自選投資標的
」 勞退基金 游迺文 自選投資標的 勞工退休金條例 葉芷娟
勞退基金將鬆綁1／游迺文收賄炒股案助攻 開放自選投資標的聲浪高
台股大飆漲，700萬勞工卻只能聞香，因為4兆5千多億元的勞動基金操盤，仍由勞動部勞動基金運用局一把抓。不過，去年11月爆發「游迺文收賄炒股案」後，「開放勞工自選投資標的」聲浪高漲，藍綠立委陸續送出六個修法版本，7月底勞動部也將提出官方版。退休金不足一直是勞工的心頭大患，然而，勞退新制上路16年來，4兆5千多億元的勞動基金投資管理權，仍由勞動部勞動基金運用局一把抓，不但績效差，還四度爆出弊案。去年11月間，勞動部勞動基金運用局前國內投資組長游迺文，爆出炒股收賄案後，「開放勞工自選投資標的」的聲浪再起，對象則鎖定「自願提撥」退休金的勞工。勞退基金高達4兆多元，涉及700萬廣大勞工權益，但其中有自提提撥者不到1成。（圖／報系資料庫）《勞工退休金條例》規定，雇主每月必須提撥6％的勞工薪資，作為勞工退休金；勞工則可自由選擇是否再提撥月薪6％的範圍內，至個人退休金專戶。據統計，截至去年10月底，選擇自願提撥退休金的勞工人數約71萬人，首度達到勞工總數的1成。目前勞動基金包括新舊兩制的勞退基金、勞工保險基金、就業保險基金等，其中新制勞工退休基金淨值約3兆3128億元，資產配置分為自營投資、委外投資及存款等，截至今年4月底，收益率為5.8437％；不過，「游迺文收賄炒股案」前的去年9月，平均收益率僅0.16％。修法在即，一旦勞退休基金解封開放自選，勞工要怎麼選？立委郭國文等民代建議，可參考私校退撫儲金的四種組合；「基金教母」蕭碧燕與財經主播葉芷娟則認為可從「基富通好享退平台」入門！
勞退基金將鬆綁2／立委想效法私校退撫儲金 驚人報酬率逾73℅
本刊調查，針對「開放勞工自選投資標的」，迄今民進黨立委陳明文、張廖萬堅、高嘉瑜、郭國文等提出四種版本；國民黨立委賴士葆、溫玉霞等則提出二個版本，一共六個版本。「我五月間在立院質詢時，勞動部政務次長王安邦表示將會鬆綁政策，我要求七月底前，勞動部應提出官方版。屆時討論更有正當性，站在勞工立場推勞退自選投資標的，期待發揮鯰魚效應。」立委郭國文表示。所謂「鯰魚效應」是指透過引入強者，激發弱者變強的一種效應。私校退撫儲金改制以來全面開放自主投資，其績效穩定成長，成為立委推動勞退基金修法草案的參考之一。圖為2019年成果發表記者會。（圖／報系資料庫）私校退撫儲金改制以來全面開放自主投資，其績效穩定成長，成為立委推動勞退基金修法草案的參考之一。（圖／截自私校退撫儲金管理會網站）郭國文等十八名立委聯署提案中推崇「私校退撫儲金」做法。「私校退撫儲金」曾瀕臨破產邊緣，2013年改制，首開全國退休金自選創舉，教職員可自主決定其個人帳戶資金之資產配置，目前規模逾600億元，有近6萬名會員，由財團法人私校退撫儲金管理會統一辦理，其董事會設有投資策略小組，由委外操作的群益投信共同執行自選投資平台。私校退撫儲金新制上路後，端上「保守、穩健、積極」三種投資組合，搭配年金保險商品，供教職員自行選擇，依其三年累積績效來看，積極型報酬率為21.45℅，穩健型為15.28℅，保守型為4.83℅；再看從2013年3月1日成立以來至2021年7月15日統計報酬率，積極型報酬率為73.28℅，穩健型為66.89℅，保守型為18.94℅。群益投信私校退撫儲金投資顧問團隊總召集人呂鴻德常以此，推薦給入門者選購基金配置參考。（圖／報系資料庫）去年，私校退撫基金又新加入「人生週期型」第四種選項。群益投信私校退撫顧問投資團隊總召集人呂鴻德表示，「為避免教職員因未做風險屬型評估或做好後未加以選擇組合，資金留在保守型帳戶，長期下來有退休金累積不足的風險，因此去年3月中，將預設帳戶轉為『人生週期基金』，資產配置會隨著年齡自動調整，37歲以下為積極型，38歲至51歲為積極與穩健混合，比重隨年齡階段調整，54歲以上導入保守型。」2020年3月中，私校退撫儲金會員預設帳戶的「人生週期基金」組合動態配置圖。（圖／群益投信提供）私校退撫儲金的保守型、穩健型與積極型的三帳戶，2021年至3月底的投資季報。（圖／Ctwant繪圖組）
勞退基金將鬆綁3／無私校教職資格沒關係 好享退有三檔可存退休金
為了因應高齡社會及民眾老年退休金缺口問題，金管會也與投信投顧公會合作，兩年前推出「全民退休自主投資實驗專案」的「基富通好享退平台」，已擔任公會兩任理事長的國泰投信董事長張錫表示，「開放勞工自選投資標的方案，『好享退』也可以做為參考依據。」「基富通好享退平台」於2019年7月上線，綁定二年內全部免收手續費，由國泰、群益、安聯等三家投信規劃出九檔基金供民眾選擇。「因為常接到教職員幫親友洽詢如何選購基金規劃退休，群益遂以操作私校退撫儲金的類似架構，推出三檔基金在好享退平台上架。」群益投信私校退撫顧問投資團隊總召集人呂鴻德說。截至今年4月底，共計3.77萬人參加，每月定期定額投資總額達3.4億元，平均每人每月扣款約9千元。這套全民存退休金實驗成績不一，九檔基金的兩年績效，有七檔基金為18.07％至41.8％，一檔3.08％，其中一檔0.16％。原本今年7月施行屆滿後，金管會打算推出「退休準備平台」銜接，因疫情而延後。依金管會規劃，「退休準備平台」提供「退休缺口試算、基金選擇、下單導引」等一站式的服務，共有29家投信、60檔國內基金和境外基金參與，規劃股票型、債券型及股債混合型，投資範圍從國內到全球市場，未來甚至還可連結至保險局建置的「保障型保險平台」，選購基本保障型保單。
勞退基金將鬆綁4／空頭怎麼辦？財經女主播、基金教母都這樣做
「七年前我在電視公司上班時，因資深會計一句話『年輕人還是早點提撥薪資6％，強迫儲蓄』，我就開始乖乖扣款，一直到自立門戶經營頻道沒有雇主後，才停扣。」擁有證券分析師證照的33歲財經女主播葉芷娟表示。「我認為勞退基金開放自選投資標的與現有官方操盤的項目，可雙軌併行，滿足不同需求的民眾。」葉芷娟提到，當自己的理財方式從保守型、穩健型走到想要擁有更高報酬率的積極型，就認為單純地存款、收取微薄利息是不足夠的。全民瘋台股熱錢湧入股市，大盤指數近期衝破萬八。（圖／報系資料庫）葉芷娟透露，她在「基富通好享退平台」選購了「群益穩健型－群益全民優質樂退組合基金Ｐ」和「國泰泰享退系列2049目標日期組合基金Ｐ」，每月扣款近萬元，「當時除了免手續費，而且九檔基金都是經過專家學者背書，我覺得應該可以作為退休金的投資標的；儘管二年來的總報酬率約12％，沒有很高，但這是長期抗戰，要靠時間累積。」此外，葉芷娟也提到，投資基金入門者可先從ＥＴＦ等被動型基金開始，碰到空頭期，就要挑選主動型基金，找出比大盤跌得少、回升又快的投資標的，「去年台股大跌時，好享退的那二檔基金就符合以上二點，讓我安心許多。」素有「基金教母」之稱的蕭碧燕，鼓勵民眾愈早開始定時定額投資理財，以時間累積資本利得。（圖／業者提供）「基金教母」蕭碧燕則認為，每一種基金都有適合投資的人，最重要的就是要能夠建立「定時定額」紀律，「從每月3千元開始扣款，先選擇空頭短、沒有匯差的台股型基金開始，並設下一個停利點但不停扣，當有所報酬後便可增加投資信心，這條路才會走得長遠。」