電動車族群
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廣州年輕人熱衷「電動輪椅」通勤 交警：無法可管
中國廣州近期出現一股奇特的「電動輪椅」熱潮，不少年輕人選擇使用電動輪椅代步，不管是前往餐廳、商店，甚至會成群結隊出現在馬路上「賽輪椅」。如此景象已經引起網路的討論，而當地交警也表示，目前暫時無法可管。而這背後的原因，主要是廣州當地最近祭出電動車的管制規定，結果反而讓年輕人將通勤工具轉向電動輪椅。根據中國媒體報導指出，廣州街頭之所以會出現「電動輪椅熱潮」，主要原因是廣州市政府近期發布了許多電動車的相關規定，其中對於電動車的改裝有嚴格的限制，甚至還推動了限時段行駛的規定。也因為規定太多，造成不少原本電動車族群的反彈。但人們依舊有出行的需求，就不清楚是從何人開始，竟然將目光轉向電動輪椅。有人開始用電動輪椅代步後，就在網路上大加宣傳，結果引發一股熱潮。根據資料顯示，2023年上半年度，廣州當地的電動輪椅成交量就暴增60%，其中就以訂價人民幣3000元的產品最受歡迎。根據當地法規規定，如果大規模的搭乘電動輪椅在馬路上，勢必會引起交通警察的注意，但如果是在人行道上使用，則完全合法。就有年輕人表示，使用電動輪椅不用考駕照、也不用戴安全帽，十分方便。而當地交警部門也表示，年輕人使用電動輪椅代步，雖不違規，但不提倡，此種出行方式存在安全隱患。
歐美電動車需求回溫 「這四檔」車用營收元月表現亮眼
看好美國新車銷售需求、中國解封等因素，車用零組件廠認為，雖今年Q1營運受春假干擾，多數車用零組件廠營收都較往年更淡。不過AM、電動車族群表現則相對有撐，帝寶（6605）、世德（2066）1月都繳出年、月雙增表現，華孚（6235）、光隆精密-KY（4581）1月還有雙位數年增也較為突出，且從客戶訂單預示量、供應鏈狀況來看，今年營運可望走回正常軌道。車用零組件廠表示，今年1月春節假期較往年更長，加上去年中國鼓勵就地過年、大多員工並未返鄉，導致去年1月營收基期相對較高，營收要超越去年難度不小，觀察目前已公布1月營收的車用零組件廠大多營收都年減逾3成，不過仍有部分族群相對抗跌。Q1為AM族群傳統旺季，AM車燈大廠帝寶1月營收月增4.75%、年增3.58%，營收表現穩健；OEM族群也有零星個股相對抗跌，車用扣件大廠世德1月營收創同期新高，傳動系統大廠和大、時碩工業1月營收則都僅個位數年減。鎂鋁合金機構件廠華孚不受春節連假影響，單月營收收達4.03億元創下歷史次高，月減7.89%，年增33.9%，每股稅後純益0.2元。吸引資金積極卡位，推升上周股價強漲，單周強漲26.37%，最高更達50.5 元，一舉改寫逾17年新高。為因應新能源車零組件需求成長，華孚也擴大投資馬鞍山廠區，目前廠區包括一、二期建設已全部完工，新建華譽含山廠預計今年第三季就可以進入試產階段，產能規劃達人民幣8億元。光隆精密-KY主攻商用車市場，1月則繳出月增12.12%、年增12.34%的亮眼表現，上半年接單展望正向，在中國解封、歐美訂單持續挹注下，今年營收將有成長空間。世德Q1稼動率仍維持9成以上高檔，加上德國廠營運上軌道，也帶動公司接單維持高檔不墜；和大受惠於主要客戶訂單成長，過年還加班因應，公司也看好今年電動車接單可再下一城；時碩工業因部分營收認列來自寄貨艙，1月有歐美客戶回補庫存需求挹注，公司也看好今年車用佔比將較去年提升。
面板市場觸底！ 法人反手買進「這13檔」
美債殖利率飆高，持續打壓企業的獲利前景與評價修正，台股413檔個股收盤價低於淨值，中長期投資價值浮現，包括群創（3481）、臺企銀（2834）等13檔弱中透強。友達（2409）、群創股價21日隨大盤拉回而下挫，跌幅分別為4.28％、4.09％，收在17.9元、12.9元。電視面板價格止跌回升，平均上漲2％，是近15個月以來首次提高報價，外資券商摩根士丹利認為，市場有觸底跡象，相對看好群創，因群創明年股淨比預估為0.5倍，友達則為0.9倍，對友達持中立看法，可能還有下修的空間。據最新的面板報價顯示，電視面板價格平均上漲2％，其中，65吋上漲1％、55吋上漲1％、43吋上漲2％、32吋上漲4％，致10月月增長2％，這是15個月以來，電視面板首次提高報價，而且所有主要尺寸的面板都上漲，幅度超出預期；在IT面板價格部分，顯示器和NB面板價格平均分別下跌0.9％和0.7％，10月顯示器和NB報價月減1％觀察三大法人動向，外資賣超友達9,227張，投信買超419張，自營商賣超2,897張，合計賣超11,705張。在群創部分，外資賣超29,533張，投信買超9,883張，自營商賣超2,877張，合計賣超22,527張。現今經濟硬著陸的風險增加，盤面上又缺乏強勢族群，法人認為只要美股未出現顯著反彈、外資賣壓未歇，金管會新限空令對大盤也只是起到暫時止損的效果，更可能迫使交易量進一步萎縮。然而對於部分跌深股卻有機會獲得喘息機會，尤其目前股價淨值比（PB）低於1的個股已高達413檔，其中，群創、臺企銀、友達、陽明、元大金、遠東新、萬海、南亞科、裕隆、台聚、中石化、慧洋-KY、亞泥等13檔個股，本周更獲法人買盤積極點火。有別於過去電子族群無出其右現象，除面板與記憶體族群因全球減產潮，率先築底外，非電族群漸漸成為法人資金停泊的港灣。專業分析師認為，類股輪動快速，盤面欠缺主流族群，建議布局方向包含投信積極回補的半導體先進設備及電動車族群，及跌深的績優股短線或有反彈機會外，長線布局可留意產業底部逐漸成形的記憶體、面板等個股。
台灣狗肉登美股1／自認能源科技公司 只花11年那斯達克敲鐘掛牌
7日晚間9點，台灣最受矚目的科技業獨角獸電動機車大廠Gogoro正式在美國那斯達克（Nasdaq）敲鐘掛牌，盤前市值達到23.3億美元（約新台幣668億元），身穿黑色皮衣的創辦人暨執行長陸學森，帶著Gogoro（GGR）所有高階主管以遠距視訊現身，敲鐘典禮致詞中，他再次向潤泰集團總裁尹衍樑表達感謝。Gogoro去年9月與SPAC（公開交易之特殊目的收購公司）公司「PPGH」達成併購協議，今年3月底完成併購，4月5日正式以GGR掛牌，掛牌首日股價卻鬧出「烏龍事件」，Yahoo Finance、Google等第3方股價平台將原本的股票以及存續公司GGR的股票視為2種，並比照傳統IPO的交易邏輯，引用、收盤價，因此出現10%的跌幅。為此Gogoro產品長彭明義6日在特別臉書上發文解釋，那斯達克是將PPGH與GGR的歷史股價串接在一起，因此股價是上漲10%。5日盤中股價一度攀升到17.59美元，但在掛牌當天鬧出烏龍，許多外媒報導股價下跌超過10%，但實際上是上漲10%。 Gogoro產品長彭明義在臉書上解釋，第3方股價平台將傳統IPO的邏輯帶入，導致GGR股價下跌超過10%的烏龍訊息傳出。（圖／報系資料庫、翻攝自Nasdaq官網）作為台灣電動機車龍頭的Gogoro（睿能創意），多數民眾對它的認識就是製造電動機車的新創公司，但實際上創辦人陸學森最初發想的商業模式並非賣電動機車，而是能源公司，賣的是Gogoro Network換電系統，但沒有電動機車，換電系統根本賣不了，在成了台灣電動機車市場的領頭羊後，Yamaha、宏佳騰、台鈴、PGO以及中華eMOVING加入Gogoro Network後，PBGN（Powered by Gogoro Network）換電聯盟才逐漸成形。根據監理站資料顯示，2021年台灣機車掛牌數為809,176台，電動機車總數為93,106台，佔比12.07%；其中Gogoro繳出 73,934台成績單，在電動機車市場中佔比79.4%，目前台灣電動機車市場有多達95%的電動機車都是PBGN聯盟。Gogoro由陸學森以及在微軟、HTC共事超過20年的同事Matt Taylor，在2011年創立，種子基金由尹衍樑投資4千萬美元、王雪紅投資1千萬美元，共5千萬美元（約新台幣14億元）。但Gogoro的發展並非一路順風，在2015年推出首台Gogoro量產車時，高達12至13萬元的定價讓各界罵翻，網友直言「不如去買6萬元的125機車，省下來的6萬當作維修、油資」、「有錢人不會買、年輕人也買不起，到底要賣給誰？」，3個月後宣布降價20%，在推出與一般機車差不多價格的產品才平息各界的罵聲。在2016年時，與德國博世集團旗下子公司Coup進行合作，在歐洲地區投放5,000台Gogoro 1、2代電動機車，但因營運成本過高，短短3年該計畫就被停止，最後所有機車都被封存。2020年時，許多Uber Eat、Food Panda美食外送員因聽信賣車業務的話術，購入Gogoro機車以及吃到飽方案，但因里程數過高遭到開罰，許多外送員已經貸款買車，且換電方案也被綁約24至36個月，Gogoro Network最後妥協只要連續2個月不超過1,600公里就可繼續使用吃到飽方案。美食外送員曾誤信賣車業務的話術，以為吃到飽方案可以合法商用，遭到Gogoro Network開罰。（資料照／黃威彬攝）同年也傳出許多Gogoro車主，換不到滿格電的訊息，讓外界猜測是不是現有的換電系統已經滿足不了龐大的電動車族群，但產品長彭明義當時Show出單日能源供給、需求的數據比對，指出數據上並沒有供不應求的情形，最後將換電APP內的可視半徑3公里站點更新為5公里，讓用戶更容易找到換電站才暫時解決問題。一直到今天Gogoro的累積總里程數已經達到54.5億公里以上、電池交換次數達2.8億次，PBGN的用戶數也成長到45萬人以上，順利在那斯達克掛牌上市後，也將進入大陸、印尼市場。Gogoro雖然尚未揭露詳細的財報，但最新報告顯示2021年總營收達到3.26億美元（約新台幣91.28億元）（未審計），2022年營收目標更高達5億美元（約新台幣140億元）。針對Gogoro的投資建議，路透熱點專欄作者Jennifer Hughes認為，在電動車產業中，Gogoro的表現相對疲弱，但順利上市後，原始投資人們投資淨利已達6億美元（約新台幣168億元），若以2023年的預估營收計算，股價本益比達2.8倍，顯然股價還有成長的空間。
戰火投資術4／已過最恐慌期 台新投顧：留意內需、原物料族群 還有這類股
俄羅斯上周四（2/24）正式對烏克蘭展開軍事行動，烏克蘭各地機場與軍事設施遭到俄軍攻擊，亞股與美股期貨聞訊下跌，油價每桶一度升破100美元，但隨戰事持續，台新投顧副總黃文清表示，投資市場最大的恐慌期已過，投資人不用過度擔心，後續仍須留意雙方談判的過程以及各國經濟制裁的影響。黃文清強調，台股基本面強勁，包括元月營收、出口數據或經濟成長都很正向，因此台股表現相對強勢。觀察俄烏之間的衝突，未來不管是經濟制裁或者是通過一些外交斡旋的方式來和談，將不會是一個無限擴大的戰事，雖然目前還不能知道什麼時候會結束，但在戰爭的過程中投資人可以去留意原物料受惠族群或是內需類股，像是鋼鐵、塑化、金融股，至於科技股部分，則可留意電動車族群或者是基本面佳的半導體族群。黃文清認為，俄烏正式開火首當其衝的就是油價，雖然先前大家評估開戰的機率不大，上周四突然開火有些讓人措手不及，油價也因此一度上升，但目前狀況看來，油價應該不至於飆上200美元，但部分原物料族群已可感受到運費上漲壓力，短期能源類股或是能源基金可以續抱或關注，但不宜追高。像是塑化、鋼鐵、金融股都可留意；還有像是半導體族群與電動車概念股，都是長線趨勢，若股價剛好回到合理投資價位時，黃文清建議投資人不妨逢低進場布局。此外，還可注意解封概念族群，因為疫情的關係近2年觀光、餐飲類股表現受到壓抑，但隨各國逐漸開放邊境，包括航空股等都是正面利多，後續應該會有所表現。
網瘋美股4／三大指數連5季收高 新冠流感化「生技醫療」受惠多
近期美股驚驚漲，下半年表現會如何？永豐金證券分析，美股三大指數連續第五季收高，年初至今，標普500（S&P 500）指數漲逾14.4%，創下1998年來的上半年漲勢第2高紀錄；自1979年以來，標普500指數在上半年大漲10%％以上，一共14次，其中11次下半年續揚，平均漲幅6.3%，僅3次呈現拉回，所以美股下半年續漲機率高達79%。永豐金證券策略分析師陳泓睿看好疫後商機，建議投資人可雙軌配置成長型與價值型股票。（圖／陳泓睿提供）永豐金證券指出，美股近期主流族群為「FAANG」（Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google）、特斯拉為首的電動車族群類股、半導體類股、綠能和基建類股等。展望下半年，永豐金證券策略分析師陳泓睿表示，投資人應以長線眼光思考，挑選數位轉型和雲端軟體題材或相關ETF，採取定期定額策略進行布局。另外，新冠病毒「流感化」後，接種疫苗可能成為常態，生技醫療類股過去一年表現落後，估值相對較低，加上健護類股將同步受惠經濟重啟及政策面支持，後勢可期。陳泓睿提醒說：「但仍須注意通膨升高、聯準會購債計畫反轉的速度快過預期，以及經濟成長攀峰等風險因素。」台北富邦銀行資深協理曠嶽慶則指出，目前標普500指數大型股的本益比，過去12個月來到35倍以上，超過1999年底科技股泡沫化最高時的31倍，「市場有一派人士擔憂，美股是否已經被過度高估，但美股至今仍在持續上漲，因此可優先考慮具備抗通膨效益之『實質資產』為主的投資策略。」台北富邦銀行資深協理曠嶽慶認為，目前美股本益比已是歷史高點，投資策略可優先考慮具備抗通膨效益的「實質資產」。（圖／曠嶽慶提供）
Apple Car何時量產沒人知 這些沾邊概念股股價先開趴
蘋果將推Apple Car，台灣電動車族群股價先亮「蘋果光」！鴻華先進領軍的MIH聯盟成員受惠切入Apple Car供應鏈的傳言，吸引法人、投顧追捧，裕隆（2201）、帝寶（6605）股價爆量大漲，相關概念股成為2020年底台股最紅的焦點之一。上市汽車股電動車族群近期業績事實上，業界對於蘋果Apple Car是否如外傳在2023年量產，打上大問號，更有分析師斷定要等2028年才有可能上市；車業人士私下評論，若真如傳言Apple Car在2023年量產，相關供應鏈廠商應早就底定，但迄今根本沒有半家台廠業者確定吃到蘋果，而MIH平台直到2020年10月才首度亮相，要攀上Apple Car的邊，恐怕有相當大的挑戰。不過特斯拉帶起的的電動車神話，讓外界對於Apple Car的問世仍充滿期待，尤其2020年疫情讓台灣充滿游資，台股亟需題材，Apple Car議題一出，如星星之火燎原，照到蘋果光、沾到電動車邊的公司，股價無不開趴慶祝。特斯拉2020年交車49.95萬輛，接近原預估50萬輛的目標，切入特斯拉供應鏈的和大（1536）、聯嘉（6288）、江申（1525）、世德（2066）、同致（3552）、貿聯-KY（3665）等，2020下半年業績跟著升天。裕隆、鴻海（2317）於2020年合資成立鴻華先進，推出MIH電動車平台拓展全球ODM電動車的新商機，並廣招國內外廠商加入MIH聯盟，共同拓展電動車商機。由於市場將Apple Car的消息與MIH平台加以連結，不僅裕隆、鴻家軍股價受激勵，MIH聯盟成員都受惠，連2020年底才加入MIH聯盟的AM（副廠）車燈廠帝寶，股價從簽約當天起爆量狂拉，甩去年因賓士車燈仿冒官司纏身的低潮。
美大選前最後押寶 兩陣營概念股看這裡
美國總統大選登場，尋求連任的川普與挑戰者拜登勝負難料，反倒給了市場最後押寶時機，外資圈人士指出，川普輕稅政策對科技業巨擘有利，尖牙概念股化身押寶川普勝選主軸。拜登政策則著重綠能、電動車，若拜登勝選，台系相關族群有望上演慶祝行情。美國總統大選進入最終壓抑期，又遭遇新冠肺炎疫情持續全球大流行，英國確診人數破百萬人、最新採取封城一個月措施，台股成交動能受阻，多頭氣氛亦缺乏延續性，市場屏氣凝神靜待大選塵埃落定，方能掀開悶鍋。不過，在先不考慮選舉結果難產的極端情況下，時值選情最終關鍵時刻，創造出積極型投資人押寶機會，也為台股帶來些許生氣。川普對資本主義體系採自由放任態度，減稅、低利率、放鬆政府管制使大企業深受其惠，科技巨擘如臉書、蘋果、亞馬遜、Google等尖牙股，是市場看好的受惠方向，延伸至台股相關供應鏈包括：台積電、和碩、緯穎、欣興等，是主要受惠股。尖牙概念股近期以台積電、欣興最受關注，台積電身為蘋果A14應用處理器，在股價出現回檔後，外資賣壓減輕，長線資金於美國選舉結束後是否大舉回流，將引導台股走向。欣興繼外資降評、廠房失火後，賣不停的國際資金終於2日回頭，回補3,183張，終結連四賣。相對地，拜登在產業發展上著重與未來趨勢接軌，傾向發展再生能源、醫療生技、電動車等，台系受惠股包括：貿聯-KY、和大、再生能源、茂迪等。電動車族群長期博得資金青睞，本土投顧龍頭最新供應鏈調查顯示，品牌大廠特斯拉（Tesla）電動車第四季總產量將達14.6～15萬輛、季增1～3％，推估2020、2021年總產量為47.9與68.9萬輛，出貨可望持續轉佳，帶動供應鏈業績想像空間浮現。摩根投信環球市場策略師林雅慧表示，受到歐、美第二波新冠疫情升溫與美國大選動盪影響，美股、亞股因不確定性而承壓。另一方面，經驗顯示，只要選舉結果明快清楚，市場都能迅速消化，回歸基本面，也就是說，股市近期出現波動，反而可視為中長線進場時點。惟富蘭克林證券投顧提醒，萬一美國總統選舉因雙方得票接近，而出現爭議性結果或延宕，則可能延長市場震盪期，不可忽視風險。