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這檔「一年不開張、開張吃一年」漲幅逾4成 台股封關秀外資也買超它
台股2023年封關秀精彩！外資買超前三為台積電、奇鋐、緯創，生技美時掛帥，中租-KY也躋進前20名榜單，明天新年第一天開市，市場蓄勢待發衝破萬八。根據證交所統計，台股2023全年外資及陸資總買入21.22兆億元，總賣出20.94兆億元，累計買超2,754.50億元，超越疫情前2019紀錄。2023年12月29日台股加權股價指數收盤17,930.81點，與去年底14,137.69點上漲3,793.12點，漲幅約為26.83％；全年最高收盤指數為12月29日的17,930.81點，最低收盤指數為1月4日的14,199.13點。2023年全年集中市場累計總成交67.20兆億元，較去年全年的59.57兆億元，增加7.63兆億元；至年底的上市股票總市值為56.84兆億元，較去年底的44.27兆億元，一整年下來增加了12.58兆億元。從CMoney統計12月29日資料來看，外資買超前20名為台積電、奇鋐、緯創、廣達、大立光、鴻海、亞翔、美時、智原、華通、勤誠、南電、宏碁、愛普、創意、力旺、威盛、中租-KY、聯詠、欣興。金控股買超13家，以玉山金居多，其次依序為元大金、開發金、永豐金、台新金、國泰金、富邦金、國票金、華南金、兆豐金、第一金、新光金與合庫金。永豐投顧分析，台股內部細微的表現則與過去有所不同，12月台股獨領風騷的類股換成運輸股，特別是被人遺忘的航海王，突然又因為以巴衝突衍生出紅海航線的危險，導致航路繞行好望角，短期間的運價波動給了蟄伏已久的海運業者翻身的機會，長榮漲幅達到3成，陽明、萬海緊隨其後。電子股方面也是落後者奮起，漲幅最大的是電腦及周邊類股，AI股從9月歷經三個多月的盤整，12月藉著AI PC的題材重現熱點，不過市場選擇的是過去沒漲、籌碼穩定的個股，宏碁一年不開張、開張吃一年，一個月漲超過4成，仁寶大漲26％。
最新數據報喜 美股一吐怨氣
周二美股主要指數全面反彈，道瓊指數連6跌止步，過去6天就有5天收黑的標普500指數終於有了不錯的表現，以科技股為主的那斯達克指數有望創下40年來最大的上半年漲幅，而晶片股雲集的費半指數更飆出近4%的單日漲幅。投資人重返科技股，樂觀的經濟數據緩解了對聯準會激進升息即將把經濟推入衰退的擔憂。根據最新發布的數據，美國主要資本財新訂單在5月份意外成長。5月美國新屋銷售激增12.2%，至以年率計達76.3萬戶，遠超出市場預期，並創下逾1年新高。6月美國消費者信心升至近1年半新高。周二收盤，道瓊指數漲212.03點或0.63%，報33,926.74點。標普500指數漲49.59點或1.15%，報4,378.41點。那斯達克指數漲219.90點或1.65%，報13,555.67點。費城半導體指數漲126.64點或3.60%，收在3,642.41點。標普500指數11大類股普遍上漲，僅醫療保健股收跌0.20%。非必需消費類股漲2.06%，表現最佳；其次為科技股漲2.04%。美國經濟仍然強韌的跡象亦帶動道瓊運輸股指數大漲2.7%、羅素2000小型股指數上漲1.5%。PHLX住房股指數收漲2.99%，盤中一度創下歷史新高。重量級科技股僅Alphabet收黑，終場微跌0.01%。特斯拉漲3.80%，收復前一日重挫6%的部分失土。蘋果、微軟、亞馬遜、輝達等均走高，給標普500指數帶來最大的提振。根據芝商所Fedwatch工具，操盤手押注聯準會在7月會議升息25個基點至介於5.25%～5.50%的機率約為77%，高於前一日的74.4%。本周還將陸續發布更多經濟數據，包括一項關鍵的通膨數據。此外，聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）將在葡萄牙舉行的歐洲央行論壇（European Central Bank Forum）上發表談話，可能釋出與美國升息路徑相關的線索。紐約證券交易所上漲與下跌股數比為2.55：1。那斯達克交易所上漲與下跌股數比為為1.54:1。標普500指數有46檔只成分股創下52周新高、一檔創新低。那斯達克指數有64檔成分股創下52周新高、150檔創新低。美國交易所股票成交量總計101.6億股，過去20日均量為116.3億股。
台股上週大漲273點日均量放大2028億元 法人：這2類股表現亮眼
台股本周加權指數共漲了273.52點，周五收14778.51點，漲幅1.89%，成交量也同步增溫，五日均量上升到2028億。法人指出，生技類股表現亮眼漲5.6%，美時新藥前景佳漲31%，喬山漲13%；油價平穩較易抓利潤，塑膠股漲3.4%，南亞漲5.3%，國喬漲4.6%永豐投顧指出，上週FED公布11月會議紀要，顯示FED有可能放慢升息腳步，美股攻勢再起，帶動台股繼續推進，同期間櫃買指數漲0.27%，收在184.34點，量能則是有移轉到上市的情況。上週集中市場外資買超241.63億元，投信買超16.81億，自營商含避險賣超93.72元，三大法人合計買超164.77億元。融資增加4.66億元，融資餘額1,642.82億；融券增3,228張，融券餘額636,661張。法人買力放緩，散戶還是謹慎。上櫃股票方面，外資買超45.16億，投信賣超13.39億，自營商賣超17.35億元，三大法人合計買超14.36億元。OTC融資增17.30億，融資餘額576.93億，融券增180張，融券餘額129,335張。外資獨自賣力。永豐投顧進一步分析台股走勢，大盤在短暫停頓後並未因為量縮明顯回檔，仍維持10日線以上的強勢姿態，顯示多空力道此消彼漲，而且指標高檔鈍化，一路闖過季線、半年線壓力，行情逐漸脫離反彈格局，有拉出大底回升的形勢。各類股表現中，除了生技股、塑膠股之外，汽車股漲5.5%，電動車展望前景，裕隆漲23%，中華汽車漲14%。運輸股漲3.7%，散裝航運看好，新興漲8%，裕民漲8.5%。國際市場方面，由於美國通膨降溫，且FED會議紀錄顯示FED可能放慢升息腳步，再加上過去一年股市跌幅已深，造就美股市場心理偏多，道瓊工業平均指數一馬當先越過年線，市場偏多氣氛濃厚。
台股多頭略勝收14464點 法人：通膨壓力「慶幸原油價回到兩位數」
本周台股終場前，一度因為傳出日本前首相安倍晉三遇刺中彈消息，急跌逾百點，而在短期跌深、景氣衰退等多空力量拉扯下，劇烈震盪，最後多頭強勁略勝一籌，大盤收在14464.53點，一周上漲121.45點，漲幅0.85％。永豐投顧分析各類股表現，塑膠股大跌15％，油價出現明顯下跌，造成台塑、南亞除息失利：台塑跌15％，南亞跌13％。運輸股漲10％，貨櫃業者受到利空衝擊，加上投資人停損，股價已連跌，而長榮報出營運佳績，短線反彈：長榮漲16％，陽明漲11％。光電股漲6％，不景氣凸顯蘋果需求穩定，大立光重奪股王漲10％。由於台股基本面的訊息明顯轉差，市場信心薄弱，各項預期的調整才剛開始，所以空方力道還在增強，此時股價容易大幅波動；國際市場方面，美股領先觸底，除了費城半導體指數，美股三大指數都不再破底，出現反彈，而費半則由近期的低點大幅躍升，漲幅居前。永豐投顧表示，觀察美股走勢，仍不脫離跌深反彈，尚無改變趨勢的表現。真正的關鍵還在通膨的走向，值得慶幸的是原油價格開始回到兩位數，而市場如何解讀7月13日將公布的美國CPI消費者物價指數，是後續觀察重點。
謝金河：半導體成殺戮戰場！帶頭台股雪崩 下半年投資價值漸合理
受到國際股市走弱拖累，台股昨、今2天共大跌896點，整個6月更是大跌1,982點、創1990年9月以來單月新高；對此，財信傳媒董事長謝金河在臉書發文，表示今年上半年台股雪崩，應該算是全球最慘的市場之一，股災核心是以台積電為首的半導體產業，其次則是受到驚嚇的貨櫃運輸股，不過他也提到3點下半年觀察指標，並稱台股經過風暴洗禮，進去下半年後「抵抗力會逐漸增強」。謝金河1日晚間於臉書發文稱「半導體產業成了殺戮戰場」，貼文總結今年上半年的市場狀況，台股6月下跌1982點，跌幅達到11.79%，應該算是全球最慘的市場之一，比台股還慘的只有南韓股市，「而全球跌最慘的市場是費城半導體指數，6月下跌17.51%，今年上半年跌35.22%，於是以半導體產業為核心的股市全成了重災區」。貼文也提到，全球半導體股在這次的股災中，下跌幾乎都超過4成，其中跌最慘的是Nvidia，跌幅達到57.1%，格羅方德GFS下跌49.98%，超微半導體AMD則跌48.66%等等，除了Nvidia之外，其餘跌幅都在40%到50%之間，這是因為景氣下滑疑慮，加上庫存增加，讓半導體產業成為重災區。而台股則因為高度仰賴半導體產業，因此也在這次震盪中成為重災區，謝金河稱「昨天沈副院長來電問我，台股為什麼會跌成這樣？我説核心的源頭是以台積電為首的半導體產業，其次是受到驚嚇的貨櫃運輸股，如果長榮到1.5倍以下的本益比都不能止跌，台股比價殺低的壓力恐怕難解」。不過貼文也表示，時序進入下半年，接下來有3個指標可以觀察，首先是8日公布的6月CPI數字（消費者物價指數），近期天然氣、小麥、貴金屬價格都有跌勢，顯示「通膨已經逐漸降溫」，其次是港、滬股市6月都上漲逾6%，「先跌的市場先止血」，最後則是由於台股市值蒸發10億元，卻也漸漸趨於合理，加上本益比降低、去泡沫化，進入下半年，台股抵抗力會漸漸增強。
台股周漲312點 創意宇隆上揚搶眼、台積電外資賣壓減輕
台股周五又遭遇美股強震，一度失守16000點，受到電子股逢低買盤量影響，終場大盤收在16144.85點，一周上漲312.31點，漲幅1.97%；根據臺灣證券交易所統計，本周台股在各產業別指數方面，漲幅以汽車類指數上漲5.06%為最大，跌幅以航運類指數下跌3.70%為最大。永豐投顧分析，汽車股漲5.1%，零組件漲幅高，宇隆漲9.5%，反映上海復工預期。半導體漲3.6%，台積電外資賣壓減輕、價值浮現，漲3.7%；矽智財股表現搶眼，創意漲10.6%。運輸股跌3.7%，運價高處不勝寒，長榮跌6%、陽明跌5%。電子通路漲4%，上海將解封，物流漸通，聯強漲5%、文曄漲7%、大聯大漲4.7%。永豐投顧指出，除美股外、其餘主要股市基本上都是走高，比較五月各股市表現，美股也屬於殿後，顯然過去一周美股財報不利消息打擊了投資人的信心，高通膨、上海封城等供給面的壓力無法忽視，成為制約股市的因素，故中期不能過度樂觀。台股的上市與上櫃指數都出現牛市背離，即價格雖然走低、指標卻走高的現象，上櫃尤其明顯，所以類股不平衡發展將持續進行。上周（5／16～20）集中市場外資買超21.81億元，投信買超25.35億，自營商含避險賣超48.89億元，三大法人合計賣超1.70億元，法人看多、散戶看空。上櫃股票方面，外資買超3億，投信買超22.65億，自營商買超3.87億元，三大法人合計買超29.56億元，法人搶進上櫃股。
台積電法說行情曇花一現 台股週跌280點有二大主因
台股本週遭遇利空，終場大盤收在17004.18點，週跌280.36點，跌幅1.62%，價跌量縮，五日均量2756億，集中市場三大法人合計賣超635.29億元。法人分析台股下跌有二大主因。類股表現部分，傳產優於電子，運輸股漲3.3%，貨櫃、散裝與航空等連袂上揚，旅遊解封、大宗物資漲價與高殖利率等題材加身。鋼鐵股漲2.2%，鎳價走揚，不鏽鋼族群大漲。半導體跌1.8%，台積電法說行情曇花一現，台積電跌0.9%，聯電跌6%。電子零件跌5.4%，下游產品需求看壞，ABF重跌，欣興、南電跌11%。永豐投顧分析，台股本週下跌原因，首先是美國FED偏鷹，由於美國三月CPI年增率達到8.5%，為40年來最高，使得FED升息縮表將加速，多位FED官員也大力鼓吹，五月FOMC升息二碼幾乎已成定局，美股壓力再度升高，尤其以成長股最受打擊，費城半導體已跌破前低，對台股電子股最傷。其次是景氣前景部分，俄烏戰爭造成能源價格大漲，擠壓其他消費，加上中國多點疫情爆發，持續封控清零，生產與消費都受到傷害。研究機構對PC、手機的銷量下調，相關產業鏈的前景蒙塵。
台股升息循環正式揭幕 國票金漲逾9%、開發金也跟進
台股本週終場收17456.52點，週漲191.78點，漲幅1.11%，成交量擴張，五日均量為3,708億元；受到台灣央行與FED同步升息1碼，升息循環正式揭幕，有利金融業拉開利差，開發金股價漲8.9%，國票金漲9.4%，金融股漲4.9%；半導體漲1.0%，美股反彈減輕外資賣壓，台積電順利填息，漲1.6%。而在運輸股跌4.2%，貨櫃運價出現各航線漲跌不同，由於長榮提出減資四成方案，股息也不如陽明，長榮跌11.9%。永豐投顧分析，台股受到俄烏戰事持續發酵，中國又出現疫情封城，造成市場大幅波動，所幸3/16 FOMC會議掃除市場猜測，美股反彈，但市場對反彈續航力看法分歧。國際股市方面，美股原本受到俄烏戰爭心理壓力與原物料價格高漲問題，持續走弱，但FOMC會議後，FED釋出明確訊息，顯示FED可能顧及市場承受能力，會和緩處理通膨，美股連續反彈，暫時化解破底壓力。此外中美對於中概股在美上市的監管，在中概股連續大跌後，中方迫於現實，有修改規定向美方靠攏的可能，也促成最弱的陸港股止跌。
FED急於對抗通膨「加快升息」？ 金融股彰銀玉山金領漲
台股上週因FED公布12月FOMC會議記錄，引發美股震盪，再加上台灣出現本土疫情，台股短多潰散，終場加權指數收18169.76點，一週跌49.08點，跌幅0.27%。其中，金融股領先漲0.8%，FED升息可能加快，彰銀漲4.4%，玉山金漲3.2%，台積電漲3%。永豐投顧分析，半導體漲0.2%，為外資湧向台積電法說行情，台積電衝高後拉回，台積電漲3%。運輸股跌3.2%，海運價格高，貨主試圖通過行政力壓抑，陽明跌6%，萬海跌5%。台股1月3~7日集中市場外資買超299.73億元，投信賣超0.47億，自營商含避險賣超41.27億元，三大法人合計買超257.85億元。融資增18.78億元，融資餘額2,841.01億；融券減13,464張，融券餘額470,429張，外資衝前，本土高檔賣出。永豐投顧指出，從國際局勢方面來看，FOMC紀錄的內容似乎超出市場預期，對於縮減QE固然沒有爭議，對於升息的時點有愈來愈急迫的態勢，甚至有要求不久就開始縮表，由此看出FED委員對抗通膨的急切。不過美國股市並未見到賣壓連續湧出，只是NASDAQ態勢偏弱，同時資金移往基本消費等非成長類股，市場氣氛有待釐清。
大立光回神漲停板2,235元 鋼鐵股領漲、台股小跌13.67點
台股本周儘管一度跌破17,600點，在FOMC會議決議符合預期「掃除」不確定性，終場加權指數收17,812.59點，一周小跌13.67點，跌幅0.08%，成交量逐步爬升，其中市場看好iPhone鏡頭升級，讓沉澱已久的大立光漲8.8%。大立光（3008）17日受到外資券商摩根士丹利將其投資評等，由「中立」調升至「優於大盤」，目標價2,300元上調至2,600元的消息激勵之下，股價收在漲停板價2,235元，站穩高價股第三，僅次於股王矽力-KY及股后信驊。永豐投顧分析各類股表現，鋼鐵股領先，漲3.5%，中鋼11月營收年增五成，漲3.7%。光電股在電子族群拔得頭籌，漲2.3%，其中法人預判面板景氣觸底，友達漲4%。半導體漲0.4%，台積電填息有力，護盤支持，漲0.3%；驅動IC聯詠獲利豐、股價委屈，漲4.5%。運輸股跌2%，貨櫃三雄面臨關鍵價位，法人多空交戰，萬海跌5%，長榮漲0.4%。12月15 FOMC的決議並未超出市場預期，美國聯準會FED主席包威爾還強調「不會在QE縮減完成前升息」。由於市場普遍預期2022年FED會升息三碼—0.75%，透露出「FED希望手段溫和，市場能平穩過渡」訊息。台股12月13~17的資金動向，集中市場外資賣超235.61億元，投信買超104.04億，自營商含避險賣超58.37億元，三大法人合計賣超189.95億元。融資減3.35億元，融資餘額2,791.46億；融券減10,614張，融券餘額540,446張，投信逆勢做多。
台股面臨季線反壓 等待量能 26日聯發科法說登場
美國進入企業財報季，龍頭股財報普遍優異，標準普爾500（SP 500）已公布財報的101家企業中，84%表現優於預期，美股本周四大指數聯袂上揚，繼標普500指數21日連7紅、創新高後，道瓊工業指數22日收盤亦再創新高，收35,677.02點。帶動台股大盤本周上漲107.555點、漲幅0.64%，收盤指數為16888.74點，5日均量為2807.87億元，成交量仍處低迷情況。永豐投顧表示，台股近期漲勢平緩，台積電公布法說後，僅有1日行情，使得大盤以個股輪動點火為主，且即將舉辦法說會的個股亦有卡位行情，但法說會後股價便沈寂。目前大盤技術指標日KD值近80高檔區間，OTC櫃買指數更是已達83/75以上過熱區間，且大盤及OTC同樣面臨季線及半年線反壓處，在無龍頭股帶動下漲勢要突破關卡，需要強而有力的利多訊息或是外資強力買超動能推動。至於類股表現部分，永豐投顧指出，運輸股續跌4.95%跌幅最深，在美西港口24小時強力運作下，市場已預期貨櫃過去如火如荼前景已過。倒是在紡織類股部分，聚陽、儒鴻越南廠重新運轉，獲得市場青睞，漲幅各為5.26%及3.62%。台股本周上市個類股表現。（資料來源：CMoney；永豐投顧整理，10/18-10/2）在電子零件部分，ABF三雄欣興、景碩及南電獲外資欽點，股價各自上漲13.83%、12.62%及6.53%。另，聯發科、譜瑞及精測即將舉辦法說，股價則是上漲8.05%、11.76%及7.97%。下周重要財經行事曆：經濟指標：10/25台灣9月工業生產指數、9月M2；10/26美國8月FHFA房價指數、10月經諮會消費者信心、9月新屋銷售；10/27美國9月躉售存貨、9月零售庫存、9月耐久財訂單、中國9月工業企業利潤；10/28美國2QGDP、2Q個人消費；10/29美國9月PCE核心平減指數、10月密大信心指數美股財報：10/25孩之寶；10/26臉書、3M、恩智浦、Twitter；10/27微軟、德儀、AMD、Nvidia、通用汽車；10/28賽靈思；10/29蘋果、亞馬遜 台股法說：10/26力成、智原、聯發科、旺宏、中光電；10/27台郡、訊連、聯電；10/28立積、友達、精測、穩懋；10/29台達電、TPK-KY
台積電重回600元 台股本周漲140點 運輸塑膠跌
台股本周四在台積電法說激勵，指數強勢擺尾收高，終場加權指數收16781.19點，周漲140.76點，漲幅0.85%，五日均量2730億仍呈量縮格局，台積電漲到600元，南亞科漲到63.7元，運輸、塑膠股跌。台股12~15日表現有「外資先賣後補，散戶偏空」及「投信買超，散戶散場」之勢。永豐投顧認為，現存問題是通膨與利率，其實以今年通膨來看，早就超過債券利率，所以FED的任務是要讓經濟復甦接下QE的棒子。以集中市場來看，外資賣超85.86億元，投信買超41.19億，自營商含避險買超3.63億元，三大法人合計賣超41.13億元。融資減48.65億元，融資餘額2,465.08億；融券增7,107張，融券餘額587,542張，呈現「外資先賣後補，散戶偏空」。上櫃股票方面，外資賣超72.42億，投信買超5.86億，自營商賣超4.73億元，三大法人合計賣超71.29億元。OTC融資減11.70億，融資餘額631.15億，融券減910張，融券餘額119,830張，為「投信買超，散戶散場」。永豐投顧分析，看各類股表現，半導體漲2.5%：台積電毛利率看50%，台積電漲4.4%，南亞科漲3.4%，但聯電跌3.3%。運輸股跌5%，美西港口加速運作，但貨櫃三雄跌5%左右；BDI下跌，裕民、中航跌10%以上。塑膠跌2.6%，大陸塑膠原料期貨波動，投資人警惕，台塑跌3%，華夏跌9%，亞聚跌11%。
台積電漲價助攻台股破季線 多方控盤中線行情可期
本周受到台積電調高代工價20%激勵，台股多頭回血，推升大盤指數大步前進，連續收復月線、季線後，雖然漲多震盪整理，但在突破季線壓力後，多方已經奪回主控，周五加權指數收17516.92點，周漲306.99點、漲幅1.78%，5日均量達3402億元，呈現量穩價漲局面。至於上櫃指數周k線亦收紅K，指數收216.36點，周漲2.47%，相較下，上櫃的中小型股表現更為強勁。永豐投顧表示，從日K線走勢來看，本周在季線附近一度遭遇空方阻擊，但是馬上反撲成功，站穩季線，技術面突破關口，有再向上挑戰八月初高點的機會。另，周線KD成功在50完成黃金交叉，意味中線行情可期。不過上櫃指數漲幅雖然高，在220點附近阻力不小，恰恰說明近期股市由大型電子股主導的市況。至於國際環境部分則是穩定。美國股市漲幅雖小，但是因為Jackson Hole央行年會對於QE減碼的溫和言論，美股指數再創新高，穩定人心。個股方面，蘋果不日將推出新一代手機，股價也是穩步向前，創新高，對台股是利多。最後則看類股表現。永豐投顧指出，表面上電子與傳產都各有亮點，但是傳產主流地位明顯下挫，其中運輸股跌幅第一，跌6.3%，運價不再凌厲，長榮跌11%，陽明跌12%，中航跌10.5%。而減碳減產訊息錯綜，雖然鋼鐵股跌了0.6%，但中鋼被資金推動，反漲2.3%。電子股中，晶圓代工漲價訊息如夢漸醒，台積電漲3.5%，聯電大漲13%；至於IC設計族群則因成本增加，就看各家成本轉嫁能力，聯詠漲2.4%，敦泰跌5%。連漲多日後，台股周KD指標已在50附近出現黃金交叉，中線行情可期。（圖／翻攝自鉅亨網）
那斯達克創新高 台股強勢反彈 電子股旺季加持
周一（23日）輝瑞新冠疫苗獲得美國食品藥物管理局（FDA）正式批准通過，振奮市場信心，科技股、運輸股等表現強勁，美股再度上攻，那斯達克指數創新高。台股ADR中，台積電ADR漲2.63%；日月光ADR漲3.75%；聯電ADR漲2.22%；中華電信ADR跌0.12%。23日美股四大指數表現：紐約道瓊指數上漲215.63點、0.61%，收35,335.71點；那斯達克上漲227.99點、1.55%，收14,942.65點；標準普爾500指數上漲37.86點、0.85%，收4,479.53點；費城半導體指數上漲85.51點、2.63%，收3,342.01點。美國科技股中，蘋果漲1.03%；臉書漲1.11%；谷歌母公司漲1.90%；亞馬遜漲2.06%；微軟漲0.095%；英特爾漲2.33%；AMD漲3.94%；高通漲1.44%；NVIDIA漲5.49%；應用材料漲3.37%；美光漲2.15%。台股23日開高走高，甫開盤即漲逾百點，重新站上16500點，之後在半導體股、航運股帶領下，電子、金融、傳產同步齊揚，指數一路走高，終場以16741.84點作收，上漲399.90點、2.45%，站上5日線，並創3個月來最大漲點。櫃買指數也同步上漲，收200.98點，上漲5.10點、2.54%，成交金額略降至808.47億元。23日集中市場成交金額略微放大至3635.16億元，三大法人合計買超189.88億元，其中外資由賣轉買、買超146.22億元，外資自營商賣超0.03億元；投信連5買、買超18.36億元；自營商買超7.50億元、自營商避險買超17.79億元。法人表示，台股昨日隨亞股一起反彈，雖然漲幅居亞股之冠，但市場追價意願不高，成交量僅略微增加、未能有效放大，因此是否已是築底後反轉，仍待觀察，須留意今日開盤可能出現的隔日冲賣壓。就技術面上來說，昨日站回5日線，長紅K棒幾將8月19日黑K棒吞噬，短線趨勢轉強，惟量能略嫌不足，若今日能將量補足，將有助於後續上攻。保德信高成長基金經理人葉獻文表示，台股昨日大幅反彈後，傳產指數已站回半年線，金融指數也有望挑戰重返季線，台股企業獲利在下半年持續上修的趨勢並未改變，加上電子旺季加持，企業獲利強勁將持續強化台股基本面，中長期展望仍偏正向。台股集中市場與上櫃股票8月23日大盤走勢圖。（圖／翻攝自基本市況報導網站）
台股大跌買點1／它在逢低買進 散戶卻是嚇退場
本周台股跌勢加速，開盤便失守半年線，儘管一度因當沖降稅延長反彈，仍因市場信心不足，加權指數終場收16341.94點，大跌640.17點，跌幅3.77%。永豐投顧分析，產業趨勢尚待澄清，籌碼也需梳理，初期漲幅有限，仍屬盤整格局。永豐投顧表示，以台股類股表現來看，可說是「萬綠叢中一點紅，唯運輸股漲1.1%，BDI漲，散裝航運奮起，中航漲16%，四維航11%」。貨櫃獲利佳，長榮彈3.6%，萬海彈4.9%。鋼鐵股最慘跌8%，東南亞疫情干擾需求，中鋼跌7%，燁興跌18%。電腦及周邊小跌1.3%，板卡微星、技嘉跌10%以上，但伺服器動能補上，廣達彈2.6%。半導體跌4.6%，晶圓雙雄外資賣壓重，但記憶體止跌，南亞科漲0.5%。進一步來看台股資金動向來看，永豐投顧分析說，集中市場外資賣超700.25億元，投信則買超49.89億元，自營商含避險賣超163.73億元，三大法人合計賣超814.07億元，顯示「投信逢低加碼，散戶緩慢退場」；在上櫃股票方面，也可觀察到「散戶嚇退場，法人抄底」之勢。永豐投顧表示，由於台股大盤周K連兩黑，跌幅已深，雖有反彈機會，但產業景氣不明，還要多觀察發展趨勢，且因還有不確定性，價差搶短，建議投資民眾可考慮「逢低買進，區間操作」，研判本週指數區間看16,000點至16,700點。
台股大跌買點2／好股被錯殺 跟隨它的動作也是一種選股簡便法
台股本周開盤便失守半年線，持續下探，大跌640.17點，投資人奪門而逃，永豐投顧分析這使得許多好股被錯殺。預期市場氣氛將逐漸平復，重新進場的資金將集中到被低估、有前景的個股，投資人可考慮追隨投信動作，不失為進場選股的一種簡便方法。台股大盤八月跌幅已有905點，幅度達到5.25%，七月則是開高走低，跌508點、2.86%，連續兩個月已經回吐1400多點，幅度不小。此外，日K線走出ABC三波段下跌，永豐投顧研判應符合波浪理論，8月23～27日台股空方應見好就收。永豐投顧也認為現今國際環境不甚清晰，美國股市雖也回檔，根據FOMC會議記錄，眾理事似乎對於宣布QE縮減已接近共識，市場猜測近月即將宣布十一月開始實施，實際上FED的態度還是希望市場處變不驚，因為這只是不再餵食補品，正常飯食還是充足供應，唯不確定性要早日排除。8月23日起，有多項重要經濟指標會陸續公布，像是美國7月成屋銷售，8月Markit綜合PMI、製造業PMI、服務業PMI，以及24日的美國7月新屋銷售、25日的美國7月耐久財訂單及26日美國2Q GDP，27日則可觀察美國7月零售庫存，7月個人所得、支出與中國7月工業企業利潤。永豐投顧以8月26日是全球央行年會來說，今年因為疫情不再冠蓋雲集，只能看美國一家的動作。面對通膨，QE縮減是遲早的事，雖然美股似乎不如2013年敏感，但是意外總是不能排除，縮減的時程、幅度、乃至指引都可能牽動市場情緒，故在FED未做成明確說明前，建議投資動作謹慎。
SP500連7日創新高 台股周線連7紅
周五（2日）美國公布6月非農新增就業人數達85萬人、優於市場預期，科技股表現亮麗，標準普爾500指數連續第7個交易日創下新高。2日美股四大指數表現：道瓊指數上漲152.82點、0.44%，收34,786.35點；標準普爾500指數上漲32.40點、0.75%，收4,352.34點；那斯達克指數上漲116.9點、0.81%，收14,639.3點；費城半導體指數上漲20.8點、0.63%，收3,315.8點。美國科技股中，蘋果漲1.96%；臉書漲0.087%；谷歌漲2.30%；亞馬遜漲2.27%；微軟漲2.23%；IBM跌4.62%；英特爾跌1.34%；AMD跌1.49%；NVIDIA漲1.36%；高通跌1.26%；應用材料跌0.15%；美光跌0.27%。台股ADR中，台積電ADR漲0.41%；日月光漲1.49%；聯電ADR漲1.40%；中華電信ADR漲0.32%。台股2日再度挑戰17800關卡，在電子、航運帶頭下，指數一度漲逾80點，但多方後繼無力，鋼鐵、航運漲多拉回下，指數由紅翻黑，終場收在17710.15 點，小跌3.79點、0.02%。本周上漲2.07點，周線連7紅。量能部分，2日的成交金額達6070.80億元。三大法人合計賣超225.54億元，其中外資連二賣、賣超199.89億元、外資自營商賣超0.01億元；投信賣超18.46億元；自營商買超17.08億元、自營商避險賣超21.27億元。永豐投顧表示，美國就業數據優於預期，職缺也創歷史新高，顯示美國經濟動能強勁，帶動S&P 500創新高。另外科技股方面也走揚，臉書在反托拉斯的訴訟中先贏一場，五大科技股同步走高，加上英特爾一家跌倒、眾人吃飽，晶片股也有表現，NASDAQ與費半導體也創新高。至於台股大盤，周K線連七紅、創下17863的新高紀錄，不過跨過上半年後，市場動能開始下降。首先，日KD在80以上不利久戰，而且本波從17000點開始便馬不停蹄，指數又乖離季線3%以上，休息盤整也屬合理。不過7月1-2日兩個交易日即便收黑也都未破5日線，多頭猶鬥，不宜驟下結論。最後來看類股表現，傳產股依然是主流，運輸股繼續衝浪，漲20%，長榮、陽明都來到200元以上；鋼鐵股居次，漲13%，海外市場加溫，燁輝漲50%，新鋼漲60%；電子股失血更嚴重，佔整體成交比重已經低於30%，所以IC製造類股都慘無人色，台積電跌0.5%，聯電跌0.6%，唯IC設計較輕，小型公司有利基，晶相光漲12%，晶豪科漲18%。台股7月2日走勢。（圖／翻攝自證交所網站）
電子股強弱有別 7月聚焦台積電法說
上周五（25日）美股持續慶祝基礎建設協議獲共識，道瓊指數收紅，標準普爾指數（SP500）再創歷史新高紀錄。台股6月25日走勢。（圖／翻攝自證交所網站）25日美股四大指數表現：道瓊指數上漲237.02點、0.69%，收34,433.84點；標準普爾500指數上漲14.21點、0.33%，收4,280.70點；那斯達克指數下跌9.3點、0.06%，收14,360.4點；費城半導體指數下跌12.31點、0.38%，收3,241.48點。美國科技股中，蘋果跌0.22%；臉書跌0.53%；谷歌漲0.0069%；亞馬遜跌1.38%；微軟跌0.63%；英特爾跌0.29%；AMD跌0.56%；NVIDIA跌0.91%；高通跌0.20%；應用材料跌1.50%；美光漲1.80%。台股ADR中，台積電ADR跌0.61%；日月光ADR漲0.36%；聯電ADR跌1.15%；中華電信ADR漲0.47%。台股上周五（25日）受美股激勵下，在電子、金融與航運皆有表現下，盤中一度漲逾200點，可惜尾盤追價力道有限，終場漲幅收斂，指數已17502.99點作收，上漲95.03點、0.55%，為近2個月高點，累計本周上漲184點。至於量能部分，成交金額為4762.62億元，三大法人同站買方，合計買超135.32億元，其中外資連3買，買超87.96億元，投信買超9.73億元，自營商買超37.63億元。永豐投顧表示，台股大盤周K線連5紅，型態上頭肩底確立，惟光靠運輸股難以拉升指數，較大的驅動力還是要靠權值股帶動，7月台積電公布營收及7月15日召開法說會將公布第三季展望。若展望樂觀，指數才能有較大空間。類股表現部分，運輸股漲勢外溢至散裝，益航周漲45％、新興漲37.58％、中航漲34.62％，榮運、中櫃漲30％；在封城延續下，富邦媒再漲23％。車用晶片舒緩，汽車零組件車王電、怡利電漲幅約20％，在電子股部分，儘管美國那指創新高，然外資頻降科技股評等，加上業界對NB Q4拉貨動能有疑慮，技嘉、微興及義隆電跌幅在10％之上。至於本周台股投資策略（6月28日至7月2日），永豐投顧指出，貨櫃、散裝運價仍在高點不墜，不過股價震盪幅度極大，陽明大股東也申報持股轉讓，運輸類股則出現大幅度震盪，操作難度增高，近期運輸類股近期佔大盤成交比重由40％降至32％，電子類股則由36％上升至43％，資金有慢慢挪移至電子類股跡象，PCB族群具備漲價及蘋果拉貨題材，基本面較無疑慮，不過NB、面板及驅動IC則出現雜音，電子類股強弱有別。7月則聚焦台積電6月營收及7/15法說會公布的第三季財務預測。基本上還是以上游晶圓代工相關族群及記憶體基本面較為紮實。籌碼面部分，融資餘額已達高點，指數空間有限：融資餘額已達前波2700億高點水位，散戶推升指數力道有限，投信則集中火力作帳中小型股，外資則隨美股起伏短線進出台股，預期美股在等待就業數據情況下，外資偏向觀望，大幅度連續買超台股機率不高，故預期指數往上空間有限。最後從大盤型態來看，應該是完成了頭肩底型態，技術線型雖看漲，不過主流股一直侷限在運輸類股，難以支持大盤大步推進，且目前個股資金輪動過速，投資人偏向短線操作。選股以晶圓代工、歐美解封概念股及車用晶片舒緩的汽車零組件類股勝率較高。本周指數區間看17,300點至17,650點。
疫情恐慌整理待變 回歸基本面做中線布局
上周五（4日）美國公布5月非農就業數據略低於預期，市場預料聯準會（Fed）將維持觀望態度，10年期美債殖利率大跌，在科技股領軍下，四大指數齊揚，道瓊指數上漲近180點，周線連二紅。美國勞工部統計局4日公布，5月非農新增就業近56萬人，雖較4月回升，但仍低於市場預期；失業率則降至5.8%，優於預期。雖然美國總統拜登取消企業稅上調計畫作為讓步，期望換取兩黨達成2.25兆美元基礎建設案協議，周一拜登將與共和黨再度協商。4日美股四大指數表現：道瓊指數上漲179.35點、0.52%，收34,756.39點；標準普爾500指數上漲37.04點、0.88%，收4,229.89點；那斯達克指數上漲199.98點、1.47%，收13,814.49點；費城半導體指數上漲74.95點、2.39%，收3,214.14點。科技股中，蘋果上漲1.90%；臉書上漲1.32%；谷歌上漲1.96%；亞馬遜漲0.60%；微軟上漲2.07%。思科上漲1.39%；應用材料上漲2.54%；美光上漲2.11%；AMD上漲1.62%；英特爾上漲2.01%；NVIDIA上漲3.59%；高通上漲1.94%。台股ADR，台積電ADR上漲2.30%；日月光ADR上漲2.48%；聯電ADR上漲1.66%；中華電信ADR上漲0.53%。台股6月3日走勢。（圖／翻攝自證交所網站）上周五台股開低走低，加上京元電傳出群聚消息，引發園區恐慌，電子股成為壓盤主角，在金融、傳產缺乏火力下，盤中一度跌破17100點關卡，尾盤跌勢收斂，最後以17157.88點做收，下跌98.75點、0.57%，雖然5日（周）線失守，但本周共上漲276點，周線連3紅。至於量能部分，成交金額量縮至4376.27億元，外資反手大賣166億元，投信同步賣超0.43億元；自營商則持續加碼3.25億元三大法人合計賣超163.67億元。永豐金證券表示，從國際市場來看，美國股市出現觀望，因為隨著經濟數據的揭露，愈來愈多人建議聯準會考慮改變貨幣政策，朝向縮減QE考量。造成這種局面的原因不外乎物價壓力與經濟表現，事實上，原物料表現已經超越基期過低的因素，而就業市場則在普遍施打疫苗後，復甦在望，所以調整QE政策的條件逐漸成熟。至於台股部分，永豐金證券指出，上周繼續反彈，完全回補本土疫情爆發的恐慌跌幅，周K線連三紅，完全吞噬五月中的長黑K，展現多頭強勢，完成反彈的第一階段任務，然而短線技術指標過熱，醞釀整理。若是從市場參與者的角度觀察，這裡法人固然有過逢低進場，但散戶在回升過程中才是積極參與，當沖比率恆保持40%左右，只是籌碼混亂，風險逐步升高。上周各類股表現中，傳產股依然是市場重心，每日成交比重都超過電子股。運輸股還是資金焦點、漲10%，長榮後來追趕、漲20%；航空股受需求突然上升推動，長榮航漲23%，華航漲13%。另外，國際油價每桶衝上70美元，塑膠股開始熱身漲4%，台聚、亞聚、聯成漲10%以上，二線股活躍。至於電子股依舊疲弱，僅漲1%，其中光電股較活潑，蘋果零件需求好，大立光漲4.5%，玉晶光漲7%。鋼鐵股震盪漲4.8%，下游加碼反映漲價，威致漲38%，海光漲26%。展望本周，美國聯準會FOMC即將在六月中開會，近期市場熱烈討論QE縮減議題，儘管沒人認為應該短期就開始縮減，但是市場焦點在就業市場改善的程度，而數據與解讀常常變化，所以美股趨勢不明，有待整理。台股部分，由於上周大盤順利回補本土疫情利空的跌幅，已經完全消化恐慌，加上過去三周台股連續反彈，近半個月漲幅幅度達到1300點，多頭短期出力過多，累積的回吐壓力也相當高，應整理休息，無論就技術面或是籌碼面，再往上推進的機會不高，不宜躁進，故應該降低持股，等待態勢明朗；但長線經濟看好，後續偏多發展。先就籌碼面部分，比較各類股成交金額比重，可發現自從四月底傳產超越電子股後，資金就持續停在傳產股，同時當沖比例居高不下，顯然股價有脫離基本面而摻有大幅投機的成分，因此，法人買賣與融資券將是短線交易的重要參考。近期本土疫情緊張有感染力，對內需也是重傷，但是台灣成長動力主要來自外需。眼前歐美因疫苗普遍施打而重新啟動，再加上美國拜登的擴張性財政政策，外需看好，而台股企業獲利持續上修，股市定不寂寞，短線應等待反彈回吐壓力消化，建議避開籌碼凌亂、當沖盛行的個股，做中線布局。綜合而言，本周提防拉回，建議逢高調節，觀望籌碼沉澱，指數區間看16700點至17300點。
台股下周一仍正常開市！本周螞蟻雄兵踐踏航海王 又是一次大換手
今日疫情指揮中心緊急宣布雙北市15日下午四點起至28日升級為防疫第三級警戒，上班、上課、股市等都正常運作。永豐投顧分析，上週台股受到本土出現疫情的衝擊，台股大盤表現，5月3日～4日這兩日殺聲隆隆，就算是航海王也被螞蟻雄兵踐踏，反映出近期短線交易盛行的結果。不過指數貫穿1萬7000點後引來逢低承接買盤，總計一週留下638點的長下影線，再加上一週交易金額達到2.68兆，又是一次大換手。永豐投顧分析表示，台股自高峰快速回檔，引發多殺多，然而逢低買盤搶進，加權指數終場收17285.00點，一週跌281.66點，跌幅1.60%，價量背離。同時上櫃指數收204.39點，大跌4.97%，表現遜色。看類股表現，傳產股不再整齊，鋼鐵股一柱擎天，漲3.7%，中鋼漲4.8%，下影線長達13%；中鴻價量俱揚，漲22.5%。運輸股漲0.6%，貨櫃運輸才是主流，長榮漲7.6%，陽明14.7%。金融股也有表現，漲2%，富邦金股利大方送，大漲10%。電子股收黑，但週五明顯回血。聯發科利多褪色，大跌10%。台積電低檔見買盤，收599。聯電法說變成外資出貨，跌4.8%。