需求回溫
」出口擴增力道不如預期 第2季經濟成長率下修驚險保5
由於出口擴增力道不如預期,主計總處7月31日下修今年第2季經濟成長率概估為5.09%,較上次預測值減少0.09個百分點,主計總處官員表示,假設第3季、第4季GDP預測維持不變,全年經濟成長率為3.91%,同步下修了0.03個百分點。幸好企業投資步調加速,抵銷出口擴增不足的壓力,官員強調,經濟情勢呈「穩定向上」趨勢不變。主計總處綜合統計處視察王翠華指出,受惠AI等新興科技應用商機持續熱絡,帶動出口表現,但第2季表現仍不如5月預測時那麼好,商品出口比預測值減少47億美元,是第2季經濟成長率下修的主因。民間消費方面,主計總處表示,受惠於就業市場穩健,調薪、股市創高等帶來財富效果,第2季零售業、餐飲業營業額分別年增2.68%及3.81%。此外,跨境旅遊熱絡,帶動航空客運與國人國外消費續增,金融市場交易升溫也挹注證券、基金等交易手續費,併計各項並剔除來台旅客消費影響及物價因素後,概估第2季民間消費實質成長2.71%,較原先預測數增加0.12個百分點。中研院經濟所31日則預測,今年經濟成長率至3.88%,大幅上修0.86個百分點,主要是人工智慧(AI)、全球需求回溫,中研院對景氣前景看法是審慎樂觀。不過,4月1日台灣電價全面調漲,近來房價上漲也帶動租金上揚,加上軍公教調薪、凱米颱風來襲等多重壓力,中研院經濟所警示,「下半年通膨壓力不容小覷」。中研院經濟所預測,今年消費者物價上漲率(CPI)為2.21%,比央行、中經院、台經院的預測值來得高。
六月製造業景氣燈號連3綠 廠商樂看下半年消費旺季備貨
台灣經濟研究院31日發布6月製造業景氣燈號續為持平的綠燈。儘管個別產業的復甦力道不同,但資訊電子表現強勁,下半年消費性電子進入新品備貨旺季,有助外銷接單動能,預期整體製造業景氣將持續轉好,不過台經院也提醒兩大隱憂,包括年底的美國總統大選,以及AI投資回報恐不如預期等問題。台經院表示,全球經濟緩步復甦,終端需求回溫,然而通膨、高利率、地緣政治風險等因素持續干擾全球製造業景氣。而石化原料供過於求、半導體成熟製程競爭壓力仍大,令製造業廠商對當月景氣看法較上月明顯轉差,然受惠於美國通膨數據低於市場預期,電子類股在AI需求擴增及美國科技類股走揚帶動下,6月台股屢創新高,推升經營環境面指標表現。因此6月製造業景氣信號值為14.10分,較上月修正後之13.64分增加0.46分,燈號續為代表景氣持平的綠燈。展望未來,年底美國總統大選將對全球政經發展帶來關鍵性影響,台經院表示,若川普贏得美國總統大選,美國政策可能會在外交、貿易、能源、移民、氣候變遷和對外援助方面發生重大變化,可能削弱全球對美國長期政策的信心,降低其作為合作夥伴的可靠性。據高德納諮詢公司(Gartner)預測,2024年全球IT支出將達到5.06兆美元,比2023年成長8%,主要推動力來自於生成式AI的需求,全球有越來越多的公司將注意力轉向業務營運數位化,不過AI是否能提供足夠的投資回報仍存在不確定性,若未達預期,需求可能降溫,進而衝擊國內相關產業的營收表現,都是要持續觀察的重點。
達發董座:今年終端需求回溫 「看好四大產品線藍牙有望創新高」
聯發科(2454)轉投資的「小金雞」達發(6526)在21日舉行股東常會,並在董事會通過由達發董事長謝清江兼任九暘電子董事長。謝清江在記者會上表示,今年終端需求已緩步回溫,營運表現開始恢復成長,四大產品線都有機會成長,其中以藍牙晶片業務增長最強勁,有機會創下歷史新高。達發科技去年營業收入為135.76億元,年減27.7%,稅後淨利為9.7億元,每股盈餘為6.47元。21日股價收在平盤的792元。謝清江表示,去年總體經濟受高利率、高通膨、國際局勢不穩定、疫後終端市場表現不如預期等因素影響,造成市場疲弱,所以營收衰退,但今年終端需求已緩步回溫,營運表現開始恢復成長,達發今年前5月營收累計70億元,年增33.14%。謝清江表示,達發選擇的產品都是投入時間很長、技術難度高,「很適合我們的領域」,目前四大產品線中,藍牙音訊最強勁、固網寬頻最穩定,這兩項就占八成營收,還有衛星定位晶片與乙太網產品;最近在積極擴大新產品布局,像是跟聯發科一起做車用平台與研發機頂盒領域,也在研究光模組器件,「都需要時間做技術的累積」,會持續專注基本面,並加重投入高毛利晶片,積極拓展歐美客戶,並布局迭代和高門檻技術。達發為強化網通布局,先前通過認購九暘私募普通股躍升為最大股東,謝清江表示,九暘過去規模較小,在晶圓投片與封測的成本較高,未來將結合集團資源,進行體質調整,讓其原本約30%的毛利率往達發靠近,公司長期毛利率希望維持48%到50%;短期目標是損益兩平並獲利,有機會在下半年合併報表。
全球前十大晶片廠今年Q1賺到爛!輝達獨吃其中四成以上淨利
全球半導體產業歷經前兩年低迷後,近來受到AI浪潮及手機、PC需求回溫等多方因素激勵,展現強勁復甦力道。《日經新聞》報導今年第一季全球前十大晶片廠合計淨利年增近4倍,光是輝達就吃下其中四成以上淨利。《日經新聞》根據全球前十大晶片廠公布的第一季財報進行統計,結果顯示合併營收年增6.3倍至1,488億美元,合併淨利年增3.6倍至329億美元,創下2022年第一季以來最高紀錄。十大晶片廠的第一季結算日各有不同,部分業者第一季為去年12月至今年2月,另有部分業者為今年2至4月。在全球前十大晶片廠當中,穩坐AI晶片龍頭寶座的輝達表現最搶眼。輝達開發的H100晶片號稱目前業界最強大的AI晶片,在全球賣到缺貨,推動輝達第一季淨利年增6.3倍至148億美元,占十大晶片廠合併淨利的比重超過四成。AI浪潮不只讓輝達事業如日中天,也造福其他晶片業者。排除輝達之後,其他9家晶片廠第一季合併淨利仍較去年同期增加2.5倍。輝達競爭對手超微同樣受惠於AI浪潮,第一季淨利1.2億美元與去年同期相比轉虧為盈。
面板回春3/「春燕住下來了!」大電視+車用需求回溫 友達65歲董座忙著學德語
「春燕不只是來了,而且還住下來了」,群創(3481)總經理楊柱祥表示,第一隻春燕是大尺寸電視需求,第二隻是車用市場,現在正在觀察顯示器這第三隻燕子的跡象,整體而言,第一季是景氣谷底、全年將逐季攀升。為了搶攻車用市場,65歲的友達(2409)董事長彭双浪最近正忙著跟一級主管一起學德語。「這個年紀學新語言,真的有點難,不過簡單的打招呼,我已經會了。」彭双浪跟記者笑著說。友達去年10月宣布以6億歐元、約200億元新台幣,取得德國BHTC的100%股權,這是一家車用空調控制介面廠商,使友達晉升汽車業一級供應商;4月底在南港展覽館登場的「Touch Taiwan 2024智慧顯示展覽會」,友達直接搬一台車上舞台,讓路過的媒體和廠商都瘋狂按下快門。大腳跨入車用市場,可說是面板廠最新共識,面板雙虎友達、群創近來積極投入汽車智慧座艙,「雖然中國廠商加入競爭行列,多是低價『暴力式競爭』,但車子是看重安全及信賴的產品,因此削價競爭無法長久。」彭双浪說。講到削價競爭,可說是面板業的血淚史。早在二十年前,台灣面板產業開始百花齊放,2002年政府啟動「兩兆雙星」,2007年獲利創下歷史高點,業者砸錢擴大投資,隔年就碰上雷曼兄弟倒台引爆全球金融風暴,但面板業總產值仍在2010年達到1.17兆元,比半導體還早達到兆元目標。誠美材董事長何昭陽(右)在2011年擔任奇美電子副董時,因美國反托拉斯法被迫入獄。(圖/報系資料照)而就在面板產業登峰破兆的這一年,美國司法部對台、韓、日三國面板廠祭出反托拉斯法,這場官司中,台灣業者被韓國「背刺」,繳出天價罰金,高階主管還被迫入獄,狠創台灣面板產業淪為「慘業」。在韓國夾擊、美國制裁後,大陸政策扶植養大面板廠,造成產能過剩,迄今仍難脫低價泥淖,台灣面板廠商剩2成市佔率,還不時遭陸廠低價傾銷影響,股價因而低迷不振,成為外資大拋工具。被股民們視為「慘業」翻身無望的面板業者,近期卻重燃信心,直言「要柳暗花明了!」業內人士向CTWANT記者解釋,過去面板廠因設備投資金額高,每天開門就要認列一大筆折舊費用,廠商為了維持產能利用率,寧可低於成本價出售,不然財報會很難看,「如今折舊慢慢攤提完,包袱減輕,就能減低產能,減少價格競爭,產業陸續恢復正常。」除了各種顯示器,群創也推出「3D Printer & AI列印整機解決方案」。(圖/黃威彬攝)群創董事長洪進揚也在「Touch Taiwan 2024智慧顯示展覽會」上提到,過去面板業者重視量,但在去年下半年開始,產業氛圍改變,業界更願意追尋價值而不是價格,去年車用市場營收約400億元,今年可望挑戰500億元。法人表示,目前面板的成長動能就是車載顯示器,車輛要智慧化,車用顯示面板扮演重要的角色,除了顯示資訊、娛樂互動,還有控制功能,而電動車通常配備更多的電子系統和顯示面板,讓面板需求量持續增加。「期望明年不再只是面板廠,而是一個『以顯示器為中心的解決方案提供者』。」友達彭双浪在展會上高喊著,群創的洪進揚也在3月的法說會上表示,該公司的非面板營收大約22%,接下來「希望能夠更平衡地、把群創發展成一個『更完整的科技公司』。」可見台灣面板廠谷底翻身的企圖心。
光鼎生技2023年EPS 1.42元 擬配發股利1.5元創新高
光鼎生技(6850)董事會決議股利政策,每股配發現金股利0.2元、股票股利1.3元,合計1.5元股利,不僅創歷史新高,且配發率達106%。今天收盤價為49元。董事會會中也通過2023財務報告書,去年合併營收2.28億元、歸屬母公司稅後淨利3,775萬元,每股稅後盈餘(EPS)為1.42元。光鼎生技表示,由於全球經濟成長放緩、加上地緣政治的干擾,去年多數醫材檢測同業的營收明顯衰退,但光鼎生技的合併營收較前一年度僅微幅減少,歐美經銷商家數逐步擴增,抵銷對營運的衝擊。去年不僅首度插旗英國、祕魯、智利等新市場,先前積極耕耘的德國更放出貨,去年來自德國的營收貢獻成長高達43%,帶動整個歐洲市場營收占比從6.7%一舉提升至逾10%。光鼎生技指出,獲利部分,受惠產品組合調整與集團資源逐步整合,去年營業毛利維持成長,整體毛利率近達67%,但由於公司持續投入新品開發,以及併購開啟基因與購置新廠,致使相關費用增加,影響整體獲利表現,歸屬母公司稅後淨利3,775萬元,年減逾三成,EPS為1.42元。隨著優化後的全自動分析儀Qsep Ultra已於今年開始出貨,加上台灣、美國等地的市場需求回溫,激勵光鼎生技今年第一季合併營收4,142萬元,創歷史同期新高,年增4.18%。展望未來,光鼎生技表示,公司持續以科研、基因檢測、臨床診斷等三大應用的深化拓展為主。而今年起,公司的雙研發團隊將更聚焦液態活檢、精準醫療、日常大健康等三大領域,開發相關新品,並擴大進軍包括食安、寵物病原及核酸鑑定相關等日常生活應用市場,預期在新產品與新客戶的挹注下,樂觀看待今年營運表現。
AI領頭結束連6季負成長! 經部:製造業指數87.21「是好消息」
經濟部統計處23日公布3月的工業生產與批發、零售及餐飲業營業額統計,其中3月的工業生產指數為92.76,年增3.99%,製造業生產指數92.49,年增4.01%。主要受惠於人工智慧、高速運算與雲端資料服務等需求成長,但其他傳統產業回升力道仍不足;不過好消息是,第1季製造業生產指數87.21,較上年同期增加6.16%,結束連續6個季度負成長。經濟部統計處副處長黃偉傑表示,像是化學材料、基本金屬、塑橡膠等減幅縮小,基本上是好消息,希望終端需求快速回升,成長速度就會更快,AI的浪潮目前還是持續,AI穩住之後,再來就是等傳統產業回升,整個態勢就會更明朗。經濟部預估,若終端需求回溫速度加快,4月製造業生產指數成長的機率仍高,可望年增11.1%到16.4%。若以產業類別來分,電子零組件3月的生產指數年增13.27%,主因是12吋晶圓代工在高速運算與人工智慧應用之強勁需求帶動下持續成長,加以IC設計、印刷電路板、主機板、DRAM等產品受惠客戶積極拓展應用領域及拉貨動能回升而增產所致。電腦電子產品及光學製品業年增則為15.15%。 但基本金屬業年減5.69%,主因是國際鋼鐵市場需求仍疲,加上低價進口鋼品干擾;化學材料及肥料業 年減8.23%,也是受國外產能開出競爭影響,加上部分石化廠設備定檢後重啟時間遞延,影響下游生產鏈所需之原料供應而減產;機械設備業年減9.91%,主因是全球經濟復甦力道緩慢,企業機械設備採購動能仍弱;汽車及其零件業年減9.87%,受市場年後買氣趨緩影響,加上部分汽車零件外銷接單減少所致。3月批發業營業額為1兆681億元,較上月增加29.4%,批發業營業額年增4.6%,其中機械器具批發業受惠人工智慧及雲端運算需求擴增,推升相關零組件出貨動能,年增20.5%;但建材批發業因用鋼產業買氣疲弱,加以鋼價低於上年同月,年減11.2%;食品、飲料及菸草批發業年減4.0%,主因工作天數較上年同月減少;家用器具及用品批發業年減4.7%,主因是家電及清潔用品買氣偏弱所致;藥品及化粧品批發業因上年同月部分疫苗及藥品進口數量較多,比較基期偏高,致年減4.3%。不過零售業營業額則是維持成長,年增0.7%,其中電子購物因業者持續祭出促銷活動,加以販售品項愈趨多元,年增6.4%;布疋及服飾品零售業受惠展店及春夏新品上市,帶動營收成長5.5%;藥品及化粧品零售業年增3.4%;汽機車零售業則因上年同月缺料緩解,墊高比較基期,年減4.5%。經濟部統計處22日也公布外銷訂單數據,3月金額471.6億美元、年增1.2%翻紅,但前3月外銷訂單總額1333.2億美元,年減2.1%,則為第7季負成長。
鋼市供需改善 中鴻5月內銷鋼價開平盤「有望觸底反彈」
中鴻(2014)上周五(19日)召開113年5月內銷、6月外銷盤價會議。中鴻表示,鋼市供需持續改善,鐵礦砂價格觸底回升,加上台幣匯率走貶,鋼廠原料成本壓力不減,鋼價底部有所支撐,因此盤價再度持平。內銷方面,熱軋、冷軋、鍍鋅全面平盤;外銷則依產品及地區別調整,實際報價視當地市場行情而定。中鴻說明,為穩定市場信心,故本次盤價保持平穩,並採取配套措施保障客戶接單競爭力。總體經濟方面,因美國聯準會上修GDP成長預測至2.1%,經濟數據表現強勁;歐洲央行(ECB)利率不變,但預期開始降息,有望帶動商品需求回溫。另中國受製造業復甦帶動,第一季GDP為5.3%優於市場預期,顯示官方聚焦產業提振的政策見效,預計全球經濟穩定復甦態勢不變。鋼鐵供需方面,中國國統局3月份粗鋼產量為8827萬噸,年減7.8%,顯示鋼廠生產節奏較去年放緩。4月3日中國發改委、工信部等部門展開2024年粗鋼產量調控工作,以節能降碳、扶優汰劣推動鋼鐵產業結構優化,預計將助力鋼市供需邁向新平衡。世界鋼鐵協會(WSA)近期發布最新報告,全球的鋼鐵需求預估由1.9%下修為成長1.7%,除中國外市場等項目的成長力全面下修,而中國市場則維持持平的預估,顯示目前鋼鐵需求的看法較半年前保守。另外,中國政府重申鋼市供給側改革,暗示中國的鋼鐵需求很差,而中國需求弱相對的就會使全球整體的鋼鐵需求偏弱,不利上游原料價格,也會不利鋼廠盤價。
永豐餘總座:中國工紙需求未見反彈 去年EPS 1.1元擬每股配息0.9元
永豐餘投控(1907)上周五(15日)召開法說會,2023年合併營收738.6億元,年減7.2%,全年稅後純益18.27億元、年減逾10%,每股純益(EPS)1.1元;同時,董事會決議配發每股現金股利0.9元,配發率達81.8%。總經理駱秉正表示,台灣、越南工紙從去年第四季開始好轉,但中國沒有強烈反彈,看來尚未見到復甦力道。永豐餘2023年第四季營收197.26億元,季增6.7%、年增1.9%,毛利率16.2%,營益率3%,較前一季轉正,稅後純益5億元、季減55.9%,每股純益0.3元;全年營收738.67億元,年減7.2%,毛利率13.7%,營益率0.2%,年減 1.3 個百分點。因受到總體經濟復甦平緩,消費者支出意願仍偏保守,永豐餘合併營業利益1.37億元,業外收入24.25億元,主因權益法認列投資收益如元太科技、永豐金等轉投資事業股利收入,帶動稅後淨利歸屬於母公司約 18.27 億元,每股EPS1.1元。駱秉正表示,面臨宏觀經濟挑戰的背景,元太、永道、永豐金獲利狀況為正向持續的趨勢,業外挹注將實現投控持續穩定獲利的期待,每股淨值連續7年正成長達到35.22元,董事會決議每股配發現金股利0.9元,連續7年配發股利。擁有龐大林木資產公司的永豐餘去年第四季受惠漿價持穩,以及年節以及年節需求回溫,各事業體營收皆有個位數至雙位數成長。若以各事業群營收占比來看,工紙紙器事業群占45%,林漿紙事業群占25%,消費品事業群占14%,以及其他占16%。駱秉正進一步指出,工紙紙器事業群營運從去年第四季在越南與台灣回升,但中國市場沒有出現強烈反彈,而且直到今年都沒有太大的變化,即便相關虧損已經收斂,整體的復甦力道沒有那麼強,認為今年需求平穩不會太差,不過不會有爆發性復甦。展望今年,永豐餘表示,林漿紙事業群持續開發低碳產品拓展市場,工紙紙器事業群則持續關注民生消費帶動的需求趨勢,並擴大再生能源規模,而消費品事業群將持續優化產品組合,提高生產自動化滲透率。
受惠需求回溫!晶技樂看AI產品達10%佔比 股價周漲2.56%
頻率元件龍頭廠晶技(3042)今年受惠AI伺服器及WiFi 7等帶動石英元件升級潮,成為Nvidia等GPU與半導體廠供應商,並迎來網通、手機及車用的多元市場需求的成長。晶技預估今年營收將恢復成長,本周股價量能溫和放大,23日股價以100元作收,周漲幅達2.56%,股價並已站上所均線,將挑戰前波104.5元的高點。晶技兩、三年前就開始參與AI相關產品研發設計,目前已成為Nvidia等GPU及半導體廠供應商之一。並預估去年AI佔比約7%,今年可望達10%,受惠於AI建置及車用電子客戶需求強勁,且石英元件歷經一年多庫存調整,產業景氣已現落底訊號,晶技樂觀預期,第二季起營運可望展現成長力道,全年業績可望優於去年。由於AI傳輸均強調低延遲、低抖動,隨著各大CSP全力啟動AI伺服器、資料中心建置,帶動高階產品石英晶體與晶振需求湧現,為石英元件產業挹注新成長動能。且AI新應用進入高成長期,高頻高速傳輸需求帶動網通設備及終端元件升級潮,並加速WiFi 7新技術導入,各元件及設備升級需求強勁。在車用電子方面,晶技受惠智能車滲透率提升,目前對車用產品接單滿載,寧波新增新生產線預計在第二季投產,有助獲利動能提升,在總體營收占比可望明顯向上攀。晶技預期,今年應用於汽車領域AI產品佔比約2%,目前車用石英晶體市佔率為10%,公司目標是2025年市佔能倍增至20%。董事長林萬興看好在AI及EV推動下,今年及明年石英元件產業值得期待。受惠終端客戶需求回溫,晶技1月合併營收9.98億元、年增36.5%,營業淨利為1.88億元,年增55.6%;稅前盈餘2.44億元,為4個月來獲利新高,月增143%,年增258%,每股稅前賺0.79元。
國泰建設砸逾10億買下北屯區營建用地 建住宅大樓銷量上看45億元
農歷春節後建商購地需求回溫,建築業龍頭國泰建設(2501)上周六(17日)公布重大訊息,率先開第一槍,以交易總額約新台幣10.45億元,買下台中市北屯區營建用地。國泰建設資深副總經理林清樑表示,全案預計以危老重建方式,更新成以中小坪數為主的住宅大樓,估計未來總銷量可望達45億元。龍年開工之後,國泰建設率先公告以10.45億元的交易價格,買下台中市北屯區北平路三段的營建用地,包括有土地及建物各一筆。其中土地面積達567坪,每坪平均取得成本約184.4萬元;至於建物,面積約717.98坪。賣方為協承國際有限公司及5位自然人,非關係人。國泰建設向來被視為房市的領先指標,此次選在台中大手筆出手搶地,也在新春開工之後,拔得頭籌,開出買地第一槍,為房市搏得好采頭。林清樑表示,這次取得的營建用地,在台中市四期重劃區,位於北平路三段、河北路二段。為當地開發較早的重劃區,由於地上建物為幾戶透天厝,具備危老重建條件。預計未來將重新開發為住宅大樓,並以中小坪數為主,總銷金額暫估約在45億元左右。
探針卡業績復甦 精測1月營收2.3億元年增7.9%
隨著2024年景氣邁向復甦,帶動AI手機、AI電腦等新應用相關晶片的高速、大電流晶圓級測試需求回溫,激勵測試介面廠中華精測(6510)1月探針卡業績成長、並推升營運表現,日前公布今年1月營收2.33億元,月減16.9%、年增7.9%,公司表示,將審慎樂觀掌握這一波產業新循環的成長機會。精測表示,今年起探針卡業績有復甦跡象,公司順應各類客戶調整產品策略有成效,攜手客戶在AI半導體領域獲得階段性成果,隨著AI手機、電腦等新應用快速崛起,包括智慧型手機應用處理器晶片(AP)、智慧型手機射頻晶片(RF)、高運算處理晶片(HPC)等高階晶片探針卡需求全面回溫,1月探針卡營收占比逾4成,預估今年首季可望維持該營收比重水準。精測指出,智慧型手機、筆電在2024年正式進入AI化的新時代,全球各大品牌廠無不快速推陳出新在新旗艦機種導入AI功能。在多種晶片同步升級且需異質高度整合的趨勢下,晶片在測試的過程發生探針卡的測試探針燒針現象愈發嚴重 ; 為解決高階晶片測試的燒針問題,精測研發出BKS系列的混針探針卡,為客戶提供測試、降低燒針的成本、提升客戶的新產品商品化效益。隨著精測自製混針探針卡在AI半導體發展上已跨出成功的第一步,未來車用半導體市場測試需求著重於高速、大電流的解決方案。並再精進技術,推出進階版的極短針探針卡解決方案,在可預見的未來將可逐步展現研發效益,迎向2024年半導體產業復甦期,公司審慎樂觀掌握這一波產業新循環的成長機會。
全球經濟谷底翻轉 中經院:2024年製造業「兔打底、龍前行」
中華經濟研究院19日發布「2023下半年台灣採購經理人營運展望調查」,結果顯示,儘管製造業面臨不均衡復甦以及透明度低的短急單效應,但隨著庫存消化完畢,需求回升,明年台灣出口可望轉好;中經院院長葉俊顯以「兔打底、龍前行」,形容明年製造業的表現優於今年。國發會副主委高仙桂也表示,2024年在國際經濟、產業發展、經濟成長動能三面向,都將呈現正向翻轉。報告提到,製造業2023全年之營業收入、平均銷售價格與產能利用率皆較去年大幅下降,分別為-7.50%、-2.19%與-7.68%;製造業的2023年採購價格年增率為-1.22%,為2020年以來首次負值,且低於今年上半年之預期。今年全年資本支出年增率為1.71%,遠不如2023上半年所預期,亦遠低於2022年的12.16%年成長。「我們已經在谷底了。」中經院助研究員陳馨蕙表示,可發現今年下半年的委外代工變多,因為業者對於短期訂單還是很保守,不敢產能全開,現在製造業的低迷,主要關鍵點在於美中經濟走勢,過去業者最關注的是國際能源與大宗物資價格,但現在在等終端需求什麼時候回溫,也就是美國和中國這「兩隻大象」的對抗與復甦。調查發現,有51.3%業者表示已將庫存去化至低於或等於正常營運所需;經濟緊縮速度趨緩,明年就可望向上,中經院調查顯示,製造業預期2024上半年營運狀況將好轉,指數為52.9,2024年上半年的僱用人數與2023年下半年相比擴張,指數為52.1。高仙桂表示,12月美國聯準會為抑制高通膨的暴力式升息已告一段落,廠商的庫存消化得差不多,預期終端需求回溫,還有AI等創新科技引發的需求,台灣半導體在明年應可有二位數成長。預期出口和民間投資明年都將由負轉正,政府與公營事業投資也會大幅成長,將投注大量經費協助企業數位轉型、淨零轉型,這些將成為經濟成長的主要動力。整體而言,明年將呈現「製造業復甦、服務業持穩」情形。
聯發科15日股價一度衝上998元逼近千金 近21個月來新高
受聯準會放鴿消息支撐,美股14日集體收紅。台股周五(15日)開盤延續多頭,聯發科(2454)股價更是持續攀高,開盤後一小時成交量已逾3000張,上午成交量已超4800張展開放量強攻,盤中一度達998元,逼近1000元大關,終場上漲30元、收在996元,創近21個月新高。台股周五雖盤中持續震盪走低,不過接近尾盤有神祕資金挹注大盤力守紅盤,終場收報17673.87點,續創今年新高,上漲20.76點,漲幅0.12%,成交量4392.07億元。其中,聯發科周四雖然遭到外資調節賣超408張,但投信仍加碼131張,三大法人合計賣超294張,周五股價展開仰角強攻,漲幅達3.11%,成交量逾1.1萬張,蓄勢再戰千元關卡。聯發科表示,隨著手機市場庫存回復至健康水位,中國智慧手機品牌廠逐步回補庫存,加上旗艦行動平台天璣9300效應發酵。該公司智慧手機解決方案已取得全球領先地位,天璣9300的強大運算能力,也可望帶動2023年旗艦手機單晶片營收達到10億美元規模。預估第四季營收約1200億至1266億元,季增9至15%。法人預期,台股年底前多頭氣氛濃,外資大舉回頭加碼,高獲利、高本益比的千金股成市場焦點,聯發科將受惠手機市場需求回溫,另外在新一波的人工智慧(AI)浪潮也處於有利的地位,看好聯發科未來營運成長可期。此外,目前台股12千金已到位,若聯發科股價再度攻上千元,台股將出現13千金合體的盛況。
台股拚攻萬八1/消費性電子需求回溫加上AI需求 龍頭權值台積電領軍衝鋒
經歷近2年,台股指數11月15日重返17000點,且延續超過半個月之久,讓投資人重新燃起對萬八行情的期待,多位券商及分析師預期,台股有機會在2024年萬八不是夢,「關鍵是晶圓代工龍頭台積電(2330)及半導體族群能否扮演攻堅角色。」台股在2021年12月27日指數站上18000點後,一路高檔盤整到2022年2月23日才結束萬八行情,2022年10月下旬最低回檔到12629點,直到2023年11月才算正式漲回並站穩17000點大關。近期投顧所公布的2024投資展望預估,群益投顧預期,台股指數高點為18500點;第一金投顧則預期高點將在18700點;富邦投顧預估為18600點。AI崛起之際,消費性電子仍是半導體的重要營收來源。(圖/報系資料照)「台股歷經2022年整年走空之後,在今年透過AI族群引領大盤上漲,截至11月中加權指數又站上萬七大關,如果說大盤要怎麼樣才有辦法繼續上攻,毫無疑問的;就是需要我們的神山台積電帶領,台積電占加權指數的權重高達27%,遙遙領先排第二名的聯發科,聯發科占2.7%。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTEWANT記者。觀察台股的權重分布,台積電占最高,聯發科及鴻海分別超過2%,中華電、富邦金、台達電、台塑化、廣達、國泰金、聯電、日月光投控、兆豐金等都在1%以上。以台積電漲跌1元影響指數約8.3點計算,如果台積電站回到600元(7日收盤價566元),約可貢獻指數282點,台股就可達17600點。法人指出,基本上電子成交量比重大多約在6-7成左右,透過資金在類股之前的輪動,就可以持續推升指數走高,但如果電子比重超過7成甚至到8成,則會有過熱跡象,就不太有利於指數上攻,反之,如果低於6成,光靠傳產族群撐盤,因為權重較低,也不利指數拉高。近期大約都在7成左右,有一點點過熱跡象,但尚未非常明顯。廣達董事長林百里預言,AI PC將會在2024年中問世。(圖/黃耀徵攝)范振鴻分析,台積電第三季法說會中提到,消費性需求即將落底,而AI相關的需求還是非常強勁。AI今年以來話題不斷,由於各家業者的客製化晶片,包括亞馬遜、谷歌都宣布將自行公布研發晶片,也勢必將交由台積電代工生產,可以預見台積電先進製程未來有可能再次出現供不應求的情況。「但相較之下,消費性產品依然是扮演著半導體產業中非常重要的角色,換言之,手機、筆電、桌上型電腦及傳統伺服器需求如果復甦,對於台積電營運上的幫助是非常大。」劉炯德觀察,廣達(2382)董事長林百里更在30日醫療科技展論壇上預言,AIPC將會在2024年中問世,「這將會是一劑重要的強心針。」除了半導體外,下游消費性電子也陸續釋出庫存去化完畢的好消息,宏碁(2353)董事長陳俊聖也看好,庫存去化已經結束,消費力道還不錯,接下來應該就是回到季節性效應,而AI帶來新應用,2024年景氣應會比今年好一點。集邦科技表示,2024年預期在奧運和歐洲盃足球賽事加持下,有機會支撐全球電視出貨微幅成長。(圖/翻攝自維基百科)研究機構集邦科技指出,隨著終端商務市場緩步釋出的換機需求,以及部分細分市場如Chromebook、以及電競筆電的持續擴張,預估2024年全球筆記型電腦市場恢復至健康的供需循環,整體出貨規模將達1.72億台,年增3.2%。除了NB市場外,手機、電視也有觸底反彈的跡象,集邦科技表示,2024年預期在奧運和歐洲盃足球賽事加持下,有機會支撐全球電視出貨微幅成長0.2%,達1.97億台。手機則可以觀察折疊式手機,預期2024年出貨量將達約2520萬支,年增率達38%。