9月營收
」 營收 台股 台積電 大立光 鴻海
鴻海前9月營收4.7兆創新高 川普衝擊？劉揚偉：在美雇5千人「展望正面」
「這就是營運規模所造成的競爭優勢，會以獲利極大化為目標」，鴻海（2317）在14日舉行第三季線上法說會，由鴻海董事長劉揚偉親自出馬，表示其實今年1到9月面臨許多挑戰，但整體表現優於預期，第三季營收達到1.85兆元，今年累計營收4.7兆元，皆創下歷年同期新高，營收、營業利益及淨利都創下歷年當季新高。他也預告2025年是集團「AI人工智慧年」，AI將是明年集團最重要的成長動能。不過鴻海股價在14日不敵台股大盤頹勢，股價下跌3元、收在211.5元，跌幅1.4%。財務長黃德財、發言人巫俊毅也都參與線上法說，公布第三季營收1.85兆，年增20%，毛利1147億，年增12％、營業利益548億，年增19％，歸屬母公司淨利為493億，年增14％。單季EPS達3.55元，較去年同期增加0.44元。營收、毛利、營業利益、淨利、EPS等五項都創當季新高紀錄。累積今年前九個月，營收4.7兆、年增10%，毛利2979億，年增8％、營業利益1361億，年增16％、淨利1064億，年增20％，絕對金額均創下歷年同期新高。前三季EPS達到7.67元，較去年同期6.42元、增加1.25元。外界目前最關注的就是美國總統大選的川普衝擊，劉揚偉表示，作為一家跨國企業，集團關心的不是選舉本身，而是投資政策、環境及商業機會等因素，目前已有近50座廠區，雇用超過5000名的美國員工，創造每年256億美元的營收。對於威州的投資案，劉揚偉表示，過去3年多，鴻海在威州投資規模已達10億美元，雇用的美國同仁至少成長42%，威州營收較去年同期成長140%，今年更成為當地拉辛郡最大的納稅者，還帶動更多企業到當地投資。德州廠區在AI與伺服器領域也有受益，俄州的電動車廠持續導入新客戶，會在美國新增投資，所以「鴻海在美國的展望還是很正面的。」2024全年的最新展望，則維持顯著成長的看法不變，但能見度比8月更好。劉揚偉表示，雲端網路產品方面，AI伺服器需求強勁，今年累計前三季AI伺服器營收較去年同期年增超過兩倍，通用伺服器營收成長也超過二成。因AI伺服器強勁需求，預期2025年AI伺服器的出貨量逐季攀升，在整體伺服器營收的占比將超過50%，為公司成長的最重要動能。鴻海除了是AI供應商，也會是AI的使用者，興建超級算力中心，即將成為具有AI超算能力的製造大廠。今年底前，也預計完成MODEL B的量產準備。日本SHARP公司2024財年第二季，也繳出5季來首度轉虧為盈、季度別純益創逾2年來新高的成績，堺工廠（SDP）轉型AI資料中心也有進展，劉揚偉表示，財報結果證明，SHARP最壞的情況已經過去了，鴻海在這段期間協助SHARP轉型，專注在品牌與技術的策略也逐漸顯現出成效。
AI妖股斷腰 2／不甩美超微財務風暴！ 供應鏈台廠：貨照出、錢照賺主因是「這個」
「輝達已向我們確認，他們並未更改配置。美超微跟輝達密切的合作關係，預期不會有變。」美超微電腦財務長David Weigandy在台灣時間11月6日美股盤後的財報電話會議上這樣表示，因為全球投資人都在關注，當前AI教父輝達（NVIDIA）是否會因美超微的財報風波而轉單給其他業者。不過，相關的台廠影響已呈現在股價上。法人點名台廠的美超微供應鏈，包括雙鴻（3324）負責水冷板，尼得科超眾（6230）是母公司日商Nidec供貨CDU，南俊國際（6584）為伺服器滑軌，華泰（2329）伺服器占成品事業營收約60%，其中九成訂單來自大客戶美超微，優群（3217）則供應伺服器DDR 5連接器。 而風暴第一排就是台灣老牌顯卡廠麗臺（2465），去年6.69億元私募案，由大訊與肯微入主董事，這兩家就是美超微的親兄弟，也讓麗臺搖身一變成了「泛美超微集團」，今年3月更成立伺服器事業部門，與美超微合作開發液冷AI工作站和AI伺服器，搶吃北美與中國大陸商機。大訊與肯微去年加入麗臺經營團隊，要共同開發AI產品，搶北美與中國大陸商機。（圖／劉耿豪攝、報系資料照）麗臺董事長盧崑山在6月時還開心表示，今年AI伺服器營收可望入帳，讓本業跟醫療事業都拚獲利。麗臺今年前三季財報累計營收26.67億元，營業毛利2.29億元，毛利率8.61%，合併稅後虧損3.11億元，EPS為-3.71元。原本受惠於AI專案進帳，麗臺8月營收一舉站上4.27億元，為2008年以來同期高點，加上第三季底後將有新品逐步出貨，挹注業績回溫。沒想到美國興登堡研究8月的放空報告，加上11月美超微下市危機，讓麗臺股價跟著美超微一起動，今年6月股價最高還有137.5元，8月摔完一波到83.1元，11月再摔到74.3元，11月13日收盤價則為73.3元。不過美超微概念股近期止跌反彈，主要還是因AI大浪帶動真金白銀的收益，台灣相關產業鏈已有相當地位，轉來轉去，都還是他們拿到訂單。美超微伺服器滑軌獨家供應商南俊國際表示，2018年美超微也曾下市，當時並未影響該公司實際的接單出貨，目前實際業務面來說，既有專案的出貨都按照計畫進行，開發GB200伺服器滑軌，原訂第四季試產，明年初量產的時程也未變，表示並未看到訂單減少或轉單現象。不過股價曾因連7日下跌達10.59％，11月13日收盤價則為162.5元。雙鴻也表示，美超微訂單沒有變化，明年首季量產的產品計畫都如期進行，而美超微的貨款向來也均如期支付；長期而言，即便出現轉單效應，因現階段檯面上主要的AI伺服器大廠都是雙鴻的客戶，衝擊不大，持續看好展望。「其實美超微在2018年也發生過這件事情，但供應商紛紛跳出來說『貨照出、貨款照樣拿到，都有賺到錢』，我認為這次對供應鏈公司的影響不會很大。」大華國際證券投顧分析師蘇建豐表示。 萬寶投顧執行長王榮旭也認為不必擔心，因為台灣廠商也供應給其他AI伺服器廠商，整個出貨量沒減少，只是對象挪移，就算輝達真的轉單移到戴爾、技嘉，也都是台灣零組件廠「分食」掉，以國內供應鏈客戶分散的情況，沒有太大影響。技嘉近期因AI產品讓營收、股價雙雙大漲。（圖／報系資料照）轉單消息利多，也讓台系供應鏈如技嘉及華擎等相關股價大漲，事實上，技嘉營收近期的確大幅攀升，9月營收267.36億元，較去年同期大增64.31％，10月營收257.72億元 年增53.72%，AI伺服器方面，出貨主力輝達Hopper平台系列產品動能強，甚至不斷有急單挹注。13日股價收在300.5元。英業達（2356）近來憑著最新的GB200晶片與液冷技術，也融入輝達供應鏈，為了配合未來AI伺服器產能需求，甚至打算在墨西哥新建高壓變電站，以確保產線所需之龐大電力。10月合併營收646.85億元，比去年同期增長60.1%，更創下歷史新高。13日股價收在51元。其實也有法人表示，輝達H100的訂單是美超微領先，但新機種GB200的最大代工廠其實是鴻海（2317），所以只要AI伺服器還在旺，台廠就都能分一杯羹。
三商家購前9月營收106億元年增0.8% 美廉社預計年底展店達811家
三商家購（2945）今（1）日舉行董事會通過第3季財報，單季合併營收37.5億元，較上季成長7.75%，前9月累計合併營收達106億元，與同期整體提升0.8%。三商家購表示，受惠Q3搭「18周年慶」檔期推多項促銷活動，咖啡整體業績對比去年同期成長89%；另外，美廉社「加價購」活動，透過全新商品篩選機制，從去年營收比重佔6%成長至10%，進而帶動「會員集點換購」的參與度，相較去年同期活動業績成長69%。三商家購表示，展店方面預計年底前美廉社門市將達811家，包含近3成加盟店。三商家購也透露，今年Q3全新推出的「樂齡加盟」方案及加盟展限定的「100%分潤」方案奏效，成功延攬更多加盟主入列。不僅如此，三商家購旗下「三友藥妝Tomod’s新型態藍標店」於11月中旬，搶進林口三井二店；超市品牌「心樸市集」年底前還有2家門市據點，分別為新北新莊立信店、台北大安安居店，同時也著力「會員行銷」，開幕推會員滿額回饋也提供全新會員方案，包含入會禮、生日禮、紅利回饋與天天會員日享指定商品促銷價再優惠等。三商家購進一步表示，Q3財報正式合併子公司「寵物好事」，目前有3家門市導入該品牌店中店貨架，寵物商品營收明顯成長5%，未來將逐步規劃導入全門市都有專屬該品牌寵物貨架商品，讓民眾選購更便利，也會引進寵物好事原門市店內的獨賣商品，還有雙向會員活動。另外寵物好事Q4也鎖定雙北市兩大據點再展店。三商家購指出，美廉社Q4門市活動以年節禮盒及年菜預購為主，同樣隸屬三商集團旗下「三商餐飲」獨家上架3款冷凍包，看準隨氣溫驟降，將帶來即食熱商機。美廉社線上購物「Go美廉」，備戰雙11、雙12檔期，雙11全館不限消費金額，買再送100元優惠碼，主打「暖暖過冬」商品，寢具、湯鍋、保溫相關、保養品等，為Q4營收助攻。美廉社再推「APP」全新功能上線，Q4預計啟動第一階段「咖啡線上隨買隨取」服務，未來將逐步擴大隨買隨取品類，可望為線上營收再添動能。
臻鼎高雄設AI中心「明年營運拼新高」 攜手杜邦推先進PCB技術發展
PCB產業逐漸復甦，載板等產品持續成長，PCB龍頭臻鼎（4958）集團董事長沈慶芳日前受訪透露，載板營收可望較今年增加40億元到50億元，希望明年營收可以挑戰新高。另外，臻鼎宣布與美國電子材料製造商杜邦，於深圳簽署關於先進印刷電路板技術發展的戰略合作協定，並在智慧製造與永續發展等方面展開更深入的合作。臻鼎先前公告將於11月8日召開2024年第3季線上法人說明會。臻鼎今年9月合併營收為新台幣193.37億元，年增8.47%，月增8.55%，為歷年同期次高。第3季營收達新台幣506.09億元，年增20.73%，季增56.15%，創下歷年同期新高。累計1至9月營收達新台幣1155.31億元，年增19.10%，也為歷年同期次高。董事長沈慶芳日前受訪表示，高雄研發中心將規劃成為AI中心，投資金額預計達新台幣數十億元。他預期明年PCB市場會復甦，將持續加大投資。另外，臻鼎集團29日發布新聞稿宣布，與杜邦公司日前在深圳簽署一項關於先進印刷電路板技術發展的戰略合作協定。董事長沈慶芳、杜邦亞太區總裁張毅、杜邦電子互連科技軟板材料全球事業總監陳添明均出席這項合作協定的簽約儀式。沈慶芳表示，杜邦作為全球電子材料行業的領先者，具備研發、可靠品質、生產製造、穩定的全球供應鏈等實力，雙方將整合各自資源優勢，共同開拓目標市場。臻鼎表示，通過這項戰略合作夥伴關係，杜邦與臻鼎將在高階印刷電路板領域共同推動終端客戶應用、前沿技術研發、材料性能提升，以及電子產業永續發展，後續在智慧製造與永續發展等方面也會深入合作。張毅指出，臻鼎有深厚的技術實力，也有開放合作的態度。雙方強強聯手可提升服務能力。
航空四雄漲跌互見！星宇虎航將陸續上市掛牌 股價高飛
航空四雄23日股價二漲二跌，星宇航空（2646）將在本周五25日舉行上市掛牌典禮，台灣虎航（6757）則將在11月5日舉辦改列上市前業績發表會，二家股價漲幅各0.68％、0.34％；長榮、華航則是各跌了1.46％、0.69％。長榮航空（2618）23日收盤價37.05元，跌了0.55元，跌幅為1.46％，交易量為19,597張，昨天交易量則為30,194張。華航（2610）則以21.65元作收，下跌0.15元，跌幅達0.69％。星宇航空9月營收再創佳績，第三季季營收創歷史新高，加上即將於本周五上市，今天收盤價30.95元，上漲0.21元，漲幅達0.68％，交易量達19,678張；而營收連創新高的台灣虎航在轉上市前，入選統一價值成長ETN（020018）最新成分股，自10月21日盤後生效，今天收盤價為59.7元，上漲0.20元，漲幅達0.34％。星宇航空2024年9月總營收為28.19億元，年增率62%，為同期新高，第三季營收為95.95億元，年增率58%，為季營收歷史新高。其中，9月客運營收23.20億元，年增55%，儘管9月已進入航空及觀光業的傳統淡季，甫開航的西雅圖航線載客率表現依然強勁，與阿拉斯加航空的共掛班號聯營航班合作，將進一步強化轉機市場的競爭力。貨運市場方面，9月營收為3.52億元，連續6個月突破歷史新高，月增7%，年增143%，主要得益於第六架A350新機引進後，搭配西雅圖航線開航，使長程線艙容提升，此外美國線市場運價亦維持高檔，藉以推升貨運收入再度創下佳績。星宇航空將於10月25日掛牌上市，配合上市前的增資計劃，發行新股47萬張，公開申購每股承銷價為20元，吸引超過172萬人參與申購，創下台股新高，中籤率為2.48％。星宇航空自10月2日起正式與阿拉斯加航空以共掛班號方式展開聯營合作，旅客可由台北直飛西雅圖，並銜接阿拉斯加航空飛往鹽湖城、波特蘭、拉斯維加斯、丹佛、達拉斯、奧斯汀、鳳凰城、聖地牙哥等8個美國熱門城市。
台股ETF將破千萬人！債券型續創新高 「兩高一低」這樣挑
台股22日午盤加權指數來到23,424.58點，下跌117.95點，跌幅達0.50％。台股ETF受益人數上一周已來到近992萬人，將邁向千萬人大關；其中，存股族加碼「含積量」（台積電）成分股高的市值型ETF之外，持續加碼債券ETF，法人觀察以長天期美債ETF與投等債ETF為主流。中信投信基金經理人張圭慧表示，在台積電公布9月營收達成第3季財測高標，毛利遠超法人預期，法說會亮眼，凸顯先進製程仍供不應求，也激勵股價領先大盤再創新高，「買台積電」成為市場投資人主流共識，因此「含積量」高的市值型ETF異軍突起。同時，債券ETF上周受益人數來到202.9萬人續創新高，今年以來債券ETF受益人數增加88.7萬人，增幅高達77％，穩居三類ETF之冠，而長天期美債ETF、投資等級債ETF仍是最熱門標的。儘管聯準會已降息兩碼，但近期美國十年期公債的殖利率不降反升，新加坡大華資產管理預期，美國十年期公債殖利率在年底前將維持在3.8％至4.3％間，市場關注「高票息」、「高品質」與「低入手價」兩高一低的債券商品入。00948B中信優息投資級債經理人呂紹儀表示，長天期債券利率敏感度高，於降息循環期間表現最為出色，其中高評級公司債因有信用風險溢酬，利率較公債高，收益也優於公債，可考慮利用降息循環初期布局殖利率較高的投等債ETF，可望享有較佳的殖利率水準，同時亦可分批布局長天期美債ETF。00959B大華投等美債15Y+經理人郭修誠則認為，預期到2025年底前還有4至6碼降息空間，儘管美國大選前政見發表將可能影響市場表現，但從技術面來看，10年期美國公債維持在高原區，意味者長期收益率上升，提高長天期債券市場的吸引力，成為美國大選前動盪的支撐點。
台股一度跌逾200點！PCB族群逆勢上揚 欣興大漲9%站上季線
台股今（22）日開盤跌114點，以23428點開出，隨後跌逾200點，盤勢持續震盪，半導體、航運、電機類走跌。不過，PCB展明日將於南港展覽館登場，PCB族群今日攻勢猛烈。IC載板大廠欣興（3037）今日開盤跳空突破季線，股價走強，有望挑戰漲停。台積電（2330）以1065元開出，下跌20元，盤中表現疲弱，進一步帶動台股跌逾200點，最低來到23269點。隨著台積電權值影響，整體市場承壓，權值股同步走弱，市場情緒趨於謹慎。不過，在台灣PCB展即將登場的背景下，PCB族群今日漲多跌少。宇環（3276）股價迅速上漲至漲停，鎖定在17.30元，成交量273張，委託買量14張。欣興（3037）上漲8.91%；富喬（1815）、楠梓電（2316）、燿華（2367）、銘旺科（2429）都漲逾2%。其中，載板龍頭欣興22日價量齊揚，開盤1小時就強漲近9%，同時爆出5.5萬量，股價觸及165元。欣興今年累計前9月營收859.92億元、年增9.76%，上半年EPS 2.65元。近期欣興加碼5.21億元擴廠，目前除了光復新廠，也在興建泰國新廠，初期主要產品是模組、遊戲機、車用產品為主，預估明年上半年試產以及認證，開始貢獻營收。隨著AI推動欣興在HDI以及ABF載板的稼動率提升，法人看好欣興第四季到明年第一季光復新廠產能開出，預期美系AI大廠新GPU的貢獻在明年可望有較明顯的效益。分析師指出，若近期有意加碼或布局PCB族群的投資者，無需急於出手，可以利用PCB展開幕後可能出現的市場震盪來進行買入。
林恩平老實說：大客戶砍單＋Q4冷 大立光股價慘摔逾9%
光學鏡頭龍頭廠大立光（3008）第三季毛利率回升至50.2%、每股稅後盈餘（EPS）49.67元，營運表現不俗。不過，有「老實樹」稱號的董事長林恩平17日表示，手機市況再度轉冷，11月將明顯下滑，客戶下修訂單幅度大，對第四季看法保守。18日，大立光開盤股價就重挫，盤中最低到2305元，跌逾9%，為今年6月中旬以來低點。大立光17日與台積電（2330）同步召開法說會，並公布最新獲利資料。大立光2024年第三季營收189.49億元，毛利率50.22%，爲今年新高，季增1.83個百分點，年增7.66個百分點，第三季稅後純益66.3億元，季增47.39%，年增11.38%，第三季每股純益49.67元。大立光在第三季匯兌損失認列12.5億元，但稅後純益66.3億元第仍爲近8個季度新高。大立光2024年1到9月營收412.48億元，毛利率49.45%，年增3.1個百分點，稅後純益172.39億元，年增33.25%，每股純益129.16元。大立光2024年營收創新高，主要是第三季的產品組合中，包括來自客戶端對市場的期待高，加上高階產品領先競爭對手出貨，推升營收規模及獲利，但客戶端對第四季的訂單下修幅度相當大，也讓大立光對第四季業績績看法保守，林恩平說，大立光現有的生產線將運用部分產能預行已生產已敲定合約、價格的2025年鏡頭產品。對大立光的生產良率表現上，林恩平指出，舊機款鏡頭良率會進步，新機款仍在爬升中，2024年第四季新機在鍍模和組裝等還會有良率提升的空間。林恩平也透露了未來鏡頭升級方向，他說，目前主鏡頭、廣角鏡頭變化不大，不過潛望式鏡頭的感測模組可望放大，儘管仍維持8P的規格，但整體組裝精度須提高，讓組裝難度大增。對於新廠規劃，大立光新廠房將於明年9月完工，樓地板面積將會是今年新廠的2倍，不過設備進駐時程、採購狀況，仍需看客戶需求而定。林恩平說明，新廠用途仍會以手機鏡頭產品為主。
輝達股價創新高！廣達同歡飆逾4％ 電腦周邊族群開趴
輝達執行長黃仁勳日前透露，旗下Blackwell晶片已全面投產，且需求非常熱絡，摩根士丹利分析師也表示，訂單能見度看到12個月。輝達昨（14）日漲2.4%，股價創6月以來新高，激勵整個AI相關供應鏈的強勁走勢，也推升廣達（2382）股價15日一度飆升逾4%，上午10點30左右來到295元，較前一日上漲11.5元。廣達今早以289元開高走強，盤中最高達297.5元，逼近300元整數關卡，漲幅超過4%。截至上午11點40分，股價暫報295元，上漲4.06%，成功突破所有均線，成交量超過3.1萬張。今（15）日電腦周邊族群顯著走強，相關類股指數上升至1.76%，僅次於電子和半導體類股。早上11點半左右，其他相關個股如英業達（2356）、華碩（2357）奇鋐（3017）等有2-3%的漲幅；仁寶（2324）、微星（2377）、研華（2395）、晟銘電（3013）也都漲逾1%。自今年初以來，輝達股價累計飆升近180%，較去（2023）年初漲幅逾9倍。目前，輝達市值已達到近3.4兆美元（約新台幣110兆元），在美國上市公司市值排行第二，僅次於蘋果的3.55兆美元。廣達先前曾表示，受惠AI伺服器需求暢旺，加上AI伺服器單價較高，帶動廣達9月營收達1551.1億元，也同步推升第三季營收衝破4000億元關卡，達4245.49億元，雙雙創下新高。
省話一哥動起來3／聯發科對決高通帶旺供應鏈 外資不懼地緣政治搶買台股
來到2024年尾，手機競賽火熱展開！9月有蘋果iPhone 16、華為三摺機等重磅新品登場，10月輪到晶片業者上陣，聯發科（2454）在10月9日推出天璣9400，包括vivo、OPPO、Redmi紛紛宣布採用，高通也預計在10月22日高峰會期間發表新一代旗艦款Snapdragon 8 Gen 4，搭載自家架構Nuvia的 AI，由小米首發，均採用台積電（2330）最新3奈米製程，就是要正面對決。而神仙打架，也打出大量新手機品牌市場熱度，且AI概念將成下一步旗艦機的標準配備，連國際數據公司（IDC）都因此上修今年智慧手機的銷售成績。IDC全球季度手機追蹤報告，原本在2月時預期2024年全球智慧型手機出貨量年成長4%，但8月最新數據提升到5.8%，達到12.3億部，主要就是AI手機的刺激消費，當然，這也顯示相關的供應鏈都有一波上漲的機會。IDC數據顯示，2009年全球智慧型手機出貨量為1.73億部，2016年達到14.7億台最高峰，市場飽和後每況愈下，除了2021年有新冠疫情的居家辦公需求而衝上13.55億台，去年僅剩11.67億台，比最高峰少了兩成，不過今年局勢終於轉變。IDC資深研究總監Nabila Popal表示，主要受到中國及新興市場Android手機增長驅動，隨著蘋果也有AI功能，2025年iOS將成長4%，從而推動更快的升級換代；預計2024年AI手機將實現344%的強勁增長，佔總市場的18%，且因越來越多的旗艦機型內建生成式AI功能，平均售價將是普通設備的兩倍以上，進一步推動市場的高端化趨勢。Google在安卓平台上優化AI體驗，增加與iOS的競爭優勢。（圖／翻攝自googleYT）摩根士丹利基於聯發科在AI手機市場的領先地位，加上利潤率改善、多元化的業務進展等，維持「優於大盤」評等，目標價上看1588元，半導體產業分析師詹家鴻表示，長期而言，聯發科在AI晶片市場具有巨大潛力，旗艦級處理器在2023年創造約10億美元營收，預計2024年的市場份額將增至30至35%，帶動營收增長至20億美元；不過目前邊緣AI應用相對不足，Android手機預計在Google優化AI體驗後，為Android系統的手機增加競爭優勢。大華國際證券投顧分析師蘇建豐表示，聯發科的天璣9300、9400晶片效能是領先的，所以在消費性電子產品第四季回溫的情況下，營收跟獲利有機會出現成長。「現在主要IC設計的推動需求是AI，帶來另外一個活水，除了手機，PC和NB的產業庫存調整差不多了，IC設計類股在整個資金開始進來的情況下，只要能確定產業趨勢開始扭轉、往上走，其實業內主力很願意操作IC設計族群，他們的股性很活潑，只要資金真的進來，族群就會開始去做輪動。」「目前晶圓製造、像是台積電的訂單這麼滿，如果中游滿、上游的IC設計會不滿嗎？」蘇建豐表示，如果消費性電子開始回溫的話，整個半導體供應鏈都會活絡起來。台灣業者是大陸品牌手機重要的供應鏈。（圖／報系資料照）摩爾證券投顧分析師林鈺凱表示，先前總統賴清德在國慶活動上的「硬派宣言」，難免造成兩岸緊張，過去外資最擔心的都是台灣的地緣政治，但近期都回來大買電子權值股，包括台積電、鴻海和聯發科，就顯示他們認為現在的台股有利可圖，都想來拼一把。「近期聯發科也有一個平台整理區的突破，主要反應兩件事情，首先旗艦的5G晶片天璣9400剛發表，受惠於中國大陸的經濟全面回溫，再加上9月營收表現好，第三季的財測是達到高標，」林鈺凱表示，天璣9400是為AI而生的晶片，又主打旗艦機款，現在使用手機的概念跟以前不一樣，以前有分平價、旗艦機種兩大市場，可是現在都開始聚焦在旗艦機種，連很多開發中國家、或中國大陸也都去追求旗艦機款，未來聯發科要在這個區塊持續保持領先地位不難，所以股價近期開始出現黃金交叉。IDC數據也顯示，2024年第二季全球智慧型手機出貨量前三名依序為三星、蘋果、小米，接下來是vivo和OPPO。除了外界常提到的蘋概股，其實除了三星之外，法人表示，大陸品牌手機大量採用台灣的供應鏈，像是華通（2313）、大立光（3008）、致伸（4915）、臻鼎-KY（4958）、矽創（8016）等，都有機會受惠。
無懼中共軍演！台股盤中翻紅上漲逾百點 LED磊晶廠光鋐閃現第3根漲停
今（14）日凌晨中共實施軍演，台股開盤一度大跌百點，但旋即有特定買盤低檔承接，迅速拉回平盤來回震盪，接近10點半急速拉升，此後盤中翻紅勁揚逾百點，力拚站穩23000點。另外，LED近日表現搶眼，LED磊晶廠光鋐（4956）受惠訂單成長，前9月營收9.66億元，刷新3年紀錄，早盤一度飆上37.75元，拉出第3根漲停。各類股中，半導體、綠能、電腦及週邊、電子零組件等相對有撐。今日早盤有超過10檔個股衝上漲停板，其中光電股表現亮眼，京晨科（6419）股價鎖定在114元，光鋐早盤一度飆升至37.75元，連續第三天攻上漲停，不過隨後漲勢有所回落。光鋐科技9月營收達1.24億元，較上月成長12.6%，年增率更達40.9%，創下近四個月新高。第三季總營收為3.58億元，刷新11季以來的紀錄，季增6.5%、年增27%。此外，今年前9個月累計營收達9.66億元，同樣創下3年同期新高，年增率為10.6%。LED產業近2年飽受終端需求低迷及市場庫存調節的低壓籠罩，各家LED業者布局車用顯示及照明市場，將是2024年成長動能較顯著的領域。光鋐先前預計，今年預期市況從第二、第三季開始逐步回升，整體需求優於去年。近期光鋐股價強勢上漲，上周四個交易日累計漲幅接近30%，外資連續兩日買超共計2297張。
散熱廠Q3慶豐收 法人看好「這幾家」全年獲利可期
隨著AI伺服器量產效能啟動，散熱模組廠奇鋐（3017）、雙鴻（3324）、建準（2421）與力致（3483），前三季營收皆創下同期歷史新高佳績。奇鋐昨（11日）收盤價為629元，近5日股價上漲4.14%；力致漲0.31%收至160.5台幣。奇鋐Q3攻上190.64億元，相較於上一季的164.84億元及去年同期的157.69億元，均有雙位數的成長。力致第三季合併營收25.69億元，季增18％、年增2.7％。水冷需求持續放大，散熱模組廠量產效應也跟進發威，奇鋐越南新廠自今年6月量產後，單月營收屢創新高，連續三個月營收站穩60億元，7、8、9月營收分別以61.31、65.82、63.51億元，連帶推升第三季營收達190.64億元。受惠於筆電旺季到來，加上水冷散熱模組8月進入量產，力致8月營收順利以8.96億元拿下歷史次高，9月營收續挺達8.9億元，第三季營收25.69億元，順利超越2023年第三季的25.01億元，拿下單季新高。力致累計今年前三季營收達66.61億元，較去年同期的62.41億元年增6.73％，為歷年同期新高，法人樂看力致下半年營運仍將逐季成長。雙鴻也表示，伺服器需求對營收的挹注將從第四季延續到明年，上看第四季營收季增個位數百分比、明年則有望竄升。
手機很捲2／「十台摺疊九家來自中國」市場首度大洗牌 台廠可望雨露均霑
華為九月中推出首款三摺機Mate XT，要價高達人民幣2.5萬元、約台幣10萬元，被冠上「電子茅台」的稱號，台灣在反中氣氛下，不能直接購買，但華為、Motorola等大陸品牌的產品若賣得好，在摺疊機供應鏈中，不少台廠能分到一杯羹。五年前三星推出全球首支摺疊機Galaxy Fold以來，一度被視為「第二次智慧手機革命」，並以全球市占率八成在智慧摺疊機市場稱王，直到2024年第二季才跌落神壇。依TechInsights最新報告，全球摺疊手機市場出貨量年增48%，華為今年第二季以驚人的229%的年增率，超越霸主三星奪冠，而前十名中，只有三星不是大陸品牌；另據Counterpoint Research最新報告，榮耀（HONOR）也在今年第二季於歐洲和亞太地區首次超越三星。相較於三星手機自給自足的營運模式，大陸品牌的供應鏈跟台灣比較緊密，凱基投顧董事長朱晏民表示，摺疊機軸承廠需配合大陸品牌商接單利多，才有機會挹注獲利增長，隨著消費性電子庫存回補，台廠代工供應鏈有望迎來利多。以分析師和法人近期最常提到的軸承雙雄富世達（6805）及兆利（3548）為例，自從華為投入摺疊機市場後，2022年即與這兩家簽供貨合約，近期華為宣布延長軸承供應「排他條款」合約到明年6月，也就是說，這兩家台廠後續訂單無虞。富世達擁有多項摺疊機軸承專利。（圖／報系資料照、翻攝自富世達官網）其中又以富世達受益最多，富世達成立於 2001 年，於 2011 年成為上市公司奇鋐科技（3017）之轉投資子公司，他是這次主角三摺機軸承的獨家供應商，也是少數能與美系軸承大廠安菲諾叫陣的業者。富世達挾技術門檻，擁有多項摺疊機軸承專利，手握華為與摩托羅拉兩大客戶，最受關注。富世達累計前9月合併營收54.18億元、年增40.16%，其中9月營收為7.7億元、年增35.98%，再度創下歷史新高；法人推估，主要就是來自三摺新機的動能，預計今年整年EPS可望在15到20元。CTWANT記者整理，華為三摺機在9月10日發布前，富世達6日股價約683元，新機發布後不到兩週股價已突破800元，漲逾17%，更在9月24日因交易過熱被列為注意股；10月11日股價則收在846元、漲0.71%。顧德投顧分析師李冠嶔表示，前一波股價下跌的原因，是因富世達有做伺服器導軌與水冷系統快接頭模組，但前一波輝達與美超微的供應不及，造成第一季獲利很差，但配合下半年華為各種新機要出貨，「業績上來之後，股價往前波高點突破應該沒什麼問題。」華為手機以三摺機強勢回歸，後續還要推出多款新機，對此法人指出，台系供應鏈如華通(2313)、瑞鼎(3592)、大立光(3008)、穩懋(3105)、全新(2455)、宏捷科(8086)等業者營運有望再添柴火，而友輝(4933)、南寶(4766)、新纖(1409)、材料-KY (4763)等上市櫃公司也積極搶攻摺疊手機商機，供應新世代「可撓式」、也就是可彎摺的手機面板、背板、光學薄膜等，法人看好將陸續成為華為、小米、OPPO等品牌大廠摺疊機零件供應商，有望雨露均霑。新日興是蘋果長期合作的供應商。（圖／翻攝自新日興臉書）手機製造業者跟CTWANT記者表示，摺疊機在面板、玻璃蓋及軸承鉸鏈的生產難度較高，良率也比較差，許多零件無法共用，特別像是關鍵的軸承，更是只有少數供應商能供貨，因此初期產能不大，也是目前價格居高不下的原因，但對廠商來說，至少可保持一定的利潤，讓他們有動力持續研發，未來等技術成熟後，價格打下來就能更快普及給一般使用者。有傳言說，因為無法克服螢幕摺痕和厚度等關鍵問題，蘋果一度放棄做摺疊手機，TrendForce表示，明確開案與後續規劃仍有一段距離，最快可能也要2027年之後；但也有傳言蘋果將由大尺寸的、像是iPAD 來進入摺疊市場，預計在 2026 年上半年推出，出貨量預估300到400萬台，軸承的部分則交由新日興與安菲諾。倫元投顧分析師陳學進表示，作為長期合作的蘋果供應商，全球筆電軸承龍頭廠新日興，未來可能在蘋果推出摺疊手機時受惠，明年可能就有機會，但短線上還不會有相關的利多出現。
台積電終場上漲25元市值重返27兆元！ 法說會前利好狂噴
護國神山台積電（2330）將於下周四（17）召開法說會，此外近期輝達、超微等大客戶也持續釋出AI晶片需求強勁的展望。多家外資法人也看好AI半導體需求的增長，紛紛給予台積電「買進」評等，同時調升目標價。台積電今（11）日終場以1045元作收，股價最高衝上1050元，創下近三個月高點，進一步靠攏前高1080元，市值也回升衝過27兆元。台積電今日早盤開盤走高，股價一度觸及1050元，漲幅達30元，增長2.94%。隨著股價上升，台積電的市值也達到27兆元，助推台股一度上漲至23011點，增長超過300點。然而，隨後台積電的股價在1045元至1050元之間波動，最終以1045元收盤，漲25元，漲幅為2.45%。超微（AMD）10日也再度重申與台積電的緊密夥伴關係。執行長蘇姿丰在舊金山ADVANCINGAI2024活動上，不僅發表新一代AI晶片，更表態AMD現階段不考慮台積電以外的晶片代工廠生產其先進AI晶片。另外，蘇姿丰表示公司將擴大使用台灣以外的生產線，尤其著重於台積電在亞利桑那州的新建廠房。台積電9月合併營收約為2518.73億元，躍升史上第2高，第三季營收達7596.93億元，也創下單季新高，累計今年1至9月營收約為2兆258億4700萬元，也是歷史新高。台積電將於17日召開法說會，法人預估，台積電下半年將可望逐季成長，全年營收挑戰新高。
攻入AI伺服器供應鏈發威！金寶今亮燈漲停鎖死 分析師曝「這個價位」很關鍵
金寶強飆漲停！金仁寶集團旗下金寶（2312）近年成功切入伺服器供應鏈，今日開盤不久就強飆漲停，漲至24元。分析師指出，題材面上，第四季AI伺服器開始量產出貨，供應鏈都會受激勵，操作上可先以23.7元作為防守點觀察能否守穩，才能挑戰高點。金寶為消費性電子代工大廠，專注於生產消費性電子產品、網路通訊設備及影像產品。自成立以來，公司經營已有超過五十年，不斷擴大其業務版圖。近年來，金寶成功進軍伺服器供應鏈，顯著提升了業績表現，也因此推動股價走揚。金寶9日公布9月營收為185.45億元，月增34.7%、年增21.7%，連續4個月正成長，同時登全年高點，累計前9個月合併營收為1,191.11億元、年增0.7%。另外，金寶9月底舉行法說會指出，目前訂單能見度維持在12個月至14個月，明年預期消費性產品在整體營收占比會是最高，印表機等影像產品的營收貢獻也穩步上升。至於伺服器方面，仍以PC板製造（L2）為主，今年處於試產，明年步入量產，但在總營業額中的占比還不會太高。
「這家五金行」前3季營收破15億年增10.3% 全台門市今年底拚85家
振宇五金（2947）9月合併營收達1億8,364萬元，與去年同期相比成長8.75%，累計前9月合併營收達15億9,883萬元，年增10.31%。振宇五金表示，9月營收成長主要動能來自新展店效益及颱風季引發的修繕需求，進一步帶動油漆與防水類產品銷量，加上與「青葉油漆」的合作，促進綠色標章MIT商品的推廣，展現「1+1大於2」的綜效，帶動油漆和防水商品相較去年同期成長達 12.9%。在營運方面，截至9月底，振宇五金在全台門市數已達83家，第4季將再新增新北土城與台南新營門市，屆時總門市數將達85家，持續朝每年10%門市成長的目標邁進。振宇五金也進一步指出，接下來將持續發展自有品牌，旗下ALD、ZY、振宇夥伴及雙龍等4大品牌，針對不同市場需求和客群特性進行精準定位。截至目前，自有品牌商品數已達343項，相較去年同期營收成長約15.2%。不僅如此，振宇五金與南投縣政府策略合作，於南投埔里門市打造結合單車文化的新地標，該門市前設置單車打氣站，賣場內設有自行車用品販售區，提供補胎片、車燈等簡易維修用品，服務環島騎士。
面板雙虎Q3營收兩樣情！ 友達777億創近2年半新高、群創552億年減4.1%
面板雙虎第三季營收出爐！友達今（9）日公布第三季合併營收777.48億元，季增4.6%，年增10.9%，創下近2年半新高。而群創第三季則表現不如預期，營收552.55億元，季減2.8%，年減4.1%。友達9月合併營收258.71億元，月減4.2%，年增5.3%。前9月營收2115.53億元，年增14.6%。友達今天股價小跌0.15元，成交量逾1.58萬張，收16.6元。友達董事長彭双浪在今年第二季法說會就明確表示，友達第三季營收仍會小幅成長，但客戶拉貨動能疲弱影響，今年的旺季效應不明顯。另外，友達預計10月31日舉行線上法人說明會，屆時將公布第三季財報並說明第四季展望。群創9日公告今年9月合併營收191.22億元，月增3.5%，年減4%，登近5個月高點。群創累計今年前9月合併營收1626.08億元，年增2.7%，為近二年同期新高。9日股價下跌0.3元，成交量逾5.3萬張，收15.45元。出貨量方面，群創9月大尺寸合併出貨量共計1035萬片，月增3.5%；中小尺寸合併出貨量共計1726萬片，月減5%。第三季來看，群創表示，大尺寸合併出貨量共計2939萬片，季減2.2%、符合預期，但中小尺寸合併出貨量共計5140萬片，季減6.3%，遠低於公司原先預估的季增低個位數百分比。群創總經理楊柱祥8月在法說會中表示，第三季由於總體經濟不確定性，需求有趨緩，第三季稼動率下降5％以上確保損益穩健。
AI晶片需求強勁 台積電Q3營收7596億元再創歷史新高
AI需求強勁，晶圓廠第三季成績紛紛告捷，晶圓代工龍頭台積電 (2330)在9日公布，2024年9月合併營收約為2518.73億元，月增0.4%、年增39.6%，9月營收躍升史上第2高，第3季營收達7596.93億元，創下單季新高，累計今年1至9月營收約為2兆258億4700萬元，較去年同期大幅增加31.9%，也是歷史新高。台積電史上單月營收最高是今年7月，為2569.53億元，這次9月成績為史上第二高，第三則是今年8月的2508.66億元。台積電8日剛公告，認購世界先進（5347）的現金增資4248萬5831股，每股88元，共計37億3900萬元，目前已累積持有世界先進5億670萬9324股，持股比率達27.55%，穩坐最大法人股東。這次募資是為了與恩智浦半導體（NXP Semiconductors）設立新加坡子公司VSMC。世界先進也在9日公布今年9月合併營收為46.14億元，世界先進公司發言人黃惠蘭表示，由於晶圓出貨量增加，營收較上月大幅27.01%，也較去年同月34.44億元增加33.99%；累計今年前9個月合併營收約325.02億元，與去年同期285.98億元，增加約13.65%。聯電 (2303) 則是在7日公布9月營收，為189.43億元，月減8.25%，年減0.58%，為3個月新低，不過第3季營收累積突破600億元，達604.85億元，季增6.49%；累計今年前9個月合併營收1719.16億元，年增2.59%，表現略優於預期。聯電預估，隨著通訊和電腦市場改善，產能利用率提升，第3季晶圓出貨量季增4%至6%，產品平均售價不變，不過也因產能擴張，折舊費用和電費都會增加，獲利恐將面臨壓力。台積電9日股價漲10元、0.99%，收在1020元；世界先進漲1元、0.98%，收在102.5元；聯電則跌0.7元、1.33%，收在51.9元。
美股科技七雄拉抬電子股重返榮耀 台股9日開盤跳空大漲200點
前一日美國科技股大漲，讓9日的台股也以電子權值股最為風光，正在舉行科技日的鴻海（2317）重新敲向200元大門，台積電（2330）也開盤大漲15點、在1025元左右，讓台股9日開盤以22637.17點，小漲25點開出後，急速拉升200點，最高曾到22885.95點；不過塑化、航運等相對弱勢，跌約1%。台股8日遭遇亂流，電金傳齊跌，盤中一度重挫284點，不過四大基金等國家隊進場拉抬，讓台積電逆勢翻紅，整體跌勢收斂，最後終場指數下跌91點、收在22611點，力守所有均線之上；9日則重點戰火，一開盤跳空上拉200點。在9點半左右，台積電漲20元、在1030元；其他電子權值股方面，鴻海漲5元、在199元，台達電（2308）漲3元、在385元；第3季營收寫下歷史新高的廣達（2382），股價漲9.5元、在275元，緯創（3231）第三季營收也創歷史新高，漲3元、在105元；高價股的聯發科（2454）漲30元、在1255元，大立光（3008）則在平盤起伏，跌5元在2470元。受惠於AI伺服器的強大需求，廣達9月營收1551億元，月增6.8%、年增57%，第3季營收4245.49億元，創下史上最強單月、單季紀錄，預期第3季非PC產品的營業額將超越整體營收的7成。緯創9月營收969.04億元，年增24%，創單月歷史次高，第三季營收2729.14億元，也是歷史單季新高，累計今年前9月營收為7520.74億元，年增18%，同樣是寫下歷史同期新高。台積電因應全球先進製程半導體需求，高雄市長陳其邁8日證實台積電高雄P3廠預定10月動工，P4與P5廠也將按期程啟動環評。美股在科技七雄領軍之下，收復上一交易日部分跌幅，投資人將注意力轉回即將公布的通膨數據和第3季財報季，不過在美上市的中概股已經轉而下挫。美股8日的道瓊工業指數上漲126.13點，或 0.3%，收在42080.37點。那斯達克指數上漲259.01點，或1.45%，收在18182.92點。S&P 500指數上漲55.19點，或0.97%，收在5751.13點。費城半導體指數上漲69.30點，或1.33%，收在5266.10 點。
廣達、英業達營收「寫史上最強Q3紀錄」！ 9日早盤勢頭旺
受惠於美股勁揚，台股9日開盤指數為22637.17點，上漲25.78點，早盤漲逾200點，最高來到22885.95點。另外，電腦代工廠9月營收連報佳音，英業達（2356）、廣達（2382）9月及第3季營收同步創歷史新高。9日開盤後股價勢頭旺，9點半左右分別上漲6.16%和3.39%。英業達8日公告今年9月營收達562.54億元，年月雙增，月增8.1%，年增18.4%。第三季營收1638.51億元，年增20.5%。9月及第三季營收雙雙創下歷史新高，營運登上今年高峰。廣達8日也公告9月營收，受惠季底效應拉貨，加上AI伺服器需求強勁，帶動9月營收達1551.1億元，年月雙增，第三季營收也突破4000億大關，達4245.49億元，雙雙創下歷史新高。美股4大指數8日收盤全面走揚，道瓊指數上漲126.13點或0.3%，收42080.37點；那斯達克指數上漲259.01點或1.45%，收18182.92點；費城半導體指數上漲69.30點或1.33%，收5,266.10點；S&P500指數上漲55.19點或0.97%，收5751.13點。