陳賢哲
」 陳賢哲
印刷起家巴菲特1／兩次精準投資獲利數十倍 陳賢哲身價估逾千億元
台灣科技廠松翰科技（5471）、環天科技（3499）、生技新藥廠北極星藥業-KY（6550），跟美國那斯達克掛牌公司ZOOM，這幾家看似並不相關的公司，卻有一個共同的背景，那就是其股東或是董事會裡，都有一位被市場稱為「台灣巴菲特」的低調富豪「陳賢哲（SamuelChen）」。陳賢哲是何許人也？據最新的富比世台灣富豪排名，今年73歲的陳賢哲以24億美元身價，排名第22名。至今尚未接受媒體專訪的陳賢哲，在媒體曝光時間最久的一次，是在2022年5月4日的北極星藥業-KY上市前法說會。當天的法說會上，一如往例，出席主要成員都是即將掛牌的公司經營團隊，包括北極星藥業-KY董事長陳鴻文、執行長陳紹琛、財務長黃藍瑩等，而極少在公開場合出現的陳賢哲卻出乎意外地也一起列席。其實在早在疫情期間，陳賢哲的名號就開始在市場上大放光芒。兩年前，財信傳媒董事長謝金河公開點名，台灣有兩個低調的千億富豪，松瀚科技董事長陳賢哲及漢民科技董事長黃民奇，陳賢哲身價破千億的關鍵理由，就是早在2011年視訊軟體廠Zoom成立時，陳賢哲以個人投資公司DigitalMobile Venture投資入股。Zoom成立的起源，創辦人袁征（Eric Yuan）原本是當時著名的視訊會議軟體公司WebEx擔任工程師，當2007年WebEx被思科（Cisco）以32億美元收購後，一度轉任思科的袁征，在4年之後的2011年，決定離職創業。Zoom創辦人袁征在資金用完之際找上泰為創辦人金海平(右)，讓Zoom靠疫情一度成為市值逾千億美元的新創企業。（圖／翻攝自google財經、翻攝自壹讀官網）陳賢哲與袁征互不相識，兩人輾轉因足球結緣。據泰為創辦人金海平在直播上透露，他個人跟袁征是足球球友，平日會一起踢球，由於Zoom創業後資金燒光，需要尋求資金，而陳賢哲的投資公司Digital MobileVenture Ltd剛好是泰為的大股東，因此就牽起了陳賢哲投資Zoom的契機。當Zoom在2014年底引進台灣時，也是由陳賢哲旗下的摩百數位（Digit Mobile Inc.，簡稱dimobo）為亞太區域用戶提供在地化的服務。據crunchbase網站統計，Zoom在上市之前，一共融資了1.45億美元，2019年4月18日在美國納斯達克（Nasdaq）掛牌上市，每股發行價格為36美元，首日就以62美元作收。2020年1月股價維持在約60-70美元之間，隨著疫情爆發，人們開始Work FromHome，學生上課也從學校轉為在家上網課，Zoom股價開始受到投資人追捧，股價大飆升。2020年10月16日一度來到559美元高點，市值也來到1720億美元，持股比香港富豪李嘉誠還多的陳賢哲，因而被點名，他名下持股市值超過100億美元，開始受到重視。據Zoom今年第一季底最新的股東資料顯示，該公司前15大股東裡，已經見不到Digital Mobile Venture的名字。「儘管已經不是Zoom大股東，但已經證明陳賢哲的投資眼光相當驚人。」一位投資法人說。不少授課老師都用Zoom來進行遠距教學。（圖／報系資料照）除了Zoom，投資圈津津樂道的另一檔陳賢哲精準投資案，就是北極星藥業-KY。陳賢哲與其個人投資公司DigitalCapital Inc.在2019年12月以每股10元認購北極星藥業-KY私募普通股30萬張，2022年轉上市後股價最高飆到232元，原本投入的30億元，馬上就翻了23倍，市值變成將近700億元。「Samuel擔任過多家公司董事長，雖然後來也都陸續交棒卸任，但他還是繼續持有股票，可見得他對於公司還是相當有信心，只要這些公司營運穩定，就算短期股價沒有爆發性飆漲，未來都還有機會。」一位曾經跟陳賢哲共事過的科技廠主管告訴CTWANT記者說。
印刷起家巴菲特2／靠油墨進口累積第一桶金 投資心法首要條件是看「人」
年逾70歲的台灣低調富豪陳賢哲，外界對他的起家過程始終是個謎。「Samuel（陳賢哲）為清華大學化工系73級畢業生，創業發跡是在印刷業，1984年成立『香港商華技有限公司』（2007年已登記解散），從事油墨進口生意。當時正好台灣印刷產業興起，特別是彩色印刷，讓他順利累積的人生第一桶金。」印刷業者Anderson告訴CTWANT記者說。當時印刷業有多賺錢？「台灣印刷產業高峰期在1990年到2000年，當時市場曾經有此一說，印刷就跟印鈔一樣。」「其中1990到1995年，整體市場是需求遠大於供應，印刷廠往往都是24小時加班趕工，但也無法消化訂單。到了1996到2000年，儘管需求與供應逐漸平緩，不過需求還是大於供應，因此印刷廠獲利也維持在高檔。」Anderson說。賺了第一桶金後，隨著台灣科技業逐漸成為產業主流，加上本身又是清大畢業的背景，陳賢哲也開始跨足科技業，IC設計公司松翰（5471）及網通廠環天科（3499）以及「PAPAGO」品牌衛星導航、行車記錄器公司研勤（3632）等，股東名單中也都出現陳賢哲的身影。松翰科技主攻語音IC，之前也曾拿到妖怪手錶訂單。（圖／報系資料照、翻攝自松翰科技臉書）其中松翰於1996年成立、環天科於2000年成立，根據公開資訊觀測站資料，陳賢哲都是從公司成立時就加入，並擔任董事長，而雙雙於2021年卸下董事長職務，但仍擔任董事。觀察這幾家公司的營運狀況，還是以松翰表現最好，環天科之前獲利在損平之上，近3年則轉小虧，至於研勤2015年EPS還有1.57元，接下來連6年虧損，2022年則小賺0.07元。陳賢哲曾經透露其投資心法，其中最關鍵的兩個，就是「人」跟「題材」，像是之前投資北極星藥業-KY，就是看好董事長陳鴻文。「陳鴻文爸爸肝癌末期，居然能夠靠北極星的新藥醫好，這是非常不可思議的事。」陳賢哲觀察，陳鴻文有使命感，而且有真的用心投入公司營運，因此在2019年決定投資30億元（1億美元）。從目前市值來看，也有約300億元之譜。陳鴻文曾經受訪表示，在2019年中的某個午後，他跟陳賢哲參加中國某公司的董事會，會後他急著要去處分北極星的成都工廠來籌錢償還貸款，結果開完會沒事的陳賢哲也跟著一起去，看完廠竟然就決定拿錢投資北極星。國衛院與北極星藥業在2021年共同宣布簽署合作意向書，由國衛院長梁賡義（左）與北極星藥業董事長陳鴻文（右）代表簽署。（圖／報系資料照）「外界對於陳賢哲的投資策略，往往都是用天使資金來稱呼，他不擔心投入的資金血本無歸，反而願意慢慢等待，最後也讓他獲得不錯的回饋。其實仔細看看陳賢哲的投資，要嘛就是一開始就投，要不就是營運出現狀況需要幫忙，而且重點是，這些公司其實本體不差，但多是因為資金周轉不靈。」一位退休的創投公司高層告訴CTWANT記者。創投高層說，陳賢哲投資也多是用自己的個人公司名義來投，這是比較少見的，因為陳投資的公司，有些是營運狀況相對不佳，但技術或是產品有潛力的。「很多公司老闆都會用公司公款來投資其他公司，這樣的問題是，如果成功了，那就沒事，但如果一旦被投資公司出狀況，或是後續發展不如預期，往往就會拖累到原本自己的公司，這種案例經常發生。」
生技業掀SPAC瘋3／目標併購60億元以上公司 台康、喜康機率低
台灣生醫創投公司Maxpro Ventures在美國那斯達克以Maxpro Capital Acquisition（代號JMACU）掛牌上市，並在10 月13日完成IPO募資，股價一度達到10.14美元。由於目前仍是空殼公司，因此Maxpro Ventures仍在尋找併購、反向併購標的，那斯達克（Nasdaq）的公開資料顯示，將鎖定位在北美、亞洲或者歐洲，市值在2億至20億美元的生技公司為標的。而究竟Maxpro Ventures物色的標的是誰？根據Maxpro Ventures官網，該公司長期關注的台灣生技公司有台康生技、喜康生技、逸達生技、行動基因生技、金斯瑞生技、創新醫電、心悅生醫、北極星製藥、原創生醫以及免疫功坊等。這些公司在各專長領域，實力不一，其中致力於「CDMO（提供生醫產品開發、製造服務）」的台康生技，在新冠肺炎疫情苦盡甘來，訂單接到手軟，甚至曾有機會成為AZ疫苗的代工廠，就連近幾年持續關注醫療、健康產業的鴻海集團創辦人郭台銘，在10月15日確定共斥資50億元取得18%股權。至於因涉及美國商業洩密案而改名為伊甸生醫的喜康生技，開發治療骨質疏鬆藥物，也在近期進入三期臨床實驗，在董事長黃瑞瑨的佈局下，6月與DELL科技集團的MichaelDell家族合作籌資2億美元，預計以SPAC方式在美掛牌。台康生技在新冠肺炎疫情期間獲得大量訂單，鴻海集團創辦人郭台銘15日完成注資新台幣50億元，取得台康18%股權。（圖／報系資料庫）心悅生醫10月1日近期才在美國設立子公司，加上精神藥物以及新冠肺炎藥物研發頗有成績，一直被視為掛牌潛力股。北極星製藥（6550）則是鼎鼎大名的燒錢公司，為了癌症新藥研發已經花了近百億，直到松翰科技（5471）董事長陳賢哲注資1億美元（約新台幣30億元）後，才讓北極星得以延續，據悉陳賢哲身家達上千億，同時也是會議軟體ZOOM的大股東。一名跨國生技公司的管理層私下透露，在消息曝光後，業界都在猜誰可以解套，台康已經復活、喜康的狀況仍渾沌不明，都不太可能，剩下2家都相當有機會，「大家都相信都雙方已經見過面，現在只是在談條件，應該很快就會完成」。
台灣還有「2位千億富豪」超低調！ 謝金河：對台灣貢獻很大
財信傳媒董事長謝金河昨（12日）以「2個低調的千億富豪」為題在臉書發文，點名松翰科技董事長陳賢哲、漢民科技的黃民奇。謝金河透露，他們很少被人提及，可以說是最低調的千億富豪。謝金河指出，在台灣，大家想到的富豪一定是鴻海的郭董、旺旺的蔡衍明，或者是富邦的蔡家，但是這兩年，新經濟浪潮奔馳，不知不覺中有很多科技新貴被推到浪頭上，這當中，松翰科技董事長陳賢哲及漢民科技的黃民奇，很少被人提及，但他們可說是最低調的千億富豪。謝金河表示，今年在疫情中獨領風潮的辦公室視訊會議軟體的Zoom，股價從59.94漲到478美元，媒體都大篇幅報導投資Zoom8.5%的李嘉誠是創辦人袁征外的最大贏家；其實，松翰科技董事長陳賢哲個人投資公司Digital Mobile Venture就持有Zoom9.3%，比李嘉誠8.5%還多，但媒體很少提到陳賢哲這個人。根據報載，陳賢哲投資Zoom，是因為Digital Mobile Venture是Telenav的大股東，Telenav的執行長金海平一起跟袁征踢足球，被他的拼勁感動，於是在Zoom創立之初就加碼投資，Zoom市值一度超過一千七百億美元，如今也有1089億美元，如果股票都沒有賣，現在市值約100億美元。謝金河說，「我翻了資料顯示，Digital Mobile在3月賣了1300萬股，現在仍有1345萬股，市值約51億美元，如果陳賢哲是Digital Mobile的大股東，現在身價應在千億台幣以上。和他一起打球的球友告訴我，陳賢哲的身價比千億還要多很多。我曾約他專訪，但他低調不受訪。」而另一個，則是台灣半導體設備領航人漢民集團的黃民奇。謝金河表示，當年漢微科以1000億賣給ASML，黃民奇個人至少進帳300億以上，這些年，黃民奇和ASML合作無間，在半導體先進製程打遍天下無敵手，是半導體設備業奇才，身價老早就突破千億元。謝金河說，「這次ASML把研發及人才培訓基地放在南科，黃民奇對台灣貢獻很大。這位交大高才生才華洋溢，經常彈彈唱唱，是半導體產業的怪才。」