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機器人理財3／美股債組合ETF報酬率33％！警察辭公職轉跑道阿爾發僅是這一因
目前國內相關機器人、智能理財業者所推的產品來看，提供民眾投資的門檻從1000元起跳，使用費率的年費率從0.5％到1％，假設投入單筆30萬元資金，約需每年支付業者約2600元不等的信託管理費。此外，國泰世華銀「國泰智能投資」主推股債配置基金、ETF，一銀「e-First智能理財」以資產配置方式提供10種不同股債比例投資組合建議，每個投資組合包含8到10檔基金，華南銀「華南好基智」也是以基金為主。台北富邦銀行「奈米投」以海內外ETF為主，阿爾發機器人理財則主打美股等全球ETF。CTWANT記者採訪到阿爾發投顧協理蔡至誠，他今年30歲出頭，三年前他辭去警察派出所所長公職，投入金融業，而他過去在大學就學期間，每月省吃儉用存下大半生活費作為入門投資成本，但他沒有進場台股，而是僅僅選擇二檔「美股ETF」VT、BND為標的，讓他四年來賺進60萬元大紅包。至於他為何會選擇進入阿爾發服務，「研究理財後，我思考未來職涯規劃而投入金融業，加上阿爾發也是以美股ETF為主要提供民眾商品，與我的想法謀和，且透過機器人大數據分析，較為容易入門，也能避免情感上的衝突。」蔡至誠並分享自己選擇投資的阿爾發90/10組合（美股、債券的占比，屬於積極型的）績效，從2020年迄今的報酬率為15％，2023年以來的報酬率為10.52％。由於阿爾發機器人理財會依照民眾投資屬性而提供不同配置商品組合，蔡至誠進一步透露說，除了上述兩檔他個人會長期關注的美股ETF的VT、BND之外，同時他還會了解VTI、VEA、VSS、VNQ以及VNQI這五檔ETF。新創公司開發「智能理財人臉辨識理財規劃系統」，刷一下人臉秒給股債組合建議，並告知每個月存多少錢，到65歲時就可能存到千萬元。（圖／業者提供）蔡至誠說，民眾選擇機器人理財，也是願意接受「被動投資」一種方式，協助民眾可以透過科學化的投資方式，不用一直看盤，不用一直選擇買賣點，也不必一直進進出出市場，就能把時間專注在自己生活中人生中更有意義的事情。由於各家機器人理財商品的績效並未公開揭露，根據CTWANT本次採訪王道、國泰世華、第一銀行、華南銀行與阿爾發投顧等五家業者所開辦的相關智能理財業務的投資報酬率，以阿爾發的13種股債組合從公司成立以來的報酬率在3.39%～33.77%（為保守型美股債券占比3：7與積極型美股債券占比9：1的組合表現），2023年今年以來則約在6％～10％；華南好基智每日9種投資組合平均報酬率7.64％。第一銀行「e-First智能理財」自2020年10月成立至今已逾51,000人參與投資計畫，投資金額至8月已達24億元，期間歷經俄烏戰爭、美國快速升息的不利影響，10種投資組合報酬率皆為正數，績效最佳投資組合逾17％；國泰智能投資在2022年市場大幅修正下，資產管理規模有逾20％成長幅度；王道銀行三大類機器人的投資組合績效普遍領先全球股、債配置各半的投資組合（以MSCI全球股票指數及全球債券指數各半計算）。費用方面，多家機器人理財服務收取淨投資總額不到1％年費率之平台使用費（或稱信託管理費，按月持有日計算），有的免收申購手續費及信託管理費，民眾參與前可多加了解比較。
【奶爸理財3】反擊網友深入研究
樂於分享的竹軒，後來在臉書分享投資心得，敘述買股票賺錢的經驗，網友卻不見得買帳，甚至還有人常常留言，攻擊竹軒的投資策略有漏洞，並提出像是ETF這樣「被動投資」的方式，才能夠同時兼顧時間與投資報酬。竹軒不好意思地自爆，他的個性有點反骨，當時為證明對方是錯的，便上網找資料、跑到圖書館借書，硬是把台股開盤到當時的每年高低點、收盤價都抄下來，最後做成一張表，赫然發現台股年化報酬率有一三％，「也就是說，不用研究個股、只要跟著大盤指數做投資，一年就可以輕鬆賺到一三％。」竹軒的投資以追蹤全球股市指數VT為主，其中，美股占5成以上。（圖／翻攝自Google）「舉例來說，投資人在一九六七年拿出三十萬元投資台股，不管大盤如何漲跌、全球經濟情勢如何變化，如果一直抱到二○一七年，就會變成八千八百多萬元；要是投資一百萬元，就會滾到一億三千多萬元。」竹軒進一步分析，二○○三年上市的元大寶來「台灣卓越50」（0050），年化報酬率至少有九％，若用「七二法則」計算，大約八年資產就會翻一倍，「就是假設當年投入一百萬元，現在至少會變成四百萬元。」竹軒口中的「七二法則」，主要是推估在已知年利率或年化報酬率的前提下，投資本金要經過幾年才能翻倍。其公式如下：七十二除以年利率或年化報酬率（R），得到的答案（T），就是本金經過T年就會翻倍。原本想要說服網友「自己操盤很行」的竹軒，最後一頭轉進投資ETF的世界，二○一六年間，他賣了台積電以外的股票，甚至出售老婆名下的汐止房子，再加上多年的積蓄，前後拿出約七百萬元，全部梭哈進場拚搏ETF。此外，竹軒更建立了一套「股債皆備」的投資組合，其中VT（Vanguard全世界股票ETF）占了投資總額的七○％，Brk.b（波克夏海瑟威公司）、BNDW（Vanguard全世界債券ETF）和VNQ（Vanguard房地產ETF）各占投資總額的一○％。
【奶爸理財4】投資時間贏得財富
在竹軒的投資配置中，僅有Brk.b是個股（股神巴菲特的公司），那是他剛從主動投資者變成被動投資者時所購買的，至今不再增加持股過，日後打算全賣掉，換成VT。VNQ則是考量希望要有固定收益型，所以列入。竹軒持有的ETF股票，都是Vanguard（美國先鋒集團）的金融商品，Vanguard是全球第二大基金公司。竹軒強調，Vanguard有做過統計研究，該公司建議投資人在五十五歲以前，股票在投資占比應要達到九○％，債券占比一○％即可，「所以基本上，我的投資配置短時間內不會調整，我只需要把每個月的收入扣掉家庭支出後的結餘，轉成美金，然後到了年底再一次匯到國外帳戶，投入ETF。」竹軒說。由於喜歡巴菲特的投資理念，竹軒剛踏入ETF世界時，買進巴菲特的Brk.b公司股票。（圖／翻攝自維基百科）二○一七年起，竹軒便不再上班，家中收入來自老婆薪水，還有南部一塊農地每年可收租金十萬元、停車位每月收租五百元，夫妻倆平日和爸媽一起住，花費也不大。「賺回時間最重要！」是竹軒的投資座右銘，他十分看重與家人的相處時光。（圖／竹軒提供）當年的七百萬元透過投資ETF，如今已成長到上千萬元，資產成長了五四%，股票年化報酬一二‧八%，就算今年第一季遇到崩盤，整體資產報酬還是有一二‧○二%。對此，竹軒強調，這個投資計畫是長長久久的，有錢就會持續投入，絕不會輕易中斷，「我依據年化報酬率估算，我五十五歲時，投資資產至少會來到三千萬元；六十四歲至少會達到四千萬元。對我而言，錢是用時間換來的，生命就是由一連串的時間所組成，所以錢可以說是生命的量化，因此要做錢的主人，而非被錢所奴役。」