逢低布局
」 台股 台積電 美股 ETFFED決策前台股走跌!存股族撿便宜 「高股息ETF」這二檔買氣超威
FED會議將在周三結束,決策是維持不升息?還是會突來的降息,市場高度警戒關注。台股31日開盤最低22,046.29點,大跌177多點,台積電股價930元跌了10元。ETF成交量排行榜顯示「越跌越買」,總受益人數站穩900萬大關連續22周創新高,增加前十名中8檔「高股息ETF」,00929、00919各周增近1.5萬、1.3萬人拿下冠亞軍,且是唯二超過萬人的ETF。CMoney統計,62檔台股ETF受益人數中有39檔增加的前十名依序為00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、0056元大高股息、006208富邦台50、00878國泰永續高股息、00946群益科技高息成長、0050元大台灣50、00934中信成長高股息、00940元大台灣價值高息、00713元大台灣高息低波。台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示,62檔台股ETF受益人最新一周增加89766人,來到9096406人,創連續22周新高。截至7月26日最新一周受益人增加的ETF共有39檔,觀察到存股族趁台股高檔拉回,或是把握除息後的便宜價,紛紛逢低進場「高息ETF」。法人分析,00919目前仍貼息,股價來到24元左右,存股族趁著除息後的甜甜價布局,而該檔過去四次皆填息紀錄。群益投信表示,台股高息ETF的波動度相對個股與大盤來的低,近期大盤修正至季線位置,台股企業獲利仍持續上揚、2024年年增率29%。考量今年台灣GDP仍將回到3-4%歷史均值,因短期波動仍有一定,不過長多格局仍可期,指數修正反而要把握逢低布局投資契機。目前60/120/240MA仍處於上升趨勢,KD指標已在低檔緩步黃金交叉;對於台股後市,觀察風險指標除VIX外如公債殖利率、信用價差皆維持低檔,預期無系統性風險。
00936拉高配息至0.16元 年化配息率逾10.5%
搭配即將進入除權息旺季,高息股將成為盤面重心,法人表示,隨著時間進入五月,根據Bloomberg統計,自2017年以來,5月布局中小型股(臺灣永續高息中小型總報酬指數),有高達71%的機率勝過布局大型股(臺灣50總報酬指數),顯示投資於永續高息中小型股能夠創造較佳收益。00936台新臺灣永續高息中小型ETF基金將於5月16日進行除息,最後買進日為5月15日,收益分配發放日為6月5日;據了解,該基金每受益權單位預估配發金額為0.16元,以4月30日收盤價18.23元計算,年化配息率預估10.53%,大幅調升配息金額,由首次配息的0.11元調升至0.16元,且並未配到收益平準金。台新ETF基金經理人黃鈺民表示,「永續」不僅是企業參與社會的責任,也是投資者對企業的檢核表。ESG的行動與分數能夠顯示出企業的永續經營及財務表現,因此,具備「永續」條件的企業公司財務體質更為穩健,在基本面的支撐下,長期配股能力較佳。中小型股相較於大型股,其股本與市值較小,對抗不景氣時具調整的彈性,成長性動能佳,同時具備超額報酬潛力,中長期股價爆發力強,投資組合加入中小型股,成長動能空間更大。黃鈺民指出,美國及台灣指標科技企業財報與法說會展望持續釋出樂觀訊息。此外,台股盤面結構由先前AI與高價股,擴散到權值股與高股息題材股,盤勢轉趨健康。另一方面,台股ETF市值已經是主動基金的3倍,重量級ETF在5~6月將進入調整持股階段,屆時盤面將轉趨熱絡。配合歷史經驗FED最後一次升息後,到第一次降息前,股市上漲機率高。因此,即使台股加權指數在接近新高位置,漲多後震盪難免,但後市仍正向看待,短線遇回檔整理,皆是逢低布局買點。建議優先布局且永續題材且波動度相對平穩的高息中小ETF。
台積電尾盤遭突襲 台股翻黑跌近百點收在20396點
美股主要指數走揚,加上5月1日勞工節要休市,台股在4月30日早盤一度紅翻黑,最低跌到20446.06元,隨後失而復得,最高上衝20559.97點,沒想到尾盤時,一直穩健漲在800點的台積電(2330)遭萬張大賣單直接摜低10元,最後收在790元、下跌0.62%,連帶拖累台股終場指數收盤下跌98.92點,收在20396.6點,成交量為3575.85億元。美股的特斯拉大漲,激勵30日相關概念股上揚,包括車王電(1533)亮燈漲停在50.2元、怡利電(2497)也開盤隨即漲停在55.6元,相對強勢;但權值股表現較為平淡,台積電遭殺尾盤,聯發科 (2454)同樣在尾盤遭賣壓,收在992元、下跌 2.26%,鴻海 (2317) 也跌1.57,收在156元。投顧表示,加權指數成功站上月線,但大盤還需利多刺激,盤勢不穩下,短線以逢低布局為主,近期還要持續留意美國科技股法說和財報影響,趁機汰弱留強。
群益科技高息00946今開募 10大成份股22日漲跌互見
台股逐漸步入股東會密集期,各上市櫃公司股利政策將接連拍板,其中科技業迎來庫存回歸正常水平、AI技術發展與應用層面的開拓,持續為該產業帶來成長動能。因此儘管近期台股跌勢慘烈,但今(22日)回穩,創造出中長期逢低布局的絕佳契機,而結合科技與高息雙優勢的00946群益科技高息成長ETF也開募,10大成份股漲跌互見。雖然市場上有諸多台股科技高股息ETF存在,不過00946的追蹤指數為臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數,鎖定台灣上市櫃電子市值前250大企業,並從中精選50檔成份股。在成份股篩選機制上,00946更為優化並進一步做到差異化,選股上以董事會最新宣告股利為準,並排除尚未公布或已除息個股,力求精準高息,同時也搭配獲利成長率、EPS等數據來篩選,以挑出獲利性、股價成長性及配息能力都具備科技股。如鴻海早盤漲逾1%、漢唐與世界漲0.7%,聯詠、聯電小跌,力成跌0.8%,聯發科、日月光跌1%,瑞昱跌3%,瑞儀在平盤附近。財富管理專家表示,台股市場上商機題材與成長性最看好的便是科技股,因科技業堪稱對台灣經濟貢獻最大產業,股利發放金額也是所有產業中最為大方,且台灣科技產業鏈上中下游完整,更是全球AI發展下的重要供應鏈,成長潛力看好,值得留意的是,觀察00946追蹤指數成份股的產業配置,高達65%配置於AI高息科技股,有將近70%的投資權重集中於半導體業,產業風險較高。
高息ETF新規上路2/六檔「未納入平準金」沒在怕!這一家投信首曝「堅持不用」理由
百花齊放台股ETF中,究竟有多少檔沒納入收益平準金?依證期局最新公布,237檔ETF中有23檔納入收益平準金機制,包括8檔債券型及15檔股票型。CTWANT調查,存股族偏愛的17檔台股「高息ETF」,目前僅6檔「未納入」收益平準金,其餘11檔皆有。CTWANT記者整理出「未納入收益平準金」的台股高股息ETF,包括11月8日最新上市的00936台新臺灣永續高息中小型ETF、00934中信台灣優選成長高股息ETF、00932兆豐永續高息等權ETF、00882中信中國高股息ETF、00900富邦特選高股息ETF與00730富邦臺灣優質高息ETF共六檔基金。CTWANT記者詢問業者為何「沒有申請納入收益平準金機制,不擔心規模成長而稀釋配息?」富邦投信回覆說,至今未採用「收益平準金」機制,主要的疑慮就是擔心市場誤解投信業者濫用平準金機制,刻意拉高配息吸引投資人,恐引發爭議。富邦投信表示,實際上,只要以「追蹤指數殖利率」做為配息率評估準則,就不會發生濫用的可能性,也是富邦投信一直建議的方向。該準則未來若蒙核可,定能解決現階段因平準金使用方式定義不明確,所造成的誤解,屆時也可使平準金機制回歸原有的良善美意。00934成分股還添加了非電子族群,像是萬海、聚陽等。(圖/萬海航運提供)8日,00936掛牌首日即大漲3.45%、溢價率達3.17%,交易爆出9.2萬張大量,居ETF之冠,昨日收盤股價15.60元。「高股息ETF深受股民青睞,因此商品區隔化,高息股若結合『中小、永續』這二大優勢,可望創造更佳的股利率水準」台新投信量化投資部主管黃鈺民指出。00936是台新投信隔了四年之後最新發行的ETF,成為台灣第17檔台股高股息ETF,台新投信也正式加入高息ETF競爭行列,是一檔採月配型的ETF,最快明年1月起開始配息。00936前10大成分股,聚陽(1477)、啟碁(6285)、中美晶(5483)、東陽(1319)、京元電子(2449)、群光(2385)、豐泰(9910)、台勝科(3532)、瑞儀(6176)、臻鼎-KY(4958)。再往前看,11月1日掛牌的00934中信台灣優選成長高股息ETF,當日爆出逾9萬張成交量衝上ETF成交量第1名,迄今六個交易日漲幅約4%、溢價幅度0.32%,該檔也是採月配息,預定明年6月才會配息。昨日收盤股價則為15.67元,00934也在短短五日規模從46.7億元躍至66.2億元,規模成長41.7%,以精兵之姿擠進高股息ETF前十大排行榜。中信基金經理人張圭慧表示,在台股震盪及升息環境下,提高投資人操作難度,但高股息族群在息收保護下,相對具備易漲抗跌的特性,適合作為逢低布局的投資工具,00934具備高股息與高成長的「雙高」特性,可視為升級版的台股高股息ETF,並定期於每年4月、9月審核成分股,不用再坐等每年配息旺季,除息淡季亦能轉攻台股資本利得。00934成分股添加了非電子族群,像是萬海、聚陽、豐泰、華固、寶雅、東鋼、遠雄、中保、裕民、巨大等,持股占比前十名為聯發科(7.74%)、聯詠(6.77%)、聯電(6.68%)、日月光(6.28%)、瑞昱(5.19%)、萬海(3.65%)、大聯大(3.43%)、華碩(3.42%)、頎邦(3.28%)、欣興(3.23%)。至於00900富邦特選高股息30 ETF,富邦投信統計,今年前三季的規模增加了103.4億元來到382.2億元,受益人增加2.5萬多人來到25萬人,就受益人數與規模成長情況,與006208富邦台50 ETF、00662富邦NASDAQ ETF這三檔都是富邦投信旗下今年以來最受投資人追捧的ETF。富邦投信表示,隨著上半年國際股市與台股逐步走高,市值型的台股、美股ETF持續受到市場青睞,而普遍受台灣投資人喜愛的高股息類型也沒有缺席。「基金一姐」專欄作者趙靖宇跟CTWANT記者說,民眾可以評估自己是想要有穩定配息還是有高成長的淨值表現,選擇適合自己的標的,觀察00934、00936等「沒有」與「有」納入收益平準金的多檔高股息ETF在受益人數、規模來看,皆有成長,但她也提醒還是要多了解成分股的產業別、溢價率等,而非單看配息率。展望第四季、明年第一季台股發展,富邦投信則認為,就產業上來說,AI仍是具備前瞻性與發展性的趨勢板塊,儘管短線波動較大,但長線展望持續看佳,第三季以來已有回檔,年底前反而可以趁回檔尋找布局機會,可關注包含AI產業的美國科技股類型ETF,或與美國科技產業有高度連結、且在全球半導體佔有關鍵地位的台股市值型ETF。加上近期美債殖期利率已來高位區間,年底至明年上半年有望回落,除了美債有機會表現之外,通常殖利率的下行亦有利於科技類股的表現;也可以考慮透過「股債組合」方式選擇標的。
台股16350點半年線支撐可望止穩? 兩岸開放團客激勵雲品寒舍大漲
儘管輝達財報十分優異,台股今天(25日)收在16481.58點,下跌289.29點,呈現周五台股AI總清算,單日指數跌近300點,AI概念股回檔3%至9%,典型利多出盡。法人分析,正是因為市場一面倒看好,輝達的股價實際漲幅不超過5%,還壓垮英特爾、AMD等。永豐投顧表示,觀光類股受兩岸開放團客訊息激勵漲3.3%,雲品漲9.3%、寒舍漲7.9%。半導體因輝達對高階晶片需求帶動漲1.8%,京元電漲28.2%、日月光漲8.9%。電腦及周邊AI利多出盡跌1.2%,廣達跌4.7%、緯創跌7.9%、技嘉漲9.8%。由於市場對輝達財報的優異滿抱期待,導致意見過於一致,結果在財報公布後利多不漲,短線賣盤湧出,回吐漲幅,終場一週大盤漲100.27點,漲幅0.61%,收在16481.58點,成交量波動不大,五日均量在3290億。永豐投顧以「利多出盡,清掃浮額」形容輝達與AI股,進一步觀察輝達財報造成股市上下沖洗,主要是輝達的利多已經為市場預期,實際數字再優秀也不能激起熱情,在激情過後,市場仍是回歸理性,加上隨著輝達財報透露建置投資AI持續擴張,投資機構也上調業績獲利指標,因此短線利多出盡,需多加留意「浮動籌碼」是否掃清及股價走勢透露的訊息。永豐投顧並指出,外資主攻權值股,週四指數大漲是外資拉台積電,但從近期投信標的來看,AI概念逐漸擴散,PCB、銅箔基板、散熱與矽智財等都有涉獵,短線操作可考慮參考;接下來大盤短線繼續震盪,注意觀察16350點的半年線支撐,應該可以止穩,AI股籌碼凌亂,建議逢低布局,可短可長,但不宜重壓,保持操作彈性空間。
詐騙也要跟時事 「假吳宇舒」教存股:朱凱翔的事別再問
近年來臉書上有假冒名人的詐騙存股社團,而無黨籍雲林縣議員陳芳盈,近日控名嘴朱凱翔性騷擾,他的老婆主播吳宇舒,竟然也遭詐騙集團盜用宣傳存股社團,可以說有在跟時事,並強調,「朱凱翔的事情大家請不要再問我了。」據臉書廣告內容可見,詐騙集團說,「大家好,我是主播吳宇舒,近日因為我老公朱凱翔涉嫌性騷擾的事情,很多粉絲朋友一直傳訊問我是不是真的。我想告訴大家,宇舒因為懷孕以及近期創辦『公益存股社團』的事情一直都很忙,如果大家想要加入吳宇舒的公益存股社團那我歡迎你的加入,但是朱凱翔的事情大家請不要再問我了。」臉書詐騙廣告。(圖/翻攝臉書)詐騙集團表示,現在社團有8000人,只要逢低布局做好投資組合,就能讓股息源源不絕,賺的超過薪水,「不用太關注股票市場的行為,當你能體會甚麼是『慢步股市』等待許久的大機會即將在今年看到!對投資理財有興趣期待的你,請用積極的心,好好用功準備迎接谷底,樂觀期待財富翻轉倍增的大機會!」據了解,陳芳盈近日揭發朱凱翔的性騷擾行徑,曾2度問她要不要打砲。對此,朱凱翔說,他不記得有說過那句話,不清楚是哪個環節,不過他還是向陳芳盈道歉。而朱凱翔也宣布,節目《不演了新聞台》13日暫停播出。陳芳盈痛批,她要的不是朱凱翔空洞的道歉,是想提醒其他女性也要小心
台股周線連2紅「紅包行情鮮明」 基金經理人:虎年封關收紅機率高達7成
台股今(16)日開盤開高走高,午盤漲百點來到14925點左右,紅包行情鮮明。而晶圓龍頭台積電日前法說會釋出正向展望、加上美國最新CPI優於預期,統計台股本週漲450.79點,週線漲幅達3.14%,週線連二紅,日均量回溫至1813億元。法人指出,目前美股強勢、台股偏多格局,虎年有望順利封關,且據統計封關當日指數收紅的機率高達七成。三大法人同步買超,自營商買超28.21億元,投信買超14.65億元,外資及陸資買超306.72億元,合計買超349.58億元。外資第一週買超66億餘元,第二週再度大舉進場,買超約890億元,不僅連二買,更寫下近兩個月來單週買超最高紀錄,買超合計逾950億元。觀察外資動向偏好半導體、金控股;有別於外資過年前大幅度加碼,內資法人操作相對保守。晶圓代工近期股價頗有利空出盡的意味,今年開紅盤以來,外資頻買超晶圓代工族群,近9個交易日累計買超第一名是聯電、第二名為台積電,買超張數都在10萬張以上,回補意味相當明顯。帶動股價短線漲幅皆達1成以上,台積電上週站上500元大關,聯電也居45元之上。去年是晶圓代工族群營收與獲利紛創新高的一年,面對今年全球高通膨帶來消費買氣下滑,需求疲軟、供應鏈持續調整庫存,晶圓代工產業產值約下滑3%,台積電挾領先地位,今年營收以美元計算將小幅成長。二線代工廠世界先進、力積電以成熟製程為主,產能利用率從去年下半年起就開始鬆動,也反映在營運下滑;展望今年,世界先進、力積電跟台積電一樣,皆已看到客戶庫存降低,兩家公司預期上半年營運將走淡,下半年可望回溫,但還得要看通膨、升息、烏俄戰爭與中國解封後買氣等變數而定。PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕指出,在晶圓龍頭廠台積電大漲的帶動下,科技類股強彈逾4.5%、金融類股漲幅也達1.3%,科技、金融、傳產三大指數皆守穩在月線與季線之上,目前美股強勢、台股偏多格局不變,根據2013年以來數據統計,春節封關當日指數收紅的機率達七成。孫傳恕表示,雖針對景氣展望方面,指標大廠認為上半年終端需求疲弱、資料中心需求亦可能出現轉弱,產業鏈持續面臨去庫存壓力,然而上半年產業鏈去庫存有機會告一段落,下半年可望穩健回升,給予市場衰退進入尾聲、將重啟漲勢的期望。孫傳恕進一步分析,眼見美國科技股回到月季線之上,頗有科技股進入落底跡象,搭配目前資金已開始逢低布局部分電子股,建議年節期間關注美股財報表現,加上國際原物料價格下滑、基期等因素,市場預料未來通膨將持續下降,甚至或已成趨勢,有利於支持美股。
封關進入倒數 法人:春節10天注意美財報與升息政策+製造業供應鏈
明天(16日)進入台股春節十天年假前最後布局機會,此時市場擔憂兩點:一是剛好碰到美國財報週、再者美國聯準會(Fed)2月初開會,屆時釋出訊息偏鴿或鷹都倍受矚目,這些不確定性,將是影響投資人持股態度的重要原因。根據上週股市走勢顯示,短線投資人會把握賣短機會,因此股價衝高易拉回。為因應此一特殊格局,建議觀察市場強勢股,捕捉拉回時機進場。元月因春節假期,海峽兩岸廠商幾乎休假半個月,但由於對岸防疫政策大轉變,消費、旅遊等支出可望大增,相關類股業績可觀。基於以上觀點,對於製造業中下游應該提高警覺,而著力於中國消費市場的公司則可以把握機會。台新主流基金經理人張格靜則指出,目前景氣疑慮仍在,美國財報季很難釋出好消息,加上中國大陸春節返鄉潮,恐帶動當地疫情升溫,須觀察年後復工及製造業供應鏈狀況,建議抱股要慎選族群,避開電子業財報地雷股,操作上也要更為靈活。安聯投信台股團隊認為,從12月美國CPI數據來看,符合市場預期,主要是能源價格走跌,其他僵固性較強的降幅較慢,聯準會在升息政策積極度上開始趨緩。通膨降溫與進入升息循環尾聲逐漸成為市場共識,但是景氣指標呈現落後或是同現象,會對於市場信心造成短期衝擊。此外由於景氣不明,近期不易有持續強勢類股,因此建議關注電子、電力建設、消費類起與高股息等題材。永豐投顧指出,就國際市場而言,美國股市仍然不強,不過美國通膨降溫已成市場共識,故Fed官員雖然屢屢出言恐嚇,僅能冷卻市場,美股還是反彈。歐洲股市近期有明顯進展,最大特徵是歐元走強,美國升息循環進入尾聲,資金逐漸回流非美國市場,此趨勢應該其他股市、也包含台股。野村投信國內股票投資部主管姚郁如表示,今年企業獲利估衰退雙位數,產業表現分歧更大,部分長線趨勢看好的族群,短期內也可能受到消息面影響而回跌,而這反而是逢低布局好時機。建議聚焦在半導體、高速運算、AI、伺服器,電動車、紡織與金融等族群,掌握長線投資機會。外資加碼力道增溫,有助台股後市表現,惟將進入10天的春節假期,永豐投顧表示,綜合以上,中期台股看多,應偏多操作,然而假期太長,不建議大筆投入,再者因為波動、輪動劇烈,建議把握拉回機會才進場,同時注意短線價差,封關前指數空間看14600~15000。由於目前企業獲利與展望都還在修正中,所以衰退或復甦將反覆論戰,但市場傾向復甦,以致於股市先行反彈。除非聯準會第一季升息步調超出市場預期,否則台股應是慢慢回歸基本面、走自己的路,適度抱股過年、建議以分批布局方式參與。
台股2022第四季爆紅榜安控大廠晶睿奪冠 投資人瀏覽量翻倍的ETF是「這檔」
Yahoo奇摩股市App公布四大財經榜單,包括2022第四季「十大爆紅台股榜」、「五大爆紅ETF榜」,以及2022年度「十大熱門台股榜」、「五大熱門ETF榜」。回顧2022,台股上沖下洗,產業龍頭仍是股民關注焦點,年度熱門台股榜由話題不斷的「護國神山」台積電穩居榜首;航運雙雄表現不俗,「長榮」、「陽明」新船陸續加入營運,業績和股價逐漸回到常態,而航空雙雄「長榮航」、「華航」則隨各國防疫管制鬆綁逐漸復甦。ETF因股市震盪增加投資人關注,Yahoo奇摩股市統計ETF總瀏覽量年增翻倍,年度熱門ETF榜由元大高股息連續三年稱霸。'Yahoo奇摩「第四季十大爆紅台股榜」中,安全監控大廠晶睿(3454)受惠美中角力「去中化」的轉單效益湧現,重回市場目光焦點,奪下冠軍寶座;電動車長線持續看旺,宏碁旗下子公司建碁(3046)積極搶占歐美充電樁市場,躍升第2,近期更因跨足智慧醫療產業而備受矚目;國產車裕隆(2201)憑藉與鴻海合作電動車的話題以及國內超過五成的充電槍市占率受到投資人青睞,本季入榜第5名,第6名則是在電動車浪潮下趁勢崛起的鋰電池模組製造銷售廠新盛力(4931)。由於俄烏戰爭能源價格高漲,生產板式熱交換等熱能產品的高力(8996),業績、股價也隨之水漲船高,本季排行第4名。此外,電子晶圓持續擔任產業要角,掌握關鍵技術中小型企業也攻占榜單,其中晶圓光罩大廠光罩(2338)、IP大廠創意(3443),分別占據排行第7、9名;投資人同樣關注的還有唯一得到INTEL及AMD伺服器新平台雙認證的銅箔基板廠金居(8358)及今年重回蘋果供應鏈的老牌軟板廠商嘉聯益(6153),分別名列第8與第10名。平時較少上榜的玻璃陶瓷龍頭台玻(1802)本季則是高居熱門股第3名,台玻今年即使端出史上最高額配息,仍因中國大陸低迷房市、能源危機衝擊,需求持續低迷,第四季終於迎來旺季、需求漸強而備受關注。2022第四季十大爆紅台股榜:1.晶睿(3454)2.建碁(3046)3.台玻(1802)4.高力(8996)5.裕隆(2201)6.新盛力(4931)7.光罩(2338)8.金居(8358)9.創意(3443)10.嘉聯益(6153)Yahoo奇摩「第四季五大爆紅ETF榜」由國內目前唯一越南ETF富邦越南(00885)拿下榜首,受惠美中角力的轉單效益,加上越南政府持續放寬金融管制,股市出現外資買超現象,投資人看準逢低布局時機與越南發展前景,買盤強勁甚至還因此申購控管。高股息商品元大高股息(0056)以及元大台灣高息低波(00713)分別拿下2、3名;隨著中國大陸防控政策鬆綁,投資人期待股匯市谷底反彈,元大滬深300正2(00637L)也受到關注,排行第4名。此外,由於台股大盤經過短期反彈略顯疲態,有意避險的投資人開始轉進反向型ETF,元大台灣50反1(00632R)也因此擠進第5。第四季五大爆紅ETF榜:1.富邦越南(00885)2.元大高股息(0056)3.元大台灣高息低波(00713)4.元大滬深300正2(00637L)5.元大台灣50反1(00632R)2022年全球政經局勢詭譎多變,同時受到俄烏戰爭、能源價格大漲及美國聯準會強力升息等衝擊,台股一路下探跌破一萬三千點,還出動國安基金進場護盤、祭出禁空令。Yahoo奇摩「2022年度十大熱門台股榜」中,前十名被七大產業龍頭瓜分。疫情衝擊下,晶片一度奇缺,提高晶圓代工戰略地位,拿下年度第一的「護國神山」台積電(2330),受美中角力及晶片法案影響,凸顯其產業關鍵地位,穩盤國內經濟、股市,加上股神巴菲特慧眼入股、美國亞利桑那州新廠迎來美國總統拜登、蘋果執行長庫克等大咖站台仍穩坐排行冠軍;聯電(2303)同樣衝刺產能,營收可望挑戰歷史新高搶下第3。航運產業龍頭長榮(2603)、陽明(2609),業績和股價逐漸回到常態,也雙雙入榜,分別排名第2、4名;各國邊境管制放寬,航空業也逐漸復甦,長榮航(2618)及華航(2610)積極新開航線也換新飛機,分別入榜第6、7名。而電子組裝龍頭鴻海(2317),近年持續轉投資半導體事業,並積極推動電動車產業,拿下第5。面板龍頭群創(3481)與載板大廠欣興(3037)分別入榜第7、10名。不鏽鋼大廠華新(1605)則是積極擴大布局煉鋼事業帶動營運動能由年頭旺到年尾,加上中國大陸基建需求復甦,擠進榜單排行第9。2022年度十大熱門台股榜:1.台積電(2330)2.長榮(2603)3.聯電(2303)4.陽明(2609)5.鴻海(2317)6.長榮航(2618)7.華航(2610)8.群創(3481)9.華新(1605)10.欣興(3037)從Yahoo奇摩「2022年度五大熱門ETF榜」來看,元大高股息(0056)連續三年拿下冠軍寶座,最受投資人青睞,今年將原先30檔成分股改為50檔後,預期也將減少週轉率與單一個股波動影響;同樣具有高股息特性的國泰永續高股息ETF(00878)緊追在後,由2021年第5竄升至第2,成分股新增聯發科、瑞昱和中鋼等產業龍頭,並具有相對穩健、永續投資等概念;同樣元大投信旗下入榜的還包括第3、4名的元大台灣50(0050)及元大台灣50反1(00632R),兩檔ETF雙雙入列。具有高股息概念的富邦特選高股息30(00900)則主打成分股貼近市場真實配息,也頗受市場注意,排行第5。根據Yahoo奇摩股市統計,ETF年度總瀏覽量年增翻倍。(圖/Yahoo奇摩提供)2022年度五大熱門ETF榜:1.元大高股息(0056)2.國泰永續高股息(00878)3.元大台灣50(0050)4.元大台灣50反1(00632R)5.富邦特選高股息30(00900)
FED鮑爾11/30演講 法人:「應該不會太鷹」
由於本週台股上漲補量,五日均量已來到2028億元有些回升,法人認為並非景氣轉佳,主要是股價跌深,市場偏看多,選股仍以電子股優先,至於本周三30日美國聯準會FED主席鮑爾(Jerome Powell)將就經濟和就業市場演講談話,評估立場較偏為中性。台達電則將在本周二召開法說會。永豐投顧分析,台股輕鬆越過季線與半年線,於是市場目標繼續上移到年線,不過短線已經累積相當多回吐壓力,必須注意市場穩定,就近看,8月反彈高點在15400點左右,所以15000點就容易震盪,必須有心理準備,可採取「短線跟進操作,長線佈局」策略。在短線行情上,可望延續,但要提醒投資人注意成交量變化與市場情緒波動,掌握反應時機。長線方面,市場已經接受股價跌深觸底,建議可以逢低布局,就算是基本面依舊處於不景氣,利空消息不應悲觀解讀。至於美股帶動全球股市向上,主要動力在市場預期FED不偏鷹,一方面有11月美國CPI數字降幅出乎意料,二方面FED官員對於經濟降溫有警覺。本週三鮑爾要演講,重要性頗高,不過其他官員都不太鷹派,顯然鮑爾立場也不會差太多。
美國「10月CPI降溫」 道瓊狂飆900點…台指夜期上揚超過200點
美國10月消費者物價指數(CPI)降至7.7%,略低市場原先預估的8%,意即聯準會(Fed)12月升息幅度可能會縮小僅升2碼,消息一出,帶動美股上揚,其中道瓊漲至800點並一度漲逾900點。對此,台夜指期發生連鎖反應,開盤不久上漲逾200點。法人表示,Fed主席雖未鬆口停止升息,但已暗示逐漸放緩升息步調,引發市場預期升息周期接近尾聲。且根據過往經驗,美債殖利率高點大多會領先結束升息的月份約1至3個月,此刻可能是逢低布局投資等級債券時機。
Q4可逢低布局美投資級債? 國泰張雍川:「這理由」已浮現
在美國聯準會持續升息的環境下,債券資產收益率逐漸攀高,根據Bloomberg資料,截至9月底,彭博巴克萊美國投資等級公司債指數收益率已達5.69%,創下近13年新高,國泰投信總經理張雍川今天(17日)指出「投資機會浮現」。由於美國公布9月消費者物價指數CPI數據高於預期,大幅增加聯準會再次升息3碼的可能性,美債殖利率跳漲。預期今年剩下的兩次FOMC會議11月、12月有機會再升息5碼,直到CPI有明顯下滑,進而完成降低CPI數據之目的。國泰基金經理人鄭易芸表示,觀察2004年、2015年聯準會升息經驗可發現,在首次升息後3季期間,市場可逐步消化衝擊,由此趁勢逢低進場佈局美國投資等級債,持有一年後皆為正報酬;而今年第1季2022年3月正值聯準會首次升息,依過往經驗,今年第4季美國優質債券有機會成為相對有優勢的投資好選擇。隨著年底聯準會放緩升息步調後,美國優質企業發行的投資等級債也有機會回穩,資本利得空間有望浮現。國泰投信也將於10月24~28日推出一檔國泰美國優質債券基金,聚焦高信評、收益率表現佳且波動較低的美國投資等級債。
台積要洗大澡?3/護國神山下行9個月跌掉38% 存股族可觀察「這兩個價位」
台積電從688元一路下跌,每跌破一個整數關卡,市場就傳出「閉眼進場買」,如今跌到一度逼近400元大關,台積電還可以進場嗎?分析師張陳浩指出,對於存股族來說,現在的台積電其實已具備長期投資價值,就算短線反彈幅度已近8-10%,長期放個3-5年,獲利仍相當可期。根據集保中心資料顯示,台積電的零股股東人數,在9月23日當周為85萬2033人,到了9月30日當周則來到85萬6726人,增加了4693人。張陳浩直言,對於存股族來說,股價越跌就越要持續進行存股,因為可以累積的股數會更多,尤其是像台積電這樣的績優股,而且相對之前的5字頭、6字頭來說,台積電現在的本益比已經來到11-12倍左右,算是相對低點。新台幣及美元的匯率變動,將直接牽動外資資金流向,也會是影響台積電股價的走向的重點指標。(圖/報系資料照)張陳浩建議,現在的台積電價位,存股族應該要持續堅持存股紀律,如果台積電後市因為國際局勢變化而走跌,也不用擔心,畢竟台積電的產業地位仍相當穩固,把投資時間放長,才是存股族的致勝策略。「從台積電第二季財報觀察,5奈米的出貨量佔晶圓總收入的21%,7奈米佔30%,是台積電第一大營收來源。目前本輪半導體供需反轉的浪潮已傳到了晶圓代工環節,台積電7奈米製程面臨來自需求衰退的高度壓力,明年上半年產能利用率僅約70%,明年上半年整體產能利用率則可能落在85%-89%之間,低於先前預期的9成以上;儘管有所衰退,仍高於2019年上半年的75%左右。」換言之,台積電對於整體產業走跌的抵抗力仍強,華冠投顧劉烱德分析師說。從周線角度來看,422元及344元是台積電在技術面的二大關鍵價位。(圖/華冠投顧提供)從台積電日線圖觀察,年初至今長達9個月的長期下降通道,台積電在9月30日跳空往下價量跌破中軌線,關鍵價位為422元,10月11日若能往上站回中軌線之上,則短線有利止跌反彈,反之,若持續下破則跌勢加速往下趕低。從台積電週線圖觀察,台積電自688元回檔至422元的下跌幅度為38.66%,剛好是費波南希數列與黃金比例0.382,如果下跌幅度擴大到0.5,則股價位置將會來到344元,剛好是2020年7月股價開始往上突破前高345.00的價位。換言之,從技術面可掌握二關鍵價,即422元及344元,建議跌破422元也不用過於擔心,可在422元到344元之間價位逢低布局。
全球股災持續 勞動基金前8月慘虧逾3200億
全球股災持續蔓延,政府基金操作慘遭滑鐵盧。勞動、國保及退撫三大基金前八月合計鉅額虧損3,856.4億元;由於9月台股跌11.07%,美股四大指數下跌8.84%~13.85%,市場推估,9月虧損至少2,000億元,前九月恐大虧五、六千億元,再寫歷史最慘紀錄。劉麗茹表示,9月29日已再提撥50億元相對報酬的委外資金給投信,目前仍有120億元絕對報酬及100億元相對報酬,合計220億元委外資金未撥款,會視各個基金不同部位、不同策略,審慎考量逢低布局,另還有自營部位可持續逢低加碼台股。台股8月雖小漲,但美股重挫,勞動基金至8月底止,評價後虧損3,204.6億元,收益率負6.2%,8月單月虧損292.2億元,收益率負0.55%,另勞動基金運用局管理的國保基金8月小虧21億元,累計前八月虧損254.8億元,收益率負5.69%。虧損主因今年受到地緣政治、新冠疫情及通貨膨脹等因素衝擊,全球股票及債券市場均大幅下跌所致。勞動基金運用局表示,今年短期績效雖受到市場波及,然以長期投資績效來看,整體勞動基金近十年多(101年~111年8月)平均報酬率4.40%,近五年(106年~111年8月)平均報酬率4.69%,長期投資績效仍穩健。退撫基金8月逆勢繳出小幅獲利4.7億元的成績單,主因自營債市固定收益獲利18.84億元,累計前八月虧損縮減為397億元,收益率負5.52%。退撫基金表示,以110年底為基準日,近三年、近五年之加權平均收益率分別為10.38%、7.55%。
股盤勢震盪加劇 9月底密集發放137萬張新股恐引爆多空激戰
台股盤勢震盪回檔,現階段因進入除權息後的增資新股密集發放期,根據統計,即日起至9月底,計有約三、四十家上市櫃公司、逾137萬張的增資新股將密集上市。目前張數最多的是台新金,在9月20日有56.4萬張的盈餘增資新股上市;元大金在9月26日,有36.4萬張的盈餘增資新股上市;國票金則在9月20日,有14.9萬張的盈餘增資新股上市。其他家上市櫃公司也放出許多增資新股,總計逾137萬張的增資新股將密集上市,由於超過137萬張的增資新股從明(19)日起至9月底前將密集出籠,大盤多空也將齊步激戰,盤勢與個股的震盪程度預期將會加劇,上演「籌碼大戰」戲碼。金融業者也指出,多檔產業指標股,增資股將接續發放,雖有賣壓影響,但股價並不一定會持續下跌,須觀察市場環境,還有個股業績成長性、本益比合理區間。台股雖然周K線連四黑、盤勢回檔修正,且電子、傳產近期同步疲弱,盤面缺乏主流族群,面對大量增資股即將上市,短期可能加深籌碼面的不穩定,但預期獲利成長性佳的個股,應該仍會受到市場法人青睞。據統計,一個月來,融資大幅減少千張以上、法人逆勢加碼超過千張,且股價近期抗震的個股,計有16檔,分布在光電、網通、零組件、電腦周邊等電子股,及汽車、航運、電機等傳產。金融業者表示,在以法人為導向的台股盤勢中,融資降幅大、且法人加碼的族群,散戶浮額較輕、籌碼相對沉澱,若能配合股價強勢抗震,將可望率先突圍而出。台股目前處於震盪回檔的整理格局,增資股消化速度恐比市場預期慢,但若搭配除權息和主要增資股出籠的時間點分析,增資股賣壓可望在10月、11月告一段落,在這段時間前後,也將讓大盤積蓄另一波反彈動能,預期第4季成長性高的績優族群仍可逢低布局。
雙A囚徒困境3/連續利空股價落底? 分析師:「中長期買盤已悄進場」有望Q4完成打底
近期台股電子利空消息不斷,不管品牌廠或代工廠,一再釋出庫存高升訊息,「有一種用利空來測試底部的味道。」財經專家游庭皓指出,從中長期來看,電腦品牌廠因股價回檔,現金殖利率反而墊高甚至呈現倍增,從4-5%提升到7-8%,或許是可介入的時間點。「而庫存的狀況,基本上每3-4年都會有一個周期,就端看投資人能不能找到相對低點進行切入。」游庭皓說。財經專家游庭皓認為,雙A股價走跌,推升值利率飆高,讓中長期買盤開始進場。(圖/CTWANT資料照)分析師陳建雄表示,現在的PC族群,不管是聯想(Lenovo)、華碩(2357)、仁寶(2324)、廣達(2382)等,因為庫存的關係,對於後市都比較悲觀,基本上都要去化到明年第一季,甚或是明年第二季,但是從股價面來看,都會提前一個季度先行落底。換言之,快則今年第四季,慢則明年第一季,股價應都會先落底。以華碩為例,因營收衰退嚴重,去年第四季1519億元,今年第二季剩下1269億元,連帶地去年全年每股稅後純益59元,今年上半年只有16元,預估今年全年約30元,幾乎腰斬,反映在股價上,也是持續拉回,從年初還可維持在360元之上,7月底摜破300元大關,加上又除息,最低來到248元。「值得注意的是,雖然(華碩)季線壓力大,但現在跌深成交量並沒有減少,顯示有中長期買盤承接。」陳建雄說。宏碁情況雷同,季線也是很大壓力區,「不過比華碩好一點的是,宏碁股價並沒有破底,有一種在打底的狀況,股價要漲的壓力不小,但是要大跌的機會應該也不大。」陳建雄說,對於以短線為主,或是希望資金利用比較有效率的投資人,還是換股操作。去化庫存成為筆電廠今年的重要目標,各家廠商也積極祭出各種促銷方案吸引買氣。(圖/CTWANT資料照)庫存拉高是因為消費力道減緩,而消費力道減緩是因為通膨,近期原物料報價開始下滑,使廠預料升息力道將會減緩,甚至明年有可能會降息,消費力道就有機會回升。陳建雄認為,現在的筆電族群確實還需要一點時間來整理,但是整理的時間,不排除會比市場預期的短,因此確實可以尋找逢低布局的切入點。華冠投顧分析師劉炯德也指出,台股不論是品牌雙雄或是代工四強,今年以來一直是本土投信長期支持買超的標的,目前品牌雙雄宏碁及華碩股價低點均出現大量買進,短線低點已現,正逐步往填息之路前進。另外四川停電也值得注意,畢竟筆電的主要生產基地就是在四川,停電當然會造成廠商無法生產,短期來看確實是相對利空的消息。但萬寶投顧執行長賴建承認為,其實筆電代工廠,反而可以稍稍去化庫存,也未必全然是壞事,至少從股價上來看,並沒有什麼跌。現在要觀察的是,停電狀況何時解除,如果停電時間拉長,或是地點增加,那就不妙了。