長期報酬
」
男友存第1桶金不買房「卻肖想進口車」 她怒嗆：還是我去買愛馬仕？
第一桶金要拿來買車還是買房？有名女網友近日透露，她跟論及婚嫁的男友一同租屋生活，最近好不容易都各自存到第一桶金，讓她覺得終於朝買房目標更近一步，殊不知男友卻想拿這筆錢去買進口車，讓原PO氣喊「還是乾脆我也不要努力，去買愛馬仕好了。」1名女網友昨（10日）在Dcard以「男友的第一桶金居然不買房」為題發文透露，跟論及婚嫁的男友都在工作賺錢，租屋及日常開銷大致上都是AA制，兩人在各自的能力範圍內努力存錢，朝著買房目標邁進，最近兩人終於都存到第一桶金，沒想到男友卻潑她一桶冷水，突然說想買車，而且還是貴桑桑的進口車。（圖／翻攝自Dcard）原PO感嘆，他們現在確實沒有車，出門只能跟朋友一起比較不方便，「但真的有必要第一台車就買到進口車嗎？小時候到現在都是坐便宜的國產車，我也知道進口車比較好，但我們首要之務就不是車。」不過經過原PO一翻苦勸後，對方仍然質疑要買車，還說「一次直接買好一點的，開久一點，比較不會後悔…」讓原PO相當傻眼，「為什麼他這麼不會想，現在好不容易存到一筆錢了，說實在也不是很多很多錢，卻要這樣花掉，那我自己存這些錢又是為了什麼?，真的好不爽，還是乾脆我也不要努力去買愛馬仕好了。」貼文曝光後隨即引發網友熱議，「第一桶金先理財，不是買東西，把小錢變成大錢，買車=養車，有折舊、停車位、稅捐、燃料…等負担。實務上，房市長期報酬不如股市；而且股市的入門、成本、週轉適合一般民眾，房市則否」、「同意買車不急，但買房的話，買得起嗎？可以買怎樣的房？買在哪裡？買在誰的名下？房貸要貸多少？各自要負擔多少房貸？先想好這些，再來談要不要買房」、「我跟男友各買一棟房，到現在沒買車，反正租車很方便」、「笑死，車子是負債品欸。」不過也有人認為，「只是男朋友而已，又不是老公，為什麼要逼人家買房」、「讓他買車帶妳到處玩，然後甩了找一個有房的嫁」、「男人可以沒有家，但不能沒有戰馬」、「如果只有一桶金的話，先買房的話現金流會被卡死，假設男方月收6萬，房貸3萬，去掉每個月的生活費跟理財，你覺得還有辦法存錢買車嗎？我個人是先買車才買房，先用繳車貸的方式讓自己習慣有貸款，而且車貸每個月也不會太多，還是可以繼續存錢，忍個三四年車貸提前還完再買房，就只剩房貸了這樣不好嗎？」「乾你什麼事？？？也太理所當然了吧，而且兩桶金也買不起房是在吵什麼。」
5月賣股走人？ 美傳奇預測家：今年股市將暴跌30％「因這兩因素」
隨著聯準會主席鮑爾預估下一步不太可能升息，為美股注入強心針，到底流傳著台股五窮六絕之說，美國金融市場流行著「5月賣股走人」（Sell in May and go away）的諺語，會不會讓股民對5月進入整理期恐懼成真？外媒報導，美國傳奇市場預測家席林（Gary Shilling）也對股市提出嚴重警告。國泰投信認為，今年4月底美股收盤在37,813點，創下2022年9月以來的最差表現，雖市場普遍看好5月行情，但目前美股為波動震盪較大時期，在投資時仍應落實公司基本面，可參考企業ESG表現，揀選出長期報酬率好的標的。美國傳奇市場預測家席林（Gary Shilling）向來在市場中，是站在華爾街策略分析師的另一邊看法，多是提出「看跌」，主要是因為他認為很多人面對不利於經濟景氣發展證據時，仍會顯得過於充滿希望與樂觀。根據《商業內幕》報導，席林認為，隨着企業縮減人事及徵才規模，就業市場人力需求的下降，隨著經濟持續疲軟帶來裁員人數的擴大，失業率會來到5％至7％之高。由於受到高利率的影響，美國勞動力市場3月失業率，已接近兩年來的高點。席林因此預估，今年年底，當經濟出現衰退之際，股市跌幅可能高達30％，他也以近期股市、加密貨幣等的風險資產上投資呈現上漲趨勢來說，就是一項警訊，認為這即是市場即將下跌所露出的跡象。我國主計總處7日公布4月消費者物價指數（CPI）年增率1.95％，均低於2％通膨警戒，17項重要民生物資物價平均年減0.16％，更為4年來首度下跌。根據《中國時報》報導，面對4月電價全面調漲，政大金融系教授殷乃平示警，下半年的通膨壓力仍不容忽視，央行作風一向保守，3月先升息半碼，就是對打擊通膨採取預防性的措施。殷乃平認為，即將進入用電量較大的夏季，民眾6月收到電費帳單，應該會很有感；另中東地緣政治未解、亞洲貨幣面臨貶值等，下半年的通膨壓力仍不容忽視。
千禧世代「錢」進ESG 9成年輕人關注永續投資
2021年11月剛落幕的COP 26（聯合國氣候大會），在全球100多個國家簽署協議，目標為控制未來升溫上限至攝氏1.5度，成為全球首項逐步減少煤炭使用量計畫的協議，也帶動全球ESG（環境．社會與公司治理）永續行動的浪潮，相關的投資也成為市場的焦點，高達7成的投資人表示對ESG產品感興趣。國泰投信總經理張雍川表示，減碳已成了全球共識，企業及社會大眾除了在生活落實外，投資面向上，EPS（每股稅後盈餘）及ESG兩者更是不可偏廢。也就是愈來愈多的投資人在看企業的EPS時，也會注意該企業的ESG，在這個風潮下，也成為企業能不能永續走下去的關鍵。根據CFA Institute研究調查，投資人對永續金融、責任投資偏好有持續提升趨勢，統計2020年約有69%近七成投資人對ESG產品感興趣，相較過往不到50%的比重明顯提升許多。再從年齡層來分析，1980～2000年間出生的千禧世代族群中，有高達9成的年輕人關注永續投資，顯示ESG成為年輕投資族群的新寵兒。舉例來說，瑞典少女桑柏格（Greta Thunberg），在聯合國氣候行動峰會上呼籲要「大人們」認真面對氣候變遷，引起全球逾700萬人罷課罷工響應，就喚起年輕人重視ESG之關鍵與代表。國泰美國ESG基金經理人陳韻如表示，觀察美國經濟脈動，聯準會12月FOMC會議維持利率於0～0.25%，考量通膨發展及就業，決定自12月起加速縮減購債（Taper）至每月300億美元，並在2022年3月完成Taper。多數官員預期2022年將升息3碼，符合市場預期。目前美國及海外市場流動性充沛，加速Taper預計影響有限，反而有助於降低通膨擔憂。聯準會經濟預期上調的幅度也比市場預期大，預估2022及2023年經濟成長年增率分別為4%、2.2%。陳韻如指出，市場普遍認為美股明年將有一番表現機會，美銀美林股票型經理人12月調查也顯示，展望2022年，多數基金經理人預期美股將有較佳表現。尤其美股長期報酬率表現佳，波動度也相對較低，美國企業相當重視ESG，故錢進美國ESG各股已是趨勢。
拒當韭菜2／威宇靠高周轉率 獲利翻四倍
威宇大三那年受同學啟發，想要了解投資，於是花了兩年時間看遍台大圖書館裡跟財經或投資有關的書籍，將近五百本。威宇一邊閱讀，一邊拿出二十萬元資金進入股市實戰，他選擇單押一檔，達到停利點就出場再換一檔，接連買賣正新輪胎（2105）、豐祥-KY（5288）等個股，資本翻倍再翻倍，二年後資金就破百萬元。二○一三年威宇就讀台大土木研究所時，在一場投資論壇上認識同樣奉行價值投資理念、小三歲的學弟阿堯，兩人一拍即合。當時阿堯念台大經濟系，也是台大證券研究社社長。擔任台大證券研究社社長期間，阿堯（右2）定期舉辦活動、參加競賽，並邀請名人來演講。圖為阿堯與社團成員參加「全國個股分析競賽」。（圖／阿堯提供）威宇畢業後到財報資訊平台「財報狗」行銷部工作，阿堯也去當實習生，兩人還一起赴美參加控股公司波克夏（董事長為股神巴菲特）的股東會，現在更在「大慶證券」共事，威宇擔任行銷顧問，阿堯則是研究員。「我的研究方法很簡單，就是尋找跌最深的產業，然後從中挖掘寶藏。」威宇說，跌多的產業，才有機會用便宜價格買進有價值的個股，「重要的是，投資前要花時間了解股價落後的原因，是否被市場錯殺？未來還有沒有成長空間？有別人沒看到的珍寶？」依據這套「慘業裡淘金」理論，威宇在二○一九年布局買太陽能股，隔年股價上漲二至三倍；今年這波原物料起漲前，威宇就比別人提早近一個月布局散裝航運，「因為各國都需要原物料，必須靠交通運輸，所以看到原物料漲，不能去買原物料股，而是要去布局下一波會漲的產業，這樣才能獲利更多。」去年底「威宇&阿堯」頻道舉辦線下聚會，阿堯和威宇上台分享2020年的投資心得。（圖／威宇提供）「威宇是我的偶像，更是我投資初期的導師，他從慘業裡找出被錯殺的個股，周轉率比較高，快則半年，慢則一、兩年就可以漲三○至五○％。我從他身上學到很多。」阿堯擅長從上中下游供應鏈中，找出含金量高的績優生。其實，股齡八年的阿堯也是高手，他父親是職業投資人，走的是技術分析及「強勢股」路線，跟阿堯不一樣。為了追求長期報酬，阿堯靠著自學，大學四年讀完三百本財經書籍，還加入投資理財相關社團會員、參加論壇講座。「大一時，我設定目標，希望畢業後要有一百萬元，三十歲要有一千萬元，四十歲要存到一億元。」阿堯笑稱，後來覺得「到底賺那麼多錢要幹嘛？」重點不是賺多少錢，而是要驗證自己的投資決策對不對。
拒當韭菜3／阿堯等待反彈 鎖定關鍵字
阿堯與威宇將股海淘金致富的方法，歸納出三大重點，首先是「生活即投資」。阿堯解釋：「看到路上騎電動車的人變多，就要去思考電動車相關的供應鏈有哪些公司？還有毛利率、成長空間，以及上中下游獲利模式為何？」威宇進一步舉例，全球機場因疫情獲利大減，一般投資人會認為「慘了」，「但每間機場獲利來源不一樣，有的來自通關或消費人數，人愈多獲利愈多；有的收固定費用，不受人流影響，前者現況最慘，但疫情過後反彈空間會最大。」威宇（左2）與大慶證券投資顧問林雷惇一同參加波克夏股東會，接受當地媒體採訪。（圖／威宇提供）其次是「學習評估隱含價值」，阿堯說，在評估要不要買一家公司股票前，不只看外在營收數字，還要看懂公司的隱含價值，例如Ａ公司沒有業務營收，只有土地資產，賣掉後可得十億元，但市場給出的市值只有五億元，隱含價值大於市值，就值得投資；再如Ｂ公司有兩大業務，一個業務每年虧一億元，另個業務每年賺一億元，一加一減獲利數字是零，如果突然宣布要處分掉虧錢的業務，代表日後帳上會賺一億元，這也值得進場投資。職業投資客的父親是阿堯（左2）的理財啟蒙，走技術分析及強勢股路線，阿堯則偏向追求長期報酬。（圖／阿堯提供）第三個重點是「從關鍵字中挖寶」，阿堯指出，每天收盤後，證交所公告的重大訊息會藏有許多寶藏，像是「處分、併購、清算、買回庫藏股、減資」等關鍵字，「例如某家公司要『買回庫藏股』，我就會看該公司的股價是高點或低點？若在低檔、公司業績又穩定，就代表大股東對公司前景有信心，我就跟進加碼。」再如某公司宣布要「處分資產」，阿堯會翻出該公司的資產負債表，看現金、存貨及應收帳款的比重，是否具備資產活化題材，「處分後會帶來多少隱含價值與利益，這些都有機會反映在未來股價上。」阿堯及威宇建議，投資人依這三個淘金守則按圖索驥，也能挖出自己的金山銀山。