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億泰銘旺科等五檔22日恢復融資融券 這六檔暫停
證交所21日公布，有六檔個股的每股淨值低於票面於22日起應暫停融資融券交易；同時另有五檔個股的每股淨值回復至票面以上，應恢復融資融券交易。臺灣證券交易所依據「有價證券得為融資融券標準」第4條、「證券商辦理有價證券買賣融資融券業務操作辦法」第22條及第23條規定，審核上市公司（不含金融控股公司）公告並申報之113年第3季財務報告每股淨值資料，符合暫停與恢復融資融券交易之有價證券調整名單如下。每股淨值低於票面，應暫停融資融券交易之有價證券共有6種：燁興（2007）、吉祥全（2491）、精金（3049）、立德（3058）、金萬林-創（6645）、新天地（8940）。其中，觸控面板廠精金（前稱和鑫光電）於11月初成交噴量，今天收盤股價11.20元，上漲了0.20元，漲幅達1.82％；燁興收盤價10.10元、金萬林收在27.95元、新天地22.80元，皆為平盤；吉祥全收在12.50元，下跌0.10元，跌幅為0.79％。立德收在17.15元，下跌0.10元，跌幅為0.58％。每股淨值回復至票面以上，應恢復融資融券交易之有價證券共有5種：億泰（1616）、銘旺科（2429）、隆銘綠能（3018）、揚智（3041）、鄉林（5531）。
股災元凶「日圓利差交易」迅速清理 台股一周僅下跌169點
8月14日美國將公布7月CPI。台股經過連續反彈後，9日終場加權指數收21469.00點，當日上漲了598.90點，漲幅2.87％；而一周僅下跌169.09點，跌幅0.78％，五日均量為5286億，帶量下殺後量縮反彈。外資賣超715.47億元，投信買超539.97億，自營商含避險賣超885.37億元，三大法人合計賣超1060.86億元；融資減少、融券增加，殺融資，投信撿便宜。法人分析台股加權指數可望力拼站穩二萬二千點。在類股表現部分，半導體竟然上漲2.5％，因為大幅波動時半導體的市場認同度最高，台積電漲3.4％、聯發科漲3.2％。營建跌7.9％，金融市場轉冷，房地產可能受影響，興富發跌13.0％、華固跌11.6％。其他電子跌7.2％，AI中下游組裝利潤不如預期，鴻海跌9.7％。永豐投顧分析，全球股市受到日圓利差交易（carry trade）崩解衝擊，美股再度大跌，台股5日周一斷頭追殺，單日跌點達到創紀錄的1807點，但是隨著槓桿交易的迅速清理，全球資本市場也快速反彈， 本波段全球資本市場的波動幾乎與日圓匯價同步，由於美日利差長期保持高位，使得日圓利差交易一路膨脹，日圓也被重壓到160日圓兌一美元的低位，日本出現輸入性通膨，逼使日本央行轉向，開始升息。日圓匯價也從七月上旬開始反轉，造成利差交易崩解的連鎖反應。台股雖然不是利差交易的主要標的，隨著國際資金流動與配置，台股也迅速跟跌，不過中長期指標出現逆轉，後續有待觀察。
調查官洩密給股市金主！內線交易放空賺1222元 遭判刑1年半
男子楊肇忠曾任調查局北機站調查官，負責肅貪、經濟犯罪防制及洗錢防制等工作，2016年參與偵辦中信金控專案時，得知長虹建設為受搜索對象，竟洩密給股市金主鄧福鈞，以利後者融券放空群聯股票獲利875萬元，自己也放空1張賺進1222元。高等法院審理後，依內線交易等罪判楊男1年6月徒刑，鄧男1年8月徒刑。新竹地檢署2016年間偵辦群聯股份有限公司因財務報告不實，涉嫌違反證券交易法一案，於105年8月5日下午1時40分同步搜索群聯公司等處所，惟於當日執行搜索前，群聯公司股票及認售權證竟有大量異常放空交易，疑有偵查中洩密致生股市禿鷹之情事。經調查局主動清查後，於民國105年10月21日報請新竹地檢署與北檢共同指揮偵辦，嗣經北檢與竹檢研議後，認為北檢就本案之管轄聯繫因素較多，且與北檢偵辦中之中信金股票遭異常放空交易之案件有關連性，遂由北檢為後續處置，並接續對楊肇忠、鄧福鈞聲請羈押及後續偵查。本案羈押期間，承辦檢察官積極偵辦，使楊肇忠自白部分犯罪事實，更確認其二人互傳Line訊息內容，除羈押前承認之「不要碰IC設計」外，並查明雙方如何透過Line訊息傳遞確認「不要碰IC設計」係指「不要碰群聯」之意思，鄧福鈞因而放空群聯公司股票。檢方函請臺灣證券交易所清查楊肇忠過往股票交易紀錄，查悉其於執行中信金控專案搜索現場，先以融券賣出、再融資買進之當沖交易長虹建設股票及元大台灣ETF傘型證券投資信託基金之金融證券投資信託基金等不法行為，涉犯內線交易及違反貪污治罪條例，依法提起公訴。高院審酌，楊肇忠擔任查緝犯罪的調查官，竟利用其基於職業關係而取得之偵查秘密，在執行搜索勤務時，先後為圖個人私利進行內線交易，有辱國家所授官箴清譽，並忝受國家俸祿，足使人民喪失對於國家公務機關公正執法之信賴，考量其犯罪所得僅1222元，判處1年6月徒刑；鄧福鈞判處1年8月徒刑。
陽明、萬海漲太兇列入處置股 「這29檔」都要注意
證交所、櫃買中心公告，繼萬海（2615）在16日至31日被列為處置股之後，今（17）日陽明（2609）、永道-KY（6863）也被列為處置股至31日。不僅如此，大立光（3008）、堤維西（1522）等18檔上市；信驊（5274）等11檔上櫃，共29檔列入注意股。貨櫃三雄中的2檔（萬海、陽明）被列為處置股，證交所公告，在處置期間採用人工撮合、每5分鐘撮合一次；投資人每日買賣達10張以上、或單日累積30張以上時，需先付全部價金與圈存；信用交易部分，應收足融資自備款或融券保證金。櫃買中心公告，京晨科自17日起至30日處置期間改採人工撮合，每20分鐘一次；投資人每日買賣時須無論張數，皆需先付全部價金與圈存。此外，證交所昨日也公布堤維西、艾姆勒、所羅門、藍天、佳能、陽明、中櫃、萬海、大立光、訊舟、銘異、創意、嘉澤、十銓、光聖、訊芯-KY、永道-KY、同方友友-DR等18檔個股被列為注意股；櫃買中心則公布11檔個股被列為注意股，包含駿吉-KY、錦明、上詮、桓達、信驊、世紀、能率、京晨科、安國、能率網通、康全電訊等，共29檔。證交所定義，只要股票6日累積漲跌幅超過25%即可列為「注意股」；而「處置股」是以營業日計算，達到「連續3天或5天」、「10天內有6天」或者「30天內有12天」公布為注意股票，即開始進行處置。
00940今愚人節掛牌 是否「破發」成台股焦點
短短5天狂募高達1752億元，被稱作「ETF巨嬰」的「元大台灣價值高息ETF」（00940）今日正式掛牌。由於00940在上周五收盤淨值為9.92元，已低於10元發行價，最新淨值將成為今日上市掛牌價格，掛牌首日是否「破發（指股價跌破發行價）」，申購成功的投資人是否住進套房，是今日台股焦點。眾所矚目的00940今日掛牌，依據規定，ETF在上市前，布建持股比率須達8成，意即近2周已有上千億元銀彈進場。除上周五投信買超台股599.52億元，刷新歷史紀錄，上周以來，台股更有連續4個交易日出現投信買、外資賣的土洋對作場景，直至周五外資才轉賣為買。據00940公布的持股名單，第1名長榮權重9.32％，第2名鈊象3.51％，第3名聯電和中美晶並列，權重3.14％。5至10名依序是和碩2.99％、聯發科2.96％，漢唐和環球晶都是2.90％，日月光2.71％、聯詠2.65％。值得注意的是，被視為00940建倉重點的長榮，近期走勢頗為戲劇化。上周五投信大買長榮逾6萬張，尾盤股價卻由紅翻黑，融券也大增6519張，市場傳出外資及中實戶趁著00940建倉在即的壓力，「我丟你撿」，在市場大舉拋售長榮持股，就此獲利了結。券商主管表示，上周五長榮股價在最後1分鐘出現「自由落體」走勢，從平盤直接往下摜12檔，從漲1元變成跌5元，更因走勢過劇，台股收盤時還罕見地延時3分鐘撮合。券商主管指出，隨著ETF成投資主流，未來掛牌前募集上千億將成常態，這種「掛牌前必須建倉8成、且底牌都被看光光」規定，是否會成為套利漏洞，值得主管機關留意。估計有逾70萬小股民，關心今日掛牌會否「破發」。在大型社群平台的台股討論板，有兩派聲音，一派是高喊掛牌就買、拉高股價，也有投資人因為沒申購成功，喊出立刻賣掉、讓它「破發」。券商主管說，ETF其實與買賣無關，股價變化與成分股整體漲跌連動，舉例來說，成分股內多數股票，像是長榮、鈊象、聯電都大漲，其淨值與股價就會跟著增加，換言之，這並非散戶要想靠著「團結力量大」而能左右，今日會否「破發」，仍得看成分股是否爭氣。
龍年抄底時刻2／「跌到谷底國家會救！」 外資口嫌體正直加碼陸企龍頭阿里
「唱衰中國是目前市場的主要旋律！」經營大陸市場30多年的台商跟CTWANT記者說，包括歐美、香港、台灣各地券商報告或分析師，無不看壞陸股，然而截至2月14日遞交給美國證管會（SEC）13F報告顯示，多家大型機構2023年第4季悄悄買進阿里巴巴等陸企龍頭股。國際大型機構「口嫌體正直」，一邊唱衰陸股又一邊買進，在台灣上市的各檔陸股ETF，農曆春節前後一周也出現買盤及漲勢。此時，投資人最關心的是，陸股「抄底時刻來了嗎？」CTWANT記者採訪多位台商及分析師，其中一位台商直白地說，「目前陸股最大的利多就是『跌到谷底』，國家會救！」陸股是否已跌到谷底？這次上證從2021年9月的3703點跌到今年2月初的2700點保衛戰，創下2020年4月以來最低。剔除淨資產為負的股票，已有超850檔股票的股價淨值比不足1倍，《證券時報》表示，「顯示股市嚴重超跌」。 放眼全球各主要股市，2023年大多收紅盤，美國那斯達克全年漲44%、S&P50漲24%，台股漲超過25%，唯獨中國上證指數、深證成指大跌12.22％、26.38％，今年2月5日甚至悲情上演「千股跌停」戲碼，上海及深圳兩交易所共一千多檔跌停。中國股民在陸股「千股跌停」時紛紛上傳重賠影片，還到美國駐中國大使微博留言。（圖／翻攝自西瓜視頻）美國MSCI指數公司2月12日也發布消息，「MSCI全球指數（MSCI ACWI）」中將剔除66檔中國股票，數量是過去2年最多的，包括房地產企業、大型航空公司等都被刪去，29日收盤後生效。不過，陸股一片淒風苦雨中，一位台商老練地告訴CTWANT記者，就像中國一線城市北上廣深的房市，房價腰斬了卻沒人敢買，陸股到底哪裡是谷底，端看政府了，如果政府想大力扶植，就會用「人民幣的力量」維持一定的信心，「所以『看懂政府文件』、跟對市場風向走是最重要的。」事實上，2月5日「千股跌停」這一天，中國證監會在盤中信心喊話，當天收盤後市場也發現，大筆資金進場護盤，上證勉強守住2700點關卡。《新京報》也特別告訴大家，「證監會連續出手後，『國家隊』強勢加入，半年三度買買買，ETF規模已增超千億元。」中國國家隊成員之一的中央匯金公司，日前也在官網發出公告，已於近日擴大 ETF 增持範圍，並將持續加大增持力度。19日是大陸股市龍年首個交易日，儘管國家隊強勢介入，但盤中仍是漲跌互見，最後上證收在2910.54點、漲1.55%，深成收在8902.33點、漲0.93%。分析師指出，包括食品飲料白酒股在內等業績績優的消費族群，是可以關注的標的。（圖／中新社）陸股慘跌之際，不只國家隊護盤，就連國際大型機構也搶進，尤其是陸企龍頭阿里巴巴，在美股與港股都有斬獲。依二月最新美國證管會（SEC）13F報告顯示，像是電影「大賣空」本尊貝瑞（Michael Burry）創立的對沖基金Scion Asset Management，2023年第四季增持阿里巴巴2.5萬股，總持倉達7.5萬股，市值581萬美元，為該基金最大持倉部位，同時還增持京東7.5萬股，總持倉達20萬股，市值578萬美元，為第二大持倉。加拿大最大養老基金2023年第四季也錢進中概股，分別增持阿里巴巴、理想、京東、網易等，增持規模分別為360萬股、170萬股、133萬股、29萬股，光是阿里巴巴，買入的市值就高達2.79億美元。由於加拿大年金計畫投資委員會（CPPIB）的養老基金投資策略，一般都會選擇穩健投資標的，因此這次大買中概股，格外引起投資人注意。此外，索羅斯基金管理公司（Soros Fund Management）2023年第四季也增加了阿里巴巴持倉部位至7.5萬股，價值約為581萬美元。有「抄底王」之稱的對沖基金Appaloosa，去年第四季也大舉買入435萬股阿里巴巴股份。而就在股民送走兔年迎接龍年之際，慘賠的中國股民不但上傳重賠影片，還到美國駐中國大使微博留言，希望能救救陸股，在台灣上市的陸股ETF已陸續反彈。據統計，春節紅盤後首周交易日，富邦中証500（00783）、中信中國50正2（00753L）、復華中國5G（00877）等陸股ETF，在近一周的漲幅已超過10%，其中富邦中証500漲幅更達12.5%。 另外永豐中國科技50大（00887）、元大滬深300正2（00637L）、富邦上証正2（00633L）、國泰中國A50正2（00655L）、群益深証中小（00643）、元大MSCI A股（00739）、富邦深100（00639）、國泰中國A50+U（00636K）、富邦上証+R（00625K）、復華滬深（006207）等漲幅也在5%以上。對於近期陸股ETF反彈走勢，富邦中証500經理人陳双吉也在受訪時表示，主因就是中國證監會為了提振市場信心新推監管措施，尤其是放空融券業務，還撤換證監會主席，換上有「券商屠夫」、「問題券商終結者」之稱的吳清。投資達人「不敗教主」陳重銘也在粉專分享自身操作案例，他在過年前低檔撿了幾百張中信中國高股息（00882），年後反彈後先行獲利落袋。陳重銘強調，「ETF的重點就是便宜，存股跟價差是兩相宜！」。也想跟進抄底的投資人，此時該如何？中國銀河證券首席策略分析師楊超表示，目前市場避險情緒較濃，但3月兩會政策預期升溫，資金著手新的佈局，市場風險偏好或有望改善，像是「國產替代科技創新」，可關注半導體設備、通訊服務運營商、遊戲、影視院線等板塊；以及業績績優的消費族群，譬如食品飲料的白酒股、醫藥生物的中藥股、旅遊運輸等，還有數位經濟、國防軍工、綠色低碳相關領域等。陸股ETF在龍年開盤後強勢反彈，不少都有超過5%以上的漲幅。（圖／翻攝自基智網）
空270張緯創賠550萬…工程師當沖到賣房 女兒「一句話」暖哭
許多人買股票喜歡當沖，因為當天買賣能賺不少錢。一名網友分享，工程師朋友玩當沖賠550萬，把房子賣了，而女兒的鼓勵讓他走出陰霾。不少人直呼，「整篇只有女兒是最暖心的。」原PO在論壇《Dcard》發文，朋友是一名工程師，收入不錯，30歲時買了房子，還有一位可愛的女兒，3年前他因為工作只要中午進公司就好，白天他開始研究股票，踏入當沖的領域，想讓女兒過更好的生活。朋友表示，績效賺賠都有，整體來看還是小賺，慢慢的他越沖越大，「從原本的每日額度400萬，到後來的3000萬，我認為只要我放大資金，也可以把獲利金額放大。」朋友說，那年是AI元年，AI股很強波動也很大，那天緯創開高近3%，他衝進去空在106，想說111再停損，「開盤僅僅不到半小時的時間，就直接撞到漲停板」，他空了270張均價108，直接賠135萬。營業員表示，因為漲停要回補，被嘎漲停的人又很多，「目前市場上券不多，加上您張數比較多，您要有心理準備，%數可能會落在5-7%，我先用5%幫你尋券，不行的話只能7%了。」朋友指出，營業員只有找到7%的券，而他又沒錢繳保證金，營業員只能幫他用T+5，「隔天一開盤，緯創依舊是開高，而我出在120左右，這筆單，大概虧了550萬左右，我手上實在沒這麼多錢只能跟親友借，避免違約，為了償還債務，我把房子賣了，雖然償還債務後還剩一筆錢。」女兒問，「為什麼我們要賣掉房子壓？」朋友嘆，「抱歉，爸爸把房子給賠掉了。」女兒表示，「沒關係！爸爸是最棒的，我們一定能克服的。」朋友呼籲，「人，不該貪，有時候慢慢來，真的比較快。」原PO補充，這是朋友的故事，想提醒大家股市有風險，「不要去盲目追隨獲利而忽略了風險，不要沒有回測過能穩定獲利的SOP方法前，就憑感覺當沖，沉迷於如賭博般的快感。」此文曝光後，網友紛紛留言「整篇只有女兒是最暖心的」、「我曾祖母幫別人作保，賠掉一整排信義區房子，我家族原本是那邊的地主」、「從來不碰融資融卷，有多少錢做多少投資，這樣才是最保險的」、「我叔叔也是在股票上賠到破產，他碰的是融資融券，一天可以賺到200多萬，於是槓桿越開越大，最後總共要賠3000多萬」。
「淨值回到10元以上」 3上市+5上櫃公司22日恢復融資券交易
隨著上市櫃公司完成第三季財報，證交所及櫃買中心分別公告，包括泰豐（2102、東森（2614）、寒舍（2739）等3家上市公司，及加捷生醫（4109）、世紀（5314）、鉅陞（5529）、全譜（6228）及合騏（8937）等5家上櫃公司，因每股淨值已高於票面10元，其股票自22日起恢復融資融券交易。證交所指出，宏遠（1460）、虹揚-KY（6573）等2家公司因每股淨值低於票面，應暫停融資融券交易。至於上櫃公司部分，櫃買中心表示，迎輝（3523）之每股淨值低於10元，其股票自22日起暫停融資融券交易，但了結交易不在此限。
中國出手救市！28日起印花稅減半 A股三大股指開盤飆漲創指漲近7％
中國大陸財政部、稅務總局周日（27日）發布公告，表示為活躍資本市場、提振投資者信心，宣布從2023年8月28日起，證券交易印花稅徵收減半。為自2008年以來首次調降，同時還宣布將放慢IPO步伐，及其他一系列提振股市的政策。受上述利多因素影響，A股三大指數今（28日）開盤勁揚。據陸港媒報導，大陸證監會8月中旬曾宣布將於28日起下調股票交易經手費，但因經濟復甦動能不足，拖累A股持續低迷，市場疾呼下調印花稅。大陸證監會、稅務總局聯合宣布自28日起，證券交易印花稅向賣方實施減半徵收，從0.1%降到0.05%，預估約可讓利人民幣1300億元。A股三大指數28日開盤大幅走高，滬指報3219.04點，漲2.06%；深成指報10714.69點，漲5.77%；創指報2182.39點，漲6.96%；券商股開盤全線飆漲，華泰證券、中信建投、中金公司等近40檔券商股皆漲停。但漲勢未能持續，A股三大股指盤中回落，滬指、深證成指漲幅收窄至3%，券商股僅剩8股漲停。據了解，A股市場最近兩次調整印花稅要回溯到2008年，印花稅率從0.3%降至0.1%。其中2008年9月19日，A股印花稅由雙邊徵收改爲單邊徵收的這一次調整，當日A股所有股票全部漲停。有業內人士稱，回顧歷次A股印花稅調低後，市場均迎來普漲，除了券商板塊，大市值風格板塊也有望受益。有專家分析，股票交易印花稅主要針對股票交易發生額徵收，目前印花稅占交易成本的60％，為最主要的交易成本。A股交易費用主要由佣金、印花稅、過戶費、經手費、證管費五部分構成。按現行收費標準，證券交易印花稅依成交金額的千分之一對賣方徵收，在投資者A股交易費用中占比最高，因此印花稅調整對投資者情緒存在較明顯影響。其他政策調整還包括將融資融券保證金比例自100%調降至80%，自9月8日收盤起生效，另將調整將適用於新的和現有的保證金交易合約，同時限制企業高管減持股份等多項措施，希望鼓勵滬深兩市止跌反彈。至於對股價低於IPO水準、淨資產水準、未進行現金分紅、現金分紅總額低於最近三年平均淨利潤30%的公司，控股股東及其股東實際控股股東不得在二級市場減持。有資深投行人士表示，降印花稅、階段性收緊IPO和再融資，進一步規範股份減持行爲，僅是暫時緩解市場資金流出。從中長期看得要靠市場化、法治化，要持續引入長期資金，培養出高質量的上市公司，形成市場約束和淘汰上市公司的力量，讓市場自身規範和發展起來。
這4檔上櫃公司2022年淨值回復票面 4/13起恢復融資券
證交所及櫃買中心公告，包括上市公司宏遠（1460）、首利（1471）及上櫃公司系統電（5309）、全達（8068），因2022年財報其每股淨值已高於票面10元，自明（13日）起恢復融資融券交易。另上市公司泰豐（2102）、麗臺（2465）、東森（2614）、晟鈦（3229）、台端（3432）、光麗-KY（6431）、ABC-KY（6598），上櫃公司雅茗-KY（2726）、西勝（3625）、慶騰（4534）、創業家（8477）及邦泰（8935）等，因每股淨值低於10元，其股票自明起暫停融資融券交易，但了結交易不在此限。至於每股淨值回復至票面以上，應恢復融資融券交易，惟前已因列為變更交易方法而暫停融資融券交易，繼續暫停之上市公司則為三洋實業（1472）、科風（3043）。上櫃公司天方能源（3073）之每股淨值已高於10元，惟其股票目前停止買賣，將繼續暫停融資融券交易。
3利多齊撐腰！台股本周有望拚返萬六
台股新春開紅盤至今，橫向整理五周，三名師認為，有三大利多，本周將突破盤整區高點15,717點，掀開壓力鍋蓋、挑戰15,800點，有機會邁進萬六。挾著全球議題圍繞聊天機器人ChatGPT議題發酵，聯邦投信投資長吳裕良將今年目標高點上調至17,500點。台股新春開紅盤（1月30日）跳空大漲560點，替金兔年揭開亮眼序幕，惟指數卻開始步履蹣跚，從周線來觀察，指數橫向整理長達五周，周線突破年線的近四周指數高低檔15,717點及15,265點，高低差距有372點。康和證券投資總監廖繼弘、聯邦投信投資長吳裕良及永豐投顧總經理李學詩三大名師認為，本周台股三利多加持將脫離盤整區，突破前高及挑戰15,800點邁進，有機會上攻萬六。第一利多是美國十年期公債殖利率觸及高點後回落，激勵歐美股市3日大漲，道瓊指數回測年線有撐，急拉出日K連三紅，與台股連動緊密的費城半導體及那斯達克指數日K連二紅，6日台股將順勢表態。第二利多是進入除息前的融券回補，近期有譜瑞-KY、八貫、台積電、大立光等除息，目前集中市場融券餘額達48.70萬張，空單回補將支撐台股指數。第三利多是壽險、銀行公司等資金投入大型權值股長榮、陽明、萬海等高現金殖利率股，雖貨櫃三雄景氣轉弱，但長榮估計有40％現金殖利率，3日股價上漲至163元，周K連二紅，因高現金殖利率股「漲不停」及多方勢力就是要作多台股，使台指期與台股呈現正價差，3日達10.58點。吳裕良從去年11、12月就拋出「股債雙跌」的隔一年股市會大漲的歷史經驗言論，讓市場印象深刻；基於聊天機器人ChatGPT爆紅帶動GPU、AI人工智慧、伺服器、晶圓代工等訂單湧入，將台股今年預估高點從17,200點，上移到17,500點。廖繼弘認為，全球最強股市中，除英、法兩國股市外，就是台股的櫃買市場，不但站穩年線且年線已扭轉上揚，造就飆股滿天飛的榮景；集中市場靜待年線上揚，短期年線有撐，壓力區為2年線16,250點。李學詩表示，本周有重磅訊息值得留意，牽動美股走向，包括Fed主席鮑爾將有兩場談話，分別是7日的赴參議院銀行委員會作證，8日出席眾議院金融服務委員會，10日美國公布2月非農業就業報告。
金兔紅盤日外資狂敲晶圓雙雄續砍鴻海 散戶退場融資續降8億元
台股金兔年今（30日）反映年節期間國際股市走高，外資大舉買超722億元，創單日次高紀錄，其中晶圓雙雄台積電（2330）及聯電（2303）分居外資買超前兩名，不過鴻海（2317）則持續遭外資賣超3.8萬張。證交所晚間公布最新融資餘額變化，其中代表散戶的融資餘額不增反減，續降8.41億元，融券餘額由54萬3063張微增到54萬3932張。法人指出，融資下滑、融券增加，代表今天散戶見到解套後就順勢退場，市場短期呈現的是軋空，而不是軋空手。外資今買超首位為聯電，達83985張，台積電居次，買超80641張，買超群創37224張，買超台新金34889張，買超華新34756張，買超國泰智能電動車33764張，買超友達26429張，買超元大台灣50 25048張，買超新金23486張，買超力積電23374張。外資賣超部分，鴻海居首，達38423張，元大台灣50反1居次，達22178張，賣超陽明10707張，賣超中信金10397張，賣超英業達3751張，賣超華通2909張，賣超元大滬深300正2 2711張，賣超高力2099張。
金兔年投資法1／外資加碼權值股 台股可望先蹲後跳 4月將是最後進場點
台股虎年在17日封關，累計指數全年度共跌掉2741.47點。分析師黃漢成表示，從美股那斯達克跟費城半導體來看，都逐漸朝年線挑戰，加上外資近期在台股也持續加碼權值股，合理推論，金兔年開紅盤的機率非常高。另外新台幣也持續升值，將有利於紅包行情續強。黃漢成指出，往年一月都有元月效應，今年也有反應；二月目前來看，則因為市場資金有機會演出回補行情；三月大多數公司都會公布股利，也有行情可期；四月目前看來，因為要公布年報，可能會有些公司趁機打銷呆帳，要觀察；五月則是開始股東會行情；六月因為有公司半年報作帳行情；七月有除息行情；八月開始則是旺季效應；九月有蘋果新機發表；十月有國慶行情；十一月公布第三季財報，可望有利多行情；十二月則又有年底作帳行情。黃漢成強調，投資人今年最佳的進場切入點，應該就是會在第一季財報公布的時間點，也就是四月的財報利空。展望金兔年，分析師張陳浩表示，台股將呈現先蹲後跳，首先第一季還是要繼續反映清庫存及財報變數，但是下半年開始有機會逐漸走強，預料第四季將會是年度最高點。股王大立光能否穩住寶座，蘋果是否提升今年新機的鏡頭規格將是觀察重點。（圖／Apple提供、CTWANT資料）至於可以觀察的族群有哪些？張陳浩表示，第一季主要還是由原物料族群表現最佳，像是鋼鐵、水泥、塑化等，投資人都可以留意。另外節能族群也持續受惠於政策加持，儲能、風電和太陽能也可望吸引資金進駐。而電子股部份，張陳浩還是要觀察蘋果iPhone表現，其中大立光（3008）將是主要指標，如果鏡頭規格提升，推升手機銷售增溫，則有股價表現機會明顯反彈。而台積電（2330）則是會越來越好，雖然有美國及日本設廠的折舊需求，將會壓抑毛利率，不過營運會倒吃甘蔗。至於近期相對疲弱的ABF族群，也有開始築底跡象，預料年後也會有所表現。張陳浩之前也指出，台積電很適合存股族投資，而且要越跌越買，才會明顯的存股效益。法人預估，台積電雖然有美國及日本設廠的折舊需求，但營運將會倒吃甘蔗。（圖／黃耀徵攝）國泰證期顧問處協理簡伯儀則指出，外資及投信在一月都持續站在買方，也透露出對於年後的期待，只要個股的短期均線沒有跌破，將可維持多頭的操作格局，其中第一季的操作策略，則可以選擇有政策題材的族群，像是儲能、生技及內需相對概念股。分析師林鈺凱表示，金兔年的投資策略，可以觀察幾個點，首先是政府心態，有力守萬四的決心；第二是外資買超回籠，近期9個交易日買超超過1300億元；第三是融資融券籌碼變化，開始有軋空行情出現，可以觀察券資比較高的個股；第四是經濟衰退的預期，也就是說，市場都已經認定，2023年經濟將衰退，反而不用太擔心；第五則是降息的預期心理，市場普遍預期，下半年有可能會降息；第六則是俄烏戰爭的影響淡化，除非戰局有出現較明顯變化。
台股上週大漲273點日均量放大2028億元 法人：這2類股表現亮眼
台股本周加權指數共漲了273.52點，周五收14778.51點，漲幅1.89%，成交量也同步增溫，五日均量上升到2028億。法人指出，生技類股表現亮眼漲5.6%，美時新藥前景佳漲31%，喬山漲13%；油價平穩較易抓利潤，塑膠股漲3.4%，南亞漲5.3%，國喬漲4.6%永豐投顧指出，上週FED公布11月會議紀要，顯示FED有可能放慢升息腳步，美股攻勢再起，帶動台股繼續推進，同期間櫃買指數漲0.27%，收在184.34點，量能則是有移轉到上市的情況。上週集中市場外資買超241.63億元，投信買超16.81億，自營商含避險賣超93.72元，三大法人合計買超164.77億元。融資增加4.66億元，融資餘額1,642.82億；融券增3,228張，融券餘額636,661張。法人買力放緩，散戶還是謹慎。上櫃股票方面，外資買超45.16億，投信賣超13.39億，自營商賣超17.35億元，三大法人合計買超14.36億元。OTC融資增17.30億，融資餘額576.93億，融券增180張，融券餘額129,335張。外資獨自賣力。永豐投顧進一步分析台股走勢，大盤在短暫停頓後並未因為量縮明顯回檔，仍維持10日線以上的強勢姿態，顯示多空力道此消彼漲，而且指標高檔鈍化，一路闖過季線、半年線壓力，行情逐漸脫離反彈格局，有拉出大底回升的形勢。各類股表現中，除了生技股、塑膠股之外，汽車股漲5.5%，電動車展望前景，裕隆漲23%，中華汽車漲14%。運輸股漲3.7%，散裝航運看好，新興漲8%，裕民漲8.5%。國際市場方面，由於美國通膨降溫，且FED會議紀錄顯示FED可能放慢升息腳步，再加上過去一年股市跌幅已深，造就美股市場心理偏多，道瓊工業平均指數一馬當先越過年線，市場偏多氣氛濃厚。
台股大添柴火！可望強攻半年線14,602點
選舉行情及年底作帳行情登場，台股萬四關卡站穩後，隨外資歸隊，有望延續軋空力道直攻半年線14,602點。內外資鎖定明年富成長性、產業有落底跡象、評價明顯偏低三大族群，包括台積電、欣興、信驊、聯發科等股可望成為市場指標。外資11月以來加碼665億元，本周更逢第三季財報公布及拜習會登場，外資有望陸續歸隊，法人點名台積電、欣興、信驊、致茂、南電、臻鼎-KY、光寶科、金像電產業成長可期，長期看旺。此外，股價落後、評價低廉的代表標的，麥格理點名聯發科、譜瑞-KY、日月光投控、旺宏。至於產業似有明顯落底跡象者，凱基投顧則點出聯詠、瑞鼎，並給予「買進」投資評等。麥格理證券指出，電子與半導體供應鏈正進入庫存調整的不同階段，也面臨終端需求不振壓力，尤其PC、智慧機、電視等消費性電子產品需求依舊疲弱，雖部分零組件庫存從第三季開始消化，然多數供應商至明年上半年前出貨仍會在相對低檔。值此環境，投資電子股應著重明年成長性，且股價交易在正常本益比區間以下者。凱基投顧台股策略分析師張明祥則認為，基於全球股市反彈可望延續到明年初，短線建議旗下客戶選股作多，可布局方向有產業落底跡象可能較為明顯的族群，像是面板、驅動IC、電競等；其次，明年獲利依然維持增長，且本益比低於10倍者，此選股方向與麥格理證券觀點不謀而合，次族群則包括：ABF、伺服器、軟板等。第一金投顧董事長陳奕光認為，11日股匯債三市都上漲，11日指數位階相對於低檔反彈1,378點，只有大盤波段高低檔幅度的23％，連弱勢反彈的0.382幅度都不到，而且相較於美股已反彈17％～18％，日股站上所有均線及韓股彈到半年線，加以估計上市櫃第三季財報獲利1.03兆元及累計獲利3.2兆元都是歷年同期最佳，台股將四軋（軋空手、借券、融券以及T50反1）等持續反彈行情，下檔看本波跳空缺口上緣13,878點。黎方國表示，台股每年高低檔波段差距，僅2000年因新冠疫情大爆發跌到十年線高低檔達6,237點，即使2000年科技泡沫及2008年金融風暴高低檔各5,838點、5,354點，今年高低檔震盪則達5,990點，以台灣今年GDP成長仍有3.7％，在美國後續升息幅度及強度都減弱，新台幣在內亞幣走升，外資將積極回補台股。
台股崩不停 再祭有條件禁空令
台股跌幅超過國際，金管會昨出重招，宣布即日起當日收盤價跌幅達3.5％以上，次一交易日就不能低於收盤價放空。以昨日上市櫃股票跌幅超過3.5％有152檔來說，下周一開盤就會受到管制。外界解讀，金管會第五次祭出禁空令，且是首度在萬點之上打出「王牌」，都是為了穩定投資人信心。金管會官員表示，台股昨日的跌幅為0.98％，相較於日本跌幅0.43％、韓國的0.22％都來得重，加上目前俄烏戰爭、全球升息趨勢還未看到盡頭，所以才會祭出「有條件禁空令」。國泰證期顧問處分析師蔡明翰表示，金管會祭出「有條件禁空令」，主要是因為台股相對於國際股市虛弱，美股已經橫向整理，台股還持續破底，投資人信心不足、恐慌狀況，才會祭出「這麼重的招式」。這次禁空令共祭兩項措施，首先為如果該有價證券收盤價下跌達3.5％，次一交易日就不得以低於前一日收盤價去融券或者借券賣出；再次一日收盤價跌幅仍達3.5％的話，持續進行價格限制。但是券商及期貨商因為業務所需或避險所需，就不在此限。其次，不得以前一日收盤價融券、借券賣出交易日，投資人從事當沖交易，現券賣出後未完成反向交易，其賣出價格低於前一日收盤價，不得變更交易類別為融券賣出或者借券賣出，所以投資人要注意交易風險。蔡明翰提醒，投資人不要期望台股立刻止跌反彈，頂多慢慢趨近國際股市表現，他認為，一旦禁空令出鞘，就要一段時間才會收回去，除非金管會認為風暴已過才可能恢復原本的交易機制。在此之前，金管會曾經4次禁空令，此次與2020年3月新冠肺炎疫情爆採取相同措施，跌幅逾3.5％，隔日平盤下禁止放空。前3次皆是平盤以下就不得放空，包含1998年因應亞洲金融風暴、2008年金融海嘯以及2015年陸股股災擴大，所祭出的措施。過去4次僅2020年和2015年禁止放空有明顯的成效，台股短期間內明顯反彈，其餘還是續跌一陣子才回彈，成功率約一半。蔡明翰表示，如果台股後續仍信心不足、繼續破底，金管會可強化限空措施，例如加強限制借券賣出比重、提高融券保證金或者直接平盤下不得放空等，仍有操作空間。
金管會救台股祭禁空令！個股跌幅逾3.5％隔日平盤下不得放空
近期受烏俄戰爭加劇、通膨疑慮及金融市場主要國家加速升息等國際政經情勢不確定性因素影響，全球股市大幅波動，我國證券市場連動震盪，為維持證券交易市場之秩序及穩定，保障投資人權益，避免個股價格因放空交易行為加速跌勢，金管會於宣布自即日起採行兩項措施：一、 投資人融券賣出或向證券交易所借券系統、證券商或證券金融事業借券賣出上市(櫃)股票及臺灣存託憑證，於該有價證券當日收盤價跌幅達3.5％以上，次一交易日不得以低於前一交易日收盤價融券及借券賣出，惟次一交易日之收盤價跌幅仍達3.5％以上，則持續進行價格限制措施。但證券商及期貨商因辦理業務之買賣報價或避險需求所為之融券及借券賣出，不在此限。二、前述限制不得以低於前一交易日收盤價融券及借券賣出之交易日，投資人從事有價證券當日沖銷交易，現券賣出後未完成反向交易，其賣出價格低於前一交易日收盤價者，不得變更交易類別為融券賣出或借券賣出。另金管會表示，請證券商多提醒投資人注意相關交易風險。金管會表示，將持續密切關注國內外金融情勢及證券交易市場動向，適時審慎評估及進行應變。
金管會緊急宣布擴大限空令 盼能穩定巿場信心
昨天是雙十節連假後，台股第一個交易日，卻上演股匯雙殺。台股狂跌596點，寫下史上第7大跌點紀錄，新台幣匯率也重貶1.99角，為近1個月最大跌幅。金管會昨日下午緊急宣布擴大限空令，盼能穩定巿場信心，讓台股止洩。金控高層主管直言，台股已經超跌。美股重挫拖累亞股 台股跌最慘美股在我國雙十連續假期間重挫，拖累昨天主要亞股表現，其中以台股表現最差。台股昨日加權指數跌幅4.35％，日本下跌2.64％，韓國下跌2.06％，新加坡下跌0.05％，香港下跌2.02％，上海下跌0.06％。台股史上前7大跌點。華南投顧董事長儲祥生指出，市場變數愈來愈多，上周五公布的美國非農就業數據強於預期，可能引發聯準會於11月大舉升息，再加上俄烏戰事白熱化、中共即將召開20大、美國國會將舉行期中選舉，油價因「OPEC+」聯合減產而反彈，通膨陰影揮之不去，美又擴大晶片輸中禁令，短期資本市場的動盪難免。萬八殺到萬三 金控高層：超跌今年以來至10月7日，台股跌幅24.79％，重於香港跌幅24.18％、上海跌幅16.91％、日本跌幅5.82％。金控高層主管認為，台股已經超跌，在市場資金還算充裕、前2年獲利還有撐，且我國央行升息腳步相對美國和緩，台股沒有崩盤的疑慮，不至於發生金融危機或系統性風險。金控高層分析，就目前升息、通膨環境，企業獲利可能衰退5％至10％，這是可以理解，但台股大盤指數卻從「萬八」跌到「萬三」，與市場氣氛不佳、找不到利多有關。台股殺聲隆隆，新台幣也躲不掉，在國際美元指數又走高的壓制下，盤中貶逾2角，直衝31.9元防線，終場重貶1.99角，以31.867元對1美元作收，總成交量迸出17.62億美元，為逾1個月最大量。「就跟台股一樣，摸不到底！」交易室主管看完昨日整場盤勢後大嘆，台股開低殺低，外資拿錢閃人，幾乎亞洲國家的股匯市無一倖免，「貶多貶少而已」，若非新台幣上周升回來一些，否則早就摔破32元。國際美元指數上周跌回110，最近5個交易日又連續上揚至113，主要亞幣都跌趴，外資又瘋狂賣超台股，再補新台幣一刀，僅管出口商趁勢進場拋匯，央行也積極進場調節，但能夠收回的貶幅仍有限。台幣直衝31.9元防線 摸不到底至於新台幣要貶到哪？交易室主管說，台幣強弱要看台股，台股強弱則看美股，短線就看美股能否重拾攻勢，以及外資這波匯出何時縮手，若台股跌勢放緩，匯率應不致太快看到32元。金管會昨宣布擴大限空令，今日起調降每日盤中借券賣出委託數量，由不超過該種有價證券前30個營業日的日平均成交數量20％，調降為10％，融券保證金成數由100％調整為120％。金管會擴大限空，卻無「禁止平盤下放空」措施，儲祥生認為，政府應該是保留工具，不要一次到位，外界不必以「金管會認為台股還會跌」的悲觀心態解讀。他預測今年第4季就調整得差不多，大盤應該不會走低至萬點以下。
金管會「擴大限空令」 台股明起再提高2門檻
台股今（11日）跌幅達4.35％，終場收在13,106.03點。對此，金管會擴大台股限空令，且自明（12日）開始起實施「調降每日盤中借券賣出委託數量」及「上市及上櫃有價證券之最低融券保證金成數由100％調整為120％」等兩大措施。金管會指出，此次擴大限空令的方式為：一、 調降每日盤中借券賣出委託數量，原本不超過該種有價證券前30個營業日的日平均成交數量之20％調降為10％，但證券商因發行認售權證、指數投資證券、營業處所經營結構型商品與股權衍生性商品交易業務、擔任受益憑證流動量提供者或期貨自營商擔任股票選擇權或股票期貨造市者等避險需求、或證券商擔任股票造市者提供買賣報價或避險需求之借券賣出，得不受限制。二、 上市及上櫃有價證券之最低融券保證金成數由100％調整為120％。金管會指出，「台股基本面尚屬穩健」，儘管今年受俄烏戰爭、美國連續升息共12碼、通膨，和外資至10月11日為止，全年賣超12,756.91億，但截至上月底，外資歷年累積匯入淨額仍有2,071.24億美元，顯示外資仍持續對台投資。
限空令救市 專家：政策面有7套劇本備戰
全球股市跌跌不休，金管會於9月30日宣布限空令救市，專家表示，台股飽受禿鷹狙擊，限空令祭出，將使外資對沖基金賣壓收斂，台股本周跌勢可望趨緩，政策面仍有七套劇本備戰，預料10月台股將在萬三到月線14,321點震盪。今年來全球面臨通膨危機，加權指數已大跌4,794點，創下史上次高紀錄，跌點直追1990年台股股災、全年暴跌5,094點的歷史紀錄。上周台股融資維持率144.24％，整戶維持率達153.49％，包括康普、台揚等156檔維持率跌破130％，融資追繳壓力倍增。金管會救市急急如律令，於9月30日宣布限空令。證券人士對限空令看法兩極，看空的業者認為，美元續張，台股就會變成外資的提款機，限空令一出，將使外資程式交易無法進場，台股成交量就會萎縮，指數易跌難漲。此外，空方回補是市場買盤支撐，限空令會影響股市流動性。但康和證券投資總監廖繼弘則正面看待，他指出，台股月線、季線、半年線和年線形成空頭排列格局，不利中期走勢，但金管會宣布即日起推出兩大救市措施，一、限制借券賣出量，二、拉高融券保證金成數，將可望減緩台股跌勢及有利反彈行情。亦有業內人士表示，這波重挫台股，政策面陸續已祭出上市櫃業績發表會、董監增加持股、上市櫃庫藏股、員工持股信託補貼、外資引資會、放寬追繳擔保品範圍、大戶喝咖非、四大基金及國安基金護盤，上周更增加了限空令及提升保證金成數，共計護盤已用上11套劇本，顯示政策極力維穩市場的決心，對後市不用太悲觀。回顧1996年台海危機造成股市跌跌不休，當年前總統李統登輝祭出台股「18套劇本」應變，金管會出限空令後，仍有七套劇本可備戰，包括二度收緊限空令、調降融資保證金成數、平盤下禁止放空、全面禁止放空、停止當日沖銷、調降股市漲跌幅及調降證交稅等。第一金投顧董事長陳奕光也表示，上周指數摜破前低13,928點後持續破底，創13,274點波段新低，不過政策限空令措施救市，且顧及維持市場流通性，而投信、官股券商及國安基金續買，還有勞退基金即將撥款700億元等，即使上周美股四大指數續跌，預期3日台股將維持百點內跌勢，10月間指數介於萬三到月線14,321點。統一投顧董事長黎方國認為，聯準會超鷹不惜代價打擊通膨，11月可能再升三碼，但國安基金護盤及政策限空令上膛，另大陸政府加碼經濟刺激，以及10月二十大結束後，封控可望放寬有利經濟等，整體研判10月指數為13,274點～月線14,321點的弱勢區間震盪。