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本周進入美股財報季 台指期夜盤漲百點
美國將於周四公布重要的消費者物價指數（CPI）以及周五的生產者物價指數（PPI）兩項重要通膨數據，且周五也將開始進入美國企業Q3財報季，美股四大主要指數8日開盤漲跌互見，輝達上漲2％、蘋果上漲1％，台積電ADR平盤震盪，市場觀望氣氛轉濃，台指期夜盤上漲137點、暫報22,715點；台積電夜盤最高來到1,025元，持續緩步墊高。凱基期貨表示，技術面部分，周一台指期收黑K棒，指數多數時間在5日線與10日線間震盪，盤勢約略形成5日大區間震盪格局。目前月線趨勢向上、5日線趨勢向下，兩條重要均線各自朝向季線靠攏，多空格局未有明確線型發展條件下，或偏向以盤代跌。儘管月線有機會向上穿越季線，或有利於盤勢緩步墊高，但季線趨勢仍持續下彎，考慮多條均線持續收攏下，建議投資人靜待短多架構再次形成，再沿5日線偏多操作。觀察期交所夜盤的商品報價，微台指漲102點、報22,680點；電子期漲4.35點、報1,221.7點；小型電子期漲4.85點、報1,222.2點；半導體30期漲14點、報6,010點；台積電期夜盤漲5元，報1,015元；台灣50 ETF期漲0.6點、報187.95點。國外指數期貨、商品期貨部分，美國道瓊期跌5點、報42,224點；標普500期參考價5,753.75點；那斯達克100指數期漲151點、報20,160點；費半指數期漲17點、報5,249點；英國富時100指數跌33點、報8,264點；臺幣黃金期漲54點、報10,366.5點；布蘭特原油期跌26點、報2,555點。
美國GDP成長率高於預期 台指期夜盤勁揚403點、台積電噴至1,045元
美國26日公布第二季GDP成長率最終值3％與修正值相同，高於經濟學家預期的2.9％、以及第一季的1.6％；上周初領失業救濟金人數為21.8萬人，比前一周減少4千人為四個月來最低，並少於市場預測的22.3萬人。美股三大指數期貨在數據公布後全數上漲，台指期夜盤也噴射向上，勁揚403點、暫報23,360點。凱基期貨表示，技術面部分，台指期雖然連續兩天收黑K但是盤中回測低點的幅度都不大，代表雖然追價力道不足但是下方有較好的支撐結構，短期均線翻揚、季線走平，價格與季線乖離約為3％，向上空間還未受到壓抑；操作上，建議早盤若有壓回來到前日低點附近可以進場承接。籌碼方面，外資台指期淨空單留倉來到3.7萬口，指數與空單同步來到近兩個月的高點。觀察7月中指數變動與外資的操作，當外資持續逆勢加碼空單，需要留意短線可能有回檔風險；自營商部分，現貨也持續買超台股，與昨日情況相同在連結陸、港股的ETF有較多著墨，期貨部維持小幅偏空布局，短線上主要觀察外資未平倉變化以及淨空單是否超過4萬口。觀察期交所夜盤的商品報價，微台指漲398點、報23,355點；電子期漲24.95點、報1,262.25點；小型電子期漲24.7點、報1,262點；半導體30期漲67點、報6,186點；台積電期夜盤漲30元，報1,045元；台灣50 ETF期漲3.7點、報193.95點。國外指數期貨、商品期貨部分，美國道瓊期漲109點、報42,520點；標普500期漲17點、報5,833點；那斯達克100指數期漲119點、報20,552點；費半指數期漲67.5點、報5,399.5點；英國富時100指數漲21點、報8,334點；臺幣黃金期漲12.7點、報2,686.9點；布蘭特原油期跌3.5點、報2,293.5點。
美股四大指數集體開低 台指期夜盤小回
市場對美國聯準會（Fed）降息2碼的慶賀行情大致反應完畢，美股20日轉趨震盪，四大指數集體開低，其中費半指數跌勢相對沉重、下挫逾1％，台指期夜盤小跌22點，暫報22,194點。元富期貨表示，聯準會降息2碼市場解讀為預防性降息，推升全球股市上漲，台指同步上攻，不過20日反彈逼近季線遭遇反壓，以黑K棒留上影線作收，季線反壓壓力沉重，不容易一次突破，短線震盪整理過後有機會再攻。期交所內商品則也維持小漲小跌格局，小臺指期上漲5點、微臺指下跌36點、電子期小跌0.75點、小電子期下跌1.75點、半導體30期貨下跌17點；台積電ADR開盤小幅下跌，台積電期貨夜盤也小跌2元、報973元。國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品同步走弱，美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、費城半導體期貨分別上漲27點、3.5點、14點、30點，英國富時100期貨則是跌幅相對沉重、下跌77點，參考價8,257點。商品期貨也普遍走疲，黃金US期下跌3.7點、台幣黃金期下跌9.5點、布蘭特原油期貨下跌5點。
美ADP就業人數遠低預期 台指期夜盤暫時上漲
有小非農之稱的美國ADP就業人數增加9.9萬人，大幅低於預期的增加14.4萬人，顯示美國就業市場正在降溫中，美股四大指數開盤漲跌互見震盪劇烈，台指期夜盤持續勁揚153點，暫報21,336點。美國8月ADP就業人數增加9.9萬人，遠低於預期的14.4萬人，前值則由增加12.2萬人修正為11.1萬人；另外，美國至8月31日當周初請失業金人數為22.7萬人，小幅低於預期的23萬人，前值由23.1萬人修正為23.2萬人。期交所內商品也普遍上漲，小臺指期上漲130點、微臺指上漲141點、電子期上漲6.05點、小電子期上漲6.75點、半導體30期貨上漲51 點；台積電ADR開盤小幅上漲，台積電期貨夜盤也小漲5元，報909元。國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見，美國道瓊期貨下跌86點，美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、費城半導體期貨分別上漲9.75點、113點、10點，英國富時100期貨也小漲13點，報8,279點。商品期貨也漲跌分歧，黃金US期上漲13.7點、台幣黃金期下跌1.5點、布蘭特原油期貨則是下跌17點。元富期貨表示，台指5日以黑K棒留長上影線作收、日K連四黑，目前仍然是空方較占上風，尚未出現明顯止跌訊號，需要時間消化上檔賣壓。
Meta財報將揭曉 台指期夜盤漲多回檔
美股科技大廠財報進入本周最高潮，Meta財報24日即將揭曉，市場預期在AI及廣告業務表現良好帶動下有望繳出亮眼成績單，帶動其股價搶先上漲逾1％，美股四大指數開盤漲跌互見，由科技類股領漲，台指期夜盤則在早盤狂漲490點後、小幅回檔修正86點，暫報20,086點，仍守穩2萬點大關。科技巨頭本周重量級財報準備揭曉，Meta、Google、微軟將接力登場，美股24日以科技族群表現較為搶眼，那斯達克指數大漲逾百點，費半指數更是飆漲超過2％，朝上檔月線發起挑戰，輝達（NVIDIA）、台積電ADR、AMD同步走揚。而期交所內商品也普遍拉回，小臺指期下跌105點、電子期貨下跌4.05點、小電子期下跌3.8點，半導體30期貨則是小跌5點；台積電期貨夜盤則是多空拉鋸，維持在平盤附近震盪，市場持續靜待美股科技廠財報表現。國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品則是漲跌互見，美國道瓊期貨、美國標普500期貨下跌100點及1.75點，美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨則是上漲43點37.5點，英國富時100期貨下跌14點；商品期貨方面，則出現大幅回檔態勢，黃金US期下跌7.8點、台幣黃金期上漲24點、布蘭特原油期貨也小漲2.5點。永豐期貨表示，台股以跳空實體紅K完全收復19日黑K跌幅，並重回2萬點大關，量能方面也補足至4,000億元，後續若能持續補量消化上檔反壓，短線盤勢將有機會化解空方格局。
美國3月CPI、會議紀要本周將公布 台指期夜盤上揚
美國本周即將公布3月消費者物價指數（CPI）通膨數據及美國聯準會（Fed）最近一次會議紀要，市場觀望氛圍升溫，美股四大指數經歷5日的反彈大漲後，8日再度集體開高，但隨即遭遇獲利了結賣壓，台指期夜盤未受明顯影響，上漲80點、暫報20,527點。美股再度迎來超級周，除美國3月CPI準備公布外，聯準會會議紀要也將要出爐，另外，歐洲央行、加拿大央行以及新西蘭聯儲將發布利率決議。投資人高度聚焦本周10日即將公布的美國3月CPI數據，市場預期CPI及核心CPI月增幅將由2月的0.4％回落至0.3％，然年增率則可能出現反彈，前者將由3.2％反彈至3.4％，後者則預估年增3.7％，較2月的3.8％小幅下滑。而期交所內商品夜盤也普遍走揚，小臺指期上漲58點、電子期貨小漲3.95點、小電子期上漲4.15點，半導體30期貨也上漲40點；而台積電期貨夜盤則是上漲7元，暫報794元。國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品也集體小漲，美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨13點、5.5點、19點、14點，英國富時100期貨則是上漲25點；商品期貨方面，黃金US期下跌20.4點、台幣黃金期也下挫69點、布蘭特原油期貨則是上漲25點。永豐期貨表示，台股8日以上下影線紅K棒，完全收復3日的黑K跌幅，惟短線漲多壓力大，使得買盤追價意願收斂，不過，考量目前盤勢仍沿5日線走揚，整體多方趨勢不變下，料短線高檔震盪後仍有高點可期。
新AI三雄吸金 鴻海市值衝上第2 法人：舊三雄留意季線支撐
輝達（Nvidia）GTC展在台北時間19日登場，令投資人意外的是，包括廣達（2382）、緯創（3231）、技嘉（2376）舊AI三雄股價反應冷淡，反倒是鴻海（2317）、和碩（4938）、神達（3708）被市場稱為新AI三雄股價強勢反映，其中鴻海市值也因為近日股價從112元衝過140元，而超越聯發科（2454），位居台股第2。法人表示，技嘉目前股價已經跌破季線，廣達及緯創雖然還在季線之上，但表現也呈現相對弱勢，由於季線可以說是股價的生命線，舊AI三雄最好的狀況就是以盤待整，否則的話股價就有可能像技嘉一樣，出現一個比較大的回檔的走勢。對於近期鴻海股價表現，法人指出，如果把這個股名蓋起來，有投資人會覺得是鴻海嗎？甚至鴻海今天盤中又一度見到漲停板，這代表鴻海股價慣性已經改變，後續還有續攻機會可期。和碩19日股價收在100元整數大關，而他的前波高點，也剛好就是100元，因此今天續攻，雖然收了黑K，但只要百元價位能守住，應該還有這個高點可以期待。至於神達，股價在2023年7月有過一波大漲，拉回整理後，今天的漲停野等宣告這波的將近7-8個月的大底已經完成，股價就還有續攻的力道。
本周公布最新利率政策 台指期夜盤小漲
美國聯準會（Fed）台灣時間21日凌晨將公布最新利率決策，目前市場預期聯準會會按兵不動，聯準會是否仍相信2024年會降息三次，將從點陣圖見到端倪，市場高度聚焦此重磅事件，美股四大指數18日同步開高，那斯達克早盤急漲逾270點，台積電ADR則是反映擴廠及現股秒填息利多，續漲逾3％，帶動台指期夜盤續漲20點，暫報19,934點，再朝2萬點大關發起挑戰。超級央行周到來，本周包括日本、美國、台灣在內的多國央行均有重大會議結果將出爐，展望聯準會3月利率決策，外資認為，抗通膨進展、縮表態度將是記者會的兩大焦點，而針對量化緊縮，則預計可能於5月正式宣布，並自6月起將縮表速度減慢至每月300億美元，預計直至2025年2月前後，QT才有機會正式結束。而期交所內商品夜盤也同步走多，小臺指期上漲30點、電子期貨上漲2.6點、小電子期也上揚2.95點、半導體30期貨則是小漲11點、台灣50 ETF也小漲0.6點；而台積電期貨夜盤則是上漲7元，暫報773元。國外指數期貨部分，連結美股四大指數的期貨商品則集體走揚，美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨分別上漲57點、35點、185點、3點，英國富時100期貨小漲7點，報7,770點；商品期貨方面，黃金US期上漲14.9點，台幣黃金期上漲20點，布蘭特原油期貨也勁揚20點。永豐期貨指出，台股18日收下短紅K棒，完全回補15日的黑K跌幅，並收復短期均線，不過成交量卻急凍至約4,200億元附近，顯示在聯準會公布利率決議前夕，盤勢逐漸轉趨觀望，投資人仍須留意追高風險。
台積電ADR收跌1.9% 法人：台股拉積盤下週料休息 「慎防高檔賣壓」
台股在8日開盤就攻上2萬點大關，但是除了台積電（2330）等權值股撐盤外，中小型股則是人氣潰散，法人指出，台積電ADR在8日的美股交易則是呈現先盛後衰，終場下跌1.9%，以146美元作收，下週一（11日）台股基本上應該會暫時停止最近幾個交易日的台積電獨強走勢，但也要慎防高檔資金獲利了結壓力。華冠投股分析師范振鴻指出，8日加權指數高檔爆量黑K，但收下影線仍屬出貨線疑慮，但留意加權指數扣除台積電的話，其實是收破昨低的。另一方面，短線市場也有過度樂觀的情緒，因此預估接下來進入修正整理機會高，若3月7日的低點19630收破，強勢多方格局將轉為多方整理。 櫃買指數部分，週五爆量收破周四大量低點結束強勢格局，回測月線，算是領先指數修正，如先前所說，目前沒有大型頭部，逢回還是站在多方，但短線需要留意修正風險，因此手中除了低基期的個股外，會建議稍微降低持股，靜待修正過後再尋找標的布局。 法人指出，台積電近期股價獨強，基本上跟美股有關，包括微軟、Meta、谷歌、特斯拉、蘋果等股都陷入震盪，讓資金湧入台積電ADR，連帶也推升台積電現股飆高，加上台股是加權指數，台積電對於拉抬指數的效應也反映在指數攻上2萬點，但也讓也中小型股為主的投資人，賺了指數但賠了價差。
台積電連漲3天500元大關站穩了？ 分析師：突破一月底14.8萬張大量才能持續走高
晶圓代工龍頭廠台積電（2330）本周氣勢強勁，3個交易日就大漲34.5元，不僅自身股價順利衝上500元整數關卡，也推升台股指數重新站上16000點，創去年6月13日以來高點。展望後市，分析師林柏錦指出，從量價來看，台積電在今年1月30日當天收盤收543元，成交量則有148413張大量，需要換手成功，股價才有機會再創高點。林柏錦指出，台積電連續大漲，相信投資人都會想，該賣還是該買？其實如果將台積電今年2月14日的股價高點跟3月31日的高點連起來，畫成一條下降壓力線，很明顯發現今（18日）雖然跳空開高，但盤中高點 536元就剛好碰到下降壓力線，這也是今天台積電收盤收一根黑K棒的原因。華冠投顧分析師范振鴻則指出，從技術面角度來看，台積電今天開高帶量上攻，所以今日低點不收破則表示多方強勢仍在。至於基本面部分，台積電公司營運在先前法說會中提到，今年以美元計價的營收將減少低至中個位數百分比（約4-6%），手機市場復甦情況仍然不如預期，後續仍要留意半導體市況有二次下調的風險。不過台積電本身仍擁有多種題材，包括Nvidia 輝達急單採用的CoWoS先進封裝技術、Apple蘋果即將在WWDC開發者大會發表MR頭盔，以及Tesla 特斯拉Dojo D1晶片代工訂單，這些都是台積電仍有機會刺激短期市場的多方優勢。
外資變心2／短中長期均線鴻海反壓大 何時站回百元成關鍵 和碩短線挑戰年線 待量能放大衝關
農曆年封關前，外資持續賣超鴻海（2317）買超和碩（4938），兔年開紅盤後投資人可以跟進外資操作嗎？華冠投顧分析師劉烱德指出，兩家公司近期股價的表現都缺乏買盤有效推升，其中預期和碩短線走勢恐將面臨震盪或回測，鴻海則是在短線在未見下跌趨勢明顯改變前，都不需著急進場靜觀其變即可。劉烱德指出，觀察和碩股價，自去年10月跟隨大盤落底後，外資回流期間自2022年10月20日至2023年1月31日，一共買超82,021張，也推升股價從54.7元一路上漲至65.8元，波段漲幅達20.2%，惟目前股價已逼近前高66元及年線下彎壓力，若後繼無力買盤衝關，則短線走勢恐將面臨震盪或回測。反觀鴻海股價，劉烱德表示，鴻海同樣自去年9月底、10月初跟隨大盤落底後，股價雖有反彈，但面對短中長期的技術均線下彎，卻未能有效突破反壓，反而遭遇外資不斷的賣超，自2022年9月30日至2023年1月31日一共賣超535,143張，股價也一路緩跌，在去年12月29日失守100元整數關卡後，到虎年封關日以98.1元作收，金兔年第二天交易日也僅在盤中一度站回百元大關，但尾盤也未能守住。由於外資持續賣超，已讓鴻海股價陷入所有短中長期均線之下，距離前波低點2021年5月12日的低點96.5元非常接近，短線在未見下跌趨勢明顯改變前，都不需著急進場靜觀其變即可。和碩持續多角化布局，日前也攜手微軟開發國產5G O-RAN，成為全球首台移動式5G專網系統。（圖／報系資料）根據集保資料顯示，鴻海的千張大戶持股比重，已經從70.9%降到67.9%，而和碩的千張大戶比重，則是由68.58%微增到69.36%。分析師阮蕙慈指出，根據歷史經驗，100元整數關卡是鴻海股價的地板，儘管跌破，也會很快就重新站上，但是最近因為受到外資大舉賣超的壓抑，讓鴻海股價遲遲未能佔回百元之上，而且從技術線型來看，對於鴻海比較不利的是，最近黑K棒是多於紅K棒，何時能夠扭轉向上，還需要再觀察。法人表示，鴻海iPhone主要生產基地河南鄭州廠雖然去年第四季受到疫情干擾，影響了11月營收，但是12月就回穩，也推升全年營收再衝上6.6兆元新高。由於美中貿易戰及新冠疫情，造成全球供應鏈一體化出現裂痕，中國世界工廠將不復存在，取而代之的是東協新興市場的蓬勃發展。分析師鄭偉群表示，外資往往就是看不好就調節持股，從線型來看，鴻海低檔有人在接盤，而鴻海切入電動車，對於集團子公司的獲利貢獻將會較為明顯，像是裕隆（2201）、廣宇（2328）等。
主板二哥業外亮眼3／大陸解封後伺服器可望受惠 「這家公司」2023年波段漲勢有機會
台灣第二大主機板廠技嘉日前召開法說會，釋出對於明年營運相對樂觀的看法，而技嘉11月營收也重新站回百億元大關，來到108.61億元，累計今年前11月合併營收984.39億元，為歷史次高，僅次於2021年同期。華冠投顧分析師劉烱德指出，技嘉股價自低點78.3已經走出一波反彈，進一步修正超跌後的補漲，能量價如突破原上升趨勢線反壓，則技嘉將形成長達近1年的複合式頭肩底型態，則2023年股價將迎來波段漲勢。技嘉董事長葉培城在今年6月的股東會上指出，因為受俄烏戰爭、通膨影響，對於下半年營運是審慎看待，現階段的狀況「不敢太樂觀」；另外伺服器業務部份，展望看法也是審慎，不過今年跟去年相比，應該還是會有2位數的成長。對於中國陸續解除封控，技嘉內部則預期，伺服器將是主要受惠的產品，之前遞延的訂單可望陸續出貨，將有助於營運成長。法人預估，技嘉第四季營收將較第三季小幅成長。技嘉目前各主要產品佔營收比重，主機板業務23%、顯示卡45%、伺服器18%、其他14%；區域市場營收比重，美國30%，歐洲28%，中國大陸18%，其他24%。劉烱德表示，技嘉2019年EPS 3.05元，當年度股價高低約在36-56.3元，本益比約11.8-18.46倍；2020年EPS 6.88元，當年度股價高低約在36.35-94.7元，本益比約5.28-13.76倍；2021年EPS 21.0元，當年度股價高低約在83.2-165元，本益比3.96-7.86倍。2022年前三季EPS 8.22元，今年度股價高低目前約在78.3-113元。技嘉日前召開法說會，釋出對第四季及明年營運相對樂觀的看法。（圖／翻攝自技嘉科技臉書）如果以獲利跟股價的年度比較，2019及2020年EPS成長幅度為2.256倍，股價從36.35元漲至94.7元，漲幅約2.6倍；2020及2021年EPS成長幅度為3.052倍，股價從83.2元漲到165元，漲幅約1.98倍；2021及2022年EPS成長幅度約為負0.523倍，股價也165元跌至78.39元，跌幅52.49%。劉烱德表示，技嘉20年及21 年的EPS成長3.052倍，但股價漲幅最大值僅1.98倍，而21年與22年EPS估計衰退52.3%，但股價跌幅卻是同等幅的52.49%，顯示股價有明顯超跌。至於在技術面部分，以技嘉2020年3月19日的低點36.35元，跟2021年10月6日低點83.2元，二點連線成為一條長期上升趨勢線，其股價在2022年6月15日黑K跌破趨勢線，期間經歷二次反彈均未能站上形成短期壓力，終於在11月7日帶量突破100元短壓，短線支撐在88元附近，若是能量價突破原上升趨勢線反壓，則有機會出現底部到大頸線漲幅一倍的空間。
台股本周下挫471點 台積電、聯發科「領跌股」災情重
台股累積一周以來，加權指數下挫471.78點，跌幅2.66％，今天（11日）收盤為17,264.74點，OTC指數則是下挫3.36％，收盤指數209.8點。法人分析，領跌股災情重，越是績優企業命運多舛，台積電周跌3.36％，拖累大盤跌168.42點；聯發科周跌6.05％，貢獻指數跌32.19點。至於受到油價飆升突破120美元，節能股受青睞，台達電周漲2.95％，貢獻指數6.32點，其次貨櫃、散裝運價居高不下，貢獻指數5.4點。集中市場外資賣超1,809.75億元，投信買超181.7億，自營商含避險賣超263.67億元，三大法人合計賣超1,891.73億元。永豐投顧表示，俄烏戰事影響全球投資信心崩潰，外資於3月4日起至9日期間，連續大舉賣超台股2,033億元，加權指數自4日連收三大黑K棒，並形成兩個跳空缺口，指數一度跌落年線，最低來到16,764.78點。雖然之後戰事和緩，油價亦回落，指數稍有回穩，惟在不確定因素下，指數僅弱勢反彈。由於下殺過快，短期均線5日線、10日線及月線皆下彎，年線、半年線及季線則是走平，未來國際局勢緩和，仍將面臨年半線17,576線及月線17,782及季線17,969等層層反壓。
振興五倍券活水來！ 「五倍券受惠股」表現相對強勢
受恒大集團違約風暴影響，台股中秋連假後22日走跌、失守「萬七」大關，惟盤面「五倍券受惠股」在題材面力挺下表現相對強勢，夏都（2722）、遠百（2903）勁揚逾3％；此外，本次五倍券國內電商、外送平台「有條件適用」，法人看好電商第四季可望喜迎旺季外加五倍券效應，網家（8044）強拉漲停，富邦媒（8454）也上漲逾1％。振興五倍券活水來！五倍券22日上午9點開放數位綁定、連同八大加碼券登記同步上路。法人指出，隨國內疫情逐漸獲得控制，多檔觀光類股8月營收已呈現月成長態勢，後續又有五倍券業績助攻，營運復甦力道可望延續、概念股受惠可期。墾丁飯店業指標的夏都股價22日盤中大漲逾3％，美食-KY、雲品也力守平盤之上；百貨業者方面，遠百同樣勁揚逾3％，力拼收復17日黑K棒，電子通路燦坤也漲近4％，創逾八年來新高價。此外，本次五倍券與2020年三倍券排除電商的作法不同，電商將透過設立專區，幫助振興小商家業績，以爭全站消費均適用五倍券。法人分析，國內大型電商業者可望迎來「疫情」、「雙11、雙12旺季」、「五倍券刺激」三重利多，第四季業績將「旺上加旺」。網家17日宣布私募案引進中華開發金控、中華電信及21世紀數位經營團隊策略投資人，股價22日亮燈漲停。
恒大地雷陷台股！萬七保衞戰 專家：靜待多頭訊號
恒大地產債務違約炸彈未解，周二（21日）美股持續動盪，道瓊工業指數在歷經20日暴跌後展開反彈，開盤後一度漲逾300點，但市場仍持續觀察恒大危機後續，加上聯準會正進行為期2天的FOMC利率會議，尾盤獲利賣壓湧現，道瓊、標準普爾500指數由紅翻黑，僅那斯達克、費城半導體指數收紅，但道瓊近3個交易日已跌逾830點。昨日台積電ADR漲0.23%；日月光ADR跌0.48%；聯電ADR跌0.35%；中華電信ADR漲0.28%。不過從上周五（17日）到昨日共3個交易日，台積電ADR從120.19美元到收114.96美元，聯電ADR則從11.90美元跌到11.38美元，兩者都跌逾5%。21日美股四大指數表現：道瓊工業指數下跌50.63點、0.15%，收33,919.84點；那斯達克指數上漲32.5點、0.22%，收14,746.4點；標準普爾500指數下跌3.54點、0.08%，收4,354.19點；費城半導體指數上漲6.8點、0.20%，收3,345.0點。台股集中市場與上櫃股票9月17日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）美國科技股中，蘋果漲0.34%；臉書漲0.50%；谷歌母公司漲0.23%；亞馬遜跌0.36%；微軟漲0.17%；英特爾跌0.21%；AMD漲1.25%；高通跌0.76%；NVIDIA漲0.63%；應用材料跌0.24%；美光跌0.32%。上周五（17日）台股開低後持續震盪，終場以17276.79點作收，下跌1.91點、0.02%；上周共跌197.78點，跌幅1.13%，5日均量2691億，量能萎縮明顯。櫃買指數則以211.31點作收，上漲1.70點、0.81%，成交金額略增至688.81億元。17日集中市場成交金額回升至3107.36億元，其中三大法人合計買超33.87億元，外資再度由賣轉買、買超16.22億元，外資自營商賣超0.03億元；投信連七買、買超12.08億元；自營商賣超0.43億元、自營商避險買超6.00億元。法人表示，中秋連假期間恒大地產財務危機擴散，周一重擊港股乃至亞股、美股，甚至部分原物料與虛擬貨幣的表現，不過歷經周一恐慌性拋售後，昨日已出現反彈，然而台股今日勢必有所表示，只是程度多寡而已，之後終究要看基本面表現。另，台股上周已連拉5根黑K棒，市場本就提前縮手觀望，在基本面不變的前提下，短線波動難免，但要貫穿的可能性不高，下檔支撐區仍在16800-17000點間。市場往往認為中秋長假可能觸發走空，對此，永豐投顧指出，究其原因，一方面是擔心歐美市場的波動，另一方面是與產業淡季效果聯想。事實上，回顧2016年到2020年5次中秋節，前3天股市累積下跌僅1次，而節後10日累積則有3次上漲。永豐投顧表示，眼前台股陷入總體與個體訊息的混亂局面，除了恒大地產變數外，美國還有QE減碼、債務上限等問題，同時Delta變種病毒也對全球經濟產生影響，再者電子長短料問題也影響投資信心，所以建議策略上以不追進、等回檔為原則。本周先行觀望、守株待兔，首看觀察成交量能，非有明顯帶量多頭訊號否則不出手，謹守展望穩定個股，長線布局。本周指數區間看17000-17500點。
台股大盤震盪 中小型股活蹦亂跳 這檔最兇周漲16.77％
本周台股表現，歷經美股修正，10日週五出現拉抬行情，開低走高，收復8日下挫158點黑K棒，在上市、櫃高價IC設計股帶動下，累積一週以來加權指數僅跌0.24％，收在17,474.57點。類股表現部分，繼前一週拉抬晶圓代工三雄，本週以中小型股為主，富邦媒兼具疫情題材以及入選台灣50成分股，週漲16.77％、世芯、嘉澤則是週漲逾14％，亞德客跌深反彈7.54％，貨櫃三雄則是上漲4.15～6.37％。鋼鐵股則以中鴻跑第一，週漲5.22％，lululemon瑜珈服熱賣，財報亮麗並上調財務預測，激勵儒鴻週漲5.03％。永豐投顧表示，美國8月非農就業數據表現不佳，Delta病毒擴散快速，投行對美國經濟展望做出下修動作，高盛、大摩及花旗認為美股有下行風險，美國四大指數出現修正走勢，台股隨美股表現偏空，且9/9成交量僅2,469億元，創今年新低水位。弱勢股部分，之前的電子當紅股聯電、欣興在公布營收創新高後，股價反而下挫2.57％及6.13％，新唐更是在投信棄養下，跌幅高達19.64％。在OTC部分，與聯電業務相近的世界先進卻是週漲9.46％，為上櫃股的領頭羊，力旺、譜瑞等高價IC設計股則是週漲7.19％及3.74％。資金動向部分，集中市場外資買超276.8億元，投信賣超25.66億，自營商含避險賣超72.12億元，三大法人合計買超179億元。融資減41.57億元，融資餘額2,631.46億；融券增32,608張，融券餘額534,067張。上櫃股票方面，外資賣超0.66億，投信賣超3.85億，自營商賣超10.35億元，三大法人合計賣超14.86億元。OTC融資減12.2億，融資餘額666.52億，融券增5,723張，融券餘額117,883張。
那斯達克創新高 台股強勢反彈 電子股旺季加持
周一（23日）輝瑞新冠疫苗獲得美國食品藥物管理局（FDA）正式批准通過，振奮市場信心，科技股、運輸股等表現強勁，美股再度上攻，那斯達克指數創新高。台股ADR中，台積電ADR漲2.63%；日月光ADR漲3.75%；聯電ADR漲2.22%；中華電信ADR跌0.12%。23日美股四大指數表現：紐約道瓊指數上漲215.63點、0.61%，收35,335.71點；那斯達克上漲227.99點、1.55%，收14,942.65點；標準普爾500指數上漲37.86點、0.85%，收4,479.53點；費城半導體指數上漲85.51點、2.63%，收3,342.01點。美國科技股中，蘋果漲1.03%；臉書漲1.11%；谷歌母公司漲1.90%；亞馬遜漲2.06%；微軟漲0.095%；英特爾漲2.33%；AMD漲3.94%；高通漲1.44%；NVIDIA漲5.49%；應用材料漲3.37%；美光漲2.15%。台股23日開高走高，甫開盤即漲逾百點，重新站上16500點，之後在半導體股、航運股帶領下，電子、金融、傳產同步齊揚，指數一路走高，終場以16741.84點作收，上漲399.90點、2.45%，站上5日線，並創3個月來最大漲點。櫃買指數也同步上漲，收200.98點，上漲5.10點、2.54%，成交金額略降至808.47億元。23日集中市場成交金額略微放大至3635.16億元，三大法人合計買超189.88億元，其中外資由賣轉買、買超146.22億元，外資自營商賣超0.03億元；投信連5買、買超18.36億元；自營商買超7.50億元、自營商避險買超17.79億元。法人表示，台股昨日隨亞股一起反彈，雖然漲幅居亞股之冠，但市場追價意願不高，成交量僅略微增加、未能有效放大，因此是否已是築底後反轉，仍待觀察，須留意今日開盤可能出現的隔日冲賣壓。就技術面上來說，昨日站回5日線，長紅K棒幾將8月19日黑K棒吞噬，短線趨勢轉強，惟量能略嫌不足，若今日能將量補足，將有助於後續上攻。保德信高成長基金經理人葉獻文表示，台股昨日大幅反彈後，傳產指數已站回半年線，金融指數也有望挑戰重返季線，台股企業獲利在下半年持續上修的趨勢並未改變，加上電子旺季加持，企業獲利強勁將持續強化台股基本面，中長期展望仍偏正向。台股集中市場與上櫃股票8月23日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）
美股漸回穩！台股遭外資股滙雙殺重挫450點 靜待止跌訊號
周四（19日）美國初領失業金降至34.8萬人，優於市場預期，為爆發新冠疫情以來低點。不過市場仍憂心Delta變種病毒對於經濟的影響，加上聯準會可能於今年底提前縮減購債，紐約道瓊指數持續整理收黑。台股ADR中，台積電ADR漲0.06%；日月光ADR漲0.24%；聯電ADR跌0.29%；中華電信ADR跌0.05%。19日美股四大指數表現：美股道瓊指數下跌66.57點、0.19%，收34,894.12點；那斯達克上漲130.27點、0.89%，收14,525.91點；標準普爾500指數上漲47.81點、1.07%，收4,400.27點；費城半導體指數上漲27.0點、0.84%，收3,235.9點。美國科技股中，蘋果漲0.23%；臉書跌0.093%；谷歌母公司漲0.17%；亞馬遜跌0.42%；微軟漲2.08%；英特爾漲0.48%；AMD漲0.25%；高通跌1.10%；NVIDIA漲3.98%；應用材料漲1.44%；美光跌0.48%。台股19日開低走低，甫開盤即跳空下跌，電子權值股台積電、鴻海、聯電表現疲弱，早盤僅航運股力守平盤附近，其他各類股皆是下跌。盤中隨航運股也告翻黑失守後，指數再度下探，最後以16375.40點作收，下跌450.87點、2.68%，為自5月25日以來的低點，跌點則為自5月18日以來最大。櫃買指數則以200.60點作收，下跌4.83點、2.35%，成交金額略降至844.59億元。台股集中市場與上櫃股票8月19日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）19日集中市場成交金額略增至4312.76億元，三大法人合計賣超538.81億元，其中外資連3賣，賣超金額更高達496.88億元、是今年第三大量，外資自營商買超0.04億元；投信連3買、買超13.86億元；自營商賣超17.57億元、自營商避險賣超38.22億元。法人表示，台股周三才剛反彈就再逢美國縮減購債消息，衝擊原本已然脆弱的信心面，再次下跌後已穿破16400點，而今天收周K線，沒意外仍將是黑K棒，雖然現階段底下只剩年線支撐，但若能為下影線，則對下周盤勢有利。萬寶投顧王榮旭表示，如果短線融資能夠大減，就是止跌訊號，最後大盤必須守住3天不破底，才能算是是初步止穩，個股則有機會比大盤先行落底。觀察這波籌碼清洗程度，部分電子績優股融資減肥幅度，已經遠大於股價跌幅，股價的表現就會相對大盤強勢很多保德信高成長基金經理人葉獻文認為，現階段可觀察美股費城半導體指數，只要仍位於2840點以上、今年以來下方支撐，顯示半導體整體態勢仍走強，台股仍有投資空間可期。倫元投顧指出，從技術面來看，周三的單腳打樁的結構是波段跌式觸底的徵兆，雖然台股昨日大跌再度考驗周三低點16418點支撐有效性，不過台股經歷了兩段式下跌修正，恐慌情緒讓短線賣壓多已消化，只是目前中線買盤信心不足，因此，國際股市稍微不穩定，中期買盤就縮手，使得台股顯得欲振乏力。
美股道瓊漲近550點 台股近期跌深反彈在即
受企業財報樂觀激勵，加上投資人逢低買進，周二（20日）美股展開強勁反彈，道瓊、標普、那斯達克指數皆漲逾1.5%，道瓊指數上漲近550點。20日美股四大指數表現：道瓊指數漲549.95點、1.62%，收34,511.99點；標準普爾500指數漲64.57點、1.52%，收4,323.06點；那斯達克指數漲223.9點、1.57%，收14,498.9點；費城半導體指數漲43.4點、1.38%，收3,191.0點。台股集中市場與上櫃股票7月20日大盤走勢。（圖／翻攝自基本市況報導網站）美國科技股中，蘋果漲2.60%；臉書漲1.40%；Google母公司漲1.31%；亞馬遜漲0.66%；微軟漲0.83%；英特爾漲1.10%；AMD漲0.61%；高通漲0.55%；NVIDIA跌0.89%；應用材料漲2.60%；美光漲1.09%。台股ADR中，台積電ADR漲0.91%；日月光ADR漲1.89%；聯電ADR漲0.86%；中華電信ADR漲0.32%。受美股拖累，台股20日開低走低，權值股、航運股全面倒地，僅生技股在高端獲緊急授權EUA通過激勵下有所表現，指數盤中一度跌近300點，最低來到17500.69點，終場加權指數以17528.74點作收，下跌260.51點、1.46%。櫃買指數則收219.77點，下跌2.19點、0.99%，成交金額為1168.34億元。20日集中市場成交金額略降至4686.74億元；其中三大法人同站賣方、合計賣超353.81億元，其中外資連三賣、賣超255.71億元、外資自營商買超0.23億元；投信賣超8.66億元；自營商賣超63.08億元、自營商避險賣超20.67億元。法人表示，台股與美股之間有一定程度的連動，尤其近期表現更為明顯。漲多就是最大的利空，相對地，跌深後因股價相對便宜，也會吸引逢低買盤進駐，上周四（15日）台股攻上萬八大關後，已連拉3根黑K棒、跌近500點，近期可望展開反彈；且近期正值股東會旺季，企業將持續釋出對於下半年景氣看法，基本面依舊中性偏多。
美FOMC會後利率不變、估2023年底升息 台股高檔震盪
周三（16日）美國聯準會（Fed）公布6月利率會議（FOMC）結果，維持基準利率0~0.25%區間不變，維持每月1200億美元的債券購買，但對於通膨和經濟成長預期則上調，而且過半委員預測2023年底前可能會升息2次。受此消息影響，美國公債殖利率上漲、美元轉強，道瓊指數跌逾265點。16日美股四大指數表現：道瓊指數下跌265.66點、0.77%，收34,033.67點；標普500指數下跌22.89點、0.54%，收4,223.70點；那斯達克指數下跌33.17點、0.24%，收14,039.68點；費城半導體指數下跌24.97點、0.77%，收3,201.01點。美國科技股中，蘋果漲0.39%；臉書跌1.68%；谷歌跌0.53%；亞馬遜漲0.95%；微軟跌0.38%；Intel跌1.33%；AMD跌0.45%；NVIDIA漲0.12%；美光跌2.06%；思科跌0.59%；應用材料跌1.20%。台股ADR中，台積電ADR跌1.20%；日月光ADR跌1.86%；聯電ADR跌1.67%；中華電信ADR跌0.17%。台股6月16日走勢。（圖／翻攝自證交所網站）台股16日開低後，早盤在電子權值股熄火下，指數在平盤上下震盪，航運股則是人氣焦點，不過受台指期壓低結算影響，尾盤指數一度急殺至17275.02點，下跌近百點，不過終場跌幅收斂，收在17307.86點，下跌63.43點、0.37%。成交值則放大至5675.65億元，其中三大法人合計賣超172.89億元，投信賣超12.17億元，自營商買超21.09億元，外資由買轉賣、賣超181.9億元，國際海運價格高漲，航運股成為市場焦點，占大盤成交比重50.72%，其中萬海（2615）盤中亮燈漲停，達210.5元，續創歷史新高，不過終場漲停打開，收在205.5元；陽明（2509）盤中也一度亮燈漲停，但終場則以130元坐收，漲2%；長榮（2603）尾盤則翻黑。至於台股權王台積電（2330）除息前夕，16日一直在平盤之下整理，終場小跌 0.6%，收在605元。昨日電子佔大盤比重34.15%。被動元件廠國巨（2327）16日下午召開線上法說會，會中董事長陳泰銘表示，目前接單強勁，特殊規格產品多是1~3年長約，佔整體營收的比重持續拉升，在產品結構改善下，整體毛利率將持續向上。目前高雄廠、蘇州廠、墨西哥廠的稼動率都是滿載，未來將持續擴充產能。此外，面板業下半年則出現警訊。研調機構DSCC最新報告認為，5月電視面板報價明顯收斂，電視面板漲勢將在第3季進入尾聲，第4季則可能出現回落，雖不至於回到去年底的價位，但需求放緩已成警訊。日盛投顧表示，台股周三因台指期結算持續再創本波疫情反彈後新高，不過由於指數反彈已來到疫情前的高檔區，遭遇上檔解套賣壓午盤過後呈現震盪，出現量增黑K，加上本周將面臨FED利率決策會議及重量級龍頭股除息，短線上仍須提防追高風險，操作上建議靜待量縮拉回後再增加持股，選股上可留意被動元件、PCB、航空、風電及塑化等相關個股。統一證券則認為，昨日台指期結算，指數拉回下跌63點，仍守穩在各期均線之上，中多格局未變。今晨FMC會後決議利率按兵不動，重申將繼續購債，資金面維持寬鬆基調，預期指數維持高檔震盪整理格局。盤面上類股表現分化，操作建議選股不選市，選股以高殖利率概念股及業績題材股為主，如IC載板、Server供應鏈、新能源車、航運、紡織及金融等族群。