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VR/MR頭戴裝置出貨量年增8.8% 集邦：「降價」為主要手段
根據集邦（TrendForce）最新調查，2024年VR（虛擬實境）與MR（混合實境）頭戴裝置出貨量約為960萬台，年增8.8%。全年出貨情況反映市場3個主要走勢，包括為低價品當道；為應用從娛樂附隨品擴大至生產力工具；最後則是OLEDoS成為高階近眼顯示產品技術首選，未來幾年也將持續影響全球VR與MR產業生態發展。TrendForce表示，2024年Meta Quest系列產品仍以73%占比蟬聯VR與MR裝置出貨龍頭寶座。其中，售價僅299美元（約新台幣9,779元）的Quest 3S為此系列產品出貨主要動力，年增11%。考量目前VR與MR整體市場缺乏新應用，「價格」成為商品能否獲消費者青睞的重要指標，因此Meta不僅提前推出平價款Quest 3S，也取消高階款Quest Pro 2上市計畫。Sony旗下的Play Station VR2（簡稱PS VR2）以9%市占率維持全年出貨第二名。雖然PS VR2積極透過轉接器整合至PC平台，以豐富遊戲內容，然而功能支援不夠完善，應用場景受限，今年出貨量年減25%。Apple Vision Pro於2024年上市，便以5%市占率拿下出貨第三。礙於產品價格高昂且應用資源有限，銷售表現和過去Apple新品的亮眼成績相比，算不上非常出色。TrendForce表示，從Vision Pro的銷售，以及Meta提早上市平價款、中止推出高階款產品等情況，顯示目前業者仍以降低售價作為吸引消費者的主要手段。在技術層面，由於消費者依舊對裝置價格高度敏感，物美價廉且技術成熟的LCD仍將占據VR與MR市場顯示技術中超過80%市占率。TrendForce指出，Vision Pro的推出讓VR與MR裝置跳脫以往一般消費者所喜好的休閒娛樂領域，進一步朝多元生產力工具的方向發展，預計將吸引更多品牌商重新定義VR與MR的功能與應用屬性。此外，儘管高價產品銷售不盡理想，但Vision Pro確立用戶對VR/MR設備的認知基礎，也是該領域首次使用OLEDoS為顯示技術，為產品規格樹立新標竿。TrendForce也進一步表示，Apple憑藉硬體設計能力與在手機、平板、筆記型電腦等領域累積的應用資源，預期未來仍是推進VR與MR邁向普及與應用多元化的關鍵。預估最快將於2026年推出新一代VR與MR產品，可能以高階與主流2款設計分進合擊。針對Apple產品，TrendForce認為高階產品會繼續採用OLEDoS技術，以超過3,000 PPI高解析度規格確保最佳視覺體驗，但為壓低成本，Apple勢必將評估Sony以外的元件供應商，包括導入積極擴充產能的中國大陸廠商。至於主流款產品，考量目標族群對價格敏感度較高，除了選擇供應充裕、技術成熟的玻璃OLED顯示技術，搭配LTPO背板技術的LCD也是其中一個選項。2024年VR與MR裝置主要品牌出貨占比。（圖／TrendForce提供）
蘋果加速打造MR生態系 七月起全球6地設開發者實驗室
甫推出MR頭戴裝置Apple Vision Pro的蘋果（Apple）22日宣布，推出全新軟體工具和技術，讓開發者能針對Vision Pro打造App。蘋果指出，Apple Vision Pro搭載了全球首創的空間作業系統visionOS，讓使用者可以用眼睛、手及聲音等方式，在實體空間中與數位內容互動。此外，開發者也能使用Reality Composer Pro等新的創新工具進行更多開發，創造新體驗。蘋果也預計7月將陸續在包括加州、倫敦、慕尼黑、上海、新加坡及東京等六地開設開發者實驗室，讓開發者在Apple Vision Pro硬體上測試App，並有Apple工程師提供支援。
港股走勢震盪 蘋果供應鏈高偉電子漲超10％、阿里巴巴大跌6％
本周港股弱勢震盪，截至周五（19日）收盤，香港恆生綜合指數累跌0.9%至19450.5點，失守2萬點大關。國企股（H股）跌至6594點，恆生科技指數及國企指數分別累跌超1.35%和1.04%。恆生指數今年以來下跌1.2%。本周公布的中國四月工業生產和零售銷售數據表現不佳中概股集體下跌，美團跌3.7%，京東跌4.7%，百度跌4.5%，這些權重科技股主要拉低了大盤，讓人擔憂後疫情的復甦缺乏力道。其中，阿里巴巴大跌6%，報82.5港元；該電商巨擘公布上一季營收增加2%至2082億人民幣，表現低於預期。富瑞將目標價從214港元下調至176港元，但維持買進評級。不過，從個股漲幅榜來看，受益於蘋果AR/MR頭戴裝置，高偉電子（1415HK）本周累漲逾10%，5月以來累漲超過20%。此外，天風國際分析師郭明錤稱，iPhone 16 Pro、Pro Max都將配潛望式鏡頭，而高偉電子可能是iPhone 16潛望鏡頭CCM的供應商；二代蘋果MR頭戴裝置可能將於2025年量產，高偉電子將是二代CCM的主要供應商。此外，軍工龍頭中船防務（0317HK）表現亦不俗，周內累漲超9%，今年來股價已漲超50%。中信建投證券認爲，目前軍工行業處於板塊估值、業績增速以及資金配置三重底部區間，具備顯著投資價值，隨著新一輪的景氣上行和產能擴張，行業有望重回上升通道，預計二季度下旬板塊出現拐點。機構分析稱，港股指數大盤短期上行動力及空間都不大，主因有四種，一、市場可能基於4月的經濟數據而進一步下調盈利預測；二、海外市場再度修正對年內降息的預期；三、美國債務上限協商對市場情緒帶來擾動；四、人民幣貶值不利港股的風險偏好。因此，市場的交易風險會偏向結構性，看景氣度、政策爲主。業績佳及估值超跌的個股，短期或有存量資金參與博反彈。港股需要出現較大幅度的調整去釋放大部分潛在風險，而後續的調整也是個佈局中長期升浪的黃金窗口。
蘋果MR頭戴裝置6月亮相 拚9月量產售價喊上9萬元
據知情人士透露，蘋果公司預計將在未來幾周後推出一款可能是其歷史上最具實驗性、最不符合傳統的產品，即混合實境（MR）頭戴裝置。在投入市場之前，蘋果花費了7年時間進行開發，預計這款新設備的普及速度會更慢。混合實境頭戴裝置將是任何公司銷售過的最複雜的消費產品之一。蘋果公司預計將在6月份即將舉行的蘋果年度開發者大會上，發佈其備受期待的混合實境頭戴裝置，然而這款產品依然處於試驗階段，蘋果的發佈計劃打破了該公司許多關於推出新產品的傳統和規則，與其他蘋果產品不同，這款設備在首次亮相時仍處於試驗階段。許多蘋果員工和供應商質疑，強推不成熟產品上市有違蘋果的傳統和規則。不過蘋果仍有可能對時間表做出調整。蘋果的混合實境頭戴裝置外觀類似於滑雪護目鏡，並配有獨立的電池組，預計將爲這款設備提供獨立電池，且需要將獨立電池組安裝在使用者的腰包中，這種複雜設計也與蘋果一貫的極簡理念背道而馳。蘋果在將這款混合現實設備試探性地推向市場時，面臨很多挑戰。價格預計將高達3000美元（約新台幣92388元），對於許多消費者來說已經超出他們的承受範圍，該公司已經預料會遇到生產問題。有知情人士表示，以這樣的高昂價格銷售，代表蘋果的硬體利潤率將會很低。有許多投資者質疑，消費者是否願意在虛擬世界中花費金錢和時間。市場研究機構IDC的研究經理烏布拉尼（Jitesh Ubrani）表示，對於大眾市場用戶來說，虛擬現實仍然缺乏遊戲之外的殺手級應用。許多業內人士預計，蘋果的混合實境頭戴裝置將幫助提振整個虛擬產品市場的規模。據知情人士稱，由於生產延遲，蘋果頭戴裝置預計要到9月份才能量產。知名蘋果分析師郭明錤表示，預計這款設備今年的出貨量約20～30萬部，遠低於iPhone和Apple Watch等產品第一年的產量。分析師指出，蘋果頭戴裝置的普及速度會比智慧手機和智慧手錶等慢得多。許多業內人士認爲，要想充分發揮這項技術的潛力，還有很長的路要走。他們對混合實境的近期預期是，一副外觀看似普通的眼鏡可以讓人完全沉浸在數字世界中。實現這一產品所需的技術可能還需要10年左右的時間，包括開發體積更小、能效更高、可以裝進眼鏡中的計算硬體。
耗時7年研發 彭博：蘋果頭戴MR裝置2023春季亮相秋天開賣
彭博時事通訊記者Mark Gurman在《Power On通訊》撰文指出，蘋果的混合實境（MR）頭戴裝置將於今年春季發佈，比外界原先預期6月於WWDC現身更早。事實上，早在2017年就傳出蘋果將推出擴增實境（AR）相關產品的消息，搭載自己的操作系統、App Store和專用晶片，當時蘋果計劃在2019年發表、2020年出貨，但隨著時間過去，蘋果已多次推延這項計畫。Gurman表示，從2020年一直到最近，蘋果還計畫在2023年1月推出這款裝置，並在今年內出貨。據悉，現在蘋果的目標是在6月WWDC（全球開發者大會）之前，在今年春天推出。至於開始販售時間，早前知名蘋果分析員郭明錤估計可能會在今年秋季正式販售。而選WWDC之前發佈，是為了讓人們感受到蘋果對這產品的重視。外媒曝，在經過7年的研發後，科技大廠蘋果即將在今年發表首款MR頭戴式裝置，蘋果內部將此裝置的作業系統稱為Borealis，這項全新的產品預計將成為蘋果今年的焦點。至於首款產品的名稱雖然暫時仍未確定，但蘋果已註冊Reality Pro及Reality One，市場預期「Reality」這個字會成為重點。Gurman稱 AR/VR 頭戴裝置的原型機已送交測試，然而，該設備距離完成仍有一定距離，蘋果仍需解決硬體和軟體中的幾個問題。外界預期這款裝置會帶來Mixed-Reality體驗，頭戴裝置定價會在2000美元至3000美元，而處理器將配M2高端處理器，並有超過10組鏡頭，及史上最高解像度的螢幕。據報導，數名軟體開發人員正針對這一設備進行測試，當中使用全新被稱為「xrOS」作業系統，內部開發代號為Oak，它內置的Message、FaceTime以至Map的應用也為Mixed-Reality MR頭戴裝置而重新設計。雖然蘋果在這一裝置上仍有許多需要解決的問題，涉及硬體、軟體和服務，以及他的廣告和銷售，蘋果仍寄望這項產品能成為今年的熱銷商品。Gurman表示，為實現這一目標，蘋果已從多個軟硬體工程部門調動資源，此舉影響了一些其他的計畫，其中一些計畫因經濟放緩出現延誤、預算削減，Gurman認為，這代表著蘋果今年值得關注的重大突破可能更少。
悲情股王3／光學族群各有擅場 觀察業績題材及法人布局個股
台股一掃上半年慘跌陰霾，從萬四返回萬五，「在大立光（3008）重回股王寶座下，吸引資金湧入光學族群，儼然成為台股的多頭領漲指標。」永誠投顧分析師蘇建豐指出。華冠投顧分析師劉烱德表示，全球股市在通膨及美國進入升息循環下，進入一波波下跌修正，台股遭外資狂轟亂炸，指數從年初18619點跌穿到13951點，跌幅約25%，12日在國安基金從不護盤到改口護盤，空方遇逆襲，大盤萬四底部出線，連日Ｖ彈近千點。此波反彈千點行情中，市場資金成交值比重在電子，而鎖定的類股族群，都有蘋果的影子。劉烱德表示，近日市場證實蘋果（Apple）下半年拉貨正常外，後續在高階手機iPhone 15 將採高單價潛望式鏡頭；蘋果相機供應鏈將因為 iPhone 15 採用高單價的潛望式鏡頭設計，而進入為期2年的高速成長週期。今年下半年在一線光學大立光及玉晶光點火下，整個光學族群都亮了起來。當然股價跌得夠深、整理時間夠久、籌碼相對安定、營收題材到位，才能引起法人及主力的高度興趣，尤其是大立光為例，從歷史高點6075 元到低點1525元，跌幅達75%，時間也由2017年8月到2022年5月，足足整理了57個月，本益比來到5年最低13.58倍，公司也指出，營收7月看起來比6月好，理論上8月會比7月好。光學族群近期成為台股多方領漲指標，永誠投顧分析師蘇建豐指出廠商各有擅場。（圖／googlemap 螢幕擷取畫面、翻攝自龍期臉書）大立光股價在5月見底，從1525元反彈至1860元，之後回測在1590元打出第二個底，整體走勢結構已由長期的下跌，轉變成橫向發展，並進而開始帶量突破短線高點壓力，短線回測後仍有在漲的空間；外資、投信、主力均站買方，市場認同度夠，多方買氣正逐漸增強中。跟著股王沾光的光學族群，各有不同擅長領域，像是玉晶光（3406）主要是手機鏡頭，揚明光（3504）是車用及 AR/VR，先進光 （3362）是NB鏡頭，聯一光（3441）也是車用鏡頭，致伸（4915）是車用鏡頭模組。目前的光學族群，在大立光釋出7、8月可望漸入佳境後，代表蘋果拉貨動能已經啟動，加上還有元宇宙、車用需求等多項題材帶動下，市場看法也相對樂觀，投資人可以挑選具有具有蘋果供應鏈等業績題材，以及投信也開始認養的個股來觀察。華冠投顧分析師劉炯德表示，蘋果明年有望推出MR頭戴裝置，光學族群可望受惠。（圖／華冠投顧提供、義大遊樂世界提供）