5G相關類股
」
億支手機庫存3／Q3旺季不旺拉警報？ 先避開三星概念股半導體族群
三星高庫存訊息一傳出，引起市場對科技股第三季旺季不旺疑慮，投資人該如何應對？「先避開三星相關的半導體族群。」永誠國際分析師陳威良建議。華冠投顧分析師劉烱德則認為，「投資人可以觀察5G相關族群，包括智邦（2345）、正基（6545）及台揚（2314）。」陳威良指出，三星跟台系廠商的合作其實很深，但其實三星對於台系供應鏈，也是屢傳說翻臉就翻臉的案例，其中2021年4月三星因為手機影像訊號處理器（ISP）產能不足，傳出有意自行出資，添購設備交由聯電生產，或是直接包下聯電的南科新廠產能。不過最後因為三星最後不願意出資，聯電方面也考量若投資擴增太多產能，折舊費用及未來景氣反轉風險高，最後並未成局。IC設計業者也直言，三星訂單背後最大的目的，就是用來調節自家淡旺季產能，而且三星的單子都不好做，只要需求一不好，就會立刻砍單。換言之，如果三星占公司營收比重過高的半導體廠，像是聯詠（3034）、智原（3035），就要小心股價可能還沒見底。永誠國際分析師陳威良建議，先避開三星營收比重高的半導體族群。（圖／翻攝自陳威良臉書）而三星暫停拉貨，加上驅動IC大廠奇景光電開首槍調降第二季財測，讓外資也看淡驅動IC前景，近期也有數家美系外資調降聯詠（3034）目標價，分別降至262元及325元。外資指出，在消費性電子產品需求不振下，聯詠先前預估第二季營收將季減2-6%，目前看來，恐僅能達成財測低標，也就是季減6%。近期台股半導體族群除息表現都相當慘烈，除了台積電（2330）因為息值不高，開盤就秒填息外，其他包括聯電（2303）、聯發科（2454）等指標廠商，則是直接陷入貼息的窘境。觀察法人近期進出狀況，截至24日為止，友達由賣轉買，投信中止連5賣轉買；群創外資連7買，投信也中止連5賣轉買，顯示法人對於面板有落底跡象；聯電外資連12賣，投信中止連7買轉為賣超；聯發科外資連12賣，投信也連2賣，聯詠外資連12賣，投信連8買；力積電外資中止連3買轉為賣超，投信連7買。「台灣上市櫃公司對第三季的展望趨向保守，主要是產業營運正隨外部環境調整中，相信等升息政策明朗，快則在聯準會的7月利率決議，慢則在9月的利率決議，來自半導體的需求將會使相關股價再度上揚。」劉烱德認為。半導體族群短線壓力大，5G相關類股則成為資金避風港。（圖／CTWANT資料）除了半導體，投資人還可觀察哪些標的？劉烱德指出，5G是一個可以參考的重要指標，尤其是5G的滲透率，隨著滲透率提升，族群也會直接受惠。從電信運營商的角度看，5G滲透率超過20%是一個臨界點，在用戶增長，商業回報和網路建設…等，都將可以實現直線上升發展。根據統計，2021年底，韓國5G滲透率達30%，日本和中國約20%，美國和台灣約是15%，滲透率都還有再成長的空間。估計2022年底，5G將可實現千兆個光網覆蓋超過4億家庭的能力，5G正在加快垂直領域的融合應用。其中中國去年5G手機成長比其他地區高，佔全球出貨高達74.5%；今年以來卻盛傳中國5G手機需求下調，劉烱德表示，但這並不代表5G手機的成長率已經停止，反而是5G手機滲透率將由中國大陸延伸至以外地區，也有機會進入出貨量大幅成長期。劉烱德表示，台積電（2330）董事長劉德音先前曾指出，展望未來10年最重要的發展是HPC（高效能運算）應用，由雲端大型資料中心及5G，透過wifi 5、6及低軌道衛星聯結，包括智慧手機、智慧汽車、智慧製造、智慧AIoT，達到虛擬與實體整合的元宇宙（Metaverse）實現，相關族群也有機會成為資金避風港。虛擬實境、元宇宙（Metaverse）將是未來半導體新的成長動能。（圖／陽明交大提供）
阿水講股／股市阿水：外資回籠 月線當警戒
台幣對美金即期匯率又升值到二十九．八五，阿水以前分享過，台股的資金流變化，看台幣匯率就是很好的方法，當有熱錢流入台股市場時，匯率就會跟著升值，而當台幣貶值時，就要小心資金流出台股市場。上周台股迎來六紅K，專欄中提醒的兩件事都發生了：第一：強勢的台股看月線，月線跌破，台股轉弱，月線守住，台股就不會走鐘得太厲害。第二：注意資金流入的IC設計類股及5G相關類股，疫情過後，最熱的類股就會是原本該在今年初就開始受益的電信基建類股。包括像是義隆、聯發科、世芯-KY表現都不俗，尤其整個IC設計指標類股，大都是相對強勢的類股，當外資回籠時，相關類股也都是可以多加注意。上周，三大法人在上市類股中一共買超六百七十，三五億元，外資買超了四百六十三．四三億元，自營買超一百三十九．五五億元，投信在上市類股一共買超六十七．三六億元。在上上周的時間背景下，專欄以較保守的角度看待台股，包括設立了一個警戒線20日均線，也就是俗稱的月線，但這周似乎外資一反常態，資金開始回籠。這樣的操作步調是較妥當的，因為單只看上上周的話，除了匯率，十大期貨交易人也是六月一日起，才開始把空單留倉變成了多單留倉。投資要安穩長久，必須把每一次出現的警告，都當成平交道的警示燈號，當燈號響起時，就應該先「暫停」腳步。即使是一個誤警，沒有火車來，但等警示燈滅了再出發，也不會慢别人多少。畢竟我們並不是去放空，只是小心而已。這樣的觀念，幫助我在十多年的投資生涯中，避開了好幾次的大跌，每一次的暫停，雖然有真有假，但反而讓我的投資更能保持盈態。股市不是猜猜樂，更不是多空兩派，非黑即白，投資朋友應該了解，有些時候等待是為了更安全的保護自己手上的資金，畢竟大家的錢都不是大風吹來的，對吧？附表為上周近五個交易日，三大法人合計買超排行榜，交叉比對有兩大法人以上合買的資料。當外資回籠時，各類股的龍頭股都成了外資的首選，阿水曾在網路財經節目分享過，台積電的操作，散戶其實不用想太多，當外資連買時，就可以多加注意了。話說完沒有兩個星期，台積電從六月一日出現買超、六月三日出現連續買超，股價就從三百元，短短兩天就來到了三百一十二元最高，一般小資族還可以考慮搭配台積電的認購權證，在有限風險下，獲得更大的收益。讀者可持續觀察台幣匯率與外資每天的買賣超動作，一樣是以月線為一個停利考量點，找到類股龍頭，短線上要找投資標的變相對容易。