范博毓
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AI TV大車拚2／電視產品持續長大 法人估面板雙虎第一季營運可望延續第四季
每年年底因為下游備貨需求已逐漸告一段落，原本就是面板產業的淡季，但法人分析，2024年有奧運、歐洲盃等大型賽事登場，加上品牌廠庫存去化結束，接下來新產品也將在上半年陸續上市，包括友達（2409）、群創（3481）等面板廠營運將開始回溫。其實從面板廠近期公布的2023年12月營收，友達為219億元，為去年第四季的高點，月增9%，年增率則達22%，也推升全年營收年增率轉正。群創12月也寫下去年第四季的高點，達187億元，月增7.5%，年增率達16.5%，也讓全年營收年減率由7%，縮小到5%。2023年下半年65吋電視面板報價。集邦科技（TrendForce）表示，自2022年下半年開始，在經歷長達半年產能稼動率的控制，LCD電視面板庫存水位於2023年首季已回到健康水位，需求端則伴隨節慶促銷和漲價預期心理也開始浮現，並帶動電視面板價格自2023年3月起開始轉漲，以65吋為例，2月報價110美元，3月就漲到120美元。「雖2023年第四季報價受到品牌終端銷售不如預期而開始轉跌，但在面板厰快速反應，減少生產的策略下，跌價幅度仍受到控制。進入2024年第一季，雖然步入需求淡季，但面板廠持續透過大規模的減產與歲修計畫，成為電視面板供需反轉的契機。」集邦科技研究副總范博毓說。友達（2409）董事長彭双浪去年12月指出，面板產業景氣已經在2023年上半年落底，第四季是季節性淡季，隨著2024年景氣將可望溫和成長，預期整體面板市場仍會有較2023年3-5%的成長。彭双浪說，雖然產業不會有很激情的成長，但是在人機介面應用等產品帶動下，相關面板應用仍會持續蓬勃發展。友達今年以「智慧移動」為主題參展CES，並獲得最佳創新獎。（圖／友達提供）群創總經理楊柱祥也同樣在去年12月表示，隨著高庫存及通膨等不利因素已逐漸落幕，2024年面板整體產業秩序應會開始轉好，加上又有全球性的體育賽事，以及AI PC等產品換機潮，預料2024年下半年景氣與市況將會轉好。同時公司也在積極發展半導體封裝等非面板業務，目標2024年面板及非面板的營收比重，有機會從8比2，變為7比3。而友達今年CES展以「智慧移動」為主題，展出Micro LED終極顯示技術量能的全新智慧座艙，包括裸眼3D Micro LED儀表板、互動式透明智慧車窗等多項產品，重新定義智慧座艙，也獲得CES 2024最佳創新獎。群創則是展示包括Micro LED無縫拼接顯示器、車用顯示器、電競面板等。觀察友達及群創股價表現，友達前波低點為2023年10月下旬的14.95元，1月上旬來到19.7元；群創前波低點也是在2023年10月下旬，為11.35元，1月上旬來到15.7元。法人指出，2024年的面板產業，隨著通膨趨緩，加上第二季開始將有如奧運等全球大型賽事登場，有望帶動電視等終端產品需求，同時大尺寸的需求成長態勢不變，預估平均出貨尺寸可望較2023年增加1吋以上，有助產能去化。隨著面板報價中小尺寸已止跌，大尺寸跌幅也收斂，預料整體價格走勢將從2月開始翻揚，面板族群第一季的營運將持續走揚。群創總經理楊柱祥指出，持續專注面板本業，並全面優化未來生活。（圖／劉耿豪攝）
Q4促銷差強人意品牌廠下修需求 集邦：12月電視面板跌幅小幅擴大
研究機構集邦科技（TrendForce）表示，因應品牌客戶持續下修對電視面板需求，面板廠則不斷透過減產的方式來對應需求的下滑，目前預期12月全月電視面板價格下跌幅度小幅擴大，32吋與43吋下跌2美元，50吋與55吋下跌3美元，65吋與75吋下跌4美元。集邦科技研究副總范博毓指出，進入第四季後，包括雙十一，以及黑色星期五的促銷結果都差強人意，面板廠只好加大減產幅度，藉此來延緩價格下跌的幅度。監視器面板部分，需求自第四季後就開始明顯減弱，但過去幾個月仍僅有高階機種價格出現下跌，不過隨著部分面板廠率先在主流面板價格的姿態上放軟，因而在進入12月後，主流的面板價格也開始出現下跌的趨勢。目前觀察12月的跌幅，預計23.8吋Open Cell面板將下跌0.2美元，21.5吋、23.8吋與27吋將下跌0.1美元。筆電面板部分，需求同樣在第四季起出現較明顯的走弱，且有逐月持續下修的趨勢。在需求驟降的壓力下，要求面板價格下跌的雜音也逐漸浮現。過去一兩個月面板廠多半仍是在高階規格機種以及16:10機種上作較多的讓步，換取主流16:9機種價格維持穩定的態勢。不過預期本月面板廠可能難以抵擋品牌的壓力，預計在主流的FHD IPS機種上，面板價格將微幅下跌0.1美元。
集邦：電視面板10月中小尺寸先轉跌 Q4需求減弱
研調機構TrendForce研究副總范博毓表示，目前觀察第四季的電視面板需求已明顯減弱，預期較第三季將季減約14%，品牌客戶開始要求電視面板降價。目前預期10月份的電視面板價格，32吋、43吋與50吋將轉為下跌1美元，55吋、65吋與75吋仍維持持平水準，不排除下個月將全尺寸轉為下跌態勢。范博毓指出，面板廠為了避免庫存壓力過高，以及價格出現急跌的狀況，持續嚴格控管稼動率，以此來穩定價格。不過在市場氛圍持續轉弱的趨勢下，加上部分代理商與代工廠開始針對小尺寸電視面板拋出較低的價格，增添市場雜音，電視面板跌價似乎難以避免。至於在監視器（MNT）面板部分，范博毓表示，消費機種需求不佳，商務需求也同樣沒有太多起色，僅有零星的案子，在此態勢下，預期第四季的MNT面板需求將轉為衰退。不過因為面板廠目前大部分主流的MNT面板產品都是處於虧損狀態，因此預期10月份的主流MNT面板價格都轉向持平態勢，僅有部分高階MNT機種有可能出現小幅跌價的壓力。筆電（NB）面板部分，范博毓表示，雖然今年NB市場的終端需求依然不太理想，但在第三季期間，品牌客戶仍希望能夠積極地填補下游通路浮現的小量需求，帶動了第三季的NB面板出貨需求持續增長，不過也因為如此，第四季的NB面板需求下滑幅度大於原先預期，在此狀況下，面板廠對面板價格上漲的態度轉為軟化，以維繫客戶關係，確保訂單為優先目標，目前預期10月份的NB面板價格將轉為持平態勢。
集邦：電視面板7月價格漲勢延續 採購動能估季增8％
市調研究機構集邦科技（TrendForce）預估，面板廠進入傳統旺季，拉貨動能提升，7月電視面板價格將延續漲勢，中大尺寸面板上旬都有3美元漲幅，顯示器面板價格也延續前幾個月的微幅上漲。此外，第三季IT（PC、NB、監視器）面板也跟進漲價。其中監視器面板7月上旬小漲0.1美元，低階筆電面板也調漲0.1美元。至於筆電面板，面板廠開始釋放調漲價格想法。TrendForce研究副總范博毓表示，第三季進入傳統旺季，電視面板採購動能持續增強，除了中國品牌客戶外，其他品牌客戶也開始為黑色星期五等消費旺季備貨，整體採購動能預計季增7～8％。范博毓指出，第二季面板廠平均產能利用率還在8成以下，預估到第三季整體平均產能利用率可望回升到80％以上。隨著需求回升，面板廠產能利用率也拉高，再加上面板價量同步回升，本季面板廠有機會力拚單月轉盈。目前預期7月TV面板價格32吋上漲2美元，43吋上漲3美元，50吋與55吋上漲6美元，65吋上漲7美元，75吋上漲8美元；7月上旬21.5吋監視器面板小漲0.1美元、均價來到41.5美元，預期下旬會有更多尺寸漲價。范博毓表示，消費性產品買氣有所加溫，監視器面板在過去兩個月已經針對面板半成品（open cell），以及價格偏低的產品漲價，7月份除了面板半成品之外，更多尺寸的面板模組也可望小幅調漲價格。不過，MNT面板廠在7月份依然釋放持續調漲價格的想法，但目前商務機種市場需求依然疲弱，只有消費機種市場需求較活絡，因此預期價格上漲的幅度仍小。目前預期7月份MNT面板價格，Open Cell產品調漲約0.2至0.5美元不等；模組產品上，21.5吋調漲0.2美元，23.8吋上漲0.1美元，27吋仍維持持平。至於NB面板價格，在經過長時間的持平穩定態勢，第三季後面板廠也開始釋放調漲面板價格的想法。目前品牌客戶仍保持謹慎態度，因此預期與面板廠在價格調整上將持續角力。現階段可以觀察到低階TN機種的需求較高階IPS機種需求好，因此品牌客戶對接受TN面板價格微幅上漲的態度較鬆動。目前預期7月份NB面板價格，主流尺寸14吋與15.6吋TN機種價格可望微幅上調0.1美元，至於IPS機種則仍維持持平水準。
集邦：電視面板6月漲勢延續 筆電估7月微幅上揚
研調機構集邦科技（TrendForce）研究副總范博毓表示，電視面板價格在面板廠持續控制稼動率，維持供需平衡下，仍持續上漲態勢；MNT面板價格在台廠連續兩個月發動漲價下，6月韓廠與中國面板廠也開始釋放調漲價格的想法；至於NB面板隨著需求持續增加，不排除7月份起，部分品項價格將開始出現微幅上漲的趨勢。范博毓表示，儘管618促銷狀況雖然銷量表現差強人意，但是銷售額上有明顯增長，反映單價較高的大尺寸產品需求不差，電視品牌客戶也沒有因此而調整採購需求，整體採購需求在準備進下入下半年備貨旺季下，仍有望維持持續增長的態勢，因此可支撐面板價格持續上漲。目前預計6月32吋漲2美元，43吋漲3美元，50吋漲7美元，55吋漲8美元，65吋與75吋預計調漲10美元。至於MNT（監視器）面板價格部分，雖然近期商務市場需求依然疲弱，以商務為主的品牌客戶持續下修出貨預測，因此對漲價的想法偏向保守，買賣雙方仍處於拉鋸狀態。目前預期6月Open Cell面板仍可延續過去兩個月的漲勢，約可調漲0.2-0.5美元。至於面板模組報價，21.5吋與23.8吋有機會維幅調漲0.1美元，27吋則預期維持持平態勢。NB面板需求目前呈現逐月好轉的趨勢，面板價格在維持數個月的持平態勢後，面板廠對於想要調漲價格的想法逐漸轉趨強烈，不過品牌客戶依然不過度樂觀預期下半年需求，對於拉貨的節奏仍有所克制下，因此目前對於價格上漲的想法依然偏向較保守與抵抗的態度。目前預期6月價格依然為持平態勢，不過隨著需求持續增加，不排除7月起，部分品項價格將開始出現微幅上漲的趨勢。
面板上半年漲勢已到尾聲？ 電視漲幅縮小 監視器、筆電均持平
研究機構TrendForce公布6月上旬面板報價，電視面板價格因目前整體需求動能暫趨平緩，漲幅也會開始出現微幅的收斂，至於監視器面板也多為持平；NB面板品牌客戶及面板廠仍有所拉鋸，但品牌廠鑒於下半年展望不明朗，抗拒漲價，也為持平。TrendForce研究副總范博毓指出，電視面板價格從第一季度底到第二季連續上漲，目前電視面板價格都已經回升至現金成本之上。雖然現金流轉正，但面板廠仍想積極扭轉虧損狀態，因此在維持漲價的態度上依然強勢，也持續透過調控稼動率來維持供需平衡狀態。從需求面來看，中國618備貨已告一段落，下半年旺季需求的備貨要到第三季才會明顯浮現，因此目前整體需求動能暫趨平緩，預計本月電視面板價格的漲幅也會開始出現微幅的收斂，32吋漲2美元，43吋漲2美元，50吋漲7美元，55吋漲8美元，65吋及75吋分別漲10美元。監視器（MNT）面板價格經歷一段時間持平後，目前觀察，Open Cell面板產品之前的價格過低，因此仍有持續上漲空間，預計本月調漲0.2~0.5美元。面板模組產品漲勢則較不明顯，主要仍是不同面板廠對漲價態度不一，特別是有些後進面板廠仍試圖用較低的價格爭取訂單，因此預期本月在價格趨勢上，主流的面板尺寸如23.8吋與27吋，價格多半仍是以維持持平為主。筆電（NB）面板價格經過長時間的持平，儘管需求呈現穩定向上的趨勢，面板廠持續釋放漲價的想法，但品牌客戶仍鑒於下半年展望不明朗，需求雖有增長，但也只是合理的庫存回補，而非額外需求的增長，以此持續抗拒面板廠的漲價。預料至少在第二季底之前應該不容易見到面板價格上漲的空間。預期本月NB面板價格仍是維持持平水準。
電視面板4月報價全面反彈 二線品牌買單一線品牌仍要議價
研究機構TrendForce表示，在面板廠持續控制稼動率的策略下，加上目前中國內需市場針對電視面板備貨動能轉強，帶動電視面板價格在4月續漲的趨勢依然持續，目前預期全月份32吋漲1美元，43吋漲3美元，50吋漲6美元，55吋漲7美元，65吋漲13美元，75吋漲10美元。TrendForce研究副總范博毓表示，目前一二線品牌客戶脫鉤的狀況比較明顯，二線品牌客戶因為議價能力較弱，大部分都必須接受漲價，一線品牌客戶則多半仍存有些許議價的空間，不過電視面板產品全尺寸整體漲價態勢不變。Monitor面板部分，自3月份已經陸續止跌持平，雖然近期商務機種需求仍不佳，但消費性機種需求，特別針對部分高階電競規格的需求近期有轉強的跡象，因此預期本月Monitor面板全尺寸應該也是維持在持平態勢。另外Notebook面板需求在進入第二季後，一線品牌客戶在庫存去化仍緩慢的壓力下，對未來一個季度的需求展望仍然保守，因而壓抑了面板廠想要拉抬價格的想法，目前預期4月全月的價格仍維持在持平的態勢。後續價格能否調漲的關鍵仍須看需求是否開始顯著增強。
一線品牌客戶嚴控價格 集邦：2月電視面板全面漲價不易見
研究機構TrendForce研究副總范博毓表示，一線品牌客戶目前仍堅守價格持平的想法，加上採購動能仍呈現季衰退的態勢，目前預期整體2月電視面板價格仍可能維持在持平水準，暫時仍不易見到全面上漲的狀況。范博毓指出，2月份後，就目前觀察，電視市場需求受制於淡季效應，整體出貨狀態仍然呈現疲弱。但面板廠在嚴格控管稼動率的策略操作下，開始有拉抬面板價格的想法，議價能力相對較弱的小型電視品牌廠商或是電視代工廠，將有可能面臨被漲價的壓力。至於Monitor（監視器）面板部分，在需求持續疲弱下，2月品牌客戶依然希望價格仍持續維持下跌趨勢。范博毓表示，目前供應Monitor面板的面板廠家數眾多，加上今年新增產能開出的壓力開始浮現，預計主流尺寸價格仍呈現緩跌趨勢。以2月價格來看，預計21.5吋以下維持持平，主流尺寸如23.8吋與27吋微幅下跌0.1美元。Notebook面板部分，范博毓表示，在第一季需求呈現疲弱，面板廠普遍預期出貨量仍將在谷底盤旋。品牌客戶在缺乏拉貨動能下，積極議價的態度較保守，缺乏持續壓低價格的想法，因此目前預期2月的Notebook面板價格將持續維持持平水準。
面板廠嚴控稼動率 集邦：面板一月報價多持平
TrendForce研究副總范博毓表示，統計電視、Monitor及Notebook面板1月價格，預料整體電視面板價格仍會維持在持平水準；Monitor部分，21.5吋以下價格維持持平，23.8吋及27吋微跌0.2美元；Notebook預料也將是持續維持全面持平。范博毓表示，電視面板部分因進入第一季後大部分品牌客戶採購動能都開始轉淡，除了傳統的需求淡季影響外，1月份的年假減少工作天數，也導致部分需求已經在去年第四季提前反映。不過目前面板廠的庫存水位處於健康水位，也持續以控管稼動率來對應淡季較弱的需求，目前預期1月份整體電視面板價格仍會維持在持平水準目前觀察Monitor面板需求持續疲弱，范博毓表示，面板廠雖然持續控管稼動率，但面板廠供應廠商數較多，部分廠商針對主流尺寸依然有以價取量的想法，因此目前預期1月份21.5吋以下價格維持持平，23.8吋與27吋等主流尺寸跌0.2美元，跌幅仍朝稍收斂方向前進。Notebook面板需求同樣持續疲弱，不過面板廠對於價格維持持平的想法較積極，范博毓表示，品牌客戶在庫存偏高的狀況下，也不願增加太多拉貨，同時增添跌價損失的壓力，在需求量低迷的狀況下，預期1月份的價格將持續維持全面持平的水準。
廠商備貨拚明年春節需求 集邦：11月電視面板報價有望調升
研究機構集邦科技（TrendForce）研究副總范博毓表示，電視面板在10月正式止跌反彈後，目前觀察中國雙11促銷結果不如預期，不過電視品牌並未出現大幅度砍單，仍針對明年1月的元春需求提前預作準備，因此目前預期11月的電視面板價格仍有機會調漲。集邦指出，預期32-55吋11月報價調漲2美元，65吋調漲3美元，75吋則是持平。至於12月價格能否持續有調漲空間，因接近年底，仍須視面板廠稼動率與整體庫存調控狀況而定。監視器（Monitor）面板部分，在需求偏弱以及面板廠持續調控產出下，價格逐漸朝底部靠攏，預期21.5吋以下的小尺寸面板11月將全面止跌持平。主流尺寸的23.8吋與27吋，預估跌幅將在0.3美元以內。筆電面板部分，同樣也在面板廠控制稼動率下，價格跌幅持續收斂中，11.6吋預期11月持平，14吋及15.6吋HD TN面板預估下跌0.1美元，14吋及15.6吋FHD IPS面板預計下跌0.4美元。
面板廠調控產能 TrendForce估7月55吋以下尺寸跌幅收斂
研究機構TrendForce研究副總范博毓表示，電視整體需求仍偏弱，但幾乎全部的面板都已跌破現金成本，加上面板廠開始陸續進行產能的調控，因此預計七月55吋以下尺寸跌幅將明顯收斂。范博毓表示，32吋目前仍有部分新興市場需求支撐，加上價格位於底部，因此跌勢不明顯，與最早跌破現金成本的50吋有機會率先止跌持平。至於其他尺寸如43吋與55吋則預計約跌1-2美元。面板報價跌破現金成本，廠商進行產能調控，以縮減報價降幅。（圖／TrendForce提供）其中大尺寸電視面板部分因主要品牌客戶減少採購，造成面板廠一定的庫存壓力，因此跌幅仍較明顯，65吋預計跌5-7美元，75吋預計跌10-12美元不等。至於監視器（Monitor）面板持續面臨需求疲弱的壓力，預計全月跌幅約在3-4美元。Notebook面板需求仍在低點，品牌拉貨意願仍未轉強。但價格的跌勢上出現些許變化。因Chromebook需求轉弱而最早跌價的11.6吋HD，價格已逐漸回落至疫情前的水準，預計7月跌幅有機會收斂至持平左右。14吋、15.6吋HD TN面板跌幅也出現收斂，預計跌2.2-2.3美元，至於較晚開始下跌的14吋、15.6吋 FHD IPS面板跌幅則仍維持在約2.9-3美元。
億支手機庫存1／三星電視、手機紛傳高庫存 供應鏈壓力緊繃
台股有句諺語，「五窮六絕七上吊」，說的是科技業因第二季新舊機種交替期，股價隨營收波動，預期新產品上市後下半年進入傳統旺季，然今年旺季恐踢到「庫存爆倉」的大鐵板。尤其全球最大消費性電子產品品牌廠韓國三星（Samsung），一周之內兩度傳出電視及智慧型手機庫存爆量訊息。6月16日，先是傳出三星向面板供應商通知，即日起到7月底前，將停止拉貨。隔天，6月17日面板大廠友達（2409）股東會上，董事長彭双浪坦言，因為中國封控及通膨的影響，今年第二季的營運目標將無法達成，但是公司還是會繼續努力。友達董事長彭双浪也在三星宣布暫緩拉貨的隔天，於股東會上釋出Q2營收恐難達標。（圖／友達提供）面板產業人士向CTWANT記者說，「友達董事長彭双浪說的是第二季狀況，但是『他』沒說的是，緊接而來的第三季也不樂觀」。「現在美國通膨問題嚴重，第二季是因為封控讓供給有問題，接下來的問題則是終端消費市場缺乏購買力，需求萎縮的問題恐怕會比供給短缺更難解決。」不料，韓媒20日加碼報導，三星近期將今年出貨量從3.1億支下修到2.7億支後，目前成品手機庫存仍高達5000萬支，庫存比重已來到18.5%，幾乎是一般安全水位的10%快一倍多。除了三星外，市場也預期，非蘋陣營手機、中國四大手機品牌廠小米、OPPO、vivo、榮耀等也同樣面臨庫存激增。業界推估，連同三星在內，五大品牌廠的庫存總量恐已逾1億支。相較之下，蘋果（Apple）則是早在3月就傳出砍單，其中iPhone 13及iPhone SE 3都被砍單200萬支，原因是受俄烏戰爭與通膨壓力影響，消費性電子需求大減所致。高通膨讓民眾購買力減弱，消費性電子銷售遭遇衝擊。（圖／翻攝自bestbuy官網）「美國是消費性電子產品的最大市場，如果通膨問題無法解決，當民眾的可支配所得受到排擠，換言之，消費性電子產品勢必會優先被排擠在必需品名單之外，封控影響供給跟需求，通膨更直接重擊需求，壓力之大是近年少見。」產業人士語帶憂心的說。TrendForce研究副總范博毓指出，電視面板已在6月全面跌破現金成本，原先廠商都在討論第三季減產計畫，有機會讓電視面板跌幅出現收斂，但受到三星暫停採購問題的影響，反而讓6月的電視面板跌幅又面臨壓力，全月跌幅又比原先預測再擴大，甚至7月報價還可能再續跌，但仍要觀察三星第三季的採購狀況而定。其實從今年第一季各大電子廠的財報中的庫存數字來看，包括品牌廠華碩（2357）、宏碁（2353），代工廠廣達（2382）等，今年第一季存貨水位均較去年同期明顯激增。當時廠商也多指出，因為戰爭、疫情的問題，讓庫存水位增加，因此也會將降庫存列入第二季的主要目標。只不過從現實狀況來看，仲英財富投資長陳唯泰直說，「去庫存的速度沒有那麼快，『至少』也要一個季度，然而現在的終端市場並沒有足夠的消費力道，換言之，原本第二季要去化的庫存，因為先前的中國封控而無法大力執行，現在只能看看第三季能去化多少，最慘的狀況，今年廠商可能都要以去化庫存為優先目標了。」不只三星手機，中國品牌也同樣有高庫存的風險。（圖／新華社）
抄底NB股1／「俄烏戰就在歐洲大門口」不想買筆電 Q2將是全年低點
任誰也沒想到，2月24日俄羅斯入侵烏克蘭，原以為頂多3、4天，沒想到三個多月仍沒有終戰訊息，成了全球筆電廠商午夜噩夢。「戰爭就在歐洲大門口，買電腦這樣的消費行為，在歐洲人眼裡，已經絲毫不重要，就算降價促銷，也難刺激買氣。」一位資深個人電腦（PC）行銷操盤手告訴CTWANT記者。「歐洲是全球個人電腦的主要市場，全球幾乎有40%的電腦是銷往歐洲。跟其他區域市場不同的是，歐洲消費者沒有明顯的品牌偏好，不像美國消費者因為有貿易戰等經驗，主要以美國品牌為主，對於價格較實惠的台灣品牌廠來說，歐洲正是他們可以大展身手的市場。」這位操盤手分析。然而俄烏戰爭一打三個多月，迄今仍不見結束跡象，「如果戰爭持續下去，會不會演變成範圍更廣、損害程度更嚴重的景況，誰也沒有把握。」該操盤手坦言，「要如何去化近年水位高點的庫存？這已成筆電廠商及通路商傷透腦筋的事。」華冠投顧分析師劉烱德表示，全球筆記型電腦累計2021全年出貨量達2.68億台，創歷史新高，2022年由於俄烏戰爭未有結論，通膨急速攀高，直接影響終端消費者信心，並擴大蔓延至各產業鏈。TrendForce已將原先預估全年2.38億台筆電出貨量，下修至2.25億台，年減8.5%。疫情帶動的居家上班、上課需求，拉高了2021年的筆電銷售量，但也墊高了2022年基期。（圖／報系資料照）翻開台系電腦品牌廠華碩（2357）及宏碁（2353）今年第一季的財報資料，其中華碩歐洲的營收占比，從2021年第一季的36%，今年第一季已經掉到30%，宏碁則是將歐洲、中東及非洲劃為一區，營收比重也從2021年第一季的35%，降到今年第一季的32%。除了歐洲有戰爭的問題影響之外，「通膨問題正困擾美國，中國內部有封控問題影響供應鏈與內需，導致整體需求狀況的確是面臨蠻大的修正壓力。」TrendForce研究副總范博毓表示，「目前各筆電機種應該都面臨庫存過高的問題，特別是一般的中低階機種，高階消費機種又可能因為通膨等因素影響銷量。」從供需端狀況來看，范博毓表示，過去2年因為半導體缺料問題嚴重，導致客戶拼命備貨，加上疫情推動居家上班、居家上課，推升Chromebook等產品需求，「隨疫情逐漸趨緩，今年終端需求明顯減弱，特別是Chromebook跟去年出貨相比，今年幾乎是腰斬。」范博毓分析，品牌廠及通路商手上的庫存暴增，變成一個需要解決的問題，也讓上游供應鏈出現一波砍單修正，「目前預期第二季的確可能會是今年的谷底。整體需求仍在低點盤旋，可能要到下半年後，隨著庫存去化告一段落，整體需求才有可能逐步回升。」TrendForce研究副總范博毓表示，預期下半年庫存去化告一段落，整體需求才有可能逐步回升。（圖／翻攝自集邦科技網站）