第三季財報
」 財報 台股 台積電 股價 營收i16能帶旺「蘋概雙王」? 大立光、台積電10/17法說會登場
IPhone 16系列上市,光學鏡頭廠大立光(3008)8月以70.18億元創新高後,9月營收自高點滑落,不過第3季總營收達新台幣189.49億元,季增72.5%,創下單季新高。大立光表示,10月拉貨動能與9月相當。大立光自結9月營收65.24億元,月減7.04%,不過仍 較去年同期增加17.08%。大立光指出,9月營收較8月 下滑,主要是因為8月先行出貨給客戶影響。蘋果iPhone 16系列新機旺季與部分非蘋客戶提前拉貨,大立光第3季營收189.49億元,季增72.5%,也較去年同期增加39%,並創下單季新高;累計前3季營收 412.47億元,年增33.23%。護國神山台積電10月17日將舉行法說會,大立光預期當天也會舉行,將公布第三季財報。睽違一年多的蘋概雙王會重新登場,大立光董事長林恩平的看法,將成手機景氣重要風向球。展望未來,大立光表示,客戶持續為新機拉貨,10 月動能將與9月相當。因去年10月業績基期較高,大立光10月營收年增幅度可能縮小。
台股上周遭外資提款39.1億美元 成新興亞股賣超王
上周美國晶片和軟體公司博通公布今年第三季財報,表現高於預期,但第四季財測令人失望,盤後重挫也影響科技股表現。美國8月非農就業人數遜於預期,上周美股四大指數齊跌,費半指數周線崩跌12%,創新冠疫情以來最大跌幅。新興亞洲指數上周跌2.3%,而以科技股為主的台、韓股市跌幅最重,其中台股已連兩周遭外資提款,上周淨流出39.1億美元。今年(2024)以來,外資在台股提款累計達136.1億美元。受費半指數單周崩跌12%影響,上周新興亞洲股市跌2.3%。以科技股為主的台、韓股市表現最差,分別重挫3.7%、4.9%,其中韓股今年以來轉為負報酬,在新興亞股當中獨憔悴;台股則是新興亞股中外資賣超之最。另外,印度股市回檔1.4%、越南股市小跌0.8%,但泰國股市受惠政治風險消退,單周逆勢勁揚5%,在新興亞洲股市中表現獨樹一格,且今年以來已轉為正報酬。中信成長高股息(00934)經理人張圭慧表示,上周美國非農就業人口數據雖不理想,但失業率其實優於預期;而博通第四季財測遜於預期,主要是因為非AI晶片市場成長乏力。博通執行長已表示,非AI業務仍走在復甦的道路上,而AI業務則是持續強勁成長,顯示長線而言半導體產業將脫離下行週期,且在AI的帶動下,先進製程仍將領銜帶動整體半導體產業持續成長,台灣半導體設備、散熱,以及伺服器等相關公司業績展望無虞。
罕見大開鍘!蘋果服務部門裁員百人 這2團隊影響最大
裁員在蘋果(Apple)並不常見,然而蘋果於近日在其服務部門裁員約100人,而這也是部門優先調整事項的一部分,受影響的員工在不同團隊中工作,其中負責電子書閱讀軟體Apple Books和Apple Bookstore的團隊裁員幅度最大。綜合外媒報導,據知情人士透露,蘋果採取了罕見的舉施,在其服務部門裁員約100人,這是部門調整重點事項的一部分。消息人士稱,該公司於8月27日通知了受影響的員工,這些員工在高級副總裁克尤(Eddy Cue)服務團隊的多個不同團隊中工作。裁員也包括一些工程職位,其中負責軟體Apple Books和Apple Bookstore的團隊裁員幅度最大,其他服務部門也進行了裁員,包括負責蘋果新聞(Apple News)的團隊。Apple Books已不再是蘋果的優先項目,該公司並不將其視為服務陣容的主要部分。消息人士透露,隨著時間的推移,圖書應用程式仍有望獲得新功能。至於蘋果新聞,他們表示,裁員並不意味著它不再受到關注。事實上,裁員在蘋果公司並不常見。但今年早些時候,蘋果公司關閉其自動駕駛汽車項目和生產micro-LED顯示器後,從而解雇了數百名員工。然而,儘管出現大量裁員,蘋果的獲利仍然超乎預期,在第三季財報中,該公司報告營收為858億美元,年增5%。
才剛傳出邀請函造假...美媒曝蘋果新品發表會9/10登場 連iPhone 16開賣日都說了
日前才傳出蘋果秋季新品發表會邀請函用AI造假的烏龍,但美媒23日引述消息人士報導,蘋果新品發表會9月10日登場,iPhone 16及最新款Apple Watch、AirPods都將亮相,而iPhone 16開賣時間在9月20日。據悉iPhone 16 Pro系列的螢幕尺寸放大,相較iPhone 15 Pro Max的6.7吋,iPhone 16 Pro Max有6.9吋大。iPhone 16還強化照相功能,像是加裝拍照專用按鈕。蘋果也趕搭AI手機列車,早在今年6月的全球開發者大會(WWDC)上就預告,將推出適用iPhone、iPad和Mac的AI工具Apple Intelligence,整合新版語音助理Siri,並導入OpenAI的ChatGPT服務。蘋果穿戴裝置大改版。智慧手錶Apple Watch Series 10雖變輕薄,但螢幕更大,預料還會加入AI功能。AirPods耳機產品線翻新,推出全新的中低階版,AirPods中階版具降噪功能,入門款則是自2019年以來首度升級。蘋果打算在今年稍後,讓Mac電腦改搭載自行研發的M4晶片,採台積電3奈米製程,可支應強大的AI運算。但Mac更新通常要等到年度iPhone新機上市1個月後才會宣布。蘋果8月初公布第三季財報(截至6月底)顯示,在中國的業務受挫,寄望產品添加AI功能後吸引買家回籠。據金融科技公司Visible Alpha資料,蘋果在第三大市場中國的營收減少6.5%,衰退幅度比預期的2.4%還大。蘋果營收仍過度依賴iPhone的挹注,有分析師指出,蘋果想靠產品增添AI功能提振業績,短期內很難實現。蘋果股價23日收漲1.03%,報每股226.84美元,今年以來漲幅超過22%。照往例蘋果秋季新品發表會都在9月登場,蘋果至今仍無動靜。19日疑似蘋果發表會的活動邀請函釋出,引起全球果粉關注,但事後有人出面證實,邀請函是用Figma工具與AI生成輔助偽造,花不到10分鐘時間便完成。
繳不出財報!3檔股票將淪壁紙 廷鑫、昶虹最快11/18下市
繳不出財報,三家上市櫃公司面臨終止上市櫃!金管會證期局主秘尚光琪22日公布,上市公司廷鑫(2358)、昶虹(2443)因未如期申報半年報,且均於4月8日已停止買賣,依證交法6個月內未補交,最快今年11月18日就會遭下市處分,而上櫃公司牧東(4950)因停止買賣日期不同,因此牧東最快12月30日下櫃。金管會統計,截至2024年8月14日,上市(櫃)公司應申報家數共計1,693家不含公告申報期限為2024年9月2日之上市(櫃)金融業及第一上市(櫃)公司,除上市公司廷鑫(2358)、昶虹(2443)及上櫃公司牧東(4950)等3家公司未如期出具今年第2季財務報告外,其餘公司均已於規定期限內完成公告申報。證期局指出,上市公司廷鑫(2358)、昶虹(2443)皆是去年年報未如期申報之後,股票已自4月8日起暫停買賣,如果連續滿6個月,預估終止上市期間可能落在今年11月18日。牧東是自去年第三季就沒有出財報,今年首季也沒有出財報,公司中止委任會計師的關係,雖5月16日補公布第三季財報,但年報沒出來,牧東是今年12月30日才下櫃。
美光獲利強勁營運展望無驚喜股價重挫9% 引記憶體族群下跌
美光科技(Micron Technology)26日公布上季財報,受惠於AI需求快速增長,獲利表現亮眼,但因為外界期望太高,反而導致盤後股價一度重挫9%,連帶也讓27日的南亞科 (2408) 、華邦電 (2344) 走跌。美光是重要的記憶體晶片製造商,作為電子產品的必備零組件,美光的預測也等於提早顯示其他半導體市場的需求信號,是公認的產業風向球。美光今年股價已漲近67%,市值大增636.26億美元,原本週三股價上漲0.88%、收在142.36美元,但在財測宣布後,盤後股價一度重挫9%,最後下跌7.98%,股價來到131美元,這也讓股民大呼詫異,明明表現很好怎麼還會下跌。美光公布截至5月30日為止的第三季財報,由於人工智慧AI領域持續高速發展、記憶體解決方案需求攀升,第三財季總營收達68.1億美元、年增81.6%,優於分析師預期的66.7億美元。上季淨利為3.32億美元,也大幅優於去年同期的淨虧損19億美元,調整後每股盈餘為0.62美元,優於市場預期的0.51美元;另外,季度營運利潤報9.41億美元,高於預期的8.691億美元,調整後營運利潤率為28.1%,亦超出預期的27.2%。展望截止8月底的第四財季,美光預估營收區間為74億至78億美元,符合分析師預期的75.8億美元,調整後每股盈餘預估為1.08美元,正負0.08美元,調整後營運利潤率預估為33.5%至35.5%,符合市場預期的34.5%。在與分析師的電話會議上,美光表示,其用於AI晶片的高頻寬記憶體HBM晶片訂單在2025年之前已經售罄,2024年供不應求,不過產業和零售需求仍存在不確定性。摩根大通先前表示,美光的HBM強勢進軍輝達GPU市場,未來將從輝達的AI收益中分一杯羹。而輝達也在美國時間26日舉行股東會大會,但因先前講得差不多了,股東會快速在半小時左右開完,股價也沒有太大起伏。不過這次輝達股東會通過高階主管薪酬計畫,創辦人黃仁勳獲得價值約3400萬美元的薪酬方案,比2023財年高出60%。
「AI第一妖股」美超微慘摔+輝達市值跌掉一家AMD 原因竟是「這點」
「AI第一妖股」美超微(Supermicro)、輝達(Nvidia)上周五(19日)股價重挫,輝達大跌10%創下四年多來最糟單日表現,引起投資人譁然。由於輝達未發布任何有關股價暴跌的公告,故被認為賣壓導火線來自於美超微原宣布將於4月30日發布第三季財報,但並未像1月那樣提前公佈第二季財報。綜合外媒報導,輝達沒有發布任何可能導致股價暴跌的公告,而全球前三大伺服器廠美超微近幾季(包含去年同期),皆會預先宣布銷售和利潤,不過19日卻低調公布第三季(1至3月)財報的發布日期為4月30日、沒有依照先前預先提供初步的財報結果,讓不少投資人大失所望。專業分析師表示,投資人原本期待,美超微能跟前幾次一樣提前發布良好的初步財報,如今期望落空,讓其對第三季財報感到不安。受此影響股價跳空慘崩23.14%、收713.65美元,創2月8日以來收盤新低。輝達同步重挫10%、收762美元,創2月21日以來收盤新低。富國銀行證券寫道,美超微沒有給出積極的預先聲明,也未提供重要的人工智慧數據,這被認為是負面訊號。如今只能等待美超微正式公布財報及接下來一季的財測,在此之前,避險基金可能放空該股票、散戶則很可能降低曝險。輝達隨美超微成為重災區,過去一周市值減損將近3000億美元,19日單日市值蒸發額則是美國上市企業史上次高,遠高於超微(AMD)目前總市值2370億美元。連帶牽連其他科技巨擎股價下跌,蘋果、微軟、特斯拉、Facebook母公司Meta Platforms、Google母公司Alphabet、亞馬遜單日股價分別下跌1.22%、1.27%、1.92%、4.13%、1.11%、2.56%。
微軟財報下周公布 美銀:AI將成助力股價還能漲19%
華爾街正等待大型科技公司發布財報,以發掘人工智慧(AI)革命正在順利進行的跡象。而美國銀行認為,微軟將於美東時間下周四(25日)發佈的第三季財報,可能會顯示出AI熱潮的力量,並預計這家科技巨頭即發佈的業績報告應該是樂觀的。微軟周五(19日)股價下跌1.27%,收盤價報399.12美元。美銀策略團隊在周四(18日)發布的報告中寫道,得益於Azure和Microsoft 365部門的持續強勁表現,他們預計微軟當季營收將實現年增11%的表現。該行該行將其營收預期上調了1%,並維持對微軟480美元的目標價,這代表該股較周四收盤價404.27美元,有超過18.7%的上漲潛力。美銀還預測,微軟的下一個增長高峰可能取決於AI相關產品的重大進步,比如M365 Copilot用戶的激增或商用Office ASP的提升。ASP即Active Server Pages,是微軟開發的伺服器端執行的指令碼平台,可用來創建動態交互式網頁並建立強大的網站應用程式。據了解,ASP廣泛應用於電子商務、動態網站、數據庫管理、多媒體展示和內部網等應用領域。細分來看,由於Office 365商務版銷售強勁,包括Dynamics、LinkedIn和Office在內的生產力與業務流程部門(Productivity and Business Processes)將有亮眼表現,第三季營收上看195億美元,較去年同期的175億美元大增11.5%。美銀將目標價喊至480美元,是以2025年預估自由現金流的37倍計算得出,並指隨著AI應用蓬勃發展,微軟估值將有穩健支撐。市場研究公司IDC預計,2027年全球AI軟體市場營收規模將達9440億美元。
三家上市櫃財報難產恐下市 牧東小股東召開股臨會改選董事
根據金管會統計,迄今仍有三家上市櫃公司未如期出具2023年度財報,牧東(4950)、廷鑫(2358)、昶虹(2443),若仍未於期限內補齊的話,恐將陸續於今年6月、11月面臨下市之虞。牧東最新公告已收到3%小股東來函,向台北市商業處要求依公司法第173條第2項規定,以召集人名義召開113年股東臨時會,預計5月29日在台北校友會館召開,討論解除現任全體董事(含獨立董事)案,全面改選董事6席及獨立董事3席。昶虹變更名稱前為億麗科技,今年4月3日重訊子公司某員初步判斷涉及舞弊後續處理,依董事會決議與律師討論後向台北市政府警察局中山分局長安東路派出所及台灣台北地方檢察署對該員提起刑事告訴並追討挪用之款項。截至今年4月1日止,應申報2023年全年財報的上市櫃公司(含第一上市櫃)共計1826家,金管會證期局副局長高晶萍表示,牧東2023年第三季及年度財報,連續未繳財報,證期局已加重罰緩72萬元之外,並自2023年11月17日起停止買賣,若連續滿六個月未改善,估計恐將在今年6月20日終止上櫃。廷鑫、昶虹則是未繳2023年度財報,證期局除了已罰鍰24萬元,兩家公司也股票也於4月上旬遭處分為停止買賣,若連續滿六個月未改善,估計恐將在今年11月18日下市。高晶萍指出,在今年4月1日為止,仍有這三家公司未依規定在法定期限內繳交財報,且原因都是類似的,多為會計師終止委任後還未找到接手的會計師,導致未能如期出具年度財報。牧東光電在2023年6月5日,即遭櫃買中心公布,由於其及其子公司於從事新業務與首次往來對象交易時,屢次發生未確實評估供應商及客戶之履約能力、付款條件與其他供應商顯不相當、徵信未落實致產生逾期帳款並提列重大減損、簽約後即全額預付貨款致公司受有損害及承擔不利益之風險,且未適時採取債權保全措施,嚴重損及股東權益,其內部控制存在重大缺失,遭櫃買中心爰依規定對該公司處以違約金新台幣50萬元。今年3月25日,金管會來函不同意牧東申請展延補行公告申報112年第三季財報,牧東自112年11月17日起停止其有價證券在證券商營業處所買賣迄今;並於4月10日,牧東公告已收到3%小股東來函,向台北市商業處要求依公司法第173條第2項規定,以召集人名義召開113年股東臨時會,預計5月29日在台北校友會館召開,討論解除現任全體董事(含獨立董事)案,全面改選董事6席及獨立董事3席。
下修PS5預估銷量致市值蒸發3千億 分析師:遊戲獲利創10年新低也是問題
Sony於15日公布2023財年第三季財報結果,其中範圍包含音樂、影業、遊戲等領域,而在其中的遊戲業務營收出現了26.8%的下滑,除此之外,財報中還更進一步下修2023財年全年PS5遊戲主機的銷量預估,從原本的2500萬台下修為2100萬台。結果此舉影響Sony的市值在2個交易日內蒸發100億美元。但有分析師認為,遊戲事業的獲利創下10年新低,這才是個嚴重的問題。根據《CNBC》報導指出,投行傑富瑞(Jefferies)的股票分析師戈亞爾(Atul Goyal)表示,雖然Sony在過高的預估PS5在2023財年的銷售量、如今又下修400萬台是個明確的影響,但他認為,其實在Sony在遊戲事業方面的獲利創下10年新低,這才是最大問題。戈亞爾表示,在2022年第1季度,遊戲單位的利潤率至少還有12至13%之間,但是從2022年第4季開始,Sony遊戲單位的獲利率就只剩下個位數的9%,截至2023年12月,獲利率略低於6%。戈亞爾認為,Sony所推出的PS Plus的訂閱服務,其利潤率高達50%,也越來越多人使用數位下載,照理而言,Sony應該要將整體遊戲領域的利潤拉高至20%,但是實際上的利潤率卻仍維持在個位數,甚至還創下10年來的新低。戈亞爾甚至還用「令人極度失望」來形容這件事情。東京遊戲顧問公司Kantan Games的首席執行官兼創始人Serkan Toto受訪時表示,他認為目前遊戲主機的硬體成本應該有明顯下降,因為PS5已經推出超過3年,Sony照理說在這個時間點,已經找到兼具利潤與效能的生產方式。Serkan Toto認為,Sony在遊戲領域的獲利會持續降低,主要原因是因為遊戲的生產成本一直在上升,他舉例2023年推出的《漫威蜘蛛人2》,遊戲網站Kotaku就曾引述駭客組織的資料指出,該款遊戲的製作成本約3億美元,如此龐大的生產成本,自然壓縮了遊戲領域的獲利比例。
金潮席捲美國 Costco靠賣金條賺逾31億元
美國量販店好市多(Costco)周四(14日)公布最新一季財報。數據顯示,好市多上一季(截至11月26日)營收年增6.1%達到578億美元(約新台幣1.8兆元),光是感恩節的周末就賣出400萬個南瓜派,且整季光靠賣金條就進帳1億美元(約新台幣31.2億元)。根據Kitco News報導,新一輪的黃金熱潮席捲美國零售市場。Costco於今年稍早開始向其北美客戶銷售金條,根據該零售商的第三季財報,這項舉措取得了成功。在周四的財報電話會議上,Costco財務長加蘭提(Richard Galanti)表示,Costco在7至9月期間的金條銷售總值約1億美元。據媒體報導,在電話會議上有人問加蘭提,Costco在今年假期季節看到了哪些消費趨勢;他回答道,消費者大部分都在購買黃金。Costco於2020年開始向其英國會員銷售黃金,並於今年稍早將銷售延伸至北美門市。但根據規定,會員每次只能購買同一供應商的兩條金條,據加蘭提稱,黃金在幾小時內就售罄。黃金並非Costco唯一販售的獨特物品。該公司表示,它靠2萬美元的價格售出了一張由棒球傳奇人物魯斯(Babe Ruth)的親筆簽名卡。在黃金價格高於每盎司2000美元的情況下,強勁的零售需求出現。儘管較高的價格可能抑制未來的實體需求,但一些分析師預計黃金的零售購買在2024年之前將保持相對健康。世界黃金協會北美市場策略師卡瓦托尼(Joseph Cavatoni)表示,儘管黃金價格較高,但價格的彈性小於一些人的預期。他表示,如果價格預期將上漲到每盎司2000美元以上,這對消費者來說並不是多大的障礙。
台股拚攻萬八2/600元關卡成台積電天險? 分析師:衝關指標看這三點
「晶圓代工龍頭廠台積電(2330)何時站回600元之上,成為台股投資人相當關注的焦點,可以觀察三大指標,包括3奈米的營收比重、下游電腦換機潮及美國何時降息。」分析師劉烱德告訴CTWANT記者說。台積電在2022年3月31日盤中最後見到602元後,600元大關似乎就成了台積電股價的天花板,儘管今年6月中數度站上590元之上,讓市場期待是否即將衝過,但始終未能順利站上600大關。以11月單月股價走勢來看,台積電上半月多在530-550元之間,11月13日因為反映台積電10月營收在睽違9個月,單月營收重返2000億元大關,並創單月新高,股價也直接跳空開高,見到580元的近4個月新高。對於台積電營收創高,半導體分析師陸行之也在臉書上分析,「感覺是特殊客戶在季節初拉貨,每個季度都這樣,Nov/Dec會往下走,但Q4可能還是比Guidance 高一些。」緊接著輝達在21日公布第三季財報,包括營收、獲利、庫存去化均優於市場預期,也讓網民開始發聲,「台積電應該要調漲代工報價啊。」谷歌、亞馬遜等廠也積極研發自有AI晶片,台積電將是主要代工廠。(圖/翻攝自AI Revolution YT)劉烱德表示,台積電也首度在第三季財報中公布3奈米的營收比重狀況,單季佔台積電晶圓銷售金額的6%,也讓台積電先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收,達到全季晶圓銷售金額的59%。隨著包括宏碁等下游品牌廠商也陸續釋出包括黑五等旺季銷售回溫,預期2024年將會再出現升級換機潮。最大的關鍵則是市場預期美國明年將啟動降息,屆時強勢美元不再,代表資金有機會回流出口製造國家。「外資買超若回籠,將有利於推升台積電股價走升。」不過令人意外的是,儘管新台幣兌美元匯率,11月從32.38元升值到31.2元,但是外資依然買超台積電約12.5萬張,外資對台積電的持股比重也從71.95%續增到72.48%,特別是就在台積電公布加碼股利之後,外資買超力道更加明顯。劉炯德說。除了台積電外,半導體供應鏈部分也有其他可以觀察的標的,分析師范振鴻指出,例如製程必須用到的光罩以及光罩盒,每個光罩都需要一個光罩盒,同時每往更先進的製程推進光罩的使用層數都是翻倍再成長,以7奈米升級5奈米,再升級到3奈米,光罩盒的用量就增加4-5倍。因此光罩盒廠家登(3680)將直接受惠,且家登的客戶不僅僅只有台積電,連同三星及英特爾都是他的客戶,所以未來晶圓代工版圖如何變化,家登都不會有太大的影響。英特爾推出新平台,連接器廠嘉澤也可望受惠。(圖/報系資料、翻攝自嘉澤官網)在伺服器部分,范振鴻表示,傳統伺服器2024年將會有所回暖,加上AI伺服器求持續強勁,伺服器族群可以留意受惠規格升級的相關公司,如嘉澤(3533)、信驊(5274)及健策(3653)等,其中嘉澤已經將下世代EagleStream平台的新產品送樣給英特爾驗證,隨著新平台伺服器拉貨有所狀況提升,將會帶動產品的平均單價。
獨/鋁合金大廠驚傳欠薪? 廷鑫Q3營收腰斬創46季新低
鋁合金大廠廷鑫(2358)驚傳拖欠下游貨款、以及12月的員工薪水僅發1萬元狀況,記者詢問該公司,但找不到發言人與董事長、總經理,內部員工表示,他們很久沒有進公司了。第三季財報顯示,當季營收為1.4億、季減61%,年減也高達55%,創下近46季新低。12月5日為廷鑫的發薪日,但員工爆料,這次薪水只有一萬元;也有下游廠商透露,先前積欠的百萬貨款也遲遲沒有付。儘管6日廷鑫的股價照常小幅波動,最後收在10.2元、跌3.77%,但相關訊息在網路上傳開,股民大喊「暴風雨前的寧靜」。有網友提到,「剛看了第三季財報帳上現金還有1.09億,存貨還有17.6億,怎麼會發不出員工薪水呢?」、「13.9億的原料以廢鋁價每噸56000元來計算要有24875噸的存貨,但聽說廠內空空如也」,有些持有廷鑫股票的股友甚至撥打廷鑫在公開資訊觀測站留的公司電話,表示根本無人接聽。甚至也有網友扒出廷鑫董事長顏德新的其他公司,包括皇將科技(4744)在11月21日已經辭去董事長之位,海德魯材料出現跳票,表示關係企業跳票消息已經滿天飛,財報可變現資產扣長短借款為負,要看有無外部金援。其實廷鑫在去年年中的法人說明會時還表現正常,表示雖然歐美市場的中低階自行車庫存暴增,讓鋁合金產品庫存難以去化,但歐美皮件的市場需求逐步加溫,廷鑫期待2023年下半年起景氣復甦。當時公司指出,廷鑫鋁合金出貨以自行車占營收30%為主、汽車占20%、太陽能占5%、航太約 5到10%、建築20%。不過廷鑫繼去年第三季營收開始腰斬後,今年前三季再度大幅衰退,累計營收7.68億元,年減44.46%,歸屬母公司的稅後淨利累計為負4.45億元,EPS為負3.26元;公司今年沒有發股利還延遲公告,被證交所處以違約金5萬元;6月2日時甚至還有檢調單位進場調查,近期也有不少重大人事異動。針對外界跳票等3大負面消息,廷鑫6日晚間發布重大訊息澄清,詳細回應如下:一、 跳票:本公司截至目前為止並未發生跳票事宜。二、欠薪:本公司11月薪資於11月20發放第一次,於12月5日發放第二次,剩餘部分因作業問題將於12月7日發放。三、積欠百萬貨款:無法得知媒體報導何指,無法說明。
全球Q4奢侈品需求惡化 大摩6年來首次調降LVMH評級至「中立」
摩根士丹利(Morgan Stanley)認為,第四季整個奢侈品行業的需求,可能會進一步惡化,明年LVMH集團的開局依舊困難,將LVMH的評級下調至「中立」,目標價從860歐元下調至790歐元。在全球經濟放緩,消費者縮衣節食的背景下,奢侈品集團從LVMH到開雲,業績多次潑向市場冷水,均指向了一個現實,奢侈品賣不動了。摩根士丹利上周五(1日)將LVMH集團公司評級從超買下調至中立,目標價790歐元,而這也是大摩6年來首次下調LVMH的評級。摩根士丹利分析師奧賓(Edouard Aubin)在報告中指出,對奢侈品行業需求疲軟的擔憂,讓他們決定下調LVMH的評級。並認為,第四季整個奢侈品行業的需求可能進一步惡化,「LVMH在2024年的開局可能會很困難,我們預計未來幾個月股價將橫盤震盪。」不僅僅是大摩,上周匯豐也下調了對奢侈品行業的預期和價格目標,稱歐洲奢侈品股無法抵禦經濟衰退。瑞銀也在近期將LVMH的評級下調至中性,目標價770歐元,稱前景讓人擔憂。今年迄今LVMH仍上漲1.61%,但距離今年901歐元的股價高點跌幅達到了28.8%。LVMH於10月公佈今年第三季業績,前三季營收199.6億歐元,低於分析師預期的211.4億歐元,依託現有業務的有機營收年增9%,今年前三季的有機營收增速放緩至14%。LVMH的財務長奎歐尼(Jean-Jacques Guiony)在第三季財報公佈後表示,經過三年高速增長的輝煌歲月,公司增長正在朝著更符合歷史平均水平發展。談及奢侈品前景時,奎歐尼認為全球高資產客戶都面臨壓力,特別是美國今年以來消費非常疲軟。
「淨值回到10元以上」 3上市+5上櫃公司22日恢復融資券交易
隨著上市櫃公司完成第三季財報,證交所及櫃買中心分別公告,包括泰豐(2102、東森(2614)、寒舍(2739)等3家上市公司,及加捷生醫(4109)、世紀(5314)、鉅陞(5529)、全譜(6228)及合騏(8937)等5家上櫃公司,因每股淨值已高於票面10元,其股票自22日起恢復融資融券交易。證交所指出,宏遠(1460)、虹揚-KY(6573)等2家公司因每股淨值低於票面,應暫停融資融券交易。至於上櫃公司部分,櫃買中心表示,迎輝(3523)之每股淨值低於10元,其股票自22日起暫停融資融券交易,但了結交易不在此限。
集邦:MLCC成長空間有限 2024年需求估4.3兆顆年增3%
據市調機構集邦(TrendForce)表示,2023至2024年MLCC市場需求進入低速成長期,產業成長空間有限,今年全年MLCC需求量預估約4.19兆顆,年增率僅約3%,主要應用市場是智慧型手機、車用、PC等。由於全球政經環境充滿變數,OEM及ODM均保守看待市況,預估2024年MLCC需求量將微幅上升3%,約4.33兆顆。TrendForce指出,第四季智慧型手機新品接連上市,相關上、下游零組件出貨看增,包含功率放大器模組(PA module)業者宏捷科、WiFi模組與5G系統晶片廠商聯發科等均受惠,10月出貨量4100億顆,MLCC供應商平均訂單出貨比(以下稱BB Ratio)來到0.94。不過產業景氣復甦力道,仍欠缺社會面穩固的經濟動能支撐,導致整體終端消費買氣推升緩慢,估11月MLCC需求量會下滑至4050億顆,BB Ratio降至0.92。TrendForce補充道,OEM在第三季底提前拉貨後,對第四季節慶備貨轉趨保守,導致ODM下單放緩,同時計劃提前完成明年第一季的議價活動,目標是在今年12月1日啟用新單價,爲即將而來的淡季做好准備。MLCC供應商面對旺季訂單需求不如預期,且憂心2024年上半年全球經濟疲弱態勢,將持續沖擊市場成長動能,因此嚴控產能與庫存水位仍將是當務之急。從業者因應策略來看,日廠村田、太誘第三季財報表現亮眼,受惠產能稼動率回升走穩,生產效益由虧轉盈,以及日本貨幣寬鬆政策加持,營收、獲利雙成長。村田第三季營業利益率更是大幅攀升,季增77.2%。村田蟄伏一年的保守定價策略,經過財務基礎回穩、各産業觸底反彈訊號陸續確認到位後,計劃從明年第一季議價活動。而三星、國巨為確保訂單,也大幅降價消費規10u~47u X5R-X6S等高階MLCC產品價格,預估平均季減幅度約3至5%。因此,TrendForce認為,2024年在MLCC產業仍是低速成長的預期下,將更考驗各家供應商的產品應用廣度和財務運營韌性。
貨櫃三雄Q3營收佳!陽明萬海虧轉盈 長榮:2024充滿挑戰
貨櫃三雄陽明(2609)、萬海(2615)、長榮(2603)日前公布第三季財報,受到市場回溫、在貨量仍有成長以及利息收入帶動下,陽明萬海都較上季轉虧為盈,陽明第三季合併營收359.01億元,每股稅後盈餘(EPS)0.8元;萬海第三季EPS為0.9元,終止連三季虧損。貨櫃三雄中,法人持續看好長榮海。陽明第三季合併營收約為359億元,稅後淨利28.06億元,EPS為0.8元,累計前三季合併營收約為1079億元,稅後淨利60.78億元,EPS為1.74元;萬海第三季稅後淨利25.39億元,EPS為0.9元,累計前三季合併營收750.76億元、年減65.79%,稅後淨損19.2億元,每股EPS虧0.68元。長榮海8日公告十月份合併營收,單月營收233.64億元,年減48.82%;累計今年度前10月合併營收為2,303.88億元,減幅59%。貨櫃三雄中,法人相對看好長榮海,隨運價貨量回升,第3季本業獲利有望比前兩季好,尤其,長榮海運去年減資,加上出售長榮航空股票獲利預計第3季挹注,第3季每股EPS貢獻最少2.95元。長榮海、陽明日前皆指出,第四季是航運傳統淡季,且目前經濟仍深受高通膨、高利率影響,在市場仍供過於求下,第四季營運較前一季弱的可能性很大。除非發生足以扭轉供需的重大事件,否則2024仍是充滿挑戰的一年。此外,陽明指出,全球地緣政治緊張、高通膨情況持續及歐盟執委會針對「航運聯營體集體豁免條例」的政策調整等,皆影響航運市場整體發展。將積極關注各區域市場變化,彈性調整營運策略、航線布局與船隊配置,以維持公司營運績效。萬海則表示,第三季受到市場回溫、貨量增長以及利息收入,因此對獲利有所挹注,第四季雖是亞洲近洋線旺季,但受到地緣政治、高通膨、高油價的影響,經濟前景仍然充滿挑戰,將持續視個別航線效益,彈性調整營運策略、航線布局與船隊配置,並精簡成本維持經營效率。值得注意的是,最新一期的SCFI報價再度翻黑,下跌3.52%至1030.24點,終止連四漲,且歐美遠洋航線同步修正。其中,遠東到美西線跌幅12.32%最大,並跌破2000美元關卡。根據法國海運諮詢機構Alphaliner最新供需成長預測,今、明年船舶供給成長別為8.4%、9.1%,大於貨運需求成長,恐連續兩年供需失衡。供需成長率維持顯著差距,也將為貨櫃海運業帶來營運挑戰。
台泥Q3營收270億每股賺0.17元 電力及能源營收比重增至37%
台泥(1101)董事會上周五(10日)公告第三季財報,營收270億元,季減2.4%、年減13%,本業獲利年增達388%,每股稅後純益(EPS)0.17元;前三季稅後淨利61.96億元、年增112%,每股EPS為0.82元。據悉,台泥今年前三季獲利成長,主因是受惠電力及能源、加上投資歐洲水泥等事業獲利增加帶動。台泥指出,今年前三季持續投入新能源事業,電力及能源營收增加71億元,使得非水泥營收占合併營收比例,從去年前三季的29%增至今年同期的37%。台泥第三季營收270億元,季減2.4%、年減13.2%;營業利益30.62億元、季減9.1%、年增388%,營益率11.3%、季減0.8個百分點、年增9.3個百分點;前三季營收809.66億元、年增2.1%,稅後淨利61.96億元、年增112%,營業利益65.96億元,較去年虧轉盈、營益率8.1%。
五福旅遊Q3「虧轉盈」EPS2.34元創單季新高 股價6日直奔漲停
五福(2745)董事會於6日通過第三季財報,第三季營收15億元、年增率3,184%,稅後淨利0.79億元、由虧轉盈,單季EPS2.34元,創下單季EPS新高。五福今日股價漲停,價位來到77.5元。累積至第三季營收33.91億元,年增率3,221%;稅後淨利1.85億元、由虧轉盈,EPS為5.52元,創下自上櫃以來新高表現。五福發言人蔡長霖表示,疫後旅遊熱度持續爆發,尤其暑假本就是旅遊業傳統旺季、合併郵輪業績挹注及秋季賞楓,皆為第三季營運成長帶來強力動能,日本仍為最受國人喜愛的出遊地區,佔營收約44.12%,本年度越南成為疫情後黑馬,相當受國人青睞,佔營收約16.85%,長程線及韓國也都有相當亮眼的表現。展望第四季,員工旅遊、獎勵旅遊出團熱絡,蔡長霖表示,日韓賞楓及滑雪團熱度居高不下,接棒的歐美紐澳聖誕市集、跨年也是出遊的熱門首選,隨著復飛的航班及航點增加,人氣及買氣皆旺,接單情形有望開出好成績。觀察今年度趨勢,前往東南亞避寒度假人口增長,五福在北越下龍灣、富國島都推出了行程,國人期待很高的富國島,隨著航班復飛,五福也推出了直飛、免簽證的行程搶占市場。對日益增加的自由行及高爾夫愛好人士,專業包辦機票加酒店的安排服務,加上ITF旅展國內外各種行程報名熱絡,預計將帶起新一波旅遊熱潮。蔡長霖表示,搭配近期的旅展,五福推出了許多優惠行程,接單趨勢顯示民眾出遊意願較今年初更高,五福推出了「福龍迎春」系列行程,準備迎接寒假及過年的出遊需求。交通部長王國材前幾日宣布,自明年3月1日起開放赴中國旅遊團,五福已上架多項旅遊熱點行程,台北直飛的有詩意的江南水鄉、人間天堂美譽的蘇杭、熱鬧繁華的北京;高雄也有直飛南京黃山的行程,目前詢問度都在持續攀升中。
庫存清報喜訊1/上游龍頭廠齊報佳音 蘋果M3系列MacBook宣告消費回溫
消費電子好年冬已到?「長達將近兩年的庫存去化壓力,大家在今年上半年都很用力清庫存,特別是在第二季,現在庫存已經回復正常了。」一位電腦品牌高層告訴CTWANT記者說。近兩周,台美科技大廠法說及財測公布陸續釋出「庫存已去化差不多」的訊息,加上蘋果10/31日發表搭載最新M3系列晶片,分別是M3、M3 Pro、M3 Max,效能皆比前一代M2晶片提升不少,儘管2022年6月推出M2才相隔短短一年半,但蘋果重磅推出新機種,仍點燃市場期待,可望拉動年底傳統旺季筆電銷售潮。台灣經濟靠資通訊業撐起半邊天,然過去兩年陷入去庫存風暴中,業界及投資人始終等不到風暴結束的訊號,直到十月中第三季財報陸續公布及法說會,總算出現明確的訊號。「就各家廠商近期的法說會所釋出的訊息觀察,上游台積電及聯發科都指出消費性電子庫存去化已差不多,晶片大廠高通也認為手機需求回溫,第四季相關營收將季增35%。」一位法人告訴CTWANT記者。晶圓代工龍頭台積電(2330)總裁魏哲家在10月19日所舉行的第三季法說中指出,「看到一些落底早期跡象(early signs)在PC與手機上有出現,非常接近、非常接近底部。」台灣IC設計龍頭聯發科(2454)執行長蔡力行在10月27日法說會也指出,「在過去幾個月,我們觀察到整體通路庫存的改善,尤其是在手機,公司的庫也已連續五季降低,我們預期整體庫存環境在未來幾季將繼續改善。」全球手機晶片廠高通執行長CristianoAmon在1日的財報會議上指出,手機品牌客戶庫存已順利去化,下單動能恢復;財務長Akash Palkhiwala更補充點明,已在全球3G、4G、5G手機應用看到需求回穩的早期跡象,預估2023年手機晶片出貨量小幅年減4%至9%,優於公司原先預期。不只科技大廠透露喜訊,工研院的產業模型也出現健康訊號。工研院產業科技國際策略發展所組長岳峻豪告訴CTWANT記者說,2021年資通訊業是處於銷售及庫存年增同步成長,(數字),2022年則是銷售年增衰退,庫存年增持續增加,直到今年第二季才出現同步衰退,8月起衰退幅度縮小,「預估今年底,有機會來到銷售年持平,但庫存繼續下滑的相對健康狀況。」工研院產科所也從模型中預估,最快今年底資通訊產業的銷售及庫存有機會進入銷售成長、庫存續減的狀態。(圖/工研院提供、黃威彬攝)觀察MacBook系列銷售狀況,確實在2020年受惠疫情紅利,出貨大增至2000萬台,2021年再拉升至2300萬台,2022年則為2500萬台,日前再趁勝追擊,推出2023年的系列新機種,但就現況來說,由於蘋果之前已下修今年出貨,到1650萬台,新機是否能推升蘋果相關產品的銷售仍尚待觀察。法人指出。回顧這場庫存風暴始末,可說是前所未見。「庫存問題真的是成也疫情、敗也疫情,因為疫情提前催化了原本的換機潮,但大家大量備貨的狀況下,竟迅速醞釀龐大的庫存問題。」一家電腦品牌高層提起這段驚魂歷程,記憶猶新。2020年一場疫情席捲全球,為了防疫各國實施WFH(Work From Home),家長在家上班、學生在家上學,使得原本只有1-2台電腦的家庭,購機需求暴增,電腦品牌廠的營收也上衝, 2021年宏碁(2353)衝高到3190億元,年增15%,華碩(2357)也來到5352億元,年增高達29%。為因應購機需求,電腦大廠的庫存也跟著水漲船高。半導體出身的宏碁董事長陳俊聖在2022年1月率先示警,下游通路庫存不健康,將進行供應鏈及通路庫存管控,開出「庫存問題」第一槍。兩個月後,中國在3月27日由上海首度宣布分區封控,也讓台積電董事帳劉德音跟進示警,大陸封控將影響消費性產品需求。果不其然,去年4月包括宏碁及華碩的第一季財報都出現庫存過高的數字,其中華碩直接突破2000億元大關,相當於半年的營收,宏碁狀況稍佳,但也達634億元約為3個月營收。台積電也指出,供應鏈庫存有較傳統季節水位高,緊接著,三星宣布暫停採購面板,面板驅動IC廠奇景調降財測,記憶體大廠美光宣布將減產。到了7月,陳俊聖更語出驚人,拋出半導體設備對庫存無感,「還在『嘻嘻哈哈』」。宏碁董事長陳俊聖在2022年1月首先提出庫存問題並啟動調整動作。(圖/劉耿豪攝)也就是說,消費性電子產品的庫存風暴,已從零售端往上延燒到老神在在的半導體大廠。直到2023年的上半年,去化庫存仍是眾家科技廠的營運主旋律,到了6月間,陳俊聖在股東會上說,「宏碁的庫存OK,但供應鍊的庫存仍不OK」,才讓這場驚滔駭浪的庫存風暴,露出了可望平息的跡象。如今,隨著蘋果31日推出新款MacBook新產品,搶攻年底的銷售旺季,點燃外界對終端需求將回穩的希望,板卡及電腦大廠技嘉(2376)1日也在法說會上指出,通路庫存第二季降的蠻低,旺季到來,通路庫存回到正常水位,整體來看中國景氣偏淡,但網咖升級需求還是偏多看待。微星高層近期出席電商客戶活動時也透露,庫存去化也已經回歸到健康水位。「當然目前最大的變數還是總體經濟的變化,不過就目前美國升息維持不動,12月預期不升息的機率仍高達82%,剩下的就是以巴戰爭,對於油價的衝擊,畢竟油價已經從每桶70多美元,上揚到90多美元。如果油價能夠穩住,對於通膨的影響應該就還算可以控制,當庫存持續降低,接下來的傳統銷售旺季應該仍可以期待。」岳峻豪說。