財報季
」 美股 財報 科技股 升息 AI台股反彈!收漲614點來到22871點 台積電漲40元
台股今(23)日開高走高,指數終場上揚614.85點,收在22871.84點,成交值新台幣3939.72億元。權值股台積電勁揚40元,收在979元,聯發科與鴻海皆反彈上漲超過4%,分別收在1275元與201.5元。受到美國股市上揚表現激勵,台股也有不錯表現,台積電美國存託憑證(ADR)上漲2.16%,台積電今天同步止跌回升,收在979元,上漲40元,市值攀升至25.38兆元,貢獻大盤325點。鴻海、聯發科也均漲超過4%,分別收201.5元、1275元。大立光以2845元作收,上漲15元或是0.53%此外,今天漲幅前5名個股為喬福、京城、欣巴巴、台火、晟鈦;跌幅前5名則為雲豹能源、光聖、事欣科、波力KY、達能。美國總統拜登退選後,市場焦點關注財報季,尤以科技股強勁反彈,主要指數22日收高,道瓊工業指數上漲0.32%、標普500指數上漲1.08%、那斯達克指數上漲1.58%,費城半導體指數更勁揚4%。CTWANT提醒您:內容僅供參考,投資人於決策時應審慎評估風險,並就投資結果自行負責。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書。
美股四大指數同步開高 台指期夜盤反彈收漲
美國總統拜登宣布退出今年11月的總統選舉,市場認為副總統賀錦麗接棒機率高,投資人持續關注美國選戰;而本周美股科技巨頭超級財報登場,包括特斯拉、Google、高通等將陸續揭露,有望提振先前低迷的科技股士氣。美股四大指數22日同步開高,尤其費半指數強彈逾2%,輝達(NVIDIA)大漲超過4%,催動台指期夜盤重拾信心,盤中上漲147點,暫報22,521點,收復22,500點整數關卡。台指期22日期現貨同步重挫,台指期早盤重挫528點,現貨更是大跌612點收22,256點,然隨指數回測下檔季線支撐,法人紛紛看好台股可望獲得支撐,在盤面信心逐步恢復下,夜盤力拚挽回頹勢。而期交所內商品也出現跌深反彈,小臺指期上漲223點、電子期貨小漲16.2點、小電子期上漲15.7點,先前跌勢最沉重的半導體30期貨更是上漲70點;而在美股台積電ADR開盤勁揚逾2%激勵下,台積電期貨也展開強彈,上漲14元,暫報959元。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品集體走揚,美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、費城半導體期貨分別上漲87點、32點、161點、89.5點,英國富時100期貨也上漲71點,暫報8,244點。商品期貨則普遍走弱,台幣黃金期下跌37.5點,報9,580點,布蘭特原油期貨下跌35點,報2,694點,黃金US期尚未有成交,參考價為2,419點。元富期貨表示,電子與金融權值股表現持續疲弱,台指面臨技術性回檔修正,然而短中期均線紛紛轉為下彎,上檔賣壓加重,尚未出現明顯止跌訊號;值得關注的是,美國財報季持續展開,包括谷歌、特斯拉等美國主要科技公司的第二季業績將在本周陸續公布。
美國「科技7巨頭」財報即將出爐 Google、特斯拉「23日」率先公布
隨著第二季度財報季即將到來,目前美國許多大型公司要公布自家財報向投資者報告,由於近期AI浪潮的,再加上聯準會「可能降息」的關係,許多投資者都將目光放在「科技7巨頭」(Magnificent Seven)身上,希望從他們的財報中,來判斷「AI浪潮是否會持續下去」。根據《Yahoo Finance UK》報導指出,民間所指的「科技7巨頭」分別是輝達(Nvidia, NVDA)、微軟(Microsoft, MSFT)、Google(Alphabet, GOOGL)、特斯拉(Tesla, TSLA)、蘋果(Apple, AAPL)、Meta Platforms(META)和亞馬遜(Amazon, AMZN)。而其中,Alphabet與特斯拉將於美國時間23日公布財報、微軟則於30日公布、META則於31日公布、蘋果與亞馬遜則於8月1日公布,而輝達尚未公布財報發布時間。報導中也指出,雖然這幾間公司一直都是美股中的大熱門標的,但近期這些公司都面臨了市值上的顯著下滑,合計市值蒸發了1.128萬億美元,是自2022年5月以來的最大規模損失。報導中也特別針對其中幾家的近況進行了分析,其中特斯拉的股價本月飆升了33%,單是在月初的8個交易日中,特斯拉的市值就增加2090億美元,超過歐洲汽車巨頭奔馳、大眾和Stellantis的總市值(1980億美元)。但報導中也提到,這次股價飆升並非因為Q1財務結果所致,因為Q1的特斯拉是自2021年第二季度以來最低利潤的季度。根據美國銀行(BofA)分析師的預測,微軟(Microsoft, MSFT)在本季度的收入可能超出預期。華爾街的共識預計微軟將宣布第四季度收入為642億美元,每股收益(EPS)為2.90美元。然而,美國銀行分析師預計收入將比他們的估計高出1%,達到644億美元,主要受Azure的強勁表現、Office E3/E5的高端組合、Copilot的初步成功以及穩定的PC/Windows市場的推動。報導中也提到,作為Google的母公司,Alphabet的財報表現預計將非常強勁,主要受到Android平台的增長、搜索、雲端業務的持續成長影響。外界也普遍認為,Google力推的生成式AI也會有不錯的貢獻。Zacks共識估計Alphabet第二季度收入為705.5億美元,比去年同期增長13.7%。每股收益的共識估計為1.85美元,比去年同期增長28.5%。至於亞馬遜(AMZN)的部分,摩根士丹利(Morgan Stanley)預計亞馬遜將在第二季度財報中大幅超出預期,並對第三季度給出樂觀的指引。分析師預計亞馬遜將在第二季度的息税前收益(EBIT)中超出共識估計17%,第三季度超出10%。這一樂觀預測主要受北美零售盈利能力增強和亞馬遜網絡服務(AWS)增長加速的推動。
台指期夜盤暴跌 台積電ADR重挫逾6%
受川普言論影響,美科技股重傷,那斯達克、費半指數分別下挫1.81%、3.38%,台積電ADR重挫逾6%,台指期夜盤開低走低,盤中大跌超過300點,低點暫報23,436點,成交口數約4.7萬口。元富期貨表示,美國6月零售銷售普遍轉強,消費支出維持強韌,加上最近通膨下降,提高經濟軟著陸的機率。此外,財報季持續開跑,美國銀行、聯合健康業績亮麗,台股受川普的相對不利談話影響,電子權值股短線調節壓力較大,聚焦台積法說內容。關注國內其他期貨商品交易情況,小臺指期大跌312點,來到23,471點、電子期貨下跌23.75點,盤中暫報1,268.7點、小電子期下23.35點,成交價1,269.1點、半導體30期貨狂殺140點,成交價6,529點;台積電期貨夜盤下跌25元,暫報1,010點。國外指數期貨部分,美國道瓊期貨上漲77點,來到41,348點;美國標普500期貨下跌40.75點,盤中報價5,670.5點,美國那斯達克100期貨大跌295點,成交價20,241點、費城半導體期貨下挫176.5點,成交價5,644.5點,英國富時100期貨參考價8,188點。而商品期貨中,黃金US期上漲13.2點,成交價2,496.6點;台幣黃金期上漲9.5點,來到9,812點;布蘭特原油期貨參考價2,725點。
外媒:通膨報喜美股開啟「板塊輪動」 2晶片巨頭本周公布Q2財報
美股三大指數上週五(12日)集體走高,道指、標普週漲1.59%、0.87%,均連漲兩週;那指累漲0.25%,連漲第六週。令人意外的是,小型股羅素2000指數累漲6%。有分析師認為,在上週四(11日)通膨報告報喜後,美股開啟了「板塊輪動」,投資者開始青睞科技以外的一些股票;科技公司方面,艾司摩爾、台積電和網飛的表現也備受市場期待。除了CPI,美國聯邦準備理事會(Fed)主席鮑威爾也為投資者帶來了他們想要聽到的「鴿聲」,他在國會聽證會上提到,有信心恢復到2%的通膨水平,並且不需要等到通膨率降至2%才開始降息。聯準會的降息預期也有所增強,芝商所的「聯準會」觀察工具顯示,該行在9月開始降息的機率超過96%,年內降息幅度也在50個基點至75個基點之間。下週,鮑威爾將出席活動與凱雷集團高層對話,美國央行其他多位高官也將露面發言,包括理事庫格勒、沃勒、鮑曼,以及威廉斯、巴爾金、戴利、羅根等地方聯儲主席。另外,聯準會還將公佈經濟狀況褐皮書,該報告是聯準會貨幣政策例會的重要參考資料。經濟數據方面,零售銷售額、工業生產數據和初請失業金人數都可能是美國貨幣政策的風向標。此外,歐洲央行週四將公佈利率決議,目前市場預計將維持利率不變,因為歐洲央行總裁拉加德曾表示,需要更多證據來確定已經通過通膨威脅。經濟學家表示,該行年進一步降息是很有可能的,問題在於何時降息、降幅有多大。值得注意的是,美股已正式進入第二季財報季,高盛、美銀、大摩等銀行巨頭預定本週公布業績報告。科技公司方面,阿斯麥、台積電和網飛的表現也備受市場期待。公司基本面表現,將成投資人高度關注的焦點,營收、獲利不如預期的企業,股價勢必出現修正。
美股H1漲幅近6成來自科技股 「這家」就貢獻31%
美股截至上週五(28日)收盤,標普500指數上半年累計上漲14%,略低於2023年上半年的表現,但仍然創下自2000年網路泡沫以來,最強勁的半年度表現之一。支撐美股漲勢的關鍵支柱,就在於AI熱潮,上半年美股近60%的漲幅由僅五家科技巨頭貢獻輝達、微軟、亞馬遜、Meta Platforms和蘋果,其中僅輝達一家的漲幅貢獻就高達31%。外媒報導,由於標普500指數採用市值權重,巨頭股價波動對大盤影響極大,掩蓋了指數其他成分股的疲軟表現。以等權重計算,標普500指數今年僅僅能上漲4%,第二季甚至會出現下跌。漲勢的集中度在近期愈發明顯,僅第二季,輝達、蘋果和微軟三家公司貢獻了超過90%的大盤漲幅。嘉信理財集團(Charles Schwab Corporation)高級投資策略師Kevin Gordon認為,縱觀歷史,大市值巨頭在指數中貢獻多數漲幅並不罕見,但當市場其他部分表現不佳時,就是警示信號。不過,富達量化市場策略總監Denise Chisholm並不這麼認為,她表示,雖然目前是至少20年來市場集中度最高的時期,也有很多投資者相信,眼下股市的高度集中可能和網路泡沫類似,本質上是不穩定的。但她覺得,曾經有過幾個時期,市場會保持高度集中很長一段時間。且她指出,從過往數據來看,股市集中度高並不一定是壞事。摩根士丹利高級投資組合經理Andrew Slimmon對媒體表示,人工智慧已經吸走了所有的氧氣,其曝光度如此之高,以至於其他領域被遺忘了。他認為在工業和金融等領域有很多公司的業務非常好,卻被忽視。他對即將到來的第二季財報季持樂觀態度,認為這將有助於引起投資者對基本面穩健公司的關注。
市場聚焦輝達6/26股東大會 Fed週五公布5月PCE數據
繼美國5月份CPI和PPI數據意外下降之後,市場參與者將密切關注於週五(28日)晚間公佈的5月PCE數據,以尋找通膨進一步緩和的跡象,替聯準會的降息提供更多可能。輝達美西時間26日也將舉行股東會,根據2024年致股東報告書中透露,黃仁勳將針對車用及智慧製造等關鍵進展提出布局策略,並宣示AI應用將正式跨入汽車及製造兩大領域。作為聯準會首選的通膨指標,美國總體和核心PCE數據均已從2022年的高峰大幅回落,但仍高於2%的目標水平。目前預計5月總體PCE年增速將從2.7%降至2.6%,季增速將從0.3%降至0%;核心PCE年增速預計將從2.8%降至2.6%,而季增速將從0.2%降至0.1%。聯主會主席鮑威爾在最近的會議上指出,政策制定者在放鬆政策之前仍需對通膨下降有「更大的信心」。如果數據證實通膨仍在降溫,這可能會進一步鞏固聯準會今年兩次降息25個基點的預期,並可能增加9月份首降的可能性,這將對美元不利。另一方面,高於預期的數據能會推動美國國債收益率上漲,並迫使黃金走低。雖然分析師對美國PCE數據的預測在近幾個月來幾乎沒有看到什麼意外,但分析師的低預測使得出現上漲意外成為可能。對於先前聯準會官員們的密集發聲,市場認為還需要更多數據表明通膨正在回歸2%的目標,不排除9月降息的可能性,繼續依賴數據等等。如果官員們暗示他們會等到年底再降息,並在降息前尋找連續幾個月通膨降溫的證據,則美元可能進一步走強。值得注意的是,科技龍頭股輝達股東大會將於太平洋時間6月26日星期四上午9點(台北時間27日凌晨)舉行。儘管股東大會的諸多事項一般都將按部就班地進行,鮮少有意外,但基於輝達近期股價表現以及公司CEO黃仁勳多次減持,投資者將密切關注公司高層對公司現狀和前景的表態。此外,本輪財報季已經接近尾聲,市場關注AI熱門股美光科技(Micron)的最新財報。華爾街分析師預測,在其即將發佈的季度報告中,美光科技每股收益將達到0.5美元,年增長135%;預計期內營收將達到67億美元,與去年同期相比增長78.6%。
女股神跌落神壇?賣輝達少賺388億元…買特斯拉又慘賠 本人回應了
被譽為女股神的方舟投資(Ark Invest)執行長伍德(Cathie Wood),近年投資眼光受到質疑,她自2022年第四季拋售輝達(Nvidia)130萬股股票,錯失至少12億美元(約新台幣388億元),投資特斯拉更遭受慘賠。方舟投資2014年購入輝達股票,依當時按拆股調整後交易價格為4美元(約新台幣130元),可惜方舟創新ETF基金在抱牢輝達,漲至約400美元(約新台幣13萬元)後、ChatGPT引爆股市大規模反彈前,出售大部分部位輝達股票,進而錯失2023年輝達股價大漲的機會。且輝達今年5月24日公布首季營收及第2季財測,大幅超出分析師預期,再度轟動市場引爆新一波股價漲勢。該股自2022年底以來已大漲逾7倍,5日收在1224美元,市值突破3兆美元(新台幣90.75兆元)大關,一舉超越蘋果。伍德在反思減少輝達持股決定後,於6日表示:「如果輝達股價持續快速崛起,我們開始尋找能從AI受益的其他公司。」並指隨著公司重新評估其AI策略,會有一個停頓期,方舟原預測部分概念股營收可搭上AI潮流,但沒發生在這次財報季,例如Salesforce (CRM-US)就是其中1例。伍德指出,她仍不相信輝達天價估值:「輝達自上市以來,我就持續在我的職涯中關注它。這是1檔周期性很強的股票。輝達GPU的過度訂購可能導致該公司遭受痛苦的庫存調整。」另外,她也為公司針對特斯拉(TSLA-US)持續投資決定做出辯護,認為特斯拉在自駕的進步是「地球上最大的AI計畫」。去年方舟預計特斯拉可達到每股2000美元,若有牛市和熊市,目標價分別為每股2500美元與1400美元;今年第1季加碼買進,不過特斯拉當時普遍被投資人冷落,加上比亞迪(BYD)競爭,令特斯拉缺乏上漲動力。伍德認為,隨著通用(GM)、福特(Ford)等同業因獲利顧慮縮減電動車計畫,特斯拉仍會擁有優勢,並可望獲得更多市占率。目前估值64億美元(約新台幣2075億元)的方舟創新ETF,今年已下跌近16%,特斯拉股價亦下跌近30%。不過,在利率見頂及潛在降息預期推動下,該基金去年表現優於大盤,漲幅達 68%。
全球股市恐停滯? 美銀:美股出現賣出信號
據外媒報導,華爾街多家投資銀行認為,全球股市可能面臨停滯。美國銀行策略師哈奈特(Michael Hartnett)表示,全球股市有過熱的風險。該行所謂的「全球廣度規則」顯示,約71%的股指均高於50日和200日移動均線。哈奈特指出,該指數高於88%,將觸發反向賣出信號。這位策略師今年對股市的態度更為中立。他在2023年普遍看空,儘管當時標準普爾500指數上漲了24%。摩根士丹利資本國際全球指數在4月步履蹣跚後,5月再度創下歷史新高,因市場樂觀認為聯準會將在今年下半年開始降息。該數據顯示,該指數約68%的成分股的交易價格高於200日移動均線。但本週該指數回落,因強勁的經濟數據引發了對貨幣寬鬆前景的新疑慮。另一華爾街大行巴克萊(Barclays)表示,股市漲勢開始看起來有些乏力。該行在一份報告中寫道,隨著企業財報季的結束,倉位緊張和季節性趨勢可能會使股市停滯不前。與此同時,美國銀行的報告援引EPFR Global數據顯示,截至5月22日當週,所有主要資產類別均顯示資金流入,全球股票基金增加了105億美元,債券基金增加了125億美元。
美股3大指數上週創歷史高點 本週市場關注「AI賣鏟人」財報
美股上週在CPI如期放緩的推動下明顯走強,三大指數均創下歷史新高。財報季雖然進入收尾階段,但又不失「爆點」。其中,超級權重股、有著「AI賣鏟人」之稱的輝達,定於當地時間美股盤後(台北時間23日凌晨)公佈財報。身為當前AI晶片領域的王者,輝達的每一個動向都牽動著全球市場的神經。根據Visible Alpha編制的共識預期,輝達2025財年第一季營收可望達到246.5億美元,年成長兩倍有餘,此前公司給出的營收指引為240億美元、上下浮動2%;預計同期淨利潤128.7億美元,年增幅超過530%。隨著公司市值不斷膨脹,輝達的表現也變得越來越重要。在去年攀升了令人瞠目結舌的240%後,輝達股價將在 2024年再翻一倍,市值達2.3兆美元,在標 500指數中排名第三,僅次於微軟和蘋果。它的股價表現讓其他的「七巨頭」望塵莫及,因此,壓力再次出現。雖然另一次大幅上漲可能會推高股市,但如果失誤則可能會產生相反的效果。整體而言,分析師認為輝達應該能夠滿足或超越這些崇高期望。預計上季營收將成長242%;前三季的銷售額年增率都達到三位數。此外,本週多位聯準會高官將露面發言,包括理事巴爾、沃勒,以及威廉斯、博斯蒂克等地方聯儲主席,週四也將公佈上一次FOMC會議的紀要。聯準會以外,紐西蘭央行、韓國央行和土耳其央行將在下週進行利率決議。雖然瑞士、瑞典兩國已經放鬆貨幣政策,但全球大部分央行仍在靜觀其變,另一個原因是他們擔心先於聯準會降息可能會導致本國貨幣快速貶值。數據方面,歐美PMI、日本通膨等也值得關注。上週外國媒體發布的一項調查顯示,隨著歐元區最大經濟體德國擺脫了一年多來近乎停滯的局面,歐元區經濟今年的成長速度將超過先前的預期。
美股Q1財報近8成企業報佳音 華爾街:「利好訊號」信心大增
美國的經濟和消費需求逐漸回暖,從去年第三季開始,美股企業獲利成長已經連續兩季反彈,而當前勢將創下連續第三個季度的反彈。隨著美股第一季財報季接近尾聲,華爾街分析師正以兩年來最快的速度調高第二季的獲利預期。這代表市場對美國企業的獲利前景信心正在增強,對美股來說顯然是個利好訊號。數據顯示,截至目前已有459家標普500指數成分股公司,公佈了本季的財報。彭博社彙編的數據顯示,在標普500指數成分股中,有79%的公司第一季獲利超出了預期,而上季為76%。由於多數財報表現優於預期,華爾街也大幅提高了第二季(截至6月)的財報獲利預期。彭博Business Intelligence高級分析師宋溫蒂(Wendy Soong)表示,這對今年美國股市的走向來說是一個好跡象,因為它表明,在意識到之前的預測可能過於悲觀之後,未來幾週,更多的分析師可能會進一步調高公司的獲利預期,這有助於支撐營業利潤率。儘管聯準會多位官員在近期暗示,有意在更長時間內維持較高利率,但美股仍在逼近歷史高點,這是一個令人鼓舞的前景。全球投資(Globalt Investments)資深投資組合經理Thomas Martin表示,「這絕對是一個正面的訊號,因為我希望投資那些獲利預估上升的公司,因為這些股票獲利前景良好。」不過,值得注意的是,儘管華爾街分析師們紛紛上調第二季的獲利預期,但是他們對2024年全年的獲利預期幾乎沒有變動。彭博彙編的數據顯示,華爾街預期標普500指數成分股公司到2024年每股盈餘與一年前的預測幾乎沒有變化。目前為止,標準普爾500指數中約有25%的公司提供季度業績指引,其中約80家公司只公佈了第二季每股盈利預期,但沒有公佈營收前景。從歷史上來看,股市對業績指引的反應比對業績本身的反應更大,而交易員通常不會青睞那些業績指引低於預期的公司,這種情況在本財報季更加明顯。展望未來,美國最大的幾家零售商如家得寶、沃爾瑪、塔吉特等本週將公佈財報,為投資者提供有關消費者實力、經濟成長軌跡和企業盈利能力的關鍵洞察。此外,人工智慧熱潮領頭羊輝達也將於下週三(22日)公佈財報。
美CPI數據本週重磅公佈 市場預期通膨將趨緩
本週的通膨數據將是聯準會在利率問題上採取鴿派立場後,市場面臨的首個重大考驗。在主席鮑威爾暗示不可能加息後,美國股市最近一路走高。投資者預計,鮑威爾的表態將利好股市。財報季表現強勁,加上一些較冷的就業數據,也令投資者對今年的前景更加樂觀。上週五(10日),道瓊斯工業股票平均價格指數連續第8天上漲,創下自去年12月以來最長的連漲紀錄,同時也是2024年以來表現最強勁的一週。與此同時,10年期美國國債收益率也從高點回落,目前在4.5%左右。但股市本週將面臨一個關鍵障礙,4月份消費者價格指數(CPI)將於週三(15日)公佈。如果數據與預期相符,可能預示股市將進一步上漲,而數據明顯升溫可能會令投資者感到不安,他們擔心聯準會決策者將不得不重新審視利率預期。市場人士預期,美國4月CPI將公布年率化升幅為3.4%,低於前一月的3.5%;按月升幅料為0.4%,與前一月相同。至於核心CPI,按年升幅料由3.8%降至3.6%,按月升幅料由0.4%降至0.3%。今年以來,通膨數據對投資者至關重要。投資者不僅試圖解讀依賴數據的聯準會的舉措,而且最近的通膨報告本身也不那麼令人鼓舞,因投資者認為聯準會可能需要更長的時間才能回到2%的通膨目標。但投資者對即將公佈的一系列數據更有希望,瑞銀(UBS)表示,預計未來幾個月美國通膨將再度回落。同日,美國也將公布4月零售數據。經濟師預期,零售值將按月升0.4%,低於3月的0.7%。其他數據方面,美國上周首次申領失業救濟人數也是焦點之一。另一個焦點將是藍籌季度業績,沃爾瑪,家得寶(Home Depot)及阿里巴巴將是較具瞄頭的藍籌。富國銀行認為,零售巨擘的季度業績將反映消費者開支方面的趨勢保持良好,而且非必需性貨品的需求也會良好,令到股市受到鼓舞。FactSet分析師John Butters稱,如果不計及一些特別差業績的巨擘,指數成分股整體盈利表現更佳。
宣布升息卻效果有限!日圓匯率持續失守 台幣現鈔「0.2078」創34年新低
雖然日本政府決定終結負利率與量化寬鬆政策,日本央行也睽違17年宣布升息,但疑似升息腳步過緩,不如市場預期,結果反而讓日圓持續貶值,目前台幣現鈔買日圓,台銀於29日上午9點掛出「0.2078」新低價,打破34年來新紀錄。日本於3月19日終結長達8年的負利率政策,宣布調升利率,無抵押隔夜拆借利率(Uncollateralized Overnight Call Rate)從-0.1%至0.0%上升至0.0%至0.1%之間。但疑似升息幅度不如外界預期,消息曝光後,日圓反而在國際市場持續貶值。從歷史紀錄來看,在日本升息的消息曝光之前,美元兌日圓一度在3月10日當天來到1美元比146.7490的低點,之後美元對日圓持續升高,如今已經達到1美元兌158.3820日圓。而從台銀的歷史資訊來看,在日本升息的消息曝光之前,台幣兌日圓一度在3月11日當天來到1台幣比0.2177的高點,之後日圓對台被就持續下跌,在29日上午9點掛出「0.2078」新低價,打破34年來新紀錄。而在截稿之前,價格已經緩慢回升至1台幣兌0.21日圓。(圖/翻攝自台銀)根據媒體報導指出,元大日本龍頭企業基金研究團隊認為,日本持續維持寬鬆政策,整體而言有助於日本製造業的出口,除了可以在財報季當下獲得匯兌收益優勢外,同時也有助於鞏固內部通膨趨勢,讓日本貨幣政策持續正常化。而元大投信則認為,日幣持續走軟,將有助於吸引外資投資日本,除了有助於日本製造業出口外,同時也有助於日本整體股市。
適逢美股抄底? 投資專家:標普500有望升破5400點
紐約梅隆銀行財富管理部門投資長Sinead Colton Grant表示,美國股市從上月底創下的歷史高點回落,給投資者提供逢低買入的機會。她說,標普500指數在今年第一季飆升10%,創下自2019年以來的最佳開局,連三週的暴跌是交易員的一次健康整合。她預計,這輪漲勢不僅會恢復還會擴大,有可能在2024年收盤前將推高標普500指數升破5400點。綜合外媒報導,Grant在受訪時表示,歷史上有很多這樣的例子,投資者等待找到絕對低點,卻錯過了時機,所以如果你有資金可以配置,現在是開始增加敞口的好時機。「這是一個迷人的市場,對投資者來說,最糟糕的事情就是完全持有現金。」紐約梅隆銀行財富管理部門增持美國大盤股,相對於國際和新興市場股票,它更喜歡美國大盤股。雖然美國股市的市盈率高於其他市場,但Colton Grant表示喜歡大公司產生的自由現金流。她尤其看好科技、醫療保健和工業板塊。一直以來,紐約梅隆銀行的降息預期,都低於市場對今年降息幅度的預期。當投資者預期是六次降息時,該行的預期是四次。現在,該行只預計聯準會將在12月份降息一次。Grant指出,今年年初,隨著交易商縮減降息押注,股市幾乎沒有反應。財報季是股市從目前水平上漲的關鍵。Grant認為,聯主會是否降息並不重要,由於自2008年金融危機以來的大部分時間內,利率一直處於接近於零的水平,對她來說,股市需要接近於零利率和接近2%的通膨率才能表現良好,這是有缺陷的邏輯。她表示,目前的通脹率是2%至4%,而股市依然可以在此範圍內表現良好。當通膨率超過5%,並朝兩位數的方向發展時,問題就會出現,如同2022年那樣。但目前對股市來說實際上是一個相當有利的環境。
ASML首季訂單遜於預期 台指期夜盤回檔
美股超級財報季輪到科技巨擘秀拳腳,市場關注焦點轉向基本面,美股四大指數全面走揚,然而財報打頭陣的半導體設備製造龍頭ASML未能釋出利多,受晶片製造業對最先進機器需求下滑影響,首季新訂單未達預期,拖累其股價17日大跌逾6%,台積電ADR法說會前觀望氛圍濃厚、開盤小漲約1%,台指期夜盤下挫67點,暫報20,122點。美股科技股財報出師不利,ASML第一季訂單預訂量為36億歐元,低於市場分析師的預期的46.3億歐元,單季淨利也較去年第四季下滑40%至12.2億歐元,拖累其股價17日開盤隨即跳空重挫、失守季線。而期交所內商品夜盤則持續偏弱,小臺指期下跌62點、電子期貨下跌3.9點、小電子期下跌3.55點,半導體30期貨則維持平盤;台積電期貨夜盤則是小跌5元,暫報803元,市場靜待公司18日法說會將釋出之展望。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則跟隨美股腳步全數走強,美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨分別上漲113點、18點、43點、3.5點,英國富時100期貨也上揚46點。商品期貨方面,儘管居高不下的通膨削弱降息的前景,黃金價格仍未受明顯衝擊,黃金US期上漲24點、台幣黃金期維持平盤震盪、布蘭特原油期貨則是小跌14.5點。永豐期貨表示,台股17日跳高開出並以長紅K重返2萬點,並收復昨日近七成跌幅,顯示2萬大關有強力支撐,不過,有鑑於目前技術線型已轉弱,研判短期內盤勢恐呈震盪整理格局,投資人亦須密切關注以伊衝突的後續發展。
台股跌破2萬點「00939、00940創掛牌新低」 百萬股民急壞…專家說話了
台股今(16日)呈現一片慘綠,終場重挫547.81點,收19901.96點,跌破2萬點大關。其中,2檔共擁有超過126萬受益人的熱門ETF統一台灣高息動能(00939)與元大台灣價值高息(00940),股價皆創下掛牌以來最低,對此專家也表示:「廁所都沒人操盤了!」台股今天開低走低,盤中重挫至19844點,下跌605點,終場收在19901點,下跌547點,跌幅2.68%,單日跌點為史上第12名,市值蒸發1兆8970億。擁有33.81萬受益人的00939,3月20日掛牌首日股價最高曾來到15.39元,隔天跌破發行價15元,今日則收跌0.42元或跌2.86%,以14.28元作收,盤中最低14.26元創掛牌新低。00939目前受益人達33.81萬人。而擁有92.72萬受益人的00940,掛牌價9.94元跌破發行價,自4月1日掛牌以來,未能回到發行價之上,今日收跌0.29元或跌2.95%,以9.53元最低價作收,同樣創掛牌新低。2檔熱門ETF股價皆創新低。(圖/翻攝自科技工作講 Tech Job N Talk臉書)對此,大型外商科技業工程師在臉書粉專「科技工作講 Tech Job N Talk」提到,台股上20800點之後開始回檔,今天下跌超過570點,1周下跌將近1000點。因為昨天美股也跌,台股呈現一瀉千里的狀況,「聽說大家也很認真的工作,廁所都沒人操盤了」。之前很多朋友說去開槓桿,房子增貸出來加碼,工程師提醒這是開玩笑的,希望其他人沒有去照做,同時也祈禱美國接下來2周的財報季能給人類希望,提振一下精神。
美股財報季銀行股失色 三大指數12日齊跌逾1%
拉開財報季序幕的華爾街投行財報,引發投資者對高利率衝擊銀行的憂慮。周四(11日)剛有反彈起色的美股大盤掉頭往下,三大股指齊跌超1%,因周五(12日)回落,那指抹平本周累計漲幅,和標普、道指均連跌兩周,其中道指再創矽谷銀行倒閉以來最慘周跌幅。周五公佈的財報顯示,即使是最大銀行也面臨更高的利率挑戰。第一季摩根大通、富國銀行和花旗的關鍵指標「淨利息收入」(NII)分別季減4%、4%和2%。摩根大通的NII略低於預期,終結連七季創紀錄之勢,不計市場業務的NII指引上調10億美元後仍低於預期,該行股價重挫,創將近四年來最差單日表現。至於周四強力支持大盤的科技巨頭,周五亦大多下跌,僅傳出醞釀Mac全線採用AI加持M4晶片消息的蘋果早盤保住漲勢,午盤曾轉跌。本周主要美股指全線累跌,道指累跌2.37%,刷新矽谷銀行倒閉當周以來最大周跌幅;標普累跌1.56%,創2023年10月27日以來最大周跌幅,和累跌2.92%的羅素2000均連跌兩周;那指累跌0.45%,那斯達克100跌0.58%,均連跌三週。科技七雄周五盤中均曾下跌,特斯拉收跌約2%,本周累漲3.73%有所反彈;周四跳至紀錄高點的Alphabet早盤曾刷新盤中歷史高位、日內漲超0.4%,市值達2兆美元,收盤轉跌1%;而前一日大漲超4%的蘋果周五收盤漲近0.9%;輝達收跌近2.7%,本周累漲0.2%。上周獨跌的蘋果本周累漲4.1%表現最佳。標普500指數則各大板塊全軍覆沒,除跌逾0.7%的公用事業和跌0.9%的必需消費品以外,其他板塊收跌至少1%。日前傳出中國電信領域國產晶片替代的相關消息後,英特爾收跌近5.2%,AMD收跌4.2%,美光科技收跌近4%,博通收跌近3%,台積電ADR跌超3%。銀行股方面,整體銀行業指標KBW銀行指數(BKX)收跌近1.5%,連跌三日,本周累跌近3.8%。本周公佈財報的大家銀行中,摩根大通收跌近6.5%,創2020年6月11日以來最大跌幅;首季NII也低於預期、管理層稱無法提供有關監管方何時撤除對其資產上限時間的更新的富國銀行收跌近0.4%;首季營收年減2%、利潤下降27%,仍高於預期的花旗收跌1.7%。其他銀行方面,高盛收跌2%,美國銀行收跌1.5%,摩根士丹利收跌近0.8%。此外,資管巨頭貝萊德公佈第一季管理資產規模年增15%至創紀錄水平、但資金淨流入規模幾乎減半後,收跌近2.9%。
美股財報季前夕...科技股抗跌 台指期夜盤回防20,700點
美國3月通膨率高於預期,市場對聯準會6月降息的期待落空,惟美股經過急跌過後,四大指數11日行情趨穩,時序進入4月美股財報季,市場看好科技股財報可望繳出好成績、淡化通膨利空,帶動那斯達克、費半指數表現相對抗跌,然台指期夜盤仍小幅回檔51點,暫報20,701點,面臨20,700點保衛戰。美國最新一季超級財報季準備揭幕,本周銀行股打頭陣後,多家大型科技廠也將釋出最新業績表現及展望,下周將有ASML、網飛,而23日當周起則有特斯拉、微軟、Alphabet、Meta、英特爾等多家接力開演;專家分析,整體標普500企業獲利雖恐回檔,但AI、半導體產業成長性強,故儘管通膨壓力仍在,但台美股市電子強於傳產的狀況仍可能延續;就股價面觀察,ASML、Meta、Google均呈現小漲。而期交所內商品夜盤則持續偏弱,小臺指期下跌47點、電子期貨下跌3.65點、小電子期下跌3.1點,半導體30期貨也下跌19點;台積電期貨夜盤受美股ADR小幅回檔拖累,小跌4元,暫報818元。國外指數期貨部分,連結美股四大指數的期貨商品則跟隨美股腳步、漲跌互見,美國道瓊期貨、美國標普500期貨分別下跌40點、0.5點,美國那斯達克100期貨、美國費城半導體期貨則勁揚57點、5點,英國富時100期貨則是小跌14點。商品期貨方面,儘管居高不下的通膨削弱降息的前景,黃金價格仍未受明顯衝擊,黃金US期上漲24點、台幣黃金期維持平盤震盪、布蘭特原油期貨則是小跌14.5點。永豐期貨表示,台股隨美股拉回休整,電子股普遍疲軟,不過在資金輪動下,仍有不少題材股強勢表態,整體盤勢弱中透強,在多方格局不變下,料短線維持高檔震盪格局。
美股震盪「Fed鷹派言論」抑制市場? Tesla交車數量不如預期週跌6.2%
本週市場關注焦點包括美國三月CPI、PPI、密大消費者信心指數等重要訊息,以及多位官員發表談話,包括Bowman、Williams、Kashkari、Goolsbee、Collins、Bostic。此外,大型銀行股JPM、Citi、Wells Fargo等將公佈新一季度財報。上週,美國ISM製造業指數強勁,非農新增就業人口達30.3萬人,超出預期21.2萬人,失業率亦略低於預期3.8%。這些數據強化了市場對美國經濟軟著陸的預期。然而,美國經濟數據表現亮眼之際,美國聯準會Fed官員Kashkari的鷹派言論卻令市場陷入一片忧虑。他警告若通膨進展停滯,而經濟持續強勁,今年可能不會降息。這些相關鷹派言論導致美債利率大幅上行,通週兩年期美債利率上彈10.3bps、十年期美債利率上彈9.2bps。全球股市面臨微幅修正,通週標普下跌1.0%、那斯達克下跌0.8%、道瓊下跌2.3%。在類股方面,由於聯邦醫療保險費率未如市場預期調漲,使得醫療成本持續上升的保險公司受到負面影響,拖累了UNH週跌7.9%、CVS週跌6.5%,並拖累了醫療保健類股表現。另一方面,交車數量不如預期的Tesla特斯拉持續遭到大型投行下調目標價,週跌6.2%。展望後市,下週將開啟新的財報季度,加上CPI、PPI等重要訊息公佈,以及多位官員談話,預計美股波動度仍將維持高檔。但考慮到Kashkari發表鷹派言論,市場預期降息與點陣圖趨於一致,美債利率可能回落,有利於股市市場風險情緒。預計美股將呈現高檔震盪偏向上的格局。美國3月份非農新增就業人數強勁增長,加上近期除了通膨僵固性外,就業市場表現超出預期。然而,全球製造業PMI仍呈現震盪回升且偏弱的情況,顯示製造業好轉有限。儘管業者對未來景氣感到樂觀,但近期庫存去化已近尾聲,終端需求恢復有限,可能持續牽制製造業回暖腳步。街口投信表示,雖然現階段大多數耐久財尚未到達汰舊換新年限,但持續看好AI與製造業的結合將支撐台股中長期多頭表現。
美股新一輪財報季市場關注AI變現能力 投行:微軟將迎「iPhone時刻」
華爾街日報(WSJ)報導,美股新一輪財報季即將到來,大型科技公司將向投資人公佈最新一季業績。投資機構Wedbush表示,隨著人工智慧成為熱門話題,公司將其現金化的能力將成為投資人關注的焦點。Wedbush分析師Dan Ives在一份投資人報告中表示,過去一個月,在全球進行多次實地考察,這讓他對人工智慧革命的現金化已經開始進入下一個成長階段非常有信心,因為接力棒已經從半導體轉移到軟體階段,使用案例全面爆炸式增長。分析師預計,將從第一季業績中受益的公司包括微軟、Alphabet、亞馬遜、Palantir和Meta。還有幾家網路安全公司也將受益於第一季業績,包括Zscaler、CrowdStrike、Palo Alto Networks、CyberArk、Check Point Software和Tenable。由於與OpenAI的合作,微軟與輝達一樣被視為人工智慧的最大受益者之一。從公司增加的雲端運算支出到生成式人工智慧附加元件再到Copilot,所有這些都為微軟在投資者眼中得以「加分」,使其市值超過3.1兆美元。分析師表示,強烈認為這是微軟的「iPhone時刻」,人工智慧將在未來幾年改變微軟的雲端運算成長軌跡。最新調查進一步增強了第一季業績對這一動態的信心。並補充稱,在過去的一個月裡,對微軟生成式人工智慧和Copilot的採用加速,這反過來又提振了微軟的雲端運算業務Azure。目前市場普遍預計,微軟第一季營收將達608.4億美元、每股收益2.84美元。