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」 台股 美股 台積電 升息 央行輝達股價再創歷史新高 挑戰全球市值一哥
投資人押注AI熱潮延續將帶動晶片需求水漲船高,激勵輝達(NVIDIA)14日股價再創歷史新高、市值攀抵3.39兆美元,與全球市值龍頭企業蘋果的差距愈來愈小。輝達周一股價上漲2.43%,終場收在138.07美元,超越6月18日創下的135.58美元高點紀錄。輝達市值如今來到3.39兆美元,略低於蘋果的3.52兆美元,但高於第三名微軟的3.12兆美元。今年6月,輝達曾短暫成為全球市值最高企業。輝達股價10月迄今累漲近14%,今年迄今狂飆186%。原因是AI狂潮席捲全球,各大科技巨擘爭搶AI晶片,令稱霸該領域的輝達成為最大贏家。隨著美國財報季開跑,這些輝達大客戶將公布最新業績與AI基建支出計畫,可望再帶動輝達一波漲勢。FactSet數據顯示,在65位研究輝達股票的分析師裡,高達93%的人給予「買進」或同等評級。投行TD Cowen將輝達目標價維持在165美元不變,並以「AI晶片需求續強」為由將其列為「投資首選」。
台股重摔逾1,500點、百家跌停 新台幣逆勢上揚逾1角
受美國股市重挫影響,台股上周五(2日)慘跌千點後,今(5)日以20982點開出,盤中暴跌1551點,觸及20086點,創下史上最大跌點,超過百檔股票全數跌停。觀察美股上周五表現,終場四大指數全數下跌,道瓊工業指數下跌610.7點,跌幅1.51%,收在39,737點;標普500指數下跌100點,跌幅1.83%,收在5,346.56點;那斯達克指數下跌417.9點,跌幅2.43%,收在16,776.1點;費半指數下跌251.點,跌幅5.18%,收在4,607.75點。今日台股開盤,食品、金融、電子、半導體早盤類股指數下跌。觀察4大權值股表現,台積電(2330)跌破900元、跌幅6%來到847元;鴻海(2317)跌逾8%來到170元;聯發科(2454)跌近8%,為1010元;廣達跌7%,為247元。不過新台幣不甩台股跌勢,台北外匯市場新台幣兌美元匯率今天以32.7元開盤,升1.17角。
央行率先放鷹!理事會通過「升息半碼」 楊金龍:要走自己的路
央行自去年第2季以來首次升息!21日召開理監事會議,為有助促進物價穩定,決議升息半碼(0.125個百分點),重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125個百分點,分別由年息1.875%、2.25%及4.125%調整為2%、2.375%及4.25%,自3月22日起實施。央行指出,今年1至2月消費者物價指數CPI平均年增率為2.43%,主因水果、外食等食物類與娛樂服務價格上漲,以及房租調高;不含蔬果及能源之核心CPI年增率則為2.27%,持續緩降趨勢。綜合國內外經濟金融情勢,預期本年國內通膨率將逐季緩步回降;惟考量2021年以來物價漲幅較高,以及本年4月國內電價擬議調漲,恐形成較高的通膨預期。在今年經濟成長可望增溫下,為抑制國內通膨預期心理,本行理事會認為調升本行政策利率,有助促進物價穩定,並協助整體經濟金融穩健發展。展望本年,國際機構預測本年油價略高於上年,國內商品類價格將溫和上漲,且國內服務類價格受高基期影響,漲幅可望縮小,台灣通膨率將較上年趨緩。考量4月國內電價擬議調漲,本行上修本年CPI及核心CPI年增率預測值分別至2.16%、2.03% (主要機構預測值詳附表2),分別低於上年之2.49%、2.58%。由於因應4月電價調漲帶動的物價波動,央行採升息措施因應,估計銀行的房貸利率也會跟著調升。央行表示,2020年12月以來,央行五度調整選擇性信用管制措施,有助銀行控管不動產授信風險,避免信用資源過度流向不動產市場。自2022年3月起,採行漸進的緊縮貨幣政策,亦有助強化選擇性信用管制措施成效。自管制措施實施以來,全體銀行建築貸款成長持續走緩,且不動產貸款之逾放比率仍維持低檔,信用品質尚屬良好。惟上年下半年起,購置住宅貸款及不動產貸款成長隨房市交易成長回升而增加,全體銀行不動產貸款占總放款比率仍高;因此,仍將持續檢視不動產貸款情形與本行管制措施之執行成效,並密切關注房地產相關政策對房市的可能影響,適時調整相關措施內容,以促進金融穩定及健全銀行業務。國內市場流動性充裕,近月長短期市場利率小幅波動,本年1至2月銀行體系超額準備為549億元;日平均貨幣總計數M2及全體銀行放款與投資平均年增率分別為5.51%、7.19%。
通膨煞不住萬物皆漲 2月CPI年增3.08%創19個月新高
我國近月通膨(CPI)年增率。春節旅遊、服務費皆上漲,2月通膨急遽升溫;主計總處7日公布2月消費者物價指數(CPI)年增率為3.08%,不僅再次飆到3字頭,漲幅也創19個月新高;主計總處官員坦言,通膨壓力仍在,不過,觀察行政院關注的17項重要民生物資,以及預測3月通膨走勢,漲幅呈收斂趨勢,民眾對通膨壓力將會趨緩。主計總處綜合統計處專門委員曹志弘分析,2月適逢農曆春節,服務費用多上漲,包括旅遊團費、旅館住宿費、計程車資等,漲幅都超過1成,去年春節落在1月,比較基期低,通膨才會急升溫;若合計今年前2月CPI平均為2.43%,低於去年12月的2.7%。衛福部取消醫療院所掛號費上限,引發熱烈討論;根據主計總處最新公布368個查價項目群中,2月診所掛號費已經悄悄上漲9.77%,若加上中藥材上漲10.21%、其他自付費(處方藥品自付費)漲8.68%等,醫療費用是「漲」聲響起。影響CPI的七大類中,食物類漲4.49%變動影響最大,因水果受天候影響,平均上漲逾20%,肉類因飼養成本高,上漲5.45%,外食費、水產品也各漲4%與3.77 %,惟蔬菜供給充裕、價格下跌,抵銷部分漲幅。受醫療院所掛號費調漲影響,2月醫療費用上漲4.04%,藥品及保健食品亦漲3.05%,推升醫藥保健類上漲3.22%,官員表示,去年7月起實施「健保部分負擔調整方案」,調高健保門診藥品與急診部分負擔所致;而診所掛號費權重是0.29%,2月上漲9.77%,官員表示,對物價總指數的影響僅0.03個百分點,影響全年CPI有限,但其為服務性質,價格有僵固性,即漲價後就回不去了。值得注意的是,除政府擬4月調漲電價外,與上班族息息相關的外食費,漲幅仍持續擴大中,恐怕成為今年通膨的另一個隱憂;曹志弘表示,近來國際大宗原物料多走跌,但2月外食費卻月增0.48%,為近10個月來最大漲幅,若外食費3、4月的月增幅持續擴大,顯然調漲不是短期現象,意味廠商成本壓力還沒減輕,今年就要特別注意了。電價調漲部分,曹志弘認為,家庭用電會直接影響CPI,以家庭用電漲10%為例,對全年CPI總指數影響0.12個百分點,由於從4月開始實施,換算下來,對CPI影響約0.09個百分點。
「通膨怪物」吃掉薪水!實質總薪資年減1.04% 創11年來最大減幅
2023年各業平均每月總薪資排名通膨橫掃全球,2023年消費者物價指數(CPI)年增率2.5%創下15年新高,吃掉辛苦打拚的薪資漲幅。主計總處19日公布去年薪資統計,若扣除物價漲幅,去年全體受雇員工實質經常性薪資年減0.05%,加入加班及年終獎金後的實質總薪資則年減1.04%,為7年來首度衰退,更創11年來最大減幅。實質薪資倒退嚕,主計總處國勢普查處副處長陳惠欣分析,去年受到全球景氣趨緩、物價上漲影響,實質薪資呈現負成長,尤其從2022年下半年開始,終端需求就疲弱,這也是2023年總薪資成長幅度不及前年主因,但基本工資持續上調、還有軍公教加薪,加上今年CPI已經低於2%,應能讓薪資穩定成長。主計總處統計,2023年全體受雇員工每人每月經常性薪資平均為新台幣4萬5496元,年增2.43%,加上加班、年終獎金後,總薪資平均為5萬8545元,年增1.42%。但只要把物價因素納入,薪資立刻縮水,實質經常性薪資年減0.05%,已經是連續3年衰退,實質總薪資年減1.04%,則為11年來最大減幅。各行各業「薪」情則有不同,海洋水運業每人每月總薪資14萬2917元居冠、其他金融服務業(如金控)11萬5551元居次、銀行業11萬3475元排第三、航空運輸業薪資也高達10萬5970元。海洋水運業雖居冠,但受到疫後運價大幅回落,年減將近3成,航空運輸業受惠疫後旅運需求大增,較前年有近12%的增幅。不過幾家歡樂幾家愁,如美髮及美容美體業為3萬2490元、其他汽車客運業、主要為遊覽車每月總薪資約3萬3958元較低。至於較前年衰退的除電子零組件業、海洋水運、金融及保險業,不動產業也微幅衰退0.82%。另外從受雇員工觀察,2023年年受雇員工人數平均817萬8000人,年增7000人或0.09%,其中工業部門減少0.74%,服務業部門增0.69%。就行業別觀察,住宿及餐飲業年增1萬3000人最多,藝術、娛樂及休閒服務業增7000人次之,主要反映疫情後內需及娛樂需求增加。主計總處分析,受雇員工人數自2020年以來首次減少,2021年、2022年隨全球經濟回溫及疫情趨緩,商業活動陸續恢復,轉呈正成長,惟2023年受出口疲弱影響,僅年增0.09%。再從受雇工時觀察,而每人每月總工時平均168.4小時,較上年增加1.1小時,其中正常工時增加0.8小時,加班工時增加0.3小時。
台積電遭高盛下修資本支出+目標價668元 18日股價大跌逾3%
台積電ADR於上周五(15日)大跌2.43%,美股同步重挫。台積電(2330)今(18日)開盤下挫新台幣10元,跌幅1.7%以548元開出。同時,高盛證券發布研報表示,去化庫存週期拉長,終端需求復甦進度慢於預期,下修台積電2024年資本支出預估值約一成,但依舊看好後市。高盛證券在最新發布的「台灣科技產業」報告中指出,半導體產業因終端需求復甦較預期慢,使庫存去化週期延長,預期到2024年第三季,產能利用率才能明顯回升,因此下修台積電的營收與資本支出估計值。且台積電可能延後產能擴張放量的時間表,並將設備資源調配得更有效率,以降低2024、2025年的資本支出。高盛證券估計,台積電今年資本支出繼續維持在約316億美元,但考量到台積電很可能放慢以先進製程需求為主的設備採購步調,改成把部分台灣的設備轉移到日本、美國等海外生產基地使用。因此,高盛證券下修對台積電2024年資本支出預期,由280億美元下調11%至250億美元,年減21%,EPS預估從38.87元下調到37.09元;2025年資本支出則從360億美元調整至350億美元,EPS預估從46.66元下調到46.54元,高盛證券亦同步下修台積電2023及2024年3奈米製程的產能利用率,從40%、71%各降至36%、65%;2025年的預期維持78%不變。同時3奈米製程在2024、2025年的產能,也從每月8、9萬片,調降至每月7、8萬片。經過資本支出、產能利用率、3奈米製程整體產能、營收與獲利等預期的全面性修正後,高盛證券連帶將台積電未來12個月目標價從700元下修到668元,但依然維持「買進」投資評等。高盛強調,台積電憑藉技術領先與非凡的執行力,使其比同業具備更佳的產業地位,得以掌握未來長期大趨勢,特別是在AI、高效能運算(HPC)、5G與電動車等領域。截至發稿,台積電18日股價下跌18元或3.23%,報每股新台幣540元,