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」 台積電 矽光子 AI 日月光
台股收盤上漲55點！玻璃族群一起嗨 「這檔」狂飆亮燈
美股市場強勁走高的影響下，台股今（21）日也呈現明顯的上漲趨勢，上午以大漲115.71點開出，指數開高走高，盤中最高達23678.51點，最低23480.06點，加權指數終場上漲55.26點，以23542.53點作收，漲幅0.24％，成交量3521.75億元。今天漲幅前五名的個股為，景碩（3189）、晶彩科（3535）、晶恩德（1528）漲幅都達10%。川飛（1516）漲幅接近10%（9.97%），祥碩（5269）上漲9.97%。跌幅前五名的個股則是，金萬林-創（6645）下跌逾6%，劍麟（2228）下跌為4.9%，愛山林（2540）下跌4.38%；百達-KY（2236）下跌4.3%；台灣精銳（4583）下跌3.89%。台積電股價今日未能強勢上漲，但信驊（5274）等高價IC設計股則發揮帶動作用，助力指數上行。中小型股同樣表現亮眼，多家公司的股價大幅上漲，其中包括景碩（3189）、微端（3285）等，顯示市場對於科技股的持續熱情。今日盤中，玻璃基板概念股因先進封裝需求上升而全線上揚，其中，悅城（6405）因切入3D封裝領域，今日漲停鎖在44.15元，台玻（1802）則大漲7%，股價攀升至18.65元。摩爾投顧分析師指出，台積電法說會提到的CoWoS及FOPLP技術需求，使玻璃基板的需求預期將持續增長。其次是光電類股及航運類股，分別上漲1.89%及1.7%；表現較差者為塑膠類股、金融類股及居家類股，其中塑膠類股下跌2.2%，金融類股下跌1.65%，居家類股下跌1.62%。此外，光通訊相關公司上詮（3363）也受到市場關注，股價今日上漲12元，漲逾7%。據悉，上詮主要負責光纖被動元件及光纖相關模組的生產，在矽光子領域，處理光纖與矽光子晶片連接的連接器，是台積電公開唯一生產夥伴，將跟隨台積電腳步，提升CPO研發進度。
全村挺一人2／為了AI高速運算晶片要結合光與電 台廠供應鏈「頭頂一片大烏雲」
「台灣正站在機會跟時間的十字路口，硬體首次成為新瓶頸，是前所未有的巨大壓力。」日月光半導體執行長吳田玉3日宣布，與台積電攜手領頭，邀請30家以上的廠商，組成「SEMI矽光子產業聯盟」，參與者集結台灣各領域最強業者，包括聯發科、廣達、鴻海、友達等，目標是突破技術、強化合作，並制定產業標準，甚至連競爭對手台積電和三星電子，這次也不得不同台「交朋友」AI時代改變全產業鏈，輝達執行長黃仁勳9月11日在高盛集團舉辦的技術會議上，被問到客戶巨大的AI支出能否帶來投資回報時，黃仁勳坦言這些企業「別無選擇」，只能接受。所以在今年的國際半導體展SEMICON Taiwan上，不管是歐美或日韓業者，都提到一樣的問題，就是正困於滿足「AI需要的能力」，「我們現在都在賽跑，在硬體上投入巨大成本，台灣就像是頭上壟罩著一大頂烏雲，為了維持供應鏈韌性，但走哪條路會領先或落後，是非常複雜的問題」吳田玉感嘆。吳田玉表示，所有硬體被迫加速前進，晶片密度越來越強、連結需求越來越高，熱傳導能源及速度的要求，已經和現代金屬材料的物理極限有衝突，而目前業界公認「光」是唯一解，矽光子已研發很多年，雖有技術但很貴，停留在研發和少量生產階段，但「AI發展帶來的壓力，矽光子時代會比我們預期更快來臨。」輝達最新的Blackwell平台，仍有巨大耗電與發熱問題。（圖／報系資料照）業內人士跟CTWANT記者解釋，像是輝達最新Blackwell平台，其中GB200 NVL72資料中心解決方案需要36顆CPU和72顆Blackwell GPU串在一起，晶片之間需要高速連結，過去是用導電較好、CP值高的銅線傳輸，但金屬傳電一定會有發熱和阻擋的問題，不夠快，加上發熱就會浪費電，業界想到要用光，早在20年前IBM就投入研究，英特爾研究10年，希望用光來當傳輸管道。不過電和光需要額外設備去轉換，目前常聽到的CPO（Co-Packaged Optics）技術，需要光接收器、光波導、光調變器、電流電壓放大器、驅動IC、交換器等元件整合在一起，過去是放在PCB板四處，現在則安裝在一個可以隨時插拔的插槽上，接下來是想轉為共同的封裝光學模組。工研院產科國際所分析師劉美君表示，目前國內矽光子研發還停留在第一階段，就是透過PCB板將零件進行組裝，再透過光波導元件來進行光的轉換跟傳遞。第二個階段是由日本NTT在IOWN（全光和無線網路聯盟）所提出，想將所有晶片都放在矽基板上，用半導體方式封裝在一起，所有晶片之間的訊號傳輸，都透過「光」來傳遞，而最終目標，就是讓「晶片內」的資料也能透過光來傳輸。目前AI晶片的複雜性與運算需求，讓半導體業者驚覺無法單打獨鬥。（圖／方萬民攝）在半導體產業從事40年的應用材料總裁Gary E. Dickerson說，現在有四大重要技術面臨轉折，包括尖端邏輯、記憶體DRAM、高頻寬HBM、先進封裝整合等，未來幾年，技術會截然不同，「一個晶片，有2000個製程步驟、25種材料，以及超過100種方式來結合，現在所有半導體業者都了解，面對複雜性與日俱增，這種近乎不可能的運算需求成長，不可能再靠單打獨鬥，」但「誰先推出新產品，就能獲得巨大成功，把所有人拋在後頭。高速創新、高速學習，實驗成功，就是生死攸關的事情。」吳田玉表示，雖然台灣晶圓廠與封裝廠，以及系統設計端是世界第一，但在記憶體、材料與設備等，還需要其他區域的夥伴，因此必須「廣結善緣、多交朋友」，「這跟過去的競爭很不一樣。」
全村挺一人4／矽光子專利大多握在美國手上 台廠「去年還在虧錢」未來路還長
SEMI國際半導體產業協會預估，2030年全球矽光子半導體市場規模將達到78.6億美元，年複合成長率（CAGR）達25.7％，而護國神山台積電（2330）罕見攜手日月光投控（3711），在9月3日宣布組成矽光子產業聯盟，號召30家廠商一起制定矽光子產業標準，帶動近期矽光子族群，包括上詮（3363）、聯鈞（3450）、波若威（3163）、聯亞（3081）等股價強勢上漲。不過專家也跟CTWANT記者提醒，光跟電的結合在矽光子技術中非常困難，矽光子的專利數量最多的是在美國，英特爾在申請數量上排名第一，台灣要在這領域突圍，還有很長的路要走。台積電副總經理徐國晉在矽光子產業聯盟成立大會上表示，台灣半導體產業若能集結過往豐富的半導體經驗與資源，矽光子的研發製造量能會持續壯大，為台灣未來成為「AI科技聚落」奠定良好的基礎。過去幾乎不談客戶的台積電，也罕見直接在台上簡報點名他的矽光子生態系，以海外大廠為主軸，包括如博通、科希倫（Coherent）、SK海力士、新思科技等；台廠以OSAT、ODM／OEM為主，包括：封測廠日月光、矽品（2325），緯創（3231）、技嘉（2376），上詮則是做光纖陣列元件暨組裝。鴻海（2317）董事長劉揚偉4日出席國際半導體展的論壇時也提到，矽光子技術是鴻海目前積極投入的領域，主要針對光電融合的不同接點設計，著重於研究封裝與開發元件，這項技術預計將在未來的高階晶片應用中發揮關鍵作用。SEMI全球董事會副主席吳田玉表示，矽光子是半導體的前端製程，台灣有前、後段，與晶片設計與伺服器系統，也有光學元件、光電模組與測試的智慧財產與精密機器設備，未來矽光子產品的量產關鍵在於成本與自動化，若成功整合各領域資源，將成為台灣發展矽光子產業的優勢。訊芯布局CPO矽光子先進封裝，已掌握網通晶片大廠訂單。（圖／報系資料照）永豐金證券的分析報告提到，與光通訊有關的概念股，包括矽光子設計的光聖(6442)，磊晶的部分有聯亞，交換器是智邦(2345)，光收發模組有波若威、眾達-KY(4977)，測試介面是旺矽(6223)和穎崴(6515)，封測方面則有上銓、日月光投控、訊芯-KY(6451)、台星科(3265)和矽格(6257)。CTWANT記者整理比較多分析師提到的矽光子概念股，包括訊芯-KY布局CPO矽光子先進封裝，已掌握博通等網通晶片大廠訂單，400G的矽光子模組產品可望先行量產，也積極跟客戶開發CPO光電共同封裝模組產品。法人推估，2025年該技術將進入爆發期，有望為公司中長期營運增添動能。13日股價為220元。聯亞協助英特爾推展「矽光計畫」，主要負責供應矽光上游材料磊晶及相關元件，出貨給美系客戶的金額持續增長，該客戶下單的800G矽光產品將在今年升級為1.6T規格，預估5、6月將進入產品轉換期，去年至今已出現連六季虧損，累計上半年每股虧損0.77元，第3季起出貨動能將開始轉強。13日股價為209元。英特爾執行長季辛格曾主導該公司矽光子技術研發，擁有大量專利。（圖／黃鵬杰攝、翻攝自intel官網）聯鈞已具有矽光子技術，雖然2023年虧錢，但今年上半年轉虧為盈，EPS 0.78元，未來營運前景看好。該公司估計今年下半年將小量生產，並與主要客戶完成認證矽光子。13日股價為179.5元。整體而言，矽光子概念股還是圍繞在光通訊與先進製程跟封裝的相關公司，不過專家也提醒，許多半導體材料在光學特性上，沒辦法符合光子電路所有功能的需求，且電子晶片才從實驗室走到商業化的階段，離大規模量產還有一段距離，產業結構也可能大幅變動。
LED廠擺脫光電慘業 「這三家」秒轉型C商機
曾被視為光電慘業的LED廠商，近年來積極找尋轉型之路，聚焦布局CPO光通訊和CoWoS先進封裝製程等領域，為公司挖掘新商機。隨著AI浪潮席捲全球，對高速運算和大數據傳輸的需求與日俱增，LED廠商看準此趨勢，紛紛跨足 CPO (Co-Packaged Optics) 光通訊領域。CPO 技術將光學元件與電子晶片整合封裝，可大幅提升數據中心的傳輸效率和能源效益。LED龍頭富采(3714)近年轉型，在矽光子(Micro LED)光源領域佈局，為未來發展儲備實力，並持續開發可靠的光源解決方案，積極參與產業聯盟，推動技術創新。另一方面，CoWoS (Chip on Wafer on Substrate) 先進封裝技術在 AI 晶片製造中扮演關鍵角色，LED 廠商憑藉既有的精密製程優勢，積極投入相關設備和解決方案的開發。富采旗下隆達電子董事長范進雍觀察，Micro LED受惠於技術更加成熟，整體成本可望大幅下降，甜蜜點在3年至5年之內一定會發生，現在中國廠商的進度未及台廠，短中期樂見參與其中的廠商數量增加，以推動新技術儘早導入量產。惠特(6706)已將業務重心轉向半導體設備與先進封裝領域，所開發的光纖貼合設備和先進封裝製程雷射設備已進入客戶驗證階段，若新產品順利量產，可望帶來100至200億元的營收。另外，梭特(6812-TW)則憑藉高精度Pick & Place技術，成功進入半導體先進封裝市場，過去已投入開發Fanout設備多年，近期更與封裝大廠合作開發的解決方案已通過客戶認證，展現轉型成果。
全台最美「分子藥局」首度插旗台北 在藥局吃冰淇淋還能保健？
2017年甫於台中創立就被封為「史上最浮誇藥局」，吸引大量打卡潮並擁有「全台最美藥局」之稱的「分子藥局Molecure Pharmacy」，近期首度跨出台中、插旗台北信義區新光三越A11館B2，並打造別具生活風格的「分子藥局NORTH HUB」。全新空間結合功能醫學概念推出「studio GLOW」系列保健品，並將保健原料與飲食結合，打造「Future Bar未來吧」，讓人們可以愜意在藥局裡享受「未來冰淇淋」，即日起正式對外迎客。一手打造分子藥局的是台中在地藥局第三代、擁有藥師專業背景的劉彥伯Tony Liu，七年前他便以健康選物概念出發，讓顧客推門而入不僅聞不到藥水味，還飄散陣陣咖啡香；而具有設計感的空間、兼具美學與實用的選品也吸引不少人造訪。而歷經多年嘗試與市場觀察，劉彥伯想打造更著重個人化、精緻化的連鎖照護系統，因此選擇以台北繁榮的信義區百貨激戰地作為連鎖藥局起點，打造2.0版「分子藥局NORTH HUB」。在空間設計上，「水相設計」以迂迴入室為概念、如同分子鏈接聚合的形式打造流動空間。（圖／分子藥局提供）分子藥局NORTH HUB再度邀請當初設計旗艦店的「水相設計WATERFROM DESIGN」為空間操刀，但有別與第一家分子藥局的奢華典雅，設計總監李智翔在七年後打造帶有透視性、又希望能過濾都市紛擾的空間。他以分子穿透細胞的概念發想，使用規格、管徑不一的金屬管計算模組化系統重複編排，形成如分子鏈接聚合樣式的網格化展架，再選擇玻璃纖維線水平纏繞為背板、模糊了場域，引導顧客「迂迴入室」後才能完整感受全貌及內容。進到空間後，以深淺不一的「運河藍」厚實櫃體分流，各截面帶著不同尺度轉折的階梯，亦如一座座微型建築，而中心的藍色櫃體未來也將不定期依據主題調整意象擺設。另外劉彥伯深受18世紀德國哲學家謝林在《藝術哲學》一書中所提概念：「音樂是流動的建築，建築是凝固的音樂」啟發，邀來從事音樂製作人超過十年經歷、曾任安溥編曲人的JB製作長達45分鐘的品牌專屬環境音樂（Ambient Music）。JB以分子藥局品牌的當代面向及未來性為靈感，蒐集大量實驗電子素材，讓碎片聲音與原音樂器互相激盪。「Future Vegan Gelato未來冰淇淋」一份雙球，以有趣兼顧美味的形式讓大家以不同形式吃進保健品，每份140元。（圖／魏妤靜攝）現場亮點還有結合保健理念與飲食設計的「Future Bar未來吧」，分子藥局聯手台中「JLI lab」研發出無麩質、無蛋奶的「Future Vegan Gelato未來冰淇淋」，共有6款口味、每天隨機提供4種。第一款是以馥郁濃香的椰奶萃煮乾燥法國薰衣草，再與高科技微脂體薰衣草CPO Lavender®結合製成「平靜薰衣草」Sorbetto，入口如同置身薰衣草花海，能幫助放鬆心情；而純粹選用義大利初榨冷壓橄欖油與巴拉金糖製成的「青春橄欖油」Sorbetto，是老饕級隱藏版口味，具有高雅草本香氣與綿密滑順的口感。而以新鮮紐西蘭黃金奇異果，加入年度最佳益生元Livaux®黃金奇異果粉做成的「滾動奇異果」Sorbetto，質地清爽又充滿果香酸味；還有將德國洋甘菊以70度低溫萃煮，加入新鮮柑橘及專利維生素C製成的「放鬆膠原C」Sorbetto；以及將來自法國的專利小分子葡萄多酚Belight®與南投巨峰葡萄交織成的「亮晶晶葡萄」Sorbetto，尾韻帶點果香酸感，還具有豐富花青素；最後一款則選用台灣大花農場的乾燥玫瑰花萃煮，除了加入新鮮莓果，還包裹Haplex®專利玻尿酸的「水嫩嫩莓果」Sorbetto。品牌方也表示，未來吧首發推出保健概念冰淇淋，未來也會嘗試以保健原料結合甜點或飲品，持續開發有趣組合。分子藥局自有保健品品牌「studio GLOW」。（圖／魏妤靜攝）丹麥保養品牌「NUORI」人氣品項也可以買到。（圖／魏妤靜攝）此外，後疫情時代人們對健康與保健的關注度提升，劉彥伯聯手功能醫學醫師共同研發自有品牌「studio GLOW」，產品分為兩大系列，其中「基礎保健系列」以魚油、綜合B群與維生素C為主軸，涵蓋現代人因營養攝取不足而容易缺乏的基礎營養素；另一「進階機能系列」則以功效為主軸進行規劃，針對特定健康需求提供解決方案。另外還將丹麥保養品牌「NUORI」獨家引進台灣市場，NUORI專注於提供新鮮且純淨天然的產品，除了每10到12週在自己的專業工廠中小批量生產新鮮調配保養品外，也搭配物流團隊將產品盡速配送到世界各個角落。現場販售人氣商品「水漾柔嫩潔膚露」、「天然清亮保濕泥膜」、「果酵素活膚再生泡沫洗面乳」等，現在不用仰賴代購也能立即入手。
台積電晶圓代工流程納入矽光子 「這族群」台廠相關概念股受惠齊漲
近來台積電不斷投入先進封裝製程，全系列晶圓代工流程也正式宣布納入矽光子，再攜手生態系夥伴整合3D Fabric，加上共同封裝光學元件（CPO）技術，提供晶片至封裝的完整整合方案。昨（24日）帶動台廠光通訊族群包括聯鈞（3450）、光環（3234）開盤攻上漲停，旺矽（6223）漲約9%，、上詮（3363）、波若威（3163）、穎崴（6515）、統新（6426）等一起走高。台積電日前釋出消息，透露正在研發緊湊型通用光子引擎（COUPE），用以支援數據傳輸爆炸性成長，其中，COUPE將電子裸晶（EIC）透過SOIC-X的3D堆疊技術，堆疊在光子裸晶（PIC）上，使功耗帶來巨大改進，疊起來後，面積也會縮小。相較傳統堆疊的方式，COUPE能使裸晶對裸晶介面有最低電阻，及更高能源效率。該技術將於2025年完成驗證、並於2026年整合CoWoS封裝，成為共同封裝光學元件（Co-Packaged Optics）導入。隨著台積電的封裝製程技術再度進化到矽光時代，市場法人指出，一旦矽光需求興起，相關廠商皆有望迎接新的商機，台系光通訊族群擁有矽光子及CPO技術如聯鈞、上詮、聯亞、波若威、訊芯-KY，最有望在此一長線趨勢中受惠。其中，聯鈞投資源傑科技，設計矽光子晶片，並將矽光子製程相關元件與產品，交由聯鈞代工；聯亞則生產雷射磊晶片，目前為美系CSP大廠生產矽光子雷射晶片，並將於2024年第三季交付1.6T高速雷射，若未來客戶以CPO技術實行高速網路傳輸，現有雷射晶粒亦可應用於CPO。
台積電北美技術論壇點名矽光子 概念股逆勢強彈
台積電（2330）今（25日、美國當地時間24日）舉辦2024年北美技術論壇，會中揭示其最新的製程技術、先進封裝技術、以及三維積體電路（3D IC）技術，其中更點明矽光子技術研發時程，預計2026年導入CoWoS，激勵包括上詮（3363）、訊芯-KY（6451）漲停，波若威（3163）、台星科（3265）、聯鈞（3450）也維持紅盤，成為今天台股的強勢族群。台積電表示，公司正在研發緊湊型通用光子引擎（COUPE）技術，以支援AI熱潮帶來的數據傳輸爆炸性成長。台積電指出，COUPE使用SoIC-X晶片堆疊技術將電子裸晶堆疊在光子裸晶之上，相較於傳統的堆疊方式，能夠為裸晶對裸晶介面提供最低的電阻及更高的能源效率。台積電也公布研發進度時程，包括預計於2025年完成支援小型插拔式連接器的COUPE驗證，接著於2026年整合於CoWoS封裝成為共同封裝光學元件（Co-Packaged Optics，CPO），將光連結直接導入封裝中。法人指出，台積電正式宣告矽光子研發時程，也讓市場更加明朗，接下來的產業趨勢，台系光通訊廠商也有機會搭上台積電在矽光子的商機。
Sora來襲2／從生成文字到影像 投資達人點名：儲存設備、高速傳輸「這幾檔股」受惠
OpenAI公布首個生成式影片模型Sora，投資人關心的是，會帶動哪些產業商機？Podcast熱門理財主持人股癌分析，AI應用一直推出新東西，現在從文字進入到影音，需要的儲存空間也從KB到MB，現在到GB，因此存儲需求會大幅增加，需要建置更多存儲伺服器，同時傳輸、頻寬需求也會放大。法人指出，隨著Sora模型推出後，算力需求大增，仍是以輝達（Nvidia）領頭的相關供應鏈仍是主要的受惠廠商，特別是台積電（2330）何時能有效解決COWOS的產能瓶頸。股癌表示，跟輝達相關的代工廠中，目前已美超微能夠拿到的GPU數量是最多的，這也是美超微股價之所以大漲的主因之一，現在美超微已是指標股，如果轉弱就要小心。「另外伴隨AI伺服器需求持續增加，由於Training AI Server是目前市場主流，其擴大採用的記憶體是以有助於高速運算的DRAM產品為主，故相較於NAND Flash，DRAM的單機平均搭載容量成長幅度更高，Server DRAM預估年增率17.3%，Enterprise SSD則約13.2%。」研究機構集邦科技（TrendForce）分析。鴻海旗下封測廠訊芯-KY由蔣尚義擔任董事長後，便與網通晶片大廠博通（Broadcom）合作，搶食CPO商機。（圖／報系資料照）目前美股跟記憶體及儲存相關的廠商，包括美光科技、PSTG（Pure Storage Inc）及NTAP（Netapp Inc美國網存），至於台廠部分，純度相關不高。分析師徐照興表示，影片不僅需要大量的算力，同時也會有高速傳輸需求，包括CPO（共同封裝光學）及光通訊將會是主要受惠族群，包括鴻海集團旗下的訊芯-KY（6451），以及上詮（3363）、光聖（6442）等。其中封測廠訊芯-KY主要跟網通晶片大廠博通（Broadcom）合作，2023年通過Tomahawk 4的25.6Tbps規格認證後，傳出3月有機會再通過Tomahawk 5的51.2Tbps認證，如果順利通過，將可跟著博通一起搶進歐美各大雲端服務商AI伺服器供應鏈，成為今年下半年搶食CPO商機的關鍵。光通訊廠光聖則是Google彰濱資料中心所需的光被動元件獨家供應商。（圖／報系資料照）光聖主要提供光纖及光纖連合器製造，從1月下旬開始起漲，短線漲幅已逾倍，也因股價達公布注意交易資訊標準，20日公布自結1月獲利，營收2.53億元，月增率8.47%，年增率33.2%，創近7個月高點，稅前盈餘3200萬元，稅後純益2100萬元，每股稅後純益0.31元。光聖的光被動元件產品傳出拿下Google彰濱資料中心新一期擴建案大單，今年將開始陸續出貨。法人指出，光聖是Google彰濱資料中心前三期擴建案的光被動元件的獨家供應商，雙方合作相當密切，隨著擴建逐步進行網路設備布建，光被動元件就會開始拉貨。上詮主要生產光纖被動元件與模組，2023年開始切入CPO封裝業務，也跟國際廠商合作研發「光通道與IC連接」技術，去年營收12.7億元，年減21%，歸屬母公司淨利為1205.8萬元，每股稅後純益0.13元。
受惠CPO題材發酵 訊芯周漲近27％創新高
法人看好AI、資料中心等應用大量需求帶動下AI伺服器浪潮，共同封裝光學元件技術（CPO）已經成為關鍵技術，封測廠訊芯-KY（6451）先前積極布局的CPO題材，今年起將逐漸在營運表現上發酵。訊芯-KY上周股價強勢表態，上周五（12日）創下掛牌以來新高，一度衝上 192 元，終場收在 188.5 元，單周漲幅高達 26.51%。全球半導體產業去年下滑，但系統模組封裝廠訊芯-KY去年度營收相對多數封測廠表現仍突出，繳出52.12億元、年減1.99%業績。法人表示，訊芯-KY憑藉光收發模組及半導體多年封測經驗，穩步往高階光收發模組+CPO先進封裝方向推進，積極部署AI相關光模組產品及數通市場、電信市場等終端應用。市場法人指出，人工智慧將帶動大型資料中心需求快速增加，矽光子能將電轉換成傳輸速度更快的光。訊芯 - KY 數年前已投入CPO封測技術研發，可將現有可插拔光模組的功耗率降低50%，面積縮小70%；訊芯更一步說明，CPO產品目前已進入樣品階段，產品目標今年底量產，更在明年放量挹注營運。此外，訊芯-KY越南北江廠今年也可望陸續量產，布局光纖收發模組前段生產，加上受到產業市況復甦，法人認為，北江廠的投產將對訊芯-KY營運具挹注，並預估該公司今年營運可望向上表現。受到今年營運展望正向，近期訊芯-KY股價走高，上周五盤中最高價一度攻上 192 元，逼近200元大關，終場股價大漲7.71%、收在188.5元，創下掛牌以來的歷史新高。單周成交量達 4.47 萬張，為三個半月來新高，三大法人中外資與自營商也皆站買方，外資大買 5394 張、自營商也有 138 張。
半導體封測法說周登場 市場聚焦AI晶片先進封裝布局
半導體封測族群本周將陸續召開法人說明會，周二為（24日）記憶體封測大廠力成集團（6239），緊接著26、27日是封測龍頭日月光投控（3711）和精測（6510）、IC設計大廠聯發科（2454）等。除了關注科技業者對第四季和明年營運展望，市場更聚焦先進封裝在人工智慧（AI）晶片布局、以及AI晶片帶動光通訊矽光子和共同封裝光學元件（CPO）進展。AI晶片引起先進封裝需求強勁，其中台積電（2330）占絕大部分產能的CoWoS供不應求。總裁魏哲家在日前的法人說明會中表示，CoWoS仍受限供應商本身 的產能限制，續規劃2024年底CoWoS產能倍增的目標。除台積電外，日月光投控、艾克爾（Amkor）、聯電（2303）等廠商，也卡位CoWoS封裝製造。日月光投控旗下日月光半導體也推出整合6項先進封裝技術的跨平台整合設計工具FOCoS-Bridge，可以整合多顆特殊應用晶片（ASIC）和高頻寬記憶體，鎖定客製化AI晶片先進封裝市場。除了FOCoS-Bridge，日月光半導體還布局扇出型堆疊封裝（FoPoP）、扇出型基板上晶片封裝（FoCoS）、扇出型系統級封裝（FoSiP）、2.5D和3D IC封裝、以及矽光子等技術，因應AI晶片先進封裝需求。法人評估，日月光投控明年下半年共同封裝光學元件業務可逐步攀升，接單動能將在2025年顯著升溫。在晶圓測試端，本土法人指出，今年第二季開始，京元電大幅擴充AI晶片測試產能，也受惠CoWOS先進封裝產能開出所需的測試量，預估今年AI相關業績 占京元電整體業績比重可提升至7%，明年占比估提升 至10%。此外，鴻海（2317）集團轉投資系統模組封裝廠訊芯-KY（6451）近年來積極布局矽光子晶片CPO製程技術，日前市場傳出CPO產線400G部分已接獲接單，並在今年底前量產，至於800G部分則是明年量產，看好2025年起獲AI伺服器大量採用。
半導體新關鍵字1／AI巨量傳輸矽光子成當紅炸子雞 台積電當領頭羊台廠抱團搶標準話語權
AI（人工智慧）顛覆了全球科技產業，從2022年11月底ChatGPT問世之後，短短不到一年，當大家都還在關注AI伺服器將吃大單，但因為大量傳輸的需求也悄悄應運冒出來。「矽光子」則成為今年半導體展的新關鍵字，除了展會首度舉辦矽光子國際論壇，包括台積電（2330）以及日月光（3711）均在論壇上提到這個有點陌生的名詞。工研院電光系統所組長方彥翔告訴CTWANT記者說，「矽光子」其實不是一個新技術，IBM在20年前就已投入研究，英特爾也投入超過10年，它是用光來傳輸，比起現在的電子訊號，不只傳輸效率高，也能夠有效解決訊號耗損和熱量的問題。目前業界的矽光子，多是屬於個別廠商的客製化需求，並沒有一個確定的產業標準。因應台積電等大廠在半導體展談論矽光子，台灣光電暨化合物半導體產業協會（TOSIA）也在8日成立光通訊與矽光子SIG（Special Interest Group），盤點國內光傳輸技術、產業概況及發展機會，爭取標準喊話權。「相較於積體電路是將上億個電晶體微縮於晶片上，使其能夠進行複雜的運算，但線路是電訊號，仍有著訊號耗損以及熱量問題。」方彥翔說。這也是光比電更具優勢的地方。矽光子主要是用來提升大量數據傳輸使用。（圖／翻攝自Wiki）「矽光子」從字面上來說，其實就是將電子結合光子的技術，是一種積體「光」路，由於晶片內資料傳導都是使用可以導光的線路，光就在這些線路中傳來傳去，最終願景是用光訊號全面代替電訊號進行傳輸，就可以實現更高頻寬和更快速度的數據處理，就不用再持續追求更高的電晶體數量，但目前在光電結合上，還牽涉到諸多光電訊號的轉換，因此技術上還有許多面向需克服。台積電是台灣發展矽光子的指標廠，業界傳出，台積電已投入逾200人的研發團隊，與博通、輝達等大客戶共同開發，最快2024年下半年完成，2025年開始量產。而台積電副總余振華則是在8日半導體研發大師座談會表示，「如果能提供一個良好的矽光子整合系統，就能解決能源效率和AI運算能力兩大關鍵問題。這會是一個新的典範轉移。我們可能處於一個新時代的開端。」法人指出，台積電除了開發矽光子技術之外，更同時開發共同封裝光學模組（CPO），透過矽製程的晶片以封裝模式整合光子積體電路（PIC），能將電更快速轉換成光訊號，藉此讓傳輸速度更快。日月光執行長吳田玉則指出，預期矽光子科技將顛覆人類對於科技的想像，並帶來更多生活上的幫助。因為隨著AI應用持續增加，帶動資料中心高速運算及傳輸需求跟著大幅攀升，矽光子科技將成為半導體下一波的產業驅動力。「矽光子科技要能夠突破既有技術門檻，高度仰賴半導體供應鏈的協同合作。」吳田玉強調。工研院電子與光電系統研究所組長方彥翔表示，矽光子還沒有產業標準，台灣應該爭取喊話權。（圖／工研院提供）隨著資料中心的持續提升和AI技術的浪潮，讓原本只是各自發展的矽光子技術因而受到廣泛重視。「現在因為AI需要大量的資料傳輸，矽光子利用光傳輸的優勢就出現了，但也因為之前多是客製化設計，沒有建立產業標準，對於台廠來說，這就是一個新的機會。」方彥翔說。SEMI國際半導體產業協會全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸也指出，SEMI特別在台灣成立矽光晶片發展聯盟，積極推動產業共同合作，預期台灣半導體產業在矽光子科技發展上將扮演關鍵角色引領全球。SEMI也指出，「矽光子」可應用於生醫感測、高速傳輸、通訊及電信、量子運算、機器學習、光學雷達等領域。根據調查，全球「矽光子」市場規模將從2022年的126億美元，成長至2030年的786億美元，年複合成長率（CAGR）為25.7%。
半導體新關鍵字2／光通訊具股本小優勢成投資人關愛族群 分析師：短線過熱先等等
隨著半導體展上出現矽光子這個名字，也讓台股投資人紛紛尋找可望受惠的指標股，華冠投顧分析師范振鴻表示，矽光子技術相關的台股，包括磊晶廠聯亞（3081）、Switch交換器智邦（2345）、光收發模組華星光（4979）、眾達-KY（4977）、擁有光柵相關技術的上詮（3363），以及積極發展光纖套件的波若威（3163）等。范振鴻表示，這就如同早些年看AI人工智慧的一樣，在未被商業轉化之前，都有很多想像空間，而矽光子這項技術早在數十年就被提出來，一直到現在仍未被大量商轉，隨著AI所帶動的大量資料傳輸需求，讓多家大廠都明確點名矽光子確實是下個世代技術，後續還是會有持續發燒的機會。投資人該如何看待矽光子題材？分析師賴建承則指出，不管是AI、社群軟體或是影音串流，都會帶來巨量的數據流量，也推升了超大資料中心的建置。仲英財富投資長陳唯泰也說，高速傳輸勢必也會是未來趨勢，近期或許因為漲多而出現拉會，但投資人還是可以多加留意觀察。輝達NVidia所帶動的AI風潮，也推升的大量數據的傳輸需求。（圖／CTWANT資料照）只不過因為市場資金流動迅速，法人指出，投資人還是要以基本面為主，短期過度上漲的公司，相對來說風險也已經較高，遇到族群拉回的機率也高，儘管矽光子題材確實火熱，但在籌碼相對混亂的狀況下，還是要回歸到基本面選股，就算短線遇到套牢問題，也比較不用太擔心。法人指出，台積電還是矽光子主要受惠廠，但是相關營收對於台積電的貢獻比重來看，其實相對偏低，不過台積電14日進行今年第一季3元現金股利除息，開盤就直接秒填息，另外台積電大客戶蘋果發表新機iPhone 15，首波的拉貨效應也會有助益，整體來看，營運還是相對持穩。觀察台股對於矽光子的反應，主要還是集中在光通訊族群。華星光目前是Marvell的獨家供應商，機構預估明年400G產品的營收佔比將高達40%，可以說是目前台股中最純的400G交換器相關的公司，除此之外，800G產品將提早在今年第四季開始送樣認證，這部分也是很值得大家關注的地方。光通訊廠華星光對於明年展望相對保守，但投信法人仍持續加碼布局。（圖／翻攝自奇摩股市）華星光今年營收從4月開始築底反彈，8月衝上3億元大關，不過公司對於展望相對保守，中長期會是持續向上，至於2024年還很難預期，希望是維持跟2023年差不多。近期股價出現拉回，但投信及外資仍站買方。眾達-KY在CPO共同封裝技術方面也走得很前面，是Broadcom的長期合作夥伴，但以近期營運來說，要等Broadcom庫存去化以及恢復成長動能之後，眾達才會跟著重新走回上升循環。眾達-KY近期營收出現明顯收斂，不過股價則在突破8月的整理之後開始反彈，從70元附近拉高到接近90元，回到今年6月以來的水準。
台灣賓士整合5大充電營運商 打造APP單一登入平台
順應電動化浪潮，「Mercedes-Benz Pass 賓士暢行」APP 於1日起升級充電服務，整合多方合作充電營運商（CPO）與PlugShare POI（point of interest）充電站點資訊，透過快速導航、跳轉登入充電與自動優惠辨識，打造全台完整的充電圖資與單一登入平台整合。為打造更緊密的充電網絡，台灣賓士繼2019年與華城電能（EVALUE）開啟合作後，也正式宣告與源點科技（EVOASIS）、中興電工（iCHARGING）、旭電馳科研（U-POWER）及特爾電力（TAIL）等，共5大主流充電營運商展開合作，服務範圍遍及全台。台灣賓士表示，預計今（2023）年底5家合計於全台將具備超過1,000支充電槍，車主可享有由合作營運商所提供的直流充電網路將高達近8成之市場覆蓋面積，並於1日起正式於「Mercedes-Benz Pass 賓士暢行」APP啟用服務，提供 Mercedes-Benz 車主更便利的充電服務。「Mercedes-Benz Pass 賓士暢行」APP整合多方合作充電營運商 (CPO) 與充電站點資訊。（圖／Mercedes-Benz提供）同時，台灣賓士也推出「賓士充電星」優惠：凡購買Mercedes-Benz純電車款，即可選擇壁掛式充電器或華城電能2萬 元充電金的二選一方案，並於新車掛牌日起 3 年內，再享台灣賓士合作充電營運商充電7折優惠。因應全球汽車市場逐步電動化，除了充電樁的建立，台灣米其林也在今年5月導入米其林高性能電動車胎PILOT SPORT EV與PRIMACY 4 +胎款，完整布局多元胎款。而米其林於2017年首度與Mercedes-Benz合作，成為全球官方授權合作夥伴「Preferred Partner」，針對不同車型，提供賓士車主全方位、最適配的輪胎選擇。2023年7月1日至2023年8月31日，為迎接即將到來的夏日假期，台灣米其林與台灣賓士再度攜手合作，強強聯手推出官方聯名贈品「摺疊收納手推車」，凡至台灣賓士全台授權服務廠，單次購買米其林輪胎 4 條，即享乙台。
獨獲超跑麥拉倫訂單 充電椿廠華城12日漲停衝96.8元創新高
華城（1519）旗下子公司華城電能獨家簽下與超跑廠麥拉倫的合作協議，獲得充電設備訂單及充電營運商（CPO）經營權，有望衝高充電站建置量，加上受惠台電訂單挹注，在手訂單金額超過50億元，較去年同期成長超過3成，為整體營收注入動能。華城看好電動車發展，在2015年推出E-value充電樁，目前全台站點遍及84個據點，去年更全台建置280支AC充電樁、30座DC充電站，達到市占40%；現在更拿下麥拉倫充電設備訂單、充電營運商經營權，不僅助攻充電站建置量，更為充電樁發展打上強心針。華城電機也於11日公告，3月營收10.49億元，創同期新高，年增84.09%；今年第1季營收累計15.40億元，年增10.40%。由於利多話題激勵，華城股價近5日從68.2元至今（12）日已漲至96.8元，創歷史新高價，截至目前交易量達7,884張。
福斯全車系凍漲！Tiguan率先到港 服務據點持續拓展
台灣福斯汽車帶來好消息！23年式全車系將於3月1日陸續上市，且價格凍漲。即將到港的Tiguan，提供包含280 TSI Life、280 TSI Elegance、330 TSI Elegance Premium、 380 TSI R-Line Performance和R等豐富車款。「福斯人禮遇計畫」會員人數即將超越十萬， My Volkswagen APP 更將擴增全新數位功能。（圖／Volkswagen提供）Tiguan 全車系採用前衛設計語彙、高科技安全配備，280 TSI Elegance 車型以上搭載IQ.LIGHT智慧燈組：LED Matrix 矩陣式頭燈，依據不同環境提供最佳照明，另擁有IQ.DRIVE智能駕駛輔助系統。同時，台灣福斯汽車持續開拓服務通路，攜手新經銷夥伴建立新展示據點與快捷保修中心，於台中大里、苗栗頭份、台南以及屏東，拓展大都會以外地區，連結全台灣經銷及售後網路。Das WeltAuto.福斯原廠認證中古車將帶來全新識別CPO(Certified Pre-Owned)，帶來軟硬體設備更新、導入數位化工具運用，並且享有舊換新方案。台灣福斯汽車也推出各項車主獨享的優惠方案，包含「長里程彈性保養」、「福斯人禮遇計畫」車主會員制度、業界首推之「第5 至10年新車品質延長保固」以及車主專屬社交平台My Volkswagen APP，今年將擴增新功能，化身線上汽車管家。
國內車市／ 和潤電能跨國合作漁電共生 同步建設電動車快慢充電樁
和潤企旗下子公司和潤電能21日與法商夏爾特拉集團雷克電能公司，跨國合作共同投資新型態漁電共生太陽能案場，多元化土地使用方式，包含太陽能創電、養殖經濟，達成企業、漁民、環境三贏局面，是和潤電能為環境永續，發展綠能的重要里程碑，此外也同步建設電動車之充電樁，讓各家廠牌車主都能夠使用，替環境永續發展盡一份力。本次漁電共生案場有地面型、水面型、屋頂型，分別位於雲林、台南，由和潤電能出資併購雷克電能旗下4座案場90%股權，並與行政院農業委員會水產試驗所合作養殖、出租，裝置容量達5MW，預估年發電量可達600萬度以上。董事長劉源森表示，2022年不僅是和潤電能公司成立元年，也是和潤電能漁電共生元年。政府大力推動漁電共生，在魚塭上建置太陽光電面板，養殖兼發電，並設定2025年漁電共生容量要達4.4GW。這對於和潤電能是一大機會，也是一大挑戰，和潤電能搭配政府政策支持與自身資金挹注，可快速、大規模開發漁電共生案場，並改善養殖環境，但也考量到太陽能發電這20年間，漁業養殖可能因市場需求、經濟價值、養殖戶轉換等因素而改變，以及各地區魚塭養殖特性不同，所以在規劃漁電共生時須客製化、因地制宜，並平衡養殖經濟、太陽能光電、環境永續三方面的發展，挑戰難度可說高於一般太陽能建置。和潤電能自今年5月成立以來，以全方位綠能服務為發展策略，積極發展綠色能源服務，並致力於發展對環境有益的智能解決方案。創能業務目前持有太陽能光電案場數已達51場，年底建置容量將挑戰100MW；儲能業務透過投資儲能系統，積極參與台電調頻備轉服務(AFC)；用能業務則投資充電樁營運商(CPO)公司，同步佈建快慢充電樁，提供全品牌車主最佳之充電服務及體驗。