GPU加速器
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制霸AI數據中心市場! 輝達力壓英特爾及AMD
人工智慧(AI)晶片大廠輝達(Nvidia)周三(23日)公布強大的財報及財測,儘管周四(24日)輝達高開低走,截至收盤僅小漲0.1%、收471.63美元幾乎回吐日內漲幅。華爾街分析師整體仍看好其發展趨勢,最樂觀多頭投資機構Rosenblatt甚至上調目標價至1100美元,創下華爾街分析師對輝達估價的新高。據CNBC報導,事實上,輝達第二季業績表現如同乘坐火箭般飛升。繼成爲有史以來第一家市值達到1兆美元的半導體公司之後,輝達本季營收又達到另一個里程碑,季度銷售額首次超過了英特爾公司。營收創歷史新高,達135.1億美元,年增101%、季增88%;經調整淨利達67.4億美元,年增422%、季增148%。此外,作為輝達的硬核業務——數據中心的收入,也再次刷新了營收記錄,年增171%至103.2億美元。繼超上一季首次超越英特爾後,本季度的數據中心營收約等於英特爾及AMD之和的兩倍。輝達同時還調高財測、預估第三季營收有望年增170%至160億美元,執行長黃仁勳相信,全球需要改裝的資料中心基礎建設價值高達上兆美元。輝達首席財務長克瑞斯(Colette Kress)表示,市場目前公司數據中心和AI平台的晶片需求非常大,預計明年開始每季的供應量都會有所增加。據巴倫週刊(Barron’s)資深撰稿人Tae Kim此前在推特上發表的一篇推文,輝達每銷售一台H100GPU加速器,就能獲得高達1000%的利潤。Tomshardware也報導,輝達今年內計劃出售超過55萬個H100 GPU。倘若屬實,這意味著輝達光從H100 GPU中獲得的收益就已經是個天文數字。根據財報,輝達期內的毛利率飆升至71.2%,年增25.3個百分點,季增4.4個百分點。在CNBC看來,這樣的利潤水平對實體產品來說有些不可思議。從中也可以看出,輝達在這輪人工智慧熱潮中獲得的收益,比其他任何公司都要多。輝達雖24日股價盤中一度攻克500美元關卡,然而獲利了結賣壓卻讓股價漲幅收斂,其晶圓代工夥伴台積電ADR終場則下跌1.79%、收92.53美元;至於超微、英特爾終場則分別下挫6.97%、4.09%,其中超微跌幅居費城半導體指數30支成分股之冠。輝達25日股價終場下跌11.45美元或2.43%,達到460.18美元。
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外資高喊輝達目標價1000美元引熱議 「有本事就追上我!」
今年以來人工智慧(AI)伺服器熱潮席捲市場,也讓外資再度喊出驚人的目標價。外資研調機構Aletheia資本發表最新報告,以「有本事追上我」(Catch Me If You Can)為題,看好繪圖晶片大廠輝達(Nvidia)將受惠於AI伺服器與GPU加速器的強大成長,並上調目標價至1000美元,討論度十足。Aletheia資本表示,隨著新一代AI GPU B100問世,預期輝達將在明年出貨400萬台GPU加速器,AI伺服器市場規模至2025年將增長至多3倍,來自資料中心營收的年複合成長率將高達85%;加上輝達可能買回庫存股,因此給予買進評等,目標價從原先的 460 美元上看1000美元,即看好 NVIDIA 股價將有機會翻倍。Aletheia資本在報告中上調2023至2025年AI伺服器出貨量15%、45%、35%,預期可達190萬台、360萬台、450萬台。此外,隨著CSP等雲端系統商進入AI軍備競賽,預估2025年AI伺服器市場將暴增至2022年的4.5倍,規模上看1350億美元;GPU加速器市場則從今年的270億美元爆增3倍,至2025年810億美元的規模,顯見AI伺服器和AI GPU加速器商機之大根據報告的說法,AI伺服器的需求受到來自全球的帶動,包括美國大型雲端服務供應商、次等規模的雲端服務供應商,中國電商與企業等。儘管 AI 伺服器在可看見的將來可能僅維持在小於 5%的滲透率水準。不過,Aletheia強調,GPU扮演著AI伺服器成本表中最大的項目,因此認為輝達無疑是最大贏家。同時,Aletheia也提高對輝達的營收預估,認為其資料中心的營收在2023至2026年的年複合成長率將達到85%,並將於2025年翻倍、2026年也有40%的成長表現。Aletheia還預期輝達將會在2024至2026年回購自家股票。不過,Aletheia曾在2021年台積電飆漲之際,就將其目標價喊上1000美元,引起市場震撼。投信公司指出,可觀察本月下旬的輝達財報與市場展望,目前市場預估正向看待,提醒投資人做好風險控管,審慎評估相關資訊。