競國
」車市回溫+台幣貶值 敬鵬2024年首季營收超過41億元股價強勢
受惠於營運谷底已過,車用PCB回到正常供需水準,汽車板廠敬鵬(2355)今年整體稼動率將回升到八到九成,且預計今年全球車市不會太差,近期台幣貶值也對獲利有正面幫助,法人估算敬鵬2024年第一季的稅後純益將逾2億元,12日股價相對強勢,盤中一度上漲到44.4元。敬鵬、競國 (6108) 及泰鼎 (4927) 是台系PCB廠中,已在泰國有產能建置的業者。不過先前泰國舊廠的效益未發揮,去年調整已見成效,1月也有獲利表現,敬鵬決定在舊廠進行升級,除了原先的消費性電子、充電椿等應用,也將部分汽車板訂單轉往泰國,維持稼動率。此擴充案將在今年上半年開出新產能,並在原廠旁再投資超過30億元蓋新廠,有望在2025年量產,PCB產品以汽車板跟通訊板為主。敬鵬預估,汽車會有比較好的表現,目前HDI佔公司整體營收20%,以汽車ADAS、高階音響、導航、剎車系統為主,未來還是會成長。至於市場關注的低軌衛星部分,公司表示已經在台灣生產,也有客戶希望在泰國新廠下單。敬鵬3月營收12.86億元,月成長3.8%,累計第一季營收爲41.01億元,季減 5.57%,年增 3.31%,法人認為,敬鵬在第一季因接單結構改善及匯率的有利因素挹注之下,毛利率也獲提升,單季稅後純益將較2023年同期呈現高倍數成長。
電子業大洗牌南向布局 「這三間PCB廠」2022年營收將改寫新高
在疫情、中國封控等因素干擾下,電子產業大洗牌,供應鏈業者皆高度重視大陸之外備援生產基地的布局,其中最為突出的當屬PCB廠,PCB及上游基材廠今年來密集宣布在東南亞建置產能,相關設備廠雨露均霑,將有助於提高接單量。包括迅得(6438)、群翊(6664)、由田(3455)目前接單能見度高,且確定2022年營收將改寫新高,設備廠族群今(5日)成為盤面強勢股焦點。法人表示,由於市況反轉,今年以來,設備廠表現兩樣情,一過上半年部分廠商展望就下修,對明年的景氣看法也偏向保守,但也有業者受惠IC載板、半導體、高階PCB等需求,加上擁有東南亞擴產的訂單,樂觀看待明年營運表現。群翊今年前三季營收17.42億元,稅後純益5.01億元,已超過去年獲利,年增1.22倍,EPS9.1元。群翊至明年底訂單已接滿,並已排到2024年,公司半導體產業設備相關產品比重約5~10%,目前消費性電子市場影響較大,不過高階產品需求仍強勁,因此公司受影響並不大。群翊認為東協市場製造需求仍強勁,馬來西亞、越南主要都是新增載板訂單,另外泰國擴充汽車PCB的部分也受惠。公司表示,持續關注產業的動態發現,包括台灣、奧地利、日本、韓國等地的客戶,均對東南亞的布局展開規劃。市場人士表示,電子廠在東南亞的布局相當積極,尤其是PCB業者,在泰國設有產能者包括泰鼎-KY、敬鵬、競國,馬來西亞則有精成科,今年來宣布前進東南亞的電子業者持續升溫,如FCCL廠台虹、三大CCL廠台光電、聯茂、台燿全數報到,PCB板廠則有定穎投控、楠梓電和志超。PCB業者指出,今年雖感受到產業投資趨緩,但規模較大的載板廠,以及需求仍強的汽車板、伺服器板仍持續投資。值得注意的是,雖然消費性需求下滑、景氣前景也還不明朗,但地緣政治紛擾是不得不面對的變數,進一步影響廠商投資決策。一個值得注意的現象是,電子業者的海外同業,包括日本、韓國、中國、乃至歐美的業者,也同步看好東南亞的局積極搶進。
載板可抄底?2/「去年全球擴增20座晶圓廠」 TPCA理事長李長明:沒有供過於求PCB廠將掀南向潮
載板是否有供過於求的狀況?台灣電路板協會(TPCA)理事長李長明告訴CTWANT記者,晶圓代工廠產能持續增加,加上下游高階應用產品需求也增加,「載板的需求依然穩健,沒有供過於求的問題。」根據研究機構IDC(國際數據資訊)統計,台灣晶圓產值佔全球約67%,各級製程晶片所需的PCB,根據台灣電路板協會統計,台廠地位產值比重約50%。TPCA Show 2022(台灣電路板產業國際展覽會)今年展覽在疫情後配合國境開放,讓國外買家也入場,參展攤位家數超過450家,使用1286個攤位,聚焦「淨零碳排」、「載板與高階電路板」、「高值新材料」、「智動化」、「SMT」等面向。李長明從早到晚忙碌的出席論壇、研討會,特別撥空接受本刊訪問。對於外界最關心的載板供需狀況,李長明明確地表示,「其實從去年的全球晶圓廠擴廠多達20座的狀況就可以預期,載板的需求將持續增加!因為這些晶圓廠都會用到載板,當客戶都在擴產,載板的需求也當然會跟著增加。」5G的高頻特性,就是需要透過載板才能發揮。(圖/CTWANT資料照)根據據研調機構N.T.Information統計,台灣載板三雄以營收來看,欣興居全球第一,南電及景碩則分居第六及第七,且各家都有擴產計畫,引起市場擔憂恐供過於求。李長明不以為然地表示,「像是5G、HPC(高速運算)還有AIoT(物聯網)這些終端應用都持續增加,帶動對高階晶片的需求,自然也會推升對於載板的需求。」這些終端應用,不只增加新需求,更重要的,原本的需求量更大,因此不用擔心供過於求。李長明用手比了一下說,「就伺服器來說,原本一台所需要的載板尺寸面積大小可能只是2x2公分,但是因為進入到5G高頻,一台所需要的載板就成長到10x10公分,這樣對於需求量的推升的不是幾倍而已,而是20-30倍,也就是說,量的增加是相當明顯的。」而就全球關係地緣政治風險一事,台灣電路板協會11月中旬將與電電公會聯合帶團赴泰國考察。「當全球供應鏈出現變化,分散生產基地已經成為廠商自身甚至是客戶要求的,因此協會基於服務會員廠商的目的,也要盡力達成。」李長明說,台灣電路板廠將有新一波南向潮。泰鼎-KY是台系電路板廠中,生產基地全部位於泰國的廠商。(圖/李宜儒攝)不過,分散生產基地不是說去就去,還需考量當地的供應鏈狀況,李長明分析,以東南亞地區中的泰國為例,因為日本汽車品牌早就赴當地設廠,建立一批相對於其他東南亞國家完整的電路板產業供應鏈,讓泰國在電路板產業在東南亞居於領先的地位。目前有意願赴泰國考察的電路板廠,包括板廠燿華、銅箔基板(CCL)廠聯茂、台光電,而FCCL(軟性銅箔基板)廠台虹於今年5月已和泰國安美德集團(AMATA)簽訂「安美德春武里工業園區土地購置契約」,預計將投入3500萬美元,進行建廠,預計2024上半年正式量產。目前在泰國設廠的台系電路板廠則有泰鼎-KY、競國及敬鵬。
PCB廠掀赴泰投資熱潮 滬士電斥2.8億美元建新廠
近期台虹(8039)、定穎(3715)及滬士電相繼敲定赴泰國投資建廠案,台光電(2383)、聯茂(6213)、台郡(6269)等PCB大廠也接連提出赴東南亞投資新規劃,業界解讀台PCB產業因疫情而暫停南向投資策略已經中止,將配合客戶需求加速行動。台商PCB廠海外布局動身,其中在中國上市掛牌的滬士電(002463)投資泰國動作最受矚。據報導指出,滬士電大城府的投資總金額將達2.8億美元(約為新台幣89.6億元),新建全製程PCB廠,工程近期動工,預計產能將在2025年起分三期開出。滬士電爲台灣楠梓電(2316)的關連企業,並在江蘇昆山、湖北黃石設廠。滬士電此次的赴泰國設廠案,投資地點在距離泰國首府曼谷76公里的大城府洛加納工業區內,滬士電取得300畝(約6.05萬坪)的建廠用地。台PCB廠前進中國20年,產業聚落、供應鏈與原物料供應等,逐步構成完整體系,若非客戶端不斷要求及客觀生產條件重大改變,PCB 產業生產決策變化也不會如今年一樣出現重大轉折。在美中貿易戰爆發前,中國大陸長三角因考量環保因素,大型PCB廠陸續針對東南亞地區包括越南、菲律賓、泰國等地投資可能性進行深入評估,但受限產業人才及供應鏈不完整等因素阻擾,外加這兩年來的疫情肆虐,各國封鎖邊境,遲遲沒有出手。目前,台商全製程PCB廠在泰國設廠的包括競國(6108)、敬鵬(2355)、精成科(6191)及泰鼎- KY(4927)等,產品鎖定汽車及消費電子用板,且各家都是看好市場轉折,加速爭取訂單;其中泰鼎- KY仍在積極擴廠中,精成馬來西亞新廠在本月動工,而敬鵬2023年也計畫對其泰國DRACO廠產能進行擴張。
蔣萬安提北市民「12次免費運動」政見 多運動有好康
國民黨台北市長參選人蔣萬安今天提出運動政策,由運動中心提供民眾每年12次免費運動機會,市民運動還可累積紅利點數並兌換公車票、捷運票甚至美術館門票等,讓市民運動有好康,運動越多賺越多。蔣並表示,將爭取亞洲職棒冠軍爭霸賽等大型頂尖國際賽事申辦,帶動國人運動風氣。蔣萬安的運動政策定名為「整個台北市都是我的運動場」,他提出啟動全民運動、完善競技運動人才培育、申辦大型頂尖賽事等3大體育政見。他說,北市規律運動(每週運動3次每次多過30分鐘)人口近10年都未破四成,顯示市民運動風氣仍有待加強,但北市其實有登山步道、自行車道、鄰里公園、12區民活動中心等硬體設備,方便市民培養規律運動習慣,追求幸福人生。他因此公佈體育政策三大主軸,分別是「全民運動3步驟」、「完善競技運動人才培育3步驟」與「以大型賽事帶運動風氣及經濟發展」。「全民運動3步驟」包括第一步驟「開啟」,市府將製造誘因,提供市民12次運動免費(使用期限3個月),民眾可到公有或與市府合作的運動健身場域運動。第二步驟「養成」,市府將設計運動App供下載,無論是登山、公園健走、騎腳踏車、健身房等各項運動,都包含在活動範圍內,市民透過掃描QR CODE便可累積健康紅利點數,引領民眾培養規律運動習慣。第三步驟「幸福」,則是「動越多、賺愈多」,市民累積的紅利點數,可兌換如公車票、美術館門票,或於與市府合作廠商消費享折扣,提供讓市民有感的小確幸。他並主張「完善競技運動人才培育3步驟」,重點放在「深耕青訓」,不只是專注在熱門項目,而是經過全面盤點,精準深入的科學化步驟,重點揀選奧運、亞運項目,加強培養青少年選手,挖掘他們的潛力。其次,目前體育局每年僅編列約1,500萬元經費,用於運動選手的醫療防護,但台北市運動選手近7,000名,目前僅能做到各基訓站最基礎的協助,未來將增加預算,整合建置「台北市體育運動資料中心」,同時擴大「台北市運科中心計畫」,提供選手運動科學與醫療的資源,讓選手無後顧之憂。同時將協助退役選手進修專業知識、媒合轉職,並善用退役選手的專業技能,提供經驗分享,不只推廣專業安全的全民運動,也把競技的經驗傳承下去。蔣萬安指出,台北身為首都,有能力爭取大型賽事,他當選後將爭取各種頂尖大型國際賽事來台北舉辦,例如亞洲職棒冠軍爭霸戰、亞洲盃女足賽等各項單項賽事,並以東京馬拉松為目標,打造世界級城市馬拉松賽,促銷城市發展觀光,也會持續申請爭辦2038年亞運,完善人才培育與主場館的準備。蔣萬安的運動政策並涵蓋近年興起的電競運動,他主張設立電競運動館,替選手設立專業的電競運動館,並將進一步設立「全台首座專業電競國家級訓練中心」,培養職業電競選手,結合賽事、娛樂及教育,舉辦大型電競嘉年華,展現電競之都執行力,為台北爭取榮譽。
黃金證號遭知名麻糬店冒用!「一條龍先生」被要求補繳20萬健保費
真的有人身分證字號是「A123456789」!新北市63歲謝條根的身份證字號就是「A123456789」,又被稱「一條龍先生」;雖然號碼非常好記,卻經常遭人冒用,還被花蓮知名麻糬公司等14業者給付600多萬股息,健保局要求補繳19萬2000元的健保費,經詢問才知道又遭人冒用。雖然這組黃金證號讓許多人相當羨慕,但卻給謝條根惹了不少麻煩,不僅常跑警局、地檢署,連信用都被搞到破產、手機門號都不能辦。此外,謝條根還曾於2013年收到健保局通知,要求他補繳19萬2000元的健保費,一看才知道他被花蓮知名麻糬公司等14業者給付了1100多萬的股利收入,經查才知道原來又是身分證字號遭不肖人士冒用。2015年間,謝條根還收到財政部關務署台北關的公文,指他在2年前進了一批貨卻遲遲未領,追問才知道是某公司從國外進口貨品,謝條根表示這間公司不是他開的,並告知他的身分證字號遭盜用,台北關才找到原公司處理;還有位電競國手早年冒用謝條根的一條龍證號登入帳號,後來有機會出國比賽,還寫信給謝條根,希望證號能讓他冒用到底,但謝條根認為冒用就是不對,因此婉拒對方,並表示沒對他提告就很好了。因為這個身分證字號,讓謝條根遇上許多怪事,雖一度想過要改身分證字號,但礙於變更房地等資料很麻煩,最後打消念頭。