衛星倉
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電商生死鬥1/「昔日龍頭PChome怎麼了?」 三國殺電商界大洗牌2024決戰直播圈
近來台灣電商圈很熱鬧,本土電商龍頭momo富邦媒(8454)總經理谷元宏高喊,今年「營收一季應會比一季好」,才過兩天,老品牌PChom網路家庭(8044)竟被傳「倒閉」,迫使網家發重訊澄清並喊告;CTWANT記者調查,在中國的淘寶、新加坡的蝦皮、韓國酷澎三國夾擊下,成長遇瓶頸的本土電商,近期紛紛轉向中國大陸盛行的「直播帶貨」取經。經濟部數據顯示,2020年至2022年,新冠疫情引爆「無接觸商機」,網路銷售平均成長19.7%,疫情過後成長放緩,2023年網路銷售額為5035億元,雖創下統計以來新高,但年增僅2.1%,尤其去年第四季,網路銷售占整體零售業營業額11.7%,罕見出現年減0.2個百分點。在網購成長放緩激戰中,除了本土業者,還有「外來的和尚」在敲鐘,韓系電商酷澎2021年登台,選在2023年開打價格戰,挾韓國食品美妝及折扣價搶台灣本土商品生意,廣告宣傳鋪天蓋地,去年更在台灣申請454件專利,大多是針對訂單管理預測的演算法,拿下經濟部統計的外國廠商專利量第六名,且是唯一非半導體產業;今年上半年會在桃園開設第三座物流中心,經濟部官員表示,這擺明要長期抗戰。韓系電商酷澎來勢洶洶,在生活用品方面折扣很多。(圖/翻攝自酷澎官網)土洋電商大戰中,網家繳出連兩年營收衰退及虧損的成績單,從2021年第四季起,除了一季持平,其餘每季都虧損,2023年全年營收410億元,稅後虧損5.2億元,其中第四季虧2.76億,是上櫃以來第二大虧損。前一次大虧損,是在2018年與外來勁敵蝦皮購物打價格補貼戰時,每股淨損高達8.49元,不料五年後再陷困境。因此,當月前網路流傳「PChome驚傳倒閉」一文時,網友再度議論,台灣民眾已習慣網路購物前會在不同平台比價,而PChome除了商品價格沒有明顯優勢,還有「介面難用」、「搜尋很差」、「沒有新意」、「缺乏題材」等。網家也表示,疫情解封後,消費者走向戶外、上街消費並增加休閒旅遊活動等支出,影響電商產業甚多,網家以3C家電銷售為主,B2C電商本業營收動能受抑。市場人士向CTWANT記者分析,網家營收下滑之際,新建的巨大物流倉庫反成財務包袱,「2023年網家啟動林口A7物流中心,每年租金3億、設備費用1億元,約一個月就要花3千多萬元,在營收獲利下滑時,這些都是虧損因子,加上子事業太多、將比兵多、經營層尾大不掉等,說要改革是難有起色。」物流是每個電商的關鍵「最後一哩路」,像是momo有大量的「衛星倉」,總計超過60幾個倉庫分散在全台各地,可找客人最近的倉庫出貨,缺點是同一訂單會被分成很多包裹、分批拿到;而PChome則偏重大型集中倉庫,好處是集中管理、但風險就是突遇訂單大增時會塞車,畢竟都要先入倉再轉運給物流配送,像是疫情期間,原本自豪的24小時到貨,被網友笑說是240小時。投資達人「銀行家尼莫」甚至在臉書上直言,網家「營運確實高度仰賴銀行借款,若未來兩年營運未能轉盈以及創造正的現金流,銀行抽銀根的話就需要回到資本市場融資了。」但回顧網家的股價走勢,從2015年高點五百多元一路走低,2021年疫情期間一度衝上164.5元,之後跌到4月9日僅剩32.15元。momo也聯合知名品牌做直播促銷,網友的問題千奇百怪。(圖/翻攝自momo直播)另一家本土電商momo母公司富邦媒,同樣在疫情及洋商夾擊下,2021及2022年營收從880億元衝上千億,年增分別為31%及17%,2023年成長放緩,年增5.6%,但營收1092億元續創新高,每股盈餘高達15.1元,4月9日股價則為388元。就在網家忙著澄清傳言,說明運營及資金運用正常之際,momo和東森購物兩大電商則將2024年重心轉向中國盛行多年的直播帶貨上。谷元宏表示,從電視購物起家的momo,做直播就像是TV 2.0,也會鼓勵一般廠商自己開直播。業者向CTWANT記者透露,momo也計畫與專業直播服務商合作,招募與培訓直播主,就像是購物天后養成班。從電視購物起家的東森,去年9月就透過阿里巴巴直播電商平台進軍中國直播市場,找來藝人明道做直播間,全場觀看人數超過290萬,三場直播創下2.6億元的業績;10月推出「東森直播Channel 5」,以保健食品和美妝為主,未來不但會開啟雙向商品交流,並有機會拓展東南亞市場。東森購物找來藝人張晨光、明道在大陸開直播,短短4小時就賣出超過1.2億元的業績。(圖/東森購物提供)東森總裁王令麟認為,過去電視沒辦法互動,但直播可以提出意見,更能吸引他們的目光,「直播客群不光是年輕人,而是45歲以上青壯年」。可見連電商都要轉換思維,才能應對現在的需求。
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國泰迎超商二哥全家 蔡宗翰數位金融版圖將再下一城
泰山(1218)12月2日董事會決議處分近2成、4.33萬張全家便利商店(5903)股票,總價80.97億元,在72小時內完成交易,14日一則全家股權異動公告,揭曉買家竟是國泰金董事長蔡宏圖家族的萬寶開發。這事涉國泰金控(2882)集團3代接班人蔡宗翰的任務,他引領國泰金控數位轉型,以金融科技fintech,將物流、金流串鏈起來,全家成為集團的資金潛力投資部位-超過2億元的股利收入,市場人士解讀:「全家對國泰蔡家來說,可不只是一隻會生金蛋(股利)的雞,而是一隻金鑰,能用Fintech掌握下世代商業規則。」先前傳出承接泰山持股對象有三洋維士比集團、三地集團、股市大戶、甚至超商同業等,據全家公告,掏出80.97億元向泰山買全家19.4%股權的買家只有一個,就是國泰金母公司「萬寶開發」,資金來源則是「借貸」,令人不禁好奇讓國泰蔡家「借錢都要買」的全家,到底有什麼魅力。市場專家指出,國泰蔡家對通路有高度興趣,先前台灣家樂福釋股案就傳出國泰金共同創辦人蔡鎮宇有興趣,而蔡宗翰2019年起擔任馬來西亞7-Eleven控股公司董事。蔡宗翰很早就相中通路產業鏈,在他主導下,蝦皮母公司sea2017年赴美IPO時,是國泰證負責承銷並參股,並是網家PChome(8044)的股東,國泰人壽也在2014年起頻頻獵地,於全台蓋起4座大型物流園區,也成為永聯物流股東建立「物流高速公路」、旗下艾立運能(Ally Transport)打造智慧冷鏈,未來有了全家便利商店這個通路,國泰金控集團版圖更加完整。全家是超商二哥,在台灣有超過4000個實體店面,除了可以放國泰ATM,通路還有集結物流、金流、資訊流等優勢,「更可以延伸集團的金融與保險服務,而且物流園區年化報酬率約5%,不輸商辦,風險則比債券低。」疫情間的宅經濟,要求「立刻送達」的即時性,在家自煮風潮也讓冷鏈運能過去一年成長10倍,布局全家更可完整城市中的衛星倉儲管理,momo富邦媒、網家、全聯、統一、台塑近年都在建倉儲、優化物流,百貨龍頭新光三越也特別成立自有的外送車隊。此外,國泰深知通路為王的重要性。市場專家指出,國泰世華先前發行COSTCO聯名信用卡經驗讓他們嘗到甜頭,賣場、超商多收現金、或是電子支付這樣的「類現金」,雖然國泰自己有銀行,金庫打開都是錢,更擁最長青的壽險品牌國泰,保費也是收現金,「但他們更看重『現金流多元化』,因近幾年銀行收入面臨瓶頸,疫情間防疫保單也讓他們見識到事業風險。」再者,國泰透過全家布局電子支付,由實體零售全家便利商店出資、金融業玉山銀行、電商PChome旗下拍錢包分別出資67%、18%、15%共同組成的「全盈+PAY」,已在今年第2季上線,又適用在數十個店家,全家便利商店時不時用送咖啡和冰淇淋買一送一助攻,上線一個月用戶即破40萬,金管會統計至10月用戶更超過90萬,足見其潛力。相較富邦用富邦媒(8454)momo從頭打造電商品牌、建立倉儲,統一集團從食品製造開始,發展出超商通路7-11和電子支付iCash Pay;國泰以入股形式整合產業鏈,頗有後發先至的意味。
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超商雙雄4月營收創新高 全家砸5.6億花蓮蓋物流中心明年啟用
超商雙雄統一超 (2912)、全家(5903)在4月受惠展店效益,7-ELEVEN門市截至4月底店數共6455家,全家便利商店總店舖數達4030家,營收皆有成長,全家斥資5.6億元的新花蓮多溫層物流中心,已於花蓮縣吉安鄉開工動土,預計明年啟用。統一超4月合併營收為233.38億元,較去年同期增加10.14%,單月營收則是創同期新高;全家便利商店4月合併營收72.7億元,年增3.3%,同樣創新高。全家便利商店總經理薛東都表示,受疫情影響,電商及冷凍食品商機爆炸性成長,同時店鋪數持續穩定增長,物流運能需求亦隨之攀升,陸續稼動高雄岡山與北三瑞芳多溫層物流中心、中壢與台南電商衛星倉後,屆時對店鋪商品、多溫層EC包裹的理貨與轉運能量將再上揚,也促動東部地區物流配送網絡與效率更臻完善。「全家」新花蓮多溫層物流中心於2021年取得花蓮縣吉安鄉光華工業區土地,其佔地面積達2,722坪,建置新花蓮多溫層物流中心,共計兩層樓,建物面積近2500坪,冷鏈作業、常溫作業廠房各一棟,並規劃有常溫EC轉運與倉儲空間及冷凍EC空間,供全台物流公司、日翊文化物流公司使用。全家便利商店總經理薛東都指出,竣工後將可對應花蓮、台東地區中長期的物流需求,且除了倉儲空間擴大,可配送服務的店舖量能將一舉提升4成。
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電信三雄Q3獲利亮眼 關鍵指標EBITDA、ARPU、EPS各擁一片天
今年面對疫情帶動居家上班、遠距教學等應用需求,遠傳電信(4904)及台灣大哥大(3045)第三季營收較去年同期各繳出11.4%及20%成長成績單,電信龍頭中華電信(2412)則衰退2.5%,主要是受到資通訊專案營收減少,固定通信業務較2020年同期減少16.9%。遠傳第三季合併總營收為207.04億,較去年同期成長11.4%;合併稅前折舊攤銷前獲利(EBITDA)為71.32億,較去年同期成長4.7%;稅後淨利為33.65億,稅後每股盈餘(EPS)為新台幣1.03元。遠傳表示,第三季的營收、合併EBITDA、EPS財測達成率分別是101.4%、102.5%及110.2%,皆超越財測目標。客戶每月平均貢獻度(Average Revenue Per User;ARPU)第三季成長率2.9%,帶動行動服務營收年增3.0%。台灣大哥大第三季合併營收373.9億元,較去年同期成長20%;EBITDA為84.9億元,較去年同期成長9%;稅後淨利為28.4億元,稅後EPS為1.00元。台灣大哥大表示,三大成長引擎營收年增亮眼,包括電子商務年增38%、家用寬頻年增14%、行動服務年增2%。其中,momo第三季合併營收為209.07億元,較去年成長34%,衛星倉數達到25座,較去年增加6座,大幅提升競爭力。中華電信第3季合併營收508.9億元,較2020年同期減少2.5%,營業淨利為114.4億元,較2020年同期增加6.7%,歸屬於母公司業主之淨利為94.0億元,增加12.8%;EPS為1.21元。EBITDA為210.6億元,較去年同期成長2.89%。其中,行動通信業務營收為228.4億元,增加5.6%,網際網路業務營收為82.8億元,較2020年同期增加11.0 %。但在國內固定通信業務項目的營收較2020年同期減少16.9%,僅有156.6億元,國際固定通信業務營收亦較2020年同期減少1.5%,營收為21.1億元。
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網家直追momo2/訂單滿手卻出不了貨 網友氣炸 詹宏志一肩扛下
今年5月中旬本土疫情升溫,隨防疫升到三級警戒,各大電商紛紛湧入大筆訂單,而標榜24小時快速出貨的PChome購物,卻出現出貨大延遲,被網友戲稱「24天出貨」,直到6月中旬過後,出貨遞延的狀況才陸續恢復。對此,今年7月29日網路家庭(8044)股東會上,董事長詹宏志一肩扛下所有責任,坦言「下決策的是我。依照過去的外在環境狀況,要達到快速出貨,這樣的(配送揀貨程序)決定沒錯,但時空背景不一樣下,有必要盡快調整。」詹宏志也指出,以前我們希望消費者選擇可以更多元,所以有很多小包裝、單個的商品選項,但在疫情期間卻也造成揀貨時間暴增。另一方面,一張訂單中若有商品缺貨的話,也會導致整張單出不了貨。網路家庭今年股東會上,董事長詹宏志(前排右一)坦言承認,導致5月訂單暴增卻來不及出貨的決策者是自己。(圖/報系資料庫)知情人士表示,在三級防疫警戒期間,因為恐慌性購買下,客戶一張訂單裡可能有高達幾十項商品,從米、醬油到電池、衛生紙等都有,然而其中只要有一項商品缺貨,整筆訂單就出不了貨,這跟原本預設客戶購買品項只有個位數的想法差異很大,也造成整個出貨大延遲。網路家庭執行長暨總經理蔡凱文也補充說明,塞單原因出在倉庫處理訂單出貨的量能有限。而最終的解決辦法,則是向中華郵政承租桃園捷運A7站旁的郵政物流中心,待明年第一季、第二季啟用後,透過自動化倉儲設備到位,加上調整現有倉庫配置後,估計出貨量能將達目前2-3倍。」另外,網家也計畫在中南部建置衛星倉。為了布局短鏈物流戰場,網家在7月19日宣布與Pickupp合作物流配送,雙方合作初期將以台北市為試辦區域。每年雙11是各大電商火力全開的重要檔期。圖為「雙11PChome 來了!Amazing Future」演唱會現場。(圖/報系資料庫)
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PChome網家董座詹宏志:將辦現增引進策略投資人
網路電商PChome網路家庭(8044)今(29)日召開股東會,除通過去年盈餘分配案,每股配發現金股利1.31元外,亦完成董事改選。董事長詹宏志表示,將以私募或公開發行的方式辦理現增,引進策略投資人。而於股東會後的記者會上,PChome 網路家庭執行長暨總經理蔡凱文指出,該現增案將依網家生態圈、技術和未來發展上的需求,不排斥跟任何人談,但會盡量以國際或不同領域的夥伴為主,會從科技、物流等角度做通盤考量。 PChome 網路家庭執行長暨總經理蔡凱文表示,明年出貨量希望能擴增2倍。(圖/網路家庭提供) 對於27日起降至二級警戒,蔡凱文透露,以近2天的銷售數據來看「確實已有二級的感覺」,但並不擔心,因為下半年有父親節、七夕情人節、中元節、中秋節等節慶檔期,還有不少3C品牌會發表新一代產品,雖然疫情仍是不確定因素之一,但下半年是零售業的傳統旺季,會盡力準備好銷售動能。同時還預告下半年PChome、Pi拍錢包等將推出多項不同的新服務。至於三級警戒期間,PChome 24h購物出現出貨嚴重延遲一事,蔡凱文表示,透過拆單、部分先出貨等方式,目前約有8成出貨已回到過去水準,但食品、日用品等部分品項仍尚未完全恢復。估計在增設外部倉庫後,將可再提升2~3成出貨動能。最終解決方案,則寄望在中華郵政承租桃園捷運A7站旁的郵政物流中心。蔡凱文指出,該物流中心若依原訂計畫進行,預估2022年第1季或第2季可開始進貨入庫,第2季末展開營運,完工上線後,整體量能可提升2倍以上。另外,中南部也有建置衛星倉的計畫,現正積極進行中;此外,旗下物流公司「網家速配」甫成立台中站點。
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momo營收攀高峰 將於中南部建置大型物流中心、10座衛星倉
新冠肺炎疫情為台灣許多產業帶來衝擊,像是線上零售產業,即受惠於民眾消費習慣改變,引發2020年龐大的零接觸商機。據經濟部資料顯示,非店面零售業(含線上零售產業)業績快速成長,2020年1至11月營收創下2,977億元新高,年增12.3%,且為近年來最大增幅,2020年一整年營業額已突破3,200億元。各大電商平台包括momo購物網、PChome 24h購物、蝦皮購物,於2020年皆呈現營收大進補的榮景。例如momo富邦媒全年營收突破台幣671.98億元,年增達29.65%。富邦媒表示,今年會將經營重心放在擘劃物流新藍圖;打造「momo幣生態圈」引爆點數經濟學,並持續開創網紅直播經濟等方向。「快速物流」向來是電商經營最重要的一環,且國內大型電商幾乎都已有自己的物流、倉儲系統,才能完全掌控物流時程。momo在去年已達成30座倉儲的建置目標,並成立百分百持股子公司「富昇物流」來補足市場服務需求。今年預計將擴建10座衛星倉,並強化「南台灣電商物流網」的布建,從年初永康物流中心啟用營運;南區大型物流中心也將於第二季動土,預計於2023年完工加入服務陣容。且子公司─富昇物流旗下自有車隊在最後一哩路的運能佔比也將逐步增至15%,有效提升全台物流配送服務量能。momo總經理谷元宏表示,目前大型物流中心分別位於北部和南部,最近已規劃在中部尋找適合地點,佔地需超過8,000坪。而北部─桃園物流中心附近即有6至7個衛星倉來搭配,因此中部物流中心也必須搭配當地衛星倉來布建。谷元宏進一步分析,以momo目前業務量來說,北部佔六成,中部、南部各佔兩成,雖然這跟台灣人口分布有絕大關係;但谷元宏坦承,目前momo在中南部的基礎建設投資確實尚未到位,因此不見得能把當地的消費潛力完全發揮出來。而且,為了因應這40%訂單量,現在確實是「北貨南送」,既無法有效縮短物流時間,而且成本也相對變高。因此,為了滿足中南部客戶需求,並發揮更有效率的成本架構,在中南部布建「大型物流中心」和「衛星倉」則屬勢在必行。
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台灣大營運雙動能貢獻Q1營收成長
台灣大哥大今(30)日舉辦線上法說,第1季營運亮點以行動數據加上有線寬頻上網的雙動能帶動成長,營收達到318.5億元,合計營業利益為44.8億元。台灣大哥大表示,有線電視業務方面營業利益相較去年同期成長10%,金額為5.59億元。另一個被視為營收成長引擎的momo,第一季營收151億元,同期年增29%,營業利益為5.62億元,同期年增24%。台灣大進一步說明,這一年來momo衛星倉數由5座大幅增加到15座,電子商務平均客單數也由2.87單成長為3.27張。台灣大表在報表中說明,電信業務占目前營收49%、零售站47%、有線電視業務占營收5%,在營業利益上,電信占了73%、零售占13%、有線電視站12%。值得注意,從財報數字中看到,有線電視營收占比僅有5%,但是在營業利益的貢獻上高達12%。與去年同期相比,營業收入的成長率下跌1%,但在營業利益上仍有10%成長率,在3大類業務別表現上更顯不俗。