電話會議
」 股價 輝達 AI 裁員 台積電
Threads爆明年1月將出現廣告！用戶哀號：又要移民了
受到台灣人喜愛的「廢文天地」社群軟體「Threads」，除了演算法吸引民眾外，沒有廣告干擾也是Threads受到歡迎的原因之一。不過，Meta近日被爆出，明年1月將開始測試廣告投放功能，令不少用戶哀號。據外媒《The Infomation》報導，Meta集團計劃從明天1月開始，允許少數廣告商在Threads上建立和發布廣告，並根據該項目測試結果評估未來走向，進一步調整廣告投放相關策略。報導中提到，了解該計劃的3位人士稱，該公司計劃明年初在其社交媒體應用程式Threads上引入廣告，並指出由Instagram廣告部門的一個團隊，正在領導這項計畫。Meta執行長祖克柏在上個月Meta的第三季財報電話會議上表示，Threads是一款社交發布應用程序，旨在對抗馬斯克的X，現在每月擁有2.75億用戶。這比第二季度增加了37.5%，當時該公司表示Threads的每月用戶數量接近2億。Meta財務長Susan Li在公司財報電話會議上表示，Threads在美國和包括台灣在內的海外市場，實現了健康成長。同時，Susan Li表示「我們預計Threads不會成為2025年收入的有意義的推動因素。」Meta旗下的Facebook及Instagram平台早已開放廣告投放功能，Threads於去年7月推出，如今用戶量逐漸穩定，被爆出明年開始測試投放廣告，網友們崩潰喊道，「在Threads的好日子要結束了」、「先哭好嗎」、「又要移民了」、「加上廣告直接變第二個推特」、「有一點廣告是沒關係，但跟臉書一樣就真的不行」、「很好，我終於不會有不小心滑脆滑太久的問題了」、「下一塊淨土在哪呢」、「廣告不是問題，詐騙廣告才是問題。」
AI妖股斷腰 2／不甩美超微財務風暴！ 供應鏈台廠：貨照出、錢照賺主因是「這個」
「輝達已向我們確認，他們並未更改配置。美超微跟輝達密切的合作關係，預期不會有變。」美超微電腦財務長David Weigandy在台灣時間11月6日美股盤後的財報電話會議上這樣表示，因為全球投資人都在關注，當前AI教父輝達（NVIDIA）是否會因美超微的財報風波而轉單給其他業者。不過，相關的台廠影響已呈現在股價上。法人點名台廠的美超微供應鏈，包括雙鴻（3324）負責水冷板，尼得科超眾（6230）是母公司日商Nidec供貨CDU，南俊國際（6584）為伺服器滑軌，華泰（2329）伺服器占成品事業營收約60%，其中九成訂單來自大客戶美超微，優群（3217）則供應伺服器DDR 5連接器。 而風暴第一排就是台灣老牌顯卡廠麗臺（2465），去年6.69億元私募案，由大訊與肯微入主董事，這兩家就是美超微的親兄弟，也讓麗臺搖身一變成了「泛美超微集團」，今年3月更成立伺服器事業部門，與美超微合作開發液冷AI工作站和AI伺服器，搶吃北美與中國大陸商機。大訊與肯微去年加入麗臺經營團隊，要共同開發AI產品，搶北美與中國大陸商機。（圖／劉耿豪攝、報系資料照）麗臺董事長盧崑山在6月時還開心表示，今年AI伺服器營收可望入帳，讓本業跟醫療事業都拚獲利。麗臺今年前三季財報累計營收26.67億元，營業毛利2.29億元，毛利率8.61%，合併稅後虧損3.11億元，EPS為-3.71元。原本受惠於AI專案進帳，麗臺8月營收一舉站上4.27億元，為2008年以來同期高點，加上第三季底後將有新品逐步出貨，挹注業績回溫。沒想到美國興登堡研究8月的放空報告，加上11月美超微下市危機，讓麗臺股價跟著美超微一起動，今年6月股價最高還有137.5元，8月摔完一波到83.1元，11月再摔到74.3元，11月13日收盤價則為73.3元。不過美超微概念股近期止跌反彈，主要還是因AI大浪帶動真金白銀的收益，台灣相關產業鏈已有相當地位，轉來轉去，都還是他們拿到訂單。美超微伺服器滑軌獨家供應商南俊國際表示，2018年美超微也曾下市，當時並未影響該公司實際的接單出貨，目前實際業務面來說，既有專案的出貨都按照計畫進行，開發GB200伺服器滑軌，原訂第四季試產，明年初量產的時程也未變，表示並未看到訂單減少或轉單現象。不過股價曾因連7日下跌達10.59％，11月13日收盤價則為162.5元。雙鴻也表示，美超微訂單沒有變化，明年首季量產的產品計畫都如期進行，而美超微的貨款向來也均如期支付；長期而言，即便出現轉單效應，因現階段檯面上主要的AI伺服器大廠都是雙鴻的客戶，衝擊不大，持續看好展望。「其實美超微在2018年也發生過這件事情，但供應商紛紛跳出來說『貨照出、貨款照樣拿到，都有賺到錢』，我認為這次對供應鏈公司的影響不會很大。」大華國際證券投顧分析師蘇建豐表示。 萬寶投顧執行長王榮旭也認為不必擔心，因為台灣廠商也供應給其他AI伺服器廠商，整個出貨量沒減少，只是對象挪移，就算輝達真的轉單移到戴爾、技嘉，也都是台灣零組件廠「分食」掉，以國內供應鏈客戶分散的情況，沒有太大影響。技嘉近期因AI產品讓營收、股價雙雙大漲。（圖／報系資料照）轉單消息利多，也讓台系供應鏈如技嘉及華擎等相關股價大漲，事實上，技嘉營收近期的確大幅攀升，9月營收267.36億元，較去年同期大增64.31％，10月營收257.72億元 年增53.72%，AI伺服器方面，出貨主力輝達Hopper平台系列產品動能強，甚至不斷有急單挹注。13日股價收在300.5元。英業達（2356）近來憑著最新的GB200晶片與液冷技術，也融入輝達供應鏈，為了配合未來AI伺服器產能需求，甚至打算在墨西哥新建高壓變電站，以確保產線所需之龐大電力。10月合併營收646.85億元，比去年同期增長60.1%，更創下歷史新高。13日股價收在51元。其實也有法人表示，輝達H100的訂單是美超微領先，但新機種GB200的最大代工廠其實是鴻海（2317），所以只要AI伺服器還在旺，台廠就都能分一杯羹。
AI妖股斷腰1／不只財報風波！美超微另有「不能說的秘密」 1千多美元股價跌剩零頭
「這是我們歷史上最強大的季度之一，接下來12個月DLC（直接液體冷卻）成交量至少上升10倍！」美超微電腦（Super Micro Computer, SMCI）創辦人梁見後11月6日在電話會議上，用緩慢台式英文向全球投資人報好消息，預估新一季銷售可介於55億至61億美元間，毛利率13.3%，但這財報未經會計師審核，當天SMCI股價盤後再大跌17%，台灣時間13日收盤價21.66美元。SMCI可說是最瘋狂的AI妖股，兩年前股價約40美元，去年初翻倍到80美元，今年1月飆上280美元，3月翻筋斗直上1229美元，五個月後一份興登堡機構放空報告出爐，股價中箭落馬，10月跌到400多元，1股拆10股後，股價更一路跌不停，尤其10月底安永會計師事務所請辭「跳船」，SMCI跌剩20元出頭，與3月的天價相比，可說是腰斬再腰斬。如今，美超微因未能在8月29日提交年度財務報告，納斯達克交易所要求11月16日前提交，或給予完善計畫，否則將面臨停牌或下市危機。不過，台灣業者向CTWANT記者透露，「美超微被困住的原因，恐怕是那件『不能說的秘密』。」因美中貿易戰，美國商務部近期持續向半導體公司出手。（圖／摘自雷蒙多社群平台X）美超微是全球前三大伺服器品牌業者，由嘉義出生、台北工專電機科畢業後赴美求學的梁見後於1993年所創，同一年，黃仁勳創辦輝達，兩家公司車程僅15分鐘，創業初期相互扶持，今年6月的COMPUTEX 上，兩人以國英台語三聲道互相讚美並吐槽，黃仁勳更笑稱自己是美超微的免費員工。不料兩個月後，美超微陷入假帳風暴。美國做空機構興登堡8月27日表示，美超微涉嫌會計操縱，當時被認為是冷飯熱炒，梁見後9月3日寫給員工的信表示，興登堡報告「對公司不實或錯誤陳述」，並預期2024年度的財報結果，不會出現重大變化。梁見後所創辦的美超微事業王國，可說是台灣常見的垂直整合家族型企業，他的大弟是大訊集團（ABLECOM）董事長梁見發，主要供應機殼，二弟是肯微科技（Compuware）董事長梁見達，供應高效能電源供應器，三弟是浩然科技（ALTLED）執行長梁見國，原本做高功率 LED，近年轉型為大訊的機殼打樣。美超微事業王國，由梁見後的大弟梁見發、二弟梁見達，和三弟梁見國一起打理。（圖／報系資料照）但在美國監管系統來看，四兄弟公司的財務關係、相互持股與作帳就成了問題，興登堡直稱他們在財報操控上是「連續累犯」。美超微2017會計年度年報就無法在期限內繳交，2018年曾遭美國SEC（證交會）勒令自那指強制下市，直到2020年1月才重新上市，還被SEC罰款1750萬美元。然而今年最重磅的一擊，是安永會計師事務所10月底向美超微辭職，消息當日早盤狂殺27%，終場大跌19%，單日市值蒸發60億美元，11月6日，股價最低曾掉到20.20美元。天風國際分析師郭明錤表示，會計師辭職是很嚴重的事，美超微往最壞結局發展的機會越來越高，也就是停牌或退市。美超微在電話會議後，再度寫信向合作夥伴喊話，表示「特別委員會」調查後，未發現高層有欺騙或不當行為，2025會計年度首季初步財務資訊，營收較去年同期大幅成長181％，淨利大幅改善，公司正積極尋找會計師，使財報及時更新，「特別委員會還有其他正在進行的工作，但預計將很快完成。」業績不壞、技術仍行，為何會被安永用最絕情的方式大聲切割？「恐怕是踩到政治紅線了！」業內人士透露，因為財報上的「獲利」，可能跟賣給俄羅斯與中國有關。繼台積電被挖出晶片有白手套提供給華為做AI訓練後，其實11月1日，美國商務部也抓出自家的晶圓代工廠格羅方德，在2021年2月至2022年10月，向黑名單的中芯國際旗下的盛合晶微半導體售出74批、總價1710萬美元的貨物。美國總統大選前，就在抓貿易戰「叛徒」，美國參議院常設調查小組9月曾分析烏克蘭戰場上的俄羅斯武器，發現40%以上的零件是由4家美國供應商製作的。興登堡也指控過美超微，未篩選客戶，導致大量產品流入俄國。安永會計師事務所10月的請辭，為近期美超微股價再度下跌的引爆點。（圖／翻攝自安永臉書）興登堡報告提到，在2022年2月24日至2024年6月底，美超微產品最終出口至俄國的金額大增至2.1億美元，產品可能由第三地輸往俄羅斯。業內人士表示，除了俄羅斯，也有賣給中國，現在的問題卡在美國政府要求業者提供上下游名單，如果能把幕後的人都抓出來，有希望「大事化小」，就像格羅方德的案子，因為「高度配合」，只被罰了50萬美元。這也是為何台積電董事長張忠謀在10月底運動會上的憂心忡忡，提到「世界自由貿易已死」，以及「最嚴峻的挑戰就在眼前」。日前傳出美國商務部要求台積電11日起停止供應中國客戶用於AI的7奈米製程或更先進的高階晶片，7日更要求5家半導體企業，提供在中國的銷售量與客戶名單，包括荷蘭的ASML、日本東京威力科創，以及美商應材、科林研發和科磊。現在的問題是，梁見後願意犧牲多少換取輕放，以及美國政府有沒有把他視為「該被保護的美國企業」。郭明錤也認為，如果美超微遇到生存挑戰，美國政府應該不會樂見美超微被中企收購，或是員工跳槽到中國企業。
特斯拉兩周狂飆五成重返1兆美元俱樂部 全因馬斯克「關鍵投資」
8日電動車製造商特斯拉股價盤中大漲超10%，股價一度達到328.71美元，最終收漲8.2%，收報321.22美元，收盤市值依然穩穩站住1兆美元關口。特斯拉盤中的高點比其10月下旬的低點暴漲超過50%；而今年4月逢低谷，股價一度較去年年底收盤累計暴跌超過44%。特斯拉股價能重新振作，只是因爲馬斯克重資押注川普競選總統。有數據顯示，在本輪選舉週期中，馬斯克爲川普和其他共和黨員提供了超過1.3億美元的資金。除此以外，馬斯克還在他的社交平台X上爲共和黨頻繁造勢。投資者認爲，川普重返白宮，可能使特斯拉受益。而執行長馬斯克之前表示，他將利用自己在川普政府中的影響力，建立自動駕駛汽車的聯邦審批程序。受益於川普贏得美國大選，特斯拉連續第三個交易日上漲，本週最後一個交易日收漲8.19%。川普曾經說過，可能會取消7500美元的聯邦電動汽車稅收抵免。從歷史上看，這些抵免有助於推動電動汽車的銷售。第三季度電話會議中，馬斯克透露，他將利用與川普政府的影響力來建立「聯邦自動駕駛車輛審批流程」。福布斯富豪榜數據顯示，特斯拉的大漲使馬斯克的身家暴漲，總資產達到3040億美元，遠超過位列全球富豪榜第二位的拉里·埃裏森，成爲新一任世界首富。Wedbush證券分析師Dan Ives表示，川普獲勝的最大受益人將是特斯拉和馬斯克，川普政府上臺後，特斯拉和其他公司將獲得更少的監管。
美國大選開票中！ 台股6日平盤震盪力求站穩23100點關卡
全球正在關注美國總統大選投票結果，美股四大指數收盤齊揚，台股6日開盤則在平盤震盪，以23112.95點、小漲6.16點開出，9點半左右上衝百點，最高曾到23216.18點，隨後又盪回平盤之上。台股5日開盤一度重挫，但隨後強勢反彈，最後加權指數大漲141.4點，收在23106.79點，漲幅0.62%，成交量3284.78億元。6日以小漲開出後於平盤掙扎，類股漲跌互見，以生技醫療股相對弱勢，跌幅約1.48%，航運股跌約0.36%，電子股則大多開紅。鴻海（2317）前一日公布10月營收為8048億元，月增9.80％、年增8.59％，創下同期新高，累計前10個月營收達5.53兆元，年增9.57％，也創同期新高。鴻海表示，下半年為資通訊產業傳統旺季，預期營運會逐季加溫，第四季有望達到季增、年增的表現。電子權值股方面，9點半左右，台積電（2330）撐在平盤之上漲5元、在1055元；鴻海漲1.5元、在215.5元；台達電（2308）漲0.5元、在399元；廣達（2382）漲3元、在321元。高價股方面，聯發科（2454）漲15元、在1305元，大立光（3008）漲10元、在2330元。其他電子五哥，仁寶（2324）漲0.5元、在36.9元；英業達（2356）10月營收646.85億元，月增15%、年增60.1%，創下歷史單月新高紀錄，6日出現明顯爆量，9點半不到已有6萬張，漲2.3元、在52.5元；緯創（3231）漲1元、在119.5元、和碩（4938）撐在平盤100.5元。美國共和黨總統候選人川普和民主黨的賀錦麗，在封關前民調支持率不分上下，開票可能長達數天。除了美國總統大選結果，全球投資人也關注美國聯準會周四的利率政策與記者會，市場預期在本輪政策會議結束時會降息1碼。近期捲入財報風波的美超微Super Micro，在美國時間5日盤後，以電話會議宣布下調財年第一季財測，並表示仍無法確定年報的提交時間，但內部調查發現管理層或董事會未涉及舞弊行為，盤後股價一度大跌17%。美股5日主要指數表現，道瓊工業指數上漲427.28點，或1.02%，收在42221.88點。那斯達克指數上漲259.19點，或1.43%，收在18439.17點。S&P 500指數上漲70.07點，或 1.23%，收在5782.76點。費城半導體指數上漲83.84點，或1.69%，收在5057.83 點。
美超微財報疑慮升溫5日將出面說明 供應鏈夥伴麗臺一度跌停
美股四大指數上周五全面收紅，讓台股4日也開高走高，終場收在22965.39點，上漲185.31點或0.81%，順利收復5日線，主要是電子權值股強勢帶領，不過麗臺(2465)一度重挫跌停，最後收在75.4元、跌9.7%，就是受到美超微財報危機影響。麗臺公布今年前三季財報，累計營收26.67億元，營業毛利2.29億元，毛利率8.61%，營業淨損2.8億元，營益率-10.54%，稅前虧損2.9億元，合併稅後虧損3.11億元，EPS為-3.71元。原本受惠於AI專案進帳，麗臺8月營收一舉站上4.27億元，為2008年以來同期高點，加上第三季後將有AI工作站、伺服器液冷解決方案新品逐步出貨，挹注業績回溫，沒想到捲入美超微風暴，近期股價接連下挫。麗臺表示，與美超微的合作沒有改變。美超微財報疑雲，因其會計師事務所安永辭任後擴大，導致美超微股價短線崩跌逾4成，預計在美西時間5日舉行電話會議，向投資人說明財報爭議，並須在11月16日前向那斯達克補交改善計畫，否則將遭到下市處分。為美超微供應伺服器滑軌的南俊國際(6584)，4日股價也跌6.93%，收在161元。他們表示，就實際業務面來說，對美超微既有專案的出貨都按照計畫進行，新專案的開發進度也沒有改變。雙鴻(3324)則跌2.12%、收在600元。他們表示，明年首季將量產的產品計畫都如期進行，美超微的貨款向來也都如期支付，客戶財報危機未對雙鴻業務產生任何影響，長期而言，即便出現轉單效應，由於現階段檯面上主要的AI伺服器大廠都是雙鴻的客戶，對雙鴻衝擊不大，因此持續看好成長展望。
Disney+正式封殺寄生帳號…台灣用戶躲不掉 「額外成員」價格曝光
迪士尼旗下的串流平台Disney+獲得不少族群青睞，火速播出剛下檔的熱門電影，還能看到迪士尼製作的影集等。迪士尼為了打擊共享帳號，最近宣布推出「額外成員」收費方案，本周起將在美國、加拿大、歐洲和亞太地區施行；台灣用戶想與非同住者共享就得購買「額外成員」方案，每個月費用為80元。根據迪士尼官方最新公告指出，Disney+自本周起要在美國、加拿大、歐洲與亞太地區實施「額外成員」收費方案，強調Disney+主旨是讓付費會員與家庭內共同使用，自此有非同住者要共享帳號，必須另外付費。Disney+每個訂閱帳戶只能有一個額外成員，目前已在台灣正式上線，據串流平台上的資訊，在台灣的額外成員每個月費用為80元，與其他國家和Netflix比起來更划算，Netflix的額外成員每個月費用為100元；在美國的Disney+額外成員有兩種方案，標準型式每個月額外收6.99美元（約新台幣225元），高級型則是9.99美元（約新台幣321元）。不過迪士尼仍有提供用戶出遊或外宿時，想要使用Disney+的方式，可以在串流平台上選擇「I'M AWAY FROM HOME（我不在家）」的選項，只需透過電子郵件的一次性密碼驗證也能完成登入，觀賞平台上的影視作品。事實上今年8月迪士尼執行長艾格（BobIger）在財報電話會議上，有證實Disney+自9月開始會打擊密碼共享問題，只允許用戶與家人共享帳戶，還打算提供更優惠的付費共享方案，對抗串流媒體龍頭Netflix。不僅如此，艾格還自信表示，不擔心用戶流失，因為他們調漲價格也會新增更多內容，豐富串流平台提供的服務，一定能增強消費者使用意願。
與真主黨局勢越演越烈 以色列政府宣布緊急狀態「為期一周」
近期以色列與黎巴嫩的真主黨之間的關係持續緊繃，目前有消息指出，以色列政府於23日晚間在一次電話會議結束後，宣布由於「特殊的後方情勢」的關係，全國進入緊急狀態，時間持續1周，直到30日為止。根據《以色列13頻道》報導指出，這次的緊急狀態是由以色列國防部長加蘭特（Yoav Gallant）所遞交的申請，最後也獲得政府內閣的支持。報導中也提到，以色列總理納坦雅胡（Benjamin Netanyahu）與國防部長加蘭特之間似乎達成某種默契，對真主黨保持強硬立場的同時，又想盡辦法避免引發更大規模的區域性戰爭。目前以色列國防軍（IDF）將提交衝突解決方案以及如何結束行動的具體機制。與此同時，美國政府也向以色列傳達明確的信息，強調不希望以色列被捲入一場區域性戰爭。除此之外，美國政府也對以色列之後要如何應對真主黨一事表達出明顯關注。加蘭特後續也在特拉維夫的克里亞（Kirya）指揮中心發表演說，當中表示真主黨領袖納斯魯拉（Hassan Nasrallah）目前在許多領域都顯得十分孤立，尤其在領導層受到重創的現在。目前真主黨拉杜安部隊（Radwan Force）損失慘重，包括旅級指揮官與參謀成員均遭到殲滅。以色列國防軍的行動成功消滅了多名恐怖分子，使真主黨失去部分作戰能力。加蘭特同時也表示，早在數周之前，以色列國防軍已將戰鬥重心從南部轉移至北部，目的是確保北部地區居民能夠安全返回家園。加蘭特表示，這一天對以色列國防軍來說是重要的一天，因為他們成功使數萬枚火箭與精確導彈失去用途，成功對真主黨的軍事能力造成了重大打擊。加蘭特還提到，自第二次黎巴嫩戰爭以來，真主黨長達20年的軍事部署正逐漸被摧毀。加蘭特強調，這是真主黨自成立以來最為艱辛困難的一周，以色列所取得的成果明顯可見。以色列的攻擊對真主黨的指揮系統、恐怖分子與重要火力基地造成了嚴重打擊，並對其士氣產生了毀滅性的影響。儘管如此，加蘭特還是對民眾警告，敵人仍試圖在以色列全國各地發動攻擊。因此呼籲所有以色列公民，應嚴格遵守國土防衛指揮部的指示，以此來保障自己的安全。
以黎衝突恐成全面戰爭！黎巴嫩至少492死 數千人駕車逃難…美軍將增兵中東
以色列在23日五度空襲黎巴嫩南部，黎巴嫩衛生部當日晚間稱，已有492人因此身亡，其中共35名孩童、58名婦女，另有1645人受傷，而這也是2006年黎巴嫩戰爭以來，單日傷亡人數最多。據悉，黎巴嫩南部有數千人驅車逃往北部，美國國防部則宣布，會往中東地區增派更多軍隊。更讓外界擔憂的是，以色列政府高層透過電話會議討論後投票，基於當前的特殊狀況，決定全國進入緊急狀態，直到9月30日。綜合《路透社》、《美聯社》、《CNN》等媒體報導，以色列在當地23日清晨起開始轟炸黎巴嫩，以軍表示，當日一共打擊了黎巴嫩南部、東部1600個真主黨據點。以色列在23日數次轟炸黎巴嫩南部。（圖／達志／美聯社）美國五角大廈指出，由於中東緊張局勢加劇，出於高度謹慎，當局正在增派少量美國軍事人員，以增強該地區已有的軍力，但並未透露實際調派人數、任務。據悉，近幾個月以來，美國已數次增加了駐軍人數，目前總人數估計達到4萬人。美國國務院強調，由於真主黨和以色列之間持續衝突是不可預測的，加上最近包括黎巴嫩首都貝魯特及各地發生的爆炸事件，美國大使館敦促美國公民應盡速離開黎巴嫩。去（2023）年10月以色列與哈瑪斯爆發衝突以來，黎巴嫩真主黨為了支持哈瑪斯，幾乎每日都在邊境與以色列交戰，導致約有10萬黎巴嫩居民被迫離開家園。隨著衝突加劇，數個城鎮的學校轉為難民收治中心，當地志工則幫忙蒐集乾淨的水、藥品和床墊。黎巴嫩南部居民驅車逃難。（圖／達志／美聯社）黎巴嫩南部居民驅車逃難。（圖／達志／美聯社）一名帶著家人從黎巴嫩南部城市納巴蒂耶（Nabatieh）逃離的居民阿里（Yahya Abu Ali）說到，「不要以為飛機或飛彈會擊敗我們，或者死傷會削弱我們，這反而賦予我們力量、決心和韌性」；而另一位帶著家人逃難至西部海岸城市錫登（Sidon）學校避難所的男子哈邁達（Mohamed Hamayda）則坦言，「我們無處可去，我們什麼都沒有」。此外，歐盟外交首長波瑞爾（Josep Borrell）認為，以色列與黎巴嫩真主黨的衝突幾乎成為一場全面戰爭，「如果這不是戰爭情況，我不知道要怎麼稱呼它」。
好萊塢娛樂巨頭宣布大裁員！ 「派拉蒙全球」削減15%美國人力
美國5大電影公司之一的「派拉蒙影業公司」（Paramount Pictures Corporation），其母公司「派拉蒙全球」（Paramount Global）將在與獨立電影製片廠「天空之舞傳媒」 （Skydance Media, LLC）合併前裁員約2000人，以降低成本。據英國《衛報》8月9日的報導，好萊塢娛樂巨頭「派拉蒙全球」的高層在當地時間8月8日的財報電話會議上表示，該公司將在未來幾週內裁減約15%的美國員工，這一輪裁員將影響約2000人，以在與獨立電影工作室「天空之舞傳媒」合併前降低營運成本。上述消息一出，派拉蒙股票在盤後交易中上漲6%。據悉，「派拉蒙全球」不僅擁有派拉蒙影業，還掌控CBS、尼克兒童頻道（Nickelodeon）以及英國第五台（Channel 5）等媒體品牌。不過面對有線電視收視率持續下滑的嚴峻形勢，「派拉蒙全球」不得不在與「天空之舞傳媒」合併前重新評估其各個業務部門的價值，以更準確地反映它們對公司整體業務的貢獻。儘管宣布了裁員計劃，但派拉蒙的串流媒體業務卻在本季度傳出樂觀消息。包括「Paramount+」在內的串流媒體業務，在訂閱和廣告收入成長的推動下，實現了首季獲利。對此，派拉蒙聯合執行長奇克斯（George Cheeks）、麥卡錫（Chris McCarthy）和羅賓斯（Brian Robbins）也在一份聲明中表示：「我們正朝著在2025年實現Paramount+獲利的目標穩步前進。」
Disney+要漲價！9月起嚴格開抓「寄生帳號」 台消費者剉咧等
使用串流平台觀看影視作品的民眾越來越多，其中迪士尼旗下的Disney+獲得不少族群青睞，火速播出剛下檔的熱門電影，還能看到迪士尼製作的影集等。最近迪士尼突然宣布自10月17日起將調整旗下串流媒體的訂閱價格，更強調9月開始要打擊寄生帳號，恐對台灣消費者有不小影響。綜合外媒報導，7日迪士尼執行長艾格（BobIger）在財報電話會議上，證實Disney+自9月開始會打擊密碼共享問題，只允許用戶與家人共享帳戶，還打算提供更優惠的付費共享方案，對抗串流媒體龍頭Netflix。另外迪士尼也表示，在10月17日起會調漲Disney+、Hulu，以及ESPN+的訂閱價格。據悉，迪士尼在今年2月就開始規劃付費共享方案，6月就有悄悄在少數幾個國家推出該服務，目前還未具體公布付費共享計畫在各國實施的具體時間，有專家預測台灣消費者在9月就會受到影響。而外界也猜測迪士尼會仿效Netflix作法，向希望增加非家庭成員的用戶額外收取費用。在美國Disney+有廣告的的月費從8美元（約新台幣247元）漲到10美元（約新台幣323元），沒有廣告的月費則是14美元（約新台幣453元）調漲為16美元（約新台幣517元），至於無廣告年費從140美元（約新台幣4528元）上漲到160美元（約新台幣5174元）。即便迪士尼決定調整其下串流媒體的訂閱價格，但艾格卻自信地表示，不擔心用戶流失，因為他們調漲價格也會新增更多內容，豐富串流平台提供的服務，一定能增強消費者使用意願。
拜登拒絕讓位！ 他喊話民主黨人：全國代表大會上挑戰我
美國總統拜登（Joe Biden）於美東時間6月27日的總統大選首場辯論會中出現「毀滅性演出」，導致民主黨內換人呼聲不斷，然而拜登卻在美東時間8日於致國會民主黨人的一封公開信中堅決反對放棄連任，並呼籲民主黨內的分裂鬧劇盡快落幕。據《美聯社》的報導，拜登在2頁的公開信中寫道：「如何繼續前進的問題已經爭論了1個多星期，現在是時候停止了。」他強調，民主黨有「一項任務，那就是在11月擊敗共和黨總統候選人川普（Donald Trump）。」拜登還在公開信中表示：「距離民主黨全國代表大會（Democratic National Convention）還有42天，距離美國大選還有119天。任何對競選決心的削弱，或對未來任務缺乏明確認知，都只會幫了川普，並傷害我們自己。是時候團結起來，全體邁進、打敗川普。」然而，據1位不願透露姓名的眾議院助理透露，拜登的公開信讓一些希望直接聽取拜登本人意見的眾議院民主黨人感到憤怒。拜登在寄送公開信後，又接受微軟－全國廣播公司（MSNBC）晨間節目「早安，喬」（Morning Joe）的電話採訪，堅稱「大部分的民主黨員」仍希望他競選連任，並表示他對黨內高層要求他退選的呼聲感到沮喪，拜登認為：「他們是大咖，但我不在乎大咖怎麼想。」拜登還向黨內的批評者發出挑戰，稱他們如果認真想要代表民主黨參選，就應該「宣布競選總統，並在民主黨全國代表大會上挑戰我，否則就應該團結起來支持他擊敗川普。」電話採訪結束後，拜登又參加了美國參議院財政委員會（United States Senate Committee on Finance）的電話會議。而第一夫人吉兒·拜登（Jill Biden）則前往3個州為她的丈夫造勢，她在造勢活動中透露：「針對這場競選的所有討論，喬已經明確表明他會全力以赴，這是他做出的決定。就像他一直以來始終支持我的職業生涯一樣，我也會全力支持他。」與此同時，白宮新聞秘書尚皮耶（Karine Jean-Pierre）也透露，拜登在白宮任職期間接受過3項神經系統方面的檢查，而且那是年度體檢的一部分。她也澄清，總統尚未被診斷出罹患帕金森氏症（Parkinson's disease），也未接受過帕金森氏症的治療。距離民主黨全國代表大會召開還有1個多月的時間，距離共和黨人齊聚密爾瓦基提名川普為總統候選人也還有1周，這場戲劇性的民主鬧劇還正在進行中。
眾院資深議員緊急密會 盼拜登下賀錦麗上
要求美國總統拜登退選聲浪依舊不斷，美眾議院民主黨高層7日緊急召開電話會議討論拜登的競選前景，消息人士指出，至少6名眾議院民主黨資深成員告訴眾議院民主黨領袖傑福瑞斯（Hakeem Jeffries），拜登需要退出2024年總統選舉。拜登8日在一封信中告訴國會民主黨人，儘管人們越來越擔心他的心理健康狀況和競選活動的可行性，但他將繼續競選連任。《CNN》報導，知情人士透露，在電話會議中認為拜登要退選的包括資深的眾院司法委員會議員納德勒（Jerrold Nadler）、眾院行政委員會議員莫雷爾（Joe Morelle）、軍事委員會議員史密斯（Adam Smith）、情報委員會資深成員海姆斯（Jim Himes）、退伍軍人事務委員會議員高野（Mark Takano）及民主黨眾議員魏德（Susan Wild）。連同之前5位已表態的眾議員，目前已有11名民主黨籍眾議員希望拜登退選。據一位參與電話會議的消息人士透露，傑福瑞斯在拜登上個月電視辯論表現不佳後召開了這次電話會議，以了解資深成員們的看法。在近2小時的電話會議中大家表達的一個擔憂是，如果拜登是候選人，民主黨將失去贏得眾議院多數席位的機會。會中明確表示拜登不應該成為民主黨提名人的議員人數多於支持他留任的人數，會中普遍認為提名人應該是副總統賀錦麗（Kamala Harris）。而傑福瑞斯並未透露他個人的立場。眾議院本周將復會，民主黨黨團預計於9日舉行全體會議，聚焦討論拜登的問題。一位資深眾議院民主黨人表示，他們已經與數十位同黨議員進行了電話和群組聊天，共識是拜登需要退出，核心小組正試圖找到最好的方式前進，同時仍給予拜登應得的尊重。預計9日將是最關鍵的一天。拜登7日前往關鍵搖擺州賓州，出席多場造勢活動。被問到民主黨是否仍然支持他，拜登回應說是。拜登整個周末都親自致電黨內議員，以及參與競選團隊電話會議，重申無意退選，未來會加強競選力度。
NIKE財報嚇壞分析師 7華爾街投行撤回買進評級目標價「下看88美元」
運動品牌龍頭NIKE因銷售額和第一財報指引低於預期，而在交易中大幅下跌。該報告引發了分析師對北美消費者需求、中國經濟復甦、宏觀因素和競爭影響的擔憂。NIKE執行長多納霍（John Donahoe）在財報電話會議中表示，2025財年將是公司的過渡年，預計收入將以中等個位數的速度下降。據《彭博社》報導，NIKE近年來一直被Adidas等競爭對手比下去，其令人失望的前景，導致摩根大通、摩根士丹利和瑞銀集團等至少7家經紀商放棄曾經看漲的看法，並轉為觀望，將Nike的評級分數下調至3.8分，寫下2017年以來最低水準。摩根大通在將NIKE股票評為「買進」後，又將其評級下調至「中性」。該行分析師警告稱，他們認為，在特許經營產品生命週期的轉型期，NIKE重新加快收入增長的時間表將被拉長，而全球宏觀背景（尤其是大中華區和歐洲、中東和非洲地區的不利因素）將使前進的道路更加複雜。分析師並將目標價從117美元下調至88美元。他補充道，我們仍看好NIKE在一個具有「長期增長利好和結構性利潤潛力的品類中」的規模優勢，但就當前估值而言，在增長拐點變得更明顯之前，無法給出令人信服的上行理由。摩根士丹利將NIKE的評級從「買進」下調至「觀望」，主要由於NIKE的業績令人失望，前景展望也有所下調。該行分析師Alex Straton指出，雖然NIKE正在進行戰略變革，但近期的財報表現卻充斥著季度業績不佳和業績指引削減。她認為，這種損益波動在短期內仍將持續，NIKE的長期增長和盈利軌跡隨後將變得不明朗，並低於公司之前的假設。NIKE周五（28日）股價大跌20%，創下單日最大跌幅，收在每股75.37美元。該公司目前在彭博追蹤的分析師中有21個買入推薦，20個持有和3個賣出。平均目標價為95美元。
美光獲利強勁營運展望無驚喜股價重挫9% 引記憶體族群下跌
美光科技（Micron Technology）26日公布上季財報，受惠於AI需求快速增長，獲利表現亮眼，但因為外界期望太高，反而導致盤後股價一度重挫9％，連帶也讓27日的南亞科 (2408) 、華邦電 (2344) 走跌。美光是重要的記憶體晶片製造商，作為電子產品的必備零組件，美光的預測也等於提早顯示其他半導體市場的需求信號，是公認的產業風向球。美光今年股價已漲近67％，市值大增636.26億美元，原本週三股價上漲0.88%、收在142.36美元，但在財測宣布後，盤後股價一度重挫9％，最後下跌7.98％，股價來到131美元，這也讓股民大呼詫異，明明表現很好怎麼還會下跌。美光公布截至5月30日為止的第三季財報，由於人工智慧AI領域持續高速發展、記憶體解決方案需求攀升，第三財季總營收達68.1億美元、年增81.6％，優於分析師預期的66.7億美元。上季淨利為3.32億美元，也大幅優於去年同期的淨虧損19億美元，調整後每股盈餘為0.62美元，優於市場預期的0.51美元；另外，季度營運利潤報9.41億美元，高於預期的8.691億美元，調整後營運利潤率為28.1％，亦超出預期的27.2％。展望截止8月底的第四財季，美光預估營收區間為74億至78億美元，符合分析師預期的75.8億美元，調整後每股盈餘預估為1.08美元，正負0.08美元，調整後營運利潤率預估為33.5％至35.5％，符合市場預期的34.5％。在與分析師的電話會議上，美光表示，其用於AI晶片的高頻寬記憶體HBM晶片訂單在2025年之前已經售罄，2024年供不應求，不過產業和零售需求仍存在不確定性。摩根大通先前表示，美光的HBM強勢進軍輝達GPU市場，未來將從輝達的AI收益中分一杯羹。而輝達也在美國時間26日舉行股東會大會，但因先前講得差不多了，股東會快速在半小時左右開完，股價也沒有太大起伏。不過這次輝達股東會通過高階主管薪酬計畫，創辦人黃仁勳獲得價值約3400萬美元的薪酬方案，比2023財年高出60%。
Adobe第二季收入超53億美元優於預期 股價14日勁揚15％
在AI推動的創新浪潮中，創意和營銷軟體公司Adobe於週四（13日）盤後，公佈了超預期的最新一季業績，收入達到53.1億美元、年增10%。同時上調截至11月的財年預期後，其股價於週五美股盤中交易中上漲了15%。Adobe為Photoshop、Illustrator和InDesign等創意設計軟體工具的供應商，2023年陸續將AI功能導入旗下軟體；Adobe指出，愈來愈多Creative Cloud的訂戶選擇升級現有方案，以使用生成式AI繪畫生成器Firefly的功能。Adobe的強勁財報是本週投資者關注的一系列牛市人工智慧相關發展的最新進展，且似乎進一步增強了人們對人工智慧相關股票的樂觀情緒。執行長Shantanu Narayen在公司季度電話會議準備的發言中表示，「我們在AI與創新產品上執行高度差異化的做法，正在吸引擴大客戶群，並且為既有客戶提供更多價值」。Adobe的一個備受關注的關鍵指標，是新數位媒體年度經常性淨營收（ARR） 達4.87億美元，遠超公司4.4億美元的預測。第一季末，公司總數位媒體ARR達到162.5億美元。調整後的每股收益為4.48美元，高於Adobe預計的4.35美元至4.4美元以及華爾街共識預期的4.39美元。根據普遍認可的會計原則，Adobe的每股收益達3.49美元。而公司數位體驗部門的收入年增13%至13.3億美元，處於Adobe指引範圍的高端。Adobe數位媒體業務總裁David Wadhwani表示：「我們對數位媒體業務創新步伐的加速感到興奮，對AI功能的採用及其在Document Cloud和Creative Cloud內早期的變現能力感到高興，包括旗艦應用程式、Firefly服務和 Express。」對於整個財年，Adobe現在預計收入為214億美元至215億美元，高於之前預測的213億美元至215億美元。公司預計年度新的數位媒體淨AR是19.5億美元，高於之前的19億美元；全年的調整後每股收益18美元至18.2美元，高於之前的17.6美元至18美元。
ASML接台積電2nm「大單」 外媒：2025年銷售額上看400億歐元
光刻機龍頭艾司摩爾（ASML）財務長達森（Roger Dassen）稱，將於第二、三季開始獲得台積電「大量」（significant）2奈米相關訂單。ASML此前曾表示，得益於智慧型手機和人工智慧領域對尖端邏輯晶片的需求旺盛，2025年銷售額目標為300億至400億歐元。此外，今年將首次對台積電出貨最新款極紫外光微影機（EVU）。根據彭博社報導，知名投資機構傑富瑞（Jefferies）分析師引用ASML財務長達森的言論，透露他看好最大客戶台積電未來幾季的訂單，並表示今年剩餘三季中，ASML的平均訂單可能在57億歐元左右，將推動2025年銷售額達到400億歐元。傑富瑞分析師指出，財務長的話「聽起來很樂觀」，認為公司與台積電的商業談判已接近尾聲，從第二季或第三季開始，公司將收到大量的2奈米相關訂單。其報告也指出，受惠於各國政府對新建晶圓製造工廠的補貼，預計ASML到2026年的需求將持續強勁。ASML發言人也出面證實，財務長達森在傑富瑞主辦的投資者電話會議上發表了上述言論。報導指出，ASML已經從主要客戶獲得超過十多台的High NA EVU訂單，包括英特爾、台積電、三星、SK海力士和美光，其中大部分被英特爾預定。報告還指出，預計台積電今年將首次收到ASML一台新型的高數值孔徑（High NA）EUV，該機器的每台造價超過3.5億歐元。根據資料顯示，ASML先進的標準型EUV光刻機就擁有超過10萬個零件，涉及到上游5000多家供應商。它是所有半導體製造設備中技術含量最高的設備，目前全世界沒有一家企業、甚至可以說沒有一個國家可以獨立完成EUV光刻機的完整製造。
輝達業績強勁 華爾街大行：股價仍有上漲空間目標價上看1400美元
AI晶片領域的領導者輝達業績爆表，再次震撼全球投資者。週四（23日）美股開盤後，股價一度飆升約12%，最終收漲9.32%、首度突破1000美元大關，總市值達到2.55兆美元。在公司重磅利好及樂觀前景帶動下，華爾街對輝達的看漲聲音愈發激進。分析師大舉押注，該公司在股價站穩1000美元以後，仍有繼續上漲的空間。整體業績來看，2025財年第一季，輝達實現營收260億美元，較去年同期增長262%，淨利潤148.1億美元，年增628%。總營收和數據中心營收雙雙創新高，並超預期上調第二季營收指引。另外，輝達還宣布以「一拆十」的方式進行股票分拆，並大幅提高股息分紅。在輝達的電話會議上，公司高管帶來了一系列令人振奮的消息。黃仁勳指出，新晶片Blackwell將在今年第二季出貨、第三季增產、第四季投放到數據中心，為公司帶來大量收入。Blackwell的推出也給市場打了「強心針」，眾多華爾街知名投資機構紛紛上調對輝達未來12個月股價的預期價位，最激進看漲目標已高達1400美元。投行傑富瑞將輝達目標價上調至1350美元，關鍵原因就是Blackwell的快速量產，有望在今年下半年為公司業績帶來超預期的增幅。首先，多位分析師認為輝達增長趨勢將維持強勁，也會帶來較大的股東回報。美銀分析師Vivek Arya將輝達的評級定為「買入」，並將12個月目標價從1100美元大幅上調至1320美元。該分析師認為，輝達兩年後的每股收益可能達到50美元，高於該分析師此前預測的35美元。Arya在投資者報告中表示，輝達不僅銷售額增長速度快於其他任何大型公司，而且自由現金流（FCF）利潤率也極高，超過57%。按照這個速度，輝達可能將在未來兩年產生超過1200億美元FCF，在未來三年產生超過2000億美元FCF。輝達每一美元的銷售額產生超過50美分的自由現金流，這可能會帶來更高的股東回報。Wedbush資深分析師艾夫斯（Dan Ives）表示，人工智慧相關的企業需求正在加速增長。隨著第四次工業革命到來，越來越多的企業和消費者迅速走上這條道路，輝達AI GPU晶片本質上是科技行業的新黃金或新石油。據統計，華爾街投資機構對輝達後市走勢非常樂觀。參與評級的44位分析師中，有九成以上推薦「買入」，沒有「賣出」評級的分析師，平均目標價預期為1166.15美元。
輝達股價飆升逾9%「市值暴增2180億美元」 創華爾街史上「第2大單日漲幅」
輝達（NVIDIA）於美股22日收盤後公布財報，顯示本季度營收達260億美元，同比增長262%，超出市場預期的246.5億美元，於是輝達股價也在美東時間23日飆升超過9%，根據倫敦證券交易所（LSEG）的數據，輝達當日市值暴增約2180億美元，創華爾街史上「第2大單日漲幅」。據路透社的報導，專注於圖形處理器（GPU）和人工智慧（AI）技術的無廠半導體公司輝達，於美東時間22日公布財報，本季度營收達260億美元，同比增長262%，超越市場預期的246.5億美元。每股收益（EPS）為6.12美元，超出預期的5.59美元。其中數據中心業務營收則在Hopper GPU的助攻下，達到226億美元，同比增長427%，為主要的營收增長動力。消息一出，隨即帶動美東時間23日開盤後的輝達股價，最終NVIDIA在當日飆升超過9%，市值暴增約2180億美元，收在1,037.99美元，漲幅大致相當於美國跨國電腦軟體公司Adobe的全部市值，而輝達的總市值2.55兆美元，則超越所有德國上市公司的市值總和。截至22日，德國上市公司的市值總和僅為2.315兆歐元（約合2.51兆美元）。繼去年飆升2倍多後，該公司股價今年（2024年）已上漲近110%，而這也讓輝達市值衝破2.55兆美元，進逼美股第2大市值企業蘋果（Apple Inc.）的2.87兆美元。而微軟（Microsoft）則是穩坐市值最大公司，達3.17兆美元。輝達股價23日的漲幅也頂住了美股整體的下跌趨勢，標普500指數當天下跌0.7%，7大科技股和成長型巨型股的其他6隻股票也收跌。輝達CEO黃仁勳曾在電話會議上指出，下一場工業革命已經開始，並重申AI將為「幾乎各行各業」帶來顯而易見的生產力成長。投資NVIDIA的Global X ETFs研究分析師卡斯比（Ido Caspi）也表示：「在其他企業競爭力落後多年的情勢下，我們相信輝達能夠輕鬆捍衛和維持其市場份額。」
全球運力不再吃緊！ 第3大航運巨頭：海運價格H2有望下降
受到紅海危機加劇、歐洲消費需求回升等影響，馬士基（Maersk）、赫伯羅德（Hapag-Lloyd）等全球前幾大船運公司，近期都上調航線運價，漲價覆蓋亞洲至歐洲、北美洲、南美洲等多個方向的航線。不過，全球第三大貨櫃航運商法國達飛海運（CMA CGM）日前預測，隨著新船交船速度加快，全球海運力將得到提振，海運運費未來有望下降。達飛海運在報告中寫道，「先前，由於紅海風波迫使不少船舶被迫改道，同時貨運需求好於預期，導致全球運力一度緊張。但這種情況可能不會持續太久。」該公司財務長Ramon Fernandez在電話會議上表示，貨運旺盛需求料持續不墜，但有關2024全球船隊運力擴張9至10%的預期，大多將在今年剩餘時間發生。今年隨著紅海地區局勢風險加劇，全球海運價格一度飆升，多條航線運費上漲不過，隨著各大航運公司採購的新船投入使用，運能逐漸提高。達飛一掃去年第四季虧損9000萬美元陰霾，今年首季淨賺7.85億美元。但仍遠不及去年首季的淨利20.1億美元，當時拜疫後航運大爆發之賜，獲利創新高。在新冠疫情影響下，全球航運業在2021年和2022年蓬勃發展。當時，貨運價格一度飆升，各大航運公司利潤創歷史新高。有了這筆意外之財，達飛和其他航運巨頭在前兩年都增加了船隻訂購，而這些船隻目前正好投入使用。Fernandez預計，今年全球船隊將增長10%，未來還將增長7%左右，「這將導致海運貨運業產能過剩。繞道好望角的彎路將不足以吸收過剩的運力」。達飛的同業對手馬士基和赫伯羅德，都已提到過今年至今的有利趨勢，和今後可能出現的運能過剩風險，這意味著運價將下降。