負乖離
」 台股金融股轉強電子仍疲軟 台股上沖下洗一度收復季線22307點
台股在30日經歷由黑翻紅、上下震盪443點後,31日再度開低後震盪走高,盤中指數由黑翻紅,一度收復22307點季線關卡,但電子權值股仍未完全回神,主要靠金融類撐盤,所以後續漲勢稍緩,成了平盤保衛戰。受大型科技股下跌拖累,30日美股4大指數漲跌互見,台積電ADR跌3.42%、收154.54美元;輝達重摔7.04%、收103.73美元。道瓊工業指數上揚203.4點或0.5%,收在40743.33點。標準普爾指數小跌27.1點或0.5%,收報5436.44點。那斯達克指數下跌222.78點或1.28%,收17147.42點。費城半導體指數重挫197.47點或3.88%,收4890.15點。由於費城半導體指數重挫,也影響今天早盤走勢疲弱,台積電 (2330) 穩定走低、跌幅約0.5%、在935元左右,聯發科 (2454) 則跌超過約3%、在1220元左右,鴻海 (2317)表現相對較穩,一度站回200元大關,漲約1.5%,而大立光(3008)跌超過3%,約在2820元;電子五哥則是漲跌互見。金融股則是幾乎全數紅通通,漲幅約在1%左右,其中以富邦金 (2881)漲逾2.5%、約在88.9元。分析師認為,通常大盤與20日均線(月線)的負乖離率達到4.5%以上,就有機會開始跌深反彈,但因短中期技術面已被破壞,台股轉強仍需要時間。
外資持股台積電 比率降至14年來新低
台積電美國28日開高走低收跌1.23%,台股29日開盤後「迴光反照」彈升至443.5元上漲5.5元,但隨後賣壓湧現,尾盤下殺至432元破前低433元,外資提款不手軟,是股價頻創低的元兇,今年來累計已提款台積電超過4,800億元,持股比率也降到14年新低。台積電跌勢還沒完,29日美股ADR開盤後,每單位摜破70美元,大跌超過4%,以月線來看,已跌破5年線約70.86美元。投資專家指出,若美股收盤台積電ADR仍重挫,預期台股30日開盤後,台積電恐將直接再測5年線388元。近來台積電跌不停,但政策為了護指數,硬是拉抬台積電,但是以台積電目前跌勢完全沒有止跌的跡象,台股不應是台積電一個人的武林,市場不少人士認為,政策救市應讓好公司被看見,有很多好公司股價與淨值負乖離很大,也有成長性,政策救市不應只護台積電。外資今年來賣不停,台積電29日最低來到432元大跌6元,一度跌破前低433元,最後收435元跌3元守住低點;外資今年來累計提款近4,803億元,持股比率掉到71.35%、2008年底、14年來新低。外資今年來大提款台積電逾4,803億元,如今持股市值掉到8.08兆元,與今年1月中旬持股市值13.4兆元大減四成,若30日再跌,外資持股所有紀錄將再下修。市場人士指出,對照於今年來八大官股券商累計買超台積電18.21萬張,總金額為990.5億元,雖然官股券商已盡力逢低加碼、護盤,但相對於外資提款卻只有五分之一,不但未救台積電股價,並且帳面慘遭套牢,等於幫外資解套。外資於9月來最新報告,花旗環球、高盛、摩根大通、摩根士坦利、大和證券等都陸續發表看好台積電,不是建議買進就是加碼,目標價從570元至70元都有,但外資卻是一路賣不停,投資人一路被割韭菜。
抄底NB股3/土洋法人對作 中長期投資人可低接尋買點
美國科技股大跌之際,股神巴菲特旗下的波克夏公司則是在4月大舉增持筆電品牌廠HP股票1.21億股,也讓波克夏以11.4%的持股比重,成為HP最大單一股東。台灣投資人不禁要問,近來逆風的NB產業還可以投資嗎?華冠投顧分析師劉烱德表示,「從籌碼面觀察,外資持續賣超NB個股,但本土內資投信長期站NB供應鏈透露,全球前六大NB廠2022年首季出貨均較2021年第4季高點衰退1至2成,近期NB品牌廠大多修正先前所設2022年出貨目標。展望下半年,2022年NB市場規模衰退趨勢已定,第2季整體出貨量開始下滑,以消費型NB較多,商務NB需求則持續增加,預計全年市場衰退幅度約4至6%。不過值得注意的是,蘋果(Apple)不僅未調降全年出貨,反而非常有信心的認為終端需求並未消失,5月初公布的第二季財報,Mac銷售額達104.4億美元,年增14.7%,顯示蘋果Mac在採用M1晶片後,成效已經浮現。供應商也透露,蘋果仍立下持續成長目標,市場推估,出貨量將較2021年成長10%。從營收業績基本面來看,NB產業4月通通「大逆風」。品牌廠宏碁(2353)第一季營收為783.78億元,年增9.5%,4月營收為192.25億元,年減22.9%。華碩(2357)第一季營收1279.62億元,年增18%,4月營收333.89億元,年減14.69%。至於整合組裝廠廣達(2382)第一季營收3017.81億元,年增12.21%,4月營收667.28 億元,年減21.35%,創8年來同期新低。華冠投顧分析師劉炯德表示,NB個股出現了跌深反彈的契機。(圖/華冠投顧提供)今年以來,外資也不斷從NB個股「提款」。其中,宏碁股價從1月5日高點31.15元至近期低點26.65元,外資共賣超49230張;華碩從1月5日高點385元至近低點322元,外資累計賣超達32899張。對廣達的賣壓更重,從2021年12月29日高點96元至近期低點74.1元,大幅賣超共103590張。反觀本土內資投信則都是多站在買方。不過,從技術面來看,劉烱德表示,「NB個股出現了跌深反彈的契機。」宏碁24日股價27.3元在短、中、長期均線之下,「3月8日的低點26.5元,為雙頭頸線位置,一旦長黑跌破頸線,則趨勢將正式翻空,反之形成支撐短線有利反彈。」他說。華碩24日股價322元也是在短、中、長期均線之下,且目前價與季、年線負乖離大,距離前上升波趨勢發動319元位置支撐非常近,近期有機會跌深反彈。廣達24日股價股價75元同樣走在短、中、長期均線之下,且目前價與季、年線負乖離大,距離前上升波趨勢發動73.8元,位置支撐非常近,近期有機會跌深反彈。黃文清指出,「其實NB廠商也逐漸在調整產品組合,包括提高伺服器比重等,換言之,對於在非NB領域已有相當成績的廠商,未來的前景依然還是看好。」廣達持續看好伺服器,也針對客戶需求進行戰略備料。(圖/報系資料照)
年底「拜習會」有望美股翻紅 台股可低接布局5類股
周三(6日)美股開低走高,雖然9月ADP新增就業人數達56.8萬,高於市場預期,亦較8月的34萬人成長,但受通膨與債務上限陰影干擾,早盤能源股表現不佳拖累指數走跌,而隨傳出今年底「拜習會」有望,加上參議院對債務上限態度軟化,美股四大指數由黑翻紅。台積電ADR漲0.07%;日月光ADR跌1.36%;聯電ADR跌3.31%;中華電信ADR跌0.03%。6日美股四大指數表現:道瓊工業指數上漲102.32點、0.3%,收34,416.99點;那斯達克指數上漲68.08點、0.47%,收14,501.91點;標準普爾500指數上漲17.83點、0.41%,收4,363.55點;費城半導體指數上漲11.5點、0.36%,收3,238.8點。美國科技股中,蘋果漲0.63%;臉書漲0.20%;谷歌母公司漲1.13%;亞馬遜漲1.27%;微軟漲1.51%;英特爾漲0.056%;AMD漲1.80%;高通漲0.42%;NVIDIA漲1.22%;應用材料跌1.21%;美光跌0.79%。台股集中市場與上櫃股票10月6日大盤走勢圖。(圖/翻攝自基本市況報導網站)台股6日開高走低,開盤後隨即漲逾百點,最高來到16568.21點,不料隨航運股帶頭下殺,大盤由紅翻黑,之後就在平盤之下震盪,最低來到16303.63點,終場以16393.16點作收,下跌67.59點、0.41%。櫃買指數則以196.99點作收,下跌1.93點、0.97%,成交金額略增至665.62億元。集中市場6日成交金額再度降至3000億元以下,為2874.76億元,三大法人合計賣超266.14億元,其中外資連7賣、賣超238.57億元,外資自營商買超0.03億元;投信連6買、買超23.15億元;自營商賣超32.64億元、自營商避險賣超18.07億元。統一證券表示,由於台股指數與短天期均線負乖離擴大,且技術指標KD已回落至超賣區,短期反彈有望,不過在短、中期均線全面下彎下,反彈套牢賣壓壓力重重,建議投資人維持低持股操作,採取低接布局策略,以政策護盤的晶圓代工股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。
【阿水講股】股市阿水:危機入市?保守為上
上周歐美各國陸續爆發肺炎疫情,美國短短一周就有兩個交易日出現跌幅太大而熔斷暫停交易,影響美股走勢還有原油價格爆跌,以及整體市場壟罩著過度恐慌情緒。接下來,台股投資該如何步步為營?前期提到,此時進場與否,除觀察外資買賣超情況,還要同步觀察台幣匯率走勢。從三月五日開始,台幣兌美金再度持續貶值,搭上外資天天在台股賣超,想要撿便宜的投資人一定要特別小心。先來看一下上一周三大法人動作,三大法人在上市類股中一共賣超一千七百一十四.一億元,其中外資賣超一千五百一十三.九一億元,自營賣超達一百八十.六六億,上櫃部份三大法人一共賣超一百二十八.九八億,外資賣超達六十七.三四億。短線上,外資依舊是賣超居多。儘管市場上已出現一些訊息說:萬點以下皆買點,對此阿水特別要提醒,若外資持續賣超、且台幣匯率持續走貶,皆非馬上衝進股市撿便宜的好時機,讀者反而要切記:「趨吉避凶」。以阿水操作台股十數年的經驗,太快的去預測高點及低點,都容易變成猜猜樂,反而容易過度輕忽風險招致受傷。阿水繼續分享獨家法人資金流向資料,最新的近五個交易日,三大法人合計買超排行榜,交叉比對有兩大法人以上合買的資料。不難發現,上周三大法人共同買超股又更少了,此時,台股投資人能做的是注意風險,而不是考慮撿便宜,畢竟三大法人還沒回流。近來,巴菲特已危機入市買航空股,投資人可以跟進?阿水要提醒讀者注意:第一:巴菲特並沒有認為此時已經是低點,而是他有非常足夠的現金可以分批買進。第二:巴菲特有能力透過股票的收購,在公司治理上給予資源及意見,這是我們一般散戶是做不到的。對於手上還保有現金的投資者,就算要買進股票,最好參考「雞蛋不是放在一個籃子裡」的ETF,例如0050、00692等。此外,在截稿前,指數與月線的負乖離已超過一○%,短線上反彈是有機會的,但是能彈多高?在三大法人的資金未回流前,說完全止跌我個人還是認為太早,因此投資人在資金控管上,一定要有股市有可能持續下探的準備。如欲購入ETF個股,建議採分批買進方式,可以每隔五百點或一千點去分批購入,且投資的錢一定要是閒錢。巴菲特有句名言:「在別人貪婪時恐懼,在別人恐懼時貪婪」,但在全球疫情不明的情況下,目前最好保守為上,即使要危機入市也應該做好資金分配。