GPT4
」 AI
龍年漲一波2／追AI科技股「怕買貴」 Nvidia股價天花板指標「這四檔有空間」
「你看我在2024財經趨勢論壇中沒有提到傳產、航運、觀光等類股，是我認為明年比較沒有亮點，還是以科技股為主。」富邦投顧董事長蕭乾祥告訴CTWANT記者；中信投顧總經理陳豊丰、永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士也不約而同地鎖焦AI應用等相關科技股。蕭乾祥表示，市場看好生成式AI應用成長潛力，資金紛紛靠攏AI股，單看AI伺服器產值成長超越一般伺服器的20倍，AI下一步將由雲端走向終端，2024年AI PC需求可望興起。中信投顧總經理陳豊丰說，「我們也是看好熱門AI應用，包括以雲端服務商CSP為核心，AI模型、AI中下游供應鏈，高階半導體封裝業，以及AI PC可望明年亮相後、2025年放異采。」多名本土法人研究員也分析，「生成式AI可作為車輛的語音助理，應用於自駕車具有潛力之外，Intel現已偕同多家合作夥伴啟動AI PC加速計畫，從企業端發展到相關設備，而且大型語言模型GPT4、BERT等，Microsoft、Google、META、Amazon等CSP業者砸錢搶攻AI商機，進入戰國時代。」據此，像是世芯-KY（3661）、創意（3443）、聯發科（2454）與網通IC設計大廠博通（AVGO）、美滿電子（Marvell）概念股等ASIC代工業者，都可以多加關注。今年11月，華碩董事長施崇棠（左）向英特爾執行長季辛格（右）演示搭載於ASUS AI筆電上之大型語言模型FFM-Llama2。（圖／報系資料照）「尤其大型語言模型也積極應用於手機產業，從華為、VIVO、小米、OPPO到高通、聯發科的旗艦手機，可運作參數高達數百億、千億，「看好2024年手機市場需求回升，帶動接下來幾年的出貨成長量。」一名投顧研究員說。「從APPLE、OPPO、VIVO、小米、華為等品牌端來看手機相關類股，應用在手機的SoC、光學鏡頭、PA、PCB、摺疊軸承等都是可以關注的」，一名投顧公司主管分析說，相關個股包括聯發科（2454）、大立光（3008）、全新（2455）、穩懋（3105）、宏捷科（8086）、華通（2313）、新日興（3376）、富世達（6805）、兆利（3548）等。而且觀察AI發展，2024年是「Nvidia與非Nvidia（例如Intel等）」兩大陣營角力，以Nvidia相對支持包括DELL、Supermicro、技嘉（2376）、華碩（2357）等伺服器品牌廠來說，還有鴻海（2317）、緯創（3231）等GPU模組、基板廠，成為市場焦點。不過，AI概念股價已高漲，投資人跟進會不會買在最高點？這些概念股的營收獲利表現會否跟上？一名投顧主管跟CTWANT記者分析說，「市場會拿Nvidia股價在2024年預估EPS的22～25倍本益比，當作供應鏈評價天花板；而美超微Supermicro預估本益比約12～15倍，同時也做為評估ODM股價的參考標準。」進一步了解AI相關供應鏈的ODM，包括廣達（2382）、英業達（2356）、緯創（3231）、緯穎（6669）、技嘉（2376）、華碩（2357），到Network的智邦（2345），Power的光寶科（2301）、台達電（2308），與PCB的台光電（2383）、金像電（2368），Thermal的奇鋐（3017）、雙鴻（3324）與Chassis的勤誠（8210）等。2024年7月26日巴黎奧運登場，可望帶動國內運動、機能衣等相關成衣製鞋個股。（圖／翻攝自Paris 2024奧運臉書）「以上個股股價都漲，與最新報價預估相比的話，台達電、台光電、金像電、雙鴻還有空間。」一名研究員分析資料研判說。永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士則提到，隨著2024巴黎奧運將屆，可望帶動NIKE等運動製鞋成衣代工廠；「11月下旬，受到外資買超台股效應，半導體為主的電子題材股帶量走揚，傳產紡織製鞋股也跟著起飛。」一名分析師說，像是紡織成衣雙雄儒鴻（1476）、聚陽（1477），製鞋廠寶成（9904）、豐泰（9910）也都有上揚震盪行情。台新投顧副總經理黃文清則指出，距離明年7月26日的巴黎奧運時間不到一年，國際運動賽事可望帶動相關品牌NIKE、Adidas、UNDER ARMOUR、Lululemond等供應鏈，包括聚陽（1477）、儒鴻（1476）、宜進（1457）、遠東新（1402）、廣越（4438）、光隆（8916）與製鞋業寶成（9904）、豐泰（9910）等，都是可以關注個股出貨量受惠情況。
科技巨頭陷入「選擇困難」！ 搶生成式AI商機採併購或結盟？
全世界掀起了生成式AI的熱潮，科技巨頭搶攻這一輪寶貴商機，但是在如何涉足方面，要併購技術、自力更生，還是和其他公司建立盟友關係，成為一大問題。以併購來說，金融數據供應商兼新聞機構湯森路透（Thomson Reuters）近日宣佈斥資6.5億美元，收購一家誕生十年的AI公司Casetext，這家公司主要關注法務市場，後來延伸到AI領域。Casetext與OpenAI不同，前者採取另外一種經營模式，而早在OpenAI開發GPT4大語言模型時，Casetext就已和OpenAI成為合作伙伴關係。據湯森路透高管透露，收購Casetext是物有所值的交易，對方精通如何使用OpenAI的模型解決和法律有關的問題，清楚如何優化提問，才能從GPT4獲得最滿意答案。隨著生成式AI的商機不斷被外界發掘，這一領域也掀起了一股收購兼併熱潮。現在，科技行業的併購關注點開始發散，也關注生成式AI應用類的公司。以結盟來說，併購市場的升溫，表明許多科技公司意識到生成式AI未來可能會扮演重要角色。但是相比之下，更多公司希望通過投資入股、建立合作伙伴關係來涉足這一領域。上個月，美國商用軟體巨頭賽富時（Salesforce）宣佈將在旗下產品中整合生成式AI技術，還將把該類別新創公司的投資預算翻一倍，達到5億美元。更早之前，該公司已經向AI廠商Anthropic入股4.5億美元；美國科技軟體公司甲骨文（Oracle）也在最近對大語言模型公司Cohere投資2.7億美元。而在入股之前，甲骨文宣佈將把Cohere的AI技術整合到客戶各項服務中。通過入股和生成式AI公司建立盟友關係，似乎是一個明智之舉，可以讓巨頭公司最快速直接獲取某種新科技。但如果大語言模型未來成了科技市場的核心，那科技巨頭們是否會滿足於合作、把這一技術外包給盟友，也令人存疑。對於微軟來說，上述問題尤爲明顯。今年初，微軟執行長納德拉（Satya Nadella）表示，微軟和OpenAI之間的關係是微軟依賴OpenAI，OpenAI同樣也需要微軟。納德拉舉例說，OpenAI需要微軟研製的大型計算機來訓練大語言模型。不過，微軟和OpenAI今天可以進行合作，但是這樣的合作是否可以長期穩定，就是另一個話題了。再者，OpenAI也有自己的發展野心，有朝一日不排除變成微軟的直接競爭對手。
中國網路巨頭紛紛迎戰ChatGPT 法人：晶片遭卡關恐不利發展
高度人工智慧語言模型ChatGPT出現，為網路發展帶來突破，隨著美國微軟結合文書處理系統推出Copilot ，宣告生成式AI實際應用開始串接落地，中國搜尋引擎龍頭百度3月中推出「文心一言（ERNIE）」，接下來騰訊、阿里巴巴也將分別推出競品「混元（HunyuanAide）」、「阿里M6」。然而，法人指出中國AI語言模型的風險在其晶片發展卡關，恐限制後續發展。ChatGPT約在10年前出現，GPT3在2020年就推出，但一直到2022年初，科學家們發現語言模型能夠產生類似人類的推理維能力。百度文心一言展現在文學創作、商業文案創作、數理推算、中文理解、多模態生成等5個使用場景中的綜合能力。但發表會不如市場預期，因文心一言運算能力遜於GPT4，發表用預錄影片而非現場對話，未提供與競品比較的測試數據，語言支援以中文為主，申請才能測試使用還不能全面開放、沒有釋出收費方案，初步用戶測試回饋不佳等。但身處中國生成式AI領域第一梯隊，百度股價仍在發表會後兩週上漲24%。之後騰訊在遊戲及社群、阿里巴巴在電商及釘釘等，皆有生成式AI的垂直應用場景。法人看好中國在生成式AI產業發展，中國生產力工具、客戶關係管理軟體提供者，將率先受惠AI帶動產品體驗優化；然而，中國發展ChatGPT風險在美中科技戰爭之下，晶片發展在成熟製程卡關，算力恐怕無法承受AI訓練強度，由此帶來發展侷限。
比搶走工作還可怕 OpenAI執行長認「人工智慧出現這情況」恐危害全世界
OpenAI日前發表新一代GPT-4自然語言處理模型，在提高精準性及生成能力同時，支援圖像辨識和文本輸入，人工智慧（AI）真正「超越」人類的世界似乎即將到來。不過，OpenAI執行長阿特曼（Sam Altman）認為，當前的AI技術仍很大程度「受制於人」，但如果類似GPT模型的技術被錯誤的人使用，可能會世界帶來極大危害。阿特曼日前接受《abc》專訪時自豪「這是人類迄今最偉大的技術」，這項技術將重塑人類對當前社會的認知，但也可能帶來真正的危險，未來人工智慧將深入生活與經濟，但擁有相同技術但具危險意圖的「其他人」，可能藉此對世界產生危害，例如大規模網路攻擊、散布假訊息。阿特曼認為，要阻止這類情形發生，除了開發者要具備良知，也必須跟政府及監管機構定期溝通，避免人工智慧被用於錯誤的地方，這也是為何ChatGPT不會回答如何製作炸彈的原因。他坦言，自己曾因此擔心到徹夜難眠，與自嘲：「人們應該為我們對此感到害怕而放心。」不過，阿特曼仍擔心這項「非常受人為控制的工具」，未來可能出現俄國總統普丁2017年向俄羅斯學生說的，「誰在人工智慧競賽中獲勝，就有可能統治世界」的情境，因為不是每個掌握類似技術的人都會自我限制。阿特曼也呼籲人們不應過分信賴當前的AI模型，現有技術仍存在邏輯推演的「幻覺問題」，模型會過分自信陳述虛構的事實，但他相信推理引擎將突破這個問題，且雖然AI應用在人類世界已有數十年，但如果AI的進化間隔從數十年縮短成幾年，可能會帶來一些令人擔心、尤其是就業相關的問題。