製程
」 台積電 台股 川普 華為 AI晶片
台積電在台灣可能一年蓋一廠 經濟部長：已準備好水跟電
台積電美國亞利桑那廠將啟動，經濟部長郭智輝20日在立院經委會表示，據側面了解，未來十年台積電在台可能「一年一廠」，經濟部也準備相應需求的水和電；他同時提到，台積電在高雄的四個廠皆「蓄勢待發」。立法院經濟委員會20日審查2025年度中央政府總預算案經濟部附屬單位預算台電、台水部分。幾位立委關心台積電相關議題，郭智輝詢答表示，台積電在台灣本土設廠的節奏不變。郭智輝指出，台積電的計畫應由台積電自行報告，但是，由於經濟部在因應企業設廠，要先準備好相應需求的水、電，因此他也側面瞭解到，台積電按照計劃，在未來的十幾年中，很有可能「一年在台灣蓋一個廠」，他必須要為台積電的繁榮給予祝福。另外，郭智輝亦透露，台積電在高雄設四座廠的進度是「蓄勢待發」。郭智輝詢答時指出，因為世界都需要台積電，台積電走向世界是必要的過程。台積電目前有約8萬名員工，其中派了5、600名工程師赴美，面對文化差異等挑戰，同時，美國亦派了700名工程師來台學習，這是因為半導體知識相當複雜，這都是海外設廠的必經過程。他進一步分析，一家企業要走向海外，基本要件為二，一是看到該市場有需求，二是該地區有企業需要的資源。也因此，台積電的2奈米製程是否要去美國，首先要看美國的市場需求，同時也要評估「能不能賺夠錢」。
張忠謀自傳揭密！曝培養接班人內幕 和黃仁勳「披薩晚餐」解40奈米爭端
台積電創辦人張忠謀在即將出版的自傳下冊中揭露，台積電在40奈米初期面臨生產良率問題，造成輝達嚴重損失，他主動與輝達創辦人黃仁勳聯絡，除告知重返台積電執行長（CEO）崗位，並表明將赴美與其全家吃披薩，那次會晤中，提出上億美元賠償金方案，成功解決了黃仁勳口中的「懸案」。書中更曝光培養接班人劉德音、魏哲家時的內幕。張忠謀自傳下冊將在29日上市，由天下文化負責出版，在提前曝光內容提到了許多祕辛。輝達是台積電相當重要的夥伴及客戶，張忠謀於自傳下冊中指出，回任台積電執行長的1年前，台積電與輝達間的40奈米製程生產爭議，一直沒有結果。上任後，先是根本解決良率問題，隨後在與黃仁勳的通話中，黃仁勳主動提到2家公司之間這項懸案要盡快解決，未久，張忠謀使用電子郵件告知將去矽谷、到黃家吃披薩。其實張、黃兩人是十幾年的老友，過去張即常去黃家吃披薩，但這次黃仁勳接到電子郵件後著急了，回信時即問這件事，張忠謀立刻回覆。赴美吃披薩後，張忠謀提出與同仁研究了3星期的和解建議，即上億美元的賠償金，順利解決問題。人事任用上，書中提及，回任後，張忠謀將先進技術及主流技術組織合併為營運組織，員工數約2萬人；並將業務單位改為業務發展組織，員工數約6、70人，其中業務組織主要是了解、預測晶圓代工市場，配合客戶的要求提高市占率以及了解前30大客戶。張忠謀認為劉德音與魏哲家過去都有豐富的研發、營運的經驗，但缺乏行銷、市場以及談判、交涉的經驗，新的組織會是新的學習機會以及經驗。他先問較資深劉德音是否願意接下新的職位被拒絕，主要是因為員工數太少，魏哲家則是欣然接下職位。張忠謀分析，以員工數目衡量主管職位的重要性是一個錯誤的迷思，與最高層接觸機會也許是更好的衡量。
與日相APEC會談50分鐘 林信義透露石破茂「有點擔憂」這件事
總統府今天（20日）召開APEC領袖代表團返國記者會，領袖代表林信義透露，和日本新首相石破茂的會談長達50分鐘，十分融洽，石破首相表達台灣是日本非常穩定、互相信賴的夥伴，並重申日本重視台海和平的立場，他感到有點擔憂。林信義說，石破茂重申日本重視台海和平的立場，兩國在防衛、防災等領域有很多合作空間。他說，石破茂對於防災有非常多研究跟專業經驗，花蓮賑災，台灣能這麼快就恢復很了不起，他也提到我們有宗教團體的協助。林信義也跟他表達，台灣宗教團體有很多信徒，會協助災後復原救援，台灣在各地擁有的救難團隊，也會前往人道救援，減少傷害跟死亡。至於台日產業合作有很多面向，林信義說，特別是在半導體晶圓代工，日本的原材料、設備是非常好的，台灣在製程方面也有些優勢，這樣的結合加上供應鏈轉移配置，有很多合作空間。石破首相並提及，希望如果台灣有要到第三國投資，可以一起參與，尤其是東南亞等國家。他說，石破茂也表達支持我國持續參與如「世界衛生組織」（WHO）、「國際民航組織」（ICAO）等國際組織，50分鐘的會晤十分融洽、成果豐碩，雙方透過彼此可能的需求、合作面向切入，有實質進展。被問及石破茂是否談及台海及印太區域局勢？林信義說，石破茂非常關心台灣局勢，並一再重申，台海局勢一旦有變化，對全世界的影響非常大，日本對台灣的企業、人民有長久的感情，石破茂對這一切非常關心，也坦言有點憂心，「他有一再重申台海和平很重要」。
PCB重返8千億2／AI造浪台廠搶卡位 分析師：「並非通通復甦」抓緊這2領域
台股資金近期重回AI族群，PCB業者紛紛搶搭AI浪潮，釋出業績成長訊號，展望2025年，投資人要如何布局？啟發投顧分析師白易弘接受CTWANT記者採訪直言，「從產業角度來看，並非所有PCB業者都能復甦發展。」他指出，未來PCB產業的成長重點在於AI伺服器載板與車用板領域，建議「跌深反彈」時在布局。今年PCB產業整體回溫，台灣電路板協會（TPCA）數據顯示，上半年台商PCB海內外總產值達3722億新台幣，年增6%，分析四大應用市場第二季表現，通訊應用市場年增32%居首，主要受手機市場回溫及衛星通訊需求帶動，電腦應用在AI伺服器與一般伺服器需求上升的推動下，增長11.2%，汽車應用市場受電動車推動，年增11%，唯獨消費性應用市場因經濟不確定性和高通膨影響需求仍疲弱，衰退14%。儘管各大PCB廠第三季繳出漂亮成績單，對明年也釋出樂觀訊號，但白易弘提醒投資人，並非所有PCB個股都好，「所有PCB公司都希望做到AI伺服器載板這一市場，但目前來看，只有少數幾家，如欣興、臻鼎等有較多AI伺服器資訊板的出貨。當然未來，相關的PCB廠也會去努力拓展相關的業務。」CTWANT記者十月底走訪第25屆台灣電路板產業國際展覽會（TPCA Show2024）」，今年展出攤位超過1600個破紀錄，無不各顯神通，為要搶搭AI商機。TPCA理事長李長明致詞時表示，「預期PCB在AI發展與運用將會越來越多，看好在全球AI趨勢技術推動下，PCB產業將迎來全新機會，台灣的PCB產業正朝高值化發展。」AI時代來臨，引領浪潮的關鍵人物之一非輝達執行長黃仁勳莫屬，圖為黃仁勳2024年5月29日出席COMPUTEX主題演講。（圖／黃耀徵 攝）PCB龍頭廠臻鼎（4958）董事長沈慶芳表示，高雄路竹廠將重新定位為「AI中心」，目前產品已在開始打樣中，未來還會加碼投資，包括載板、HDI、硬板、軟板等與AI相關的產品都將進駐，預計投資數十億元，明年會有業績貢獻。IC載板廠欣興（3037）董事長曾子章指出，目前10%的載板營收來自AI的高階載板，明年還會更高，他相信在未來三年、五年乃至十年，AI都是重要投入領域。PCB及載板乾製程設備廠群翊（6664）正積極切入半導體先進封裝領域，董事長陳安順接受媒體聯訪時說，「群翊目前在手訂單預估金額約20億元，訂單能見度達6個月，明年IC載板和半導體先進製程佔比可望從今年約50%攀升至60%，第四季會比第三季好，明年營收可望較今年個位數成長。」老字號PCB廠燿華電子（2367）也切入AI伺服器周邊用板，董事長張元銘指出，目前正在與客戶洽談2025年的訂單，回報情況不錯，明年亮點應用包括車用、低軌衛星、AI等，而AI伺服器周邊相關產品的認證目標在2024年、2025年完成，預期2025年燿華營運將較今年好。銅箔基板廠聯茂（6213）執行長蔡馨暳透露，看好客戶在高階電子材料需求，高階膠係認證進度將快馬加鞭，受惠於AI資料中心產業和車用電子升級雙引擎成長趨勢，明年成長將加速。PCB鑽針廠商尖點科技（8021）則瞄準AI伺服器、低軌衛星、電動車等3大終端產品應用，採用最新鍍膜塗層，優化鑽針的耐用性及排屑功能。IC載板廠景碩今年七月間通過輝達認證進入先進封裝CoWoS供應鏈，被法人看好明年將賺至少半個股本，市值一度大增逾四成。（圖／方萬民 攝）而IC載板廠景碩（3189）的ABF新廠景碩六廠今年初開始量產，生產AI產品，但稼動率仍低閒置成本壓力大。景碩發言人穆顯爵指出，AI未來主流地位明確，市場對AI的期望值拉得很高，「若將半導體產業納進來，AI比重僅約15％最多20％。對載板廠來說，除了半導體產業之外，PC、消費性電子、手機需求也要回溫，載板才會大幅度成長。」投資人是否可布局PCB個股？法人表示，資金近期重回AI族群，前陣子較無人氣的題材股近期也開始暖身，若以第四季至明年成長性來看，AI占比高的PCB個股表現有望延續。白易弘則建議，PCB個股適合「跌深反彈」時布局，例如欣興的股價若回到月均線附近，約160元左右的位置可以留意，臻鼎具有直接供貨給鴻海的優勢，未來輝達GB200出貨時可值得留意；還可關注受惠AI伺服器帶動材料需求的個股，例如台光電（2383）、台燿（6274）等CCL（銅箔基板）廠，前三季獲利表現已優於去年一整年。
PCB重返8千億1／載板產業大病初癒 三雄加碼投資560億樂喊「明年營運拚新高」
川普將二度入主白宮，市場憂慮地緣政治恐衝擊台灣科技產業。「不管誰當選，預期整體方向變化不大，海外投資會持續。」PCB龍頭廠臻鼎（4958）董事長沈慶芳11月8日受訪時淡定地說。日前台灣電路板協會（TPCA）發布數據，台灣PCB業海內外總產值今年將達8337億元，年增8.3％，這是從2022年攀上9000億元高峰，隔年衰退跌落8000億元後的一大觸底反彈喜訊。今年十月底登場的第25屆「TPCA Show2024」，CTWANT記者採訪PCB三雄，臻鼎、欣興（3037）、景碩（3189）董座齊喊「2025年挑戰營運新高」，初估三雄今年資本支出約560億元，前二家前進泰國，景碩則評估中。回顧2023年， TPCA數據顯示，PCB產業在手機、電腦、半導體3大主力應用市場表現皆不振，全年衰退16.7%，產值7698億元，PCB台廠也各自經歷低谷，例如臻鼎去年營收1515.57億元，出現2017年以來首度年減，幅度達11.6%，同期間欣興為1040.36 億元，年減 25.9%，景碩則是268.3億元，年減36.8%。PCB產業面臨的終端市場庫存壓力，今年終獲緩解，依TPCA統計，今年上半年海內外PCB產值3722億元年增6％，展望下半年，在AI、衛星通訊及車用市場持續增長下，估全年可望成長8.3％，重返8千億元關卡。「臻鼎各類的產品線都在擴，目前One-ZDT（臻鼎一站式購足的產品服務）的策略下，各種產品多元發展，明年目標營運挑戰新高。」作為PCB行業領頭羊的臻鼎董事長沈慶芳10月底受訪時開心地告訴記者。早在年中，沈慶芳就毫不諱言地說，「去年到今年是『大病初癒』，今年營運會好很多，各個產品領域『全面回溫』。」臻鼎最新財報顯示，第三季營收達506.09億元，年增20.73%，創下歷年同期新高，前九月營收1155.31億元，年增19.10%，則創次高。沈慶芳還確認「2024年的資本支出比去年多」，「按部就班推動泰國投資」。市場推估臻鼎今年資本支出約265億元。第25屆台灣電路板產業國際展覽會（TPCA Show2024）」10月23日舉辦，今年展出攤位超過1600個破紀錄。（圖／翻攝自TPCA臉書、方萬民攝）另一家PCB廠欣興7月就追加今年的資本支出達254億元，用於光復廠投資、PCB製程優化及增加對泰國廠投資等，並通過2025年資本支出達186億元的預算。「就整體景氣，下半年第三季起來逐季成長，2025年更樂觀。」董事長曾子章5月股東會上就提前預告。曾子章10月底受訪時也說，「PCB整體大環境正緩步脫離谷底，預計明年下半年明顯好轉，尤其載板需求回溫速度會比整體市場提早3、4個月好轉。」欣興第三季財報顯示，單月營收均破100億元，前九月累計營收859.92億元，年增9.76%。IC載板廠景碩今年七月間通過輝達（Nvidia）認證進入先進封裝CoWoS供應鏈，被法人看好明年將賺至少半個股本，市值一度大增逾四成。景碩發言人穆顯爵10月底受訪說，「公司營運已在2023年觸底，今年營收、稼動率表現上逐季成長，優於前一年度，預期2025年也將逐季成長，表現超越今年，幅度上看15％。」景碩財報顯示第三季營收81.91億元，年增35.58％，全年預計資本支出約50億元。PCB產業升溫上游材料供應商也跟著受惠，例如載板樹脂供應商台光電（2383）表示，在各類伺服器、高階網通低損耗材料及5G電信材料三大類產品多成長引擎的帶動下，產能已接近「全產全銷」。玻纖及玻纖布廠富喬（1815）11月1日公布最新財報，前三季稅後虧損7661萬元，較去年同期虧損2.91億元大幅收歛。法人估計，富喬2024年下半年業績表現更將優於上半年，因為富喬開發的Low DK高階材料進度超前，高階材料占比拉升，有望帶動下半年優於上半年。臻鼎規劃全球化生產佈局，泰國新廠預計2025年上半年試產。（圖／臻鼎提供）多家業者皆給出「2025年將是PCB產業豐收之年」預期，然面對川普重返白宮，美中貿易戰與科技戰及兩岸關係等地緣政治風險，加上中國產業環境改變，業者則不約而同向CTWANT記者提起「新南向」布局，尤其已成PCB新熱土的泰國。TPCA數據顯示，泰國相對成熟的PCB及下游電子產業，在區域內具有領先的競爭力，2023年產值全球佔比約為3.8%，隨全球主要PCB廠持續布局，預計2025年成長至4.7%，其中包括臻鼎、欣興、華通（2313）、金像電（2368）等均積極前進泰國布局，預計2025年陸續開出產能，挹注營運。
台股開高走低跌百餘點！景氣股市樂觀指數走弱 這三檔高息ETF人氣旺
台股20日開高一度最高來到22,977點，上漲了129點，但很快地一路下跌到近終場前22,688點，跌了160.44點，跌幅達0.70％。國泰金控今天公布11月國民經濟信心調查結果「景氣展望、股市樂觀指數同步走弱，消費意願微揚」；台股近期震盪，台股ETF受益人1011萬續高，高息型00940、00919、00929今年來人氣前三大。根據國泰金控的調查顯示，52％民眾預期2025年經濟成長率低於3％，66％民眾預期通膨高於2％；對於國際股市區間震盪，股市樂觀情緒下降，風險偏好減弱；在時事部分，民眾對於居住地住宅價格變化與央行信用管制政策影響的調查，民眾對於房價下跌的預期較半年前提升，12％民眾預期房價跌，近4成因信用管制而降低買房意願。此外，依台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示，今年以來65檔台股ETF受益人總共增加404.7萬人，其中23檔高息ETF受益人年增348.6萬人占了86％的成長人數，台股高息型ETF頗受股民青睞之外，新成立的00940元大台灣價值高息人數88萬最多，若以淨增加人數來看則是00919群益台灣精選高息ETF增加59.1萬人最具人氣。群益基金經理人謝明志表示，隨著美國總統選舉的不確定因素排除後，股市將回歸基本面，由於川普當選，短期內科技股可能出現波動，長期仍看好AI技術發展，電子產業預計將迎來溫和復甦，可關注先進製程與AI供應鏈。尤其是那些在HPC/AI趨勢中受益的公司，半導體封測和被動元件市場預計在2025年回溫，後市來看，需密切關注通膨等關鍵經濟指標和川普最新政策變化，適時調整投資組合以應對潛在風險。
美準國安顧問：中國部分軍力已超越美國 還是需為台灣備戰
川普內閣成員陸續出爐！首位當選國會議員的綠色貝雷帽成員瓦爾茲（Michael Waltz），將成為川普2.0的國家安全顧問。他10月曾在簽書會上指出，台灣的地位極其重要，即使中國解放軍的海軍與太空軍數量已超越美國，美國的軍事力量也必須準備好。據悉，瓦爾茲在陸軍服役27年，曾擔任過小布希防長倫斯斐（Donald Rumsfeld）、蓋茲（Robert Gates）的國防政策總監，以及小布希副手錢尼（Dick Cheney）的反恐顧問，反對川普將美軍撤出阿富汗，並且像國會中的許多超級鷹派一樣，他始終對轟炸伊朗抱持開放態度。此外，他還被認為是眾議院裡對中國最鷹派的議員之一，包括提出「美國正與中共進行冷戰」的論點，且是第一位呼籲美國全面抵制2022年北京冬奧會的國會議員。瓦爾茲在10月出版新書「艱難事實：像綠扁帽部隊思考與領導」（Hard Truths: Think and Lead Like a Green Beret），並與「雷根研究所」（Ronald Reagan Institute）所長扎克海姆（Roger Zakheim）一同舉辦簽書會，討論了瓦爾茲擔任綠色貝雷帽的經歷、國會中的兩黨合作、兵役的重要性、阿富汗撤軍、烏克蘭戰爭等議題。其中，瓦爾茲提到，美國不應該因為武裝台灣而惹怒習近平，就像在烏克蘭問題上，美國不該推升緊張局勢，而是應該緩和衝突。不過瓦爾茲表示，中國國家主席習近平曾公開討論美國已經走下坡，要取代美國成為全球領袖，並認為西方價值也走下坡，並以科技監控極權主義取而代之，掌控的第一步是西藏，下一步是香港，再來是台灣。瓦爾茲補充，「台灣的意義不光是掌握全球8成的先進製程晶片。地理位置上，台灣位於日韓與東南亞海運要地，控制全球一半的GDP，形勢相當重大。」對此，瓦爾茲強調，美國軍事力量必須準備好，即便中國海軍與太空軍數量已超越美國，且中國核武的數量是以3倍數，而不是以2倍數成長，相當類似1930年代納粹德國的建軍速度，但德國當時還沒有戰略拒止美國的意圖。他認為未來的美國總統不應該從坦克對坦克，船艦對船艦的概念來思考，如果中國要攻擊美國，會先拒止，並透過網路攻擊美國的港口、水資源和油管。他們的駭客組織「伏特颱風」（Volt Typhoon），不光是間諜行動，而是在美國系統埋下網路定時炸彈，並在首波攻擊中針對空中和網路。他指出，中國人已知道未來整個經濟將依靠太空網路，包括農業、全球定位系統（GPS）、銀行與即時物流，他們已發展出能全面控制並讓美國經濟陷入黑暗的能力，「無論你愛川普還是恨他，他擔任總統時的直覺就是，如果在太空排行老2，你就不可能成為地表最強，美國必須保衛這些資產。」
矽品虎尾廠高薪徵才1500名 人資長：「不用南漂北漂」
封測大廠矽品精密公司在中部科學園區虎尾的新廠預計明年6月開始營運，將招募1500名員工，以工程師、作業員為主，除了在雲林縣政府開出433個職缺大舉徵才，矽品本月起也在斗六火車站出口處設攤，長期招募人才。矽品人資處長李森楠表示，虎尾中科園區廠區是全新的廠房，需要各式各樣人才，從最基礎的線上作業員、設備維修工程師、製程維修工程師及人事行政工作都要招募，高工（職）學歷以上即可。雲林是農業大縣，人口長期外流，矽品公司自前年積極徵才以來，也感到「缺工」困難，李森楠呼籲雲林鄉親「不用南漂也不用北漂」，歡迎加入矽品，半導體產業未來還是國家重要發展產業。縣府勞青處長張世忠表示，矽品精密虎尾廠預計明年6月營運，今天開出433個職缺，其中工程師薪資6.9萬元，不少父母前來幫孩子詢問，希望在外地科技產業工作的子女有機會返鄉。李森楠強調，該公司各職類都有基礎訓練，就算沒有完全經驗或二度就業，有完整的教育訓練下，可以很快可以上線，作業員基礎薪水約3萬5000元，輪大夜班可達6萬元，年薪約60萬元，工程師約100萬，研發技術人才則破100萬。
拜登搶在川普前立下「晶片法」里程碑 台積電獲66億美元補助
美國商務部15日表示，依晶片法案最終敲定將向台積電美國亞利桑那州子公司分階段提供66億美元補貼。對此，台積電董事長魏哲家表示，此次簽署協議將助攻他們在美國境內發展最先進的半導體製造技術。根據路透報導，台積電子公司TSMC Arizona四月已和美國商務部簽署一份不具拘束力的初步備忘錄。商務部趕在總統當選人川普上任前宣布此事，明顯要凸顯是在拜登政府任內，完成推動台積電等在美國境內投資先進製程晶圓廠的功績。據前述備忘錄，給予台積電的獎勵，還包括達50億美元（約台幣1637億元）的低利政府貸款。台積電將分階段拿到補助。一位美國高官說，商務部預計在今年底前向台積電發放至少10億美元（約台幣327億元）。台積電表示，TSMC Arizona位處美國境內半導體製造的最前線，對美國提升國家經濟競爭力和其在5G/6G及AI時代的領導地位方面，扮演著至關重要的角色。另外，TSMC Arizona為美國史上規模最大的外國在美直接綠地（greenfield）投資案，預計將創造超過6,000個高科技、高薪的直接工作機會。美國商務部也在官網上發表聲明，美國總統拜登表示，兩年前在簽署《晶片與科學法案》不久後，即宣布台積電承諾投資美國，創造美國就業機會，並鞏固美國的供應鏈。拜登指出，台積電的首座設施計劃在明年年初全面啟用，美國將首次生產用於最先進技術的尖端晶片，從智慧手機到自動駕駛車輛，再到運用人工智慧的數據中心。這一宣布將是《晶片與科學法案》實施的關鍵里程碑之一。
台積電美國廠12月完工典禮「喊卡」？ 經長郭智輝：尊重廠商決定
台積電美國亞利桑那州第一座晶圓廠即將於2025年初開始量產，14日又傳出原本12月初舉行的完工典禮突然「喊卡」。對此，經濟部長郭智輝今（15）日接受媒體聯訪時表示，經濟部不方便代為答覆，尊重廠商的決定，不過他提及「先進製程還是會留在台灣」。另外，創辦人張忠謀今日最新表示「應該沒有完工典禮」。郭智輝陪同行政院長卓榮泰出席「第57屆自來水節慶祝大會」，會前受訪時被問及是否出席台積電美國廠完工典禮。郭智輝表示，由廠商自行決定，台灣廠商有那麼多工廠在海外，「我們也沒辦法每個廠典禮我們就去呀！」。郭智輝說，是否出席典禮，尊重廠商決定，「我們到目前還是一樣的態度，如果有受邀我們當然就會有人去，如果沒有受邀這也是廠商自己來做決定。」對於美方要求先進製程技術不能傳到中國。郭智輝表示，有關先進製程晶片一事，「我想台積電會審慎評估。」他進一步說明，廠商離開台灣到別地生產，不是把技術移過去就好。台積電本身100%資本，移去海外生產，是去了要能賺錢、要成功，製程那麼複雜，不是那麼簡單的事。郭智輝說，尤其先進技術來看，對台積電而言，一定是在台灣成功了後，運轉一段時間證明沒問題才會移出去。這是否意味最先進製程留在台灣？郭智輝說，「我想應該是這樣子」，技術公司到海外，跨出自己熟悉的領域一定會非常審慎的。川普當選美國總統，郭智輝11月6日在立法院經濟委員會應民進黨立委陳亭妃「穩定軍心」要求時，透露台積電亞利桑那州廠下個月「將會有一個很好的ceremony（典禮）要發出」。另外，郭智輝今年4月16日宣布接任，同時間辭去自己在崇越集團策略長職位，昨日被立委爆出當時並未發布依規定重訊，但證交所未開罰。郭智輝也回應，「我是遵法、守法依規定申報的，我沒有問題的」，至於離開崇越後所發生的問題，「我不清楚」。
AI妖股斷腰1／不只財報風波！美超微另有「不能說的秘密」 1千多美元股價跌剩零頭
「這是我們歷史上最強大的季度之一，接下來12個月DLC（直接液體冷卻）成交量至少上升10倍！」美超微電腦（Super Micro Computer, SMCI）創辦人梁見後11月6日在電話會議上，用緩慢台式英文向全球投資人報好消息，預估新一季銷售可介於55億至61億美元間，毛利率13.3%，但這財報未經會計師審核，當天SMCI股價盤後再大跌17%，台灣時間13日收盤價21.66美元。SMCI可說是最瘋狂的AI妖股，兩年前股價約40美元，去年初翻倍到80美元，今年1月飆上280美元，3月翻筋斗直上1229美元，五個月後一份興登堡機構放空報告出爐，股價中箭落馬，10月跌到400多元，1股拆10股後，股價更一路跌不停，尤其10月底安永會計師事務所請辭「跳船」，SMCI跌剩20元出頭，與3月的天價相比，可說是腰斬再腰斬。如今，美超微因未能在8月29日提交年度財務報告，納斯達克交易所要求11月16日前提交，或給予完善計畫，否則將面臨停牌或下市危機。不過，台灣業者向CTWANT記者透露，「美超微被困住的原因，恐怕是那件『不能說的秘密』。」因美中貿易戰，美國商務部近期持續向半導體公司出手。（圖／摘自雷蒙多社群平台X）美超微是全球前三大伺服器品牌業者，由嘉義出生、台北工專電機科畢業後赴美求學的梁見後於1993年所創，同一年，黃仁勳創辦輝達，兩家公司車程僅15分鐘，創業初期相互扶持，今年6月的COMPUTEX 上，兩人以國英台語三聲道互相讚美並吐槽，黃仁勳更笑稱自己是美超微的免費員工。不料兩個月後，美超微陷入假帳風暴。美國做空機構興登堡8月27日表示，美超微涉嫌會計操縱，當時被認為是冷飯熱炒，梁見後9月3日寫給員工的信表示，興登堡報告「對公司不實或錯誤陳述」，並預期2024年度的財報結果，不會出現重大變化。梁見後所創辦的美超微事業王國，可說是台灣常見的垂直整合家族型企業，他的大弟是大訊集團（ABLECOM）董事長梁見發，主要供應機殼，二弟是肯微科技（Compuware）董事長梁見達，供應高效能電源供應器，三弟是浩然科技（ALTLED）執行長梁見國，原本做高功率 LED，近年轉型為大訊的機殼打樣。美超微事業王國，由梁見後的大弟梁見發、二弟梁見達，和三弟梁見國一起打理。（圖／報系資料照）但在美國監管系統來看，四兄弟公司的財務關係、相互持股與作帳就成了問題，興登堡直稱他們在財報操控上是「連續累犯」。美超微2017會計年度年報就無法在期限內繳交，2018年曾遭美國SEC（證交會）勒令自那指強制下市，直到2020年1月才重新上市，還被SEC罰款1750萬美元。然而今年最重磅的一擊，是安永會計師事務所10月底向美超微辭職，消息當日早盤狂殺27%，終場大跌19%，單日市值蒸發60億美元，11月6日，股價最低曾掉到20.20美元。天風國際分析師郭明錤表示，會計師辭職是很嚴重的事，美超微往最壞結局發展的機會越來越高，也就是停牌或退市。美超微在電話會議後，再度寫信向合作夥伴喊話，表示「特別委員會」調查後，未發現高層有欺騙或不當行為，2025會計年度首季初步財務資訊，營收較去年同期大幅成長181％，淨利大幅改善，公司正積極尋找會計師，使財報及時更新，「特別委員會還有其他正在進行的工作，但預計將很快完成。」業績不壞、技術仍行，為何會被安永用最絕情的方式大聲切割？「恐怕是踩到政治紅線了！」業內人士透露，因為財報上的「獲利」，可能跟賣給俄羅斯與中國有關。繼台積電被挖出晶片有白手套提供給華為做AI訓練後，其實11月1日，美國商務部也抓出自家的晶圓代工廠格羅方德，在2021年2月至2022年10月，向黑名單的中芯國際旗下的盛合晶微半導體售出74批、總價1710萬美元的貨物。美國總統大選前，就在抓貿易戰「叛徒」，美國參議院常設調查小組9月曾分析烏克蘭戰場上的俄羅斯武器，發現40%以上的零件是由4家美國供應商製作的。興登堡也指控過美超微，未篩選客戶，導致大量產品流入俄國。安永會計師事務所10月的請辭，為近期美超微股價再度下跌的引爆點。（圖／翻攝自安永臉書）興登堡報告提到，在2022年2月24日至2024年6月底，美超微產品最終出口至俄國的金額大增至2.1億美元，產品可能由第三地輸往俄羅斯。業內人士表示，除了俄羅斯，也有賣給中國，現在的問題卡在美國政府要求業者提供上下游名單，如果能把幕後的人都抓出來，有希望「大事化小」，就像格羅方德的案子，因為「高度配合」，只被罰了50萬美元。這也是為何台積電董事長張忠謀在10月底運動會上的憂心忡忡，提到「世界自由貿易已死」，以及「最嚴峻的挑戰就在眼前」。日前傳出美國商務部要求台積電11日起停止供應中國客戶用於AI的7奈米製程或更先進的高階晶片，7日更要求5家半導體企業，提供在中國的銷售量與客戶名單，包括荷蘭的ASML、日本東京威力科創，以及美商應材、科林研發和科磊。現在的問題是，梁見後願意犧牲多少換取輕放，以及美國政府有沒有把他視為「該被保護的美國企業」。郭明錤也認為，如果美超微遇到生存挑戰，美國政府應該不會樂見美超微被中企收購，或是員工跳槽到中國企業。
台灣電價已與南韓相近 如再調整恐讓通膨更嚴重
和碩集團董事長童子賢12日表示，台灣電價與東南亞、大陸相比有點偏高，如果再調整恐造成更嚴重的通膨，不排碳的核能可以打擊通膨、抑制電價，讓台灣的碳排降低，出口的產品碳稅也會降低，對於台灣的產業競爭力有利。至於台積電出口大陸晶片管制，他則認為應該靜觀其變，也希望雙方早日達成共識讓管制早日落幕。中研院長廖俊智11日呼籲台灣不能放棄任何減碳的機會，童子賢出席2024綠色科技新創競賽頒獎典禮前面對媒體詢問，表示支持廖俊智的主張，因為每度不排碳的能源都很重要，不應該放棄。童子賢指出，近期大家見面都會談到川普當選美國總統後的影響，因為川普不理會氣候變遷議題，認為應多用石油、多賣天然氣，並主張不要綠能和電動車，但川普主張與悖離全球趨勢需再觀察，否則按其政見，不利減緩地球暖化。過去多次表示台灣的電價在全球偏低，但是歷經這幾年的調整，童子賢認為現在電價已經跟南韓在伯仲之間，相比東南亞、大陸甚至有點偏高，電是台灣百工百業基礎，再調整恐造成通膨更加嚴重。童子賢說明，台灣沒有生產能源，需仰賴進口，如果要防止地球暖化趨勢以及確保台灣的能源安全，更該考慮的是能源成本，不應讓民眾無法負擔，如果不放棄核二、核三廠，可以相對降低通膨。「最重要的是核能不排碳，符合減緩地球暖化的趨勢」童子賢說，雖然綠電也不排碳，但發電成本高，未來其他先進國家可能對台灣出口產品課徵碳稅，若有效降低排碳，對產業競爭力也有幫助。市場傳出，美國升級對大陸先進製程晶片管制，童子賢說，最近10年的國際環境比1990年時還要緊張，對抗全球化的方式就是把製造移回自己的國家，這叫反全球化，並非只有美國管制晶片，近期大陸管制無人機關鍵零件。在兩大經濟體的對抗中，台灣只能靜觀其變，希望減少摩擦，早日達成共識，讓全球回到經濟合作架構下。
台股重挫547點「台積電暴跌35元收1050」 股民分析：還沒跌完
台股今（12日）開低走低，盤中重挫超過500點，終場收在22987.77點，下跌547.87點。其中台積電下跌35元，收在1050元，跌幅逾3%，權值股聯發科和鴻海的跌幅也超過2%。有專家分析台積電利空，明年獲利恐出現5至6%的影響，可能還沒跌完，後市還有一波跌勢。華為研發的AI晶片「昇騰（Ascend）910B處理器」疑似採用台積電7奈米製程技術，引起美國關注，傳出美國縮緊晶片管制措施，台積電停止向中國客戶出貨先進經驗，研調機構TrendForce預估若規範發酵，將影響台積電5至8%營收，此事也讓台積電早盤暴跌30元，重挫近3%。此外，外資大增台股期指淨空單，飆破5萬口創新高，創下歷史新高，也引起股民擔憂，相關話題在PTT引發討論，「這次真的壓身家又破史上最高空單記錄了，尖叫聲！」、「外資空單準備血洗台股了」、「羨慕都不怕的勇者，果然該空手了，看不懂了」、「反轉？外資空單大增，還沒跌完」、「外資到底看到什麼了，一直空」。據《工商時報》報導，金控旗下期貨分析師表示，台股跟隨美國大選後行情連漲5個交易日，就目前位階而言，指數已經來到23500點之上，上檔面臨7月中旬高檔回落的大量套牢賣壓，短線不易一舉突破，研判以來回測試震盪墊高的可能性較大。至於台積電利空，目前市場仍在觀察進一步影響，許多投資顧問分析，台積電先金晶片需求強勁，流失的中國客戶可望由其他美系客戶填補，淪為最快情況的機率不高。不過，中國被列為出口管制對象，在此狀況下，台積電明年獲利恐會出現5至6%的影響。
7奈米風暴未歇！ 台股12日早盤大跌逾380點
川普重返白宮，美股道瓊與標普再創新高，不過台股11日表現不佳、12日更是開盤大跌，以23276.76點開盤，9點半前一度跌到23141.32點，跌約388點。台股11日因晶圓雙雄開盤下跌，加權指數開盤跌76.14點，隨著台積電（2330）一度跌20元，大盤指數跌逾200點，但有其他高價股與航運、營建等傳產股撐場，台積電尾盤也一度拉升，讓指數最後僅跌24.25點，收在23529.64點。台股12日除了水泥板塊逆勢抗跌，其他類股一片綠油油。傳美國下令要求台積電停止向大陸客戶出貨7奈米或更先進製程AI晶片，世界先進（5347）桃園的晶圓三廠11日中午還碰到供電系統設備異常，導致廠區電力中斷。電子權值股方面大多下跌，9點半左右，台積電跌25元、在1065元；鴻海（2317）跌2元、在218元；台達電（2308）力撐平盤401元；廣達（2382）跌5.5元、在319.5元。高價股方面，聯發科（2454）跌5元、在1290元，大立光（3008）跌25元、在2280元。台泥（1101）公布第3季合併營收410.7億元，年增52%，稅後淨利31.41億元，較去年同期增加18.9億元，每股盈餘0.42元，10月營收也創歷史新高。12日股價果然逆勢抗跌，9點半漲0.25元、約在32.5元。美股11日主要指數表現，道瓊工業指數上漲304.14點，或 0.69%，收在44293.13點。 那斯達克指數上漲11.99點，或 0.06%，收在19298.76點。S&P 500指數上漲5.81點，或0.1%，收在6001.35點。費城半導體指數下跌 134.13 點，或 2.54%，收在5156.39點。
美「晶片禁令」恐影響台積電5至8％營收 專家看法不一
外媒報導美國下令，禁止台積電向大陸客戶出貨7奈米或更先進製程，研調機構TrendForce預估，如果規範發酵，將影響台積電5至8％營收。台積電11日股價下跌5元，收1085元。不過，華南永昌投顧董事長儲祥生認為，影響僅2％左右，且AI晶片需求強勁，供不應求，一定馬上有新訂單遞補。日前華為910B晶片被拆解後發現台積電7奈米製程晶片，疑似有白手套公司替大陸業者向台積電下單先進製程AI產品，引發違反美國出口規範疑慮。TrendForce表示，台積電內部已經重新檢討認證客戶身分流程，計畫提高客戶洽談、審核標準，並擴大審查範圍。業內人士透露，目前台積電滿載的先進製程只有5、4奈米以及3奈米，7奈米的產能利用率可能只有60％，預期停止出貨給大陸客戶後，產能利用率將持續降低。TrendForce認為，如這次嚴審的規定擴大，同時有客戶被列入實體清單，波及到第3方晶片設計或者在台積電開案、投片的話，恐影響約5至8％的營收表現。不但台積電針對先進製程客戶漲價的計畫，將在2025年生效，預期將稀釋部分衝擊。惟儲祥生表示，台積電7奈米營收占比約17％，大陸則占17％中的11％，實際7奈米受影響占比約2％，且巿場供不應求，如高通本來跟三星下單，後來採用台積電晶片，感到良率太好，想走都走不掉，連英特爾接下來的晶片都要台積電幫忙，加上美國禁令到現在仍沒人出來說清楚，實際影響並沒有外界想像嚴重。台積電在海外積極擴廠，在台灣的投資步伐更從未停歇，卻也遇上些許問題。高雄廠區繼8月27日挖出1顆上千磅的未爆彈殘體，11日又發現1顆嚴重鏽蝕的500磅未爆彈，陸軍第八軍團研判同樣是第二次世界大戰期間美國為瓦解日本的海軍戰力，對高雄大轟炸的空用炸彈殘體，已移運銷毀。高市府經發局說，施工團隊已恢復現場清理，按計畫推進施工。此外，位於嘉義科學園區CoWoS先進封裝廠一廠，5月動工不久就挖到遺址，經採取分區施工，且由考古團隊趕工挖掘，出土文物包括陶容器破片、陶環，部分灰坑伴隨密集貝類，還有數具兒童及成年個體墓葬，所有文物由考古團隊暫時保存，清完的遺址區也交給台積電繼續施工。
台股ETF投資大軍首度破千萬！ 前五名全是高股息
台股11日收在23,529.64點，略跌24.25點，跌幅為0.10％。經歷上週美國總統選舉結果揭曉後的慶祝行情，ETF存股族「股債皆加碼」，65檔台股ETF受益人且首度超過千萬人大關，前五名皆為高股息ETF，債券型ETF的受益人數也持續創新高。根據集保結算所統計至11月11止，在受益人數排行榜前十名，居冠的為00878國泰永續高股息、受益人數已達1465894人，其次依序為0056元大高股息的1204559人、00919群益台灣精選高息的1019539人，這三檔受益人數皆超過百萬人。還有00929復華台灣科技優息的受益人數達931133人、00940元大台灣價值高息886661人、0050元大台灣50的746714人、006208富邦台50的542449人、00713元大台灣高息低波328087人、00881國泰台灣5G+的281227人、00939統一台灣高息動能256207人。台股ETF受益人數來到1,001.9萬人，較上周增加2.6萬人，高股息ETF受益人數周增1.5萬人。債券ETF方面，美國總統大選後，長天期公債殖利率一度飆高，但隨後回穩，吸引投資人逢低買進，上周受益人數增8千人，同樣續創新高。海外ETF上周受益人數141.4萬人，周減1,760人，連2周減少，且投資人將眼光轉向海外科技股與REITS相關ETF，受益人數也小幅增加。今年以來，台股ETF受益人數成長394.9萬人，增幅65％。其中高股息ETF受益人數合計708.3萬人，占整體台股ETF受益人數達71％；且高股息ETF受益人數年增330.3萬人，增幅高達86％。中信投信基金經理人張圭慧表示，美國總統大選結果底定，由川普二度入主白宮，且共和黨有機會完全執政，短期不確定性因素可望消弭。且近期AI指標企業陸續公布財報，多數優於市場預期，顯示市場需求依舊熱絡，相關產業後市可期。而過往川普對台言論，雖對台股形成一定程度影響，但待消息面利空逐漸消化後，市場可望重新反應基本面。從台積電、聯發科等台灣重量級企業法說所釋出的訊息，半導體與先進製程相關股票後市仍受看好，因此半導體相關ETF、「含積量」高的市值型ETF，以及高股息ETF仍會吸引投資人加碼持有。
華為找白手套拖累同行 傳美國禁止台積電向「中國客戶」提供AI晶片
先前傳出華為疑似透過第三方公司充當白手套，向台積電下訂類似華為AI伺服器晶片「Ascend 910B」的訂單，被台積電發現後，台積電已主動向美國方面報告此事。而目前有消息指稱，美國商務部目前已向台積電下令，除了華為外，要求台積電停止向「中國廠商」出口用於人工智慧的先進晶片，其中包含7奈米或更先進製程的晶片，推估會對原本在禁令外的小米、阿里巴巴等中國廠商造成嚴重影響。根據《路透社》報導指出，整起事件是源自於科技研究公司TechInsights，他們拆解華為的Ascend 910B晶片時，從中發現了台積電的7奈米晶片。後續TechInsights通知台積電，台積電除了通知美國商務部外，同時也發布聲明，強調自2020年9月中旬後，台積電已經停止向華為供應晶片。後續台積電也循線調查，發現中國的「廈門算能科技（Sophgo）」有在當中充當華為白手套的嫌疑。而報導中也提到，目前美國商務部已經去信給台積電，要求台積電停止向中國廠商供應7奈米及更先進製程的AI晶片。而台積電也在第一時間向受影響的中國客戶進行聯繫，表示自11日起將會停止供應晶片。目前台灣經濟部發表聲明強調，台積電已多次與政府進行出口管制對話，會遵守所有國內及國際規定，具體問題交由台積電自行回應。而台積電發言人則表示，公司將依規遵法，承諾符合所有適用法規。報導中提到，這封美國商務部給台積電的信件屬於「知會（is informed）」類型，該類型的信件可以跳過冗長的規則制定程序，快速對特定公司施加新的出口許可要求。其實早在2022年，美國商務部就曾對Nvidia及AMD發出「知會」信函，限制其向中國出口高階AI晶片的能力，並限制蘭姆研究公司（Lam Research）、應用材料公司（Applied Materials）及科磊公司（KLA）向中國出口製造先進晶片的設備。而根據香港《Yahoo科技》的報導指出，目前與台積電有7奈米、5奈米晶片合作關係的中國廠商，有阿里巴巴、百度等傳統大廠，而新能源車廠的蔚來、小鵬也是合作客戶，推估如果這項禁令屬實的話，將會對中國廠商造成嚴重的影響。
台積電亞利桑那廠12月完工傳拜登川普同框 專家：未來2奈米1奈米恐怕也將落地
全球晶圓代工龍頭台積電在美投資最新動態，據科技網站Wccftech報導，美國現任總統拜登與總統當選人川普，很有機會同框，共同出席台積電亞利桑那州晶圓廠12月的完工典禮。台積電亞利桑那廠是2021年間，拜登政府將半導體生產帶回美國本土的重大里程碑，特別是蘋果和輝達等美國企業對先進晶片的需求相當強勁的情況下。鑒於川普明年上任總統，這場對美國及其晶片產業具重大指標意義的活動，兩人很有可能共同出席典禮。先前川普在競選期間曾砲轟晶片法案，認為只要課徵關稅，晶片商自己就會前來免費設廠。然而全世界科技業正關注半導體龍頭台積電，會不會加大擴廠，甚至把2奈米先進製程，提前在美國設立？雲報政經產業研究院副社長柴煥欣表示：「二奈米本來就是在規劃當中，不只二奈米甚至更先進製程，也將會在美國落地生根，有望在2030年出現1奈米製程，這本來就是台積電本身建廠的規劃。」柴煥欣表示：「川普的目的，就是希望以美國為主要市場的企業，能整個遷移到美國去，不單單只有台灣，南韓三星、日本甚至於歐盟的汽車產業，都會因為高關稅政策，被迫將部分產線遷移至美國。」據CNBC引述業界人士與專家的意見指出，川普如果上台，應會企圖修正晶片法案的部分優先事項與資金配置。全世界都在關注，川普的利刃會不會是世界的枷鎖，川普：「讓美國再次偉大。」卻令全球擔憂頭大。
不只台積電斷供晶片 外媒：美要求「這五大巨頭」供出中國客戶清單
日前傳出台積電向大陸AI晶片與GPU晶片客戶發送正式電子郵件，表示將於11日起暫停提供7奈米及以下製程代工服務的消息，台積電表示，不評論市場傳聞，並重申作為一家守法的公司，始終致力於遵守所有適用的法令與法規，包含出口管制法規。而美方管制的動作更是強硬，綜合外媒最新消息指出，美國眾議院中國問題專責委員會，7日已要求五家美國、荷蘭與日本的半導體企業，提供在中國的銷售量與客戶名單，強調這是因應中國科技發展對國家安全的擔憂。根據外媒報導，美國眾議院中國專責委員會以國家安全及危及台灣安全為由，7日已致函荷蘭半導體設備商ASML、日本東京威力科創及美商應材（Applied Materials）、科林研發（Lam Research）、科磊（KLA）五家半導體產業巨頭，要求提供中國客戶清單與相關資訊。報導指出，這些公司被要求提供的資料，包括在中國營業額排名前30位的客戶、在中國獲得的總營業額等。該委員會主席、共和黨議員穆倫納爾（John Moolenaar）、民主黨議員克里希納穆提（Raja Krishnamoorthi）表示，中國購買晶片製造設備，不僅有助於向俄羅斯的戰爭機器供應晶片，還會威脅到台灣等鄰近地區。議員們表示，晶片製造設備銷售到中國，將使中國繼續在人工智慧等關鍵領域取得進展，這些領域正是美國與中國之間戰略競爭的核心。企業所提供的資訊，將有助於委員會瞭解晶片製造設備流向中國的情況，以及設備在中國晶片製造基地中扮演的腳色。
台積電10月營收3142億「好到爆」 分析師：神山Q4帶旺台系AI供應鏈
台積電(2330)10月合併營收再飆新高。受惠AI拉貨強勁，帶動台積電10月業績以3142.4億元改寫單月新紀錄，月增24.8％、年增29.2％，7日ADR率先反應消息利多，勁揚超過4%，8日隨即拉抬台積電零股盤後向上收至1110元；台積電現貨上漲25元至1090元創收盤新高。台積電10月份合併營收達新台幣3,142.4億元，較上月增加24.8％，較去年同期增加29.2％。累計2024年1至10月營收約為新台幣2.34兆元，較去年同期增加31.5％。根據公司財測，預估美元營收約介於261~269億美元，季增11.1~14.5％。台積電財務長暨發言人黃仁昭表示：「台積公司 2024 年第三季的業績受惠於智慧型手機和 AI 相關應用對我們領先業界的 3 奈米和 5 奈米技術的強勁需求 。進入 2024 年第四季，預期公司的業績繼續得益於市場對我們先進製程技術的強勁需求。」台股分析師陳威良指出，AI為全球科技發展趨勢，台系供應鏈扮演重要角色，尤其台積電董座魏哲家法說表示未來五年營收好到爆的正向看法，以近三年獲利推算，每股稅後純益（EPS）估達42元、53元、64元。在神山領軍之下，也將帶動AI伺服器、散熱、CoWoS、矽光子等族群獲利。第一金投顧認為，台積電在技術及市占率上皆有優勢，加上AI需求強勁，應能轉嫁相關成本上升，維持良好成長。在產業方面，看好整體AI供應鏈有望在年底迎來多頭行情，且AI為2024、2025年企業獲利成長關鍵，逢低都有資金買盤介入。