顯示產業
」 IDC
AI需求帶動6月景氣亮紅燈！ 國發會：經濟持續增溫
受惠於半導體供應鏈及伺服器需求熱絡，加上傳產外銷回穩，國家發展委員會29日發布6月景氣燈號，綜合判斷分數為38分，較上月上修值增加2分，燈號轉為代表景氣「熱絡」的紅燈，前次紅燈是在2021年12月。國發會經濟發展處表示，除了出口轉紅燈，也帶動工業及服務業加班工時轉為黃紅燈；製造業營業氣候測驗點上月上修為黃紅燈，本月恢復綠燈，領先及同時指標續呈上升，顯示國內景氣持續增溫。 展望下半年，隨國際終端需求逐步復甦，供應鏈回補庫存意願增加，加上新興科技應用商機強勁，以及消費性電子新品備貨旺季來臨，出口成長動能可望延續；投資方面，國內半導體供應鏈為維持技術領先優勢，持續擴充高階產能，投資臺灣三大方案落實、國際指標大廠來臺投資，以及國內綠能裝置持續推進等，均增添投資動能。消費方面，國內景氣回溫將有助於帶動企業調薪意願，今年前5月實質薪資轉呈正成長，加以股市活絡推升財富效果，以及政府推動減輕民眾負擔措施，消費動能可望維繫。國發會經濟發展處長邱秋瑩表示，資通訊、半導體等出口依舊強勁，傳產方面也有起色，石化、礦產品、機械等業別出口訂單轉正，顯示產業去化庫存已經告一段落，不均衡復甦的情況有所改善，整個產業狀況已處在回升階段，但後續動能還須持續關注。因為國際政經情勢仍有諸多變數，包括主要國家大選，地緣政治變化、全球央行貨幣政策走向，以及國際貿易緊張等不確定因素尚存，國發會表示，對國內景氣影響仍需審慎看待。
中華開發資本再次攜手群創光電！設立「群創開發貳基金」， 擴大跨產業合作綜效
中華開發金控 (2883-TW) 子公司中華開發資本於2021年首開金控攜手台灣產業龍頭企業成立產業基金之先例，與群創光電共同成立「群創開發基金」，投資戶表現亮眼；今年看好車用及顯示相關應用技術持續創新，於三月完成「群創開發貳基金」的設立，基金規模暫定為新臺幣33億元，將延續並放大與群創光電的合作綜效。開發資本資深副總林束珊表示，「群創開發基金」投資成果豐碩，已協助多家投資戶成功上市或興櫃，基金總評價現金倍數為1.41倍。憑藉著強勁的資源及合作優勢，「群創開發貳基金」聚焦「永續、車用、智能化、智慧城市」，投資機會包含資安、節能、車用智慧座艙、電動車衍生技術、相關AI運算、物聯網應用等，加上顯示產業生態鏈及相關企業具有的技術獨創性及國際市場競爭力，可以提供產業獲利及成長動能。開發資本總經理南怡君進一步說明，開發資本積極與產業龍頭及領域專家進行策略合作，發揮自身投資管理的專長及紀律，將更多資金導向在產業發展及投資報酬部分均有前景的區塊。例如群創光電的Mini LED及Micro LED面板技術、X光檢測、半導體扇出型面板級封裝及液晶衛星天線等前瞻應用穩居市場領先地位，隨著車用/行動載具、智慧工廠、智慧城市、及數位健康等應用產業加速成長，皆可強化「群創開發貳基金」的獲利來源。開發資本擁有超過60年的產業投資經驗，基金總資產管理規模超過新台幣520億元，建立資源豐沛且完整的投資生態圈，協助客戶升級轉型不遺餘力，與生態圈夥伴共榮共好，同時持續為基金投資人創造穩健的報酬；群創光電則是全球前三大面板廠，營運版圖橫跨歐亞大陸，產品應用多元，技術布局具前瞻性，在中美貿易戰供應鏈重組及後疫情時代，強強聯手將大幅提高競爭優勢。
IDC示警終端銷售不佳 面板廠2024第一季恐繼續減產
IDC（國際數據資訊）全球專業代工與顯示產業研究團隊資深研究分析師陳建助表示，2023年第四季與2024年第一季的顯示面板出貨季增率恐怕很難成長，除了顯示面板需求的逐季衰退外，顯示面板廠們在未來兩個季度的生產管控策略亦將壓抑顯示面板出貨量。根據IDC最新全球專業代工與顯示產業研究團隊最新的全球大尺寸顯示面板出貨追蹤報告（Worldwide Large Panel Monthly Shipment Volume Tracker）顯示，10月各類大尺寸顯示面板月出貨量均明顯衰退，電視顯示面板（TV Panel）月減7.0%、顯示器顯示面板（Monitor Panel）月減10.9%、筆記本電腦顯示面板（Notebook Panel）月減15.9%以及平板電腦顯示面板（Tablet Panel）出貨月減7.6%。陳建助指出，由於各面板買家預期2023年第四季終端銷售動能不濟，外加2023年第三季各面板買家拉急單或提前購買的策略，促使面板買家於9月開始減少2023年第四季顯示面板需求，導致10月出貨對比9月明顯衰退。展望2024年第一季，隨著年底傳統旺季的結束以及2024年宏觀經濟的高度不確定性，顯示面板買家勢必嚴格控管庫存；同時在各大顯示面板廠急欲追求獲利的年度目標下，大尺寸顯示面板產業將持續面臨接單生產模式，各家面板廠再次下修稼動率的生產策略恐將再次發生。
IDC示警！2024年第一季手機下游通路恐有庫存風險
研究機構IDC（國際數據資訊）發布最新「全球智慧手機供應鏈追蹤報告 (Worldwide Quarterly Smartphone ODM Tracker)」研究顯示，近期前十大手機品牌廠商為搶佔彼此市場而採取積極出貨策略，預料下游通路2024年第一季或許將會出現庫存。IDC指出，2023年第三季全球智慧型手機產業製造規模相對上季與去年同期分別成長14%與1.3%。IDC全球專業代工與顯示產業研究團隊資深研究經理高鴻翔指出 : 「由於前十大廠商佔有93%，在高產業集中度、且最終市場需求仍弱的產業態勢下，近期前十大廠商為搶佔彼此市場的積極策略，雖然推升手機出貨量於預期、上游需求回溫，卻也替供應鏈帶來未來潛藏庫存風險的提升。展望未來發展，在品牌廠商競爭考量的積極出貨策略下，IDC表示，預料2023年全球智慧手機產業生產規模衰退幅度可縮小至2.57%。
「智慧移動主題館」10/27前 將於 AIoT Taiwan盛大登場
隨著5G通訊的普及，人工智慧(AI)的蓬勃發展，萬物聯網的應用服務時代已經來臨，未來的智慧移動環境將如何被重新定義？今年10月25日至10月27日將在AIoT Taiwan南港展覽1館1樓，『智慧移動主題館』為您解答！工業技術研究院今年偕同「AI on Chip產業合作策略聯盟」與「SDIA智慧顯示產業跨域合作聯盟」，以雙聯盟雙主題的方式設立「智慧移動主題館」，主題館邀請11家業者與單位展出「車用暨無人載具解決方案」與「SDIA智慧移動解決方案」，除了邀請IC設計及系統整合相關業者展現研發技術與能量，更打造應用場域，呈現顯示科技的完整解決方案，期能帶給國內外買主不同體驗。現在就為大家搶先曝光「智慧移動主題館」的2大展示主題吧！主題一：智慧車電暨無人載具解決方案 AI創造未來無限可能受汽車智慧化與自駕車技術發展影響，汽車將導入更多的車用半導體元件與AI相關技術。以晶片研發技術見長的奇景光電、耐能智慧與倢通科技，將展出車用相關晶片與AI解決方案；以客戶需求為導向的達方電子，將展出一系列車用被動元件；全球汽車電裝配備大廠輝創電子，將展出車用雷達與ADAS感測系統。除了自駕車議題，無人載具應用市場亦持續成長，臺灣無人機應用技術的專業團隊航見科技，將在本次展出無人載具結合雲端服務系統之解決方案。（圖／主辦單位提供）主題二：SDIA智慧移動解決方案創新驅動滿足各式顯示需求智慧顯示科技已成為各產業人機互動應用的重要媒介，目前陸海空三大交通系統都已有應用相關顯示科技。例如友達光電看準電動車發展趨勢，打造出具備防水與高亮度顯示器的充電樁；台北捷運為打造全台首座「數位列車」，與群創光電合作導入36吋4K曲面拼接廣告面板；元太科技的新世代可變色電子紙薄膜，結合動態顯示的數位科技，今年也首度應用於汽車領域；以及銳視光電研發的航空顯示器與船舶中心研發的智慧航行輔助顯示解決方案…等，各種顯示科技的相關應用，都將透過主題館完整呈現。誠摯歡迎國內外專業買主與媒體朋友，於10月25日至10月27日蒞臨南港展覽1館1樓「智慧移動主題館」參觀，共同見證智慧移動新未來！
電價調漲工總表遺憾 「分階段緩漲」較符期待
中華民國全國工業總會今天（17日）表示，這次電價平均漲幅10％到11％，尤其是產業高壓以上用電大幅調高15-20%，產業界對此結果表示遺憾。工總強調，產業界向來最為關心供電穩定的問題，政府雖再三保證供電無虞，但核二廠二號機除役後的電力缺口，加上半導體生產暢旺、持續擴廠及台商回台投資等因素，用電需求大幅成長，預估2022至2028年每年用電成長率約2.3%。因此，未來電力需求缺口只會更加擴大，電力不足或供電不穩，都會對產業帶來鉅大損失，所以呼籲政府應將供電穩定列為首要施政重點。以下為工業總會提出4點理由說明如下：一、無法達到全民節電的效果：能源局統計，2021年用電量最多的是工業部門，約1614億度，占全體57%，服務業與住宅用電約占全體35%，然此次產業的電價調幅顯然過高，除不符用電的比例原則，恐也無法達到全民節電的效果。二、採分階段緩漲方式，更能符合各界期待：主計總處下修今年GDP至2.12% 是近8年最低成長，甚至111年第四季初步統計為負的0.41%、經濟部最新統計今年2月出口連6黑，創近2年最慘紀錄、CPI也預估升破2%，通膨問題短時間不易解決。另勞動部公布最新一期無薪假統計，實施家數已經來到2392家，人數高達17532人，和上一期相比，不僅家數、人數都增加，以上數據均顯示產業經營環境正在急遽惡化當中。此刻大幅調高電價，對產業帶來莫大的衝擊，除牽動物價上漲，也會對勞工就業穩定帶來不利的影響，未採分階段緩漲方式，產業界深感遺憾。三、電價漲幅減半應擴及今年才衰退產業：對於易受景氣衝擊的產業，政府規劃2022年下半年用電量比前一年衰退1成，漲幅就給予打對折優惠。然由於目前產業經營環境急遽惡化當中，今年才處於衰退的產業不但電價漲幅沒有打對折優惠，且調幅比去年還高，尤其台灣中小企業居多恐無法承擔。四、目前能源政策要達成淨零碳排目標更形困難：報載核二廠2號機停機除役，75億發電缺口如何遞補，台電坦言，今年再生能源發電量可多超過50億度，燃氣發電也會多發30億度。由於再生能源與天然氣的發電成本高出核電甚多，預估燃料發電成本也會大幅增加。且學者預估燃氣發電量，1年二氧化碳就多排120萬噸，電力碳排放係數也勢必居高不下，達成淨零碳排目標更形困難。
08年海嘯重現？3／義隆電砍長約將引連鎖效應？ 分析師「這樣形容」IC設計概念股的新氣勢
IC設計廠義隆電（2478）上周法說會宣布與晶圓代工廠解除長約，引發市場震撼，市場也關注是哪家晶圓廠商被解約？義隆電在兩岸晶圓廠都有下單，一般預期，包括聯電（2303）及中芯國際都是可能廠商。「義隆電宣布解除長約，會不會引發後續連鎖效應，也要看其他廠商怎麼談新約，除非談不攏，才會解除長約。」分析師張陳浩指出，IC設計位於產業最上游，對於市場變化也是最早就會知道的，其實很多IC設計廠跟晶圓代工廠所簽訂的長約，當遇到市場出現反轉時，都會預留調整的空間。而分析師林友銘認為，消費性電子產品需求不好，對於義隆電來說本來就是有壓力，因此「義隆電不會是第一個，也不會是最後一個，不過整體來看，並沒有那麼嚴重，因為從股價可以發現，市場解讀並不是太偏空。」分析師王倚隆也指出，義隆電不會是第一家解除長約的公司，其中以消費性電子為主的廠商也將是後市觀察指標。至於觀察股價是否轉強，就要看他有沒有站回月線，就目前來看，義隆電已經順利站上月線，有轉強的跡象，但是因為整體市場終端需求還沒有回來，因此不適合長期投資。分析師張陳浩表示，儘管傳出義隆電解除合約，但在整體半導體產業鏈來說，IC設計可說是「已經看到隧道出口的光」（圖／翻攝自張陳浩臉書）張陳浩則認為，IC設計目前的產業狀況，在整體半導體產業鏈來說，可說是「已經看到隧道出口的光」，而且從創意（3443）、智原（3035）等廠商營收來看，都交出不錯的成績，其中創意股價在短短不到兩周內，就回到之前的起跌點，線型幾乎呈現V型反轉，氣勢相當凌厲。對於IC設計族群的投資策略，張陳浩表示，可以從兩方面來觀察，包括營收及籌碼。首先是營收狀況，廠商營收都有回穩，顯示產業能見度還不差。至於關鍵的就是籌碼，張陳浩點明，台股之前走跌，有一大部分是因為來自壽險公司的賣壓，壽險公司因應淨值壓力，只能被迫出清手中持股，現在賣壓已經逐漸解除，搭配營收反彈，也讓IC設計族群成為近期的反彈主流標的。不過張陳浩也指出，IC設計族群的反彈，並不代表整體半導體產業回穩，因此像是晶圓代工、封裝測試等，IC設計廠解除長約的後續效應才正要發生在它們身上。台積電旗下IC設計廠創意近期營收大幅創高，股價也出現V型反轉。（圖／翻攝自台灣股市資訊網、報系資料庫）
液晶顯示面板回春創10年來新高 前5大拿下市場7成5市占
2020年因市場對資訊設備需求增加，也帶動液晶顯示器需求，市調機構調查顯示，2020年液晶顯示面板出貨數字達到658.9萬片，創下過去10年以來的新高記錄。全球前5大面板廠拿下市占75.5％，群創、友達分居2、3名。（圖／IDC）根據國際數據資訊（IDC）調查指出，2020年各應用大尺寸液晶顯示面板，包含可攜式電腦液晶顯示面板（Portable PC Panel）、監視器液晶顯示面板（LCD Monitor Panel）、電視液晶顯示面板（LCD TV Panel），出貨量明顯增長，成長率達7.28%，總量高達658.9百萬片，創過去10年以來的最高紀錄。IDC全球專業代工與顯示產業資深研究分析師陳建助指出，2020年全球大尺寸液晶顯示面板產業受惠於新冠肺炎疫情帶來的宅經濟與居家辦公應用需求，加上韓國廠商計畫逐步減少LCD面板產能的推波助瀾下，帶動2020全年大尺寸液晶顯示面板量價齊揚的亮眼表現。累計前5大面板廠出貨占總體出貨75.5％，京東方與群創光電分別持續1、2名位置，市占率分別為22.6％與17.0％。友達光電受惠於強勁IT面板需求以及韓廠減產，出貨占比亦有所提升至14.4％。IDC分析指出，2020年液晶顯示面板出貨數字中，可攜式電腦液晶顯示面板出貨創新高，達到224.3百萬片。監視器液晶顯示螢幕面板出貨達163.4百萬片，也創下2013年以來的新高記錄。電視液晶顯示面板出貨量為271.2百萬片，雖然衰退5％，但在2019年韓國液晶顯示面板廠逐步減產與關閉產能，加上各大面板廠積極生產大尺寸電視面板下，2020年大尺寸液晶面板產業供需與價格反轉，呈現供不應求格局。
現在買電子股還是傳產股？ 專家都這樣說了
繼傳產的航運、鋼鐵、塑化股之後，電子族群也陸續向客戶通知漲價，專家認為，漲價帶動公司營收、獲利成長，兼具題材面、基本面優勢，然操作布局仍需搭配籌碼面與技術面，統計目前包括聯電、長榮等15檔個股，挾漲價題材，本周獲法人買超且技術面續強，續航力可期。國泰證期顧問處經理蔡明翰表示，在全球疫情緊繃下仍調漲報價，顯示產業供需吃緊，而後續隨產品漲價，營收獲利也看增，特別是吃緊狀況短期無法舒緩者，相關公司不僅營運看好，且極具想像空間。惟因公司漲價動態不一，產業情況也不能一概而論，加上股價反映時點不易掌握，通常在漲價訊息出現時，股價可能已大漲一段。專家建議，當產品報價喊漲時，可持續觀察供需吃緊情況延續多久，而當趨勢確立，有望大幅增加股價續航力，例如先前的半導體產品漲價潮。蔡明翰則指出，報價喊漲是基本面，而切入點則可搭配技術面與籌碼變化，以降低追高風險，當然技術面轉弱時需特別提高警覺，以貨櫃族群為例，雖然報價持續上揚，但在籌碼面凌亂、短多調節下快速拉回，讓看好漲價題材追高者當場套牢；此外，技術面若跌破月線也被視為趨勢轉弱訊號，簡言之，操作漲價題材應謹記操作紀律，需停損時應果斷執行。綜觀具漲價題材、且本周獲法人青睞者，電子族群包括聯電、華邦電、世界、旺宏、南茂、日月光投控、頎邦、矽格、義隆、富采、宏捷科、超豐等；傳產族群則由長榮、中鴻、力麗雀屏中選，本周各獲法人累積買超5,575～202,218張不等。統一投顧董事長黎方國也認為，當產品漲價，可預期廠商獲利將增加，但須深思漲價背後原因。若非僅因為短線缺工、缺料，而是長線需求暢旺、產業供需態勢調整，則行情可望延續，近期轉為賣方市場的晶圓代工業就是一例。德信證券台股策略分析師林信富指出，傳產族群2020年第三季挾漲價優勢漲了一波後回檔，即使漲價題材仍在，但因近期資金偏愛電子族群，讓行情表現相形失色不少，應緊盯資金流向，隨輪漲節奏操作，預期傳產股後續仍有表現機會。（圖／工商時報）
近50萬人沒頭路 朱立倫：救失業比三倍券更重要
振興三倍券上路，成為國人關注議題。不過財經專家出身的國民黨前主席朱立倫昨天提醒，三倍券很重要，救失業更重要！呼籲政府注意真正的挑戰是失業潮。商總理事長賴正鎰指出，6月底無薪假人數是1月的33倍，顯示產業受創情形未因疫情趨緩下降。無薪假失業人數 雙創新高朱立倫說，三倍券對經濟的影響充其量只能增加GDP 0.1至0.2％的效果，真正的挑戰是失業潮的問題。他指出，6月底的無薪假達到3萬1816人創10年新高；失業人數近50萬人也是8年來的新高。更慘的是，今年畢業的30萬大學生工作在哪裡？行政院原有的「投資青年就業方案」，2019年中提出的4年95億元計畫，完全不足以因應目前困境。三倍券僅增GDP0.1至0.2朱立倫說，政府在炒三倍券時，應拿出同樣的500億元幫助初次就業年輕人，針對初次尋職畢業生提供至少半年每月2.5萬元的補助與輔導；這半年可以包括教育訓練課程、就業輔導、政府或公營機構的實習計畫等。針對提供新增工作機會給年輕人的業主，也可以提供對應的補助。另台灣解封近月，各地陸續出現報復性消費人潮，但是全國商總昨警告，受限邊境管制，仍有許多重災戶。商總疾呼 應速提紓困3.0商總理事長賴正鎰昨召開「服務業對紓困振興經濟建言」記者會，表示調查142個商業與服務業會員公會6月營運結果呈現兩樣情。雖有景區飯店受疫情好轉，逐漸復甦，但受邊境管制影響，為數可觀的產業，因產品滯銷，業績對半砍，甚至直接歸零。賴正鎰指出，包括都會型的旅館和商旅，訂房率僅有2成，甚至趨近於零；寵物寄養業、遊覽車、小客車租賃、伴手禮、以境外旅客為主的茶產業，整體衰退幅度也達5成以上。移民行業、就業服務業、會展業、電影業，不是因國際疫情持續嚴峻，就是無法取得新片版權，營收持續衰退近9成。因此商總呼籲，各部會應盡速提出紓困3.0方案，不能還沒救活就拔掉呼吸器。民進黨前立委沈富雄認為，解封也應「超前」，被迫「跟進」恐將致命；依台灣目前做法，航空業、大型旅館業、餐飲業、精品業、免稅店恐怕要窒息到明年第2季，明年底前集體陣亡。