第三代半導體
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坐擁散熱題材+訂單滿手 廣運股價周漲9%
廣運(6125)擁半導體及散熱題材,2024年業績可望呈現逐季攀高走勢。上周受三大法人力挺買超5808張,股價19日逆勢上漲收87.3元,周漲9.13%,穩守所有均線。同時因應市場成長的資金需求,廣運擬辦理發行1萬張的現增股,並發行6億元的無擔保可轉換公司債,估計自市場募集逾12億元。廣運期待今年熱傳事業訂單會有更明顯業績貢獻,同時,在包括自動化倉儲等工程大量接單同時,也為因應市場快速成長的資金需求,決議辦理發行1萬張的現增股,同時,擬發行6億元的無擔保可轉換公司債,這兩項市場籌資案,預估募集超過12億元,最快在第二季底完成募集。廣運跨入第三代半導體並成立熱傳事業群,目前散熱解決方案已擴及由原來AI數據機房、伺服器應用,擴及到5G基地台、車載以及儲能系統,對營運資金的需求也因而大增。同時,廣運也提供新客製化開放式機架第三版(ORv3)機櫃水冷散熱建置,CDU水、氣冷散熱模擬方案,新開發應用部份目前配合客戶進度執行驗證中,客戶需求熱度高,已接到伺服器廠訂單,下半年有望量產。廣運預期2024年整體營運逐季成長,訂單能見度已經看到明年,另外水對氣CDU廣運的散熱解決方案已擴及五大產品市場領域,新開發應用部分,目前配合客戶進度執行驗證中,著眼於客戶需求熱度高,期待熱傳事業訂單會有更明顯的業績貢獻。
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2024投資「八個機會」看美日墨 法人:聚焦科技防禦控糖減重製藥
由於全球總體經濟增長放緩,金融市場震盪,台北富邦銀行副總經理蔡玉惠28日指出,全球資產配置重點可多留意在美國、日本、墨西哥股市,掌握8個機會。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠表示,隨著2024年的到來,升息循環將近尾聲,地緣政治仍有高度不確定性且金融市場持續震盪,投資人可以留意五大投資趨勢,包含「製造回流,美國經濟正向循環」、「改革題材帶動錢進日股」、「美國友岸外包政策,墨西哥搶占先機」、「半導體庫存縮減,邁向復甦」與「控糖減重商機,開拓生技製藥新藍海」。2024富邦財經趨勢論壇28日登場,蔡玉惠預估美股2024年EPS將增長達12.2%,高於MSCI世界指數(扣除美國)盈餘的增速6.9%,以過去經驗來看,當美股盈餘成長快過其他區域時,美股表現通常較全球股市來得好。展望回流體現在企業獲利上,美股盈餘動能重回成長,可觀察到第一個機會是「大型權值股獲利展望佳」,由EPS來看,資訊科技、通訊服務類股領軍的前十大權值股,2024年EPS增長引擎仍由大型股發動。日股部分,日本首相岸田文雄為了提高日本家庭投資收益,2024 年1月1日起將實施新NISA制度,取消個人儲蓄帳戶的股息稅和資本利得稅,使用方式更彈性、額度更高,以此鼓勵民眾進行投資,目標為未來5年內讓日本家庭金融資產收益成長一倍。展望個人投資帳戶修法及加薪有望推動投資買盤,可觀察到第二個機會是「負利率有機會走入歷史,日本銀行股PBR長其低迷,表現可期」與第三個機會是「日本試圖重拾昔日輝煌」,可見到2022年日本半導體銷售額達492億美元,正在追回失去的35年。蔡玉惠並進一步提到可觀察到的第四個機會,是「日本企業掌握關鍵材料,長期保持國際競爭力」,日本半導體優勢在於半導體產業鏈最上游的設備、材料,後者日本企業擁有約五成的全球份額,進而可看到第五個機會「化合物半導體專利數日本領先」,主要是近幾年美、日、中、韓及歐洲等國,都在積極發展第三代半導體,化合物半導體成為全球發展趨勢,其高功率、高頻且低耗電的特色,已成為5G、電動車等產業提升產品效率的關鍵材料。接著看墨西哥市場,展望勞動成本低廉,美加墨貿協加持,吸引車廠、科技大廠進駐,可以觀察到第六個機會「墨西哥股市估值低,後市可期」,墨西哥股市股市估值面具優勢,預期本益比遠低於10年均值,亦低於MSCI新興市場及MSCI全球指數。對於半導體庫存縮減的復甦前景,蔡玉惠認為展望AI將成為下一個十年科技主流,可以觀察到第七個機會「設備出貨週期顯示,2024年半導體將迎來復甦擴張階段」,2023下半年全球半導體處於終端需求的復甦階段,衰退幅度已連續三個月收窄,預計至2024年有望轉為擴張階段(增速>0)。至於降血糖藥兼具顯著減重效果,帶動大型藥廠積極研發生產血糖藥及減重藥龐大商機,蔡玉惠表示,受惠於控糖減重商機,主導全球慢性體重管理市場的歐系、美系兩大寡占製藥廠商近來股價大漲,帶動追蹤全球製藥大廠為主的MVIS 製藥25指數表現亮眼,展望全球慢性體重管理市場將迎來高速成長,觀察到第八個機會「製藥產業將乘風再起」。
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輝達黃仁勳現身鴻海科技日 在N7引擎蓋上簽名「這一台漂亮又令人驚豔」
鴻海(2317)科技日今(18日)在南港展覽館2館舉行,一如外界預期,輝達執行長黃仁勳親自出席,並與鴻海董事長劉揚偉共乘Model B登場,為活動揭開序幕。劉揚偉一開始用影片介紹今年的活動,表示鴻海科技日自2020年開始舉辦以來,今年是最精彩的一年,集團也邀請了包括美國晶片大廠輝達及德國汽車零配件大廠ZF Chassis等合作夥伴上台,分享共同的合作規劃與成果。黃仁勳在在鴻海Model C(N7)的引擎蓋上簽名,稱讚這是一台漂亮且令人驚豔的電動車。(圖/方萬民攝)黃仁勳在劉揚偉對談中提到,鴻海在伺服器軟硬體整合技術具有領先地位,他很享受參加鴻海科技日活動。而延續之前在台北國際電腦展,在各家合作夥伴的伺服器產品上面簽名,黃仁勳今天也在鴻海Model C(N7)的引擎蓋上簽名,稱讚這是一台漂亮且令人驚豔的電動車。鴻海科技日除了電動車外,也規劃了半導體展區,展示集團在IC設計和封測、第三代半導體的成果。另外也有車用展區,展示電機、電控、電池等三電及其他車用關鍵零配件、智慧座艙,以及人工智慧伺服器等產品方案。
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環球晶擬合併兆遠換股比例0.02比1 法人分析三好處
環球晶(6488)今日宣布發行新股為對價,以換股方式取得兆遠(4944)百分之百股權;每1股兆遠換發環球晶0.02股普通股,暫訂今年11月1日為股份轉換基準日。法人解釋,兆遠從2018年連年虧損迄今,若是現金減資彌補虧損,則淨值從4.39億元縮水至1000多萬,如此便需要大股東中美晶(5483)與國發基金等注資;環球晶此舉讓大股東們不必拿出現金,同時正好能趁兆遠股價12.25元、成本相對較低時將私有化,並鞏固發展第三代半導體關鍵原料。為此,環球晶將增資發行普通股878,004股。公司指出,產品技術的創新需要高品質的先進晶圓,環球晶圓已在具備成長動能的全球市場啟動擴產計畫,先進製程專用的優質晶圓在產品占比將大幅增加,為抓住未來半導體產業復甦商機做好準備。今年2月環球晶已斥資逾4億元收購兆遠子公司。兆遠是台灣首家硬脆材料基板專業製造廠,為藍寶石基板供應商,然而在大陸供應商以低價搶佔市場,使產品價格快速崩跌,國內同業廠商在不堪長期虧損下已全數退出此市場。在苦撐多年後,亦因不堪虧損,於去年停止藍寶石基板生產,並積極推動產品轉型,朝砷化鎵、鉭酸鋰、鈮酸鋰晶圓市場發展,以謀求公司永續經營。環球晶指出,雖然國際總體經濟可望逐漸從疫情後復甦,全球景氣仍面臨升息、烏克蘭戰爭、地緣政治帶來的經濟分裂等風險,導致2023年景氣成長遲緩,但可望於2024年回春。環球晶表示,2023年,汽車產業、伺服器、資料中心與工業電子等市場驅動力持續支持半導體營收。為了實現淨零排放的目標,政府政策、企業承諾與消費者行為帶動全球電動車滲透率急遽上升。此外,先進駕駛輔助系統(ADAS)和車輛電動化也將增加每輛車半導體含量,預計到2030年可貢獻更高的整體產業價值。電動車/油電混合車是碳化矽功率元件最大的應用市場,在電動車/油電車的蓬勃發展下,碳化矽亦成為引領化合物半導體產業快速成長的重要推動力。於此同時,對高效能運算(HPC)和AI晶片的長期需求促進全球資料中心的建設,而 AI 硬體加速器以及如 ChatGPT 等生成式AI 應用預期將繼續成長。在產業長期基本面不變的情況下,全球半導體市場將持續穩步上升。環球晶今日召開董事會,會中通過2023年第一季財務報告,合併營收186.2億元,年增14.2%;營業毛利75.5億元,年增8.7%,營業毛利率為40.6%;營業淨利61億元,年增3.6%,營業淨利率為32.8%;稅後淨利為50億元,年增186.4%,稅後淨利率為26.9%;稅後每股盈餘為11.49元。2023年首季營收與3月單月營收雙雙締造歷史最高紀錄。環球晶今日董事會亦通過2022年下半年度的現金股利發放案。2022年下半年擬配發每股9.5元現金股利,配發總金額為 41.3億元,若計入上半年已發放的每股6.5 元、總金額28.3 億元之盈餘暨資本公積發放現金股利,全年共將發出每股16元(包含盈餘分配每股14.765元及資本公積配發每股1.235元)、總金額69.6億元的現金股利。此外,環球晶圓股東常會擬訂於6月20日上午9時假新竹科學園區科技生活館舉行。
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大咖卡位富鼎1/國巨鴻海加速垂直整合車用半導體供應鏈 「不想脖子被人掐著走」
一家股本不到12億元、年營收大約40億元的中小型IC設計廠,先讓鴻海(2317)、國巨(2327)合資「國創半導體」在2022年斥資以近30億元拿下30%股權,今年股東會董事改選,國巨董事長陳泰銘等六位大咖更全面進駐。這間富鼎(8261)為何能讓大咖爭相卡位?「都是為了電動車!其實不管是個別公司,甚至國家,大家現在都在拚電動車,重點是這些關鍵零組件,必須要有自給的能力,如果都靠別人,就等於是讓自己的脖子讓別人掐著。」光寶科(2301)總經理邱森彬告訴CTWANT記者。法人指出,富鼎從消費性電子跨足車用市場,包括IGBT及碳化矽,完整技術佈局,正好補足鴻海及國巨在車用關鍵半導體元件所欠的一塊。電動車是鴻海3+3目標中的重點,2020年10月的鴻海科技日,宣布創立「MIH電動車開放平台」,正式跨足電動車領域,不到一個月的時間,就有超過90家廠商加入。截至今年4月,共有2624家會員。鴻海跟國巨合資成立國創半導體(原國瀚半導體)這次將成為富鼎新董事會的主要成員。(圖/鴻海與國巨提供)為加速自建車用半導體工應練,鴻海於2021年5月與國巨合資成立「國瀚半導體」(同年7月更名為「國創半導體」),初期鎖定平均單價2美元以下的功率、類比半導體產品,隔年10月鴻海科技日就亮出成績,展示碳化矽在內的半導體元件產品,令當時尚未加入鴻海的「蔣爸」蔣尚義為之驚艷,今年4月在「智慧移動展」,國創也終於首度展示其產品「電動車散熱模組」。一位半導體廠主管告訴CTWANT記者說,「碳化矽第三代半導體具有大電流優勢,而富鼎所擅長的MOSFET(金屬氧化物半導體場效電晶體)原本就是用在大電流的產品,像是家電等,因此切入電動車,是相當合適的,也符合鴻海跟國巨的發展藍圖。」1998年由鄧富吉所創辦的富鼎,主要生產高、中、低壓的MOSFET,應用在電子產品的電池控制系統,另外還生產IGBT(絕緣閘極雙極性電晶體),可用在電動車的馬達逆變器,公司最大優勢在於產品規格超過千種。富鼎也在碳化矽(SiC)應用完成600V蕭特基二極體(SBD)、900V及1200V高壓MOSFET開發及投產,車用關鍵零組件布局完整。鴻海半導體事業群參加今年4月的智慧移動展,展示從長晶、IC設計到晶圓代工等產品。(圖/黃威彬攝)富鼎在2022年2月決定辦理35000張的私募,儘管一開始並沒有特定的應募人,不過因為富鼎在車用產品布局完整,讓市場就一度認為,鴻海有可能會去吃下富鼎私募,最後則是由國創認購富鼎私募。據了解,鴻海內部認為,以不到30億元能拿到第三代半導體的技術並不貴。至於國創半導體及富鼎的晶圓代工產能,鴻海也已布局好。「鴻海旗下的鴻揚半導體,就是之前併購的旺宏六吋廠,目前已轉型碳化矽晶圓廠,而由廣運及子公司太極所成立的盛新科技,鴻海也在2022年7月取得10%股權,目前六吋晶圓的長晶良率已穩定。」該半導體廠主管說。據了解,盛新的八吋晶圓也將在2年後推出。「國巨是全球第三大被動元件廠,加上之前併購的基美及普思,另外富鼎正式成為泛鴻海成員後,讓鴻海跟國巨在電動車關鍵半導體領域,等於有了從上游的IC設計、中游的晶圓長晶及代工,以及下游的MIH平台,兩年內就有了一條完整的垂直整合供應鏈。」一家電動車供應商高層這樣看。國巨董事長陳泰銘預料將成為富鼎的新任董事長。(圖/報系資料照)法人指出,富鼎新任的董事候選名單中,富鼎董事長鄧富吉仍在榜上,最關鍵的就是國巨董事長陳泰銘,根據過往經驗,2020年6月國巨入主同欣電,陳泰銘就親自擔任董事長,進行體質調整,原同欣電董事長賴錫湖也留在董事會裡面,這次入主富鼎也是如此。此外,國創半導體總經理張嘉帥也同樣列入董事名單,「這說明鴻海未來將以國創半導體加富鼎,做為集團車用半導體的領頭羊。」這名法人說。
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台亞半導體斥資90億設廠 攻第三代半導體氮化鎵化合物
經濟部投資台灣事務所昨(13)日宣布,通過台亞半導體(2340)斥資近90億元擴大投資台灣一案,以因應未來全球市場開拓,並強化公司營運韌性。台亞為半導體整體解決方案製造商,規劃第三代半導體深耕氮化鎵化合物的研發與製造。據統計目前投資台灣三大方案已有1306家企業參與,投資超過1.92兆元,並創造14.23萬個本國就業機會。台亞半導體此次投資案,計劃在新竹科學園區廠房興建無塵室,同時新增設智慧化產線,並導入生產監控數位系統,總斥資近90億元以深耕氮化鎵化合物半導體的研發與製造。此外,投資台灣事務所指出,台亞半導體公司也在環境保護上不遺餘力,廠房屋頂預計建置太陽能發電系統,廠務設施採用符合IE3規範設備,預期投資完成後,將為國內高科技人才創造127個就業機會。截至目前,「投資台灣三大方案」已吸引1306家企業超過1.92兆元投資,創造14.23萬個本國就業機會,包括279家台商返台投資約1. 12兆元,帶來8.47萬個就業機會,後續尚有23家企業排隊待審。投資台灣事務所說,台亞半導體擁有近40年半導體製造銷售與品質管理經驗,是提供半導體整體解決方案的製造商,營業範圍包含半導體發光元件、感測元件、功率元件、磊晶材料、晶粒製造、元件封裝產品的生產製造。
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電源教父鄭崇華2/「從沒想過當老闆」 他營收破3千億的創業心法:順世界需求
台達電創辦人鄭崇華1971年以30萬元創業,如今公司資本額成長到259.8億元,全球事業年營收破3千億,員工從15人擴充到8萬人,決策範圍從一張辦公桌,拓展到世界5大洲,這位被業界譽為「電源教父」的鄭崇華創業前根本沒想過自己當老闆。鄭崇華在12月6日自己的新書發表會上,分享他沒有特別準備創業,但成功從來不是偶然,他傳授第一個創業心法:「順世界需求,找到能表現的地方,(公司)就可以變得有名」。成大畢業的鄭崇華,原是美商精密電子公司(TRW)主管,1971年出來創業,原因之一就是不認同美商的裁員文化,他觀察到,在華人社會裡,裁員不只讓一個家庭會失去經濟來源,還會讓華人父母自責,因為「爸媽覺得是自己教不好小孩才被公司開除,他們會好難過」。在客戶力勸下,鄭崇華放棄高薪外商主管職,出來當老闆。台達電創辦人鄭崇華12月6日新書發表會當天,多位老員工現身慶祝。(圖/翻攝自台達電臉書)總是為別人著想的鄭崇華,當老闆後更拼命,老婆謝逸英常叫他不要加太多班,理由是要幫員工著想:「員工跟著加班,會影響到他們生活。」而他經營事業後,念茲在茲的就是「永續經營」,「永續下去是非常重要的,因為很多人的生活都靠這產業上的工作。」鄭崇華強調。而鄭崇華經營台達電的永續心法,就是「順應趨勢、勇敢創新」。台達電一路從電視、筆電、儲能設備、綠建築,到現在進軍電動車,更協助客戶判斷取得正確的資訊和產品,並引領世界潮流。「一個產品做成功之後,不能只靠那個產品,還繼續要有新的。世界科技每天都在改變,也不能只做擅長的東西,要結合新的趨勢。」參加過無數展覽的鄭崇華感慨地說,「每次去都會發現有些人不見了,甚至那是很大的公司也會不見,雖然也有很多年輕的公司成長起來。」台達電永續長周志宏告訴CTWANT記者說:「創辦人對我們的期待是創新,即使那新事業不會馬上對獲利有所貢獻,還是要創新,那之後反而成為重要成長動能。」台達美洲區Automotive業務副總裁Charles Zhu和GM集團資深工程經理Jim Khoury示範使用400kW極速快充器,為GMC HUMMER EV充電。(圖/翻攝自台達臉書)提起未來十年大趨勢是電動車,鄭崇華整個人都亮了,因針對電動車的里程焦慮痛點,台達已經提供了很好的解決方案:「最近台達在底特律展出能源基礎設施-400千瓦電動車快速充電站,不用10分鐘就替電動車充飽,這種極高速充電設備,是搭載第三代半導體碳化矽(SiC)為基礎的固態變壓器,高達500安培電流,是高質流電源架構,用再生能源儲能系統連接起來,還能一次充更多電動車。」鄭崇華早在2012年、時年76歲就退休,讓有華爾街資歷、2004年就任台達CEO的專業經理人海英俊任董座主導營運。前台積電基金會執行長郭珊珊打理品牌,長子鄭平任執行長、次子鄭安為基礎設施事業範疇執行副總裁,如今51歲的台達電益發強大。現在鄭崇華最大的興趣是看書,台達電台北總部還有一間他的辦公室,他一週會進去兩三次,吃完午飯後一個人在公司散步,員工也樂見這個國寶級科技人物守護其中,他對公司心心念念的是永續經營、並要不斷創造新產品。
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台亞搶進化合物半導體 拚2024年貢獻營收
半導體廠台亞(2340)總經理衣冠君今(22日)於法說會上表示,看好市場對於第三代半導體需求急迫性,將由台亞及旗下子公司積亞半導體分別投入矽基氮化鎵(GaN on Si)及碳化矽半導體功率元件(SiC)產品相關規劃,預計2023年下半年即可開始試機、試產,提供產品驗證,目標在2024年開始貢獻營收。台亞指出,今年全球主要經濟體因抑制通膨而陸續升息,加上俄烏戰事未解、美中科技戰再起、中國大陸的清零防疫政策衝擊供應鏈需求,使得今年客戶端庫存仍居高,迫使消費性與家電市場終端客戶拉貨動能疲弱,下單轉趨保守,但預期2023年全球經濟將逐漸緩慢復甦。衣冠君表示,因國際淨零碳排政策驅使下,全球即將迎來新能源世代的轉換,而第三代半導體具備高耐溫、高耐壓、開關速度及導熱良好的特性,此優勢將可顯著提升AC-DC,DC-DC電源轉換的效率,落實更貼近於周遭生活產品諸如電源供應器、高階NB適變器(Adapter)、大瓦數快充、馬達、電動車電池充電器(On Board Charger)車用逆變器,太陽能、不斷電系統(UPS)、5G通訊、風力發電等應用。台亞董事會已通過2023年於矽基氮化鎵(GaN on Si)產品將投入約16億資本支出,積極投入半導體功率元件的生產,這也將是台亞未來能持續成長、迎來新商機的重要關鍵。
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美國CHIP4戰台廠2/第三代半導體「黑馬」美握九成 鴻海台達電拚突圍
今年的國際半導體展上,化合物半導體繼續成了市場心焦點。環球晶董事長徐秀蘭也指出,化合物半導體是第三代半導體市場黑馬,預計2027年碳化矽(SiC)元件市場可達63億美元,「但台廠缺乏上游原材料的生產能力。」CTWANT記者現場觀察,今年的國際半導體展雖特別成立的「化合物半導體專區」,基本上,參展廠商仍是以設備廠為主,最關鍵的上游原材料,則僅有代理商參展,直接印證徐秀蘭所言。華冠投顧分析師劉炯德說,目前關鍵上游基板技術掌握在CREE等少數國際廠手中,美國的Cree、II-VI及日本Rohm等,佔據了9成的碳化矽基板出貨量,成了台廠發展第三代半導體必須解決的關鍵瓶頸。回顧60年半導體產業的發展世代,主要是以其原料來區分,第一代初期是鍺(Ge),但有容易發熱失控的問題,逐漸由矽(Si)所取代也成為主流;第二代則是砷化鎵(GaAs)、磷化銦(InP)為主的三五族,具備高頻、低雜訊、高效率及低耗電等特性。而第三代半導體以碳化矽以及氮化鎵(GaN)為代表,可應用在更高階的高壓功率元件(Power)以及高頻通訊元件(RF)領域,碳化矽由於其耐高溫及高壓特性,市場最看好在電動車(EV)市場的應用,包括充電樁、電動車逆變器(Inverter)、DC/DC轉換器(conveter)、充電樁等,另還有儲能系統和工業設施。工研院電光所博士顏志泓說,因為矽基板有其效能限制,特別是現在電子產品需要的是高頻、高壓等,這些就是靠化合物半導體來解決,只不過成本還是化合物半導體最大的問題。從價格來看,一片8吋的矽基板價格約100美元,6吋的碳化矽基板價格就要3000美元,而如果是氮化鎵(GaN)基板,一片小小的2吋也同樣要價3000美元。為了成為不缺料的代工廠,鴻海也搶進第三代半導體領域。(圖/翻攝自鴻海官網 )為了搶入化合物半導體市場,除了半導體廠商外,現在連下游廠商也向上延伸布局,包括鴻海(2317)旗下鴻揚半導體宣布投資5億元取得盛新材料10%股權,試圖掌握上游原材料。鴻海S事業群總經理陳偉銘表示,SiC是電動車的重要元件,基板是SiC供應鏈的關鍵材料,不但占SiC元件成本比重高,且直接影響到元件的品質,藉由本次募資案的參與,掌握關鍵的基板供應,建立集團在SiC供應鏈上的競爭優勢,為集團在EV產業提供可靠的助力。不僅鴻海,連台達電(2308)旗下專注於氮化鎵(GaN)功率半導體的子公司碇基半導體,也宣布完成新一輪4.56億元新台幣增資,由台達電、力智電子(uPI)、中美矽晶(SAS)、日商羅姆半導體(Rohm)等注資,共同加速GaN功率半導體技術的發展。至於中國廠商在政府扶持下,也積極搶進這塊新藍海,主要競爭者有中芯國際、天科合達、三安光電、英諾賽科、山東天岳....等。目前全球導電型SiC基板供應龍頭廠為Wolfspeed,市占率高達6成,其次為羅姆(ROHM)與意法半導體(STM),半絕緣型碳化矽基板包括Wolfspeed、昭和電工(Showa Denko)、ROHM、Qorov、安森美(Onsemi)與恩智浦(NXP)等。目前全球導電型SiC基板供應龍頭廠為Wolfspeed,市占率高達6成。(翻攝自Wolfspeed臉書)
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美國CHIP4戰台廠3/五大集團重兵部署 爭食電動車電源新藍海
「第三代半導體是未來各國搶占電動車、新能源,甚至國防、太空優勢,不能忽視的關鍵技術,誰在這個領域領先,誰就能在這個領域勝出,有機會成為下一個台積電。」華冠投顧分析師劉炯德說,目前有台積電(2330)及鴻海(2317)等五大集團重兵佈署中。第三代半導體之所以大舉襲來,關鍵就是特斯拉(Tesla),工研院指出,原本半導體的應用都是以光為主,但是特斯拉的電動車將需求轉向,變成主要應用領域在電源部分。當需求轉向電源領域,是之前台灣比較不重視的領域,畢竟台灣所擅長仍是數位及通訊相關IC設計,對於電源相關人才也較為缺乏。為此,行政院去年也擬定推動由企業、大學共同設立3-5所半導體研發中心,預計每年新增1萬名半導體人才,協助半導體產業突破1奈米技術節點。而台灣在第三代半導體的發展現狀是「製造強,兩端弱」,產業人士告訴CTWANT記者,也就是從事代工製造的公司很多,但生產上游原物料及IC設計的公司卻不多,而相較於現在的矽基半導體,高頻電路設計需要數學、物理、電磁波理論基礎,功率IC設計需機電(機械、電子、電機)整合背景,設計人才非常稀有。環球晶與國立陽明交通大學共同合作成立化合物半導體研究中心,攜手研發第三代半導體材料,期能快速建立台灣的化合物半導體產業鏈。(圖/業者提供)另外,如同環球晶董事長徐秀蘭所言,台灣也需要突破基板製造的技術。例如,製造通訊IC需要絕緣碳化矽基板,如果台灣有能力自製基板,穩懋和宏捷科的發展會更為快速。劉炯德說,對台廠目前已著墨數年的集團股,包括具有半導體材料優勢的中美晶(5483)集團、具備第三代半導體晶圓代工量產能力的漢民集團以及自太陽能產業轉入的廣運(6125)集團、台積電(2330)及鴻海(2317)。中美晶集團下的子公司環球晶與GTAT簽約,取得碳化矽晶球長約,在SiC與GaN的技術開發已取得優異成果,目前4吋、6吋碳化矽基板已量產出貨;另外環球晶透過轉投資世界第二大砷化鎵代工廠宏捷科(8086)、專精半導體先進製程特殊氣體的台特化、車用二極體模組朋程(8225),與生產高效能GaN功率轉換元件的Transphorm,建立材料、IC 設計、代工、封裝的垂直整合產業鏈,產品守備範圍更橫跨第一代(矽)、第二代(砷化鎵)、第三代半導體(SiC/ GaN)與特殊氣體。漢民集團耕耘化合物半導體超過10年,旗下漢磊(3707)與轉投資磊晶廠嘉晶(3016),分別專注在晶圓代工與生產磊晶材料領域,今年隨著化合物半導體應用被市場重視,漢磊與嘉晶(3016)營運也展現出初熟的成果。廣運集團旗下廣運(6125)和太極(4934)去年合作成立孫公司盛新材料科技公司,成功跨足第三代半導體材料碳化矽(SiC)上游長晶技術領域,目前已擁有4吋及6吋碳化矽(SiC)的導電型(車載應用)及半絕緣型(5G通訊應用)及自製晶種的技術能力,其中4吋SiC已開始進入量產。台達電透過子公司碇基半導體布局加速GaN功率半導體技術領域。(圖/報系資料庫)鴻海(2317)買下旺宏6吋廠,成立鴻揚半導體,專注於碳化矽製造,同時為了完備第三類半導體布局,與SIC(碳化矽)基板廠商盛新科技簽立入股合約,投資5億元取得盛新材料10%股權。台積電在第三代半導體的進程上,也是相對領先的,包括在矽基板氮化鎵上,2020年已開發出150伏特和650伏特兩種平台。工研院指出,第三代半導體在生產製程上,除了曝光機可以共用外,基本上其他設備都需要重新建置。2021年2月,意法半導體宣布和台積電合作,由台積電為意法生產車用的化合物半導體晶片。另外,轉投資的世界先進(5347)因為擁有大量8吋的設備,也跟台積電採取相同的策略,大力發展矽基的氮化鎵晶片製造技術,以提升附加價值。
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台灣半導體產值4.88兆年增逾19% 規模稱霸全球
台灣今年半導體產值來到4.88兆、年增逾19%,規模稱霸全球,國發會主委龔明鑫昨日出席國際半導體展SEMICON Taiwan 2022展前記者會表示,台灣在晶圓代工領域的全球市占率達63%,半導體封測58%,IC設計22%,半導體不僅是台灣護國神山,甚至成為全球數位轉型與淨零轉型成功關鍵,「台灣如果慢了,世界就慢下來」。「SEMICON Taiwan 2022國際半導體展」。 (圖/侯世駿攝)半導體被視為新的石油、重要戰略物資,全球都在爭取環球晶、台積電、聯電等到當地投資,外媒報導,環球晶原本計畫在韓國新建矽晶圓廠,但美國商務部長雷蒙多一通電話就讓環球晶轉往美國建廠,環球晶董座徐秀蘭證實6、7月曾與雷蒙多通話,主要確認美國政府在《晶片法》態度,及環球晶不會遭到不對等對待,美國德州廠將在11月動土,韓國2個廠也在擴充。目前市場關注半導體庫存雜音,龔明鑫認為明年第1、2季可望改善;環球晶董事長徐秀蘭說,有些8吋的小型客戶提出9月的貨延後到明年出,但對公司本身營運無礙;美商記憶體大廠美光(Micron)董事長盧東暉預期庫存問題將在明、後年緩解,但庫存問題每5~6年就會遇到一次,屬於景氣正常循環。「SEMICON Taiwan 2022國際半導體展」。 (圖/侯世駿攝)SEMI執委會副主席、日月光半導體執行長吳田玉指出,台灣過去40年半導體行業成果豐碩,目前美國進行半導體計畫經濟,但台灣完全工業自主,應思考如何因應,尤其1984年起台積電、日月光都是單打獨鬥,未來國內半導體產業應一起更上層樓、找到更大商機,此外,要選擇適合台灣生態的半導體經營模式,他建議發展第三代半導體、矽光子、智慧製造、綠能零碳排的材料、設備、軟體等配套產業。美國Chip4晶片聯盟正在籌備中,對身為全球供應鏈重要基地的台灣來說,經部長王美花認為,確保台灣維持全球關鍵與分工角色,與如何跟「志同道合」盟友合作,是台灣很重要任務。
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統一亞洲半導體ETN指數刪聯詠、增羅姆 看好碳化矽第三類半導體需增
今年以來至8月底,亞洲半導體指數與「臺灣全市場半導體指數」跌幅皆約三成左右,但美系外資認為亞洲半導體及記憶體供應鏈仍處於供需吃緊狀態,仍然看好台韓科技硬體龍頭,統一投顧亦認為半導體待庫存於明年上半年恢復正常後,產業可望重回成長軌道,產業逆風亦提供長線買點。近期市場擔憂「美國晶片法案」將對亞洲半導體業者帶來全面競爭衝擊,外資法人認為消費性半導體的製造中心留在亞洲更符合效率,且政府主導方案不會實質改變半導體產業周期性,對台積電(2330)和三星維電子(005930)持「優於大盤」評等。統一證券金融商品部則表示,5G、電動車等新興應用對於碳化矽等第三類半導體需求增加,以羅姆半導體來說,在碳化矽市佔為全球第二,建立第三代半導體產線相當積極,也和台灣電源管理領導廠商台達電(2308)締結戰略性合作夥伴關係,在2025年前奪SiC功率半導體全球市佔龍頭企圖心強烈。因此,統一亞洲半導體ETN(020025)指數新成分股,刪除聯詠(3034),新增日本碳化矽SiC大廠羅姆(ROHM)(6963.JP),於9/5生效。
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上市櫃公司5月營收3.4769兆 創下史上最佳紀錄
受惠大陸長三角階段性解封效應,上市櫃公司5月營收達3.4769兆元,月增3.958%、年增9.185%,創下史上最佳5月紀錄,包括台積電、聯電及統一超等101家營收創新高,創新高家數重回百家以上。據統計,上市櫃公司前五月營收17.3215兆元、年增10.146%;其中,上市公司5月營收3.2263兆元、年增9.263%,以產業別觀察,月增率前三大族群則為電腦及周邊設備17.62%、網通10.54%及電子零組件9.9%,年增率前三強則以運輸49.7%、半導體33.94%、線纜18.85%為主。至於上櫃公司5月營收0.2309兆元,年增6.885%。相較於4月營收受到大陸長三角封城打亂電子及傳產上下游供應鏈,隨5月大陸部分地區開始解封,帶動上市櫃公司5月營收回溫。此外,高速傳輸、伺服器及電動車需求暢旺,上肥下瘦趨勢成形,包括晶圓代工台積電、聯電、世界、力積電、ABF載板欣興、景碩、矽晶圓環球晶、中美晶、IC設計瑞昱、茂達、第三代半導體漢磊、嘉晶,以及車用電子、電動車相關貿聯-KY、康普、美琪瑪、金像電、德微等業績創高。台新投顧副總經理黃文清表示,上市櫃公司5月營收有解封復工效應,不過除半導體、車用電子及電動車等次產業維持成長,大部分產業仍反映第二季淡季因素,成長幅度相對有限,預期6月上市櫃持續受制於淡季,整體業績與5月持平或略減,要到7月電子業營運旺季,訂單出貨及業績才有較明顯成長。(相關新聞見A3、A4、5月營收專刊)
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能源股領漲美股收紅 法人:台股看好這2類跌深反彈股
雖然俄羅斯否認與烏克蘭的談判獲得重大進展,國際油價聞聲重回100美元之上,不過聯準會(Fed)僅升息1碼合乎市場預期下,在能源股帶動下,周四(17日)美股開低走高,四大指數全數收紅。台積電ADR漲0.76%;日月光ADR漲1.90%;聯電ADR漲0.75%;中華電信ADR漲0.38%。17日美股四大指數表現:道瓊工業指數上漲417.66點、1.23%,收34,480.76點;那斯達克指數上漲178.23點、1.33%,收13,614.78點;標準普爾500指數上漲53.81點、1.23%,收4,411.67點;費城半導體指數上漲24.48點、0.73%,收3,364.55點。美國科技股中,蘋果漲0.65%;Meta(臉書母公司)漲2.07%;Alphabet(谷歌母公司)漲0.42%;亞馬遜漲2.70%;微軟漲0.28%;特斯拉漲3.73%;英特爾漲1.09%;AMD跌3.19%;Nvidia漲1.10%;高通漲1.58%;美光漲1.07%;應用材料漲1.16%。台股站上年線,化解長線翻空疑慮,近期半導體股跌深反彈,看好第三代半導體以及台積電供應鏈。(圖/台積電提供)17日台股開高走高。一開盤大盤就跳空漲逾200點,其中權王台積電更是跳空開高站上10日均線,短線出現初步止跌訊號,隨買盤不斷湧入,指數漲幅持續擴大,終場大盤就以17448.22點作收,大漲507.39點、3.00%,重新站回5、10日以及年線之上。櫃買指數則以211.47點作收,上漲7.30點、3.58%,成交金額放大至716.99億元。集中市場17日成交金額續增至4008.73億元;三大法人同站買方,合計買超500.21億元,外資終止4連賣,買超448.03億元,外資自營商買超0.13億元;投信連32買,買超0.47億元;自營商買超26.47億元、自營商避險買超25.23億元。資券變化方面,融資金額增加5.08億元,融資餘額為2646.05億元,融券減少1.1萬張,融券餘額為34.35萬張。當沖交易金額降至3154.05億元,占市場比例為38.67%。全美零售聯合會(NRF)周二(14日)表示,今年美國零售額將成長6~8%,除了人們投入更多於外出用餐和旅遊等服務支出,雜貨、汽油等物價勁升也是帶動消費額上漲的另一原因。NRF的預估值意味今年美零售額成長將比2021年趨緩,去年零售額躍升14%,寫下20多年最大增幅紀錄,但2022年增幅仍可高於疫情前十年期間的成長均值3.7%。中國國務院副總理劉鶴在其所主持的金融穩定會議上稱,中美監管機構正在就在美上市的中國股票開展合作計劃,並表示中國政府繼續支持各類企業海外上市。官方會議報告中還透露,將努力穩定香港金融市場以及陷入困境的房地產行業。陸港股短線強彈,化解中國金融危機擔憂。統一證券表示,烏俄持續進行談判,戰事干擾雖淡化,但不確定性仍高。聯準會宣布升息1碼,今年預計升息7次且最快5月啟動縮表,市場對於聯準會鷹派言論,短線利空淡化,全球股市跌深後出現強勁反彈,不過考量中國疫情擴大、深圳緊急封城,加上通膨居高不下,須關注近期原物料價格及農糧短缺狀況,若通膨數據再度攀升,影響消費力道,恐衝擊企業獲利。統一證券指出,台股昨日大漲507點,重新站回5日線、10日線以及年線之上,化解短線翻空疑慮,目前年線仍持續上揚,長趨勢偏多,惟月線以及季線呈現空頭排列且反壓在上,近期反彈若無法有效站上月均線,操作上仍建議保守,下檔支撐為多方缺口17085,上檔壓力在月均線17586。近期半導體股跌深反彈,看好第三代半導體以及台積電供應鏈,短線可以留意台積電、中砂、嘉晶以及漢磊。
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烏俄戰火空襲台股 晶圓雙雄領跌 險守16800大關
烏俄戰火再度空襲台股,受前晚美股重挫影響,加上俄羅斯禁運可能衝擊半導體供應鏈,在晶圓雙雄領跌下,台股今(8)日開低走低,傳產、金融也賣壓沉重,大盤一度跌逾400點,最低來到16764.78點,還好尾盤跌幅略有收斂,最後以16825.25點作收,續創近5個月新低,下跌353.44點、2.06%,險守16800點大關,成交金額略降為4434.65億元。觀察法人資金變動情形,外資今天再賣461.3億元,已連5賣,累計賣超達1982億元。由於美系外資近期調降台灣半導體廠獲利預估,對於台積電(2330)、聯電(2303)雖然維持買進,但目標價分別由1050元下調至855元、114.5元降至71.2元,因此晶圓雙雄成為此波外資賣壓重心。台積電今日股價收在563元,終場下跌13元、2.26%,為近5個月來新低,市值降至14.59兆元;聯電股價則是失守50元整數大關,以49.7元作收,跌1.9元、3.68%,則是近9個多月來新低。從2月24日烏俄開打以來,晶圓雙雄市值累計已蒸發超過1.65兆元。至於傳產部分,鋼鐵族群昨日漲多今日遭調節,中鋼跌逾4%,燁輝、中鴻、春雨、聚亨等多檔皆跌逾半根停板。航空雙雄遇亂流,華航跌逾7%、長榮航跌逾6%;航運股同樣賣壓沉重,陽明、萬海皆跌逾5%,長榮一度跌逾8%,尾盤跌幅收斂至2%。永豐投信新金融商品部副總經理林永祥表示,受俄烏地緣政治因素與美國利率政策變化下,台美股市同步出現相當幅度的修正,台股投資方向建議鎖定相對抗跌的傳金非電族群與高殖利率族群,電子族群短期承壓下,建議以具備長線題材,如電動車、5G、第三代半導體等長線題材標的。凱基投顧則建議,投資人可聚焦在避險需求下原物供給可能短缺的受惠族群,像是黃金、白銀以及鎳、鋁等基本金屬,以及農糧、能源等相關族群。