預定利率
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彭金隆接金管會直面IFRS17接軌 專家望解壽險出逃危機
520新內閣金管會主委將由現任政大商學院副院長彭金隆教授出線,而由於新一代清償能力指標(ICS 2.0)與國際財務報導準則第17號保險合約(IFRS 17)2026年將接軌國際,出身壽險業的彭金隆如何帶領所有壽險公司安穩接軌,外界關注。本刊調查,彭金隆曾於財政部任職基層多年,也曾任財政部長邱正雄秘書,也曾參與1990年代《金控法》制定;2008年也曾因金融海嘯時保險公司整併惹議,以學者身分站上火線闢謠,對於產官學溝通並不陌生。此外,彭金隆近年更多次示警,壽險業產品偏重於儲蓄投資功能為主,對保障型商品銷售多所忽略,加上保險公司高度依賴投資獲利,更加劇獲利來源與比重失衡,經營風險陡增。彭金隆近年更多次呼籲,保險公司對純儲蓄險的銷售改革方向有二:首先,需強化保障成分,不應以儲蓄為主打而忽略保險的「保障」本質;第二,要降低保證,呼籲壽險業者別恣意保證保戶一輩子預定利率,否則當利率走跌時,壽險公司將一再落入重大利差損危機。對此人事案,具財經部會經驗的學者向CTWANT表示,看好彭金隆能有效掌舵金管會,尤其出身保險業,與業者有共通的語言「有問題能直接溝通」。學者進一步指出,目前ICS2.0在各家壽險業已取得共識,只要在520前確認將如長壽、脫退、利差等新增風險賦予15年寬限期後,應已無爭議;然IFRS17涉及所有壽險業的困境,畢竟壽險業必須靠一再投資,才能確保保單持有者的保障能實現,若IFRS17直接上路,各大小壽險業者除了不碰國內公債外,也將不敢投資基金與股票市場,涉及對壽險業赤裸裸地歧視,恐掀資金出逃潮,且看彭金隆如何以智慧化解。
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每個閃閃發光的妳 都值得一個專屬自己的安心城堡
女性,從來不只有一種樣子,當公主當然很好,但每個女孩也要有能力蓋起那座給自己住的城堡。不管妳20+、30+、40+、50+,投身職場或家庭,安全感都是自己最穩固的城堡。全球人壽建議,無論妳正處於人生哪個階段,別忘了好好欣賞自己閃閃發光的美麗模樣,並為自己建立一個專屬於自己的安心城堡。青春時代的清新光采:傷害險、投資型保險、美元利變壽險,為成長打底學生時代對生活充滿好奇,總想去外面看看更寬廣的世界,勇於挑戰的自信和發自內心的微笑,讓這個階段的妳煥發清新光采。這個階段重點在建立基本保障,若預算有限,可優先規劃「傷害險」和兼顧投資與保障的「投資型壽險」,以相對低的保費獲得較高的保障;而「投資型年金險」,則可憑藉年輕人豐富的時間資本,透過投資標的之績效累積資產,儲備第一桶圓夢金。若有海外留學計劃,可優先選擇「美元利率變動型壽險」,此類保單具有相對較高預定利率的優勢,特別適合長期教育基金的累積,同時,藉由「宣告利率」的機制,在保單價值準備金的增長上,相對於非利率變動型或新台幣商品更有感。職場女性的活躍光采:醫療險、長照險、利率變動型壽險,為幸福加固行政院《2024年性別圖像》(註1)顯示,台灣性別平等程度已經連續多年蟬聯亞洲第1,這是身為台灣女性的幸福,讓台灣女性能為自己保留更多選擇權,職場的挑戰反而為妳增添容光煥發的能量。如果妳選擇單身或不生小孩,那就要優先考慮醫療險及長照險,未來的日子還很長,用保障好好愛自己,即便生病也能獲得有品質的照顧與依靠。或者妳也可以自己掌握人生的節奏,先拚事業,過幾年再生孩子,那麼除了要有充足的醫療、長照險以外,壽險商品也是基本配備。如果妳是職場女性,又同時具有「媽媽」身分,那麼別忘了善用數位科技幫妳分憂解勞,也要和家人協調分擔家務,可別一個人扛下所有責任。但無論是否選擇生育,國人退休準備都普遍不足,再加上少子化、高齡化和通膨風險,都有可能讓退休時的資金缺口加大,因此退休保障商品一定要及早準備,例如「利率變動型壽險」除可做為家庭保障外,準備退休時亦可選擇轉換為年金險,創造穩健金流,安享退休。全職媽媽的溫柔光采:醫療險、長照險、利率變動型壽險,是安心支柱全職媽媽其實超級累,幸好優點是有更多親子相處的時間。但不管是「職場媽媽」還是「全職媽媽」,愛孩子的心都是一樣的,每天都能陪伴心愛的家人,讓妳由內而外散發溫柔光采。媽媽最關心的就是家人的健康和孩子的教育,但通常只記得幫家人準備醫療險和孩子的教育金,卻忽略自己的醫療規劃,和自己的夢想準備金。捨不得麻煩孩子的媽媽,若未來面臨照護需求時希望獲得較好的照顧品質,就要趁早規劃長照險,且越年輕投保,保費相對便宜,同時也能避免因體況不佳而無法投保。另外,也可規劃「利率變動型壽險」將手頭的資金以整筆或短期方式繳納,透過宣告利率達成累積資產的效益,可做為家庭保障亦可轉為年金,獲取穩定的退休金流,從容享受樂齡生活。給每一位閃閃發光的女性:癌症險是終生防護據衛福部統計,癌症連續41年蟬聯國人十大死因之首(註2),而台灣女性罹癌年齡也有逐漸年輕化的趨勢,因此,提早規劃癌症險有助於萬一罹癌後所需的高額治療支出。全球人壽建議,在癌症險的規劃上建議以「一次給付型癌症險」搭配「多次給付型癌症險」;在確定罹癌後,「一次給付型癌症險」可以拿到一筆理賠金彈性運用在癌症醫療支出,「多次給付型癌症險」可做為長期治療、復發或移轉時龐大治療費用的經濟後盾。全球人壽提醒每一位閃耀的女性,善用多元化的保障方式,就能為自己建構一個安心城堡,愛別人,也要記得愛自己,全球人壽一路挺妳到底,因為愛,責任在。
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不保證紅利2/買分紅保單要比二個%數 保誠人壽這一項硬是「高」2成
在國內本土壽險公司消失逾十年的「分紅保單」重現江湖!「分紅保單滿六年後解約,沒法拿到優於銀行定存利息報酬,讓愛買儲蓄險保本的國人『不滿足』!」保險公司主管告訴CTWANT記者,富邦人壽在躉繳型、期繳型的終身壽險,增加保費收入,逆勢重推「分紅保單」,主要也是因為接軌IFRS 17與積極推動產品轉型等。考慮買最新推出的分紅保單之前,可以先了解以前該類保單的分紅表現。CTWANT記者採訪到一對52歲謝氏夫婦,他們在13年前分別向中國人壽、富邦人壽各買了一張六年期、二十年期的分紅終身壽險保單,年繳保費各約5.7萬元,準備做為退休金。「中壽保單到期時,我們先打電話到公司問會領回多少元?想說應該會比總繳了約34.6萬保險費多些,沒想到還少了約2.4萬元。」(保單價值準備金、解約金皆約32.2萬元)「當時中壽也建議,若沒急需用到這筆資金,可先擱著不用領回,放愈久可以領愈多;迄今也13年了,這幾年給每年約給紅利4千多元,且有逐年增加一兩百元,累計以前未領計息儲存共逾4.1萬元。」謝太太並說,「我翻了保單,滿13年度可領回的保險金為37.3萬元,比總繳保費多了快3萬元。」再看他們向富邦人壽投保的分紅保單,計算保單價值準備金的預定利率為年利率2.25%,分配紅利盈餘率70%;迄今保費共繳了73多萬元,連續十二年每領1.25萬元生存保險金共15萬元,今年富邦通知還會加給1,118元的紅利增額/分享金增額。謝太太說,「我細看保單,載明今年解約金為42.2萬元,比我總繳保費扣掉已領生存保險金後的58萬元還少了16萬元,因此提前解約一定不划算。」富邦人壽執行副總董采苓點出重返「分紅保單」市場,考量保戶風險性。(圖/報系資料照、CTWANT合成)「其實分紅保單就是類儲蓄險,保戶看重紅利與複利效果,保險公司則是透過收取大量保費,拿去市場找標得投資,賺取利差,再分享一些盈餘給保戶」,「這也是保險集中大眾資金去助人、自助的初衷,分紅保單的保費是需放進『專款專戶』專做投資,不能挪去做其他用途。」保險資深業務副總說。該資深副總分析,分紅保單為壽險公司在身故給付、解約金等傳統保證給付項目之外,還額外把死差益、費差益、利差益等紅利,依規定至少分紅70%給保戶,壽險公司最高只能拿30%。無論分紅保單的紅利來源與計算方式如何,一律載明「不保證每年分紅」,因此當分紅保單給的紅利愈少到沒有,漸漸失寵,本土保險公司也難再新推新商品。為何富邦人壽重返分紅保單市場?「它對客戶的風險介於利變型保單跟投資型保單之間,分紅保單的資產配置比較多在股票,保戶持有年期夠長的話,拿到的報酬率會多於利變型商品,報酬率的波動也不會像投資型商品那麼大。」富邦人壽執行副總董采苓向記者解釋。富邦人壽目前上市的四張分紅保單,有躉繳型長紅及三年期、六年期的年年分紅終身壽險,首先強調「不保證給付紅利」,「年度保單紅利也是在契約屆滿第2年起,每一保單週年日給」,但每年紅利金額不同,依當時宣告為準;終期保單紅利則是等到保單屆滿第5保單年度起,因身故、完全失能、保障期滿或終止契約時給付。「不保證有紅利,滿期要三、六年,保戶會願意等嗎?還不如去買高配息ETF、債券等,不會被綁很久。」一名保險業幹部語帶保留地說,「分紅保單適合願意長期投資,重視壽險保障、傳承的保戶。」以富邦人壽今年最新推出的四張終身壽險分紅保單來看,有台幣與美元計價兩種,分為躉繳型與3年期、6年期,「保證給付」皆有壽險保障的身故保險金或喪葬補助費、失能保險金以及保戶屆滿110歲仍活著的「祝壽保險金」。紅利則為「不保證給付」,來自分紅保單的死差、費差及利差,其中以利差益為主要來源,也就是分紅保單實際投資收益率「高於」保單計算保單價值準備金之預定利率;紅利數值為假設不同投資報酬率,據了解業界多會以低分紅3.0%、中分紅5.5%、高分紅6.0%來預估,且通常保險公司會以「中分紅」為目標。因此,當這一家保險公司經營投資好不好,攸關分紅保單保戶能不能拿到紅利,除了看會達到「低分紅、中分紅、高分紅」哪一階段,還要了解保險公司允諾分享給保戶的紅利盈餘%數,依法規不能低於70%。據悉,目前英商保誠人壽即拿出「連續十年逾100%中分紅成績」,而中分紅投資報酬率4.5%,加上保費預定利率,依保誠人壽揭露平均保戶實質總報酬約2.91%;而且,保誠人壽允諾紅利盈餘分配給90%,富邦人壽則是依法令規範保戶可分配盈餘70%以上,並明訂於保單條款。也就是說,當民眾投保「分紅保單」且看重「可分享公司盈餘的紅利」時,便可多了解富邦、保誠人壽會將「分紅保單」的保費拿去做的投資績效,以及紅利分配率的計算方式。
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利變保單之亂2/壽險大方發「升息紅利」 貴婦富商爭相領錢改買美元利變險
美國FED啟動升息後,台灣利變型保單同步大賣,但在金管會緊盯業者有無亂喊「宣告利率」下,各家反應不一。CTWANT記者調查,6月起,多數業者「凍漲」未調整美元利變保單宣告利率;富邦、新光人壽7月間則調高200多張的宣告利率,「升息紅利回饋給保戶」;但也有業者反而調低多檔的宣告利率。金管會早在今年4月,就已裁罰台新人壽並停售1張利變保單,8月又再出手「記點」處罰13家壽險公司的12名簽署保單商品人員,以及連同業者在「未受罰」前自行下架的商品,共停售達21張利變型保單。保險局副局長張玉煇就強調,這一次對壽險公司違規行為的裁罰,並非要阻止業者調升宣告利率,而是期望透過裁罰提醒業者應記取經驗與教訓,清楚了解自身違規行為對公司財務與保戶權益影響,並確實改善,建立穩健之宣告利率政策。市場對官員此番話感覺有弦外之音,「只要符合規定,該升、該降的宣告利率,就是要做!」依壽險公會統計資料看來,2022年上半年壽險業有兩類保單保費收入呈正成長,一為「利變型壽險」新契約保費1,828億元,比去年同期成長24.57%;另一是「傳統型壽險」(包含儲蓄型保單),也是因為有採取固定利率或自由分紅,今年1~6月的新契約保費249.24億元,比去年同期成長26.71%。CTWANT調查,高資產端民眾在今年上半年期間,有將部分新台幣或美元現金轉買利變型美元保單,「很多人就是看準保險公司勢必會調升宣告利率!」一名銀行理專分享觀察的情況。所謂的利率變動型壽險保單,分外幣計價(以美元為主)及新台幣計價,包含壽險保障(身故金、完全失能保險金、保費豁免附約等)與每年反應市場利率,收取的增值回饋分享金。業界又將此類保單分為理財型與保障型,「理財型」保單換算的年化複利率(IRR)較「保障型」的高,但在「壽險身故金保障」部分,「保障型」比較高。磊山保經御謙特許事業部業務總監吳柏增表示,受到美國升息所致,確實從2021年底起至金,許多保戶非常關切「利變型保單」宣告利率是否調升受惠。(圖/李蕙璇攝)磊山保經業務總監吳柏增說,「買利變型保單要看懂兩個『利率』,一個是『預定利率』,在保單上就會載明利率數字,是固定的,一個是保險公司官網每月1日公布的『宣告利率』,會隨著市場利率調整,兩個利率相減的幅度愈大,每年可領取的『增值回饋分享金』也就愈高。」舉例來說,40歲民眾買了一張利率變動型美元終身壽險(定額給付型)保單商品,基本保險金額50萬美元,繳費年期為20年,年繳1.5萬美元保費,該保單預定利率為2%,假設前五年的宣告利率以3.30%計算,第五年度末可領到的「增值回饋分享金」為668元,第十年度末則為1.748元;若宣告利率低於預定利率的話,「增值回饋分享金」為零。因此,「保戶多會希望保險公司『宣告利率』要大於『預定利率』,差距愈大,獲得的固定收益更高。」另一名保險公司主管說,「這類保單有壽險保障與累計增加保險金額空間,隨著升息利率走升,加上美元升值,去年底就受到理財保守型民眾的青睞。」「本身有外幣需求的人,像是台商在中國做生意就會買人民幣計價的保單,或者是做為未來子女出國留學基金,就會買短年期像是6年期、10年期的美元計價利變型保單。」吳柏增說。「只是,金管會一直是引導鼓勵保險業者多推廣保障型商品,這幾個月也在調查與監督利變險的狀況,多數壽險業者不敢大幅度拉高宣告利率,買氣也稍微降溫一點。」另一名銀行理專說。購買「利變型保單」的保戶,可以從壽險公司的官網得知每張保單各年度的宣告利率。(示意圖/李蕙璇攝)
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2026年兩種保單恐消失 改以「浮動利率、短期保單」取代
有需要,要買要趁早。國泰人壽執行副總林昭廷26日表示,2026年1月1日台灣即將接軌保險合約會計(IFRS17),屆時新台幣預定利率較高的壽險保單、長年期或終身型健康險,因為可能損及壽險公司獲利及淨值,理論上各公司將會降低保單保證利率、縮短承保天期。簡單來說,現在新台幣保單預定利率可能還有1~1.5%,但新台幣10年期公債利率才0.5%上下,海外投資過多未來會依幣別風險可能要增資,所以壽險業者應該會調降新台幣保單預定利率,改以浮動的宣告利率因應,亦或是不再大量銷售長年期、終身型固定利率保單。健康險現在也多為終身險,理賠範圍包山包海,未來可能因為平均餘命延長、醫療技術進步,讓健康險損失率拉高,長年期健康險的保證風險,在接軌IFRS17後,都會反應在財報上,影響壽險公司的獲利或淨值,甚至可能會被要求增資。因此,2026年之後,新台幣長年期固定利率保單、長年期健康險極可能逐漸消失,取而代之的是浮動利率保單、一年期或短年期保單,對於高齡或弱體者投保需求,會再推出保費較高的弱體保單因應,所以保戶若有保障或資產累積需求,又想鎖住保險成本,可能要在2025年前「買滿買好」。林昭廷分析,2026年台灣要同步接軌IFRS17與新清償能力指標ICS2.0,是極龐大的工程,壽險公司經營模式、投資及財報應會跟現在大不相同,除了高保證利率保單、長年期或終身健康險等保單會降低銷售比重外,風險性資產及攤銷後成本(AC)項下的債券亦會大量減少。未來壽險公司賣股票、基金等獲利,不進損益表,而是放在股東權益的可分配盈餘項下,若不逐月揭露,則壽險公司將不必為了衝獲利,在股海中殺進殺出;同時風險性資產投資過多,恐會有增資壓力,一般投資金額會跟各壽險公司淨值相去不遠。如現行壽險公司投資股票、基金等遠逾新台幣3兆元,但壽險業10月底淨值只有2.6兆元,且IFRS17後保單負債也會隨利率變動,影響淨值,所以股票、基金勢必要減碼。
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9月保單賠付占比「創27個月新高」 第四季加劇恐創該比率全年新高
保發中心統計,今年前九月壽險各項保單給付逾1.45兆元,占總保費收入逾65%,創近年同期次高,9月單月保險給付占當月總保費的比率更逾75%,創27個月新高,若第四季情況加劇,有可能創該比率全年新高。也就是說,壽險公司當月保費收入,有大部分必須作保險金給付,雖然壽險公司都有保留現金部位,亦不排除有些公司可能當月保費收入不夠保險金支出,有可能要解定存、處分投資資產,才不會有流動性問題,若長期出現恐影響投資報酬率及獲利。造成這種現象的原因有三,一是金管會要強化壽險公司體質,在逐年強化監理下,各公司不敢大賣類定存保單或廣義的儲蓄險;二是低利率環境,短年期保單責任準備金利率逼近零,壽險公司宣告利率亦不如往年,固定利率短年期儲蓄險幾乎設計不出來,浮動利率保單對部分保戶吸引力不再,滿期金回流比率下降。三是接軌IFRS17,壽險公司保單轉型,大賣投資型保單,且是月配息型躉繳類全委保單,續年度保費極少,且月月有類似解約金的給付,也會造成總保費減少、保險給付增加。近20年保險給付占總保費比重最高是在2011年,全年占率達64.4%,當年保險給付近1.42兆元,但總保費約2.2兆元,主要是當年金管會求利變年金必須收取附加費用、三年以上的解約費;躉繳六年期養老險責任準備金預定利率下降等,讓當年新契約保費逾14%,總保費也跟著衰退。2011年前九月保險給付占總保費比率即近67%,是目前同期新高,之後壽險業即迅速調整商品步伐,連著八年新契約保費都在1.1兆元以上,甚至高達1.3兆元,總保費亦持續增加,最高到3.5兆元。但這二年壽險公司開始調整保單結構,加上2020年出現疫情,利率急降,新契約保費從2019開始已連二年衰退,去年新契約保費收入不到兆元,衰退28%,但續期保費都維持成長,今年則新契約保費成長,但續期保費大衰退近14%,全年總保費面臨3兆元保衛戰,且2022年續期保費可能還會持續衰退,若不升息,又有大量儲蓄險到期,保險給付占總保費比重可能再攀高。
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女立委大調查3/申報欄「空白」最多是這一黨 原來她們這樣想
在第10屆立委申報財產資料中,民進黨立委范雲沒有買儲蓄險之外,與同黨蘇巧慧、國民黨吳怡玎有投保癌症、長照等健康醫療險;另外,民進黨管碧玲、羅美玲、林淑芬、吳思瑤、賴品妤、陳亭妃、蘇治芬,與時代力量的小燈泡媽媽王婉諭的保險欄目是空白的,國民黨籍溫玉霞則填上「未達申報標準」。吳怡玎跟記者說,「我的儲蓄險、壽險、健康險等,都是父母在我讀書時幫我投保的,不知道有哪些保障,長大後知道有些理賠爭議,也不知道買了到底又沒有用,就還沒自己買過保單」,「現在有了小孩之後,想說要來為孩子規劃保險。前幾天正好聽廣播聊到,幫小孩買保險前要先充實大人的,正準備要好好清楚了解自己的保單內容有哪些,想想看再決定要不要再買」。至於保險欄目是空白的立委,到底是依規定無須申報呢?還是真的沒有保險?本刊記者去電請教管碧玲,她說「我目前確實沒有保險,本來的醫療險好像因為期滿而不能再續約的樣子,詳細情況要再問問助理比較了解」。羅美玲也向本刊證實她沒有保險,就連壽險都沒有,「老公有跟我說不要擔心,靠他就好。但我有在小孩年輕時當他們買儲蓄險、醫療險等,等要為自己買的時候,後來沒有買成。」賴品妤則經由助理向本刊記者證實,目前她沒有買任何一張保險。民進黨立委蘇巧慧(左一)與范雲,皆申報其健康醫療險。(圖/報系資料照)吳思瑤、陳亭妃、王婉諭則提到她們有相關壽險、健康險,沒有儲蓄險、投資型保單等具有投資報酬率的保險,因此依照規定是無須申報的。吳思瑤進一步說,「我其實只會單純地將錢放在銀行存款,就沒有思考要買儲蓄險」,王婉諭則提到,「我們家還在繳房貸、養育小孩,之前是沒想過說用儲蓄險來理財,現在老公也在研究看看有哪些適合的理財方法」。女立委保險大公開公勝保經(6028)發言人郭莉芳表示,通常超過45歲以上者投保健康醫療險時,保險公司多會請民眾提供體檢等資料,做詳盡健康告知,以便相關核保作業,目前實支實付等健康險的投保年齡最高到75歲,甚至少數放寬到85歲。民眾想要進一步了解都可洽認識的業務員,或直接去電保險、保經公司詢問。華翰保經副總蘇桔明則表示,市場上理財型商品以投資型保單為大宗,但利率或股市行情一變化就容易產生糾紛,相對下,儲蓄險具保本、較無須擔憂漲跌,簡易不複雜,適合當作存錢理財工具,且對業務員來說佣金收入穩定,因此儘管目前儲蓄險預定利率約1~1.25%,不及過去2%,仍有民眾及女立委們願意買儲蓄險。
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快看你的美元保單宣告利率 八家壽險調到2.8~3.2%
新台幣兌美元匯率頻頻挑戰28元關卡,八家壽險公司推薦「不能錯過」的16張美元利變壽險,2021年元月的宣告利率都在2.8~3.2%之間,保戶依預算、投保目的,決定要「保障型」還是「理財型」,可兼顧壽險保障、資產增值,甚至是世代傳承。美元保單已成壽險主流商品,壽險業者分析美元利變保單有三大優勢,一是美元保單宣告利率比新台幣保單高,用強勢新台幣兌換美元,再投保美元保單,有機會同時賺到利差及匯差,第二是美元保單預定利率較高,同樣的保費,美元保單也能買到比新台幣保單更高的保額,第三是美元利率較高,累積資產速度亦較快,有助累積退休金或資產傳承。壽險公司目前將美元利變壽險區分為「保障型」與「理財型」,保障型一般就是繳費六年期以上,也有10年、20年繳費,保單預定利率可以拉高到1.75%,甚至有公司推2%的保單,同樣保額,保費就可相對比較便宜,且各公司目前保障型美元利變壽險,宣告利率也比較高,都有3%以上,宣告利率與保單預定利率間的差額,乘上保單價值金,就是壽險公司要撥給保戶的增值回饋金,有助保單價值提升或作為未來退休現金流。保障型美元利變壽險,國泰人壽推薦自家「祿美滿」,訴求繳費六年期滿,至少有一倍總保險金額的身故保額,兼顧保障及理財功能。富邦人壽則是對熟齡族推薦可躉繳或二年繳的「智富吉家」,青壯族則是六年及10年繳費的「美利吉順」,都是訴求高倍數壽險保障,及有機會拿到增值回饋分享金。南山人壽推薦的是六年繳費的「美滿多福」,新光人壽推六年及10年繳費且元月宣告3.2%的「美滿富貴」,台灣人壽推薦有三種繳費期別,且具保險金分期給付及傳承功能的「金美滿傳承」,全球人壽介紹的是有特定傷病及分期定額給付的「倍感美利」,遠雄人壽是推「新傳富三代」,元大人壽推「美鑫達」。這些保單都訴求有相對高倍數的壽險保障,有些還有額外附加重大傷病給付,加上宣告利率增值回饋金,與身故保險給付可選擇分期給付等功能,讓保戶可拉高壽險保障,兼顧資產累積、財富傳承及照顧遺族等功能,重點是這些保單是符合目前金管會推動提高國人保障的政策目標。但台灣人就是愛儲蓄及藏富民間的特性,所以美元利變壽險銷售最好的還是「理財型」,因為多為「躉繳」,保戶將年終獎金、分紅、滿期金或投資利得,直接單筆投保一張美元利變壽險,一樣有基本壽險保障。八大壽險公司亦各推薦一張自家具競爭力的躉繳美元利變壽險,這些保單宣告利率目前介於2.8~3.12%之間,與保單預定利率0.75~1.05%間,有極大的「增值回饋」空間。理財型美元利變壽險很多在三年期滿時,解約出場都已勝過美元定存利率,七年期滿時多有2%以上的內部報酬率(IRR),屬於現階段進可攻、退可守型的保單,有機會賺到利差,累積資產,又可有匯差去拉高投報率,也還是有基本的壽險保障。壽險業者表示,目前美元利變壽險與美元利變年金的投報率其實相差不大,不如投保美元利變壽險,以防短期內若天有不測風雲時,還有基本保障。
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百億神單再現! 新光人壽一張美元利變險賣贏同業
追不到了。新光人壽6月業務員競賽月,加上停售效益顯現,其一張美元利變終身還本險,靠著宣告利率2.9%、六年期繳費年還本率1.9%,及六年期滿可有望有現金增值回饋金等訴求,一個月賣近54億元,成為6月銷售最佳的保單,也讓新壽上半年出現一張百億「神單」。新壽2019年也靠同類型保單,一張就吸金339億元,且單月曾賣逾80億元,2020年雖然保單預定利率下降一碼(0.25百分點),但宣告利率年初還有3.3%,且市場評估保單附加費用率猶勝去年,但前5月銷售47億元,並未受到市場矚目,一直到6月才真正發威,催生出壽險業2020年第一張百億元神單(富邦人壽上半年百億元保單鑫鑽年年是2019年底停售,保費遞延到今年)。新壽這張年年還本的美元利變終身壽險,因為每年配息率1.35~1.9%(依繳費年期不同),再加上宣告利率若高於保單預定利率,從第七年開始,即有現金增值回饋金,等於每年還本率可上看2.6%以上;再加上7月1日之後,美元保單責任準備金利率還要降2碼,6月即出現保單停售效應,新壽這張美利金鑽單月即賣近54億元,上半年合計約101億元,成為上半年神單。其餘壽險公司,如國泰人壽亦有一張美元利變壽險,6月就銷售40億元左右,上半年賣約94億多元,但無法跨過百億元門檻,富邦人壽是去年底停售的鑫鑽年年新台幣還本終身壽險,遞延到今年的保費有106億元,其餘保單都不到50億元,南山人壽上半年銷售最好的也是美元利變壽險,有85億元。中國人壽也是美變利變壽險賣最佳,第一名保單有84億元,台灣人壽也有一張保單差一點就是百億神單,但因為6月未展現停售效益,只賣8~9億元,上半年最終只賣了近95億元,成為今年上半年第二名的保單。
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保單7月1日起漲 只有這一種保單除外
惠民措施!7月1日保險新制與責任準備金調降,進入倒數最後五天,所有保單保費都會調漲或內容縮減,但只有一種保單保費不變,即一人一生最多可買二張的「小額終老」保單,保險局剛核定,7月1日之後,小額終老壽險預定利率維持2%,相關規定亦不調整,成為下半年唯一保費及保障內容不變的保單。小額終老保單即金管會為了因應高齡化社會,提供最後一哩路的商品,即簡單的死亡給付保單,讓長者可以自己用小錢安排身後事的費用,不影響家人,原本設計是每人一生限購一張、保障上限30萬元,責任準備金利率優於一般保單、附加費用最多只能收10%,同樣保額可以比一般商業壽險保費便宜20~40%不等,連不少保險局官員、保險公司高階主管都有搶買。保險局更在2019年下半年開放小額終老保單,一人一生最多可買兩張,且最高保額由30萬元拉高到50萬元,買氣迅速「倍增」,去年上半年小額終老只增出2.6萬張、保費4.2億元,但下半年就賣出5.8萬張,保費9.78億元,全年等於有8.4萬張、保費13.98億元。但因為2020年所有保單責任準備金利率調降1碼(0.25個百分點),小額終老保單的預定利率亦從2.25%降到2%,據壽險業者表示,保費是越年輕者漲越多,約15~20%,高齡者則是漲2~10%,20年下來保費會差1~2萬元。7月1日後新台幣保單責準利率必須再降1碼,若小額終老保單也跟著降,保費又會漲2~20%不等,影響保戶購買基本保障的美意。因此保險局近日核定,7月1日小額終老保單的相關規定維持不變,即預定利率維持2%,保費將不漲,但年底時會再檢討一次,即2021年小額終老保單的保費還是可能再漲一次。
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首季壽險唯一「百億神單」 想買已經遲了業者也不敢賣
今年首季壽險「百億神單」只有一張,而且可怕的是這張保單2019年底就停售了。這張賣九個月,保費可以挺住一年的神單,即富邦人壽的鑫鑽年年還本終身險,從去年4月開賣,九個月就銷售214億元左右,是去年排名全市場銷量第四大的神單,停售後遞延到2020年的保費居然撐了一季,且還有105億元,再度拿下首季百億神單第一名。壽險市場今年可說是「清冷」,首季新契約保費2,535億元,較去年同期少了1,364億元的保費,衰退35%左右,直接墜入懸崖,主要是今年責任準備金預定利率已先降1碼(0.25百分點),保單本來就不如去年賣相好,又遇上新冠肺炎,資本市場波動大,保戶對投資型保單觀望,首季才賣了821億元,衰退25%。利變壽險宣告利率亦「普普」,前三月銷售1,098億元,去年首季是賣2,317億元,衰退幅度近53%。但固定利率的傳統壽險今年首季新契約保費378億元,比去年同期多出163億元,成長近76%,是今年壽險市場上唯一展現二位數成長實力的保單類型。378億元新契約保費中,富邦人壽就占137億元,是第一大,其中繳費六年、年年還本的鑫鑽年年就有105億元,這張訴求繳費期間1.5%還本,繳費期滿是年年以保險金額的5.2%還本,10年內部報酬率逾1.8%,吸引不少高資產保守型保戶投保,因為民眾覺得10年後,銀行定存利率也未必真的能到1.8%,且每年有複利效果,先投保先賺比銀行定存更高的利率。壽險業停售效應後,保費通常都會遞延到下個月或下下個月,因為停售前保單大量湧進,核保及入帳速度會稍慢一點,所以常見12月的停售效應,保費遞延到可撐住隔年1月的業績,而富邦人壽這張神單,去年底停售,保費一路遞延到今年3月還有近13億元入帳,首季共有105億元的保費,繼續拿下今年首季銷售第一名的保單。而首季固定利率的傳統壽險新契約保費第二名,是中華郵政有近55億元,中華郵政亦是以六年繳費「零存整付型」保單為主力,第三名是國泰人壽有50億元,同樣也是有張六年期繳費的新台幣還本險賣了近27億元,美元還本險亦有近9億元,代表首季保戶又重新覺得「還是固定利率」安全、零存整付亦是不錯的選擇。國壽4月底亦再接再厲推出美元六年繳費、年年還本的美元終身壽險,繳費期間是以年應繳保費的2.15%還本,第七年開始是以13.3%還本,到第六年保單解約的現金價值就超過總繳保費,且還不含已領取的還本金,這張保單訴求要保戶長期投保,年年還本率是總繳保費的2.2%,算是微利時代中相對高的利率。
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「保單借款」應急發紅包繳學費 繳不出本息會保障停效
面臨年貨採買、發放紅包及年後開學學費等大筆支出等的短期資金調度急需,有些保戶會透過保單借款,解決燃眉之急,提醒務必注意還款繳息時間,避免損及繳了多年的保單效力而導致停止失去保障。所謂保單借款,就是預支保單累積的「保單價值準備金」當做周轉金,但並不是每一張保單都有保價金可以提供申請借款。保單借款方便快速,雖可紓解短期緊急資金周轉之用,但元大人壽建議保戶應注意避免損及保單權益。保單借款利率通常是以保單預定利率加碼1~2.5個百分點,但各家壽險公司還是會衡量保單資金成本及資金運用效率來訂定。其次,須當心未繳利息併入本金計算,孳生之利息如逾一年後之保單週年日經通知仍未清償,則利息將於保單週年日併入本金中以複利計算,造成借款利息變高,相當不划算。再者,繳不出本息當心保單停效,當未償還之借款本息超過該保險契約當時保單價值準備金時,經書面通知仍未於期限內償還者,保險契約將依保單條款約定停止效力,一旦被保險人發生保險事故,保險公司將不理賠,喪失保險原有之功能,不可不慎。
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股債市風雨飄搖 壽險公司大推「英式分紅」保單2.25%預定利率
陸美貿易戰延燒,再加上美國聯準會降息,2019年下半年市場超不平靜,雖然G20帶來美中和談的好消息,沒想到一個月後就翻盤;今年8月,美國總統川普宣布要對中國3000億美元的貨物再課徵關稅的消息一出,川普態度強硬,拉高關稅政策雷厲風行,股市與債市表現風雨飄搖。麥克瘋管顧公司執行長黃正霆建議,未來的市場風險升溫,進入下一個10年的景氣週期循環,經濟將先下後上,進入長期零利率時代,因此建議布局英式分紅保單,才有機會擺脫低利環境下收益無法提升的窘境。黃正霆表示,美國聯準會自從2015年底啟動升息後,9次升息讓金融市場的壓力倍增,是造成經濟趨緩與股市修正的主因,再加上這一波的陸美貿易戰已升級為世紀冷戰,兩國大老互不低頭,這場貿易戰還有得打,對於未來的經濟局勢更為不利。不過,美國總統大選落在2020年11月,川普為了爭取連任,會努力將經濟維持在一定水平,在此之前,現階段正是民眾努力搬錢,把資產移往更安全、更有安穩收益的金融商品移動的好時機,而具有同傳統型保單特質又能兼具投資功能的分紅保單,具有預定利率的「鎖利」優勢,保戶又有機會分享投資收益的紅利,一個進可攻、退可守的優選。回顧金融海嘯以來,除了美國有明顯的升息動作,歐洲與日本維持長期低利率已久,甚至有些國家已邁向負利率,因此,國際資金很明顯地擁抱相對高利差的美元資產。公勝保險經紀人公司戰略長李正偉指出,台灣的利率扣除通貨膨脹率後實質負利率的時代已久,經濟下行的陰霾揮之不去,建議民眾更是要提早佈局具有美元資產優勢,又能兼顧壽險保障需求與投資收益彈性的商品。以保誠人壽與公勝保經合作推出「六代勝外幣終身壽險」為例,這是一張英式分紅保單,瞄準台灣社會目前高齡化社會的保險與保障需求,以更彈性的規劃,可以同時滿足國人的家庭保障、退休規劃、以至高淨值人士的財富傳承等不同階段與不同層次的保險需求。「六代勝外幣終身壽險」擁有2.25%的預定利率,同時也有機會透過股債投資布局創造收益,再透過分紅設計,透過保單長期分紅增額,逐年累積壽險保障。
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長壽VS福氣 AIA友邦總座:活太久、退太早、錢不夠用
AIA友邦人壽總經理侯文成指出,就像科技和全球化逐漸改變我們的生活方式,長壽也將改變退休後的生活樣貌。侯文成表示,華人社會自古將長壽與福氣畫上等號,長壽所帶來的最大挑戰,是在長達20-30年甚至更長的退休生活中,希望擁有怎樣的生活品質?退休規劃最重要的思考,不是需於職涯期間累積多少資產,而是為退休期間創造「穩定的金流」。退休生活的三大問題:活得太久、退休太早、錢不夠用,選擇「利率變動型還本終身保險」與「美元利率變動型還本終身保險」,可以注意以下4點特色:(以AIA友邦人壽的保單商品來說)對抗長壽風險:自保險年齡55/60/65歲起至99歲止,每屆保單週年日仍生存時,將依約定之「生存保險金」給付週期,分為「月給付型」與「年給付型」,於「生存保險金給付日」給付生存保險金,讓保戶無須畏懼長壽風險。享有「回饋分享金」的優點:當宣告利率大於預定利率,保戶有機會獲得回饋分享金,若回饋分享金給付方式選擇「購買增額繳清保險」時,所有給付項目都會隨宣告利率增加而變大,每年或每月所領生存保險金也跟著增加,協助保戶創造安穩退休金流。保身故也保失能:在契約有效期間內,若不幸身故或發生完全失能,可請領身故保險金或完全失能保險金。讓保險金可以遺愛家人或用來照顧自己,不造成家庭生活品質的影響。100大壽祝壽金:除了依約定所領的生存保險金,契約有效期間保險年齡達100歲之保單週年日仍生存,還有祝壽保險金。
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終身壽險結合失能保障 AIA友邦人壽7度獲獎
【記者/李蕙璇】AIA友邦人壽針對目標客群現況,以「All in One」的概念開發「滿扶保利率變動型終身保險」,涵蓋身故、祝壽、失能以及老年醫材購置補助的保障內容,獲現代保險信望愛獎肯定,榮獲第21屆『最佳商品創意獎』優選之殊榮。此為AIA友邦人壽第7度獲此獎項的肯定。AIA友邦人壽總經理侯文成表示,創新不是口號,創新更需要結合保險的保障真諦,才能協助民眾完成全方位保險保障規劃。保險本身是轉嫁風險的有力工具,又具有資產傳承的功能,如何結合保險的不同保障面向,打造出能讓民眾信賴與依靠的商品,進而擁有更健康、更長久的美好的生活,是我們保持不斷創新的原動力。中高資產族群對保險規劃的期望,除追求資產穩定成長,亦希望意外事故發生時能不對家庭生活品質產生影響,避免啃蝕所積累的財富、或影響到他們為下一代所安排的資產保全與傳承。「友邦人壽滿扶保利率變動型終身保險」提供意外失能、特定意外身故、失能扶助、豁免保費等多面向保障,協助提早做好轉嫁意外失能威脅。獲得評審肯定的另一項特色,是提供「所有給付項目皆有機會隨宣告利率增加而變大」的商品功能,而非僅有壽險部分會隨宣告利率增加而變大。當宣告利率大於預定利率,且保戶回饋分享金給付方式選擇「購買增額繳清保險」時,其身故或祝壽、失能給付、老年醫材購置補助的保障因為都是按「總保險金額」比例給付,所以保障將跟著變大。