3C市場
」![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/52/217952/sm-1524061a0d77b2a6a8ae989a9dabab31.jpg)
載板可抄底?1/三雄股價今年跌逾六成輸給大盤 法人送暖「2023年市場價格由賣方主導」
美中晶片大戰,科技廠驚魂未定之際,全球最強電路板聚落的台灣剛結束TPCA Show 2022(台灣電路板產業國際展覽會),超過450家參展廠商中,市場最關注的,莫過於展場入口最前面攤位的「載板三雄」南電(8046)、欣興(3037)、景碩(3189),是否觸底反彈?儘管台灣電路板協會(TPCA)預估,2022年全球PCB產值可達新台幣9,111億元,年增11.4%但在美國對中國高階晶片發出禁令以及3C市場黑天鵝不斷下,以全球市佔率32.8%居冠的台廠仍籠罩一片烏雲,其中,過去三年股價大漲10倍的ABF載板三雄,今年豬羊變色,股價跌勢慘烈。載板三雄營收及獲利表現依然勇健,但隨台股大盤今年一路走跌約33%,一起淪為難兄難弟。以欣興為例,今年前三季每股稅後純益已達15元,大賺1.5個股本,股價卻從今年高點261元跌落到106.5元,跌幅將近60%;南電更慘,從今年1月高點589元,一路不振滑落到最低177.5元,跌幅近70%;景碩則從今年高點233元,最低跌87元,跌幅近63%。日前甫結束的TPCA Show 2022,載板三雄欣興、南電、景碩的攤位位於「載板與高階電路板」專區,是展場中最顯眼的位子。(圖/方萬民攝)美系外資法人28日最新報告,由於市場需求加溫,今年的ABF供需狀況仍有17%的供給缺口,2023-2025年預估也還有14-20%的供給缺口,而美國的管制禁令,預估最嚴重的狀況也僅影響2023年15%的需求,因此「在供需仍有利於供給方的狀況下,市場價格仍將由賣方繼續主導。」在TPCA上展出通訊、伺服器等載板產品的南電,有母公司台塑集團旗下南亞(1310)支撐下,底氣十足,公司在營運展望報告中說,大型網通、伺服器、車載與工控用板等市場穩定,挹注ABF、PP 載板、銅箔基板等營收,且隨著原料及樹脂價格回升,環氧樹脂客戶補庫可望轉為積極,「10月營收會將略減,第四季營收將與第三季持平。」南電指出,包括5G、AI(人工智慧)、HPC(高速運算)、AIoT(物聯網)仍是長期趨勢,因此對於ABF載板需求都還是成長,整體產業依然維持健康。同時南電也持續針對2.5D/3D先進封裝趨勢,發展更多高階的IC載板產品,拉高高附加價值產品比重。景碩日前與中央大學簽訂產學合作意向書,左為中央大學校長周景揚,右為景碩執行長兼總經理陳河旭。(圖/報系資料照)至於在高階ABF載板產能擴充動作,南電旗下包括樹林廠一期、昆山廠二期,投產動作已提早,由原定的2023年第一季,提前至2022年第三季,至於樹林廠二期仍將按照計畫,於2024年第一季投產。 載板龍頭廠欣興則相對保守一點,董事長曾子章在TPCA Show會場上指出,「以前有客戶排隊,現在少很多」,但第四季營收會力拚與第三季持平或略微成長,但因為經濟不景氣及外部整體環境的黑天鵝變數多,客戶確實有減單動作,會調整資本支出及擴產進度。在今年TPCA上,華碩(2357)集團旗下景碩也展出多項產品,對於ABF載板目前供需市況,執行長陳河旭在24日與中央大學的產學合作記者會後表示,大約是平衡,不過,「當需求恢復正常後,預料很快就會再呈現供不應求的狀況。」2023年需要觀察的,仍是俄烏戰爭及中國封控等兩大變數,目前市場預估2023年中,市場景氣就會回升。換言之,ABF載板又會開始缺貨。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/29/137529/sm-6cd88847a943272eac2cfd1251f68903.jpg)
玩真的!小米進軍電動車產業 10年預計投入2800億元
以CP值著稱打下3C市場的小米,1日已經完成「小米汽車有限公司」的工商登記,註冊資本額為人民幣100億元,其中代表人為小米集團創辦人兼董事長雷軍,正式宣布進軍電動車產業。在2021年3月底時,雷軍在1場演講中表示,在未來10年將陸續投入100億美元(約新台幣2,800億元)造出電動車,各界原以為是雷聲大雨點小,不過雷軍於7月底時在微博上對外招募「自動駕駛部門」人才,大家才確定小米是玩真的。但小米造車並非一頭熱就投入,自從宣布造車後就不斷針對電動車產業鏈進行調查,據悉前後已經歷經2,000餘次考察,並拜訪10餘家相關產業,其中包括長安、廣汽、上汽通用五菱、長城、上汽、東風等車廠,希望在造車路上少走彎路。而在小米集團Q2電話財報說明會上,總裁王翔指出,從宣布造車開始已經收到超過20,000份履歷,最後挑選出300人的智慧電動車團隊,除了創立資本額人民幣100億元(約新台幣430億元)的「小米汽車有限公司」外,同時斥資人民幣5億元(約新台幣21億元)全額收購深動科技,該公司主要專攻自駕技術。