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」 台股 台積電 外資 美股 月線台股開高走低 電子股低迷傳產「台塑四寶」逆勢一片紅
台股今(13)日開高走低一度翻黑,權值股及電子類股攻勢暫歇,傳產等中小型股表現強勢,加權指數午盤緩步墊高,終場收在21759.65點,上漲106.4點,漲幅0.49%,收復半年線約21670點,成交金額降至新台幣2435.67億元;台股週線翻紅,週線上漲324.46點。電子權值股台積電(2330)早盤反彈,收斂壓回平盤,隨後又出現賣壓,終場收947元、漲幅0.74%。聯發科 (2454)下跌2.6%,收1125元。鴻海 (2317)終場下跌0.85%,收在176元。人工智慧概念股微幅震盪,廣達(2382)以254.5元作收,上漲0.59%;緯創 (3231)回歸百元,終場收在101元,漲幅1.71%;緯穎(6669)跌1.93%,收1780元。颶風弗朗辛(Francine)導致美國墨西哥灣石油和天然氣生產中斷,推升油價走高,台塑四寶今日走強,台塑化(6505)收50.70元,漲4.10%;台塑(1301)收46.95元,漲逾4.33%;台化(1103)收39.40元,漲3.95%、南亞(1303)收41.70元,漲3.47%。中信金(2891)申請公開收購新光金(2888)來勢洶洶,新新併確定加碼,決議調高換股比例,今天新光金終場上漲0.75%、收13.4元;台新金 (2887)走揚2.46%、收在18.75元;中信金漲1.24%、收32.55元。八大類股漲跌幅:泥窯股漲0.84%、食品股跌0.08%、塑化股漲1.36%、紡織股漲0.24%、機電股漲0.37%、造紙股漲1.08%、營建股漲1.74%、金融股漲0.38%。群益投顧認為,台股基本面近期雖偏多,但受美股影響較易出現大幅度震盪,且近日量能偏弱,顯示投資人觀望心態偏濃,尚待信心及成交量回溫。
AI中下游組裝利潤不如預期? 鴻海14日法說聚焦GB200、iPhone 16
台股一周以來震盪,其他電子類股跌7.2%,AI中下游組裝利潤不如預期,鴻海周跌9.7%,9日收盤價168.50元,漲幅達3.06%;8月14日登場的法說,市場預期會聚焦在輝達GB200、蘋果iPhone 16備貨等進度。法人分析,面對反彈後局面波動幅度應會縮小,搶短應謹慎淺嚐。科技股焦點還是在AI,關鍵個股是輝達,輝達上週曾跌破100美元價位,回補了跳空缺口,後續要觀察八月下旬的財報。近期最火熱的話題即是,大型科技公司巨額投入AI,到底是「未來投資」,還是「要股東買單的賬單」。美股「七巨頭」輝達 NVDA、META、特斯拉TSLA、亞馬遜AMZN、谷歌GOOG、微軟MSFT和蘋果AAPL,股價在2023年大漲,而在同一時期,標準普爾500指數則只整體上漲了24%;現在在AI的資本上共投入了千億美元。AI涉及供應鏈廣,整個AI產業包括製造組成伺服器的晶片和關鍵零組件的上游、伺服器代工廠的中游,以及軟體服務公司的下游。AI概念股上游供應鏈(AI技術研發及硬體製造)來說,GPU的Nvidia輝達、AMD超微、Intel英特爾。CPU的AMD超微、Intel英特爾。DRAM的三星、SK海力士、Micron美光。晶圓代工的台積電、矽智財IP的世芯-KY、創意、M31、智原;網通的聯發科、智邦;管理晶片BMC的信驊、新唐;高速傳輸的譜瑞-KY;封測的日月光。電源供應器為台達電、光寶科、群光。還有散熱部分有奇鋐、雙鴻、超眾、建準。伺服器電路板(PCB)則為金像電、博智、健鼎。銅箔基板(CCL)的台燿、台光電、聯茂。伺服器機殼的勤誠、偉訓、營邦。CPU插座的嘉澤。AI概念股中游供應鏈(伺服器製造及組裝),包括伺服器品牌廠的HP、戴爾、聯想、技嘉。伺服器代工廠的鴻海、廣達、緯穎、英業達。下游供應鏈(軟體服務及AI應用)有大型雲端服務業者的亞馬遜 AWS、微軟 Azure、Google Cloud、Meta。AI公司的OpenAI、DeepMind。算力服務的台智雲(華碩旗下)。永豐投顧表示,儘管美股出現止跌反彈,但是市場會開始嚴格檢驗AI投資的成效、景氣狀況,本週有美國CPI數據公布,能否營造景氣穩定、利率看跌的環境,值得留意;還要繼續觀察美國總統大選中,川普將會繼續申述他的關稅政策,民主黨也可能繼續推出科技戰的措施,也會引發相關產業波動。
六月製造業景氣燈號連3綠 廠商樂看下半年消費旺季備貨
台灣經濟研究院31日發布6月製造業景氣燈號續為持平的綠燈。儘管個別產業的復甦力道不同,但資訊電子表現強勁,下半年消費性電子進入新品備貨旺季,有助外銷接單動能,預期整體製造業景氣將持續轉好,不過台經院也提醒兩大隱憂,包括年底的美國總統大選,以及AI投資回報恐不如預期等問題。台經院表示,全球經濟緩步復甦,終端需求回溫,然而通膨、高利率、地緣政治風險等因素持續干擾全球製造業景氣。而石化原料供過於求、半導體成熟製程競爭壓力仍大,令製造業廠商對當月景氣看法較上月明顯轉差,然受惠於美國通膨數據低於市場預期,電子類股在AI需求擴增及美國科技類股走揚帶動下,6月台股屢創新高,推升經營環境面指標表現。因此6月製造業景氣信號值為14.10分,較上月修正後之13.64分增加0.46分,燈號續為代表景氣持平的綠燈。展望未來,年底美國總統大選將對全球政經發展帶來關鍵性影響,台經院表示,若川普贏得美國總統大選,美國政策可能會在外交、貿易、能源、移民、氣候變遷和對外援助方面發生重大變化,可能削弱全球對美國長期政策的信心,降低其作為合作夥伴的可靠性。據高德納諮詢公司(Gartner)預測,2024年全球IT支出將達到5.06兆美元,比2023年成長8%,主要推動力來自於生成式AI的需求,全球有越來越多的公司將注意力轉向業務營運數位化,不過AI是否能提供足夠的投資回報仍存在不確定性,若未達預期,需求可能降溫,進而衝擊國內相關產業的營收表現,都是要持續觀察的重點。
川普喊要對台收保護費!台積電嚇跌20元 台股跳水百點盤中力拼平盤
美國最新零售數據優於預期,美企財報表現亮眼,讓美股四大指數收漲,道瓊工業指數更創收盤新高,但科技與半導體股漲跌互見,加上美國前總統川普在專訪時再度質疑美國是否該保衛台灣消息,造成台股17日早盤跌逾百點,台積電 (2330)以1035元開盤,下跌20元,跌幅一度逾2%,加權指數失守23800點,最低曾觸及23768.9點。台積電走弱也影響電子類股指數下挫超過1%,聯發科 (2454)盤中最低一度跌到1325元,鴻海 (2317)在平盤213元附近整理,廣達 (2382)早盤跌幅逾1%,不過後續整體跌幅減緩,傳產股大多上漲,力拼平盤。美股道瓊工業指數終場大漲742.76點,收在40954.48點、漲幅1.85%,創連續2日收盤新高;標準普爾500收在5667.20點、漲0.64%,同樣是收盤新高;以科技股為主的那斯達克指數收在18509.34點、漲0.2%,費城半導體指數收在5804.03點、漲0.46%。法人表示,今日為台指期結算,盤中需觀察大型電子權值股表現,以及量能變化,並提防結算日波動加劇。投顧表示,台積電將在18日舉行法說會,市場觀望氣氛濃厚,所以高價與籌碼較亂的中小型股要特別小心,近期資金偏好低價、但正在產業週期復甦的題材股,會隨著財報起伏。而近期新青安貸款首波查核結果出爐,顯示打房的利空政策告一段落,營建類明顯有資金介入。另一利空消息則是川普,近日因遭槍擊引發全球注目,但彭博資深政治記者庫克(Nancy Cook)透露,前幾日川普專訪時談及台灣,認為美國保護台灣多年,但台灣卻偷走了晶片事業,「台灣為我們做了什麼?」並認為台灣應該要付美國保護費。
電子股降溫+川普遇刺變數 台股早盤紅翻黑陷平盤保衛戰
美國前總統川普遇刺事件,使其重掌白宮希望大增,美股4大指數齊揚,道瓊工業指數收盤更創歷史新高,而台股近期則呈現緩漲急跌走勢,投顧認為仍屬多方格局,但政經局勢影響金融市場,台股16日以漲百點開出,但台積電(2330)則開平盤1040元,靜待18日法說會登場,鴻海(2317)、聯發科(2454)等電子權值股都走跌,觀望氣氛濃厚。道瓊工業指數上漲210.82點,收在歷史新高40211.72點,漲幅0.5%;標普500指數收在5631.22點、漲0.3%;那斯達克收在18472.57點、漲0.4%。華爾街週日就整理出所謂的「川普交易」、也就是川普概念股,以原油、原物料、製藥和地產股為重點。然而台股15日由紅翻黑跌37.57點,收在23879.36點,16日以上漲百點開出,衝上23967.12點後呈震盪局面,不到一小時就貼近平盤,權值股紛紛熄火,但受惠於蘋果拉貨潮,大立光(3008)漲逾1%。台股近期因大型電子權值股漲跌互見,電子類股成交金額占比降溫至6成,權值股稍作休息,仍以中小型股表現為主,族群輪動速度快。
AI概念漲多回跌電子五哥4月股價全收黑 僅「這家」被外資買超
全球瘋AI,讓相關電子類股狂漲一波,不過漲多就有被獲利了結的風險,整理電子五哥的4月股價,發現廣達 (2382)、緯創 (3231)、英業達 (2356) 與仁寶 (2324)4月股價皆下跌,三大法人同步賣超,僅和碩 (4938) 被買超1.8萬張,4月股價收在97.7元,單月下跌4.21%。電子五哥中,被外資當提款機第一名的是緯創,外資賣超9萬8571張,投信賣超320張,自營商賣超8082張,4月股價收在113.5元,單月下跌9.2%,月線終止連5紅。雖然第二季是電子業的傳統淡季,但受惠於AI伺服器的大幅度成長,全年有望出現三位數成長。 賣超第二名是英業達,4月被外資賣超5萬7884張,投信賣超2423張,自營商賣超4104張,4月股價收在53.1元,單月下跌11.05%,月線終止連5紅。不過也因伺服器出貨好,未來有望逐季成長。廣達4月股價最高一度上衝299 元,挑戰300元大關失利,4月被外資賣超2萬3113張,投信買超3753張,自營商買超915張,4月股價收在260元,單月下跌11.41%,月線收黑。營運團隊已上修全年伺服器展望,可望優於預期。仁寶4月受到外資賣超1734張,投信賣超6646張,自營商買超8198張,4月股價收在35.8元,單月小跌1.1%,月線連2黑。營運團隊看好第2季PC與非PC事業,整季業績將重回2000億關卡。
輝達新AI晶片地表最強 集邦:2025成主流醫療製造業先得利
輝達(NVIDIA)AI年度盛會「GTC 2024」在台灣時間19日登場,「AI教父」、輝達創辦人黃仁勳親自介紹 「Blackwell」架構平台,被點名的台灣供應鏈在21日股價相對強勁。調研機構集邦科技(TrendForce)表示,在成本與能耗大幅優化的前提下,這次推出的新產品有望在2024年底陸續上市,並於2025年成為市場主流,產業應用的發展核心以醫療、製造兩者為主,汽車產業有機會成為下階段發展重點。據TrendForce觀察NVIDIA GTC趨勢,今年亮點產品為Blackwell AI伺服器架構平台,輔以第二代Transformer引擎與第五代NVLink技術可支援高達10兆參數模型之AI訓練與即時LLM推理,並以此為基礎推出B100、B200與GB200等AI晶片,為市場AI應用預備。產業應用方面,NVIDIA GTC 2024產品服務涉及面向多元,但發展核心仍以醫療、製造兩者為重。以前者為例,NVIDIA此次針對醫療推出20餘項醫療專用生成式AI微服務(Microservices),同時亦更新BioNeMo模型以強化電腦輔助藥物開發;製造方面,則是推出適用於人形機器人的GR00T專案基礎模型,以及透過Isaac平台將生成式 AI 用於製造和物流應用。NVIDIA的基礎工具一般能適用於多元產業,TrendForce認為,聚焦醫療、製造的主因在於智慧化基礎高、轉型誘因強烈,且數據資料雖多且雜,但密閉空間相對好蒐集,加上模擬技術越趨成熟。因此,對於欲打造數據即服務(Data as a Service;DaaS)的NVIDIA而言,能將數據應用有效轉化為高附加價值的解決方案才是優先。在此前提下,隨著自駕車、電動車市場逐漸成熟,往智慧載體演化的汽車產業將有望成為下階段發展重點。由於台股21日開高走高,終場收在20199.09點,上漲414.64點,漲幅2.1%,成交量4860.02億元。做為Blackwell合作夥伴的台灣廠商股價都相對強勢,台積電勁揚26元,終場收在784元、漲幅3.43%,市值重登20兆元關卡;鴻海(2317)股價一度衝上145元,市值突破2兆元,最後收在142.5元、漲3.26%。其他像是台達電(2308)收在338元、漲幅逾6%;英業達(2356)收在56.2元、漲3.50%;廣達(2382)254.5、漲2.21%;推升相關電子類股指數上揚2.47%。
台積電開盤跳空下跌18元 拖累大盤下挫120點19700點失守
受到美股4大指數8日收黑影響,台股今(11日)指數開盤跌113.42點失守19700點整數關卡,下探至19659.57點,隨後拉回,成交金額新台幣93.08億元;權王台積電(2330)開盤跌18元至766元。所幸AI、金融與傳產逆揚,指數跌幅收斂,早盤跌80點左右,指數在19700點之上整理。美股4大指數上周五(8日)全面走跌,道瓊工業指數終場下跌68.66點或0.18%、收38722.69點;標普500指數下跌33.67點或0.65%、收5123.69點。那斯達克指數下跌188.26點或1.16%、收16,085.11點。受輝達重挫5.55%、台積電ADR也跌1.9%影響,費半下跌208.05點或4.03%、收4957.78點,跌勢最重。台股今日承壓,加權指數開盤跌113.42點,開在19671.90點,失守19700點大關。台積電開盤跌16元至768元;鴻海(2317)開在105元平盤;聯發科(2454)漲5元至1235元;大立光(3008)漲15元至2515元;台達電(2308)漲0.5元至312.5元。半導體類股指數下挫逾1.7%,影響電子類股指數下跌超過1%;食品、汽車、航運及觀光等傳統產業股表現相對強勢,類股指數同步上揚逾1%。雖然台積電上周衝高後拉回,不過法人對半導體前景仍然看好,認為2024年以來在人工智慧新興應用幫助下,全球半導體需求逐步好轉,有助台灣半導體供應鏈出口動能,推升台灣加權指數行情向上,預期短線走勢震盪,但中長線多頭格局仍不變。
巴菲特砍台積電!專家直呼「不像他的作風」揭閃賣原因
股神巴菲特(Warren Buffet)旗下的波克夏海瑟威(Berkshire Hathaway),於14日公布第四季持股比例,「大砍台積電ADR持股86%」,但加碼買進32 億美元(約新台幣970億)蘋果股票,掀起市場震動與各界議論。富邦投顧董事長蕭乾祥就直言,台積電遭減持「有點意外」,知名分析師陸行之則認為,波克夏上波買進可能是經理人在代為操盤。台積電今(15日)受波克夏海瑟威減持影響,股價大跌20元,收在525元,影響大盤指數約165點。此外,聯發科、聯電、世界先進及力積電等半導體也都走跌,半導體類股下跌超過3%,還連帶波及電子類股下跌1.97%。而台股今天也開低走低,盤中一度失守15,400點,終場跌幅收斂但下跌221點,力守15,400點關卡。台積電15日股價大跌20元。(圖/報系資料照)對此,台新投顧副總黃文清指出,以長期投資著稱巴菲特這次出乎意料的操作,對台積電、台股走勢造成直接影響及壓力,但從中長期來看,台積電利用率可望逐步回升。群益投顧董事長蔡明彥表示,近期華府要求赴美設廠導致的供應鏈轉移、庫存壓力、兩岸局勢,都可能使巴菲特產生持有台積電的疑慮,且巴菲特過去也有「對英特爾(intel)持短線」先例,這次減持可能反映對半導體產業疑慮。知名半導體分析師陸行之指出,隨著台積電被卸下巴菲特投資的光環,投資人應關注台積電的資本支出,和全球客戶、下游系統廠需求與庫存、AI晶片,以及市場的3/5/7奈米需求。陸行之直言,這種短線操作不像曾說出「如果不願持有一檔股票10年,那就連持有10分鐘都別考慮」的巴菲特做法,認為應該是專業經理人的決定。持有類似看法的華南永昌投顧董事長儲祥生則分析,波克夏可能是考量投資報酬率沒超過10%,才會出現如此罕見操作並對台積電造成短期影響,但台積電地位在全球依然無可取代,尤其Google等公司新產品的晶片,還是都得向台積電下單,應不至於因巴菲特而發生全球外資大量流出情況。
股價尷尬照買1/外資虎年賣超很多的新光金兔年先回補 連續二年的Best Buy是臺企銀
台股兔年開了個大紅盤,大漲五百點,一舉推升至15500點,半導體、電子類股上揚,金融股也回神。「那斯達克、費半齊揚,外資有大幅轉到電子類股之勢。」資深證券分析師陳唯泰與台新投顧副總黃文清同時還觀察到,「今年一月外資有『積極』買進金控、銀行等金融股。」黃文清從CMoney資料統計來看,今年元月扣除17日台股封關到30日開工期間,在不到二周的十三個交易日裡的外資買賣超情況,「有很明顯的回補,又以包含產壽險公司的『金控股』最為明顯,2022年外資賣超金融股的情況已出現大反轉。」去年遭外資賣超的新光金,今年元月成了外資買超金融股的冠軍。(圖/CTWANT資料照)記者進一步整理外資2023年元月買超金融股前十排行榜,「唯一入榜的銀行股的是臺企銀(2834),排名第五,而且還是去年外資最愛買的金融股冠軍。」黃文清說。至於其他九名皆為金控股,且由新光金(2888)拔頭籌居榜首。新光金去年每股累積盈餘EPS是0.11元,在14家金控吊車尾,光是外資去年一整年賣超新光金就近104萬張、逼近百億的99.9億元鉅額;但走到今年台股虎年封關、兔年開紅盤之際,外資開始大買逾12.68萬張之勢,股價也在1月30日來到9.04元為半年來最高點。外資除了青睞新光金之外,金控股中依序還有開發金、台新金、元大金、永豐金、國泰金、兆豐金、富邦金、中信金等;其中,只有「兆豐金」是外資從2022年買超繼續到2023年,其餘金控股在2022年皆為賣超排行有名股。資深證券分析師、現為仲英財富投資長的陳唯泰認為,現在金融股股價還未抄底。(圖/CTWANT資料照)資深證券分析師、現為仲英財富投資長的陳唯泰跟CTWANT記者說,「金融股走過股債雙殺、防疫保單鉅額虧損等的風暴地雷,消化得差不多,今年相對電子產業去庫存化的不確定因素來說,可謂風險較低,因此外資有這一波買超行情。「金控股去年獲利虧損大,今年配息殖利率可以給到逾4%的又不多,還不如美元定存利率6.6%比較吸引人;況且,現在的股價也不夠甜,真的很尷尬。」陳唯泰話鋒一轉說,「我認為金融股抄底時機還未到!」「下一個觀察點應該是3月之後『配息』的金額公布出來,才會有新的買盤進去。」
台股Q3震盪整理 法人:多因子策略篩選中長線勝率高
財報公布接近尾聲,儘管總經數據表現不佳,但法人機構透過多因子四大面向篩選股票投資標的,中長線表現仍優於預期,建議投資人不妨逢低進場,適度增持台灣Smart ETF基金。受到總經數據下滑、財報公布與政治不確定性因素干擾,第三季預測台股大盤的走勢仍偏向震盪整理,此時如何穩中求勝、跑贏大盤即為勝負關鍵。富蘭克林華美投信認為,在波動環境下,可透過特選多因子指數投資策略,利用多因子篩選個股中股票分數較高者投資,相對跑贏大盤,勝出機會較大,故建議投資利用多因子策略、逢低增持台灣Smart ETF。回顧七月份,特選Smart多因子指數僅跌0.30%比較單一產業指數表現相對勝出,大盤未含金融指數下跌1.77%,金融保險指數下跌2.46%,電子類股因跌深反彈漲2.09%。特選Smart多因子指數表現優於大盤主因持有金融股權重較低,而無論類股輪動至哪一產業,多因子審慎挑選評分較高者投資,顯示多因子策略在修正期間中,選股亦有超越水平表現。展望未來,富蘭克林華美台灣Smart ETF基金經理人林承漢認為,第三季由於總經數據表現相對疲軟,又目前美國聯準會升息、期望壓抑通膨也抑制終端消費需求,使中下游科技廠商庫存增加,形成營收業績與庫存壓力,可以預見第三季旺季不旺的行情出現,消化庫存成為台灣廠商首要面臨的問題,因此預測第三季台股維持震盪整理的格局,再看後續表現。林承漢表示,近期台股修正後的震盪行情,Smart多因子策略將發揮其品質及價值能力挑選台股資優生,一旦大盤重啟上漲動能時,多因子策略亦能透過動能因子順勢而為,發揮漲時重市的特性,若以中長期來看,好的策略能在不同行情下發揮其選股優勢,因此會建議投資人不妨於第三季震盪行情中逢低適度加碼布局Smart ETF。再者,林承漢分析,由於下半年美國聯準會繼續升息的預期仍在,外資匯回美元為主的投資標的,而台股的投資將回歸基本面的價值導向,超跌的個股可望獲得資金青睞,而外資也將回補具業績支撐且股價超跌的股票,台股由於高股息殖利率,中長線值得持股續抱。而富蘭克林華美臺灣Smart ETF(00905)基金採用的多因子投資包含以品質、價值與動能因子三大策略,在今年修正期間已看到價值策略相對抗跌,隨著下半年市場風險情緒逐季回升,動能因子將成為特選多因子指數的驅動力,可望能體現漲時重勢,跌時重質的特性。
台積電領漲「電子股絕地大反攻」 台股收14,550點國際股市表現居冠
台股今天(15日)終場收在14,550.62點,上揚112.1點,一周以來的加權股價指數周漲0.6%,在國際股市中表現居冠,主要是受到國安基金護盤穩定投資人信心,以及台積電領漲的影響。永豐投顧分析,本周電子類股絕地大反攻,台積電上漲5.46%,貢獻指數214點,其次為台達電+7.69%,貢獻指數14.74點、鴻海+2.94%,大立光雖然營運仍處低谷,但技術型態月KD已整理完畢,周漲6.42%,貢獻指數5.19點。在原油價格下滑及美國金融股財報不佳下,影響台灣塑化及金融類股表現,台塑石化周跌-8.17%,台化周跌6.42%、南亞周跌3.69%,富邦金周跌2.72%、兆豐金-3.28%、中信金-3.45%。永豐投顧表示,12日國安基金正式宣布進場,台股於萬四關前懸崖勒馬,化解了再破底危機,14日台積電公布2Q獲利EPS高達9.14元,毛利率59.1%,同創歷史新高,第三季預估營收季增11.2%,打破市場傳言三大巨頭抽單疑慮。由於美國6月CPI已公布,雖再創新高水準達9.1%,惟在近期原油及原物料價格已出現回落趨勢下,市場預期下月通膨將降溫,美股以小跌輕輕帶過,台股則在國安基金護持下,脫離萬四關卡邊緣。不過7月中下旬美股仍有利空有待測試,美股超級企業起跑,在高通膨及美元大幅升值情況下,市場需求及匯損成為財報焦點,加上知前英特爾示警PC市場走弱,三星暫停供應鏈拉貨由7月延至8月,科技股是否再修正一輪有待觀察。
台股4月跌逾1101點 「諸多利空」科技股雪上加霜
根據臺灣證券交易所統計,4月29日發行量加權股價指數收盤為16,592.18點,較上週(4月22日)的17,025.09點下跌432.91點,跌幅約為2.54%。累計4月共跌掉1101.29點。永豐投顧表示,4月國際股市烏雲罩頂,利空訊息接連襲來,其中升息、縮表議題使得美股首當其衝,費城半導體指數一度下挫逾15%,與費半關連性高的台灣科技股壓力沈重,電子類股修正幅度逾9%附近。本週集中交易市場總成交金額為1兆3,979.93億元,全體上市股票成交金額為1兆3,102.10億元,全體上市公司市場總值為新台幣51兆4,930.79億元,較上週市值52兆8,060.52億元減少1兆3,129.73億元,減幅約為2.49%。產業別漲幅以通信網路類指數上漲0.35%為最大,跌幅以鋼鐵類指數下跌6.10%為最大。成交金額前三名為半導體類、航運類、電子零組件類;成交量週轉率前三名產業為電器電纜類、航運類、化學工業類。永豐投顧綜合分析「諸多利空」有「Fed 鷹派再鷹派」、「烏俄戰事轉為持久戰」與「中國疫情再起,嚴格清零政策影響供應鏈」等三個部分。由於3月FOMC會議適逢烏俄戰爭之故僅升息一碼,但通膨因戰爭之故,油價飆高,美國3月CPI年增率飆高至8.5%,創40年新高,Fed主席於4月21日 IMF會議上,釋放更加鷹派訊息:「目前美國通膨率大約聯準會目標2%的3倍,認為加快升息是合理的」。市場預期5月升息2碼,6月升息3碼,年底隱含利率將達到2.75%之上(原估2.5%)。至於在「烏俄戰事轉為持久戰」一點,永豐投顧指出,烏俄雙方原本有和談契機,未料雙方走路死胡同,戰事日益嚴重,俄國總統普丁宣布俄羅斯已經佔領了烏克蘭的重要港口馬里烏波爾,拜登於4月21日宣布將提供13億美元的額外武器和經濟援助,展現出支持烏克蘭的決心,美國及歐盟對俄雖多有制裁措施,但看來無法阻止俄軍侵略行動。永豐投顧進一步分析「中國疫情再起,嚴格清零政策影響供應鏈」,觀察上海因疫情封城,疫情已蔓延至蘇州,廠商雖有10~20天的零組件庫存,惟物流中斷是癥結點,此影響電子股4月營收表現,科技股雪上加霜。
美股續揚有利台股 肥料股吃香「這三類」股宜避開
俄烏和談獲進展,俄軍宣布減少軍事活動,油價聞聲下跌,激勵周二(29日)美股開盤表現,由科技股領軍,4大指數齊揚。台積電ADR漲2.75%;日月光ADR漲1.50%;聯電ADR漲1.06%;中華電信ADR漲0.54%。29日美股四大指數表現:道瓊工業指數上漲338.3點、0.97%,收35,294.19點;那斯達克指數上漲264.73點、1.84%,收14,619.64點;標準普爾500指數上漲56.08點、1.23%,收4,631.6點;費城半導體指數上漲78.41點、2.21%,收3,625.58點。美國科技股中,蘋果漲1.91%;Meta(臉書母公司)漲2.80%;Alphabet(谷歌母公司)漲0.74%;亞馬遜漲0.19%;微軟漲1.52%;特斯拉漲0.71%;英特爾漲1.44%;AMD漲2.49%;NVIDIA漲1.55%;高通漲1.65%;應用材料漲2.75%;美光漲2.74%。台股29日開高走低。受美股上漲帶動,台股以高盤開出,早盤最高來到17585.91點,只不過攻高後,面臨半年線反壓以及調節賣壓出籠而拉回,午盤過後甚至翻黑,尾盤多方重拾攻勢,終場小漲28.65點、0.16%,收在17548.66點。盤面類股以IC設計、LED、汽車電子、航運等族群表現較佳。櫃買指數則以216.95點作收,上漲1.53點、0.71%,成交金額增至694.63億元。集中市場29日成交金額略增至2528.37億元;三大法人合計賣超72.15億元,外資連2賣,賣超83.11億元,外資自營商賣超0.02億元;投信中止3連賣,買超13.40億元;自營商賣超0.46億元、自營商避險賣超1.97億元。資券變化方面,融資金額增加4.98億元,融資餘額為2660.76億元,融券減少0.71萬張,融券餘額為25.59萬張。當沖交易金額回升至2101.64億元,占市場比例為40.53%。據市調機構預估,第2季整體DRAM平均價格跌幅約0~5%,跌幅相較上季已明顯縮小。由於買賣雙方庫存略偏高,再加上需求面如筆電、智慧型手機等受近期俄烏戰事和高通膨影響,進而削弱消費者購買力道,故整體第2季DRAM仍有供過於求情形。其中,第2季PC DRAM價格跌幅達3∼8%,且可能會進一步惡化;伺服器DRAM目前供給達成率仍高於100%,第2季價格跌幅可望隨著旺季備貨潮收斂至0∼5%;行動式DRAM預估第2季跌幅約0∼5%;繪圖型DRAM估將轉為上漲0∼5%。全球MCU市場市占率約14.5%、排名第四的意法半導體,去年第4季已調漲過一波後,今年第2季再度調價,引起市場關注,反應部分半導體零組件供需狀況仍舊吃緊。儘管意法此次並未透露產品漲價幅度,指標台廠如新唐、盛群、松翰等,後續是否有進一步漲價動作仍待觀察。富邦證券表示,雖然美股續揚,有利今日台股,但近期大盤受到蘋果砍單、上海封城等因素干擾,市場擔心影響電子類股業績表現,加上近期外資持續賣超,以及日指標高檔反轉向下,須留意台股修正技術性指標過熱風險,惟周指標低檔翻揚,拉回幅度將不至於太大。操作上,避開線型轉弱、財報不如預期、法人賣超股。統一證券指出,烏克蘭、俄羅斯本周宣布禁運化肥,激勵肥料市場價量齊揚,對岸均價3/28首度站穩人民幣5,000元大關,加上北半球進入春耕階段,肥料需求水漲船高。東鹼、惠光、台肥、興農等,短線可望持續受到市場關注。台股集中市場與上櫃股票3月29日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)
新春台股開紅盤機率高 4招年終獎金放大術
據富邦投顧統計,台股在春節後的歷史統計表現亮眼,近10年春節後10個交易日,則僅2020年為下跌,其餘年度均呈現上漲。台股大盤指數在此期間的歷年平均漲幅達2.6%。富邦證券特別提供投資人4招年終獎金、紅包放大術,聰明放大這筆小財富。第一招,善用歷史數據選產業。據富邦投顧統計,春節前後以分類指數來看,表現前十大的次產業包括非金融電子類股的電器電纜、造紙、電機、生技,電子類股則以光電、電子零組件等族群排名居前,平均漲跌幅分別達到5.0%及4.2%。富邦投顧表示,今年春節前,台股已因內外變數衝擊提前進行修正,春節後紅包行情仍有醞釀再度啟動機會,由於前述類股股價相對處於低位階,吸引買盤轉進機率較大,投資人可列為紅包行情操作的參考對象。資料來源:富邦投顧分析整理第二招,抓對產業趨勢選好股。在聯準會(Fed)調整貨幣政策、碳中和及全球產業供應鏈調整等大環境因素下,未來產業展望樂觀族群,包括半導體(如晶圓代工、第三代半導體、功率元件、半導體設備等)、綠能商機(如電動車、風電、碳權受惠股等)、科技新應用(如元宇宙、Mini LED;低軌衛星等)、升息受惠股(如金融、租賃股)等,亦有機會吸引買盤進駐。富邦證券提醒投資人,因疫情發展具不確定性,仍有影響股市波動可能性,建議投資人落實風險控管,可透過定期定額扣款方式投資,分散進場,掌握獲利契機。第三招,存股布局高殖利率股。富邦證券指出,台股歷經連續兩年大漲後,目前評價面已處於近年相對較高水位,今年中指數若拉回修正,具抗跌色彩的高殖利率股,可作為投資人布局之方向。若投資人要挑選具高殖利率優勢的穩健型投資標的,可考慮2021年獲利優異且配息率穩定的台灣50指數成分股及ETF。根據富邦投顧統計,台灣50成分股中,塑膠、水泥、航運、金控、EMS及半導體等族群高殖利率股,現金殖利率可望超過4%者,ETF則可留意具有高息特色,及近兩年殖利率超過4%以上的ETF。第四招,海內外多元布局。由於目前市場資金仍相當充裕,加上許多企業去年獲利表現超出預期,預料美國經濟將復甦而持續成長,針對關注海外市場的投資人,富邦證券建議投資人可聚焦美股,多元布局海內外股市、輕鬆創造被動現金流。
美科技股續跌收黑 台股恐回測季線支撐
上周五(21日)美國科技股續跌,十年期美債殖利率再度上升,加上虛擬幣亦遭重擊,四大指數全數收黑,而那斯達克指數周跌逾7.5%,正式進入修正區。台積電 ADR跌 2.96%;日月光 ADR跌 4.14%;聯電 ADR跌 2.25%;中華電信 ADR漲 0.12%。21日美股四大指數表現:道瓊工業指數下跌450.02點、1.3%,收34,265.37點;那斯達克指數下跌385.1點、2.72%,收13,768.92點;標準普爾500指數下跌84.79點、1.89%,收4,397.94點;費城半導體指數下跌60.0點、1.72%,收3,434.8點。美國科技股中,蘋果跌 1.28%;Meta(原臉書)跌 4.23%;Alphabet(谷歌母公司)跌 2.22%;亞馬遜跌 5.95%;微軟跌 1.85%;特斯拉跌5.26%;英特爾平盤;AMD跌 2.53%; NVIDIA跌 3.21%;高通跌 0.94%;應用材料跌 2.94%;美光下跌 3.69%。台股21日開低走低。受到美科技股走弱衝擊,甫開盤就跌近200點,而電子類股領跌下,加上傳產、金融股亦呈弱勢下,指數直接貫破萬八大關,午盤過後賣壓持續湧現,指數持續下探,最低來到17851.39點,終場以17899.30點作收,下跌318.98點、1.75%。櫃買指數則收在217.66點,下跌4.45點、2.00%,成交金額略增至604.17億元。集中市場21日成交金額放大至3041.71億元;三大法人合計賣超457.74億元,外資連4賣、大賣400.35億元,外資自營商買超0.01億元;投信由賣轉買,買超32.31億元;自營商賣超36.06億元、自營商避險賣超53.62億元。資券變化方面,融資金額減少36.30億元,融資餘額為2666.94億元,融券減少1.84萬張,融券餘額為45.34萬張。當沖交易金額增為2003.63億元,占市場比例為32.21%。永豐投顧表示,2月正值美股財報熱季,尤其是台股封關期間,多家重要公司將相繼揭露,對於股市走向就相當關鍵,其中尤以元月底的蘋果、2月初的Alphabet與亞馬遜等最為關鍵,如果其財報能激勵股價振作,則可帶動NASDAQ脫離險境;倘若不然,對於股市的看法要更謹慎。統一證券表示,市場對於聯準會(Fed)緊縮貨幣政策擔憂,引發上周美債殖利率上揚,加上美國醞釀推動科技業反壟斷法案,導致近期美股四大指數同步走跌;且台灣疫情升溫,恐將拖累今日台股指數回測季線支撐。而本周市場重頭戲在於聯準會將在美國時間25、26日所舉辦FOMC利率決策會議,升息及縮表疑慮將干擾市場表現。台股集中市場與上櫃股票元月21日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)
台股周線收黑仍看好首季表現 投信:電子類股低接有望
台股在7日指數開高並一度反彈走高至18444.12點,但在主要電子權值股和非電股震盪走勢下,終場下跌198.16點,收在18169.76點,成交量3304.14億元,讓新的一年首周周線收黑、終止連二紅。針對近期盤勢,安聯投信台股團隊表示,開年來台股先後有外資點火、重要權值股走強,以及聯準會升息步調加快等消息雜陳,其中金融股表現相對穩健,但高評價個股走勢受氣氛壓抑而暫時轉弱,去年底表現相對強勢的IC設計、特用化學等近日則是相對疲軟。今年一開年,台股權值股走強,主要受惠基本面正向發展與外資回補,且市場對電子業展望並未過度樂觀。從基本面來看,預期晶圓代工產能供不應求,上半年代工價格有望持續上行,加上客戶需求能見度高,市場正向期待重要企業法說在營收、毛利率與資本支出的看法。展望後市,安聯投信台股團隊表示,預期在產業應用別與先進製程需求的展望,將有利市場對於HPC、data 的正向看法,在市場反應聯準會利空之際,應可低接電子族群。面對即將登場的第一季法說會,重要業者接單與存貨變化將是追蹤重點。在國際情勢上,安聯投信台股團隊表示,面對近日美債殖利率走高,加上隨著利率正常化的過程中,本來就會牽動今年股市的資金動能,但對市場總體影響不大,主要重點還是未來產業供需與價格的變化。在題材上,安聯投信台股團隊表示,利差擴大有助金融股表現,CES/MWS展會有助電子新產品與新規格的市場熱度,疫情加劇有利運價維持強勢。在資金面,第二季市場將面臨量化寬鬆退場與利率走高的利空影響,但以基本面強度來看,對於第一季正向的看法不變。
全民ETF3/ETF分9類227檔 退休族標的這樣選
「退休族、保守型投資人還是以高配息型ETF為優先選股標的,延續去年的半導體、5G、電動車、元宇宙議題之外,可多留意與『能源』相關題材。」台新投顧副總黃文清對於2022年台股ETF走勢展望的見解。國內在2021年12月底以前上市的ETF,即達128檔,再包括上櫃ETF共多達227檔,並分成「反向指數股票型」、「加掛式指數股票型」、「國內指數股票型」、「連結式股票型」、「期信指數股票型」、「債券指數型」、「跨國投資股票型」、「境外指數股票型」與「槓桿指數股票型」等共9類。台新投顧副總黃文清解釋,「國民ETF」元大台灣50(0050)與元大高股息ETF(0056),就是屬於「國內指數股票型」。若欲參與投資美股、陸股等海外股市上市企業公司的話,即可考慮「跨國投資股票型」ETF,像是近期上架的兩檔生技股ETF的富邦基因免疫生技(00897)、國泰基因免疫革命(00898),以及富邦未來車(00895)、國泰智能電動車(00893)、永豐中國科技50大(00887)、永豐美國科技(00886)、富邦越南(00885)等。以CMoney統計數據來看,9大類ETF於2021年股價漲幅表現來看,以「槓桿指數股票型」最為突出,有7檔都超過50%,居冠的正是「期街口S&P布蘭特油正2(00715L)」高達112.47%,股價從4.57飛奔到12月24日收盤價的9.71元。還有3檔的群益臺灣加權正2(00685L)、富邦臺灣加權正2(00675L)與國泰臺灣加權正2(00663L)ETF,股價漲幅達60~63%;元大台灣50正2(00631L)、元大S&P500正2(00647L)、富邦NASDAQ正2(00670L),股價起漲也有53~58%。「『槓桿指數股票型』ETF多是外資、自營商等專業投資人,透過槓桿達到以小搏大、加強攻擊之效,多為短線操作較難長期持有,因此一般投資人多選擇『被動式』指數型ETF為標的。」台新投顧副總黃文清提醒。台新投顧副總經理黃文清認為,2022年台股展望,仍會延續半導體、5G、電動車、能源等題材。(圖/報系資料照)由於市場投資人多青睞「高股息、5G」主題ETF同時,從數據來看外資上個月買賣超榜單中,還跟進FH中國5G(00877),並著墨「能源、電動車」主題ETF,像是中信綠能及電動車ETF(00896)、中信關鍵半導體(00891)。「跨國投資股票型」ETF股價漲幅前10檔,即是繞著「半導體、AI、科技、通訊」為主要題材,股價漲幅之冠多達38.11%的國泰費城半導體ETF(00830),去年一年以來股價從24.98元升到12月24日收盤價的34.5元。資深證券分析師李全順也進一步說,「美股四大指數近期也是再創歷史新高,除了國泰費城半導體ETF(00830),元大全球AI(00762)、台新全球AI(00851)、元大未來關鍵科技(00876),平均年報率也近三成。」台新投顧副總黃文清則分析,「由於美國聯準會的升息政策,加上物價上漲、高通膨升溫難降,而且美股中領漲的科技股股價很高,2022年的獲利是否會如去年的漂亮?亦或是被高漲成本壓縮利潤?轉嫁消費者?都是連動性地發展與互相影響」。「因此透過ETF的追蹤指數,跟著大盤趨勢走,或是鎖定國際市值大的企業,確實較能分散投資風險,同時爭取獲利空間也較大。」黃文清提供個人看法。相對「國內指數股票型ETF」股價漲幅前10檔,富邦臺灣中小(00733)去年一年來股價從27.34元,來到12月24日收盤價41.74元,漲幅達52.67%,遠超過國泰費城半導體ETF(00830)的38.11%。富邦臺灣中小(00733)的全名為「富邦臺灣中小A級動能50 ETF基金」,追蹤台灣股市的原型股票ETF,選股邏輯即是以相對大盤的超額報酬最高的中小型股作為指數成分股,以流動性佳、成長動能具延續性的前50檔中小型上市公司為主,去年上半年由於持有航運族群權重約24%,績效亮眼。再看去年下半年則聚焦於電子族群,11月調整成分股後,電子類股占比從7月的59.66%降為39.78%、紡織纖維則占14.14%;主要十大持股為儒鴻、潤泰新、大同、世芯-KY、愛普、聯華、潤泰全、創意、台肥、智原,顯見受惠各產業齊發,股價順勢漲最多。2022年1月也將調整成分股。
美股迎聖誕行情 蔡明忠「台股會站上萬八」 華紙正隆齊漲
就連富邦集團董事長蔡明忠都認為,台股應該會上萬八!今天(24日)周五盤中一度觸及萬八關卡,又以投信持續不斷買超助攻登新高18,039點,最終收在17,961.64點,下周再戰。永豐投顧表示,類股表現部分,造紙類上漲4.98%,主要是受到華紙+8.96%及正隆+5.9%帶動,在電子類股部分,則以光電及電子零組件族群表現最佳。光電龍頭股大立光在外資調升評等下大漲9.4%,帶動光電類股上漲2.71%,在電子零組件部分,國巨+5.82%、金像電+10.72%、信邦+11.78%、欣興+7.66%、嘉澤+9.75%及AES-KY+13.14%為法人主要進攻標的。展望下周台股選股策略,永豐投顧分析可觀察「美股醞釀聖誕行情」、「年底作帳,內外資可望同時歸隊」、「展望元月,台積電財報可以期待」與「投資策略偏多操作,佈局半導體」四個面向。永豐投顧表示,在擺脫疫情陰霾後,市場開始期待聖誕行情來臨。所謂聖誕行情為自1972年以來經驗,通常年底最後五個交易日及來年前兩個交易日,美股通常會上漲。目前美國大行認為Omicron疫情不嚴重、美國不會重回封鎖路線及消費依然強勁,加上預期供應鏈在2022 H1可望緩解情況下,「聖誕行情」極有可能來臨,若美股續強,則外資在長假過後,可望對台股偏多操作。上周因聖誕長假將屆,外資買賣超總金額由過往1,600多億元縮減至1,100多億元,台股成交量則由前週3,000多億元,縮減至2,600多億元,形成價量背離現象,預期在長假過後,隨美股氣氛轉佳,外資買超金額可望擴大,在內資部分,勞退480億元代操基金及富邦元宇宙195億元規模基金將陸續進場佈局。再往後看,台積電即將於明年1月10日公布12月營收,根據上次法說會指引估算,12月營收應可達1500多億元,接近9月新高水準,另台積電1/13將舉辦法人說明會,預期展望仍佳,可望澄清外資大行對半導體缺貨狂潮於2022年結束的看法。由於小股為投信等鍾愛標的,惟在股價已飆漲下,風險陡升,在此時刻不如佈局穩步當軍的半導體族群,以晶圓雙雄為主,再擴及股價本益比仍在偏低位置的半導體設備及相關材料類股,預期本週行情為連接元月行情的中繼站,指數區間不必拘泥,應可望再創新高。
最新主打「高股息」ETF將在12/22上市 吸金150億元
證交所表示,由富邦投信公司募集發行之富邦特選台灣高股息30 ETF(00900),將於12月22日正式掛牌上市,採季配息,這也讓集中市場掛牌上市ETF累積達到128檔。該檔ETF主打全新滾動式篩選邏輯,12月上旬開募一周募集期間,即湧入逾150億元規模資金,12月14獲准成立。富邦特選台灣高股息30 ETF(00900)依特選臺灣高股息30指數,在指數編制下,主要布局以電子類股為大宗,其次為金融保險業,並輔以部分傳產類股配置。成分股前10檔為國泰金(2882)、中信金(2891)、兆豐金(2886)、台泥(1101)、永豐金(2890)、華碩(2357)、緯創(3231)、廣達(2382)、可成(2474)及亞泥(1102)。由於市場熱議富邦投信該檔ETF採取新創的「滾動式成分股調整方法」,導致周轉率提高,交易成本在同類型產品中也會相對偏高,該檔的經理費年率0.30%、保管費年率0.035%及手續費等。民眾投資前還需多加了解商品結構,評估整體投資成本與效益時,可將同類型指數的殖利率、總報酬率等指數表現,與相關費用高低一併同步評估考量。富邦ETF經理人楊邦珩解釋,回測「特選臺灣高股息30指數」過去11年參與到的除息次數,可看出透過滾動式調整,指數在第一次(4月)及第二次(7月)的大量持股轉換,幾乎都能全數參與到配息次數,在台灣的上市櫃公司開始得以採行季配及半年配的政策釋出後,該指數一年最多更能參與到60次以上的除息次數,也因此指數近10年來平均股息率可以得到9.99%的表現。楊邦珩還說,統計台灣全部1,700多檔的上市、櫃股票最近10年的含息累積總報酬表現,其中「現金股息率」排序最高的前20%個股,高出股息率最低的20%個股逾100%,足見高股息因子在台股市場對總報酬有顯著正向貢獻,「配息率越高的股票,往往繳出的長期總報酬相對也會越高」,這也就解釋了以高股息作為投資決策的考量因子,成為台股市場的主流趨勢之一。