越跌越買
」 台積電
FED決策前台股走跌！存股族撿便宜 「高股息ETF」這二檔買氣超威
FED會議將在周三結束，決策是維持不升息？還是會突來的降息，市場高度警戒關注。台股31日開盤最低22,046.29點，大跌177多點，台積電股價930元跌了10元。ETF成交量排行榜顯示「越跌越買」，總受益人數站穩900萬大關連續22周創新高，增加前十名中8檔「高股息ETF」，00929、00919各周增近1.5萬、1.3萬人拿下冠亞軍，且是唯二超過萬人的ETF。CMoney統計，62檔台股ETF受益人數中有39檔增加的前十名依序為00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、0056元大高股息、006208富邦台50、00878國泰永續高股息、00946群益科技高息成長、0050元大台灣50、00934中信成長高股息、00940元大台灣價值高息、00713元大台灣高息低波。台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示，62檔台股ETF受益人最新一周增加89766人，來到9096406人，創連續22周新高。截至7月26日最新一周受益人增加的ETF共有39檔，觀察到存股族趁台股高檔拉回，或是把握除息後的便宜價，紛紛逢低進場「高息ETF」。法人分析，00919目前仍貼息，股價來到24元左右，存股族趁著除息後的甜甜價布局，而該檔過去四次皆填息紀錄。群益投信表示，台股高息ETF的波動度相對個股與大盤來的低，近期大盤修正至季線位置，台股企業獲利仍持續上揚、2024年年增率29%。考量今年台灣GDP仍將回到3-4%歷史均值，因短期波動仍有一定，不過長多格局仍可期，指數修正反而要把握逢低布局投資契機。目前60/120/240MA仍處於上升趨勢，KD指標已在低檔緩步黃金交叉；對於台股後市，觀察風險指標除VIX外如公債殖利率、信用價差皆維持低檔，預期無系統性風險。
ETF配息衝破500億1／這二檔竟比高息ETF殖利率還高 台積電占比竟最高
台股近期上漲千點來到17360多點，超越港股，其中56檔台股ETF表現亮眼，今年總資產規模成長到1.3兆，發出配息530億元，受惠600萬名投資人，三者皆創新高。「不少高股息ETF配息率比金融股更佳，是今年存股族變心原因。」多名理財達人跟CTWANT記者分享。業者預期，美國停止升息後，「債券型ETF」將接棒成存股族新歡。CTWANT統計，光看「元大台灣50、元大高股息、國泰永續高股息」這三大檔ETF共配發百億元股息，整體ETF配息金額逾500億元，都創下台股配息史先例，從「現金配息殖利率」、「息收報酬率」、「定期定額」等統計數據來看，今年以來在股價、配息、淨值較有表現的台股ETF，包括高息收、市值型、半導體、電動車等主題型ETF，較慘的則是連結中國成分股的ETF。CMoney統計至11月22日，「現金股利年化殖利率」前五大ETF，00690兆豐藍籌30以8.7％居冠，其次的00900富邦特選高股息30有7.6％，00712復華富時不動產為7.0％，00878國泰永續高股息與00915凱基優選高股息30也都有破6％，各為6.4％與6.3％。其中00690成分股分散各產業，00712的成分股組合逾九成投資美國抵押權型mREITs相關標的，類似於債券，易受利率影響，較不同於一般大家熟知的REITs「不動產投資信託」，報酬率超越高股息ETF。ETF受到存股族支持，也成為各家投信發行主流商品。（圖／方萬民攝）像是存股達人小車這二年多來，減持金融股改到0056、00878，即是因為她的「存股」標準是「現金殖利率須5%以上」，或者是「現金+股票股利」總殖利率7％以上才行。目前00712的股價在9.5元左右，00900的是13元，「買入價一張萬元有找，對入門存股族來說可以考慮看看。」理財達人阿財跟CTWANT記者說。也因為ETF的大吸金，連壽險業者嘆聲連連，「資金都跑去ETF，新錢進不來，保費收入怎不衰退。」至於00690兆豐藍籌30的股價，今年以來已經上漲近7％，11月一度漲破30元，去年最高點為35元，昨收28.5元。「00690可以想像成是台版道瓊工業指數，為台股前30大藍籌成分股。」有「存股不敗教主」之稱的陳重銘如此形容。依據兆豐投信官網揭露，00690成分股占比最高為台積電27.26％，其次為聯發科13.12％，依序則還有台達電、中華電、富邦金、國泰金、台塑、南亞塑膠、聯詠、中租-KY、國巨、大立光、世芯-KY、瑞昱、上海商銀、遠傳、研華等，皆是各產業龍頭企業。中美G2峰會「習拜會」關係破冰後，投資人信心大增。（圖／新華社）「00690去年受益人數3千多人，今年兩次配息金額為2.5元，已超越去年2.4元的紀錄，連續二年配息超過8％，是2017年3月27日成立以來表現最出色時候，受益人數也增加到近萬人。」理財達人阿財分享觀察；而根據集保戶股權分散統計截至11月24日的數據，最新一周受益人增加的前十名台股ETF中，00690仍榜上有名。台新投顧副總黃文清說，「買ETF要看成分股，從00690的30檔成份股公司，以半導體科技股居多之外，還有金融、電信、紡織、塑化業等龍頭，就是從營運穩定性、獲利能力、與分配股利等條件篩選出來的。」不過，11月除息前，有股民憂心說，「00690成分股裡有台塑3.99％、南亞3.45％，加起來比重不低有7.44％，似乎不太妙？」也有股民沒在怕，「00690配息沒有平準金，不會配到自己的錢。」依兆豐投信11月公布00690收益分配組成占比，主要來自買賣成分股的價差獲利（已實現資本利得）占了80％，其餘20％來自股利。「中美G2峰會『習拜會』關係破冰後，投資人信心大增，台幣近期強勁升值，可以觀察台股重回多頭格局」國泰投信董事長張錫說，「預期AI、半導體仍是主流，可多留意市值型ETF，加上市場普遍預期美國聯準會再升息機率近乎零，第四季進入債市風險更低。」債券型ETF「越跌越買」反向操作，目前基金規模到今年10月底成長4646.15億元，且持續成長中。
西方石油股價隨油價走弱 巴菲特：越跌越買
看好大型傳統能源公司轉型「碳捕捉」商機，股神巴菲特（Warren Buffett）旗下的跨國控股公司波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）去年開始買進西方石油，儘管近期西方石油公司股價隨油價走弱，巴菲特在波克夏5月股東會上表示，他不打算全面收購西方石油，但可能會繼續加碼。原油價格下跌，WTI原油期貨本週累計下跌幅度超3%，原因是近期多家央行集體加息，市場擔憂全球經濟放緩的壓力可能會減少燃料消耗。巴菲特近年來持續看好石油股。雪佛龍和西方石油均是巴菲特的重倉股，巴菲特對原油股青睞有加，去（2022）年俄羅斯入侵烏克蘭起不斷增持。最新數據顯示，西方石油年內跌幅超10%，收盤價創近一年新低，雪佛龍年內跌幅14%。5月底，SEC（美國監會）文件顯示，巴菲特旗下的波克夏斥資約2.75億美元再次加倉西方石油。波克夏持有的西方石油的股票數量增至2.219億股，持股比例達到24.9%，按西方石油最新56.07美元的收盤價計算，這部分股份價值約為124億美元。波克夏還持有西方石油的優先股，股息收益率為8%。同時持有西方石油8400萬份認股權證，可以以每股約59美元的行使價買入普通股。不過，隨著西方石油股價的走弱，最新收盤價來到56.07美元，帳面小賠3%。波克夏最大持股為蘋果公司，股價今年以來上漲44%，但是受到石油股股價拖累，波克夏爾今年股價僅上漲8.53%。
金兔年投資法1／外資加碼權值股 台股可望先蹲後跳 4月將是最後進場點
台股虎年在17日封關，累計指數全年度共跌掉2741.47點。分析師黃漢成表示，從美股那斯達克跟費城半導體來看，都逐漸朝年線挑戰，加上外資近期在台股也持續加碼權值股，合理推論，金兔年開紅盤的機率非常高。另外新台幣也持續升值，將有利於紅包行情續強。黃漢成指出，往年一月都有元月效應，今年也有反應；二月目前來看，則因為市場資金有機會演出回補行情；三月大多數公司都會公布股利，也有行情可期；四月目前看來，因為要公布年報，可能會有些公司趁機打銷呆帳，要觀察；五月則是開始股東會行情；六月因為有公司半年報作帳行情；七月有除息行情；八月開始則是旺季效應；九月有蘋果新機發表；十月有國慶行情；十一月公布第三季財報，可望有利多行情；十二月則又有年底作帳行情。黃漢成強調，投資人今年最佳的進場切入點，應該就是會在第一季財報公布的時間點，也就是四月的財報利空。展望金兔年，分析師張陳浩表示，台股將呈現先蹲後跳，首先第一季還是要繼續反映清庫存及財報變數，但是下半年開始有機會逐漸走強，預料第四季將會是年度最高點。股王大立光能否穩住寶座，蘋果是否提升今年新機的鏡頭規格將是觀察重點。（圖／Apple提供、CTWANT資料）至於可以觀察的族群有哪些？張陳浩表示，第一季主要還是由原物料族群表現最佳，像是鋼鐵、水泥、塑化等，投資人都可以留意。另外節能族群也持續受惠於政策加持，儲能、風電和太陽能也可望吸引資金進駐。而電子股部份，張陳浩還是要觀察蘋果iPhone表現，其中大立光（3008）將是主要指標，如果鏡頭規格提升，推升手機銷售增溫，則有股價表現機會明顯反彈。而台積電（2330）則是會越來越好，雖然有美國及日本設廠的折舊需求，將會壓抑毛利率，不過營運會倒吃甘蔗。至於近期相對疲弱的ABF族群，也有開始築底跡象，預料年後也會有所表現。張陳浩之前也指出，台積電很適合存股族投資，而且要越跌越買，才會明顯的存股效益。法人預估，台積電雖然有美國及日本設廠的折舊需求，但營運將會倒吃甘蔗。（圖／黃耀徵攝）國泰證期顧問處協理簡伯儀則指出，外資及投信在一月都持續站在買方，也透露出對於年後的期待，只要個股的短期均線沒有跌破，將可維持多頭的操作格局，其中第一季的操作策略，則可以選擇有政策題材的族群，像是儲能、生技及內需相對概念股。分析師林鈺凱表示，金兔年的投資策略，可以觀察幾個點，首先是政府心態，有力守萬四的決心；第二是外資買超回籠，近期9個交易日買超超過1300億元；第三是融資融券籌碼變化，開始有軋空行情出現，可以觀察券資比較高的個股；第四是經濟衰退的預期，也就是說，市場都已經認定，2023年經濟將衰退，反而不用太擔心；第五則是降息的預期心理，市場普遍預期，下半年有可能會降息；第六則是俄烏戰爭的影響淡化，除非戰局有出現較明顯變化。
巴菲特持股藏亮點3／股神建倉效應大發威台積電還可追？ 法人：卡關500元追高有2風險
對於將台積電（2330）視為存股標的的小資族來說，現在的台積電還能不能買？分析師張陳浩提醒，台積電因為反映巴菲特效應，近期股價已經最低點的370元一路漲高498元，因此不建議過度追高。華冠投顧分析師劉烱德認為，波克夏第三季持股公佈的隔日，也就是11月15日，台積電單日跳空大漲35元，漲幅達7.87%，爆出今年以來最大成交量118537張，當晚美股開盤，台積電ADR也是跳空大漲7.67美元，漲幅更達10.52%，同樣爆出今年以來最大成交量。「時至今日，這個跳空缺口都未曾遭到空方回補，足見多方強度，若無意外，台積電ADR 59.43美元價位應該不復再來，投資人可以觀察在74.60美元及長期下降趨勢線位置的走勢，若長黑跌破，長期下降趨勢線恐成壓力。」劉烱德說。劉烱德還說，巴菲特建倉消息出來後，台積電股價衝過460元後，面對500元的整數關卡似乎有一個很難突破的心理壓力，股價似乎也並沒有進一步往上走出明顯的上升趨勢。華冠投顧分析師劉炯德指出，巴菲特買入台積電出現的跳空缺口都未曾遭到空方回補，足見多方強度。（圖／華冠投顧提供）「現在追高可能有2個風險」，仲英財富投資長陳唯泰認為，一是業績風險，台積電公告前三季EPS來到27.79元，超越去年全年，第四季因應客戶庫存調整，營收將較第三季持平，加上第四季新台幣匯率走勢由貶轉升，預料第四季獲利表現將會較第三季微幅下滑。 第二是技術面反壓，台積電股價這一波漲勢凌厲，接連突破五日均線、十日均線、二十日均線、六十日均線，短線急漲之下，必有獲利了結的賣壓出籠，除外，台積電從年初高點688元連接8月反彈高點527元所形成的下降壓力線，也成上檔反壓，所以不建議介入。台積電存股族此時該如何？「持續堅持存股紀律，也就是越跌越買。」分析師張陳浩說，如果台積電後市因國際局勢變化再度走跌，也不用擔心，畢竟台積電的產業地位依然相當穩固，「把投資時間放長，才是存股族的致勝策略」。
存股族越跌越買！ 台積電今年股東增逾50萬人
根據集保中心資料顯示，晶圓代工龍頭廠台積電（2330）截至10月7日為止，股東人數已達至141萬8820人，再創新高，與今年1月初的87萬8128人相比，更是增加54萬692人。細分台積電股東人數變化，1000股以下的零股股東人數從51萬5837人，增加到85萬8153人，1000-5000股的股東人數，也從28萬9491人增加到46萬2309人，是推升台積電股東人數暴增的主要因素。分析師張陳浩指出，台積電股價業績依然穩定，儘管股價走跌，但是對於小資來說，特別是存股族，台積電目前的價位如果從長期角度來看，是很好切入點，如果能長期存個3-5年，還是會有不錯的報酬率。只不過台積電身為外資在台股最重要的持股，因為流動性夠，因此外資一旦因為國際股市變化而需要從台股提款的時候，台積電也無法避免的就成了提款機，但是這對股價僅是短期的影響，回歸到基本面的話，還是不用過於擔心。
閉著眼睛買？台積電跌破500股東人數反增破137萬新高
晶圓代工龍頭廠台積電（2330）本周秒填息氣勢強勁，儘管周五因為受到美股走跌拖累，股價盤中一度見到499元，但是投資人似乎是越跌越買。據統計，截至6月17日，台積電股東達137萬1252人，較6月10日的134萬2930人增加2萬8322人，再創新高。觀察台積電股東人數變化，本周持股1000張以上的大股東人數從1517人降至1509人，減少8人；增加的主要是集中在零股股東及持股1至5張的股東，其中零股股東人數83萬4776人，增加1萬1728人；持股1至5張的股東人數44萬3008人，增加1萬4413人。法人指出，就基本面來說，台積電並沒有太大的問題，仍穩穩領先其他對手。但是國際股市變數大，加上美國又升息，外資是否會持續從台股抽離資金，而台積電是台股最大權值個股，如果外資要閃人，對台積電短期勢必有壓。台積電本週股價下跌29元，市值縮水7519億元；今年來股價下跌114元，市值縮水2.95兆元。
小資族展現「越跌越買」實力 0050盤中零股衝百萬股
歐美傳出將禁運俄羅斯石油，引發國際油價大漲、全球股市暴跌，台股7日開盤一舉摜破半年線大關，恐慌情緒飆升卻引爆「多空勢力大戰」，指標「國民ETF」元大台灣50（0050）7日盤中零股湧現宣洩賣壓，同時出現大批搶短買盤逢低進場，推動0050零股量滾量僅半小時便累積百萬股巨量，創下火速破百萬零股的驚人紀錄，法人預期全天還有機會挑戰327萬股的歷史天量。小資族7日展現「越跌越買」實力，0050零股交易暴衝，不僅半小時累積百萬股巨量，開盤後約一小時、接近10點更衝破200萬股，10點30分再累積近280萬股，相當於每半小時就多出約百萬零股的成交量，熱度驚人。也因多空買賣的需求都大，法人預期0050全天盤中零股將創紀錄，甚至不排除挑戰400萬股大關，再創台股ETF的零股表現。台股7日遭到空方重擊，一開盤旋即重挫200點，在多方信心全面潰散，指數跌幅持續擴大到500點之上，台股ETF跟著交易爆量，其中本波不斷創量能紀錄的0050盤中零股再寫驚人表現，在買賣盤激烈交火下，0050盤中零股僅30分鐘便累積百萬零股量能。以10點觀察，0050是唯一盤中零股破百萬股的ETF，市場高度關注，其次國泰永續高股息以80多萬股緊追，另同樣追蹤台灣50指數的富邦台50有約70萬股，再次是元大高股息、國泰台灣5G+皆有50至60萬股的交易量能。集保結算所統計，近期修正投資0050的股東人數也不斷增加，上週0050的受益人數來到43.5萬人，再創新高，且連七周都成長，等於今年來0050每周的股東數都增加。上週0050股東人數在台股排名也晉升1名至第12名，領先兆豐金約42萬人的股東數。法人分析，歐美討論禁運俄羅斯石油，恐進入市場最不樂見的悲觀情境，即在高通膨的壓力下，進一步限縮石油供給加劇通膨隱憂，近期市場已陸續下修股市評價，若通膨惡化勢必再增加股市波動，建議投資人布局應審慎評估自身的風險承受度，或善用避險工具提高投資組合的防禦力。