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博通概念股「這3檔」嗨翻！ 世芯-KY漲停鎖死買單高掛近千張
美系IC設計大廠博通連日走高，也讓AI特殊應用IC（ASIC）題材討論火熱，台股ASIC概念股跟著上揚，其中世芯-KY（3661）今（17）日開盤不久就攻上漲停鎖死，創意（3443）盤中一度觸及漲停板，中午13點左右仍有8%漲幅，智原（3035）也有5.58%的漲幅。世芯-KY因操刀亞馬遜（AMZN）旗下AWS新一代自研AI晶片，被摩根士丹利證券點名為大中華半導體族群的首選個股，給予「優於大盤」評級，並將目標價從3800元調高到3988元，連帶近期股價強升，10月底以來波段漲幅超過5成。世芯-KY昨日站上3000元大關後，今日開盤不久即亮燈漲停鎖死，上漲300元來到3320元，漲停鎖死排委買單近千張。創意盤中也一度漲停來到1500元，上漲135元，儘管沒有鎖死打開，但仍漲幅仍超8%，並持續在附近遊走。智原盤中最高也來到252元，上漲19元，漲幅一度達8%，午盤後仍有超5%的漲幅。據「yahoo!股市」統計，今日上市上櫃個股成交金額排名，截至中午12點50分，前5名依序為台積電（2330）288.64億元、世芯-KY（3661）123.82億元、創意（3443）108.45億元、聯發科（2454）91.11億元，以及鴻海（2317）75.99億元。
博通效應ASIC概念股齊揚 『這檔』一度漲停
博通（Broadcom）最新公布的季度財報顯示，其獲利大幅超出華爾街預期，並透露未來客製化AI晶片（ASIC）需求強勁的積極訊號，激勵相關概念股今（16）日成為市場焦點。世芯-KY（3661）股價一度上漲逾3%，創意（3443）盤中觸及漲停，金像電（2368）最高來到250.5元，創下近7個月新高，神盾（6462）與智原（3035）也同步勁揚。美系外資將世芯-KY目標價上調至3988元，激勵其股價跳空開高，盤中一度突破3000元關卡，漲幅超過3%。作為ASIC晶片的主要PCB供應商，金像電（2368）也同樣受惠，美系外資調升目標價至253元，並重申「加碼」評等。此外，亞系外資最新報告中進一步將金像電目標價由240元上調至290元，並調高2025、2026年每股盈餘（EPS）預估7%。受此利多消息影響，金像電早盤一度大漲近6%。創意（3443）方面，受ASIC需求暢旺推動，早盤強勢攻高至漲停，儘管隨後漲勢略微回落，但截至13點，漲幅仍近4%。神盾（6462）切入ASIC商機，集團效益陸續發酵，前11月營收創歷年同期新高，今股價也一度上漲2%。博通最新季度財報顯示，客製化晶片（ASIC）需求依舊暢旺，帶動本會計年度第四季獲利超出市場預期。台股方面，今日開盤上漲186.73點，一度來到23207.21點，站回5、10日線，雖然台積電力守紅盤，不過股王信驊（5274）及股后力旺（3529）遭到空軍狙擊，拖累指數午盤翻黑下跌26.65點或0.12%，來到22993.83點，失守5、10日線。
AI伺服器帶旺銅箔基板需求 外資連10買「這檔」電零股創天價
美系外資高盛證券上周點名銅箔基板大廠台光電（2383），台光電11月業績報喜，股價連日走揚，13日終場上漲4.54％，收599元，創歷史新高，2024年以來股價漲幅近6成。隨著新型AI伺服器採用M8等級銅箔基板，推升高端銅箔基板的需求，高盛預測台光電將成為AI伺服器升級趨勢的主要受益者，2025年營收、獲利有望持續提升。台光電11月營收63.36億元，月增8.91%、年增49.98%創新高，主要成長力道來自CSP客戶需求推升。在外資連10日買下，台光電近日股價走揚，13日成交量突破1萬張，榮登強勢股王。6個交易日漲幅達13.66%。根據兆豐證資料統計顯示，個股股價連5漲以上，且昨日成交量在萬張以上只有1檔台光電（2383），台光電股價已連6漲，昨日收在599元，上漲4.54%，成交量達1萬333張，為昨日的強勢股王。展望12月，儘管面臨年底盤點因素，惟美系CSP業者ASIC平台11月積極下單，訂單能見度至2025年第一季，並且採用M8等級的材料，產品平均單價（ASP）顯著提升使產品組合優化，預期台光電12月營收將維持高檔。
「凱基股股漲」2025台股投資展望 建議投資人「漲上去捨得賣、跌下來要敢買」
台股年終紅包行情啟動了嗎？伴隨年底作帳行情、外資聖誕長假效應，再加上川普將於2025農曆年前上任，資金行情有望帶來一波紅包行情。凱基投顧去年為市場首家也是唯一預估台股2024年站上2萬點大關，並提早預告「2024下半年先蹲後跳，第三季回測2萬點、第四季向上反彈」，檢視迄今市場變化都相當精準，因此許多投資人持續詢問對台股2025年的看法，為滿足客戶需求，凱基證券與凱基投顧近日已於台北、新竹、台中和高雄舉辦四場「未來之鑰 2025台股前瞻論壇」近距離分享台股投資先機，同時「凱基股股漲」節目團隊特別企劃「2025台股投資展望」於YouTube頻道播出，並於年末推出「享投資選凱基開戶綁定送花鳥盤組」活動，即日起至12/31凱基證券新舊客戶首次開立凱基銀行交割戶或開立凱基證券分戶帳，皆可獲得精美的彩繪花鳥盤及台股定期定額手續費均一價優惠，幫助更多投資朋友掌握新一波台股投資機會。凱基投顧總經理鄭宗祺表示，台股將由2024年特快車在2025年變成普通車及雲霄飛車，指數目標較2024年最高點約再高千點。整體而言台股有機會維持多頭格局，主因全球經濟尚屬穩健、AI企業獲利持續亮麗支撐台股、降息循環有利股市以及資金動能充裕，預期指數有機會創新高但空間有限，走勢如同普通車，速度慢且常常停車，因為台股已連續兩年均大漲3成上下、2025年企業盈餘成長放緩、台股目前評價偏中高位。並且因為通膨降溫出現停滯、美國降息循環可能時間縮短幅度縮小、再加上宛如川劇變臉的川普重入白宮，2025年台股也將宛如雲霄飛車般震盪幅度加大，操作難度也將較2024年提高。建議投資人2025年的投資心態不是期待指數創多高，而是把握震盪創造的區間操作機會，投資策略要掌握兩個重點「漲上去捨得賣、跌下來要敢買」，不是如同2024年抱越久賺越多，而是改成波段操作方式，逢高時捨得調節，拉回時要敢於進行布局。「凱基股股漲」節目首席分析師許高銘認為2025年最大重點還是AI，但與2024年只要有AI題材就雞犬升天不同，2025年一定要精挑細選，選股原則是除了要有優異獲利成長也要評價不貴，此類標的兩種類型，第一種是股價還沒完全反應企業獲利成長動能，第二種是股價已經漲過但又回檔使評價回到合理、便宜，成為很好的介入點，值得關注的AI次產業有測試、伺服器、雲端服務、散熱液冷、銅箔基板及AI ASIC設計服務等；在非科技股可以密切關注兩個主題，一個是搭上川普提出「讓美國再度偉大」，受惠美國製造的重電、工具機、生技產業，另一個是在2025年台股震盪加劇情境下將吸引資金進駐的高股息股，如具有壽險與銀行雙主軸金控股或獲利穩健評價不貴的傳產高息股。以短期間來看，通常台股在年底年初容易有季節性行情，此期間投資人可偏多操作，但應留意2025年第一季可能出現轉折，因從獲利成長預估來看，第一季是明年單季獲利的高峰期，接下來第二、三季在隨著獲利年增率往下，更重要的是美股自11月初川普勝選迄今都在反應川普行情而表現優異，然川普1/20將正式就職，屆時難保不是利多出盡而導致轉折點提前於年初出現，建議投資人除了把握眼前季節性行情，也要留意年初、第一季轉折。此外，投資人也很關心川普上任後的債市投資策略，美國聯準會(Fed)自9月起啟動降息循環，投資人大舉佈局美國政府公債ETF，孰料美國經濟數據表現強勁、通膨降溫停滯可能打亂Fed降息步調，導致公債殖利率拉升，影響美國長天期公債相關商品表現疲軟。川普2.0之後，市場動盪將會加劇，「凱基股股漲」節目表示，衡量美國經濟強韌、Fed降息節奏快慢不定等諸多因素，建議投資人應逢高減碼美國長天期政府公債相關商品，轉進投資等級與非投資等級債券ETF，例如凱基A級公司債(00950B)及凱基美國非投等債(00945B)，就是現階段可關注的投資標的。「凱基股股漲」節目由凱基投顧資深產業研究團隊操刀，每周一至每周五晚上九點準時播出，今年不僅製作2025投資展望特別節目，並規劃「半導體、非科技股、AI科技硬體」等特輯影片，幫助投資人能對各產業面進行深入觀察，更多精彩內容可參考凱基投顧「凱基股股漲」YouTube官方頻道：https://www.youtube.com/@KGISIA.channel
「神盾大聯盟」接棒點火！這檔超旺亮燈攻頂 分析師曝買點
神盾旗下特殊應用晶片（ASIC）廠安國（8054）近日捷報頻傳，不僅11月營收達2.84億元，刷新今年新高，月增79.1%、年增51.3%，更因攜手安謀（Arm）策略結盟，成功切入3、4、7奈米CoWoS先進封裝市場，預計明年起帶來實質業績挹注。受利多消息激勵，安國今日（9日）開高走高，直攻漲停136元，並跳空站上季線。安國近年積極轉型，今年成果初顯。去年收購星河半導體後，今年第3季再取得安謀軟體與矽智財授權，利用集團資源加速進軍AI市場。公司11月營收重返2億元大關，創下近11個月新高，累計今年前11月營收19.4億元，年增18.2%，更是近8年同期最佳表現。消息提振市場信心，安國今日以132元高價開盤，盤中快速漲停，刷新1個月高點並站穩季線。另外，「神盾大聯盟」其他成員今日股價也齊揚，安格（6684）一度觸及漲停，重返7字頭，終場收在70.7元，漲幅達6.32%。神盾（6462）漲逾6%，盤中最高站回200元關卡。芯鼎（6695）、迅杰（6243）一度漲逾半根。分析師指出，AI伺服器需求帶動神盾集團重新點火，短線選股可聚焦基本面展望良好族群，考量AI概念股仍為市場主流，股價回檔之際可把握布局買點，另AI伺服器需求強勁，帶動伺服器滑軌出貨量持續成長，相關個股營運有望同步成長。
全球AI伺服器出貨量年增42% 「這四家」台廠打頭陣
研調機構 TrendForce 預測，2024 年全球 AI 伺服器出貨量可望年增 42%，台廠已積極布局，華碩（2357）、技嘉 (2376)、光寶科 (2301)、微星（2377）等大廠於SC24超級運算大會展出新一代AI伺服器解決方案。華碩的ASUS AI POD搭載輝達GB200 Grace Blackwell超級晶片，與第五代NVIDIA NVLink技術，及液冷對液冷／液冷對氣冷等多重冷卻選項，以最大限度強化AI運算效能。日前也提到已經在美國建置伺服器一條龍產業，力拚明年第一季出貨。技嘉推出支援每機架 72 顆 GPU 的 GB200 NVL72 伺服器，同時展出支援 NVIDIA HGX H200 平台的液冷與氣冷伺服器：近期獲美超微轉單效應備受矚目，GB200也將於 2025 年首季出貨放量，後市備受期待。光寶科則聚焦散熱技術，展出獲輝達認證的 600kW in-row CDU 液冷系統，並推出液冷無風扇設計的 5600W 電源模組；總經理邱森彬表示，明年包括電源供應器（PSU）、機櫃（Rack）、機構件、液冷以及機櫃式電源（Power Shelf）等 AI 產品，有望突破一成。微星也展示了新一代伺服器產品線，包括搭載 NVIDIA MGX 架構的 AI 伺服器及採用 Intel Xeon 6 處理器的 DC-MHS 伺服器系列，強化企業級運算解決方案布局。微星內部也積極擴編人才，規模來到近年來最大，積極跟上產業布局。另外Trendforce也表示，AI應用造成客製化晶片及封裝面積的需求日益提升，輝達Blackwell新平台2025年上半年逐步放量後，將帶動CoWoS-L需求量超越CoWoS-S。CSP也積極投入ASIC AI晶片建置，AWS等在2025年對CoWoS需求量將明顯上升。
聯發科「智在家鄉」能救人！ 顧大為：今年在地採購超過2千億元
IC設計龍頭聯發科(2454)舉辦2024年「第七屆智在家鄉數位社會創新競賽」，5日舉辦頒獎典禮，聯發科共同營運長顧大為表示，為了將經濟發展成果留在台灣，今年光是前三季的在地採購金額超過2千億元，也預計在2025年導入5千萬度綠電使用；今年「智在家鄉」比賽出現很多AI作品，他也看好聯發科在客製化晶片（ASIC）著力，將聚焦450億美元的客製化AI加速器市場。顧大為表示，智在家鄉舉辦7年以來，收到超過2500個改善家鄉的科技創新提案，來自全台灣336個鄉鎮市區，涵蓋率超過91%，歷屆入圍團隊中，有超過4成持續運作與成功登記立案。他分享2019年的團隊，開發「聽見AED」系統結合警報器、全台119指揮中心，及志願者網路，這個方案2022年起已吸引1.3萬名志願者加入、推播1188件急救案件，已成功拯救12名OHCA患者生命。今年比較特別的，是邀請供應鏈夥伴日月光（ASE）、安謀（Arm）、益華電腦（Cadence）共襄盛舉，對參賽團隊進行輔導並給予獎項。今年的大獎由專注澎湖七美社區兒童早療的「北醫駐美代表」團隊取得，他們想結合社會處方、數位家庭聯絡簿和線上諮詢平台，提供給離島完整的兒童早療方案，並持續追蹤評估。本屆賽事有362隊參加，入圍團隊有近半數採用AI人工智慧科技，協助資料判讀與內容生成，結合虛擬與真實的使用者互動，甚至有來自桃園、鹿谷、屏東等國小生與國中生參與。顧大為表示，聯發科日前推出第四代旗艦晶片天璣9400，搭載最新的NPU AI晶片，已被OPPO和vivo採用，現在的AI晶片能將手機變成用戶的「眼睛」和「大腦」，可隨時解答各種問題，聯發科也積極投入ASIC（客製化晶片）的開發，預計該領域到2028年全球市場機會有450億美元，將成為聯發科未來重要的成長契機。顧大為表示，聯發科去年的在地採購金額已超過1700億元，2024年前三季達到2千億元，為了實現淨零碳排目標，今年聯發科簽署太陽能購電合約，自2025年起將有5千萬度綠電開始上線，目標是2030年達成全球集團辦公室100%使用再生能源，並在2050年實現溫室氣體淨零排放的目標。聯發科日前公布財報，第三季合併營收1318.16億元，毛利率及營益率分別為48.8％及18％，每股稅後純益EPS為15.94元；累計前三季EPS為51.98元，比去年全年的48.51元還多。5日股價小跌5元、收在1290元。
台股開高嗨漲百點！居家、運動翻強 世芯股價飆漲逾8%
台股今（4）日在電子權值股回神下，開高走高，早盤漲逾百點，一度上漲155點、達22935點，隨後漲幅有所收斂。11點左右，指數達22845點，漲96點，以居家生活、運動休閒族群漲幅最為強勁。另外，高價股世芯-KY（3661）早盤一度飆8.8%，貨櫃三雄齊跳水。11點左右，權值股表現不一，台積電（2330）和鴻海（2317）均微漲約1%，聯發科（2454）指數翻黑，下跌0.39%，富邦金（2881）、中信金（2891）、兆豐金（2886）也皆漲約1%。聯電（2303）、統一（1216）走低，壓抑大盤。居家生活類股中，億豐（8464）最高漲逾3%。運動休閒類股中，志強-KY（6768）最高漲逾7%，喬山（1736）最高漲逾6%，鈺齊-KY（9802）最高漲逾3%。貨櫃三雄今日開高走低，萬海（2615）早盤一度大漲4%後翻黑，長榮（2603）與陽明（2609）分別下跌0.47%、1.14%。另外，ASIC大廠世芯-KY近日宣布，第三季營收與獲利創下歷史新高，每股稅後純益達22.49元，且IC設計龍頭聯發科透過子公司聯發資本參與世芯-KY私募，以每股1627元價格認購45萬股，總投資金額約7.32億元，成為世芯-KY重要股東之一。世芯-KY第三季合併營收達148.31億元，季增9.2%，年增94.89%，雖然毛利率因量產擴大而降至19.5%，但營收與獲利仍創新高。總經理沈翔霖1日在法說會上表示，因北美IDM客戶縮減對明年5奈米AI加速器需求，明年營收預估由先前的20-30%增長下修至持平至小幅增長，低於市場預期。受此利好消息影響，世芯-KY今日股價跳空開高，盤中一度攀升至2210元，漲幅達8.8%。
聯發科斥7.32億巨資私募 世芯-KY Q3賺逾兩股本
IC設計龍頭聯發科（2454）1日晚間公告旗下聯發資本以每股1627元，斥資7億3215萬元，取得450張世芯-KY（3661）私募股，聯發科表示，以策略性投資人身分認購世芯私募普通股，並尋求長期財務回報。世芯-KY召開法說，世芯-KY第三季合併營收148.31億元，季增9.2％、年增94.89％，毛利率則受量產幅度加大而稀釋為19.5％，稅後純益（EPS） 22.46元，營收、獲利皆再創新高。法人認為，世芯於2奈米維持市場領先，並在設計AI加速器晶片經驗豐富；恰能補足聯發科所欠缺的雲端運算短版，雙方相輔相成，攜手布建台灣ASIC生態系，挑戰博通等國際大廠版圖。總經理沈翔麟指出，7奈米ASIC出貨佳，5奈米AI加速器同樣助攻；明年委託設計（NRE）專案來源強勁，加上5奈米AI晶片放量，支撐營運成長動能。法人指出，大客戶亞馬遜明年續擴AI伺服器投資，世芯協助以3奈米打造次世代Inferentia 3，預估2026年世芯將迎來另一波營收、獲利高峰。世芯近兩年陸續以私募方式引進策略性投資人，去年6月緯創（3231）斥資約10億元取得69萬股世芯私募股，持股比0.94%；今年5月世芯大客戶美國亞馬遜（Amazon）亦參與世芯私募案，認購股數為22萬4537股，認購價格每股2382元。
EBC金融集團再次攜手帝納波利團隊 揭示應對黑天鵝策略
EBC金融集團日前在台北舉辦了「全球交易技術論壇：以帝納波利指標駕馭黑天鵝」研討會，活動聚焦於如何應對動盪市場，為全球投資者提供獨到的金融趨勢見解。此次活動吸引了國際金融專家、經濟分析師和投資者，共同探討地緣政治緊張局勢、通膨以及科技變革對市場的影響。EBC在倫敦、香港、東京、新加坡和雪梨等全球金融中心設有業務，並受到英國FCA、開曼群島CIMA及澳洲ASIC等主要機構的監管。這些認證彰顯了EBC致力於在全球市場提供穩健、專業且透明的金融服務。面對地緣政治不穩定、通膨上升及貨幣政策變動等挑戰，EBC始終致力於賦能投資者並提供教育。本次研討會為與會者提供了在當前動盪的金融市場中管理風險和抓住機遇的實用工具。David Barrett ：關於威脅市場穩定因素的洞察EBC金融集團（英國）執行長David Barrett警告全球市場日益加劇的脆弱性。他指出，聯準會近期的降息引發了債券市場的動盪，可能導致歐元區債務危機。地緣政治衝突，包括俄烏戰爭和中東地區的不穩定局勢，也進一步加劇了市場的不穩定。David強調，EBC致力於提供頂尖的交易工具和教育計畫，為交易者提供先進的指標工具，以幫助投資者駕馭市場的變化。David Barrett介紹EBC金融集團與聯合國打敗瘧疾合作夥伴關係。（圖／EBC金融集團提供）曾星：應用帝法指標 精準捕捉交易時機黃金率交易大師曾星介紹了帝納波利指標如何幫助投資者識別關鍵的市場回調點，並抓住有效的交易機會。他強調，這些指標能夠在市場波動期間精確定位匯聚點和擴展點，有助於降低損失，即使在地緣政治緊張和央行政策變動時亦是如此。潘華生博士：地緣政治風險與資本市場經濟對策著名經濟分析師潘華生博士深入分析了地緣政治風險對資本市場的影響。他指出，我們正處於一個由地緣政治衝突驅動資本決策的時代，市場不再單純依賴經濟數據作為反應，這需要我們採取新的戰略應對。潘博士強調，中國經濟的動態對全球金融體系至關重要，投資者必須適應不斷變化的地緣政治局勢，並制定長期策略來應對不可預測的經濟變化。Joseph AuXano：應對聯準會決策後的市場反應DiNapoli線上課程（DAP）主理人JosephAuXano探討了聯準會降息後市場的動態。 AuXano 示範了如何利用帝法指標準確評估聯準會決策後的市場反應，同時指出，僅僅依賴短期趨勢會讓交易者在不可預測的市場波動中的處於弱勢。而透過觀察價格與帝法指標的相互作用，交易者和投資者能夠更有效地應對短期波動並掌握長期趨勢。Rich Wang：降低程式交易風險Provider Space 技術長 Rich Wang 探討了程式交易的優點與風險，並分享了如何將風險控制策略整合到自動交易系統中。他指出，適當的風險管理能幫助交易者在面對市場波動時保持控制並降低損失。David Barrett(左2)與其他成員在EBC研討會上進行全球市場趨勢和金融策略小組討論。（圖／EBC金融集團提供）研討會成果 此次研討會為市場參與者提供了豐富的策略剖析，以及駕馭當前動盪金融局勢所需的工具和知識。從地緣政治風險到程式交易及應對聯準會的降息反應，強調了利用帝納波利領先指標等先進技術指標來管理風險和抓住市場時機的重要性。隨著EBC不斷擴大在新興市場的業務，始終致力於為全球交易者提供量身定制的工具和教育資源，為投資者和交易者提供必要的遠見，以應對這些不斷變化的挑戰。
集邦：輝達拉抬液冷散熱滲透率2025年逾20％ 奇鋐等多家台廠受惠
根據研調機構集邦TrendForce最新報告顯示，隨著輝達NVIDIA Blackwell新平台於2024年第四季出貨，將推動液冷散熱方案的滲透率明顯成長，從2024年的10%左右，到2025年將突破20%，其他包括Google、阿里巴巴等業者也積極布局液冷方案，台廠包括奇鋐（3017）、酷碼科技、雙鴻(3324)、台達電(2308) 等都有望受益。TrendForce表示，觀察全球AI伺服器市場，2024年主要AI方案供應商仍是NVIDIA，若單就GPU AI Server市場而言，NVIDIA市占率逼近90%，排名第二的AMD僅約8%。儘管今年NVIDIA Blackwell出貨規模尚小，因為供應鏈還在持續執行產品最終測試驗證等流程，如高速傳輸、散熱設計等有待優化，但新平台因能耗較高，尤其是GB200整櫃式方案需要更好的散熱效率，有望帶動液冷方案滲透率。TrendForce預估2025年Blackwell平台在高階GPU的占比有望超過80%，促使電源供應廠商、散熱業者等將競相投入AI液冷市場，形成新的產業競合態勢。近年Google、AWS和Microsoft等大型美系雲端業者也都加快布建AI server，若用到NVIDIA GB200 NVL72機櫃，其熱設計功耗(TDP)高達約140kW，須採用液冷方案才能解決散熱問題；若是HGX和MGX等其他架構的Blackwell伺服器因密度較低，氣冷散熱為主要方案。就雲端業者自研AI ASIC來說，Google的TPU除了使用氣冷方案，亦布局液冷散熱，是最積極採用液冷方案的美系業者，BOYD及Cooler Master為其冷水板(Cold Plate)的主要供應商。在中國方面，阿里巴巴最積極擴建液冷資料中心，其餘雲端業者對自家的AI ASIC主要仍採用氣冷散熱方案。TrendForce指出，雲端業者將指定GB200機櫃液冷散熱方案的關鍵零組件供應商，目前冷水板(Cold Plate)主要業者為奇鋐及酷碼科技Cooler Master，分歧管(Manifold)是酷碼科技和雙鴻，冷卻分配系統(Coolant Distribution Unit, CDU)為美國散熱大廠Vertiv及台達電。至於防止漏水的關鍵零件快接頭(Quick Disconnect, QD)，目前採購仍以CPC、Parker Hannifin、Denfoss和Staubli等國外廠商為主，台灣供應商如嘉澤(3533)、富世達(6805) 等已在驗證階段，預期2025年上半年台廠有機會加入快接頭供應商的行列。
AI概念股回神美三大指數全面收紅 市場靜待下周聯準會降息
美國聯準會將在17日至18日舉行決策會議，外界認為有機會降息2碼；美股13日周五全面收紅，標普500指數和那斯達克指數連續五個交易日上漲，且創下今年以來最大單周漲幅。美媒報導，前紐約聯準銀行總裁Bill Dudley表示，因美國勞動力市場放緩超出預期，加上就業市場風險高於通膨挑戰，聯準會有充分理由在下周會議上決定降息2碼。摩根大通經濟學家也認為，在通膨下降、就業數據疲軟之際，聯準會應該降息2碼，以適應風險變化。芝商所（CME）的FedWatch工具也顯示，降息2碼與降息1碼的可能性各為50%。不過AI股上周回神，輝達本周累積上漲15.83%，幾乎收復先前的跌幅。標普全球評級技術總監Andrew Chang認為，未來一年輝達股價將繼續飆升，集結多位分析師的目標價，平均為153美元，較目前還有29%的上漲空間。博通本周累積漲幅22.4%，主要利多消息是OpenAI决定與博通、Marvell等公司合作，共同開發ASIC晶片，OpenAI有望成為博通的主要客戶之一。美股三大指數中，道指本周上漲2.6%，那指漲5.95%，標普500指數漲4.02%，後兩者均創下今年以來最大的單周漲幅。
美股重磅科技財報8月底揭露前 投信：可長線佈局「這五大產業」
受到美國公布6月零售銷售數據提振，緩解外界對於美國經濟衰退疑慮，美股與科技股受此激勵，台股也否極泰來，週五（16日）台股大漲454.16點，收盤22349.33點，收復月線且逼近季線，同時周線收長紅，全周大漲 880 點。展望後市，安聯投信台股團隊認為，從現在到8月底美股重要科技財報揭露前，市場處在資訊空窗期，預期仍將維持大箱型格局。但因正值軍備競賽階段，拉長來看，AI大趨勢仍不變，長線投資者亦可把握機會，趁勢分批布局累積未來收穫機會，投資偏重科技類股，聚焦成長能見度可至未來2-3年的產業或公司，如AI（人工智慧）、 IP（矽智財）、ASIC（客製化晶片）、光通訊、重電等。安聯投信台股團隊表示，8月以來，各樣原因導致美股出現較大波動，干擾因素包括日圓套利交易、美國總統選舉膠著、經濟雜音與降息預期而快速提升。儘管大盤面臨市場亂流快速拉回，但隨著美國最新通膨、勞動相關數據緩和市場對經濟前景的擔憂，加上零售銷售數據回歸基本面，盤勢明顯回穩。就產業面來看，AI帶動結構性成長動能，半導體整體明顯好轉，趨勢不變，明年也可望見到消費性電子逐漸復甦；台股及美股供應鏈股價下跌並快速下修評價，但出貨有望延到明年第一季，加上明年獲利有機會上修，AI伺服器成長動能應可延續。展望後市，安聯投信台股團隊表示，隨著時序逐漸進入第4季旺季，全球利率環境也將逐漸偏寬鬆，對後市維持正向看法，但各產業、各公司表現可能不一致，主動選股仍是中長期為較佳策略。
AI新勢力2／「不拿坦克車鑽巷子！」 劉峻誠力推高效省電NPU讓人工智慧更普及
「CPU （中央處理器）像坦克車，一開始設計功能主要是打仗用，GPU（圖形處理器）就像是卡車，主要拿來載貨物；NPU（神經處理器）則是小客車，能在小城市內跑來跑去，專為AI而生。」耐能（Kneron）創辦人暨執行長劉峻誠向CTWANT記者解釋，AI時代大家最常聽見的三種處理器差異何在。輝達（Nvidia）創辦人兼執行長黃仁勳在今年6月的台大演講時提及，從1964年IBM創造出第一片CPU到現在，電腦已誕生60年，但 CPU升級速度已減低，須處理的資料量卻大幅成長，而輝達在2006年推出CUDA技術，讓GPU可應用於圖像處理以外的計算，也成為AI計算的主要動力。「CPU+GPU的平行運算模式，才能提供等量的加速運算能力」黃仁勳表示，若以單顆CPU運算需要1秒時間的資料量，搭配GPU加速運算，則只需要0.01秒的時間，且僅需3倍能耗、1.5倍的裝置成本，等於省下了98%的裝置成本、97%的能源，「所以你買越多GPU，就省更多錢」。業內人士向CTWANT記者解釋，因手機與電腦的應用及計算變多，業界在標準積體電路（IC）外，另外訂製ASIC專用（特殊應用）電路，畢竟「專用的比通用的好」，例如Google研發出TPU(Tensor Processing Unit張量處理器)，用於大量低精度計算，但生產廠商少，價格昂貴，劉峻誠的NPU和TPU的概念很像，但「他抓住低價的利基市場，所以在終端使用量會比較多。」業內人士進一步說明，如果沒有NPU，傳統筆電使用AI助手，很容易遇到效能網路塞車的問題，而耐能的NPU主打在沒有網路狀態下也能運算，特別是物體與人臉辨識，如今AI應用更廣泛，使用GPU有成本貴及耗電問題，讓NPU業者更有底氣推廣，「讓CPU、GPU去做它本來要做的事，就是解方。」高通驍龍X系列處理器，有專為AI應用設計的NPU。（圖／黃鵬杰攝）而現在常聽見的NPU，就是劉峻誠2015年創業時打造的全新計算模型「神經網路處理器」（Neural Networks Processing Unit），這個「可重組式人工智慧神經網路」的專利，像一堆樂高積木，當要支持語音AI模型時，可透過指令集重組，要支持圖像AI時再次重新組合，由於可支援多種神經網絡模型，保持架構精簡，處理 AI 模型運算時，具有性能和功耗上的優勢。早在2018年，CTWANT記者曾訪問過劉峻誠，當時AI議題還不熱，他在解釋NPU概念時，主打是在離線狀態下，能讓手機或電腦繼續學習和執行複雜的深度學習演算，能讓AI更平民化。時隔六年，他跟CTWANT記者的解釋更具象，「CPU就像是坦克車，但有一天人類蓋了小型城市，大家發現GPU這卡車比較方便，「我們的NPU就是小客車，雖然市面上的駕駛都習慣開卡車，但若有一天油價漲了兩、三百倍，大家就會被逼迫去試著開小客車。」劉峻誠說「國際級的雲端大廠是目前GPU的主要買家，但因為實在太貴、太耗電，就像某個貨運公司的卡車隊伍，正在強迫司機要換小客車，這件事情正在發生，你就等著看吧！」除了雲端，NPU晶片架構在終端產品上的能見度的確越來越多，目前高通驍龍X系列處理器，就是主打專為AI應用設計的NPU，高效能、更省電；耐能去年3月也宣布自研的人工智慧系統晶片KL720打入高通的產品線，用在高通機器人RB1平台與RB2平台中。Arm在4月發表因應邊緣AI運算的第三代NPU產品「Arm Ethos-U85」，其效能相比上一代Ethos-U65提升4倍、功耗能源轉換效率提高20%，可用在工廠自動化和商用監視器或智慧家庭攝影機等應用。技嘉的筆電也有採用NPU。（圖／業者提供）今年6月的Computex電腦展上，CTWANT記者就在Intel展區中，看到多項跟NPU有關的實機展示。像是技嘉Aorus 15筆電的展示，過去可用手勢撥放或停止影音播放程式，當時是利用CPU與GPU來處理分析，透過鏡頭來識別手勢，現在則使用NPU獨立處理。劉峻誠曾引用大摩報告指出，到2027年，NPU的市占率將會超過GPU，不過Google DeepMind傑出科學家紀懷新向CTWANT記者說，「我認為五到十年內，GPU的地位還不會被取代」不過現在的確有很多人在思考用更多元的方式去解決，也是好事一件。
OpenAI自產AI晶片計畫有異動 外媒：傳交由台積電生產
為了將低對外購AI晶片的依賴，微軟投資支持的生成式AI應用大廠OpenAI已啟動自行設計與生產相關晶片的計畫，並同時與包括博通（Broadcom）等多家IC設計大廠接觸。根據wccftech報導，傳出OpenAI在接觸晶圓代工龍頭台積電後，有意將晶片生產交給台積電，而非自建晶圓廠生產。報導指出，因台積電將有機會為OpenAI提供製造晶片的產能，使得先前規劃募資7兆美元，來建設晶圓廠並研發與生產自家AI晶片的Open AI執行長Sam Altman，改變其計畫。也就是將募資的資金用於設立一家合資的晶片設計公司，執行AI晶片的開發設計工作。之後再將其AI晶片的設計交由台積電來生產。與GPU大廠輝達相同，博通因其網路和ASIC產品而成為另一隻炙手可熱的AI晶片企業。因該公司所開發的產品，可以達成人工智慧伺服器連接，並允許開發人員憑藉著適合客戶的需求，開發客製化晶片。因此博通的股價也在過去12個月中上漲了78%。業內人士指出，OpenAI的自研AI晶片的性能將與輝達產品類似。然而，因為晶片的設計研發需投入大量經費及多年的經驗，產品預計至少要到2026年才能上市。而一直以來，雖然由於台積電等的晶圓代工製造商崛起，流程已經有所簡化。但是相關AI設計公司，仍然必須投入大量時間和成本來完成這些工作。同時晶圓代工又是重資本的產業，如果自建晶圓廠，該廠又只生產自己公司使用的晶片，將會投入大量資金在設備中，尋常公司難以損益平衡，因此現在才會有晶片設計與晶圓代工分開的趨勢。
EBC榮獲全球最受信賴券商及最佳CFD券商雙項大獎
EBC金融集團（EBC）深感榮幸地宣佈，在WORLD FINANCE 世界金融雜誌2024年全球大獎評選中榮獲兩項極具聲望的獎項：「全球最受信賴券商」和「全球最佳CFD券商」。這些殊榮充分展示了EBC對透明度、全球頂級監管合規性和卓越客戶服務的堅定承諾。EBC屢獲國際殊榮，WORLD FINANCE已連續兩年為EBC頒發大獎。此殊榮彰顯了全球投資者對EBC卓越的監管保障、出色的交易環境以及全面的安全措施的高度信任，進一步鞏固了EBC作為金融行業全球領導者的地位。精益求精，全球最佳CFD券商作為最負盛名的行業榮譽之一，「全球最佳CFD券商」旨在以嚴苛標準評估券商，涵蓋訂單執行、報價優化、使用者體驗、資金安全、交易支持和創新等多方面的表現 。作為 2024 年的獲獎者，EBC展現了無與倫比的執行優勢。通過超低延遲聚合、智慧訂單路由、精準執行演算法及卓越的系統穩定性，為用戶顯著提升交易體驗。 誠信尊重，全球最受信赖券商除了「全球最佳CFD券商」獎外，EBC還被評為「全球最受信賴券商」。全球頂級監管及始終公正透明資訊，是EBC獲得全球投資者信任的基礎。 EBC在全球多個重要金融特區取得授權並受其監管，擁英國FCA、澳洲ASIC和開曼CIMA三大頂級監管執照。以世界頂級標準，為投資者的資產保駕護航。同時，EBC始終為投資者提供專業、安全、高效穩定的交易環境以及 24/7 全天候服務團隊，提供全天候支援和專業解決方案。憑藉專業人才，EBC分享行業見解、頂尖工具和即時資訊，確保滿足使用者的多元需求。此外，EBC集團與全球頂尖學府牛津大學等持續深化合作關係，為客戶提供透明且有效率的專業資訊。業內認可和全球投資者信賴《 WORLD FINANCE 》雜誌製作總監Jon Bentley評論道：「 十多年來，世界金融外匯獎根據客戶服務、信任、透明度和技術創新等關鍵指標來表彰券商。2024年，全球頂級監管的EBC金融集團脫穎而出，獲得了「全球最佳CFD券商」和「全球最受信賴券商」兩項權威大獎。這反映了EBC金融集團堅定不移地致力於提供卓越的服務，建立信任和透明度的不懈努力。他們的創新技術和對卓越的奉獻精神為行業樹立了標杆，凸顯了他們作為外匯市場領導者的地位。」期許與展望EBC很榮幸獲得這些獎項，並致力於不斷提供卓越的交易服務，瞭解行業趨勢，並處於領先地位。展望未來，EBC將秉持誠信和尊重的原則，保持最高標準的交易環境，整合多元化的服務和合作夥伴關係，為全球投資機會構建更安全、更全面的金融生態系統。有關EBC金融集團的更多資訊： https://www.ebc.com/。
貝佐倫斯注資世芯！史上最強盛的內科時代
6月初，NVIDIA創辦人黃仁勳跟AMD董事長兼執行長蘇姿丰重磅出席的台北全球科技盛會COMPUTEX 2024，挾著26國1千5百家科技大廠參展之勢，讓台灣感受席捲全球價值數兆美元產業的AI浪潮。在此之前，緯創集團近一年已投注120億，在內科打造集團AI廊道，5月中內科ASIC與AI高速運算晶片設計領域的龍頭業者世芯-KY，更私募獲得亞馬遜創辦人貝佐斯注資5.35億。甲桂林廣告總經理陳衍豪指出，NVIDIA輝達掌握AI運算力關鍵軍火GPU，台灣AI大廠全數環繞在輝達在內科西湖段的台灣分公司布局，光去年上半年就10筆破億廠辦總部交易，就有9筆在西湖段，港墘站與西湖站兩站行程的西湖生活圈房市，今年迎來購買力大爆發的內科企業主與高階主管群買盤。陳衍豪認為「今年是史上最強的內科時代，內湖房市躬逢AI盛世。」新竹、台南、北高到台中西屯和北屯，半導體聚落為房市價量成長發揮推波助瀾之力，而由NVIDIA領軍的內科AI聚落，房市已在起跑線就位。數據顯示，2021-2023這三年內科廠辦交易量達532億元，光去年就有29筆破億成交，且多數集中在西湖段AI半導體聚落內，高階AI人才成為西湖、港墘兩站房市的新活水。隨Nvidia黃仁勳來台點燃computex2024AI主題熱度，AI鏈發威。（圖／品牌提供）內科西湖段AI聚落備受矚目的預售案「恆悅麗山」在520登場，該案位於「金面山－麗山國中－港墘站－內科之心宏匯瑞光廣場」的內科房市黃金中軸線上，基地北瞰金面山，南眺內科之心，步行2分鐘到港墘站，基地緊鄰麗山國中享受校園首排視野，直接入籍內科最搶手的麗山國中小雙學區。產品規劃主流的20-35坪2~3房，是內520檔唯一預售案，僅69戶釋出，市場呈現供不應求的「小真空」態勢，對照因為AI議題和廠辦交易帶來內科新進駐的企業高階主管購屋需求，一開案就很搶手。預售話題新案『恆悅麗山」位於金面山-港墘站-內科之心這條內科黃金軸線。（圖／品牌提供）在地仲介分析，劍南路站大直美麗華生活圈內的預售案，成交價範圍約在150-170萬元間，一兩站之隔的西湖生活圈西湖站和港墘站預售新案掛出135萬元開價，CP值算高。mobile01論壇上網友針對「恆悅麗山」的描述很直接，說出門穿過斑馬線直接進捷運，2站下車逛美麗華跟忠泰noke樂生活，穿過公園直接進公司或到內湖運動中心，更直接點名「內科主管可以買」！
聯發科漲幅1.95%市值衝破2兆 外資：目標價提升至1,588元
聯發科（2454）在27日召開股東會後，股價持續創高，28日早盤以1,300元開出後跟一度衝達1,315元創歷史新高，收盤價1,310元，漲幅1.95%，市值突破2兆元大關。在27日的股東會中，董事長蔡明介表示，5G／6G、AI、車用皆是未來的趨勢；副董事長暨執行長蔡力行表示，未來將持續投資5G旗艦晶片，而車用、特殊應用IC（ASIC）、安謀（Arm）架構運算等在未來3、5年看好持續成長。累計2024年以來，聯發科股價已經大漲逾3成。外資摩根士丹利也看好聯發科的成長，給予「優於大盤」的投資評等，目標價來到每股新台幣1,588 元。值得注意的是，台北國際電腦展（COMPUTEX 2024）將在6月4日至7日開展，輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳26日抵台，除了在6月2日於台大體育館進行主題演講，也將密訪供應鏈與固樁，包括台積電、聯發科、雲達、技嘉、和碩、英業達、緯創、緯穎等廠商。
聯發科股東會行情飆漲停 蔡明介：5G、AI、車用是未來十年重點布局
IC設計龍頭聯發科（2454）在27日舉行股東會，現場小股東發言踴躍，有猛烈砲火質疑投資基金和獲利，也有人感謝聯發科的股票為他賺進八位數，27日股價一度飆到漲停在1310元的歷史新天價，市值突破2兆大關，後續漲停打開，盤中也還有逾7.5%的漲幅。聯發科成立將滿27年，小股東輪番提問，有質疑獲利下降和業外投資，也有不少人問AI、與輝達合作產品進程，也希望聯發科產品不要淪為英特爾「擠牙膏」的老梗；聯發科董事長蔡明介表示，2021年到2022年疫情造成缺貨，隨後半導體產業經歷景氣循環、庫存增加，2023年進行調整，影響營收與獲利下降。聯發科去年營收4334億元，每股純益48.51元，低於2022年的74.59元；蔡明介也表示，5G、AI和車用是未來十年重要發展方向，未來十年機會很大，感謝小股東們理解做產品的痛苦，未來Arm運算平台是努力的方向。聯發科執行長蔡力行表示，去年推出新一代5G AI旗艦晶片天璣9300，採用創新全大核設計，提供強大的運算能力，多款採用天璣9300的旗艦手機，已導入各類生成式AI功能，獲市場好評，讓5G旗艦晶片營收在去年大幅成長，貢獻超過10億美元的營收。然而旗艦款手機一年一代，每一代都有新的發展，「牙膏其實擠得很辛苦」，蔡力行表示，過去對5G旗艦型晶片進行重大投資，取得很好的發展，市佔率一直增加，運算方面也集中投資在技術開發，持續開發新產品，將是未來營收與獲利重要來源，車用、ASIC（特殊應用晶片）與Arm computing也有很多進展，預期未來3至5年可望有很好的成長。今年第1季業績比去年同期成長，主要是去年庫存水位降低，客戶回補庫存，隨著庫存回歸平衡狀態，第2季營運表現回復平穩，經營團隊將努力達成今年營運目標，美元營收成長14%至16%。聯發科第1季營收1334.58億元，年增39.53%。
聯發科聚焦AI應用 三大外資目標喊上1300元
IC設計龍頭廠聯發科（2454）日前預估第二季營收將季減9%。外資雖示警中國智慧型手機庫存調整較預期嚴重，但看好聯發科有望在AI轉型路上成要角。三大外資出具最新報告，維持原評等，目標價最高來到1300元。今天（29日）聯發科股價開高震盪，截至發稿上漲0.5%來到1010元。聯發科將在下半年推出新的天璣9400晶片，市場聚焦聯發科AI轉型策略。該晶片擁有更強大的AI運算單元，支援至少7B或13B參數的LLM（大型語言模型），在生成式AI帶動下，有望佔營收比逾5成。美系外資高盛指出，預計聯發科今年營收成長將達到15%左右，管理層尤其對智慧型手機高階市場充滿信心，估將貢獻今年營收年增5成以上，而且聯發科技預計下半年推出新一代Dimentisy 9400，採用台積電N3處理器，對AI ASIC TAM的積極態度逐漸增強，因此調高目標價至1300元，維持買進評等。另一美系外資大摩指出，中國手機庫存調整比預期嚴重，但聯發科也服務於其它新興市場，因此看好下半年隨時都可能出現強勁的庫存補貨，且智慧型手機出貨結構正在向高端市場轉移。大摩預估下半年旗艦款天璣9400可支援更多AI應用，平均售價將達到140美元，因此重申聯發科優於大盤評級，並調高目標價至1288元。大和資本則表示，聯發科第一季的業績強勁，但第二季的前景黯淡，雖然智慧型手機銷量下降，但對聯發科結構性業務的積極看法仍好。並強調，過去兩季供應商積極推動AI智慧型手機的更換需求，導致聯發科捕獲強勁，隨著需求可視性的提高，預計今年收入將以美元計算至少成長15%，因此重申買進評等，目標價1155元。