解封題材
」解封題材熱炒!觀光類股強勁飆2.84% 創逾4年新高點
台股元宵變盤疑慮再起,不過觀光類股挾解封題材,昨日指數上漲2.84%至124.19點,創4年9個月新高,股價表現相對強勢。其中早在海外布局的雲品亮燈漲停,股價衝上74元、創下4年7個月高價;前進大阪首役告捷的晶華,昨日股價也漲逾3.5%,衝上262.5元。去年10月中國邊境解封後,2022年來台旅客恢復至88萬人次,超越觀光局目標70萬人次,讓國內觀光業者揮別低潮,飯店、餐飲業者更大啖解封商機。不過對比出境人數仍差一截,這讓已在海外布局的國內飯店業者,有機會在這波報復性旅遊中,國內外兩頭賺。雲品(雲朗集團)在義大利布局最深,目前已有6處據點,最新的「翡冷翠百花宮」耗時近6年的時間修復後,去年4月開始接客,這是雲朗首度跨足飯店結合豪宅、精品店的複合式物業,除了13間客房、18戶酒店式公寓,還有米其林主題餐廳,採多角化經營模式。晶華則看準國人赴日浪潮,攜手長年深耕關西地區的房地產開發公司MINATO CREATE,在大阪開設首間捷絲旅風格旅店,預計3月起正式開業。這是捷絲旅首度前進海外,該館有100間客房,平均大小為12到16平方公尺,自助早餐供應最具特色的「台日雙饗」美食區。晶華表示,捷絲旅大阪心齋橋館位於四座捷運站交會處,交通相當方便,除日本內需的商務與觀光旅遊,鎖定廣大的台灣、香港、新加坡及亞洲地區觀光客,憑藉著捷絲旅在台灣多年累積下來的知名度以及服務好口碑,開賣表現不俗,也會評估在日本再拓點。旅遊業者方面,燦星旅昨日衝漲停、雄獅飆漲5.12%至113元,均創近期新高。雄獅同樣看好台日旅遊火熱,繼上周六獨家推出「台北松山─愛媛松山」對飛包機,也與熊本、鹿兒島等日本二線城市合作,以及4月到6月關島共計22班包機,爭搶更多入出境旅遊商機。
中國清零政策鬆綁 激勵中概生技股強勢上漲逾3%
中國持續鬆綁封控措施,各大城市對「清零政策」態度不強硬,激勵中概生技股強勢衝鋒,台股5日續揚,上市生技醫療類股指數盤中大漲逾3%。年底藥證、解盲題材滿天飛,生技族群表現「強強滾」,榮登上市類股漲幅之冠。台耀(4746)盤中一度觸及漲停價69元,11月底甫掛牌上市的視陽(6782)也強漲逾9%、逼近漲停;此外,中概生技股也「鬆口氣」,保健食品大廠大江(8436)攻上168元亮燈漲停,委買逾千張,晶碩(6491)也漲近7%,美容股麗豐- KY(4137)盤中也亮燈。大江營收來自歐洲、美國及中國大陸等三大市場,占比達8成,近年雖然歐美新客戶陸續加入、成長力道強,不過中國營收比重仍最大,過去受到當地封城影響,原物料無法運送,營運面臨挑戰,在銷售市場之一的大陸解封題材發酵下,營運動能亦可望回溫,股價大漲攻頂,創近半年新高。而隱形眼鏡大廠晶碩,股價睽違近三個月再度重返400元大關。法人指出,大陸先前清零政策對消費需求造成嚴重壓抑,疫情封控下、消費者減少外出,連帶隱形眼鏡業績表現也受打擊,而隨目前當地防疫政策鬆綁,將有助於醫美、眼球相關族群表現。麗豐在疫情影響下,營運較為收斂,不過中國上海市解封後,旗下主要克麗緹娜營運店數逐步回溫,隨著消費力道復甦,克麗緹娜加盟店有望掀起回補庫存,此外,看好未來年輕、無年齡界限的保養需求,規劃下半年推出保養新品,以及持續開拓市場、強化營運體質,彌補上半年營運缺口。法人指出,外資11月來大買台股後,短線推升加權指數空間縮小,然在指數震盪整理期間,仍無損中小型題材股表現,內需題材股包括綠電、生技類股墊檔演出機率高,投資人可持續留意「政策作多股」股價表現。
台股衝二萬3/傳產、電子雙主流才健康 解封消費逆轉勝
投信投顧公會理事長、國泰投信董事長張錫提到,「半導體仍是接下來五到十年的大趨勢,受到大陸晶片需求大增及韓國三星傳出晶片致盛良莠率狀況,牽動台股相關產業供應片,尤其是在5G題材更因為基地台建置愈多而更加明顯走揚,還有電動車供應鏈、面板類題材,皆是台股盤勢熱門類股,像是台達電、友達、群創等個股。不過,傳產和電子要同時作為雙領頭羊並不容易,「電子股要重回主流必須等到傳產股大幅度拉回時刻。」群益投顧董事長蔡明彥表示,下半年電子股主要看好5G題材、蘋果新品啟動的Mini LED元年。近期新冠疫情因Delta變種病毒有延燒跡象,促使國際海運價格維持高檔不墜,航運股今年獲利持續向上。(圖/張文玠攝)富邦投顧董事長蕭乾祥則指出,下半年選股方向上有四個重點族群,首先是台股最具競爭優勢的半導體產業,包括先進製程、記憶體及電動車潮流帶動的功率半導體產業。其次是在疫情影響下,許多企業加速科技數位轉型,因此看好雲端通訊產業的伺服器相關個股、IC載板及高速通訊的關鍵零組件功率放大器(PA)。富邦投顧董事長蕭乾祥預估,下半年台股可看到18,600點。(圖/報系資料庫)在傳產股部分,蕭乾祥提醒,要持續關注年底將在英國格拉斯哥舉辦的聯合國氣候峰會,相關綠能及電動車產業趨勢長期向上。「其中,高排碳的鋼鐵、水泥等產業勢必升級產線,淘汰沒有效率的產能,因此產業供需結構將會轉佳。最後是疫情解封後的消費商機,看好紡纖、運動用品及傳產龍頭股。」台新投顧副總經理黃文清則建議民眾可以關注解封題材,尤其是上半年受創的餐飲、觀光,以及出口為重的成衣紡織、製鞋、運度休閒、健身器材、自行車等,預測會有大幅回補空間,可提前布局配置。
2021年台股怎麼看? 五大金控齊聲:多頭續航
2021年看得最清楚的方向,就是主要央行仍不會升息,金控業者建議,投資仍要挑戰一些風險,股市前景依舊看好,建議投資高配息股、ESG、科技等題材,其次就是美元債或有較高利差的債券,有助資產累積。國泰金控分析,在全球央行貨幣寬鬆及解封期待下,有助資本市場表現,可逐步增加股市投資比重,解封題材將使短線資金偏好非美、新興市場等股市,或具利差性題材的信用債;長線資金則偏好美股及科技股。國泰金預測2021年美國及台灣仍難升息,定存利率維持歷史低點,可趁台幣強勢時換匯,改布美國高評等債。且預估2021年台股現金股息率約有3%,高股息股票或為另一選擇。富邦金控分析,2021年仍為低利環境,可採「穩定收益、ESG、短年期債、多重資產」的四大配置策略,強化投報率,還可運用動態多元資產配置工具,廣泛跨資產配置,力求在市場周期循環時,創造低於市場波動且更優的投資表現。信用良好的海外債券可帶來穩定收益,在市場震盪時受影響較輕,當市場回穩時回升速度也快過其他資產,適合以核心部位持有。玉山金控認為,2021年全球主要央行利率政策不變,美元長天期利率自低檔緩步走升,但整體仍維持偏低水準。在預期疫情對經濟衝擊逐漸消退下,建議股債投資比率為6:4。在美國財政赤字偏高、實質利率維持低檔、美元可能走弱的環境下,黃金為股債之外具潛力的投資標的。玉山金還指出,2021年台灣央行也不易升息,低利率環境持續,建議定存族可透過資產配置,以收益率具表現空間的債券型產品,如高收益債或新興市場債為核心,搭配穩健成長且穩定配息的股票,以改善資金累積速度。中信金則建議,2021年上半年短線機會財可加碼受疫情衝擊顯著的類股如新興市場、歐洲或內需型消費產業等,有資產價值回補機會,下半年則以高股利股票與信用債為宜;長線趨勢財則可留意新秩序重建題材,逢低布局,股市可留意美國、中國大陸與東北亞,產業則可留意資源或關鍵技術等類股,另如AI科技、自駕車、智慧醫療,或趨勢產業科技、通訊服務與健護類股與永續經營的ESG概念股等,亦可望成主流。台新金強調,2021年上半年可適度布局2020年受疫情衝擊較大、漲幅落後市場,債市可續偏重高評級、複合型標的,股債比可為6:4。另就過去經驗,美國從景氣谷底復甦到繁榮、通膨壓力增至應升息的水準至少需三年以上,2023年底前不升息,台灣2021年利率應是續凍,建議定存族應提高投資比重,並採多元平衡方式配置資產。