股癌
」 股癌 謝孟恭 Podcast 台積電 百靈果
Sora來襲2／從生成文字到影像 投資達人點名：儲存設備、高速傳輸「這幾檔股」受惠
OpenAI公布首個生成式影片模型Sora，投資人關心的是，會帶動哪些產業商機？Podcast熱門理財主持人股癌分析，AI應用一直推出新東西，現在從文字進入到影音，需要的儲存空間也從KB到MB，現在到GB，因此存儲需求會大幅增加，需要建置更多存儲伺服器，同時傳輸、頻寬需求也會放大。法人指出，隨著Sora模型推出後，算力需求大增，仍是以輝達（Nvidia）領頭的相關供應鏈仍是主要的受惠廠商，特別是台積電（2330）何時能有效解決COWOS的產能瓶頸。股癌表示，跟輝達相關的代工廠中，目前已美超微能夠拿到的GPU數量是最多的，這也是美超微股價之所以大漲的主因之一，現在美超微已是指標股，如果轉弱就要小心。「另外伴隨AI伺服器需求持續增加，由於Training AI Server是目前市場主流，其擴大採用的記憶體是以有助於高速運算的DRAM產品為主，故相較於NAND Flash，DRAM的單機平均搭載容量成長幅度更高，Server DRAM預估年增率17.3%，Enterprise SSD則約13.2%。」研究機構集邦科技（TrendForce）分析。鴻海旗下封測廠訊芯-KY由蔣尚義擔任董事長後，便與網通晶片大廠博通（Broadcom）合作，搶食CPO商機。（圖／報系資料照）目前美股跟記憶體及儲存相關的廠商，包括美光科技、PSTG（Pure Storage Inc）及NTAP（Netapp Inc美國網存），至於台廠部分，純度相關不高。分析師徐照興表示，影片不僅需要大量的算力，同時也會有高速傳輸需求，包括CPO（共同封裝光學）及光通訊將會是主要受惠族群，包括鴻海集團旗下的訊芯-KY（6451），以及上詮（3363）、光聖（6442）等。其中封測廠訊芯-KY主要跟網通晶片大廠博通（Broadcom）合作，2023年通過Tomahawk 4的25.6Tbps規格認證後，傳出3月有機會再通過Tomahawk 5的51.2Tbps認證，如果順利通過，將可跟著博通一起搶進歐美各大雲端服務商AI伺服器供應鏈，成為今年下半年搶食CPO商機的關鍵。光通訊廠光聖則是Google彰濱資料中心所需的光被動元件獨家供應商。（圖／報系資料照）光聖主要提供光纖及光纖連合器製造，從1月下旬開始起漲，短線漲幅已逾倍，也因股價達公布注意交易資訊標準，20日公布自結1月獲利，營收2.53億元，月增率8.47%，年增率33.2%，創近7個月高點，稅前盈餘3200萬元，稅後純益2100萬元，每股稅後純益0.31元。光聖的光被動元件產品傳出拿下Google彰濱資料中心新一期擴建案大單，今年將開始陸續出貨。法人指出，光聖是Google彰濱資料中心前三期擴建案的光被動元件的獨家供應商，雙方合作相當密切，隨著擴建逐步進行網路設備布建，光被動元件就會開始拉貨。上詮主要生產光纖被動元件與模組，2023年開始切入CPO封裝業務，也跟國際廠商合作研發「光通道與IC連接」技術，去年營收12.7億元，年減21%，歸屬母公司淨利為1205.8萬元，每股稅後純益0.13元。
百億失竊列車2／台股漲愈多詐騙案就愈多 這位醫師很強反詐大賺「聽到匯錢就謝謝再聯絡」
依刑事局統計民眾遭詐騙案件、財損金額，近三年「價量齊揚」，「與台股指數大漲有關！」詐騙集團也會抓緊國際經濟趨勢，看到大家都在炒股，就誆騙說有三成、四成的高成長報酬率的標的，誘拐民眾。擔任警政署、雙北14個分局顧問的律師余韋德告訴CTWANT記者，反詐騙防身術最重要的一絕招，就是「不要把口袋的錢掏給別人」。一名受害者跟CTWANT記者坦白說，「我自己也是聽到超過10％、20％的獲利，心花怒發，就拿錢出來跟風買買看。」「我是在臉書看到XX投資社團，點入加入，看到好多人都說跟著老師買股穩賺不賠，可以存到買車買房的基金，讓人聽了蠢蠢欲動，我就先拿了10萬元嘗試，照指示存入指定的帳戶，第一月就拿到1萬元的報酬，太好賺了。」這名民眾繼續說。結果他第二個月就砸了百萬，賺了10萬，食髓知味，還把老婆存摺裡的積蓄家底共千萬也拿來投資，「沒想到，老師竟說虧損，然後我就被退出群組了。」他欲哭無淚，根本找不到人討錢，只能報警，他用來匯錢的帳戶也被通報涉詐騙成了警示帳戶，「等了半年多，檢警還在偵辦，很怕愈等愈久，最終拿不回錢。」包括股癌等財經圈名人皆遭詐騙集團以名人名義，開設投資社團行「假投資、真詐騙」。（圖／報系資料照）這就是典型投資詐騙手法，「先用高報酬率『餵養』，讓你欣喜若狂，無法思考，陷入金錢迷思，等到你拿出很大筆金額出來，就是真正被養大，等著被宰了收割。「現在很多民眾知道『誇張高報酬率，幾乎都是詐騙』，比較不容易上當，詐騙集團也跟著下修投資報酬率，調整到10％、12％的」余韋德說。這以只優於市場行情一些的投報率，更容易卸下民眾心防。中華民國內部稽核協會理事長黃允暐進一步解釋，這正是所謂的「龐氏騙局」，「一波波前仆後繼的民眾把錢拿給假投資集團，大家所拿到的獲利金額，都是下一個人給的本金，根本不是拿去做真投資。」民眾所看到的註冊平台、App、網頁等數據都是虛構假造的。依高檢署資料，「投資詐欺案」是目前電信詐欺類型之最，詐騙集團透過簡訊、Line、Telegram、Meta、山寨網站、金融交易平臺等，假借名人、投資顧問或愛情交友等方式接觸到被害人，再以高獲利、穩賺不賠等話術，或以短期獲利方式「餵養」被害人，再慫恿被害人投資股票、虛擬貨幣等，被害人信以為真而至假交易平台註冊會員，將款項匯入詐團指定之人頭帳戶，最後詐團再以繳交稅款或手續費、帳戶凍結等理由拖延出金，進而關閉假交易平臺，拿錢走人。記者也採訪到多年前曾參與詐騙集團成員，「那時我們用『耗子』（老鼠）來形容上鉤的民眾，當他們心甘情願拿錢出來時，我們就會稱為『進洞了』，這些人還會被列入VIP名單，日後不定期去誆騙，也會一再提醒對方不能去報警。」如何不淪為「進洞的耗子」？余韋德律師轉述一位醫生成功「反詐騙」的親身經歷，「那些投資詐騙LINE群組、FB等社團給的個股名牌，跟著去買股票，還真的會賺，挺準的！但如果要把錢匯到這些群組所說的App、公司等帳戶，我就『謝謝，再聯絡。』」據此，他提出最基本的反詐騙防身術，「就是『不要把口袋的錢掏出來給任何一位陌生人』」，不分男女老少請朗朗上口。
神秘散熱王2／黃仁勳也稱浸沒式冷卻This is the future 專家提醒「這個問題」目前難解
伺服器代工廠緯穎（6669）在8月法說上透露中東客戶指定要使用浸沒式散熱，意外引爆市場對於浸沒式散熱的關注，不過目前浸沒式散熱所使用的冷卻液，因為有環保問題仍需克服，法人指出，浸沒式散熱是否能真的躍上檯面，還要再觀察一下。當外界都把AI焦點放在上市櫃的伺服器代工廠及散熱廠身上，但身為散熱一哥訊凱早已為輝達的DGX AI系統，設計了散熱解決方案。尤其輝達之前所推出的多款低中高階顯示卡，因為散熱要求高，也讓很多玩家都採用酷碼的散熱系統。至於浸沒式散熱，據了解，酷碼已有團隊為輝達設計相關方案。理財達人股癌更直言，「酷媽也是什麼都會，什麼都有準備」其實在今年5月底的台北國際電腦展（COMPUTEX），搭配上輝達的AI伺服器晶片亮相，各家廠商也競相展示浸沒式散熱產品，包括技嘉（2376）、鴻海（2317）旗下的鴻佰科技，另外工研院也在會展期間與廣運（6125）聯合發表HPC雙相浸沒式冷卻技術。輝達執行長黃仁勳對於浸沒式冷卻技術也直說，「這是未來（This is the future）。」微軟在2022年6月已開始運用兩相浸沒式液體散熱為資料中心伺服器散熱。（圖／台灣微軟提供）晶片大廠英特爾則指出，資料中心佔據了全世界1%的電力需求和0.3%的碳排放量，經過研究顯示，與傳統資料中心相比，具備能源再利用的浸沒式冷卻技術，能夠將碳排量降低45%。英特爾去年也推出業界首款Open IP資料中心浸沒式液體冷卻解決方案和參考設計，初步的解決方案和概念驗證，則由台灣英特爾和整個台灣生態系一同攜手，分階段合作預計在今年底完成，並計畫拓展至全球市場。微軟也使用兩相浸沒式液體冷卻，透過沸騰液體為其資料中心伺服器降溫。工研院電光系統所組長王欽宏告訴CTWANT記者說，「目前主要的散熱方式，包括氣冷、水冷及浸沒式，但是對於AI伺服器來說，因為它的發熱高，而浸沒式液態冷卻其整體架構直接貼近整組發熱源供給散熱，得以更好的熱耗散能力。」而浸沒式又可分為雙相（Two-Phase）與單相（Single-Phase）。台達電也指出，近幾年資料中心所需電力節節升高，為大幅降低不必要能耗，浸沒式液冷散熱系統成為關注焦點，公司所推出的浸沒式液冷散熱電源，具備最高達96%的能源轉換效率，搭配浸沒式散熱節能效果，可替資料中心省下更多能耗。儘管浸沒式的散熱效果較佳，但工研院資通所副所長蔣村杰也指出，「浸沒式散熱效率好，但它也有另一個問題，那就是後續維修。因為冷卻液的黏度較高，一旦遇到系統有問題，就是要整組換掉，再把壞掉的零件拿去修，去除冷卻液的成本也必須要留意。」
神秘中東AI大單1／沙烏地願景2030拚經濟轉型 算力商業模式興起AI伺服器需求大增
當全台美市場緊盯輝達（NVIDIA）、超微（AMD）帶起的AI風潮之際，一股來自中東地區的強勢買家兵團悄悄興起，外資摩根史丹利在7月初報告中就指出，台系伺服器代工廠為緯穎（6669）將是受惠者。「最近確實有來自中東客戶的訂單，不過公司也還在觀望，畢竟現在供應很吃緊，基本上還是無法滿足客戶需求。」一位供應鏈主管告訴CTWANT記者。這股中東AI軍備買家新勢力，就是源自中東沙烏地阿拉伯王儲沙爾曼2016年所推「願景2030（Saudi Vision 2030）」的資料中心需求計畫，與資通訊相關的有兩大項，一是預計以130億美元興建西亞地區最大的資料中心，二是以500億美元興建可容納20000人的電競城。沙爾曼發起計畫時曾指出，「阿拉伯是伊斯蘭界的核心，也是中東地區的投資強國，更是連接三大洲的樞紐。我的首要目標是讓我們的國家成為一個開拓進取、美麗富饒的國家，在所有方面都能成為全球典範，我會與各位攜手共進，實現這一目標。」在Vision 2030計畫下，伺服器資料中心成為其未來經濟轉型的主要方向之一。圖為維基百科機房。（圖／翻攝自維基百科）而與資料中心計畫有關的新創公司名為「Omniva」，正是近期讓台廠摸不清頭緒的神秘買家。這家公司是何來歷？從Google上搜尋，只找到一家同名的愛沙尼亞物流公司。「就我所知道的訊息，也是我唯一能透露的，就是負責跟台廠伺服器供應鏈接頭的Omniva代表，為前微軟負責伺服器業務的高層，因為有NDA（保密協議），其餘訊息不方便透露。」一家台廠主管告訴CTWANT記者說。七月間，Podcast熱門理財主持人股癌也多次在節目中提及Omniva，一開始只聽到Omniva向台廠供應鏈下單，但因為名不見經傳，又以高價搶貨，台廠都有所防備；隨著廠商開始知道Omniva身分後，反倒讓市場擔心會不會出現超額下單。另外除了沙烏地阿拉伯外，包括科威特（Kuwait）、阿布達比（Abu Dhabi）等國也傳出同樣將資料中心等設為規劃轉型方向。根據法人統計，北美仍是伺服器主要市場，其次為中國，至於中東市場幾乎相當微小，而阿拉伯「願景2030」為要吸引雲端服務、電競遊戲、影像串流服務、內容傳遞網路（content delivery network，CDN）等數位產業投資發展，建置區域資料中心需要大量伺服器數量，法人推估將達10萬台，也是一個不小的需求量，在AI浪潮下也得來台搶買伺服器產能。外資券商摩根士丹利就點名，緯創旗下的伺服器代工廠緯穎就已接獲來自中東的訂單。（圖／報系資料照）「這次的伺服器中東新客戶，基本上對於價格接受度都很高，幾乎就是能以拿到貨為優先，只不過現在的產能並沒有辦法完全滿足所有客戶的訂單，更何況，在訂單爆滿的狀況下，如果有更好的利潤當然好，但是基本的客戶關係還是要維持，因此還是會以原本的客戶為優先出貨，如果有多餘產能，才會來供應給新的客戶。」供應鏈廠商說。「只不過就目前的供需狀況來看，未來在AI需求下，提供算力的公司預估還會持續出現，就看廠商們如何搶到足夠的伺服器，但可以想見的是，對於身為AI軍火商的台系供應鏈來說，不管未來算力會不會過剩，只要能賺到錢，都是好事。」法人這樣看。
美光產品遭中國禁售 陸行之：南亞科等誰受惠？股癌「台模組廠開始拉貨了」
中國國家互聯網信息辦公室（網信辦）昨天（21日）晚間宣布，美光公司（Micron）在中國銷售的產品，具較嚴重網安隱患，影響國安，做出不予通過網安審查結論，消息一出引發市場關注。資深半導體分析師陸行之在其臉書發文分享5大觀察點，知名股市Podcast股癌也分享看法。網信辦表示此次對美光產品啟動網安審查，目的是防範產品網安問題危害國家關鍵資訊基礎設施安全，是維護國安的必要措施。中國政府並宣示，仍堅定推動高水準對外開放，只要遵守法律法規要求，歡迎各國企業、各類平台產品服務進入中國市場。鑒於中國政府開始報復美國半導體公司，陸行之在其臉書發文，分享5大重點觀察：一、陸行之指出，金融時報曾報導美國拜登政府之前要求三星、SK海力士不要補缺口，三星、SK海力士有可能乖乖聽話嗎？二、如果三星，海力士不補缺口，合肥長鑫、長江存儲、台灣南亞科技及kioxia/WDC應該是比較大的受惠公司？三、陸行之要大家猜猜誰會是下一家？還有哪家有結怨的，而且不具獨占性的？四、之前新聞已經報導，而且美光中國大陸銷售佔比好像已經降到不到2%，但搞不清楚香港占比多少，美光股價22日還會反應嗎？五、美光跟伺服器CPU及AI GPU整合一起的高頻寬記憶體（HBM），不知道算不算，這個可能已經在台灣封裝完成，很難拆分，要是不買，就連A800、H800、MI 300都不用買了。股癌也在臉書發文分享其想法：一、股癌認為此舉是對美國禁長鑫存儲（CXMT）、長江存儲（YMTC）的反制裁報復。二、股癌指出，四月時金融時報就報導美國政府希望韓國力促三星、SK海力士等晶片製造商不要填補任何市場缺口，所以此次事件早已預見。三、公司派持續降低對中風險，現在大概小於10%。四、13F有不少基金經理人砍美光科技持股，應是此因。五、記憶體類似大宗商品走風景空氣循環，判斷影響有限公司。六、股癌認為這次制裁類似原油玩法，被制裁的和不怕被制裁的一個圈圈，其他國家以美國為主要的一個圈圈，總體需要還是會繼續增加。七、股癌指出，記憶體最大的隱憂應該是在手機恢復不如預期，資料中心需要修一修會回去、AI需要沒法補漏洞（高效能DRAM HBM3為主美光也沒有出給NVDA）。最後，股癌強調最重要的是台灣模組廠賭開始拉貨了，表示模組廠看過好幾次風景空氣循環，股癌相信模組廠認為這邊是低點。
假冒名人開社團邀投資詐財騙不完 股癌：不要把錢交給別人＋「5招識破詐騙」
詐騙盛行，近期許多詐騙集團假冒名人在網路刊廣告，或開設臉書粉絲團，以投資賺錢的話術誘騙民眾上當。各大企業創辦人與高層都遭冒名，包括國泰集團蔡宏圖、旺旺集團董事長蔡衍明等，就連知名股市Podcast「Gooaye股癌」近日也遭冒用。網路詐騙事件層出不窮，尤其臉書冒出一堆假名人帳號，偽造個人名義開投資社團，邀人入社談投資。各大企業創辦人、高層都成為冒名目標，從宏達電董事長王雪紅、台積電創辦人張忠謀、夫人張淑芬、宏碁創辦人施振榮、台積電總裁王文淵、魏哲家、中國信託銀行金融執行長楊淑惠、國泰集團蔡宏圖，以及旺旺集團董事長蔡衍明到淡江大學傑出系友徐航健等，都是被冒名的被害者。有鑑於此，股癌也於臉書粉專分享如何識破詐騙，並表示有一個大原則，「不要把錢交給任何人就永遠不會被騙。」股癌表示，詐騙的流程幾乎都是臉書散播後，由Line群組進行收割，「整天叫你進群的就是有問題，不要加入群組。」另外像是email可檢查寄件者網域，簡訊連結不亂點等。針對臉書粉絲團冒名詐騙，首先是檢查粉專是否有藍勾勾（官方真人驗證）、粉專追蹤者數量。股癌指出，雖然詐騙能買讚，但頂多就是幾千個，就算破萬可能也比本尊少一大截；再來就是檢查網域域名，fb. com/ 後面就是域名，正版一般都會註冊名字，但這招只能當參考之一。據警方統計，去年全台詐欺財損約新台幣70億元，假投資占34億，今年第一季，假投資也騙走7.2億。臉書、IG與google隨處可見詐欺廣告，以偽冒名人為大宗，幾乎所有知名企業家、理財專家都被冒名過。針對近日網路上出現大量投資教學、投資股票等詐騙廣告，刑事局165全民防騙官網增設檢舉詐騙廣告平台，提供民眾針對臉書Facebook、Google及Youtube上看到的詐騙廣告進行檢舉，刑事局在收到檢舉資料後，會盡速通報平台業者執行下架事宜。提醒社會大眾，切勿輕易交付財物或個人資料等相關資訊，避免遭到詐騙，如有疑慮請撥打165反詐騙專線，維護自身權益。
SoundOn公布2022聲音經濟：Podcast商機年估10億「她」拿下商業歷史雙料冠軍
2022年被譽為「台灣聲音變現元年」，根據SoundOn聲浪最新公布的《2022聲音經濟報告》指出，台灣Podcast商業合作市場估計達10億元里程碑。吳淡如搶下Podcast商業類與歷史類雙分類冠軍，傳統媒體天下雜誌、九八新聞台、飛碟電台找到Podcast新受眾，在新聞類節目搶下前三名。《SoundOn 2022年度聲音經濟報告》顯示，女性比男性更是聽覺動物，Podcast聽眾的女、男比為58.8%比41.2%．主要年齡層依序為28-34歲（29.8%）、23-27歲（24.5%）、35-44歲（24.1%）、18-22歲（11.3%）、45-59歲（7.3%），23-44歲主要勞動力佔8成；居住地區集中於北部地區，高達59%，中部21%、南部19%、東部1%；Podcast熱門收聽時段每晚18～23點，又以週三晚間最多人收聽。聽眾完聽率也較2021年提升，節目開始30分鐘留存率達7成、1小時節目仍有62%留存，完聽率提升，顯示許多聽眾對於喜好類型與節目趨於固定，也貼近Podcast聽眾習慣無腦連續播放的習慣。2022各類別新增節目最多前三名為教育、社會與文化、休閒類節目。活躍節目數在歷經2020-2021的野蠻生長期後，2022的活躍節目數與節目產出總時數已趨於固定，活躍節目約維持在3000個上下。85%的節目時長都在60分鐘內，平均單集長度為27分鐘較2021與2020持續微降。主要反映在10分鐘以內的短音檔節目，2022年顯著增加。2022年Podcast最熱門的六大類別節目，商業類前三名依序為《吳淡如人生實用商學院》、《股癌》、《兆華與股惑仔》；喜劇音樂類前三名為：《婊姐必請》、《瘋女人聊天室》、《雞來速》；教育類前三名為《通勤學英語》、《大人的Small Talk》、《劉軒的How to 人生學》；新聞類前三為《聽天下：天下雜誌 Podcast》、《九八新聞台》、《飛碟電台》；歷史類前三為《吳淡如人生不能沒故事》、《時間的女兒：八卦歷史》、《英雄說書》；社會與文化類前三為《呱吉》、《好味小姐開束縛我還你原形》、《法克電台by法律白話文運動》。吳淡如的兩個節目分別在「商業」與「歷史」類別搶下雙冠軍，而傳統媒體如天下雜誌、九八新聞台、飛碟電台則在新聞類節目包辦前三名。根據SoundOn 2022年度聲音經濟報告發現，女性是聽覺動物，Podcast聽眾集中北部。（圖／SoundOn提供）台灣2022年Podcast商業合作市場估計近10億元，廣告主平均客單價落在30萬；計有超過3000檔節目透過動態廣告獲得收益，帶入破億廣告金。企業組織最偏好的Podcast合作形式，依序為動態廣告、業配、口播、委製節目、專訪。Podcast創作者收到的聽眾贊助金額，2022年平均單筆贊助金額458元，較2021年355元成長29%。單筆最大贊助金額是贊助某社會與文化類節目，金額高達40萬，相較2021年中小型流量節目贊助金額皆佔各金額區間大宗，2022大型流量節目（收聽量大於10萬）則收到較多的贊助；最常被贊助的五大類別節目依序是喜劇音樂（22%）、社會與文化（19%）、歷史（17%）、兒童與家庭（9%）、真實犯罪（5%）。SoundOn聲浪執行長黃建翰表示，2022可以看到Podcast市場中節目品質、多元性與聲音流量變現都有長足進展。許多名人如王偉忠、小S、黃子佼及網紅蔡阿嘎、博恩等進軍Podcast；企業品牌如百富威士忌、國泰金控、信義房屋，公部門如衛福部、台銀、資策會等善用聲音的影響力，開設專屬Podcast自媒體；而聲音動態廣告的創新，讓大、小廣告主都有機會卡位「聲音流量紅利」。
疫後缺工轉型1／世足賽航空業迪卡儂都要「它」 RFID成自動化解決方案標配
「新冠疫情持續了三年，已經陸續改變了就業慣性，當舊的人員再也不會選擇回到先前的市場後，缺工就成為廠商必須面臨的問題，接下來就要加速自動化進行轉型，由機器來補上。」一家智慧化設備廠告訴CTWANT記者。隨國境解封，出入境旅客大增，歐美機場大掀缺工潮，最近也吹向桃園機場，元旦期間，長榮地勤員工因不滿年終獎金罷工，波及數十航班旅客，連董事長也下海搬行李，對此，Podcast節目《股癌》主持人謝孟恭在臉書上表示，「海外航空業者全力在行李管理上運用 RFID 優化，都算是被缺工逼到轉型」。一位航空主管透露，桃園機場原打算2019年11月導入RFID系統，旅客託運行李在輸送帶上即可辨識航班，自動分送至指定行李轉盤，再由地勤人員將行李裝櫃，運往機坪班機，但遇上疫情旅客大減，航空公司暫緩這項計畫。近期解封後出國旅客大增，也凸顯出機場後勤人員缺工的問題。（圖／讀者提供）「要提升自動化，就必須要建構可以讓機器與機器之間進行溝通的環境，其中一個關鍵，就是每一個物件都能讓別人簡單容易辨認的『身分證』，就是要靠RFID（Radio Frequency Identification，無線射頻辨識系統）。」一位RFID零組件廠商解釋，只不過這樣效益，需要一定數量的設備才能發揮。RFID整套系統主要由三個部分組成，包括標籤（Tag），主要是附著在產品或物體上的條碼；閱讀器及射頻天線，閱讀器用於掃描並讀取解碼標籤上資訊的電子設備，射頻天線則是標籤及閱讀器之間傳遞訊號；數據中心，則是負責管理產品資訊，也是最終資料儲存的位置。剛結束的世界盃足球賽，首度採用RFID將這場全球最大票務的智能化。為了避免偽造門票及人員管控的問題，與國際足總第三度合作的美商HID Gobal，首次嵌入RFID供應約200萬張門票，驗票閘門也採用UHF長距離讀卡器，這讓在卡達五個城市八個比賽館場上百個閘門，加速球迷通關，賽事管理平台可即時掌握人流數字。甫落幕的2022世界盃足球賽，其門票內部也嵌入了RFID系統。（圖／翻攝自 HID Global臉書）研究機構RAINAlliance也在去年12月的產業報告中指出，新冠疫情造成產業的變化，讓RFID獲得了一個有利的成長環境，像是電商購物，讓消費者可以線上購買、店內提貨等。據VCDResearch的產業研究，2020年全球約銷售210億個RFID標籤，2021年成長到接近300億個，預估到2028年將達885億個。而RFID的普及，與成本逐年降低有關。據了解，RFID解決方案公司SimplyRFID旗下的RFID標籤單價，從之前2-3美元，降到3.6~4美分（約新台幣1.1~1.2元），「這應該已經是終端客戶可以接受的價格了。」一家倉儲物流管理系統廠高層說。 國際大廠的採用是RFID普及的重要關鍵，例如美國零售巨擘沃爾瑪在2020年在門市導入RFID技術，以追踪統計服裝商品的接收、展示和銷售情況，2022年初更要求包括消費電子產品、無線通訊設備、廚房與餐飲、家居裝飾、衛浴用品、倉儲、汽車電池等產品的供應商，須在9月前嵌入RFID標籤才能上架。台灣導入RFID的廠家也是以物流業及零售業為主，例如運動用品商迪卡儂隨法商母集團2013年導入，據統計，以往透過掃描條碼結帳，一件商品大約需要12秒時間，改採RFID則不用3秒，因此省了不少人力，更大的效益則是庫存管理，據了解，迪卡儂將RFID與AGV無人搬運車相結合，讓貨品的管理效率提升了2倍以上。運動用品廠迪卡儂導入RFID後，讓消費者結帳時間跟後端的庫存管理都有很大助益。（圖／翻攝自包爾科技官網）國內超商龍頭統一超商2020年12月也在旗下未來商店X-STORE 4導入RFID，上萬件商品都貼上量身訂製的OPEN新式智能標籤，消費者只要將商品放置於自助結帳區就能秒速結帳。另外服飾品牌包括H&M、Zara及優衣庫（Uniqlo）也分別在2014、2017及2018年全面導入RFID系統。因應業者需求，財團法人紡織產業綜合研究所（紡織所）則是在2019年將RFID放入織品中，開發出1.58mm的RFID紗線，取代原本的將電子標籤貼在標籤或吊牌上，讓衣服從最開始的紗線、到中間的加工過程，最後的包裝、銷售，甚至回收，都能完整追蹤，建立紡織品生產履歷，並在2021年獲得全球百大科技研發獎（R&D 100 Awards）。
跟AI聊天了嗎？1／全民瘋ChatGPT「寫報告做詩編劇求問人生」 馬斯克7年前押注微軟注資
近期全台灣社群及網民最關注的，除了剛落幕的世界盃足球賽，就非人工智慧聊天機器人ChatGPT莫屬了，全民也興起了測試ChatGPT能耐的風潮，包括學生寫報告、劇本編劇、甚至討論時事幾乎都有問必答，儘管答案有時或許令人啼笑皆非，但已點燃一把AI大火。ChatGPT是由AI開發商OpenAI在11月30日推出人工智慧聊天機器人，而OpenAI則是由美國科技大咖催生，特斯拉創辦人馬斯克及新創孵化器創投Y Combinator前總裁亞特曼（Sam Altman）在2015年12月成立，除了一開始成立的資金10億美元，2019年再獲得微軟注資10億美元。這間基地設在加州舊金山，約170名的OpenAI工程師，先是開發出自然語言處理（NLP）模型「GPT-3」，進而延伸「GPT-3.5」，再製作出「GPT-3」模型，為目前全球最大的語言處理模型之一，內容以網路為主，包括維基百科、新聞及社群貼文等2021年之前的資料。ChatGPT推出短短不到一個月，目前還在研究預覽期間，全球就有超過100萬人在使用，也讓大家見識到，原來AI技術已經從圖像進入到文字。股癌謝孟恭則認為，ChatGPT像是Google的加強版，後者把一堆搜尋結果丟給你拼湊、前者拼好整理給你。根據謝孟恭測試結果，質化分析的部分雖然偏淺，不過大重點都有抓到。量化的問題，ChatGPT說目前沒辦法瀏覽網路所以抓不到即時的資訊。「玩玩看，除了整理資料還能陪聊跟你談人生哲理。」謝孟恭表示，「未來假設可以大概可以幫我省下每週數十小時的閱讀時間和幾千元的訂閱費用，這讓我只需要集中注意力在押注的決定，也省下很多成本，對我來說一個月付幾萬台票以內買這種服務完全是可以接受的。」資策會產業顧問兼主任王義智說，多多使用ChatGPT，進而找出可能的應用機會。（圖／黃鵬杰攝）要如何使用ChatGPT？到官網註冊頁面輸入Email信箱、登入密碼，再到信箱中收取驗證信；也可以使用Google帳號、Microsoft帳號進行註冊。第二步驟則是輸入姓名、驗證及選取使用身份，再輸入手機，收取簡訊驗證碼。選擇使用身份I’m exploring personal use。進入主頁後，上方有一個欄位寫著「Introducing ChatGPT research release」，點擊Try it就會跳轉到ChatGPT的頁面。工研院資通所副所長蔣村杰也測試過，他告訴CTWANT記者，「ChatGPT連程式語言都可以寫出來，雖然沒有確認寫出來的程式能不能跑，但是就語法來看，應該是沒有問題的程式。」對於瞬間爆紅的OpenAI，資策會產業顧問兼主任王義智告訴CTWANT記者，「ChatGPT還在萌芽階段，基本上仍以記憶性功能為主，可回答使用者的問題，因此仍有先天限制，查不到的資料就無法回答。大家可以多去試試，看看ChatGPT能達到什麼程度，因為AI機器人最需要的就是學習。」王義智認為，AI機器人最大的問題，不是技術的研發，而是如何建立商業模式，對消費者來說，如要收費，基本上就會大大減少使用意願，但對專業人士來說，錢不是問題，重點是要可以解決問題，「預料未來專業資料庫公司將是主要受惠者，可藉由提供ChatGPT資料來建立獲利模式。」資策會產業產業顧問兼主任張家維則認為，AI機器人是一個資本密集高的產業，「光是要把模型放上雲端去學習，就需要400-500萬美元，這對一般的新創公司是很難負擔的高成本，這也是目前OpenAI可以領先對手推出產品的關鍵。」ChatGPT爆紅後，社群熱議AI會否取代人類的工作？對此，張家維指出，AI發展雖然越來越強，但框架仍需由人類界定，細節才是AI補上，因為具邏輯性的設定，對AI來說相對困難，因此AI以協助角色為主，而非取代，「AI應用能否落地化，才是未來持續發展的關鍵，目前AI技術仍屬『弱AI』，也就是限定在特定領域，像是金融、醫療、製造業等等。」 ChatGPT爆紅後，社群熱議AI會否取代人類的工作？關鍵則在於應用落地化。（圖／123RF）
一封內部信市場受驚嚇？ 台積電市值跌破10兆大關
晶圓代工龍頭廠台積電（2330）總裁魏哲家昨（24日）下午以錄影方式向員工發出一封內部信，「鼓勵員工」多休假，儘管信中內容表示不包括3奈米（含）以下製程的相關人員，但已引發市場對於市況轉淡的震撼，壓抑台積電今股價開低走低，終場大跌16元，以最低點371元作收，創2020年7月20日以來低點，也讓台積電市值跌破10兆元大關，為9兆6201億元。影片內容主要是指，台積電第三季營運再創新高，展望明年將持續成長。而因疫情關係，半導體科技業躬逢其盛，迎來營運獲利高峰，同仁們這三年來辛苦了。但隨著疫情就要結束，市場需求減少，全球消費性電子正進行庫存去化，讓半導體逐漸進入從高峰期回歸正常的階段。因此鼓勵同仁們趁這期間，多休息、多陪家人出去玩，但這不包括即將量產的3奈米，及3奈米以下的研發人員。法人指出，鼓勵休假對電子業來說，基本上都會被市場解讀是看淡需求的因應方式之一，因此身為產業龍頭的台積電也鼓勵員工休假，自然更會讓市場股民信心受到衝擊。台灣電子業中，最常發生鼓勵休假的產業，就是面板產業，身為景氣循環股的面板，一旦市況出現供過於求時，包括友達（2409）及群創（3481）都會傳出鼓勵員工休假的消息。另外市場也有一說，台積電今股價疲弱，其中一個原因是因為指數公司明晟（MSCI）將台積電列入MSCI golden dragon index，被外界解讀為台積電被視為中概股。不過財經達人股癌謝孟恭則認為，此指數確實把台積電放進去中概股行列裡且佔比最高，不過目前查到是沒有ETF在追蹤這指數，mutual funds則不確定，台積大跌應該不是這原因。
台積要洗大澡？1／美半導體大咖已下修財策砍支出 陸行之點名「某些公司」不要硬撐
全球半導體產業在「庫存壓力大」下，今年中步入「熊市」，然記憶體龍頭美光（Micron）9月30日宣布調降明年資本支出三成，預告第四季將轉盈為虧，為愁雲慘霧的市況透出一線曙光，Podcast一哥「股癌」更在6日預告未來會看到「洗大澡」。台積電（2330）會不會跟著美光「洗大澡」，成了投資人下個關注焦點。 「所謂洗大澡，是個會計術語，就是廠商把庫存跟爛帳拿出來打消掉，所以你會看到狗屎的成績，這代表以後不會有更狗屎的成績，因為最差的就開在這裡。」股癌在節目中解釋，「洗大澡」後，會產生「無基之彈」和「越爛越噴」兩個說法，還有「利空出盡」等，將是媒體上常看到的字眼。根據往例，上市櫃公司常在第四季，將之前帳面上的庫存、虧損一次進行清理，也就是「洗大澡」，或稱「巨額沖銷」，讓後續年度的財報數字能好看一點。而此一行為，在經歷兩年的牛市週期、今年下半年轉向熊市的全球半導體產業中，開始出現。台積電主要客戶輝達及AMD財報接連低於市場預期，也讓半導體分析師陸行之相當關注台積電是否鬆口資本支出會保守一點。（圖／翻攝自nvidia臉書、報系資料照）究竟半導體產業何時落底？重量級半導體分析師陸行之在6月發文表示，有8大觀察指標，一、各公司或客戶庫存月數何時開始降低；二、各公司何時開始看到產能利用率下修；三、通膨CPI，升息何時觸頂；四、俄烏戰爭何時結束；五、龍頭半導體公司營收增長轉負，開始出現利空不跌；六、短料交期從第一季的40到50周，跌破13周；七、下修資本開支（目前有Globalfoundries格羅方德、中芯國際已經下修）；八、一堆外資降評報告出籠，但市場／股價不反應。9月30日，全球記憶體龍頭美光開了第一槍，宣布調降明年資本支出30%，日本鎧俠也在同一天直接宣布10月開始減產30%。接著外媒披露，韓國海力士要將調降設備支出達70-80%。由此觀察，陸行之所列出的8大觀察指標中，已有5個條件陸續達成。但陸行之「念茲在茲」的仍是台積電。美光公布訊息後，股價不跌反漲，從50.1美元最高彈至54.73美元。「從美光股價表現可以看出來，大砍資本開支，降產能利用率是行業利空出盡的重要指標之一。」陸行之轉而指向晶圓代工廠龍頭台積電，重點高速運算（HPC）客戶Nvidia已預期第三季營收獲利不如預期，AMD也跟進下修第三季財測，甚至本業還會出現虧損，「當重點客戶連三個月內的訂單變化都搞不清楚狀況，台積電如何能冀望2023年客戶訂單不會有變化。」外媒報導，韓系記憶體大廠海力士明年的資本支出將大降70-80%。（圖／SK hynix提供）有分析機構傳出消息，受制於安卓陣營智慧手機需求差，以及CPU、GPU客戶升級5奈米製程，台積電主力營收的7奈米也面臨利用率不足的問題，明年上半年利用率會有些許下降。對此，台積電目前並無官方說法。台積電即將在10月13日舉行法說會，是否會跟進客戶下修財測或資本支出，入群洗大澡？將是法人及眾多台積電投資人關注焦點。仲英財富投資長陳唯泰指出，根據投資法則，當公司看壞景氣、獲利轉差，本益比變高的時候，越是進場好時機，反之，當公司看好景氣、獲利成長，讓本益比跟著變低時，就是該出場獲利了結時候，「因此現在的半導體族群陸續釋出利空消息，相信也成為投資人關注何時是可以開始抄底的時機點。」
台積要洗大澡？2／外資賣轉買護國神山4字頭有保 法人：未來命運要看「它」
護國神山台積電（2330）近期股價走勢一再讓人傻眼！明明第二季營收181.5億美元，續創歷史新高，穩居全球第一，股價表現反而跌個滿頭包，從520元一路跌破前波低點433元，面臨「保4」關卡。「近期短線外資由賣轉買，4字頭可保，如果外資又轉賣，選後的台積電走勢恐將有壓。」分析師張陳浩謹慎地說。「台積電股價特性跟其他股票不同，人家都是股價跟營收會出現正相關，但是台積電基本上則是跟美股連動性比較高，跟營收的連動相對少。」分析師陳建雄指出。據集邦科技TrendForce在9月底所發布的2022年第二季全球前十大晶圓代工廠的營收排名，台積電以181.5億美元高居第一名，第二名是三星，營收是55.88億美元，第三名則是聯電，營收24.48億美元。儘管台積電營收居冠，單季每股稅後純益更達9元，接近一個股本，但股價就是沒法跟著漲。「台積電身為外資提款機，外資又是看美股動向來操作，就目前狀況來看，因為美國聯準會剛決定升息完，距離下次會議還有空檔，所以短線外資回流台股，這個從新台幣兌美元匯率就可以看到，從最高大概新台幣32.1元兌1美元，一路回升到31.5元左右。」張陳浩告訴CTWANT記者。台積電是特斯拉獨家晶片供應商，若特斯拉切入資料中心領域，台積電亦將受惠。（圖／特斯拉提供、中新社）分析師張震觀察，外資從10月4日起對台積電的操作，由賣轉買，連續3天買超，對台股後市相對有利，以技術線型來看，如果台積電能站穩近期的跳空缺口低點442元，甚至向450元挺進，將有利於指數攻堅站穩14000點。不過，張陳浩提醒，「年底前，若聯準會的鷹派態度仍未改變，那麼外資是否會持續回流台股，仍須觀察。」此外，另個觀察指標是台積電本次漲價動作。分析師張陳浩指出，蘋果起先是抗拒，市場傳出是因為新款iPhone 14銷售不如預期，不過才短短2天，蘋果態度妥協接受，但接受的漲價幅度無人可確認，「只能說台積電這次宣布漲價的時間點很令人好奇，往年都是提前半年，這次是三個月。」財經皓角主持人游庭皓也指出，台積電的最大客戶蘋果（Apple）目前的股價走勢也沒有破底，因此蘋果能不能持續有撐，也是外界關注焦點。如果半導體庫存調整在明年上半年結束，加上美國聯準會的升息目前如外界預期的是4.5%，台積電股價在今年第四季或是明年上半年見到底部的機率很高。財經皓角主持人游庭皓認為，台積電股價在今年第四季或是明年上半年見到底部的機率很高。（圖／CTWANT資料照）理財達人股癌謝孟恭則在6日的節目中指出，特斯拉整家的高階晶片都會在台積電投片，包括「D1」晶片和超級電腦平台「Dojo」，他認為台積電將可以完全參與特斯拉成長，並提出另一大膽想法，若特斯拉切入雲端數據市場，將AI運算包裝成一套雲端服務來銷售，晶片需求不容小覷。儘管台積電因為技術優勢，具有產業獨佔性，基本面沒有太大問題，分析師不約而同建議投資人：｢操作時還是要觀察美股動向跟外資買賣超狀況」、「目前會影響台積電股價的變數主要是還是美元走勢，當美國持續升息、美元走強，台積電勢必會面臨外資持續提款的壓力。」
網紅乾爹轉電商1／63歲老公司切入聲音商機 股癌百靈果九妹同聲喊乾爹
「感謝『乾爹』正成集團贊助！」新冠肺炎期間崛起的Podcast主持人，包括股癌、百靈果、Joeman等KOL們口中的「乾爹」，指的是成軍1甲子的老牌影視、攝錄器材代理商正成集團，而幕後的伯樂，其實是37歲的正成第4代丘紘豪副總經理。「那時候應該是百靈果幫我們取名『乾爹』。」丘紘豪位在新北市三重區的正成旗艦館接受CTWANT記者專訪時，解釋乾爹的來源。2019年，百靈果NEWS的Podcast節目還沒爆紅前，主持人Ken看到國外網站的Rode麥克風新產品，就在節目中許願，沒想到正成真的跟百靈果接洽，還承諾提供全套設備，即使在節目中設備出問題，也會即時用LINE指導排除。丘紘豪欣然接受地說，「我認為這名稱很好，是大家對正成集團的肯定，後來KOL圈開始有了只要被正成贊助，就是對優質節目認證的氛圍。」台灣的「聲音經濟」，在新冠肺炎期間興起，從2020年開始流行的Podcast到2021年的Clubhouse，連帶使收音、視聽周邊設備大賣。而正成代理的Podcast相關設備，能在短時間內吃下8成市佔，是如何辦到？丘紘豪透露，他12年前在美完成學業回台進入正成，2012年開始拜訪攝影器材通路，傾聽業界對器材的需求，2014年YouTube流行前，正成已和阿滴、Joeman有密切合作，「美國早在2014、2015年流行起Podcast，台灣則是2019年興起，2020年出現爆發性成長。」正成集團副總經理丘紘豪斥資千萬設立線下旗艦店，即使700至800萬的專業燈具、鏡頭只要先預約就能試用。（圖／張文玠攝）丘紘豪「聽」到市場聲音，早已鎖定Podcast市場，率先贊助有潛力的創作者，除了提供設備也協助場地規劃，而Podcast設備從最入門單人錄音（約新台幣6千至1萬2千元），到可以3至4聲道同時錄音（約2萬4千元至6萬元）都有。正成贊助的KOL須符合哪些條件？「我會選擇其頻道內容對社會有正面啟發，曝光的同時也能盡到社會責任。除了朋友介紹外，行銷部也會去開發有潛力的KOL進行洽談。」一位正成內部人員坦言「贊助KOL的曝光效果，對營收以及品牌正面印象都比預期還要好」。在KOL圈打響正成「乾爹」名號的另類「天使投資哲學」，報酬率果然不差。新冠肺炎期間，正成的影視業務萎縮3成，但聲音經濟、個人影音業績卻吃下大補丸，集團年營收從2020年的18億元，2021年更上看20億元，逆勢成長1成，其中音訊設備營收2年成長了20倍。「可說是先行者優勢，在台灣Podcast熱潮前，我們就開始支持吳淡如、百靈果、阿滴、股癌、Joeman、理科太太等KOL。」他解釋，有了KOL的推薦，讓更多小型工作室、微型創作者或者一般消費者找上正成，詢問KOL們都是用什麼設備。雖是代理商，但正成有專業的維修團隊，定期回原廠上課，並保持料件庫存水位，若待料時間較久還會提供備品使用。（圖／張文玠攝）儘管有不少消費者認為，「正成的價格相比海外代購的水貨高了不少！」對此，丘紘豪表示，兩者大不同，「我們以服務取勝，代理商品有保固、維修，正成有自己的維修團隊，會定期回原廠上課，若維修待料時間過久，會提供替代機器讓客戶先用。」他舉例說，「因為疫情，有次百靈果主持人Ken跟凱莉沒法一起錄影，正成馬上提供第2套設備並協助安裝，讓節目不至delay」，「奧斯卡導演Martin Scorsese 2017年來台拍攝《沉默》，到花蓮取景時發生大型燈光故障，正成隨即派出授權技師搭飛機到花蓮維修。」有百萬粉絲訂閱的社群KOL阿滴、志祺為要協助更多想投入影音的創作者，2020年9月創立「台灣新媒體影音創作者協會」，正成集團則擔任乾爹及贊助廠商。此外，丘紘豪還跨入電商，未來正成不只是「乾爹」，還要成為「線上線下垂直整合的影視界電商」。
億支手機庫存2／壓力鍋向上延燒 半導體晶圓代工也難逃
「高庫存」已成科技業今年最大考驗，不但下游終端產品紛傳高庫存消息，上游半導體也難獨善其身。「包括聯電（2303）、世界先進（5347）、力積電（6770）等成熟製程晶圓代工廠的股價已領跌。」分析師指出，目前止跌訊號尚不完整。Podcast節目主持人股癌在粉專23日發文指出，「成熟製程會供過於求已經不是新聞了，市場早就開始交易新的估值。不過市場上盛傳偏先進製程的16nm（網通設備、交換器）和7nm（筆電、遊戲機如PS5、掌機如Steam deck AMD APU）也可能有鬆動現象，這可能就問題滿大的。」半導體大咖分析師陸行之在個人臉書也直言，最近觀察到很多國內及海外半導體產業鏈公司股價頻頻破底，但很多公司董事長與執行長（CEO）還是出來喊話，今明兩年的訂單超過產能，仍供不應求，明顯不同調，「到底是公司搞不清楚狀況，還是市場太悲觀，值得分析一下」。陸行之認為，股價已告訴市場，預期2023年代工及IDM的平均產能利用率至少會有一個季度將低於90%，且營收增長不易，接下來分析師下修獲利預測將不可避免。IC設計大廠聯發科今年除息行情完全失靈，還跌破700元整數關卡。（圖／聯發科提供）陸行之也提出八個 「止跌」觀察指標，包括一、各公司或客戶庫存月數何時開始降低。二、各公司何時開始看到產能利用率下修。三、通膨CPI、升息何時觸頂。四、俄烏戰爭何時結束。五、龍頭半導體公司營收增長轉負，開始出現利空不跌。五、短料交期從今年第一季的40-50周，跌破13周。七、下修資本支出，目前有Globalfoundries、中芯國際已下修。八、一堆外資降評報告出籠，但市場／股價不反應。「目前第一個止跌訊號好像要出現了，也就是訊號七，雖然不是自願降資本開支（被迫降低資本開支也行）。」至於要出現幾個訊號才比較穩，陸行之認為，應該要過半才會比較穩。永誠國際分析師陳威良則表示，陸行之所提出的止跌指標，目前只有下修資本支出有出現，其他的指標還沒有出現，換言之，現在相關半導體股價的下跌還不是低點，可能還會再下跌。外資券商摩根士丹利（大摩）也同樣指出，庫存過多將使得成熟製程產能利用率將在下半年會降到100%以下，甚至部份長約客戶可能會要求重新談約，不然就要砍單的可能性。市場對於成熟製程以28奈米以上為主，而依台積電（2330）定義7奈米以下為先進製程，投入資金、製程良率技術門檻高。成熟製程產能利用率下半年產能利用率可能下滑，外資也調降力積電目標價。（圖／CTWANT資料照）「成熟製程已經有見到高庫存現象向上延燒的跡象，包括聯電（2303）、世界先進（5347）、力積電（6770）股價已領跌。」仲英財富投資長陳唯泰對CTWANT記者說。聯電近期股價已經創下2021年5月以來低點，力積電也在測試自2020年12月掛牌以來的1年半整理區間的下緣，世界先進不僅已較去年9月高點177元腰斬，也將面臨2020年8月以來的頸線保衛戰。大摩也同步下修世界先進跟力積電的目標價，其中重申世界先進評等為「中立」，目標價則由135元降到100元，力積電也維持「劣於大盤」的評等，目標價由49元下調至40元，已相當逼近其掛牌價31元。
地表最強阿姨1／蘇媽8年讓AMD市值翻100倍 關鍵都在Zen架構
亞洲第一大的台北國際電腦展（COMPUTEX 2022）因疫情停辦實體展兩年後，24日重新登場，展場有400個實體攤位，另有600個廠商選擇線上參展，CTWANT記者觀察，這場虛實電腦大展中，就以「地表最強悍女性CEO」超微（AMD）執行長蘇姿丰（Dr.Lisa Su）及新一代Zen 4最搶盡風采。已舉辦41年的COMPUTEX，已從電腦展搖身為全球矚目的科技展，2020年因新冠肺炎取消，2021年維持線上舉辦，今年重回實體展，列出「智慧驅動」、「無限體驗」、「數位韌性」、「開創運算」、「創新與新創」、「綠能永續」六大主題，但疫情影響仍在，現場不見昔日萬頭鑽動的消費者，攤位前僅有少數的企業客戶。看似人潮冷清的COMPUTEX，最具看頭的就是外貿協會請來蘇姿丰擔任首位主講者。「這是半導體界最令人興奮的時刻」，蘇姿丰的開場白，也點燃外界對A下半年將登場的Zen 4架構Ryzen 7000處理器的新期待。受到新冠肺炎變異株Omicron影響，此屆COMPUTEX雖然是虛實整合，但實體展部分相比疫情前人數大減。（圖／黃威彬攝）這次實體展上，AMD端出Zen2架構的Mendocino筆電處理器以及Smart Access Storage功能更新，而新一代Zen 4架構的Ryzen 7000處理器，核心採用的是台積電5奈米製程，支援DDR5記憶體以及PCIe 5.0，也從原本的AM4（Socket 1331）平台轉為AM5（LGA 1718）。更重要的是在IoD（I/O Die）捨去GlobalFoundries（格羅方德）成熟的12奈米製程，轉抱台積電6奈米製程，並將RDNA 2顯示晶片整合在內，換言之，未來Ryzen 7000處理器都會有內顯核心。在性能部分，前代Zen 3 Ryzen 5000，最高核心時脈僅4.9GHz，Ryzen 7000處理器則進步到5.5GHz。光是講數字，恐難以說服業界或玩家。「與對手Intel的Core i9-12900K處理器相比，同等處理器在BLENDER 渲染效能快了31%。」蘇姿丰一語勝出。業內人士告訴CTWANT記者，「INTEL傾盡全力在去年底推出的12代CPU，原以為可以壓制AMD的發展，但沒想到的是AMD靠著台積電的製程，讓優勢不到1年就被反超，但這對電腦玩家來說是好事。」母親節時蘇姿丰（右）在推特上，PO出讀書時期與母親羅淑雅（左）的合照。（圖／翻攝自Lisa Su推特）事實上，對業界、玩家甚至投資人而言，AMD及蘇姿丰最吸睛的除了新一代Zen多強大，還有蘇姿丰如何領著AMD起死回生，以及超車頭號勁敵晶片大廠INTEL的奇蹟故事。蘇姿丰生於台南大家族，3歲時隨父母移民美國紐約，父親蘇春槐是統計學家、母親羅淑雅為會計師，有別於小女孩喜歡洋娃娃，蘇姿丰更喜歡拆解玩具。從小思考方式就異於常人的蘇姿丰，高中讀的是誕生7名諾貝爾物理學獎、1名化學獎的Bronx High School of Science，儘管同儕競爭壓力大，她仍說「I love to win！」還進入「世界理工大學之最」麻省理工學院（MIT），八年內取得電機工程的學士、碩士、博士學位。畢業後，年僅24歲就進入德州儀器、IBM、Freescale等大廠，2012年加入AMD擔任資深副總裁、總經理，2014年接任總裁暨執行長，此時的AMD可說是瀕臨破產，雖然已分拆，將製造廠獨立為「格羅方德」，AMD成了無廠半導體（fabless）後新推的處理器又不敵INTEL，近乎停擺10年。為救活這間公司，蘇姿丰從AMD的晶片設計優勢著手，佈局全新架構的CPU，取名Zen，東方「禪」的意思，有「自我超越、涅槃重生」的解釋，蘇還將Zen架構交給台積電代工，有別於AMD昔日垂直整合模式生產晶片模式。蘇姿丰接手AMD 8年後，股價從不到5美元一度漲到158美元，市值也成長了100倍，被譽為半導體界的奇蹟。（圖／AMD提供、翻攝自Nasdaq）蘇姿丰2017年推出第一代Zen架構Ryzen 1000系列CPU，以每1.5年更迭1代的速度，而對手INTEL因仍採垂直整合模式，使得晶片製程卡關，遲遲無法突破7奈米製程，2021年底INTEL發布的12代CPU仍沿用10奈米製程，反觀AMD靠著台積電成熟的製程，在Zen 3就進步到7奈米，甫發表的Zen 4甚至進步到5奈米製程。AMD靠著蘇姿丰打造的Zen，順利翻身，8年內股價從1.61美元漲到最高158美元，公司市值也從19.52億美元（約新台幣546億元），到今年2月已到1977.5億美元（約新台幣5.5兆元），足足增長100倍，還超車INTEL的1972.4億美元（約新台幣5.49兆元）。半導體分析師陸行之在5月初時也針對AMD、INTEL進行分析，表示INTEL的CEO不應該頻頻對外放話，認為應該像蘇姿丰一樣少上媒體，多點執行力；而股市Podcast「Gooaye 股癌」曾在去年底表示，2022年的股運籤就是「姨」，字裡行間對於AMD的後勢相當看好。儘管AMD的Ryzen 7000處理器效能強悍，但INTEL在PC市場有一定的口碑，INTEL在2022年Q4將發表的13代CPU效能勢必更佳，屆時又有一場武林大對決，台灣業界及玩家都拭目以待。
520是call訊嗎1／台積電淪為外資提款機？ 專家曝最佳進場時機
美國科技股在空軍大開殺戒下，台股跟著慘兮兮，尤其權值股台積電（2330），明明財報漂亮前景大好，仍遭外資大逃殺。「台積電520元是一種call訊（買進訊號）？」成了理財社群近日最新焦點。CTWANT記者採訪多位法人，得到相同答案：「相當好的進場時機」「可分批進場分散風險」。近期台股回檔中，最令股民不解的個股，就是全球晶圓代工龍頭、台股的護國神山台積電，今年開春沒多久，1月17日股價就衝上688元，一副要挑戰700元的態勢，沒想到隔天就一路拉回，5月10日最低跌到505元，儘管當天台積電繳出第1季財報，合併營收4910.8億元，年增率35.5%；稅後純益2027.3億元，年增率45.1%，創歷史新高，12日仍以505元收盤，跌幅達26.6%。美系外資報告看好聯發科今年在5G高階晶片的發展。（圖／黃威彬攝）另一大權值股、IC設計龍頭廠聯發科（2454）股價跌幅更大，從1215元一度跌破800元整數關卡，跌幅超過30%，網通晶片大廠瑞昱（2379）今年以來也從將近600元一度跌到370元，驅動IC廠聯詠（3034）也從540元跌到350元。其中聯發科第1季稅後純益334.13億元，年增率29.6%創新高，股價卻硬生生破底。值得注意的是，台積電股價跌越兇，股東人數卻不增反減，據公開資訊觀測站資料顯示，今年初台積電股東總人數還不到90萬人，到了5月則驟增到130萬人，其中1000股以下的零股股東，從51.5萬人增加到81.4萬人。聯發科與台積電一樣，股價越跌股東人數越多，尤其是零股股東人數，從年初的6.2萬人，5月初已經來到12.7萬人，幾乎倍增。也就是說，存股族的動作絲毫未受到股價波動的影響，螞蟻雄兵們依然奮勇向前。也因此，台積電股價近日跌破「520行情」時，各理財社群隨即出現「這是call訊（買進訊號）嗎？」連知名Pocast主持人股癌謝孟恭在聯發科股價大跌時，因堅持看好聯發科前景，還被粉絲虧為「發哥大多頭」。台新投顧副總經理黃文清指出，現在正是進場台積電與聯發科的好時機。（圖／報系資料照）而究竟現在是不是最佳進場時點？台新投顧副總經理黃文清告訴CTWANT記者，「目前台積電、聯發科這兩檔在近期都已經是在相對低點的位置。」「從基本來看，這兩大半導體相關題材仍相當好，短期雖有震盪，但長期投資來看相對穩健，因此建議可逢低布局。」「雖說目前美股升息、通膨的危機尚未解除，不過，這些市場恐慌情緒已慢慢在消化當中，且從近期的股市來看，科技股已經慢慢地止跌回升，這也意味著股價開始回穩。」黃文清建議，小散戶若仍有疑慮，可從長期立場投資，定期定額零股買進，慢慢買分散投資風險。華冠投顧分析師謝宗霖表示，台積電近期的股價回檔來到兩年線附近，甚至還一度跌破，回顧台積電的歷史，上次跌破兩年線的是在2020年3月，接下來的台積電就開始止跌回升，「以台積電今年的獲利，一般普遍預估每股稅後純益將在30-33元，由此計算，台積電的本益比已經回落到16倍左右，具備長線的投資價值。」華冠投顧分析師謝宗霖提到，台積電近期的股價回檔來到兩年線附近，具備長期投資價值。（圖／取自謝宗霖臉書）克蘭資本董事長楊應超日前也在網路節目上分析，如果以10年平均本益比（P/E Ratio）來看，台積電較合理的是20倍，再乘上台積電今年的每股盈餘（EPS）約30元，因此「台積電的相對較佳買點是600元，跌破600元就該買。」
女股神2030寶藏圖2／看好電動車後勢 減持特斯拉改買小鵬、比亞迪
對特斯拉情有獨鍾的「科技女股神」凱西．伍德（Cathy Wood），其招牌ETF「ARKK」主打「顛覆性創新」從2020年報酬率149%的高峰，到2021年暴跌超過20%，去年9月至今還出清約30億美元的特斯拉持股，但伍德看好電動車產業後勢，轉而大舉投資大陸電動車小鵬、比亞迪。根據ARK的2021Q4的13F報告（美證管會規定，超過1億美元基金每季須公布持股）顯示，目前ARK的總投資金額為330億美元（約新台幣8,910億元），Q4減持了特斯拉51.24%、Coinbase 22%、Unity Software 34.85%、Shopify 22.48%以及Spotify 12.99%的股票。增持了Roku 27.35%、Zoom 56.06%、Teladoc Health 14.96%、Exact Sciences 15.07%、英特利亞 17.4%、CRISPR Therapeutics AG 19.8%、Beam Therapeutics16.69%、Pacific Biosciences of California 16.11%以及大陸電動車品牌小鵬以及比亞迪。方舟投資分析師Sam Korus的報告指出，隨著電動車發展其價格正逐漸下降，讓許多消費者更願意去嘗試，根據萊特定律預測，在2021年全球電動車只有480萬輛，但到了2026年將會成長到4,000萬輛，有53%的年增長率，其中最大的下行風險就是傳統車商要如何轉為電動車商。由於目前電動車的製造成本有約30%來自於電池，因此電池成本影響了電動車的售價，而目前鎳氫電池已經逐漸被便宜的磷酸鐵鋰電池所取代，到2023年電動車的成本有機會與傳統車相當。加上電池續航力的改進以及充電樁的佈建逐年完善，方舟投資認為到了2026年會有大量的小型電動車出現，屆時全球電動車將會有猛爆性的成長，達到4,000萬輛。科技女股神認為，2022年的經濟最大風險不是通貨膨脹，而是通貨緊縮。（圖／翻攝自Cathie Wood推特）無人計程車將是未來相當有發展性的產業，分析師Tasha Keeney認為無人計程車的出車成本，相比目前透過APP叫來的計程車，成本會下降到僅剩1成，而無人計程車的平台會是相當有潛力的產業。他分析，經過通膨調整，從第一台車被生產後，自己開車的每英里成本（包括車輛保養費用）都落在0.7美元（約新台幣19元）；搭乘計程車則是每英里2美元（約新台幣54元），比自己開車的成本還要高，但如果是搭乘無人計程車，成本將剩每英里0.25美元（約新台幣6.75元）。而在無人計程車大量出現後，可能會造成交通阻塞，因此也會催生空中無人計程車的出現，若以曼哈頓到甘迺迪機場的距離來計算，無人計程車雖然只要10美元（約新台幣270元），但需要80分鐘，若是無人自駕計程車僅需18分鐘，價格則是74美元（約新台幣2千元）。由於移動的成本大幅降低，在消費者大量使用後會對計程車業者、車商以及租賃業造成產業衝擊，但提供無人計程車的平台將會有11兆美元（約新台幣297兆元）的企業價值。ARK的2022 BIGIDEA投資報告認為，未來無人計程車的平台將會有11兆美元的企業價值。（圖／ZOOX提供）若將無人駕駛交通工具擴張到物流運送，方舟投資認為，可以把運送成本降低6倍，其中包括省下60億美元的汽油成本、減少400萬輛汽油交通工具上路以及每年減少1800萬噸二氧化碳的排放。外界都認為ARK的投資報告一直都太過於樂觀，知名財經Podcast「Gooaye 股癌」主持人謝孟恭在2021年中時曾經提到，對股市的樂觀程度若給1至10的分數，知名大空頭MichaelBurry大概是1分，黑天鵝作者Nassim Nicholas Taleb為3分，都相當悲觀；至於特斯拉創辦人馬斯克則是7分，相較之下ARK的投資報告就是得到10分的極度樂觀，因此其投資報告或許有部分參考價值，但不能盡信。
高通股價率先爬回 股癌2022年選股首看這一指標
美國晶片大廠高通（QCOM-US）本月2日公布第一季財報（上季）營收與獲利都超越華爾街預期，股價盤後卻受到Meta（Facebook）財報引發科技股拋售影響，一度下跌超過8%，Podcast節目《股癌》主持人謝孟恭對此在粉專分享其看法。高通第一季財報（12月31日止）的營收從預期的104.2億美元調整後為107 億美元，年增30%；獲利為33.99億美元，年增38%。EPS則是從預期3.01美元調整為3.23美元，發放 7.65億美元股息，並回購12億美元股票。預計下一季銷售額在102~ 110億美元間。《股癌Gooaye》主持人謝孟恭分享自己看法說，這是2022年他認為市場的主調，開始有終端消費應用洗盡鉛華回歸正常成長軌道，因為缺貨漲價飛天遁地的公司也開始均值回歸。相對穩健、有基礎強健業務穩中求進的標的，會是他的首選。謝孟恭並分析，高通的手機業務+60% y/y，惟這項成長估計難以在2022年維持，如同MTK聯發科執行長蔡力行講的，成長還是有雙位數，但難以像過去那樣爆升。5G滲透在中國已拉高，接下來看毫米波這邊有沒有機會。
搶進聽經濟1／疫情刺激Podcast市場成長千倍 各家廠商都來「搶麥」
疫情掀起了聽經濟，使得視訊、遊戲娛樂、社群、直播組成的電聲市場，在Podcast服務的收聽狂潮帶動下，疫外蓬勃，不僅播放的喇叭、耳機，音訊剪輯軟體及內容串流平台市場大成長，就連收音的麥克風產品，也成了兵家必爭之地。其實，蘋果早在2003年就推出Podcast「線上廣播／網播」服務，18年後因疫情關係才在台灣發威。據《天下雜誌》統計，在台灣每5人，就有1人收聽Podcast，Podcast節目也如雨後春筍般推出，業者初估，近兩年來，台灣Podcast節目數至少成長千倍以上，同時還有近3成企業開始使用Podcast來傳播自己。與Youtuber比起來，Podcast創作者（播客）製作門檻較低，不需影像、剪輯等的設備與能力，只要專注在內容上，以及一支好的麥克風。據國際諮詢公司Zion Market Research資料顯示，2018年，全球麥克風市場規模為14.75億美元，預測到2025年，將達到23.88億美元。目前市售的麥克風品牌，包括代理商引進的RODE、SHURE等，其中，全球滑鼠、鍵盤一哥國際大廠羅技（Logitech），也從商務、電競市場，切入新崛起的Podcast商機，新推麥克風產品。正成集團是台灣代理電聲產品的龍頭，也是許多播客的主要贊助商。（圖／翻攝自正成集團臉書）面對百花齊放的土洋電聲產品，播客（Podcaster）Alex（化名）對《CTWANT》記者表示，「在台灣，只要有收聽過股癌、百靈果等Podcast節目的聽眾，就一定不時聽到『乾爹』來『乾爹』去的『正成集團』，它是最早冠名贊助播客的電聲廠商，不僅出手相當大方，只要是略有名氣的播客都曾接受過它的贊助，也因此知名最高，其次則是從國外樂器代理轉為發展自家樂器的『海國音樂』。」至於其他國際大廠，可能因為台灣市場較小、行銷預算少，知名度反不如本土代理商。「對播客來說，收音品質是最重要的，所以首先一定要購入的設備非麥克風莫屬，其他像是效果器、混音器等，都可以之後再看需要購入。但是一般新手播客最常遇到的問題就是居家環境音的干擾，這時候麥克風能否有效降噪就成了關鍵，另外，不同的混音器往往有不同的特效音，這時候就要考慮自己錄製的節目類型所需要的特效音是什麼，不能片面只聽推薦就購買。」Alex表示。麥克風的好壞價格差距大，最便宜的幾百元就有，頂規的一支上百萬元也不為奇，該如何挑？Alex說：「對於Podcast新手來說，如果預算有限，那麼造型好看、基本功能俱全，收音效果不錯且價格4千元有找的Snowball，可列入選項。而且即使日後升級也可當成備用麥克風，CP值相當高。」亞洲小天王周杰倫不僅曾是萬魔聲學的代言人，後來更為其股東。（圖／翻攝自萬魔聲學臉書）再者，「錄好音後，能否輕鬆編輯簡單過音則是第二個挑戰。但每個人的電腦配備不同，對於電腦的熟悉度也不同，還是那句話，一定要多聽多比較，如果可以，不妨先找周遭朋友先試用過再買，便宜的不見得不好，貴的不見得好用，自己用得順最重要。」Alex表示，自己初入門的時候，則是一咬牙決定將設備等級一次到位，因此直接買了近萬元的Blue YETI，再加上監聽耳機、音效器等等後，前後花了近3萬元。「目前設備使用都沒有問題，如果有更好的產品又有乾爹願意抖內的話，當然就換了，但是現在還沒有更換的打算。」
公司有阿姨就發財？ 股癌：2022年股運籤是姨
知名股市Podcast「Gooaye 股癌」23日在臉書上PO文，直指2022年的股運籤就是「姨」，並舉例大股東是阿姨、董a是阿姨、CEO是阿姨，只要有姨發財列車就開起來，並等到2023年回頭驗證；而目前台美股市中有「姨」的公司，包括AMD的總裁兼執行長蘇姿丰、中美晶董事長徐秀蘭、HTC的大股東王雪紅。其中人稱蘇媽的蘇姿丰在2014年10月正式接任AMD執行長，當時AMD的股價一度只剩1.61美元，市值19.52億美元（約新台幣546億元），相比intel只有1%，但蘇姿丰只花7年時間就讓AMD起死回生。在2021年Q3，AMD營收9.23億美元（約新台幣258億元），EPS從前一年的0.32美元拉升至0.75美元，毛利率也從44%提升到48%；短短7年，蘇姿丰將AMD市值提升100倍，股價達到161.88美元，市值也來到1,900億美元（約新台幣5.32兆元），預計在2022年還會有爆發性的成長。至於中美晶集團（5483）旗下的朋程（8255）主要佈局汽車市場包括油車、油電混合以及電動車預計2022年高效二極體 (LLD)、超高效二極體 (ULLD) 將持續成長，內部營收目標預計調升年增20%以上。至於HTC（2498）主要受惠於元宇宙議題，在今年10月中旬股價僅35元，但到了11月9日已經飆升至90.9元，陸續推出HTC VIVE等沈浸式頭盔，預計看好2022年的發展。