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投資「減碳」術1／明年進入碳有價時代！ ESG主題ETF這樣選碳排大戶
台灣2025年進入碳有價時代，迎接2026年碳費正式徵收，衝擊上市櫃企業營運，「成本增加即是獲利減項」，數百萬ETF投資族如何布局？目前市場共有17檔有ESG主題的股債ETF，其中8檔為去年及今年上架。CTWANT採訪投信投資長、基金經理，投資人高度關注兼具高股息、低碳因子，為ESG ETF商品成份股的主要選擇邏輯。全台碳排量超過2.5萬噸被列管的302家公司、553家廠區，包括141家為上市櫃公司，已完成2023年溫室氣體盤查登錄及查驗。依環境部公布，前十大排碳企業包括台積電、中鋼、台塑、日月光、大立光等為台股前五十大權值股，碳排大戶將在2026年5月開始繳納首筆碳費，一般費率每噸碳300元，若採優惠費率B的100元計算，預估2026年總計可徵收到60億元。「加徵碳費即是增加成本，為企業獲利的減項。」群益基金經理人邱郁茹接受CTWANT記者採訪時指出，「ESG已非是口號，發展是長遠的。」一語解釋了這兩年來ESG（環境、社會、公司治理），成了ETF市場新顯學的關鍵。ESG主題ETF於台股發行上市已有7年歷史。右二為富邦基金經理人溫芳儀在富邦悍將主題日開球。（圖／富邦投信提供）CTWANT調查，以台灣2003年發行的第一檔ETF元大台灣50（0050）及2012年成立的富邦台50（006208）來看，皆追蹤台灣50指數，即被動鎖定前50大權值股為成分股；觀察0050成分股占比權重最高的為台積電56.7％，日月光投控1.21％、中鋼0.58％、大立光0.55％、台塑0.39％等。直到2017年5月富邦公司治理ETF（00692）掛牌上市，為台灣市場上最早發行的首檔ESG主題ETF，瞄準「永續、公司治理」等企業，追蹤臺灣證券交易所公司治理100指數，成分股也是以台積電占比49.09％最高，日月光投控1.31％、台塑化0.99％、台塑0.67％等。隨去年台灣碳有價政策拍板，ESG ETF再進階版「低排碳企業」，例如群益台ESG低碳50（00923）追蹤臺灣ESG低碳50指數，成分股占比最高的也是台積電31.35％，日月光投控則為6.24％。CTWANT記者整理迄今台股ETF基金名稱含有公司治理、永續、ESG等字樣總共有17檔，包括債券5檔；其中，又以2020年7月發行的國泰永續高股息ETF（00878）的規模超過3470.93億元、受益人數超過146萬人增長最大，為全台最大ESG、高股息基金。全球「淨零排碳」企業趨勢不變，我國明年進入到碳有價時代，年排放量2.5頓以上企業將在明年5月完成前一年度碳盤查登錄，作為2026年開徵依據。第一批徵收對象包含鋼鐵、水泥、電力、半導體業等製造業，推估徵收對象約為500家工廠，也包括台股五十大權值股中的企業，且部分也在這些ETF成分股中的話，接下來會受到甚麼影響？國泰投信董事長張錫表示，ESG主題ETF為市值型會投資前五十大權值股，像是台泥、台塑等碳排大戶也是積極轉型做減碳改善，且像是台積電、鴻海等因應蘋果等客戶要求的淨零努力有「以大帶小」串起供應鏈一起做淨零的示範與社會責任，要走到淨零是一個過程有時間性，因此在成分股篩選中並非排除獲利佳的碳排大戶，反而更加看重其在ESG上的努力。富邦基金經理人温芳儀表示， 重點就是在於指數篩選邏輯原本就沒有包含碳排相關，但台積電、日月光投控等都是上市公司最近一年公司治理評鑑結果前20％在ESG表現相對優秀的前段班學生。2026年起選股邏輯將從「公司治理評鑑」轉型為「ESG評鑑」，前者為10年前由金管會、證交所開始辦理第一屆公司治理評鑑迄今十屆，共評鑑四大構面「維護股東權益及平等對待股東」、「強化董事會結構與運作」、「提升資訊透明度」及「落實企業社會責任」，公布所有上市櫃公司排名；現隨著國際趨勢關注「環境、社會、公司治理」而轉型為ESG評鑑。以今年表現跑贏同類型ETF的富邦公司治理（00692）成分股為例，兩年後除採用公司治理評鑑前20％優等生外，會再加上ESG選股條件，挑選出永續且具發展潛力的優良企業，其報酬亦顯現在基金的績效表現上。至於國泰永續高股息ETF（00878）為國內第一檔結合ESG+高股息的ETF，國泰投信基金經理人游日傑表示，當時團隊觀察到原本國內永續主題投資商品的數量及規模並不大，難免有所謂曲高和寡的現象，思考如何讓永續概念較易被投資人看到、了解並接受，便結合環境永續概念，並加上國人相對偏好高股息內涵，因此讓更多投資人可以開始接觸並關注永續投資理念。00878追蹤「MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數」，會依據企業股利分數、ESG評級等綜合考量，而各產業有其碳排放量的固有水準，無法簡單以碳排放量高低去衡量好壞。故ESG的衡量是依不同產業中各公司是否有相對同業更合宜的減碳、環保舉措，以及管理供應鏈碳排放及製造流程的碳管理優劣，來評分其ESG評級高低。進一步觀察00878的30檔成分股，有六成電子、二成金融和傳產等，個股占比權重3～4％分散，最高的聯發科4.99％，日月光投控占比3.64％，還有七家金控股、一家銀行股等；未納入台積電並非因其為碳排大戶而排除，而是考量該檔ETF的特色需兼具高配息率所致。
投資「減碳」術2／存股族定期定額二大極端！ ESG債券ETF闖三關
台股ETF的ESG主題隨著2026年正式徵收碳費，今年成了股民投資熱門選項，多位投信業者向CTWANT記者指出，除了配息外，投資人可跟著大盤布局偏重市值型ETF賺價差；分散風險時可選債券型ESG ETF或是全球型綠能ETF。永豐投信投資長林永祥表示，隨著徵收碳費政策上路，指數碳排有碳絕對指標與相對指標，採國際認定標準，持續碳排改善也應鼓勵，不能只用絕對指標決定。國內企業將更重視碳排放，投資人也愈加關注既能領息的高股息、低碳因子（根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能高汙染產業等條件篩選）的ETF，掌握低碳商機（是綠能、碳權交易等）。多位受訪的ESG ETF基金經理人向CTWANT記者表示，在投信公司發行ESG主題投資成分股中雖有碳排大戶企業，他們也有碳排平衡，例如買碳權或做一些減碳事項等，符合ESG評分系統就可納入，以「臺灣淨零轉型ESG 50指數」來看，台積電、日月光投控等也是「淨零轉型」成分股前十大。ESG評分篩選成分股時，也會加入太陽能、風能、氫能等和電池儲能科技等綠電相關產業。（圖／劉耿豪攝）群益基金經理人邱郁茹則進一步分析，以定期定額的存股族選擇熱門標的來看，分為兩大領域，一為在配息高不高的「高息型ETF」，一為看好台股大盤走向，能夠過ETF參與台股有資本利得賺價差機會，則偏重市值型ETF。林永祥說，以永豐投信來說即發行此類三檔ETF，像是永豐ESG低碳高息ETF（00930），是唯一同時聚焦「高股息、ESG、低碳」三大特色ETF；指數選股邏輯係根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能、高汙染產業等條件，並從中篩選出近三年均有配發現金股利之企業，最後精選出40檔成分股。還有永豐台灣ESG永續優質ETF（00888）其追蹤指數成分股為中大型且為台灣上市櫃的股票，以「ESG分數」及「股息殖利率」為重要加權因子，並採用富時ESG評鑑系統，包含環境保護、社會責任、公司治理三大評選面向，從中挑選出ESG優質公司作為成分股，以實現永續投資目標。邱郁茹則以2023年3月掛牌上市的群益台ESG低碳50（00923）為例，是首檔考量ESG、低碳選股邏輯的ETF，因此在碳排量的傳產業納入成分股的比例偏低，且也考慮到金融業非製造業、其碳排量低，篩選上即與其他產業分開選股，而台股成長獲利動能多來自科技股，確實在半導體、電子業等持股占比高。據CMoney統計，近九個月的績效的前十檔的表現，富邦公司治理（00692）以36％報酬率居冠，元大臺灣ESG永續ETF基金（00850）也有33％；其他依序也有雙位數的還有群益台ESG低碳50（00923）、永豐台灣ESG（00888）各為29％、22％；中信關鍵半導體（00891）則為16％；永豐ESG低碳高息（00930）、國泰永續高股息（00878）、中信上櫃ESG30（00928）也有15％～10％之間；兆豐永續高息等權（00932）、台新永續高息中小（00936）緊跟在後。在債券型ETF與ESG相關部分，永豐15年期以上ESG投資等級美元銀行債ETF（00958B）的追蹤指數成分債券為美元計價投資等級債券，由銀行所發行，剩餘年期達15年以上，在成分債篩選過程中，排除Sustainalytics ESG風險分數為30分以上，被認為因ESG因素導致重大財務影響的風險較高及風險嚴重之公司，並排除無ESG風險分數的公司，，確保投資組合的可持續性。此外，標榜綠能ETF也為投資人當作投資ESG一選項，像是中信綠能及電動車（00896）、富邦ESG綠色電力（00920）、FT潔淨能源（00899）、中信電池及儲能（00902）等。因應全球淨零轉型，富邦基金經理人温芳儀表示2022年發行富邦ESG綠色電力（00920）主要投資綠電相關龍頭企業，包括台達電、日本TDK、美國FIRST SOLAR INC、西班牙IBERDROLA SA、丹麥VENTAS WIND SYSTEM等，涵蓋全球的太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能和電池儲能科技等綠電相關產業，並加入ESG評分做為篩選成分股的因子共涵蓋25個國家，有別其他檔，於非美國家佔比較高。温芳儀指出，俄烏戰爭後，歐洲額外投入2100億歐元提升綠能占比已達到能源自主，並於2023年開始試行課徵碳關稅，強迫各國能源轉型；美國也於今年8月通過通膨削減法案，將投入3690億美元推動綠能產業發展，其他國家也陸續推出法案實行綠電及訂定減碳目標，規劃繼續推出ESG相關ETF，有助提高台股國際曝光度。
永豐三檔ETF公告配息 00901每股配發0.9元
永豐投信今天（1日）宣布旗下3檔ETF最新期前配息公告，00930永豐台灣ESG低碳高息40 ETF、00958B永豐15年期以上ESG投資等級美元銀行債ETF基金及00901永豐台灣智能車供應鏈ETF基金，每受益權單位預計配發金額各為0.43元、0.042元與0.9元，均在11月26日除息，最後買進日為25日，並於12月20日發放配息。永豐基金經理人王俞淳表示，環境部日前發布碳費制度的三項配套子法，正式宣告碳費制度將上路。政府訂立碳費的目的，主要是為加快國內減碳的步伐，引導企業能夠開始實施碳排轉型，一旦國內碳費徵收啟動，企業的獲利勢必會受到影響。王俞淳指出，除了因應碳稅可能影響到企業的營收狀況，對投資人而言，未來在評估投資標的，也應考量到其碳排量。00930追蹤之指數為臺灣指數公司編制之特選臺灣ESG低碳高息40指數，成分股除了順應國際的碳排趨勢，納入低碳競爭力強的台灣企業，更鎖定相對高息標的，適合認同低碳成長趨勢及息收需求的投資人。永豐基金經理人陳鎮平則表示，今年9月美國進入降息循環，而債券價格與利率呈現反向關係，因此有利於債市走向多頭行情。除此之外，根據聯準會9月利率點陣圖，長期均衡下的聯邦政策利率約在2.5%-2.75%，較當前仍有8碼以上降息空間。掌握債市投資契機，建議透過存續期間較長的債券ETF，因為其價格對利率的敏感度相對高，在利率下行階段，有機會獲得更大的資本利得機會。永豐基金經理人林永祥指出，台灣是全球電動車的關鍵供應鏈之一，而00901追蹤的「特選臺灣智能車供應鏈聯盟指數」，能高度反映台灣智能車4C供應鏈變化與優勢，尤其在全球綠能意識抬頭，「淨零碳排」已成國際趨勢下，各國政府紛紛祭出禁售法規、補助購車等政策，展現對電動車產業的大力支持，也帶動電動車在全球滲透率快速攀升，台廠相關供應鏈如車用電池、汽車零組件、車用晶片、充電相關設備等，營運自然備受激勵。
前進2024台北金融科技展 國泰金控養成未來金融家
國泰金控攜手旗下子公司國泰人壽、國泰世華銀行、國泰產險、國泰證券及國泰投信今(1日)參與由金管會指導，金融總會與台灣金融研訓院共同主辦的「2024台北金融科技展」，今年強調以「未來金融家」為題，由各子公司推出具前瞻性數位金融、創新理財、多元保險等產品服務，結合金融科技有效率、有規律，管理投資、退休、人生風險，只要展開行動人人皆可成為「金融家」為「未來」做好最佳準備。同時，國泰於第二屆FinTechSpace「2024台北金融科技獎」也大放異彩，四大獎項中國泰團隊一舉斬獲三大項優勝，分別以「產險聯盟區塊鏈」獲得「共創典範獎」、「綠色金融科技GaaS」獲得「綠色金融科技獎」、「數位房屋貸款戰情室」獲得「金融創新獎-金融機構組」，相關得獎專案將於「金融科技獎專區」呈現。而國泰展區中以有趣遊戲互動，體驗「以客戶為核心」解決金融痛點後的創新服務，並傳遞金融反詐、識詐能力，多角化提供管理身、心、財工具，達到財務、健康雙軌永續目的。國泰人壽將百萬級用戶(突破120萬)「FitBack健康吧」實現在展區，透過「動不動就健康 FitBack 健康吧」計步、練練腦小遊戲，邀請逛展民眾體驗完成健康任務獲得積點，若集滿國泰展區所有關卡積點可兌換保溫杯。「FitBack健康吧」於2022年全新升級，將健康任務遊戲化，透過解任務、獲積分及享回饋，讓健康管理變得有趣且富有挑戰性。為鼓勵用戶持續健康行為，「FitBack健康吧」結合國泰小樹點生活圈激勵機制，用戶完成任務可換取小樹點兌換商品；投保指定外溢保單並持續完成健康任務，最高可享有10%的保費折減；更攜手各健康產業領導品牌推出六大類健康服務，包括好好吃、好好動、好好睡、好心情、好檢測及好照顧，滿足用戶從健康促進到預防照護的健康需求，邁向健康生活。國泰金控攜手旗下子公司團隊參加「2024台北金融科技展」展現「以客戶為核心」金融科技成果（圖／國泰金控提供）。國泰世華銀行以「反詐」為主題，展現「國泰盾」四大聯防機制，盼藉由科技輔助及反詐觀念分享，降低大眾受騙風險。為提升民眾識詐力，於「國泰主題館｣設置互動體驗區，邀請民眾透過耳機聆聽一段語音情境判斷是否為「詐騙」，幫助了解分行臨櫃常見詐騙關鍵字。國泰世華亦持續與刑事局合作反詐宣導，只要參與展區舞台的有獎徵答活動，就有機會獲得刑事局可愛吉祥物「刑事Bear」周邊，「刑事Bear」也將到現場與民眾互動。除了提升反詐意識，國泰世華鼓勵民眾正視自身財務狀況，建立良好理財觀念，只要參加「財務健康檢測｣並完成指定任務，就有機會抽iPhone 16 Pro等大獎。國泰產險則推出業界首創「點數或電子票券抵換保費」新繳保費方式，於展區以問答方式與民眾互動，答對問題並綁定國泰產險LINE會員即可獲得保溫袋。國泰產險攜手神坊資訊（小樹生活）、康迅數位（PayEasy），提供客戶更多元且便利的繳費服務，首度跨業結合金融生活服務與點數生態圈應用場景，獲金管會核准已於今年10月4日上線開始試辦。「小樹點」為國泰集團共同使用的數位點數，使用國泰信用卡/簽帳金融卡刷卡消費，或完成國泰優惠指定任務，皆可獲得「小樹點」回饋，可於多元場景如電商平台或國泰優惠CUBE Rewards App使用。本次專案只要客戶於國泰產險官網投保汽車險或旅遊險，即可用「小樹點」（首次需先綁定）抵換保費，一點等於一元，全額抵換無上限，流程方便又直覺。國泰證券展區現場以「台美股定期定額」投資為主題，透過新穎的遊戲互動體驗，帶領參與者在輕鬆有趣的氛圍中探索投資世界。除了翻動式互動裝置，搭配淺顯易懂的專人解說，讓民眾快速了解智慧加減碼、股息再投資、日日扣等定期定額功能，更以童年常見的套圈圈遊戲，讓參與者清楚掌握投資每一步，將定期定額作為投資首選，降低平均成本、分散風險，進而打造理想退休生活。國泰證券長期深耕金融市場，以「讓投資變得輕鬆簡單」為核心精神，主動挖掘投資痛點，不僅提供客戶一站式數位投資平台，亦推出多項創新功能，協助小資族透過穩健的投資理財方式，實現長期財富增值。集保數據統計，截止至10月25日，全台ETF受益人數已超過1,368萬人，利用打包一籃子股票或債券的ETF投資已成為大眾主要理財工具。國泰投信因應市場趨勢，今年度推出「國泰投信App」，主打「全新ETF服務」及「共同基金申購或買回」兩大專區，「全新ETF服務」中有創新開發的配息紀錄追蹤，專屬的理財行事曆，可查看個人投資組合中歷年或近月配息的ETF及詳細金額；也可變更國泰ETF配息帳戶，亦支援強化個人隱私的電子帳單加密、配息帳戶客製化等實用功能。App中同步導入全年不打烊的智能助理阿發，24小時線上待命即問即答，無論是想要進一步了解「國泰投信App」功能，或是對ETF基金投資有興趣的話，都歡迎參觀國泰投信攤位，由專人為您解說。除了國泰「未來金融家」展區外，國泰世華銀行亦攜手金融同業及國家資通安全研究院，於政策主題館、金融科技創新園區館展出「跨金融業聯合學習科技防詐案」，展現運用金融業自主開發技術，以科技聯防效能，解決打詐痛點，朝構建全方位反詐生態圈的目標邁進。而國泰本次也應主辦單位邀請，參與多場趨勢論壇，主題涵蓋科技防詐、金融科技人才、金融服務創新、AI科技應用、全球金融科技新創等趨勢議題，充分展現國泰在金融科技領域的能量與決心。
中國金價持續高漲！連假折扣促銷也沒用 店家：整天可能一單都沒成
近期是中國的國慶連假，也是中國民眾購物和消費的高峰期，但相較之下，金飾市場卻顯得十分冷清。像是在北京西單大悅城、朝陽合生匯的周大福、周生生、老鳳祥、菜百及中國黃金等金店內，可以用門可羅雀來形容。背後主要原因是國際金價逼近2700美元/盎司，中國金飾價格接近人民幣800元/克（折合新台幣約3556元），導致今年中國國慶連假期間到店詢問金飾的顧客大幅減少，也有店家表示，可能開店整天都是一單沒成。根據中國媒體報導指出，為了刺激消費，各大品牌的金店也在連假期間推出促銷活動。像是周大福、老鳳祥等品牌在原掛牌價基礎上提供人民幣40至50元/克的折扣，老廟黃金優惠後金價為681元/克，菜百則對黃金飾品手工費提供八折優惠。但即便如此，整體消費情況依然不理想。根據中國國家統計局資料顯示，2024年1至8月限額以上金銀珠寶零售總額為2186億元，同比下降2.5%。自4月以來，零售總額連續五個月下滑，8月份的降幅達到12%，創下今年以來的最大跌幅。珠寶行業的消費結構也發生變化，鑽石和翡翠類珠寶的消費比例下降，而黃金飾品的比例卻有所增加。銷售人員表示，隨著金價持續攀升，消費者的購買意願大幅下降，特別是在高位金價下，投資和消費雙雙受壓。不少消費者對於其他類型珠寶興趣不大，因為相較於鑽石和翡翠等需要專業知識的飾品，黃金飾品價格透明，依重量即可大致估算，讓人更容易衡量其價值。為應對金價波動的風險，許多珠寶企業都有各自的應對方式，像是菜百股份採取「以銷定採」的多批次、小批量採購方式，而老鳳祥則利用上海黃金交易所的交易工具和銀行的黃金租賃等方式來降低風險。博時基金的黃金ETF基金經理王祥表示，市場對美聯儲將實施寬鬆貨幣政策的預期，可能會導致金價的波動性增加，但中長期來看，金市前景仍被看好。此外，全球央行和長期管理機構對黃金購買需求的增加也是推動金價上漲的重要因素。世界黃金協會的數據顯示，2024年7月各國央行淨購黃金37噸，創下今年以來的最高月度增幅。這些因素影響了市場對金價未來走勢的預期，也使得消費者在高價位的情況下更加猶豫。
日股大漲 00954、00951日本半導體ETF成交爆量
日股回溫，日經指數20日大漲逾842點，東證指數小漲35多點；多檔投資日本市場的台股ETF股價今天開出紅盤、交易有量，其中還包括三檔今天掛牌上市，00954中信日本半導體成交量已經超過2.4萬張，緊跟在後的還有00951台新日本半導體。根據Yahoo！雅虎股市的即時成交量統計，20日台股ETF投資亞洲市場中，以00665L富邦恒生國企正2的成交量超過3.4萬張居冠，其次依序為00954中信日本半導體逾2.5萬張、00650L復華香港正2的近2.2萬張、00955中信日本商社的1.3多萬張、00956中信日經高股息的7602張、00951台新日本半導體的6800多張。以00951台新日本半導體來說，今日股價來到9.47元，上漲了0.07元，漲幅達0.74％；另三檔今天同步掛牌上市的00954中信日本半導體、00955中信日本商社、00956中信日經高股息這三檔ETF，00954股價上漲了1.11％、股價來到10.05元；00956股價則來到9.94元；00955股價略跌了0.90％來到9.91元。台新日本半導體ETF基金研究團隊指出，日本職人高度專注最佳化每一個環節，半導體設備廠術有專精，使後進者難以追趕進入，形成難以打破的壁壘，成為日本半導體產業背後的冠軍。也因為日本半導體製造設備廠優異的競爭力，日本出口以半導體設備為大宗，占總出口近6成，值得注意的是，日本半導體設備在全球市佔率高達3成，僅次於美國，實力堅強。中信日本半導體ETF經理人葉松炫表示，日本半導體產業在1980一度是全球市佔第一，雖然後來被台、韓超越，但在半導體設備與材料等領域，仍具備深厚底蘊，且仍有很多技術領先的龍頭業者。AI應用浪潮剛啟動，當前科技巨頭對AI的基礎建設投資也方興未艾，半導體業景氣仍處於上升周期。
日圓急升日股2日重挫5.81%買點到？ 投信急發五檔日本ETF
美元貶值，日圓兌美元升至146，台灣銀行3日日圓現鈔賣出價0.2276元，創今年新高。市場對於「救了日圓、害了日股」討論是日銀升息惹禍之說，法人表示，日本央行7月底升息1碼，且宣布未來2年購債額度減半，凸顯日本央行貨幣政策正常化的決心。美股2日再度收黑，美元指數大幅下跌，帶動美元貶值，導致日圓換匯更為昂貴，相較7月11日低點0.2046元，相差了0.023，而兌換新台幣5萬元的24萬4379日圓，現在兌換為21萬9683日圓，少換2萬4696日圓。日股2日終場跌2216點或5.81%，創史上第2大跌點，收在35,909.70點，摜破36000點。國內投信公司相繼推出「日本ETF」基金，00951台新日本半導體ETF基金已於7月8日開募、26日掛牌，8月2日收盤價9.13元、下跌0.74元、跌幅7.50％；中國信託三檔日本ETF傘型基金於30日同步募集（00954中信日本半導體ETF、00955中信日本商社ETF、00956中信日經高股息ETF），第一金量化日本基金將於8月推出。目前共有五檔日股ETF（不含槓反），集保結算所統計至7月26日，以7月1日掛牌交易的00949復華日本龍頭總受益人數達35057人居同類型之冠；7月26日掛牌的00951台新日本半導體受益人數10268人；其他成立時間介於2015～2016年、以追蹤大盤為主的富邦日本、元大日經225、國泰日經225分別為1萬687人、6,092人、2,009人。已於7/30～8/2募集的00956中信日經高股息ETF來說，是台灣首檔日本高股息ETF，截至8月1日為止，成分股囊括武田藥品、瑞穗金融集團，以及日本傳產龍頭新日本製鐵（NSC）、日本菸草（JTI）等。今年初日本政府「下猛藥」，推出NISA投資帳戶免稅新制，將個人永久免稅投資金額上限從每年120萬日圓提高到360萬日圓，累計額從600萬日圓提高到1800萬日圓後。中信基金經理人王建武表示，受惠日本政府推出的政策改革，日本企業正在積極提升股東權益；且日本央行升息並縮減購債規模，預期以往被視為高股息概念股的日本金融集團股，獲利成長可期，也可望帶動股利配發率進一步提升。此外，日本製藥龍頭企業合資製藥新聯盟，可穩定日本藥物開發體系，提升產業競爭力。
日圓近期若未急升 無礙日股中長期多頭走勢
市場普遍預期聯準會2024下半年將展開降息循環，加上日銀今年底前有可能再次升息，在美元兌日圓匯率跌破155之後持續向150走，日股出現明顯回檔，市場擔心日圓持續升值，將影響到日股走勢。法人認為，只要日圓沒有急升，無礙日股中長期多頭走勢。近期日圓短期大幅走升是反映市場對本月利率會議的政策不確定性，以及同一時間進行日圓空頭部位平倉交易所致。至於日圓升值是否會對日本企業獲利與股價表現有影響，野村基金（愛爾蘭系列）投資團隊認為，若日圓匯率未持續急劇升值至140至145之間，影響相對輕微，因為經評估，如今的日圓每升值10元，對日本企業獲利率僅減少4％；再者，今年年初日本企業對2024會計年度的匯率預估平均為1美元兌140日圓，業績展望比往年更加保守，仍存有上修空間。預估待7月底日銀公布政策結果後，不確定性消除將使日圓匯價回穩，屆時日股可望回歸反映基本面與公司治理等利多、重新回到上升趨勢。台新日本半導體ETF基金（00951）經理人黃鈺民指出，觀察近幾年日圓疲軟主要來自於日美利差大的關係，如日美利差情形未明顯改善，日圓走勢仍會相對偏弱勢。對於日圓匯率仍須觀察日本央行動向與聯準會降息時間與降息幅度而定，短線市場反應聯準會偏鴿言論，使美元指數走弱，帶動日圓走揚，但仍位於相對低位。不過風險事件會影響美元走勢，進而影響日圓表現，可持續觀察未來市場動向。
美股走揚道瓊收盤創新高 00858高息美股ETF 7／25除息上看10％
美股四大指數持續走高，道瓊工業指數收盤40211.72點創歷史新高，在國內投信發行數檔美股ETF中，僅有少數設有配息機制，分別為00858永豐美國500大、00770國泰北美科技以及00830國泰費城半導體，前者為半年配息，後兩檔年配息制，近一期年化配息率有超過4％，最高也超過10％。永豐由於「被動式ETF」可免除民眾主動選股困難，已為資本市場一門顯學，進一步觀察美股ETF報酬表現。永豐投信表示，00858永豐美國500大實際配息金額將於7月23日公布，並於7月25日除息，只要7月24日前買進或持有，即可參與本次配息機會。進一步觀察三檔ETF的近一年配息狀況，00858擬於本月每股配發1.7元，而過去三次配息的年化殖利率均在10％以上，本次配息依然有機會挑戰年化殖利率10％的水準；00770國泰北美科技今年1月每股配發4元，年化殖利率為9.50％；00830國泰費城半導體今年2月發放1.51元，年化殖利率為4.07％。永豐美國500大ETF基金經理人林永祥表示，美國最新6月消費者物價指數CPI升幅持續下降，CPI年增率為3％，低於市場預期，顯示美國通膨持續邁向趨緩，加深聯準會今年降息機率。通膨升幅走低，主要是汽油價格下降是通膨增幅趨緩主因，同時也抵銷了租金漲勢。根據FedWatch截至7月15日的資料顯示，9月降息機率超過8成。林永祥指出，欲參與美股行情，可以透過「市值型的美股ETF」參與美國大型股成長機會，相較於一般投資人熟悉的標普500指數以「流通市值加權」為成分股標準，00858所追蹤之STOXX美國500股票指數是以「市值」進行篩選，能更即時納入「真正排行前500大市值」的美股企業，而且產業涵蓋範圍和標普500指數一樣廣泛多元，包括科技、金融、醫藥、能源、民生消費、通訊等，00858投資人也能因此一次囊括不同產業的美國龍頭企業。
台股懼高症2／降息時程將確定？ 富人砸買「債券ETF」平均額是高股息型一倍
在美國聯準會FED主席鮑威爾連著兩月二度鴿派發言後，市場對9月降息有相當高期待，富邦投顧董事長蕭乾祥據此判讀，預估9月降息一次機率六成，11月、12月第二次降息機率五成。這對從2022年底開始等待降息而提前布局「債券ETF」的股民來說，無異是個好消息。6月底，美國總統大選辯論結束，美國總統拜登坦承「表現不佳，但不會退選」，川普自認是「一大勝利」，使得市場押寶川普勝選增加，同時對美國未來加徵關稅及財政赤字恐加劇通膨、影響降息的憂慮也漸增，美國10年期公債殖利率因而走揚震盪，從6月28日4.342％走高到7月1日的4.478％，4日則降回到4.374％，12日則來到4.225％。富邦投信投資策略師徐翊達表示，儘管美國總統大選提前開始干擾市場，但預期短期內美國10年期國債收益率仍在4％到5％窄幅波動，直到政策方向更明朗為止。事實上，2022年底美國FED暫停升息後，全球市場就在觀望FED何時降息，台灣投資人則前進「債券ETF」提前布局。「當台股衝衝衝，很多股民也是看好降息之後的資本利得賺價差的機會，錢潮也繼續前進到『債券ETF』，還比買高股息的錢放得多。」群益投信基金經理人謝明志說。根據統計，台灣ETF整體規模已破5兆元，其中，債券型ETF規模高達2.5兆元。謝明志以去年底成立的「00937B群益ESG投等債20+」為例，六個月來受益人數達30萬人、規模1800億元，平均每位受益人投資60萬元，今年四月加碼發行的「00919群益台灣精選高息ETF」，兩個多月規模已成長到2200多億元、受益人數達80多萬，平均每位受益人約投資27.5萬元。ETF已是台股一門顯學，整體規模已破5兆元；其中，債券型ETF規模2.5兆元。（圖／記者方萬民攝）然而無論FED鴿派或鷹派放聲，美國始終沒有明確的降息時間，直到今年6月、7月FED主席鮑威爾的數次談話，才讓降息預期更明朗。「今年雖仍有降息1到2次的預期，但對資本利得的影響相對較小，投資人應該把注意力放回債券投資重心『利息收入』」「相對4％到5％的國債產品，投資人也應考量自己的風險承受能力，部分轉往相對更高殖利率、但信用評等較好的投資等級公司債產品上。」徐翊達說。台新基金經理人黃鈺民分析，美國投資級債券是全球規模最大、流動性最佳的債券，A級債券又優於BBB級債券，因為BBB級債券違約風險相對A級債券高，若被降評成非投資等級債，債券會被強迫拋售，導致價格大跌，而A級債券信用品質較高，在景氣循環變化中，能以較低風險參與市場目前較高的殖利率水準。「長天期債券的『存續期間』較長，利率敏感度較高，如果Fed開啟降息循環，價格彈升幅度也較為明顯。」黃鈺民說，元大投信則認為，美債、投資級債券價格在美國連續升息下，來到難得一見相對低點，同時現階段美國聯準會採維持高利率立場，債市的利率風險已大幅降低，未來若經濟數據反覆造成債市短線下跌之際，投資人可評估自身風險承受能力，規劃資金分批進場佈局，透過美債、投資級債ETF作為現金部位替代選項。元大投信分析指出，目前美國20年期公債殖利率約4.6％、長天期投資級債則有接近6％水準，統計2006年及2018年升息結束到降息期間，美國20+年公債指數在當次升息循環最後一次升息至首次降息之間，都上漲11％左右，而首次降息至最後一次降息期間，再分別上漲42％及26％。以「00720B元大投資級公司債」為例，規模1483.62億元，每單位配息0.52元，7月16日除息，目前至7月3日追蹤指數殖利率為5.9％，若未來市場降息預期或聯準會鴿派立場增強，可期待債市的資本利得空間。再看受惠降息利多的長天期債券，以國內首檔「00942B台新美國20年期以上A級公司債券ETF基金」為例，每單位配息0.1元，6月18日除息前的14日收盤價15.78元，換算年化配息率約7.6％。面對降息預期日益明朗，此時小資族如何投入債市？「在債券ETF部分，仍是先看領息效益，且海外利息所得不會課稅，天期長的債券資本利得相對來說較為豐富。」謝明志強調，「對小資族來說，哪裡『息高』往那裏去，但投資股市的報酬率還是優於債市。」
日股攻高帶旺ETF基金 三家投信8日起開募日本半導體商社日經高股息
日圓發新鈔、日股創新高，日股投資熱情再升溫，與之相關的台股ETF、基金新商品跟著熱門，00951台新日本半導體ETF基金已於今（8日）開募，中國信託三檔日本ETF傘型基金預計於30日同步募集，第一金量化日本基金將於8月推出。中國信託三檔日本ETF傘型基金，包括中信日本商社ETF、中信日本半導體ETF及中信日經高股息ETF，與00951的發行價都是每股10元、一張一萬元的低門檻讓民眾較容易入手。00951前五大持股，包含日本最大半導體設備廠的東京威力科創、瑞薩電子、愛得萬測試、迪思科，以及迪恩士半導體。中信推出的日本ETF，「純商社」是指成分股均在RBICS Focus Level 6分類中被納入批發與經銷相關行業；「純高股息」即以日經225指數成分股為篩選池，使用未來12個月的預期股利收益率較高者，挑選成分股；「純半導體」為成分股均為25%以上的營收符合RBICS Level 6分類中歸屬於半導體相關類別。第一金投信則認為日本推出全新紙鈔，帶動新一波售票機、自動販賣機、食券機、自助結帳設備，及新鈔支付系統改造、金融機構 ATM升級等汰換潮，換機潮可能長達2年以上。日圓新鈔汰換潛藏新鈔商機，日股在換鈔啟動的同時，再次挑戰股價新高，日經濟、東證經歷3月份衝高後的盤整期，重返上攻衝刺期，受到全球科技類股上漲以及日圓走貶拉抬日本出口商的激勵，即使市場預期7月底日本央行可能再升息，日股持續衝高，投資熱情再升溫。日股攻高，帶旺國內日股ETF、日股基金的投資熱度，觀察多數基金主要投資大型龍頭企業、價值型股票等，產業標的可能鎖定在科技、金融、消費等特定產業主題等，第一金量化日本基金經理人黃筱雲指出，第一金量化日本基金在量化模型的輔助下，不鎖定特定產業配置，廣納科技、製造重工、消費及金融等。
首檔日本半導體00951台新7／8開募 10元發行價可買到東京威力科創
又一檔ETF發行價一股10元（一張1萬元）親民入手，即是將在下周一7月8日開募的00951台新日本半導體ETF基金，預計7月25日掛牌，為全台首檔聚焦在日本高純度半導體ETF，前五大持股為權重17.8％最高的東京威力科創，是日本最大半導體設備廠，還有瑞薩電子、愛得萬測試、迪思科、迪恩士半導體。7月4日台股與日股都有令人驚艷的表現，日本東證指數創新高來到2,898.47，台積電股價則一早晉升到千元股，最高來到1010元，本日收盤股價為1005元。台積電首座日本廠在今年2月開幕營運，設在熊本縣菊陽町，台積電更宣布將在熊本興建二廠。台積電熊本廠是台積電近年全球布局中，首座開幕的海外晶圓半導體製造工廠，讓大家見識到日本半導體業堅強實力及龐大的商機。00951前五大持股，包含日本最大半導體設備廠的東京威力科創（權重17.8％，塗布／顯影設備市佔率第一），還有全球最大汽車晶片製造商之一的瑞薩電子（權重15％）、全球最大自動化測試設備（ATE）供應商的愛得萬測試（權重12.1％）、全球半導體精密加工設備商、業界市佔率第一的迪思科（權重8.4％），以及全球濕式清洗設備市占率第一的供應商迪恩士半導體（權重7.6％）。台新日本半導體ETF基金經理人黃鈺民指出，在AI、高速運算、車廠升級帶動需求下，全球半導體市場呈現爆發性成長，分析師估計2030年半導體市場規模預估將超過1兆美元。日本半導體設備居全球領先地位，據CINNO Research統計（資料日期截2023Q3），全球半導體設備規模前十大公司中，日本計有東京威力科創Tokyo Electron、迪恩士Screen、愛德萬測試Advantest、迪思科Disco等四家設備廠入列，與美國並駕齊驅。就中長線來看，日本政府大刀闊斧推出「日本半導體振興計畫」，外資援引台積電等外企，本土則推Rapidus等8家企業創投研發2奈米下技術，未來日本半導體業將百花齊放。台新投信總經理葉柱均表示，看好日本半導體長線行情，國內目前約有40檔ETF追蹤ICE所發行的指數，資產規模合計約1兆元，此次所推出00951（基金之配息來源可能為收益平準金）即追蹤ICE所編製的NYSE FactSet日本半導體指數。ICE亞太區執行副總裁Magnus Cattan本人於4日親自出席00951開募前記者會，00951追蹤NYSE FactSet日本半導體指數追蹤日本半導體行業的表現，包含製造業到材料元件之主要參與者。
00936、00942B將除息！ 年化配息率最高上看15.3％
台新投信旗下二檔ETF將於6月18日除息，00942B及00936收益分配發放日皆為7月8日，最後買進日在今天；依台新投信公布資料顯示，00942B為國內首檔聚焦在美國20年期以上A級公司債ETF，本次每單位配息金額為0.1元，以前一日14日收盤價15.78元計算，年化配息率達7.6％。00936是唯一訴求「永續」、「高息」、「中小」的台股ETF，第三次除息，本次每單位配息金額從前次的0.16元進一步拉升至0.25元，配息金額再創新高，並無動用平準金配發，以6月14日收盤價19.63元計算，年化配息率高達15.3％。台新美國20年期以上A級公司債券ETF 經理人黃鈺民表示，美國5月消費者物價指數（CPI）與4月相比持平，年增率為3.3％，分別低於經濟學家預估的月增率0.1％和年增率3.4％，核心CPI月增和年增率也同樣低於市場預期。據聯邦資金期貨顯示，市場預期Fed在9月降息的機率已升高至70％。一旦Fed展開降息，對股債皆有利可圖。就債券而言，根據歷史經驗，在2019/1/1~2019/10/31 Fed(美國聯準會)暫停升息至最後一次降息期間，美國20年期以上A級公司債券報酬率逾25％，高居各天期A級公司債券之冠。台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人黃鈺民表示，台股波段大漲，震盪幅度將加大，此時布局永續高息中小ETF可望提升下檔防禦力，因為當行情回檔修正時，大型股容易成為外資的提款機，而中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，籌碼也相對集中，將有助於降低波動度，另一方面，中小型股對抗不景氣時具調整的彈性，成長性動能佳，中長期股價爆發力強。
女股神跌落神壇？賣輝達少賺388億元…買特斯拉又慘賠 本人回應了
被譽為女股神的方舟投資（Ark Invest）執行長伍德（Cathie Wood），近年投資眼光受到質疑，她自2022年第四季拋售輝達（Nvidia）130萬股股票，錯失至少12億美元（約新台幣388億元），投資特斯拉更遭受慘賠。方舟投資2014年購入輝達股票，依當時按拆股調整後交易價格為4美元（約新台幣130元），可惜方舟創新ETF基金在抱牢輝達，漲至約400美元（約新台幣13萬元）後、ChatGPT引爆股市大規模反彈前，出售大部分部位輝達股票，進而錯失2023年輝達股價大漲的機會。且輝達今年5月24日公布首季營收及第2季財測，大幅超出分析師預期，再度轟動市場引爆新一波股價漲勢。該股自2022年底以來已大漲逾7倍，5日收在1224美元，市值突破3兆美元（新台幣90.75兆元）大關，一舉超越蘋果。伍德在反思減少輝達持股決定後，於6日表示：「如果輝達股價持續快速崛起，我們開始尋找能從AI受益的其他公司。」並指隨著公司重新評估其AI策略，會有一個停頓期，方舟原預測部分概念股營收可搭上AI潮流，但沒發生在這次財報季，例如Salesforce (CRM-US)就是其中1例。伍德指出，她仍不相信輝達天價估值：「輝達自上市以來，我就持續在我的職涯中關注它。這是1檔周期性很強的股票。輝達GPU的過度訂購可能導致該公司遭受痛苦的庫存調整。」另外，她也為公司針對特斯拉(TSLA-US)持續投資決定做出辯護，認為特斯拉在自駕的進步是「地球上最大的AI計畫」。去年方舟預計特斯拉可達到每股2000美元，若有牛市和熊市，目標價分別為每股2500美元與1400美元；今年第1季加碼買進，不過特斯拉當時普遍被投資人冷落，加上比亞迪（BYD）競爭，令特斯拉缺乏上漲動力。伍德認為，隨著通用（GM）、福特（Ford）等同業因獲利顧慮縮減電動車計畫，特斯拉仍會擁有優勢，並可望獲得更多市占率。目前估值64億美元（約新台幣2075億元）的方舟創新ETF，今年已下跌近16％，特斯拉股價亦下跌近30％。不過，在利率見頂及潛在降息預期推動下，該基金去年表現優於大盤，漲幅達 68％。
00936 配息拉高到0.25元 年化配息率逾16%
台新投信3日公告二檔ETF配息金額，00936台新臺灣永續高息中小型ETF 預計6月18日進行除息，最後買進日為6月17日，收益分配發放日為7月8日。00936本次每單位配息金額從前次的0.16元進一步拉升至0.25元，配息金額再創新高，並無動用平準金配發，以前一日(5/31)收盤價18.1元計算，年化配息率高達16.6%。00936前二次除息皆是於除息日當日即完成填息，為表現相對亮眼的台股配息型ETF。同時，00942B預計6/18除息 毎股配息0.1元 年化配息率7.8%。00942B台新美國20年期以上A級公司債券ETF預計6月18日進行除息，最後買進日為6月17日，收益分配發放日為7月8日。本次每單位配息金額為0.1元，以前一日(5/31)收盤價15.29計算，年化配息率高達7.8%。00936是市場上唯一訴求「永續」、「高息」、「中小」的台股ETF，觀察其投資組合(截至2024/4/30)，與其他高股息ETF的成分股大不相同，持有成分股與其他高股息重疊度不到30%，不用擔心ETF換股潮成分股被拋售的問題。臺灣永續高息中小型ETF基金 (00936)經理人黃鈺民表示，台股波段大漲，震盪幅度將加大，此時布局永續高息中小ETF可望提升下檔防禦力，因為當行情回檔修正時，大型股容易成為外資的提款機，而中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，籌碼也相對集中，將有助於降低波動度，另一方面，中小型股對抗不景氣時具調整的彈性，成長性動能佳，中長期股價爆發力強。00942B是國內首檔聚焦在美國20年期以上A級公司債，主要看好美國企業的體質與基本面較為穩健、品牌形象與創新能力優異、法律環境與財報透明度較高，讓投資人有機會選擇聚焦在100%美國企業。目前美國信評A級公司債券正處於歷史少見的大幅折價位置，折價幅度約高達2成，現在正是債券相對便宜的絕佳時機。台新美國20年期以上A級公司債券ETF基金(00942B)經理人黃鈺民表示，市場預期美國最快可望於下半年進行降息，根據歷史經驗，在2019/1/1~2019/10/31 Fed(美國聯準會)暫停升息至最後一次降息期間，美國20年期以上A級公司債券報酬率逾25%，高居各天期A級公司債券之冠。以今年Fed可望進入降息循環的大環境下，20年期以上之長天期A級債券ETF將最受惠。
高息ETF 績效亮麗！00915將配息0.58元 單季殖利率2.18%
高息ETF股價、含息報酬率強強滾！今年以來報酬率優於同業平均的00915凱基優選高股息30 ETF基金，6月預估配發金額期前公告出爐，每受益權單位配發0.58元，以5月31日收盤價26.64元來看，本季配息殖利率2.18%，除息日訂於6月19日，參與除息最後買進日為6月18日，6月底即將迎來定審與更換成分股 ，7月15日收益分配發放。本次6月配息為00915凱基優選高股息30掛牌上市以來的第六次配息，加上預計每單位配發0.58元，總計00915成立以來配息金額累積來到2. 99元。根據投信投顧公會公布數據統計，至4月底的資料顯示， 00915 今年以來近三個月淨值上漲20.19%，在所有指數股票型一般型ETF當中，排名第一名，累積配息金額持續增長，價格動能也相當突出。00915今年以來淨值報酬上漲18.9%，近三個月淨值上漲20.19%，近六個月淨值成長34.53%，近一年淨值報酬率72.57%，成立以來淨值報酬甚至高達93.36%，00915今年以來、近三個月、六個月、一年的淨值績效表現，在所有指數股票型一般型ETF當中，排名都落在前4名，報酬率優於同業平均。凱基優選高股息30基金經理人施政廷表示，00915的高總報酬特性也反映在填息能力上，翻開00915成立以來過去五次配息，皆有順利完成填息，展現出00915也兼具股價動能競爭力。施政廷指出，00915得以在今年以來台股的多頭氣焰中，繳出超越大盤的成績，主要歸功於追蹤指數的多因子設計，不僅止於以股息配發高低為主要選股條件，更重視持股品質、低波動等特性，因此在配發股息之餘還能夠同步參與成分股的成長契機，推動股價持續上漲幫投資人追求息利雙收。
台股開趴16日衝新高21512點 00936 ETF連續2個月除息當日填息
台股加權指數16日來到21,380.97點，最高上漲了300點，衝至21512點。00936台新臺灣永續高息中小型ETF於今日除息，已連續2個月都於除息日當日即完成填息，本次配息金額除每單位從0.11元上調至0.16元，大幅調升配息金額外，且並未配到收益平準金。00936台新臺灣永續高息中小型ETF於5月16日進行除息，收益分配發放日為6月5日；該基金每受益權單位預估配發金額為0.16元，以今年以來的含息報酬率為13.4％。00936台新臺灣永續高息中小型ETF於4月17日進行首次除息，收益分配發放日為5月8日。首次配息預估將配發0.11元，若以當時公告收盤價18.07元計算，單次配息率約0.6087％、年化報酬率約7％。台新永續高息中小是市場上唯一訴求「永續」、「高息」、「中小」的台股ETF，觀察其投資組合（截至2024/4/30），與其他高股息ETF的成分股大不相同，持有成分股與其他高股息重疊度不到30％。臺灣永續高息中小型ETF基金經理人黃鈺民表示，中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，對抗不景氣時具調整的彈性，成長性動能佳。在特定題材發酵下，具備龐大的超額報酬潛力，中長期股價爆發力強，若投資組合加入中小型股，成長動能更強大。另外，「永續」不僅是企業參與社會的責任，也是投資者對企業的檢核表，ESG的行動與分數，能夠顯示出企業的永續經營及財務表現，因此，具備「永續」條件的企業公司財務體質更為穩健，在基本面的支撐下，長期配股能力較佳。
00936拉高配息至0.16元 年化配息率逾10.5％
搭配即將進入除權息旺季，高息股將成為盤面重心，法人表示，隨著時間進入五月，根據Bloomberg統計，自2017年以來，5月布局中小型股（臺灣永續高息中小型總報酬指數），有高達71％的機率勝過布局大型股（臺灣50總報酬指數），顯示投資於永續高息中小型股能夠創造較佳收益。00936台新臺灣永續高息中小型ETF基金將於5月16日進行除息，最後買進日為5月15日，收益分配發放日為6月5日；據了解，該基金每受益權單位預估配發金額為0.16元，以4月30日收盤價18.23元計算，年化配息率預估10.53％，大幅調升配息金額，由首次配息的0.11元調升至0.16元，且並未配到收益平準金。台新ETF基金經理人黃鈺民表示，「永續」不僅是企業參與社會的責任，也是投資者對企業的檢核表。ESG的行動與分數能夠顯示出企業的永續經營及財務表現，因此，具備「永續」條件的企業公司財務體質更為穩健，在基本面的支撐下，長期配股能力較佳。中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，對抗不景氣時具調整的彈性，成長性動能佳，同時具備超額報酬潛力，中長期股價爆發力強，投資組合加入中小型股，成長動能空間更大。黃鈺民指出，美國及台灣指標科技企業財報與法說會展望持續釋出樂觀訊息。此外，台股盤面結構由先前AI與高價股，擴散到權值股與高股息題材股，盤勢轉趨健康。另一方面，台股ETF市值已經是主動基金的3倍，重量級ETF在5~6月將進入調整持股階段，屆時盤面將轉趨熱絡。配合歷史經驗FED最後一次升息後，到第一次降息前，股市上漲機率高。因此，即使台股加權指數在接近新高位置，漲多後震盪難免，但後市仍正向看待，短線遇回檔整理，皆是逢低布局買點。建議優先布局且永續題材且波動度相對平穩的高息中小ETF。
野村00944「4/22開募」 強勢高息策略助投資人息利雙贏！
3月份募集的高股息ETF成為市場熱門話題，從逾新台幣千億元以上的募集規模可以看出，台灣投資人對於每月收股息的熱愛程度。野村投信即將於4月22日展開募集的「野村臺灣趨勢動能高股息ETF」(00944)，不僅要掌握高股息股票的息收，更重要的是結合精選股價強勢表現的強勢股，著眼於讓投資人能夠兼顧股息收益與股價成長動能，所追蹤的指數經過長期回測，不僅總報酬優於其他高股息指數，波動度更明顯偏低，再加上持股與其他高股息ETF的重疊度低，非常適合納入投資組合。野村投信策略暨行銷處資深副總黃宏治表示，野村投信去年11月1日掛牌的首檔ETF – 野村臺灣創新科技50ETF (00935)，聚焦創新科技股的投資策略深受投資人青睞，上市以來規模暴增逾5倍至新台幣56.7億元，受益人數也大幅增加35倍至40,439人(日期：2024/4/3)，雖然一開始規模不大，但識貨的投資人不會錯過。此次野村投信再度推出的高股息ETF - 野村臺灣趨勢動能高股息ETF(00944)，也是抱持同樣的理念，精心設計最佳的產品，希望能幫助投資人資本利得與股息兼得。野村臺灣趨勢動能高股息ETF基金經理人林怡君表示，近期高股息ETF的熱潮反應出市場的高度需求，不過殖利率不等於報酬率，野村投信所推出的高股息ETF- 「野村臺灣趨勢動能高股息ETF」(00944)，首創結合「動能指標」與「股利指標」，精選出50檔強勢高息股。所謂的動能指標，是鎖定股價表現強勢的個股，將股票的還原收盤價占最近52週還原收盤價最高點之比例做排序，收盤價與最近52週的最高價格越接近的個股即為股價越強勢者；至於股利指標，會在每年的5月與11月進行篩選，5月看歷史股利、11月看預估股利，找出具有潛力的資優生。面對市場上琳琅滿目的高股息ETF，投資人還有必要將00944納入投資組合嗎？野村投信投資策略部資深協理但漢遠指出，00944運用雙指標聚焦，持股與市場熱賣高股息ETF之持股重複度低，在50檔持股中，與同業高股息ETF重複數最高的是21檔，有些甚至在15檔以內，重疊性低於50%。因此，將00944加入投資組合，不但能夠讓持股更加分散，強勢高息股的投資策略還有助於資本利得與股利兼得，追求息利雙贏不再是夢想！
4月ETF除息秀登場！ 00936、0056、00888、00907最晚買進日是這幾天
4月中下旬預計多檔台股ETF除息，目前公布第一階段收益分配金額，包括00936台新臺灣永續高息中小型、0056元大高股息、00888永豐台灣ESG、00907永豐優息存股、00927群益半導體ETF等，有想參加配息投資人可留意最後買進時間。以0056至今年第一季累計配息22.25元，已接近發行價格25元，若目前配息金額水準預估，參與首次募集且以發行價格長期持有的投資人，約再1年左右將達成零成本存股目標。00936台新臺灣永續高息中小型ETF基金計4月17日進行首次除息，最後買進日為4月16日，收益分配發放日為5月8日。首次配息預估將配發0.11元，若以2日收盤價18.07元計算，單次配息率約0.6087％、年化報酬率約7％。0056元大高股息第二季配息公告出爐，未來將在4月16日第二階段公告確定配息金額，4月18日除息，想參與配息的投資人，最晚在4月17日前買進並持有，配息發放日則在5月15日。每受益權單位預估配發金額為0.73元。00888永豐台灣ESG的配息額為0.188元，00907永豐優息存股的股利為0.14元，兩檔皆將在4月22日除息，實際配息金額將在4月18日公告，4月19日前買進或持有相關ETF的投資人，均可參與本次配息。00927群益半導體ETF最新公告4月配0.4元，單次配息率近2.06％。台新臺灣永續高息中小型ETF基金經理人黃鈺民表示，高息股若結合「中小」、「永續」二大優勢，可望創造更佳的股利率水準。中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，對抗不景氣時具調整的彈性，成長性動能佳。在特定題材發酵下，具備龐大的超額報酬潛力，中長期股價爆發力強，若投資組合加入中小型股，成長動能更強大。另外，「永續」不僅是企業參與社會的責任，也是投資者對企業的檢核表，ESG的行動與分數，能夠顯示出企業的永續經營及財務表現，因此，具備「永續」條件的企業公司財務體質更為穩健，在基本面的支撐下，長期配股能力較佳。黃鈺民進一步表示，台股中長線成長趨勢不變，多頭行情仍有機會持續，中小型股仍具有較大的上檔空間。另一方面，在股市面臨回檔格局時，大型股容易成為外資的提款機，故投資部位加入中小型股，將有助於降低波動度。台股波段大漲至２萬點之上，震盪幅度將加大，此時布局永續高息中小ETF可望提升下檔防禦力。根據群益投信官網最新公告，00927群益半導體收益ETF本次基金每受益權單位預估配發金額為新台幣0.4元，較前次配發的0.36元又再進一步上調，若以4月1日收盤價19.42元來推算，單次配息率近2.06%，除息日訂於4月18日，因此，想參與00927配息的投資人，請留意4月17日為最後買進日，配息發放日則預計在5月15日。至於今年以來台股高股息ETF持續高度成長，0056規模同步於3月21日創下2,789億歷史新高，連續配息且填息年度進入第14年，今年第一季除息再度僅7個交易日即填息。隨著台股企業成長，0056的股息金額呈現增長趨勢，包括2023年全年每股配息2.2元，已是成立初期的兩倍以上。依元大投信官網揭露至2024年3月底，0056淨值組成中「已實現及未實現資本利得」為10.22元，較2023 年底的7.62元成長逾34%，包含股息收入的可分配收益則達4.82元，未來若淨值跟隨台股行情成長，收益分配金額亦具備維持穩定增長能力。00888永豐台灣ESGETF經理人張怡琳表示，因為ESG的評級，將直接影響企業營運的「接單能力」及「營運資金取得」，而投資人或是投資機構，也將ESG納入投資決策的標準之一，也就會影響到企業股價表現。張怡琳指出，本月除息的00907永豐優息存股是因應台股偏好「存股」的投資人，成分股鎖定營運相對穩健的金融、傳產類股。投資人可以善用兩檔ETF進行資產配置，00888為兼具ESG題材的市值型ETF，能夠作為資產長期累積標的；00907則是以長期領息為目標，且波動相對小的傳產、金融股有助於平滑資產配置的波動，投資人亦可依據風險偏好調整兩者配置比例。