蘋果供應鏈
」輝達股票一拆十! 黃仁勳擬售60萬股套現逾7億美元
輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳在5月26日來台,將於6月8日搭乘專機返美,期間在台灣掀起AI旋風,也帶動台股、美股相關產業鏈股價一飛衝天,輝達在今日收盤後將進行重要的一拆十股票分割,拆股後輝達將回到百餘美元價位,可望吸引更多小股東加入,但美國媒體傳出,美國官方將對AI巨頭們進行反壟斷調查,以及黃仁勳打算脫手60萬股輝達股票等消息,讓輝達股價反跌1.18%,收在1209.98美元。輝達在美股6日盤中一度創下1255.87美元歷史新高,但此時卻傳出美國證券交易委員會(SEC)申報文件顯示,黃仁勳計劃將在2025年3月31日前出售至多60萬股NVIDIA股票,套現約逾7億美元,另一個利空消息是,美國司法部和聯邦貿易委員會(FTC)已達成協議,將推動對輝達、微軟及OpenAI等科技巨頭在人工智慧產業的主導地位,進行反壟斷調查。輝達6日股價最終以下跌1.18%、1209.98美元作收。而7日台股也在激情過後轉趨走跌,先前被點名的43檔黃仁勳「明牌股」只剩不到10檔還站在紅盤,台積電在前一日上衝894元歷史新高後,也休息整理,盤中下跌約1.5%,電子股跟著休兵,輪到傳產接棒;有分析師認為,短線AI題材可能稍微降溫,但看好下一波有蘋概股接棒,因為蘋果WWDC開發者大會將在6月11日登場,市場聚焦新的iOS 18作業系統升級,可能增添AI功能,有助接下來的iPhone 16展開換機潮,對蘋果供應鏈帶來新成長動能。
碳交所Verra攜手引入高品質碳權 自然碳匯6月上架有助蘋果供應鏈
臺灣碳權交易所(碳交所)總經理田建中日前分享國際碳市場在2030、2050 等關鍵時刻到來之際,均將面臨碳權價格上升、高品質碳權供需失衡的情況,而國內外碳權專案的開發與投資,將成為未來全球達成淨零目標的重要助力。田建中並提到,預計6月上架的第二批國際碳權提供企業交易購買,該類型符合蘋果供應鏈等企業要求的以碳移除(carbon removal)為主的自然碳匯(carbonsink);在國內自願減量額度交易,則可望能在2024年年底前上線,屆時年排碳量低於2.5萬噸企業向環境部申請為碳權賣方,加入供給市場。碳交所於今年5月28日與臺灣證券交易所及國立中山大學碳權研究與服務中心共同舉辦的「自願性碳市場:誠信與永續」國際研討會中,與國際碳權核發機構Verra簽署合作備忘錄(MoU),MoU內容聚焦於促進高品質碳權的開發、發行和使用,支持可信的企業氣候策略和國家氣候目標。碳交所總經理田建中表示,碳交所是臺灣唯一依據《氣候變遷因應法》指定辦理該法所定額度交易事宜之官方指定機構,而 Verra 是全球代表性之國際碳權核發機構,MoU將為雙方建立合作機制,促進彼此溝通管道及拓展持續關係。Verra 東亞與東南亞區域代表Win Sim Tan表示,世界應對氣候變遷這個全球危機的時間已然不多,作為致力於氣候行動和永續發展的領先標準,Verra 相信與在地夥伴的合作是成功的關鍵。未來碳交所與Verra透過MoU之簽署,將共同加速臺灣氣候行動並促進本國碳市場之發展。
蘋果華為開戰/「台灣滷肉飯」上iPad概念股8日齊漲 AI力器M4晶片贏家是「他」
蘋果公司7日晚間發表搭載M4晶片、史上最薄的iPad Pro平板電腦,法人預期將為供應鏈挹注接單動能,然而因為上周蘋果財報公布時,台廠的蘋果概念股大多已漲過一波,8日表現不太驚豔但大多收紅,生產最核心M4晶片的台積電(2330)收盤時只上漲2元,收在802元、漲幅0.25%;不過外媒報導,蘋果正在開發伺服器的AI晶片,一般是由台積電代工,預期今年相關營收貢獻將持續增溫。AI需求暴增,美國大型的雲端服務供應商都在加速開發自研晶片,外媒報導,蘋果也正在開發用於資料中心伺服器的AI加速器晶片,其計畫代號為「Project ACDC」,雖然不確定新晶片何時會推出,但勢必是跟台積電密切合作,業者表示,微軟、AWS、Google、Meta及蘋果五大巨頭的自研晶片,都倚重台積電先進製程及封裝。法人表示,蘋果巧控鍵盤的Hinge主要供應商為新日興(3376),iPad主板供應商有臻鼎-KY(4958),欣興(3037)則為M4處理器的載板主要供應商,分析師預期第二季到第三季iPad相關PCB出貨量將提升;鴻海(2317)是蘋果iPad系列新產品的代工廠,營運當然也會受惠。研調機構集邦科技(TrendForce)8日表示,蘋果5月新品發布會推出主打AMOLED屏幕的平板產品,Pro版本的AMOLED螢幕採用雙層串聯結構,目的在於改善AMOLED螢幕長期存在的燒屏及壽命問題,而無需背光模組的優勢也迎來史上最薄的平板產品,不過因為iPad Air同步推出13吋產品,可能因火力分散而排擠需求,預估2024年AMOLED iPad Pro 11吋和13吋合計出貨量預估僅450到500萬台。集邦科技表示,近期面板廠紛紛提出更高世代產線的規劃,隨著2026年後產能陸續開出,良率有效提升後,將進一步拓展IT應用市場。目前在布局大世代AMOLED面板線中,以三星與京東方的進度較快。大陸媒體表示,過去許多企業依賴蘋果的訂單生存,但隨著華為等本土企業崛起,過去在大陸的蘋果供應鏈開始將重心轉向華為等當地的消費電子產品業者,尋求新的合作機會。像是歐菲光被踢出蘋果供應鏈、轉投華為陣營並成為模組主力後,營收和業績都大幅成長,金龍機電和天馬微電子也曾是蘋果線性馬達的供應商,現在向華為等企業供貨,利潤提高不少;立訊精密、光弘科技等企業除了為蘋果供貨外,也是華為、OPPO、vivo、小米等中國品牌的供應商。
不畏外資唱衰 南電重回蘋果供應鏈股價漲逾4%
蘋果(Apple)22日公布2023會計年度供應鏈名單,台灣廠商二進四出,新進的包括金箭印刷集團,以及IC載板大廠南電(8046)睽違多年後重返蘋果供應鏈,23日早盤股價跳空開高大漲逾6%,但盤中漲幅收歛至4%左右,大約落在181元。蘋果公布2023會計年度供應鏈名單,名單涵蓋材料、製造、組裝蘋果產品相關的全球供應商,持續列入蘋果供應鏈名單台廠有台積電(2330)、可成(2474)、正崴(2392)、仁寶(2324)、緯創(3231)、華通(2313)、燿華(2367)、台達電(2308)、大立光(3008)、光寶科(2301)、和碩(4938)、晶技(3042)、欣興(3037)、國巨(2327)、新日興(3376)。被剔除的4家則為聯詠(3034)、南亞科(2408)、嘉澤(3533)以及鈦鼎科大。南電3月營收為26.66億元,月成長42.39%,但年減38.92%;今年第1季營收71.01億元,季減23.74%,年減43.56%。據傳南電被列入主要是供應Apple Watch9的系統級封裝(SiP)應用載板。不過先前外資紛紛提到,南電ABF事業遭遇來自大陸同業激烈競爭,非ABF事業暫時也沒有起色,加上該業務高度依賴消費電子與智慧機,導致毛利率較低,投資評等相對保守,上周已經連跌八天,不過22日開始回神,23日股價也相對強勁。
新年立目標!證交所喊台股市值「今年拚60兆」
證交所董事長林修銘9日在新春記者會立下2024年集中市場的目標,集中市場市值要從2023年的56.84兆元,拉升至60兆元,且IPO(掛牌)家數要達到39家,擴大台股價值、資本市場。台股選前觀望氣氛加重,10日開低震盪,電子權值股走弱,終場下跌69點、收在1萬7465點,1萬7500點關卡仍守不住,群益投信指出,美國貨幣政策轉為寬鬆,各產業庫存邁向健康水位,看好台股後市表現,不過,選前法人、散戶會持續觀望,待選舉結果出爐後,才會伺機而動。在選舉結果出爐的觀望空檔,華南投顧董事長儲祥生表示,投資人不妨留意各上市櫃公司去年12月營收表現,有助投資人接下來個股、產業投資的動態調整。外界關心,台股近期波動是否值得抱股過農曆年?林修銘表示,AI(人工智慧)以及半導體運用將成為顯學,樂觀看待2024年資本市場,就算選後有波動也不用擔心,台灣已是成熟市場,觀察重點仍應該著重基本面。台股最受矚目的權值王台積電公布去年12月合併營收為新台幣1763億元,較上月減少14.4%,較前年同期減少8.4%,累計2023年全營收為2.16兆元,較前年同期減少4.5%。去年半導體飽受庫存過高紛擾,但台積電去化速度超出預期,台積電原本預估2023年營收將年減10%,如今營收數字出爐,僅年減4.5%,顯見2023年實際營運表現仍超出先前預期;即使營收優於預期,台積電仍不敵台股觀望氣氛,10日股價終場小跌2元、收在584元。林修銘身兼碳交所董事長,2023年12月已啟動首批國外碳權交易,他表示,第2批國外碳權預計3月底上架,這次將會納入蘋果供應鏈的自然碳匯;而國內碳權交易預計會在今年啟動。
鴻海遭查稅及用地 陸微博分析「這三大原因」
鴻海(2317)中國廠區遭稅及稽查用地,近兩天引發其股價出現震盪,繼23日回測100元大關後,今(24日)更繼續走低,盤中最低來到97.3元,創2021年5月下旬以來低點,終場下跌2.2元,以98.3元作收。關於鴻海遭查稅,中國微博文子韜發文指出,有三大原因,包括經濟、郭台銘的態度以及其政治立場。首先在經濟部分,文子韜指出,富士康不僅是一家台資企業,更關係到地方就業及GDP,甚至還關係到中國的外商環境及國際信用,更何況,富士康從2005年也開始涉足地產,名下的商業地產、住宅項目,以及工業區土地,讓中國在嚴管土地的現在,成為必須調查的項目。再者是郭台銘的態度問題,文子韜指出,富士康只是蘋果供應鏈中附加價值最低的一環,蘋果的研發不在中國,換言之,也不會在中國培養高素質的研發人才。之前透過蘋果供應鏈可以建構屬於中國的完整產業鏈,建立零組件國產化,但是當蘋果供應鏈逐漸去中國化,鴻海在中國的地位自然不如以前。文子韜認為,之前對於鴻海的重視,主要是因為對於蘋果供應鏈的重視,結果讓鴻海忘了在中國的屏障是誰。最後則是郭台銘的政治立場,文子韜表示,中國絕對不允許從中國賺錢用來支持台獨,這是中國的紅線,郭台銘身為台商,也無法繞開這個問題,而郭台銘堅持競選,極有可能是為賴清德鋪路,也讓郭台銘變成賺中國的錢去支持台獨。
iPhone 16 Pro有新規格? 外媒:傳將搭載5.5G網路+5倍光學變焦望遠鏡頭
雖然科技界仍在使用蘋果公司最近推出的功能iPhone 15系列,不過關於下一代機型iPhone 16 Pro的規格傳聞已悄然開始。海通國際證券分析師傑夫(Jeff Pu)最近表示,消費者可以期待iPhone 16 Pro的一些潛在改善。據網站9to5Mac報導,根據蘋果供應鏈內部人士給投資者的最新報告中表示,iPhone 16 Pro有望配備更先進的5G Advanced(即5.5G)網路服務、最新的Wi-Fi 7技術和改進的超廣角鏡頭。通過集成高通的Snapdragon X75調制解調器,該設備可以實現高達7.5 Gbps的驚人5G下載速度。此外,儘管iPhone 15 Pro是推出Wi-Fi 6e的先驅,但有傳言稱其繼任者iPhone 16 Pro將採用Wi-Fi 7,能夠提供高達46 Gbps的速度。另一方面,標準的iPhone 16機型可能會繼續使用其雙後置鏡頭,而iPhone 16 Pro機型將採用四次反射鏡頭,雖然具有5倍光學變焦的四次反射與潛望式鏡頭目前是iPhone 15 Pro Max獨有的,但該功能明年將全面支援到iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max上。報導稱,相機的進步不止於此,iPhone 16 Pro機型將配備用於超廣角鏡頭的4800萬像素傳感器,與現有的1200萬像素傳感器相比有了顯著的飛躍。據稱,iPhone 16 Pro Max將成為蘋果史上最大支的iPhone螢幕,面積達到 6.9 吋,而iPhone 16、16 Plus的尺寸可能會和15、15Plus相同。不過iPhone 16預計重量達173公克,螢幕尺寸為6.1吋。iPhone 16 Plus為203克,螢幕尺寸則是6.7吋。此外,傑夫預測iPhone 16系列都將搭載A18晶片(N3E),iPhone 16 Pro、iPhone 16 Pro Max將搭載A18 Pro晶片。這反映了其前身A17 Pro的3奈米工藝。儘管保留了8 GB的RAM,但該設備的連接性是有望超越的地方。N3E製程指的是台積電的第2代3奈米晶片製程,相較台積電的第1代3奈米製程N3B,N3E的製程成本更低、良率更高。
AI股復活台股翻紅!iPhone 15熱賣 張雍川:年底可望上看17500點
台股22日收在16344.48點,本周下跌576點,跌幅3.4%,今日早盤一度下挫逾百點,幸而AI股復活開低走高,終場上漲27點。國泰投信總經理張雍川今天預估台股年底指數上看17500點,看好AI、蘋果供應鏈與電動車供應鏈三大產業。法人則預估2024年美國S&P 500 企業獲利可望有雙位數成長,明年第二季企業獲利年增率可期,依據歷史經驗,股市往往提前3-6個月反應,今年第四季震盪結束後,可望迎來全產業全面復甦的行情。張雍川分析,受到iPhone 15系列熱賣,激勵蘋果等大型科技股走高,由於傳統電子產品供應鏈股價相對低,已成為價值型投資標的;前陣子的電動車供應鏈因價格下降,修正股價多,下半年皆有機會表現。凱基全球菁英55ETF(00926)剛完成9月定審換股,第四季布局通訊相關個股從14%加碼到25%,非核心消費產業比重從8%加碼到14%,AI科技股比重依舊最高達到36%,原物料、不動產、金融產業新增與剔除成分股的比重則維持相近。群益優化收益成長多重資產基金則在9月21日成立,鎖定成長股,如AI、半導體、精品、生技、連鎖餐飲等與另類資產、收益債,聚焦於需求與成長性俱佳的新消費和新科技股等,低碳基建、數位基建,配置非投資等級債、折翼天使債。凱基基金經理人施政廷指出,本次調整的4個產業中,通訊產業調整後的成分股比重明顯變高,新增通訊業的網路隨選串流影片的OTT服務公司,原物料業的電動車電池鋰供應商,房地產的倉儲公司以及金融業的投資集團。群益基金經理人蔡詠裕則表示,多重資產基金也具有配息機制,特別是目前處於升息尾端與景氣修復階段,佈局上若能進一步精選標的,建立成長與收益部位雙優化的配置,可望提升投資組合多頭跟漲、空頭抗跌的能力。
iPhone再救供應鏈?3/鏡頭成為台系蘋果供應鏈最大受惠者 台積電仍穩吃A17晶片訂單
隨著蘋果公司即將推出年度新款手機,華冠投顧分析師范振鴻指出,今年的新款iPhone在設計上最大的變革除了眾所皆知的潛望式鏡頭,還有市場傳言Lightning要換成Type-C接口,市場也有一說將是分地區更換,例如歐盟先更換,但這目前僅是傳言尚未被證實,因此Type-C接口改款的進度還有待觀察,台系供應鏈關注焦點還是會在光學鏡頭、傳統零組件供應鏈、組裝代工廠的身上。「電子產業的庫存狀況歷經一年多的消庫存的行動,目前部分廠商表示庫存有回到健康水位的現象,此外蘋果身為消費性領域的霸主,市場自然對於新款手機給予相當的期待,期待透過新機發表刺激萎靡已久的消費性市場,有助於帶動市場需求回溫。」范振鴻說。仲英財富投資長陳唯泰則是認為,Type-C才能發揮USB 4.0的高傳輸速率,加上歐盟的規定也將上路,將帶動相關需求有增無減。早在去年市場就傳出iPhone 14系列將導入Type-C,相關族群股價就已有所反應,台系Type-C供應鏈,從上游的IC設計廠到下游的連接器、線材廠,主要有USB控制晶片的威鋒(6756)、祥碩(5268)、創惟(6104)、鈺創(5351)、安格(6684)、譜瑞-KY(4966);線材廠的佳必琪(6197)、貿聯-KY(3665);連接器廠的鴻海(2317)、正崴(2392)、宣德(5457)、嘉澤(3533)、宏致(3605)、詮欣(6205)、連展投控(3710)等。法人預期,新款iPhone加大電池容量,新普可望受惠。(圖/Apple提供、報系資料)「在潛望式鏡頭部分,有幾家台系廠商值得關注,包括光學鏡頭領導廠商大立光(3008)及玉晶光(3406)將會成為受惠廠商之一。根據過往經驗為了準備首批新款手機發貨,供應鏈拉貨旺季為7月到10月,若銷售狀況不錯,則可望持續出貨至第四季下半季。」范振鴻說。法人指出,蘋果採用潛望式鏡頭對於光學鏡頭領導廠商大立光來說,將帶來三大效益:一、如果長焦鏡頭進行重大升級,則有助於大立光穩固主要供應商地位,甚至獲得更高的訂單分配。二、由於技術門檻較高以及使用的材料較為先進高階,所以也有機會帶動大立光的產品平均售價。三、由於韓系組裝模組廠良率偏低,須向零組件供應商超額備貨,有助於大立光營收動能回溫。此外,潛望式鏡頭所使用的印刷電路板將改採軟硬結合板,預計將由華通(2313)、燿華(2367)供應。整體來看,這次蘋果新機台系供應鏈有望受惠的廠商,將有晶圓代工的台積電(2330)及封裝廠日月光投控(3711),手機組裝代工的鴻海(2317),零組件廠商部分,則是以印刷電路板廠為主,包括臻鼎(4958)、華通、嘉聯益(6153)、台郡(6269)等,功率放大器廠全新(2455)、穩懋(3105)、石英元件廠晶技(3042)、聲學元件廠(2439)美律等。蘋果鏡頭改用潛望式,也帶動軟硬結合板需求。((圖/報系資料照)
棄蘋果成AI霸主1/不再屈就iPhone代工老三 與輝達站隊股價一個半月翻倍漲超越鴻海
7月7日,僅花了一天就完成填息創下公司掛牌以來新紀錄的AI當紅炸子雞的緯創(3231),股價以106元超過了蘋果(Apple)iPhone最大組裝代工廠鴻海(2317)的105.5元。「當台廠陸續退出蘋果供應鏈,緯創算是轉型最成功的案例。」一位蘋果供應鏈主管告訴CTWANT記者。2020年7月,緯創宣布將出售集團旗下緯新資通(昆山)、緯創投資(江蘇)及其相關業務予大陸立訊集團,並於2021年1月完成交割。2023年4月,緯創將原供應iPhone液晶顯示模組(LCM)的泰州廠關廠,又將印度iPhone組裝廠以6億美元賣給印度塔塔集團,這些動作都被市場解讀為,緯創就是要退出蘋果供應鏈。而在緯創近期的法說當中,也默默將手機從主要產品分類中移除。對於退出蘋果供應鏈的評論,緯創董事長林憲銘並沒有正面回應,但就集團近期的布局新調整,他在6月股東會後對媒體說明,公司都是因應「客戶」要求,也分別在越南、墨西哥及台灣都有擴廠規劃,產能自然也有調整的需求,這是全球布局考量所需要的,且因應成本控管最佳化,公司也會進行策略性整合各地資源及供應鏈。憑藉著從繪圖卡以來的合作關係,緯創也成為輝達AI伺服器的重要合作夥伴。(圖/黃耀徵攝)過去這三年,緯創大舉調整產能布局,火速轉進東南亞、南美洲,此番乾坤大挪移,早在23年前母集團宏碁(2353)企業再造時,就已演練過。2000年,宏碁集團面對產業動盪及營運虧損,一切為三,將品牌(ACER)、零組件(BENQ)、代工(緯創)進行拆分,分割成三家公司,緯創也因此應運而生,以筆電及桌機代工為主,交由當時的宏碁總經理林憲銘。1952年出生的林憲銘,是台南人,1995年加入宏碁,擔任過業務、採購、物料管理等職務。林憲銘原本與施崇棠分別掌管個人電腦事業群及電腦系統事業群,隨著施崇棠離開後,兩事業群合併,全部由林憲銘來管,並擔任宏碁總經理。在分家之後,成為緯創資通董事長。分家時,宏碁創辦人施振榮曾說,「緯創的業務必須專注,相較於競爭對手,要達到專業代工的效率和水準。」被業界認為經營哲學最像施振榮的林憲銘,確實有做到,在筆電代工領域僅次於廣達及仁寶,成為「筆電三哥」,但林憲銘沒有「孤注一擲」全押筆電。2000年底宏碁啟動第二次再造,原本的代工部門獨立成為緯創,由林憲銘(右)擔任董事長。(圖/報系資料照)分家之後的緯創,除了筆電外,也積極搶進蘋果iPhone組裝供應鏈,最初是在2013年就有取得蘋果iPhone5C,但並非是主流機種,一直到2017年的iPhone X,蘋果正式將主流機種的代工訂單交由三家,讓緯創得以進入高階iPhone代工,但取得的訂單數量,仍無法與鴻海(2317)及和碩(4938)相比。儘管打入iPhone供應鏈,緯創依然持續布局其他領域,包括在2010年10月成立雲端事業總部,負責提供雲端服務(Cloud Services)及開發雲端作業系統(Cloud OS)及硬體架構;2020年則跨入5G、AI、電動車(EV)、AIoT、醫療等。「面對產業的變化,緯創的分散布局其實有其必要,但就沒有特別突出的成績。」法人向CTWANT記者表示,「輝達執行長黃仁勳參加台北國際電腦展(Computex)期間引爆全台瘋AI,他到廣達旗下雲達、技嘉、華碩等廠商攤位,沒有參展的緯創難道就被冷落了嗎?當然沒有,看看緯創5月下旬開始從55元飆到7月初最高110元,已漲了一倍就知道,這像是被忽略的樣子嗎?」原本就是輝達(NVIDIA)繪圖卡代工廠的緯創,也有GPU伺服器設計、製造,隨著輝達布局AI市場,緯創也在2017年,開始切入AI伺服器代工。根據緯創法說資料,2022年緯創的AI運算產品營收已達150億元,2023年將會進一步成長。法人直言,緯創在蘋果iPhone代工最多就是老三,完全無法跟鴻海、和碩相比,更不用說在美中貿易戰後,市場被分割,讓紅色供應鏈崛起,緯創的重要性也越來越低,現在AI的應用更廣、需求更多,這邊有更大的空間可以讓緯創發展。因應轉型需求,緯創也在2020年將昆山廠的iPhone業務轉賣給中國立訊。(圖/翻攝自第一昆山官網)
頭號AI軍火商2/礦潮退燒EVGA黯然退場記憶猶新 強勢作風台廠喜憂參半
「台股之前有『一顆蘋果救台灣』說法,今年AI話題燒起來後,現已改為『一顆AI晶片救台灣』。」一位投資法人告訴CTWANT記者,不一樣的是,蘋果供應鏈先從一家開始,再慢慢擴增新供應商,這次AI晶片大廠輝達直接攤牌,晶圓代工不只台積電還有三星跟英特爾,台廠業績能有多補?真的還要再看看!」TrendForce分析師龔明德分析,「以目前來看,AI伺服器成長率確實會高於一般伺服器,因為一般伺服器的市場成熟,預估未來3-5年平均年增率約近中個位數(5%),但AI伺服器因為基期仍低,預估2023-2024年出貨成長率達近3-4成,而2022-2026年複合成長率(CAGR)可達2成以上。」儘管AI伺服器市場餅很大,但台廠供應鏈能否受惠,業者多持保留態度,一家伺服器代工廠主管告訴CTWANT記者說,「AI伺服器單價高,主要是因為要搭載AI晶片,這些晶片動輒一片都要數千美元,當然也拉高了伺服器的售價,不過對於代工廠來說,獲利並沒有特別高。」去年輝達推出RTX 40顯示卡時,因為策略問題,引發當時已經跟輝達合作22年的北美顯示卡大廠EVGA決定退出輝達陣營。(圖/翻攝自EVGA臉書)更重要的是,「AI教父」黃仁勳在業界是有名的殺價王。台積電是輝達晶片最大代工廠,總裁魏哲家在5月11日的台積電技術論壇中提到,客戶下單一個600-700美元的AI晶片,再賣一個20萬美元AI伺服器方案給台積電,儘管沒有點明,但業界心裡都明白,指的就是輝達。另外黃仁勳去年9月指出,「摩爾定律已死,如今無法每隔一年半載就能以同樣成本交出兩倍效能」。而且「12吋矽晶圓當今的價格比過去昂貴許多(a ton more expensive),不是只貴一點點而已。」。因此這次黃仁勳直接挑明還會找三星及英特爾來代工,法人認為,不排除是要台積電調降代工價格。遠的不說,去年「挖礦」退燒,顯卡需求突然消失,輝達砍價不手軟的態度,讓台灣經銷商記憶猶新。去年10月,輝達推出高階顯示卡「RTX 40」系列,開賣不到一周就砍價3%求售,新品出現「破發」窘境,讓經銷商措手不及,最令人意外的是,輝達新品上市前,北美顯示卡品牌龍頭EVGA無預警地退出市場,因為輝達來跟合作夥伴搶利,決定與合作22年的輝達「分手」。黃仁勳在5月27日應邀出席台大畢業典禮,其父母也一同出席。(圖/黃威彬攝)一家台系廠商坦言,「現在AI勢頭就是輝達,大家不可能也不會去跟他挑戰,畢竟還要做生意,只是在商言商,看看過去的案例,要全押在輝達身上也不可能,就是走一步看一步。」畢竟做生意的基本原則,就是不要把雞蛋放在同一個籃子裡。一位伺服器廠高層在聽完黃仁勳的演講後,告訴CTWANT記者說,「輝達想要稱霸AI的企圖心展露無遺,目前在AI風頭上,輝達也確實獨領風騷,但從ChatGPT開始到現在,AI話題才燒了半年,後續會不會有其他對手出現,還要觀察。」
蘋果憂台積電美國廠2025年產能僅滿足15%需求 彭博:將尋三星、英特爾救急
根據彭博行業研究分析內容顯示,蘋果將成為台積電美國亞利桑那州晶圓廠的第⼀⼤客戶,但仍需要尋找替代供應來源,像是三星電子或英特爾,以降低中期半導體供應風險。分析指出,台積電亞利桑那州晶圓廠第一期項⽬預計2024年開始生產5奈⽶節點晶片,但產能太⼩且投產時間太晚,使蘋果⾯臨很⼤的供應鏈風險。彭博分析指出,蘋果仍會每年升級⼿機系統單晶片,⽽為了容納更多電晶體和記憶體,每次升級後仿生晶片的尺⼨都會更⼤。預估到2025年底,蘋果⽤於⼿機晶片的總晶圓需求將增長43% 。據彭博分析,2025年蘋果可能將獲得台積電美國廠的12萬⽚晶圓產能,僅能滿⾜15%的需求。相關原因包括⾼通和輝達等晶片設計公司分⾛部分產能,以及新晶圓厰投產後⼀般都有12到24個⽉的調試期。蘋果或將尋找三星或英特爾等替代供應來源,才能降低中期半導體供應風險。該分析指出,由於依賴台積電的台灣晶圓厰生產iPhone晶片和桌上型電腦處理器,蘋果⾯臨很⼤的供應鏈風險,未來3到5年內都無法有效化解這⼀風險,儘管蘋果將成為台積電亞利桑那州晶圓厰的第⼀⼤客戶,但這並未有效解決晶片供應依賴單⼀地區的問題,因為這是蘋果產品最重要的元件。分析指出,在最壞情景下,蘋果可能將部分訂單交給三星或英特爾,三星在美國和韓國的3奈米和5奈米晶片代工產能都比英特爾大,且在A10晶片組推出之前⼀直都是蘋果的主要晶片代工廠。目前三星為高通代工晶片,三星是唯一一家具有新一代全環繞閘極技術(GAA)經驗的晶圓代工廠,提高了未來滿足蘋果嚴格性能和良率要求的幾率。值得注意的是,蘋果的記憶體和顯示屏供應已經依賴三星,如果三星在蘋果供應鏈中的份額越來越高,可能會讓其獲得更高的定價權。
港股走勢震盪 蘋果供應鏈高偉電子漲超10%、阿里巴巴大跌6%
本周港股弱勢震盪,截至周五(19日)收盤,香港恆生綜合指數累跌0.9%至19450.5點,失守2萬點大關。國企股(H股)跌至6594點,恆生科技指數及國企指數分別累跌超1.35%和1.04%。恆生指數今年以來下跌1.2%。本周公布的中國四月工業生產和零售銷售數據表現不佳中概股集體下跌,美團跌3.7%,京東跌4.7%,百度跌4.5%,這些權重科技股主要拉低了大盤,讓人擔憂後疫情的復甦缺乏力道。其中,阿里巴巴大跌6%,報82.5港元;該電商巨擘公布上一季營收增加2%至2082億人民幣,表現低於預期。富瑞將目標價從214港元下調至176港元,但維持買進評級。不過,從個股漲幅榜來看,受益於蘋果AR/MR頭戴裝置,高偉電子(1415HK)本周累漲逾10%,5月以來累漲超過20%。此外,天風國際分析師郭明錤稱,iPhone 16 Pro、Pro Max都將配潛望式鏡頭,而高偉電子可能是iPhone 16潛望鏡頭CCM的供應商;二代蘋果MR頭戴裝置可能將於2025年量產,高偉電子將是二代CCM的主要供應商。此外,軍工龍頭中船防務(0317HK)表現亦不俗,周內累漲超9%,今年來股價已漲超50%。中信建投證券認爲,目前軍工行業處於板塊估值、業績增速以及資金配置三重底部區間,具備顯著投資價值,隨著新一輪的景氣上行和產能擴張,行業有望重回上升通道,預計二季度下旬板塊出現拐點。機構分析稱,港股指數大盤短期上行動力及空間都不大,主因有四種,一、市場可能基於4月的經濟數據而進一步下調盈利預測;二、海外市場再度修正對年內降息的預期;三、美國債務上限協商對市場情緒帶來擾動;四、人民幣貶值不利港股的風險偏好。因此,市場的交易風險會偏向結構性,看景氣度、政策爲主。業績佳及估值超跌的個股,短期或有存量資金參與博反彈。港股需要出現較大幅度的調整去釋放大部分潛在風險,而後續的調整也是個佈局中長期升浪的黃金窗口。
蘋果供應鏈玉晶光終止連5摔 3月營收重返10億看好下半年新機種拉貨力道
光學鏡頭廠玉晶光(3406)單月營收順利重返10億元關卡,惟因市況疲弱,買氣不堅,3月營收10.5億元,雖年減14.8%,但月增13.5%,終止連5個月衰退,由於上半年為傳統淡季,預期仍以庫存去化為主,下半年新機種拉貨力道則備受期待。玉晶光上周五(7日)公布3月合併營收10.5億元,較上月9.2億元月增13.4%,順利拿下歷年同期次高,也順帶終結連續五個月月減的走勢,但相較於去年同期的12.3億元,呈年減14.8%,從而拖累今年首季合併營收走弱,僅達到33.2億元,年減1.6%,拿下歷年同期次高。玉晶光表示,第2季營運狀況仍需視客戶最後拉貨而定,玉晶光除了手機鏡頭外,積極拓展新應用產品,陸續切入索尼、臉書(Meta)供應鏈,目前已是全球最大擴增實境(AR)、虛擬實境(VR)與混合實境(MR)應用的Pancake、Fresnel透鏡供應商,期待新機種上市後動能,全年營運力拚成長為目標。玉晶光接下來也將是蘋果穿戴裝置鏡片主要供應商,因應蘋果新產品上市,加上既有客戶需求,玉晶光去年已大舉擴廠,去年前3季資本支出超過50億元。年初傳統淡季,再加上市場買氣不振,讓玉晶光營運之路受阻,惟展望第二季,玉晶光表示,第二季原本就是傳統淡季,後續業績表現端視客戶拉貨狀況而定。法人也看好AR、VR、MR穿戴裝置點燃鏡頭廠新商機,有機會改變玉晶光營收結構。
台股2022第四季爆紅榜安控大廠晶睿奪冠 投資人瀏覽量翻倍的ETF是「這檔」
Yahoo奇摩股市App公布四大財經榜單,包括2022第四季「十大爆紅台股榜」、「五大爆紅ETF榜」,以及2022年度「十大熱門台股榜」、「五大熱門ETF榜」。回顧2022,台股上沖下洗,產業龍頭仍是股民關注焦點,年度熱門台股榜由話題不斷的「護國神山」台積電穩居榜首;航運雙雄表現不俗,「長榮」、「陽明」新船陸續加入營運,業績和股價逐漸回到常態,而航空雙雄「長榮航」、「華航」則隨各國防疫管制鬆綁逐漸復甦。ETF因股市震盪增加投資人關注,Yahoo奇摩股市統計ETF總瀏覽量年增翻倍,年度熱門ETF榜由元大高股息連續三年稱霸。'Yahoo奇摩「第四季十大爆紅台股榜」中,安全監控大廠晶睿(3454)受惠美中角力「去中化」的轉單效益湧現,重回市場目光焦點,奪下冠軍寶座;電動車長線持續看旺,宏碁旗下子公司建碁(3046)積極搶占歐美充電樁市場,躍升第2,近期更因跨足智慧醫療產業而備受矚目;國產車裕隆(2201)憑藉與鴻海合作電動車的話題以及國內超過五成的充電槍市占率受到投資人青睞,本季入榜第5名,第6名則是在電動車浪潮下趁勢崛起的鋰電池模組製造銷售廠新盛力(4931)。由於俄烏戰爭能源價格高漲,生產板式熱交換等熱能產品的高力(8996),業績、股價也隨之水漲船高,本季排行第4名。此外,電子晶圓持續擔任產業要角,掌握關鍵技術中小型企業也攻占榜單,其中晶圓光罩大廠光罩(2338)、IP大廠創意(3443),分別占據排行第7、9名;投資人同樣關注的還有唯一得到INTEL及AMD伺服器新平台雙認證的銅箔基板廠金居(8358)及今年重回蘋果供應鏈的老牌軟板廠商嘉聯益(6153),分別名列第8與第10名。平時較少上榜的玻璃陶瓷龍頭台玻(1802)本季則是高居熱門股第3名,台玻今年即使端出史上最高額配息,仍因中國大陸低迷房市、能源危機衝擊,需求持續低迷,第四季終於迎來旺季、需求漸強而備受關注。2022第四季十大爆紅台股榜:1.晶睿(3454)2.建碁(3046)3.台玻(1802)4.高力(8996)5.裕隆(2201)6.新盛力(4931)7.光罩(2338)8.金居(8358)9.創意(3443)10.嘉聯益(6153)Yahoo奇摩「第四季五大爆紅ETF榜」由國內目前唯一越南ETF富邦越南(00885)拿下榜首,受惠美中角力的轉單效益,加上越南政府持續放寬金融管制,股市出現外資買超現象,投資人看準逢低布局時機與越南發展前景,買盤強勁甚至還因此申購控管。高股息商品元大高股息(0056)以及元大台灣高息低波(00713)分別拿下2、3名;隨著中國大陸防控政策鬆綁,投資人期待股匯市谷底反彈,元大滬深300正2(00637L)也受到關注,排行第4名。此外,由於台股大盤經過短期反彈略顯疲態,有意避險的投資人開始轉進反向型ETF,元大台灣50反1(00632R)也因此擠進第5。第四季五大爆紅ETF榜:1.富邦越南(00885)2.元大高股息(0056)3.元大台灣高息低波(00713)4.元大滬深300正2(00637L)5.元大台灣50反1(00632R)2022年全球政經局勢詭譎多變,同時受到俄烏戰爭、能源價格大漲及美國聯準會強力升息等衝擊,台股一路下探跌破一萬三千點,還出動國安基金進場護盤、祭出禁空令。Yahoo奇摩「2022年度十大熱門台股榜」中,前十名被七大產業龍頭瓜分。疫情衝擊下,晶片一度奇缺,提高晶圓代工戰略地位,拿下年度第一的「護國神山」台積電(2330),受美中角力及晶片法案影響,凸顯其產業關鍵地位,穩盤國內經濟、股市,加上股神巴菲特慧眼入股、美國亞利桑那州新廠迎來美國總統拜登、蘋果執行長庫克等大咖站台仍穩坐排行冠軍;聯電(2303)同樣衝刺產能,營收可望挑戰歷史新高搶下第3。航運產業龍頭長榮(2603)、陽明(2609),業績和股價逐漸回到常態,也雙雙入榜,分別排名第2、4名;各國邊境管制放寬,航空業也逐漸復甦,長榮航(2618)及華航(2610)積極新開航線也換新飛機,分別入榜第6、7名。而電子組裝龍頭鴻海(2317),近年持續轉投資半導體事業,並積極推動電動車產業,拿下第5。面板龍頭群創(3481)與載板大廠欣興(3037)分別入榜第7、10名。不鏽鋼大廠華新(1605)則是積極擴大布局煉鋼事業帶動營運動能由年頭旺到年尾,加上中國大陸基建需求復甦,擠進榜單排行第9。2022年度十大熱門台股榜:1.台積電(2330)2.長榮(2603)3.聯電(2303)4.陽明(2609)5.鴻海(2317)6.長榮航(2618)7.華航(2610)8.群創(3481)9.華新(1605)10.欣興(3037)從Yahoo奇摩「2022年度五大熱門ETF榜」來看,元大高股息(0056)連續三年拿下冠軍寶座,最受投資人青睞,今年將原先30檔成分股改為50檔後,預期也將減少週轉率與單一個股波動影響;同樣具有高股息特性的國泰永續高股息ETF(00878)緊追在後,由2021年第5竄升至第2,成分股新增聯發科、瑞昱和中鋼等產業龍頭,並具有相對穩健、永續投資等概念;同樣元大投信旗下入榜的還包括第3、4名的元大台灣50(0050)及元大台灣50反1(00632R),兩檔ETF雙雙入列。具有高股息概念的富邦特選高股息30(00900)則主打成分股貼近市場真實配息,也頗受市場注意,排行第5。根據Yahoo奇摩股市統計,ETF年度總瀏覽量年增翻倍。(圖/Yahoo奇摩提供)2022年度五大熱門ETF榜:1.元大高股息(0056)2.國泰永續高股息(00878)3.元大台灣50(0050)4.元大台灣50反1(00632R)5.富邦特選高股息30(00900)