蘋概股
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台股止跌?26日強勁開盤大漲逾百點 大立光重奪股后台達電市值破兆
台股25日盤中大跌逾300點,不過在台積電(2330)強勢回歸、蘋果概念股翻紅,帶動大立光(3008)重奪股后寶座,台達電(2308)市值首次加入兆元俱樂部,反讓加權指數終場逆轉上漲62點、收在22875點;而26日一早也持續強勁走勢,開盤沒多久就大漲逾百點。輝達(NVIDIA)遭逢多日賣壓後,25日反彈上漲逾6%,但美股4大指數互有漲跌,道瓊工業指數收在39112.16點、跌0.76%;標準普爾500指數收在5469.30點、漲0.39%;那斯達克指數勁揚220.84點、1.26%,收在17717.66點;而費城半導體指數收在5467.66點、漲1.79%。投顧表示,雖然台股前一日創下低檔,但因為有承接的買盤,讓10日線失而復得,技術面可視為初步止跌訊號,短線可望跌深反彈,但近期電子權值股與中小型股間的輪動格局尚未改變,台股整理格局仍將持續。看好蘋果AI iPhone換機潮,不少外資與本土法人看好鴻海(2317)下半年表現,甚至將目標價喊破300元,26日股價一度衝上215.5元,不過後續漲勢收斂;同樣是蘋概股的大立光25日上漲4.41%,以2720元收當日最高,重奪股后寶座,26日再度強勢開出,9點半左右一度衝上2805元天價。台達電在前一日盤中391.5元與收盤387元同創歷史新高,帶動市值首次突破兆元至1.01兆元後,26日也一度再衝392.5元,不過後續漲勢收緩,目前台股市值排名第六。目前六檔兆元股為台積電、鴻海、聯發科、廣達、富邦電和台達電。
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高價股成提款機台股24日盤中跌約400點 群創再爆量漲逾3.5%
美股上周五三大指數齊跌,加上權值股漲多賣盤湧現,台股24日早盤失守2萬3千點大關,上周五收在23253.39點,但24日以23124點開出後一路下殺,10點半時最低來到22858.18點,跌約395點;電子股大多回檔修正,台積電(2330)最低來到942元,跌幅2.88%;但群創(3481)卻再爆大量,10點半左右已出現54萬張,最高漲到16.55元、漲逾3.5%,居上市個股成交王。上周傳出面板廠群創要活化資產,在去年底關閉南科5.5代廠之後,要以180億元賣給美光,還有面板級扇出型封裝(FOPLP)相關技術有望成為半導體新顯學,讓群創21日收在漲停板15.6元,並爆出逾58萬張大量;24日在台股大跌之際,群創再度呈現大量買進。群創表示,不對傳言與臆測做任何評論,公司將持續專注本業與轉型發展,以彈性策略規劃,致力優化生產配置及提升整體營運效益,強化集團佈局與發展。上周五的21日為美股「三巫日」,包括指數、股票和 ETF選擇權等3種金融衍生商品的合約在同一天到期的日子,讓四大指數僅道瓊收紅,台股24日除了台積電走弱,包括鴻海(2317)盤中跌逾3%、聯發科(2454)跌逾5%;預計股市近期將劇烈震盪,有分析師示警,認為台股大盤股價淨值比已來到2.6倍左右,創下網路泡沫以來新高,顯示大部分的公司估值過高。但也有投顧認為這只是季底的資金挪移,非基本面影響,看好後市仍有六大族群可伺機布局,包括長線題材的半導體供應鏈,AI主流部隊包括IP、散熱、封裝、組裝等,還有蘋概股,非電子的話可關注金融、奧運概念及生技股。
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台股再創新高「操作更難?」 前十檔淨值大漲「長春基金」名單出爐
台股指數頻創新高,對股民來說,接下來的投資操作難度將更高,群益投信表示,預期盤勢傾向高檔震盪,現階段類股輪動快速、個股波動性大,建議考慮「主動選股的台股基金」定期定額分批買進,分散不同時點進場風險。根據統計,有112檔績效淨值同創新高,讓超過45萬股民笑呵呵。根據CMoney統計,觀察「成立以來績效」的前10名成績來看,其中,群益馬拉松、統一奔騰、統一黑馬、PGIM保德信高成長、安聯台灣科技、瀚亞高科技共6檔基金績效超過2000%;統一龍馬、群益店頭市場、野村中小、富邦長紅也都有超過1700%的表現,這十檔成立皆逾20年,可說是長春台股基金。表格群益馬拉松基金經理人陳沅易表示,台股市場仍受外資看好,台股科技股最強勢族群仍以AI相關為主,COMPUTEX及蘋果WWDC發表會後,受惠AI功能發表,蘋概股亦開始接棒起漲,台股雖受國際情勢紛擾影響,但電子權值輪動上漲,帶動市場做多氣氛居高不下。受惠全球非美國家2024年總體經濟持續復甦,傳產業2H24需求不看淡,科技產業亦受惠手機、PC等傳統消費性電子需求復甦,回補庫存的復甦需求加上AI趨勢的擴散,2024年台股上市櫃企業獲利在科技業及傳統產業均恢復成長軌道下,多頭可望延續發展。
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台積電飆破907元天價!除息前再創新高 張忠謀身價突破1131億
台積電(2330)股價在今(12)日進午盤前半小時衝上新高,不只突破900元大關,最高更來到了907元,刷新天價,漲幅超過2%。而台積電今日市值也超過23.52兆元,台股大漲200點,同樣再創新紀錄。美股蘋果收盤大漲逾7%,台積電(2330)、大立光(3008)、玉晶光(3406)等蘋概股領漲下,指數開高走高,而鴻海(2317)也是蘋概股代表之一,今日午盤前最高來到了185.5元,逼近前波高點186元。台積電即將於明(13)日除息,今日股價創新高,台積電新任董事長魏哲家先前在5日公司股東會上曾暗示,正在考慮提高AI晶片代工服務的價格,也已經和輝達執行長黃仁勳討論過,對方則釋出正面態度回應。據悉,張忠謀在2018年6月5日股東會後退休,當日台積電的收盤價還是229元,今日卻達到了907元,讓市場估計持有12.5萬張台積電的創辦人張忠謀,身價飆破1131.37億元。而被視為老戰友的曾繁城身價則升至266億元,台積電剛退休的董事長劉德音也將超過116億元。另外,台積電於6月5日深夜發出訊息,為「抵銷發行限制員工權利新股所造成之股權稀釋影響」,且要維護股東權益,決定實施庫藏股,從6月6日至8月5日止,從集中市場買回自家股票3249張,目標價格落在598至1281元,預計將斥資41億元。
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台積電飆破900元天價! 台股大漲直衝22000關卡
前一日台股上沖下洗,但收盤與22000大關失之交臂,12日再接再厲,早盤開高百點,一度衝上22058.77點歷史新高,其中權值股台積電(2330)漲破3%、突破912元歷史新高,大立光(3008)也上漲逾半根停板,盤中約在2345元,蘋果概念股表現強勢。台股11日盤中最高衝上22003.71點,不過隨後翻黑,終場跌66.26點,收在21792.12點,主要是外資、自營商同步提款,三大法人合計賣超403.56億元。不過12日因為美股四大指數表現漲多跌少,還有蘋果發布新AI應用後第二天,其股價狂飆7.26%,創下2022年以來的最佳單日表現,市值增約2150億美元,是今年以來市值首次逼近微軟,帶動那斯達克指數收盤創新高,讓12日的蘋概股相同慶賀。而相對熄火的黃仁勳概念股,慧友(5484)再度跳空漲停鎖在50元,已連拉七根漲停,因為最近6個營業日累積收盤價漲幅達59%,被列為注意股,也從今天開始同列處置股,然而股價沒受影響。慧友1995年成立,是自有品牌監控系統廠商,產品主要定位在中階市場,今年第一季營收為8200萬元,稅前淨損1100萬元,EPS每股虧損0.21元,但4月自結獲利已可彌補首季虧損,11日公布的5月營收為5764萬元,年增率105%,月增率15.78%。
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輝達股票一拆十! 黃仁勳擬售60萬股套現逾7億美元
輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳在5月26日來台,將於6月8日搭乘專機返美,期間在台灣掀起AI旋風,也帶動台股、美股相關產業鏈股價一飛衝天,輝達在今日收盤後將進行重要的一拆十股票分割,拆股後輝達將回到百餘美元價位,可望吸引更多小股東加入,但美國媒體傳出,美國官方將對AI巨頭們進行反壟斷調查,以及黃仁勳打算脫手60萬股輝達股票等消息,讓輝達股價反跌1.18%,收在1209.98美元。輝達在美股6日盤中一度創下1255.87美元歷史新高,但此時卻傳出美國證券交易委員會(SEC)申報文件顯示,黃仁勳計劃將在2025年3月31日前出售至多60萬股NVIDIA股票,套現約逾7億美元,另一個利空消息是,美國司法部和聯邦貿易委員會(FTC)已達成協議,將推動對輝達、微軟及OpenAI等科技巨頭在人工智慧產業的主導地位,進行反壟斷調查。輝達6日股價最終以下跌1.18%、1209.98美元作收。而7日台股也在激情過後轉趨走跌,先前被點名的43檔黃仁勳「明牌股」只剩不到10檔還站在紅盤,台積電在前一日上衝894元歷史新高後,也休息整理,盤中下跌約1.5%,電子股跟著休兵,輪到傳產接棒;有分析師認為,短線AI題材可能稍微降溫,但看好下一波有蘋概股接棒,因為蘋果WWDC開發者大會將在6月11日登場,市場聚焦新的iOS 18作業系統升級,可能增添AI功能,有助接下來的iPhone 16展開換機潮,對蘋果供應鏈帶來新成長動能。
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蘋果7日新品發表台股多頭輪動 上衝20689點近關情怯盤中回落
美股主要指數6日全面收漲,台積電在美掛牌ADR也連3漲,加上蘋果(Apple)於7日晚間預計會發表首款AI平板,相關蘋概股可望受惠,台股近期都開盤漲逾百點,7日也一度漲166點,最高站上20689.19點,然而盤中卻由紅翻黑漲勢收斂,最低跌到20493.8點。儘管這幾天台股大多開高後略見賣壓,分析師認為,AI題材仍強、消費性電子族群堅挺,還有記憶體、驅動IC、被動元件等多頭輪動,外資資金回流下,台股還是有機會再挑戰前波高峰的20883點。台積電以797元開出,上漲11元、鴻海早盤最高來到170.5元,漲逾1%,持續刷新近16年波段新高,聯發科也漲近1%;不過高價IC指標回檔修正,創意、祥碩跌逾3%、世芯-KY持續走弱,智邦、台光電跌約 3%;重電族群華城、士電回檔修正。傳產方面的散裝航運股走揚,陽明、萬海漲 3%、長榮也上漲。
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蘋果財報優於市場預期 蘋概股飄香國巨台達電大漲逾6%
美國重量級科技大廠蘋果(Apple)在台灣時間3日凌晨舉行法說會,公布上季營收為907.5億美元,年減4.3%,略優於市場預期,加上宣布高達1100億美元的庫藏股計畫,讓蘋果盤後股價勁揚逾7%,美股四大指數也全數漲起,讓台股在3日開盤大漲逾280點,一度站回20500點大關,不過盤中漲勢收斂;其中蘋果概念股局勢漂亮,台積電(2330)、大立光(3008)、鴻海(2317)分別有1到3%的漲幅,國巨(2327)和台達電(2308)更大漲超過6%。蘋果截至3月30日的第二財季營收為907.5億美元,單季毛利率46.6%,優於前一年同期的44.3%,淨利年減2%,為236.4億美元,每股獲利(EPS)為1.53美元,年增0.7%,大多優於市場預期。蘋果各業務銷售額與去年同期相較,iPhone年減10.5%,Mac年增3.9%,iPad年減16.7%,穿戴式、家用設備及配件產品年減9.6%,服務事業年增14.2%;以地區來看,歐美地區需求持穩,美國地區銷售額372.7億美元,年減1.4%,中國受競爭影響,年減8.1%。市場預估2024年全球iPhone出貨量為2.18億支,年減1.1%,主要是全球仍受通膨和總經環境不佳影響,加上有華為和三星的競爭。不過,蘋果全球出貨衰退幅度逐漸收斂,歐美市場回溫,預期銷量會在上半年落底,加上執行長庫克(Tim Cook)透露在下周的新品發表會和6月的年度開發者大會上將宣布「重大的AI相關計畫」,預期iPhone 16系列新機將導入生成式AI,有望驅動消費者換機需求。由於蘋概股強勁攻勢,台股資金重回電子股,營建股拉回休息,法人表示,台股目前呈良性的類股輪動,短線來看,只要美股穩住,台股有機會再戰高峰。
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股王大立光、權王台積電13日同步法說 蘋概股後市觀察指標
儘管上市櫃公司9月營收尚未公布完畢,不過股王大立光(3008)及權值王台積電(2330)將於13日同日舉行法說會。法人指出,原本第四季就是蘋概股旺季,尤其大立光及台積電又分別是蘋果iPhone光學鏡頭及處理器的供應商,兩家廠商的法說展望也將決定蘋概股第四季能否延續往年旺季的指標。台積電上週公布9月營收,為2082.48億元,儘管持續維持2000億元水準,但較8月小幅滑落4.5%,年增則仍有36.4%的大幅成長,也創單月營收次高紀錄。累計台積電第三季營收6131.42億元,季增14.8%,年增47.85%,創單季新高,也優於財測目標。大立光9月營收51.03億元,創22個月來新高,月增14.88%,年增22.31%;第三季單季營收134.77億元,也創下近7季以來新高,季增39.3%,年增12.52%。值得注意的是,大立光產品出貨部分,2000萬畫素以上產品9月出貨占比維持10-20%,與8月相當,代表高階客戶拉貨狀況依然延續。法人指出,根據目前的蘋果iPhone 14銷售狀況,基本上14的需求略低於市場預期,主要是跟規格有關,但是14 Pro的銷售則優於預期,果粉的滿意度也較高,也成為iPhone 14系列中銷售狀況較佳的品項。由於iPhone 14 Pro的規格較高,法人指出,對於供應商來說,產品單價也比較高,自然有利於營收及獲利的提升,只不過當總體市場環境狀況越來越多,買氣能延續到何時,將是後市觀察指標。
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iPhone 14賣到翻 蘋概股拉貨潮挹注Q4業績
蘋果iPhone 14全系列預購開賣6分鐘內就全數售罄,最快要10月底11月初才能拿到。蘋果高階iPhone賣到翻,預期包括鴻海、台積電、大立光、玉晶光、等蘋果供應鏈均可望受惠挹注蘋第4季業績。 蘋果iPhone 14全系列16日正式開賣,原定9月16日發貨,開賣10分鐘後來到10月3日發貨,一些直營店已無法選擇「店內取貨」服務,熱門的Pro系列iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max高階機種最受消費者喜愛,至少要等上7至8周,大約10月底11月初才能到貨。 不過中國果粉搶購新機的熱度更火爆,iPhone 14全系列搶購難度也比往年更高,甚至出現官網被擠爆一度當機的情況。至於在美國和部分其他國家或地區,亦顯示高階的iPhone 14 Pro系列最熱賣。以加拿大市場來說,幾乎所有iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max都預計在10月交付,中國大陸訂單已延遲到10月底或11月初。目前台股蘋果供應鏈有台積電、大立光、玉晶光、和碩、晶技、鴻海、華通、欣興、台光電、臻鼎-KY、台表科、瑞儀、GIS-KY等。台積電受惠蘋果拉貨,8月合併營收2,181.32億元,創單月新高,月增16.8%,年增58.7%;大立光也因拉貨帶動營收上揚,8月營收44.42億元,創今年新高,月增14.3%,年增10.8%,預期9月營收可望再成長。 組裝廠鴻海8月營收4,489.06億元,月減5.5%,但年增12.2%,則創同期新高。尤其鴻海是iPhone 14 Pro與iPhone Pro Max獨家代工廠,這次蘋果手機又以高階的iPhone 14 Pro系列最熱銷,預期鴻海9月營收可望翻揚。
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股王大混戰1/群雄各挾利基 輪番領軍攻萬六
台股今年從一萬八千多高點跌落,一路下修到一萬四千點,也讓千金股從13檔,減剩4檔,除了力旺(3529)尚有一段差距外,其中大立光(3008)、信驊(5274)短兵相接,分別在光學鏡頭、伺服器晶片各擅勝場,輪番上演股王大戰,而向來冷門的不斷電系統族群因缺電而走強,在龍頭代工廠旭隼(6409)緊追在後,「何時超車」成了投資人熱議話題。先前7月才因為前股王矽力-KY(6415)股票分拆才重回股王寶座的大立光,董事長林恩平對於產業景氣的評論,往往都相當精準。值得注意的是,林恩平在7月的法說會上釋出「營收呈現逐月增長態勢」,台股「老實樹」的這番樂觀訊息,成了大立光近一個半月坐穩股王寶座的關鍵。不過對於大立光全年營收,市場則多以持平看待,法人預估年增率僅約1%。隨蘋果秋季新品發表會提前在9月7日舉行,早於iPhone 13在2021年9月14日發表,以及iPhone 12在2020年10月13日推出,市場對大立光的關注更加提升。手機品牌大廠即將在9月7日舉行發表會,iPhone 14將正式亮相。(圖/apple提供、翻攝自apple官網)被稱為「地表最強蘋果分析師」的天風國際證券分析師郭明錤就曾預告,為了避免通膨對於iPhone新機銷售的衝擊,蘋果將會提早舉辦發表會。「蘋果為了搶市場提早推出新機,言下之意,iPhone銷售高峰期將會提早到來,短線有利大立光營運,但缺點將是續航力不足。」一位產業分析師說。研究機構TrendForce認為,2022年手機相機模組出貨量成長動能主要是來自三鏡頭設計帶動低畫素鏡頭數量的增加,而規格較佳的高畫素主鏡頭雖然能讓品牌廠商提供較佳的手機拍攝性能,但由於畫素規格並未持續往更高階攀升,依舊維持在5000萬畫素上下為主流,因而使得需求略有停滯。換言之,高階產品動能不足,對大立光來說相對不利。而在晶片產業在不時有黑天鵝出沒搗亂下,主攻BMC(遠端控制晶片)的信驊下半年營收仍看好。信驊董事長林鴻明23日在法說會上直言,「全年營收增45%的目標可達陣,主要是受惠於整體伺服器市場需求及供應鏈回穩,第三季營收將介於第一季和第二季之間,第四季則會較第三季有較大成長,也會是全年高點。」外資法人傳出,美系一線超大規模資料中心廠商在第三季開始調整庫存,減少資本支出,以減少2023年經濟前景可能放緩的風險。「對於近期的市況,第二季確實有出現客戶下修訂單的狀況,讓7月單月BB ratio(訂單出貨比)比較低,不過8月還是有機會超過1。」林鴻明直言不諱。市場傳雲端資料中心客戶調整庫存,信驊董事長林鴻明直言,營運狀況將在8月逐漸回溫。(圖/報系資料照)「不過信驊的毛利率也成為市場關注的焦點,因為晶圓代工成本上漲,如果要維持同樣的毛利率水準,就要向客戶反映報價,但很難足額反映,換言之,信驊的毛利率將受到晶圓代工漲價影響。」一位關注信驊的法人說。相較於台股資金主要集中在蘋概股及半導體族群,台股第三季末的股王大戰,背後還有不斷電系統族群緊追,代表公司旭隼(6409)能否發威,將是今年下半年的重頭戲。
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Fed強力放鷹!國安基金入場 台股陷萬五保衛戰
美國聯準會(Fed)主席鮑爾強力放鷹,重擊美股四大指數,外資圈人士直指,台股29日幾可確定跳空開低,法人緊盯「萬五」保衛戰三劇本;若國安基金扛住市場賣壓,逢低買盤可望現蹤。台股「萬五保衛戰」戰術推演。國安基金執行秘書、財政部次長阮清華28日晚間指出,國安基金一定會「在必要時機採取妥適措施,維持市場安定」。阮清華信心喊話指出,雖台灣和美國股市之間連動度高,但不見得會亦步亦趨,投資人要有信心。鮑爾26日在全球央行年會發表演說時表示,將持續現行升息步調,且維持高利率水平一段時間,直到通膨受到控制。言論一出,美股與台指期夜盤攜手跳水,道瓊指數崩跌逾千點,那斯達克、S&P 500與費城半導體指數全面重挫,台積電ADR跌3.23%、聯電ADR更跌5%以上,台股指夜盤大跌逾300點,預料台股29日再度面臨「萬五」關卡多空大戰。政府基金及台股基金操盤人假日進入備戰狀態,研判台股28日開盤三套劇本,包括:一、樂觀情境:股市開盤大跌在300點內,且力守萬五大關,政府基金及投信大舉進場,萬五將成為多次利空測試的強大支撐。二、保守情境:股市開盤大跌逾300點,市場承接意願不足,出現「開低後持續低檔徘徊」,將迫使國安基金大舉出手,並將配套祭出「禁空令」、上市櫃公司實施庫藏股及等措施,萬五將成為「國安基金防線」。三、悲觀情境:台股結束自7月中旬以來反彈,市場預估Fed將可能有「過度收緊」資金的風險,股匯雙跌,萬五成台股天花板。PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕指出,研究機構預期iPhone 14下半年出貨量達9,000萬支,抵擋消費性電子產品銷售動能疲軟,增添蘋概股投資熱度。觀察外資最近看台股態度,調性雖不過度積極、亦不悲觀,如:瑞銀、里昂證券等看台股年底前高點介於15,500~16,000點,一方面研判短期區間震盪機會高,同時點出後市需要留意的風險與投資機會。 里昂證券台灣區研究部主管陳鈞寧便指出,考慮到消費性電子終端需求疲弱,要提防企業獲利估值下修;相對地,接近年底因iPhone 14需求狀況更清晰,市場所擔心庫存調整循環可望告一段落,則是不錯的布局機會。
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蘋果撐大局1/手機銷量下滑股價卻大漲 法人:利空出盡「為蘋概股打了一劑強心針」
美國眾議院議長裴洛西旋風式訪台,大陸軍演兩岸局勢緊張升溫,為台股留下動盪,市場資金進駐標的開始新一輪挪移,尤其是蘋果第三季(4-6月)財報預估全年iPhone銷量2.35億支將直逼去年高點的2.39億支,被法人視為「利空出盡」,並看好9月中將發表的新機賣相,使台股因半導體族群陷入去庫存低潮時,蘋概股成了市場新焦點。蘋果上周公布第三季財報,主要產品包括iPhone、iPad、Mac等銷售狀況都明顯趨緩,其中iPhone銷售金額僅年增3%,iPad及Mac更較去年同期下滑2%及10%。不過,蘋果執行長庫克(Tim Cook)樂觀地說,「9月推出新一代iPhone 14等新款產品後,營收就會回復成長。」庫克也表示,儘管有經濟不穩定的變數,例如物流貨運卡關、人員薪資因為通膨而上漲等,讓公司未來營運充滿挑戰性,但公司仍將持續投資。財經專家游庭皓在臉書粉專游庭皓的財經皓角中分析,根據市場預期今年的iPhone銷量預估將較去年下滑,蘋果股價卻在6月中的低點130美元,一路走高到近期的166美元,漲幅達27%,根據投行的歷史經驗,「有一點利空出盡的感覺。」產業人士也認為,蘋果短期股價上漲超過20%,代表市場也認同後市看法「對蘋概股來說,算是打了一劑強心針。」財經專家游庭皓分析,蘋果股價先行反彈,有利空出盡的感覺。(圖/CTWANT資料)研究機構IDC(國際數據資訊)在最新《全球手機季度追蹤報告》中指出,2022年智慧型手機出貨量將衰退 3.5%,至13.1億支。IDC全球行動和消費設備研究總監NabilaPopal表示,「智慧型手機產業正面臨來自多方面日益成長的逆風,包括需求疲軟、通貨膨脹、持續的地緣政治緊張局勢以及持續的供應鏈限制。」然而,Nabila Popal也不諱言,「蘋果似乎成為受影響最小的供應商,因為該公司對供應鏈的控制力更強,而且高價部分的大多數客戶受通貨膨脹等宏觀經濟問題的影響較小。」就蘋果過往iPhone新機銷售狀況,游庭皓觀察指出,大約維持每年2億支的水準,如果遇到景氣較差,例如2018年年底因美中貿易戰所引起的股災,讓2019年銷量跌破2億支,不過隔年2020年就出現反彈,甚至去年2021年銷量還達到2.39億支,創新高,「目前市場推估今年銷量可能是2.35億支,看似有萎縮,但過去當蘋果手機出貨出現負成長,就會是中長期的投資低點。」至於即將登場的蘋果iPhone14系列,仲英財富投資長陳唯泰表示,「目前市場認為亮點就是Pro版機種的瀏海將會消失,因為那是之前iPhone最被果粉所詬病,同時螢幕規格則為LTPO(Low Temperature PolycrystallineOxide,低溫多晶氧化物),應該有利於蘋果銷售。」仲英財富投資長陳唯泰認為,iPhone瀏海消失,應有利於其銷售。(圖/CTWANT資料、翻攝自phonearenr官網)
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蘋果撐大局3/大立光創高領軍衝 蘋概股有望吸金
蘋概股何時啟動?「蘋果預期第四季營收加速,換言之,供應鏈將在第三季啟動備貨周期,台股相關蘋概股價從今年初至今大幅修正約3成後,目前本益比普遍落在10倍。」華冠投顧分析師劉烱德表示,可留意蘋果供應鏈。不少投資人關注蘋概股下半年能否成為台股主流?分析師王兆立分析,這兩三年來,紅色供應鏈竄起,使台股中的蘋概股表現跟過往不一樣,在價格壓力下,多頭格局比較少見,都呈現箱型格局,「不過,隨著進入傳統旺季,蘋概股還是值得關注,目前領軍指標是大立光(3008)。」今年7月因為矽力-KY進行股票分割,加上信驊(5274)也走跌,大立光在跌幅相對輕微下,重登股王寶座,近期更持續站穩2000元整數大關,主因是董事長林恩平在第二季法說會上釋出「7月比6月好、理論上8月比7月好」的看法,讓市場普遍認為,公司還是看好下半年,至少較上半年好。蘋果今年新機高階機種比重有望提升,鏡頭廠大立光將可受惠。(圖/報系資料照)王兆立指出,「大立光股價在整理完後續創新高,自然引發市場關注,目前市場給予蘋概股的本益比並沒有很高,但隨著進入傳統旺季,如果個別公司營收財報有出現超過預期的表現,就有機會吸引資金湧入,推升股價走揚。」蘋概股的相關指標股有哪些?華冠投顧分析師劉烱德表示,包括生產晶片的台積電(2330);鏡頭光學元件的大立光(3008)、亞光(3019)、揚明光(3504);IC設計廠聯發科(2454);IC載板廠景碩(3189)、臻鼎-KY(4958);印刷電路板廠華通(2313)、金像電(2368);CCL銅箔基板廠台光電(2383);NOR快閃記憶體廠華邦電(2344)及旺宏(2337);散熱廠雙鴻(3324);組裝廠鴻海(2317)及和碩(4938)。 蘋果iPhone 14即將發表上市,供應鏈廠商營運也正蓄勢待發。(圖/中新社)劉炯德提醒,美中經濟對抗從半導體進一步延伸至電動車產業,眼下台海問題加劇,台股下方萬四雖有國安基金地板護盤,但產業前景及美國升息縮表環境仍令投資人卻步,短線看不見信心買盤,無量自然不會有好價。目前第三季為企業財報空窗期,而美國升息循環進入緩和階段,「此時市場信心不足下,將有利於特定資金進場及中籌碼,只要利用時間反覆震盪打底成功,則在第四季走出一波行情的機率將會大幅度升高。」劉炯德說。
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Type-C大時代3/台廠IC設計廠吃補 惟供應鏈狀況恐成變數
Type-C有望成為未來連接器的統一規格,一方面是因為基於環保訴求,另一方面是高速傳輸趨勢,仲英財富投資長陳唯泰表示,資料量越大,對於高速傳輸的需求就越大,USB開發者論壇也在2019年8月29日發布了USB 4.0的1.0版本,Type-C才能發揮USB 4.0的高傳輸速率,因此也將帶動相關需求有增無減。根據研調機構Omdia的《2021 USBType-C Report》報告預估,2020年已經約有80%的筆電及接近一半的智慧型手機都搭載Type-C,且預料後續的搭載率將繼續成長,因此,Type-C出貨量將從2019年的5.48億套,成長至2024年的19.22億套,年複合成長率高達近30%。華冠投顧分析師劉烱德指出,台系Type-C供應鏈,從上游的IC設計廠到下游的連接器、線材廠,主要有USB控制晶片的威鋒(6756)、祥碩(5268)、創惟(6104)、鈺創(5351)、安格(6684)、譜瑞-KY(4966);USB-PD(快充)控制晶片的偉詮電(2436)、通嘉(3588)、來頡(6799);線材廠的佳必琪(6197)、貿聯-KY(3665)、長盛(3492)、宏正(6277)、廣寰科(3287);連接器廠的鴻海(2317)、正崴(2392)、宣德(5457)、嘉澤(3533)、宏致(3605)、詮欣(6205)、連展投控(3710)等。劉烱德表示,從三家主要受惠蘋概股第一季財報觀察,其中祥碩第一季營收14.63億元,年減率7.35%,毛利率54.7%,與上季相當,每股稅後純益12.28元,創歷年最佳首季表現。4月營收4.32億元,年減率2.94%。威鋒電子去年底與蘋果直接合作,推出全球首顆Device端的USB 4控制晶片。(圖/報系資料、翻攝自HYPER官網)威鋒電子第一季營收9.85億元,年增率36%,毛利率53.1%,季減1個百分點,年增12個百分點,每股稅後純益4.23元,創單季歷史新高。創惟第一季營收2.4億元,年增率113.43%,毛利率56.73%,季增4.06個百分點,每股稅後純益3.93元。4月營收3.33億元,年增率29.37%。另外從技術面觀察,劉烱德表示,祥碩、威鋒、創惟等三家公司股價均已經歷過一波大幅回檔修正,其中祥碩從3月30日的2065元,4月27日最低來到1285元,威鋒電子從3月23日的452元,跌到5月11日最低271.5元,創惟也從3月23日的333.5元,跌到5月10日最低179元,目前股價短線都已走出止跌反彈後,回測不破低的短期上升趨勢。不過這些個股上方均面臨季線蓋頭反壓,近日若未能價量齊揚突破,則後勢難免再次面臨回測命運。在未突破季線前,現階段先以築底視之。華冠投顧分析師劉炯德表示,祥碩、威鋒、創惟股價短線都已走出止跌反彈後,回測不破低的短期上升趨勢。(圖/華冠投顧提供)劉烱德表示,產業趨勢持續成長下,相關台廠供應鏈後續商機仍可期,由於第三季皆為蘋果供應鏈產業的旺季,但是蘋果日前公布2022會計年度第2季財報時,儘管單季營收創同期新高,蘋果卻也示警指出,包括中國COVID-19疫情封城及晶片短缺,恐造成零組件供給缺口,進而影響第三季營收減少40-80億美元,這也是相關供應鏈下半年營運需要注意的變數。