黃凱鈞
」 黃凱鈞 小路
科學交易達人2／打工存13萬踏入股票市場 7年後滾出千萬身價
「我的第一桶金（100萬），其實在進入投資市場的第1年，也就是大學二年級就賺到了。」27歲的小路（本名黃凱鈞）告訴CTWANT記者，「初期真的有不錯的新手運，但這第一桶金實際上並不完全靠投資賺來，還有加上兼職的薪資收入。」眼前這位資產達8位數的27歲全職投資人小路，在與父母同住的家中房間兼工作室裡上班，本就不大的房間，有一整面書牆，書桌上架著5台電腦螢幕，加上一張床及衣櫃，只容一人進出，「我的房間很簡單，工作和睡覺都在這裡。」他笑著說。約訪在客廳進行。「開盤前我都會先研究國際新聞、趨勢，開盤後就看有什麼交易機會，也會看台灣即時財經新聞。」他說，「我每天的作息都太固定，朋友看時間就知道我在幹麻。」而他第一次接觸投資，是2014年18歲讀大一那年，「聽老師分享黃金的開採成本區間，大約1,200至1,300美金，入手門檻較低。」他拿出5萬存款，買了「黃金存摺」放半年獲利1萬多。在就讀大學期間，小路（右上角）就開始踏入投資市場。（圖／小路提供）後來透過家教打工存到13萬元，才全數投入股票市場，「剛開始以低價股為主，包括華亞科（已下市）、聯電（2303）、欣興電子（3037）、台燿（6274）這幾檔，短線上有非常不錯的績效。」「華亞科是人生第一檔股票，購入後就面對溢價併購下市賺到不錯的收入，接下來透過台燿拉抬，讓自己的投資本金顯著成長。」小路解釋。沒想到，升大二的暑假上股災，小路買的「太陽能」概念股投資失利，為避免再陷恐慌情緒，他改採「機械化」進出操作策略，以技術面搭配籌碼面，作為選股邏輯，起先不看重基本面，後來透過量化分析，發現除了技術面、籌碼面之外，基本面也是影響報酬率的重要因素。投資第4年（2018年），小路嘗到豐碩戰果。「當時波段操作『智邦』（2345）這檔飆股，除了重壓資金，又是槓桿融資，所以單次就獲利上百萬。」他面露驚訝的表情。究竟如何選到飆股？小路解釋，當時「網通」是一個很新穎的題材，市場不少人關注Wifi商機，在Wifi基地台廠商中，他找出居領導地位的智邦，「當市場題材出現的時候，龍頭股總是會漲的又快又急。」小路確信選對股，進而研究發現，外資與投信大幅度連續買超，加上營收出現雙位數成長，加上股價正在地板價格區間整理，因此他跟進法人同步大舉買入。投資經驗豐富的小路，現在也拍攝短影音、開設課程以及舉辦講座分享自己的投資心得。（圖／小路提供）「人生中最成功的一次投資（智邦），也是有些主觀與運氣成分在內。」小路坦言，大約投資第7年（2021），他的資產累積到人生第1個一千萬，投資策略也重新調整，「由於本金放大，不能再單壓重倉，為追求相對穩定的勝率與報酬率，我徹底屏除主觀交易，改採科學化SOP交易操作波段。」現在的資金幾乎都投入台股比較多，20%則長期投資美股ETF。小路觀察，「高資產投資者不再需要追求大幅獲利的爆發機會，因為風險與報酬真的是對立面。」會不會買房置產？「我比較重視資產流動性，股票相對於房地產更具高流動性，可隨時買進或賣出，未來若買房，我會以自住為主，不會當作投資。」在兼做工作室的小房間裡，小路笑說，「我的物慾需求比較低，還是喜歡追逐在事業與投資上的成就感。」
科學交易達人3／被教育系耽誤的全職投資者 動盪市場更易於短線操作
現年27歲的小路（黃凱鈞）自台北教育大學教育系畢業，本可當老師，但他決心當個全職投資人，9年來資產也從打工存款13萬元累積到千萬，小路自爆扭轉人生的關鍵是「大學的一堂通識課『職場生存學』。」「真的不誇張，這堂課30秒內就會秒殺，而且上課當天外面還有人龍排隊等著聽課。」他認真地說，大家瘋搶的這堂課並不好過關，事實上老師相當嚴肅，「只要缺席兩堂課，不論遲到或病假，都不用去了，因為一定不會過。」這堂課上課時要像上班族一樣打卡，模擬許多出社會後的職場現況。「有一次在課堂中老師要我們計算潛在開支，從娛樂費、交通費到車貸、房貸等，如果就讀教育科系畢業後從事教職工作，發現薪水無法支應生活水準。」小路在著作《投資別再情緒化》中提及，這堂課在他心中種下「必須想辦法開源」的種子。小路在這堂課中認識「黃金」，拿5萬投入半年獲利1萬，「對大學一年級的我來說真的是又驚又喜。」此一通識課，也改變小路的人生，從教育轉向財經，當大學同學畢業後從事教職或補教業，他考上台北商業大學財務金融研究所，畢業後成為全職投資人。就讀台北教育大學期間修的通識課「職場生存學」，成為翻轉小路人生的關鍵之一。圖中拿麥克風者為授課教授魏郁禎。（圖／翻攝自東海大學官網）對於八年級生的投資小白，要如何理財？小路給予的建議是，「先做好本金累積再談投資。」他補充，雖然很多人都會說每個月存3千，但是這樣一年下來也才多3萬6，就算投資報酬率有50%也只多了1萬8，「這樣好像沒什麼意義，不如把本金積累多一點，再做中長期的投資，像是ETF，會比較安定。」台股在 AI浪潮助攻下，已從年初的萬三站上萬七，小路認為，下半年會是「未來復甦展望」對決「景氣開始疲弱」的戰爭，「雖然數據上來看，全球景氣還不至於步入衰退，但市場已積極反映未來復甦展望及AI暴力創新的想像空間，因此接下來有高機率要面對經濟可能開始衰退的風險，大盤短線漲到萬七這個位置，我認為可能會開始加大震盪風險。」小路建議，「市場行情震盪劇烈，尤其是對於未來景氣前景撲朔迷離，更是靈活操作短線、波段的好時機。」長期投資對於多數人來說擔心位階偏高、可能價格並不划算，反而短線交易可以靈活應對市場短線上中低位階剛起漲的強勢標的物，「嚴格設置好停利損，從中捕捉一些題材股、低位階的起漲股我認為是比較安全的。」除了台股，小路也投資美股，「我使用外匯保證金平台的CFD去操作美股個股的短線、波段行情。例如今年年初預計景氣開始放緩，因此購入民生消費個股-百事可樂（PEP-US）來作為避險標的物，也獲得短線超過10%以上的報酬率。對我來說，民生消費相關的公司我更喜歡投資美股，因為市場更大且商業模式一般人都能更輕鬆地了解。」
科學交易達人1／從虧損認清「投資市場最大敵人」 採機械化操作擺脫2大風險
在股市達人、投資專家及理財網紅老手新人輩出下，本名黃凱鈞的八年級生「小路」也勇入戰場，他將8年多來投資心得整理出書《投資別再情緒化》，分享從大學打工13萬儲蓄投資失利，摸索出「機械化」操作方式，如今資產破八位數，同時也將採用的選股邏輯，透過CMoney開發和介面設計寫成APP，上架收費，目前購買人數已破800人，初生之犢不畏虎。縱橫股海的投資流派各有千秋，小路獨鍾「機械化操作」。CTWANT記者日前約訪時，他在新北市林口區自家工作室裡向記者解釋，「為要擺脫『人為主觀』與『情緒交易』兩大風險。」今年27歲的小路在大學一年級開始投資，但投資第二年就吃敗仗。「2015年8月24日是我人生中一個很大的轉捩點，那天大盤指數跌了4%多，代表全台灣股票市場有一半以上都是跌停。」小路當時搭上主流題材「太陽能」，從籌碼面選出中美晶（5483）、達能（3686）、茂迪（6244），「沒想到，手上的3檔個股全數跌停板的窘況。」2015年8月太陽能族群崩盤，小路手中的3檔相關個股也全數跌停板。（圖／宋岱融攝）那份恐慌，小路記憶猶新，「可說是全球股災，中國景氣疲弱，美國升息資金強勢回流美元，多國多在打房，熱錢積極流出，台灣外銷面臨困境，內憂外患下台股大幅下挫。」「我那時真的吃不下飯，因為人生中大部分資金都在股市當中，非常恐慌，想要趕緊脫手求安全。」儘管台股慘跌當天下午政府就宣布政策護盤，台股3天後反彈一千點，小路趁勢執行停損出場，虧損大概20%，「這是我當時操作短線單筆虧損最大的一個案例。」小路認清一件事，「投資市場上最大的敵人就是自己，我太過情緒化、跟風投資所以賠錢。」面對投資最大敵人，小路改採「機械化方式」進出場，「一律在開盤掛單，並採開盤價上下約1成的停利停損機制」，後來連選股也採「機械化方式」，「也就是不參考任何主觀的選股與產業資訊、報價等資訊，直接從基本面、技術面與籌碼面因子，設定符合條件的個股，再評估操作與否。」為找出利於股價上漲的選股因子，小路透過「國際論文探勘」、「歷史投資經驗」與「數據分析」歸納出3種選股策略，第一是「天羅地網」，從營收、EPS等設定10個選股因子，達標的篩選入「選股池」，再搭配簡單突破訊號，設定停利與停損。第二是「績優籌碼股」，以業績表現初階篩選出個股，加入籌碼面分析主力、法人、大戶資金流向，找出「基本面績優」且「大咖持續加碼」的個股。最後是「低估成長股」，觀察營業收入成長、獲利能力有顯著提升，但股價漲幅相對落後的好公司。以2021年9月到12月間為例，小路靠著三種選股策略，買入聯華（1229）4天內獲利6.75%，買入台光電（2383）6天獲利達7.36%，買入台橡（2103）13天獲利達14.41%。這套看似沒有「嚇人」獲利的枯燥交易模式，不在乎市場多頭或空頭，也避開「情緒化」，就是能讓小路吃飽、睡好、累積財富，最舒服的投資方式。