穩定配息
」 台股 ETF 新光金
台灣2025進超高齡社會！調查：國人預期百歲退休金要準備1427萬
台灣即將於2025年進入超高齡社會，面對百歲人生的生存壓力，中信銀行為了洞悉不同世代的理財痛點與退休準備需求，於15日發表「2024臺灣家庭理財暨世代退休大調查」，觀察發現國人預期百歲退休金需準備約新台幣1,427萬元，近八成自認退休準備規劃不足，中信銀行更進一步歸納「易、收、難、放」四大理財現象，促使國人整體理財規劃比例攀升至87％，而樂活享退指數較去年增加1.2分，微幅上升至46.3分。中信銀行於今年7月26日至8月15日針對全台1,200名30歲以上民眾進行網路抽樣調查發現，身體健康（81％）、環遊世界（55％）、養成愛好習慣（23％）、有伴一起住進養生村（20％）是百歲人生的四大願望。而要能支撐理想的退休生活，超過四成民眾認為至少需新臺幣1,500萬元退休金才能支應百歲生活所需，通膨議題也影響到60世代的受訪者，認為百歲人生需要新台幣2,500萬元退休金的比例達20％，不僅高於其他世代，也創下舉辦調查以來的新高。面臨通膨與百歲人生的生存壓力，中信銀行個人金融執行長楊淑惠表示，本次調查反映各世代在投資與理財規劃出現明顯變化，歸納出「易、收、難、放」四大理財現象。首要為「易動心」，因對未來退休金需求增加， 67％受訪者面對市場出現前景看好的新投資項目時，放棄原來「專款專用資金」或「緊急預備金」，轉將資金投入新標的，以追求更好的報酬率。順應ETF熱潮未減，55％的受訪者認為「擁有穩定現金流」最能提升對於退休生活的信心程度，反映出「愛收息」的理財現象，亦呼應本次調查，具備可分散投資風險又能穩定配息的被動投資工具ETF（42.4％），今年一舉超越儲蓄險，緊追在股票（66.9％）、儲蓄定存（62.9％）後，躋身前三大青睞投資工具，尤其30世代的年輕族群更是每兩人中即有一人正在進行ETF投資。此外，雖然國人投入理財比例高達87％，且過去三年投資獲利逾5％者超過五成，但仍存在程度不一的理財困擾，53％的受訪者表示「難以捉摸市場動態」，又以教育業者比例逾六成最高，反映著國人對長期理財結果無法掌握的焦慮，顯示「難掌握」長期理財結果。針對退休金準備議題，則多數人認為退休前後的理財挑戰為「沒有專款專用的退休金」（34.9％）、「擔心身故後無人照顧家庭幼小／生病家人」（34.8％）及「財富不知該如何傳承」（16.1％），顯示出「放不下」的理財憂慮現象。中信銀行進一步就醫療保健業、科技電子業及教育業從事人員進行觀察發現，即使是被視為高收入、穩定收入的族群也有不同的退休理財挑戰。逾六成科技新貴對於投資需求僅占薪水30％以下，逾五成科技新貴則表示預期未來退休每月生活費僅需新台幣3萬元以下，比例高於本次調查的平均值。此外，工時長、資產累積快的醫護族群，雖然樂活享退指數較高，但提及理財困擾，「沒有理財動力」、「容易被親友或網紅影響」也遠高於整體平均。而收入穩定的教育工作者，理財規劃最為積極，近五成受訪者理財需求占收入比例超過30％。因應環境變化，中信銀行提出「D.E.A.R Future」理財步驟，可透過指引（Direct）、發展（Evolve）、行動（Act）及重塑（Reframe）理財策略應對「易、收、難、放」理財現象。首要於指引（Direct）可利用理財健診找出理財痛點，制定具體化理財目標並建立專屬自己的理財方針；發展（Evolve）則依據人生階段與目標依序發展及調整理財規劃，做為引導未來理財行動的基礎。依據理性規劃紀律行動（Act），小規模檢視並將進度與成果具體化，尋找最適切的理財規劃，再藉由重塑（Reframe）理財觀，採「攻守具備」保持成長動能，朝理想目標邁進。最後，善用「活、留、存，財富金三角」滿足不同階段必要、需要與想要理財目的，掌握基本「活」的必要需求、「留」出家庭責任與傳承規劃等需要，以及「存」出想要的目標，逐步邁向自己專屬的「D.E.A.R Future」。
曾「3天賺1億」！阿土伯過世享壽90歲 投資吃8分飽：貧貪一點間
台股資深人物阿土伯（李金土）縱橫股海數十年，近日驚傳病逝，享耆壽90歲，而他最高身價曾達10億，投資的心法是「4不3要、吃8分飽」，除了不貪，也不融資、不放空，且功課做足，量力而為，投資也讓他體會「貧與貪在一點之間」據了解，阿土伯在股海闖蕩多年，見證台股的高低起伏，歷經台股跌破4000點，也挺過金融風暴，他始終冷靜保持專業，也屢屢獲利，在行情好的時候曾3天賺1億，而他曾捐22輛消防救災車，金額達1億元，創下台灣消防史上最大筆個人捐贈紀錄。阿土伯的投資心法為「4不3要、吃8分飽」，4不是「不貪心、不融資、不放空、不聽謠言」，3要「要做功課、要量力而為、要愛惜生命」，8分飽則是不求「買在最低、賣在最高」。據《鏡週刊》報導，阿土伯7年前說，投資讓他體會「貧與貪在一點之間」，他的9成資金都放股市，持股百餘檔，而他都是「長期投資」，至少放1、2年，也追求穩定股息股利，他都挑大型股，也不融資。兒子李智指出，「爸爸常說數字會講話，我們會看營收、股息、成交量，尤其是過去10年是否穩定配息，挑5年平均殖利率高於5％的大型股為主。」至於投資人常看的技術分析，阿土伯說，他不甩線圖，只要有量線就出來了。
華固發現金股利7.5元 鍾榮昌：今年房市不錯「台灣不缺資金」
營建股資優生華固(2548)，29日舉辦股東會，2023年合併營收158億元，創歷史新高，會中決議配發現金股利7.5元。對於市場熱況，董事長鍾榮昌認為，產業一直往上走帶動房市，現在是景氣繁榮階段，今年大家都肯定不錯。不過今年華固將進入營收認列低谷，鍾榮昌也掛保障，華固採平衡股利政策，帳上保留盈餘有上百億，就是希望每年都有穩定配息。股東會後鍾榮昌接受媒體採訪表示，股市創新高，台灣最不缺的就是資金，政府推新青安貸款，買的人真的很多，需求都很強勁，現在市場最熱銷的都是中小坪數，少子化和小家庭化為這十年帶來的戶數增加了15%，平均一戶人口2.53人，小家庭化讓需求結構改變，現在市場供給不會過多，今年大家都肯定不錯。他也提到，政府希望居住正義，房價不要不合理飆高，一系列打房政策後，現在已經沒有炒作，供需平衡，房地產是循環的，前年底不好，開始慢慢復甦，現在已經是景氣繁榮階段，儘管如此，也是要考慮何時會反轉，因為所有市場好到最好就會變壞。依他觀察，產業一直往上走，帶動房市，未來一、兩年內應該都滿健康。同業要注意的是不能供給過甚，拼命買地、拼命推案，目前看來還沒有。華固總經理洪嘉昇也分析，去年上半年5大利空，整體市場讓大家非常憂慮，包括美國疫後暴力升息，台灣央行也5度升息共3碼，全球高庫存，整體經濟衰退，又碰上總統立委大選打房政策一直出來，股市也大幅修正。不過這樣的情況到下半年開始好轉，洪嘉昇表示，全球庫存去化到一個程度後經濟開始回溫，選後利空進出，整體通膨疑慮未消除，股市也回到1萬8左右，政府也在此時推出新青安房貸優惠政策，因此去年推4案共賣出150億元，包括「華固得月」「華固上文林」「華固一莊」「華固中原置地」；另「華固國家置地」「華固月河」「華固樂富中心」大案也在去年完工交屋營收認列，因此去年營業額達158億元，創歷史新高。洪嘉昇說，今年上半年將延續去年下半年熱度，今年北市推「華固中央置地」「華固時代置地」2大辦公室案；華固也第一次到台中推案，於七期推出「華固頂匯」，本來第三季要公開，因詢問度高，提前於第二季公開，預計第三季將公開第2案；今年會再推出新北三重仁義案，與璞真建設合作的「吾雙」也會於今年推出銷售。在土地庫存方面，洪嘉昇表示，去年下半年和上半年都積極購地，範圍包括北市、新北、台中，目前包含在建工程土地超過2萬坪，共1300億元的推案量，足以供6~8年使用。鍾榮昌表示，現在預售是主流市場，成屋交易沒有明顯增加，缺工問題還是在，所以興建期間會拉長，以前華固2年半完工的案子，現在要3年才完工，「預估2028年底將有16案完工，總銷售可以到1100億元，其中7成個案都會在台北市精華地段。」對於華固走出台北，已經在台中獵第4塊地，有沒有機會繼續南下，鍾榮昌表示，高雄暫時不會去，「華固蓋精緻住宅，房價每坪沒有50萬地區還不會考慮。」雖然去年營收創新高，但今年交屋認列預期將僅約80億元，是否影響鼓勵，中榮昌也回應，華固採平衡股利政策，帳上保留盈餘有上百億，明年現金股利會高過於獲利，希望每年都有穩定配息。
海悅4月合併營收5.12億年增4成 轉投資收益茁壯盼維持穩定配息
海悅（2348）6日公告2024年4月合併營收新台幣5.12億元，累計1-4月合併營收27.9億元，年增率分別為40.78％與188.14％。海悅表示，目標參與重點都更活化案，中長期受益轉投資收益，期維持穩定配息策略。雖第二季為新舊案交接期，然海悅全台總計逾千億代銷儲備案量中，百億級的大型代銷建案逐漸於市場公開銷售，繳出4月合併營收5.12億元，年增率40.78％，主要成長動能為全台重點建案包含 : 台北市《國雄中正》；新北市《宏國青田》、《佳元植》、《琢真文化》；桃園市《美術水公園》、《宏普序時代》、《興富發鉑悅》、《竹城中州》、《大華菁耕》、《青之上河》、《百俊無双》；新竹市《竹科臻邦》、《鴻柏鴻磐》；台中市《大華緃橫》、《達麗新高鐵》、《敦泰一境》、《櫻花昕光之櫻》、《忠泰老佛爺》、《國雄無双》、《浩瀚湖濱城》；台南市《聯上Apple》、《春福天駅》、《春福天綻》、《浩瀚無極》、《和紘新東琚》、《昕暉日初》、《宇成植在》、《松丹達麗》、《湖映白》與高雄市《達麗未來市》等持續貢獻所致。海悅代銷業務布局全台房市，今年受益台灣經濟溫和成長，國內金融投資市場資金穩定，新青安房貸政策支持自住購屋需求，以致房市氛圍正向且需求明確，隨著區域房市銷售展望佳，累計1-4月合併營收27.9億元，年增率188.14％。海悅表示，今年第一季台灣經濟成長受益出口明顯優於預期，以及國內消費仍維持正成長下，首季GDP成長創11年新高為6.51％，且營建工程呈現增長趨勢；海悅第一季獲利表現可期，第二季代銷業績穩健發展，並與理念契合的建商參與重點都更活化案，中長期將受益轉投資收益日趨茁壯，以期維持公司成長性發展與穩定配息策略。
材料界傳奇1／存股族追捧長興 董座高國倫親曝翻身500億大廠靠「這關鍵」
春節開工後，AI帶動科技股漲不停，合成樹脂、乾膜光阻大廠長興材料（1717）也傳佳音，元月營收告捷成長逾56％，股價更是默默放量跟漲，從28元衝破33元，單日交易量從千餘張暴增近2萬，投資人靜候8日配發股利決議。長興連續33年穩定配息，殖利率不時優於金融股，成了存股族最愛。此外，長興材料不只是「合成樹脂」亞洲主要供應大廠，特殊UV光固化原材料（一種經日光照射提高效能的黏著劑）做到全球前三大廠，台灣化學工業界的隱形冠軍，更是電子業電路基板PCB廠「乾膜光阻」材料全球第一大供應商。今年成軍邁向60年的長興材料，早已非當年的塗料樹脂小廠。CTWANT記者日前專訪68歲董事長高國倫，他道出關鍵，「我和爸爸有一個共同點，就都不是學化學、材料專業的理工人。」但是，「我們肯花研發費，創新力強，轉型全方位材料供應商，定位正確。」「父親學法律原本擔任公職，當年他40歲買下一家油漆公司創業，就是做公司管理。」高國倫告訴記者。高國倫父親、今年101歲的高英士，1965年以80萬元在高雄創立「長興化學」（長興材料前身），生產建築塗料用等的合成樹脂。長興材料原名為長興化學，創辦人高英士（圖中）在40歲那年辭去公職創業。（圖／長興材料提供）一年後，長興即損益兩平，並開始外銷到越南，接著擴大生產各種工業用樹脂，還在大陸、日本、美國、泰國、義大利、馬來西亞等地區擴廠，疫情間又切入生醫，2021年成為首家取得疾管署新冠肺炎快篩試劑授權量產企業。三十七年前進入長興的高國倫說，「長興一開始就專注在特用化學品，強調各種產品配方，與同業區隔競爭市場。」「與同業相較不同的是，長興重視研發，每年投入營收3％研發費用，在高雄、蘇州成立的長興研究所，人才就快600位。」以2022年來說，研發費用即達14.7億元。長興在1990年代透過工研院技轉，開始研發乾膜光阻，1997年正式成立「長興研究所」，現任長興總經理毛惠寬即是從長興研究員做起，服務資歷35年，他曾說到長興產品能做到領先品牌，主因鎖焦在「材料」開拓策略獨到，而利基點不僅著重研發，還要能搭上客戶產品趨勢切入市場。「一路走來，感謝許多人專注研發技術創新與生產團隊完成。」高國倫如數家珍地告訴記者，他們很多是來自化工化學等領域科學人，包括長興前董事長楊文雄、研究所第一、二任所長黃梧桐、黃舜仁（現為長興董事）。1967年長興化學的合成樹脂首度外銷到越南，左起為協理邱憲臣、同仁柳世猛、陳順雄。（圖／長興材料提供）其中，楊文雄曾為了提升研發能力向公司請假一年，自費到日本神戶大學高分子化學研究室繼續進修，返國後，不僅敏銳掌握工業趨勢創新研發，還善長原料成本控管，「他同時兼具化工人專業與財務管理，從研發創新到出任總經理、董事長，是帶領長興一路起飛的重要幹部。」一名長興主管跟記者說，他是深受長興員工尊敬的科學人。「黃舜仁所長則就像是一位夢想家，每每聽同仁暢談未來科技研發可能性，總是帶著微笑說『好啊！』給予鼓勵，不澆冷水。」一名研究員說。長興材料團隊研發力強，其中PCB廠必備的「乾膜光阻」，已拿下全球市佔率第一。（圖／長興材料提供）有了材料研發能力作後盾，高國倫接手董事長後的四年，也就是2014年，將長興化學更名為「長興材料」，讓長興「從化學原料為基礎，延伸到電子業、特用、生醫界的材料供應商」，期許成為世界材料大廠。如今，長興材料在全球生產基地25廠，海內外員工五千人，年營收從1998年破百億，一路翻倍到2021年破五百億。儘管去年景氣逆風，遇上升息、全球通膨、原物料成本增、電子業消化庫存等挑戰，長興材料全年營收滑落到425億元，但今年開春元月營收回到38.51億元、年增56.2％，加上今年順利出售蘇州長興光學材料100％股權，處分利益3.6億元進帳，去年低迷的股價也開始活蹦亂跳。問起對今年展望，高國倫笑呵呵地說，「審慎樂觀。」
國泰金前三季稅後淨利597億年增10％ 市場關注股利政策
國泰金（2882）週五（24日）舉行法說會，前三季稅後淨利年增10%至597億元，每股盈餘3.81元。市場關注國泰金對明年股利政策的預期，國泰金財務長陳晏如說明，前三季至今其他權益跟攤銷後成本（AC）未實現目前是正面影響，主要為股市回升，會做最好的操作營運，希望盡力符合投資人對股息的期望。國泰金前三季稅後淨利達新台幣597億元，累計獲利已超過去年全年，每股盈餘為3.81元。陳晏如指出，到周四（23日）為止，其他權益與AC未實現對於盈餘仍是正向影響，提存對盈餘影響小。不過，還有一個月才到年底，資本市場波動仍大、還具有不確定性，將持續密切關注。陳晏如表示，國泰人壽去年有做金融資產重分類，股利政策除獲利外，未實現部分也會納入考量。在未實現的部分，主要是股債部位的未實現評價，今年是國壽重分類的第二年，債券（主要是AC）未實現部分要合併其他權益一起來看，綜合衡量要提存的金額。國泰旗下子公司方面，銀行核心獲利強健，稅後淨利創同期新高；投信和證券分別創同期新高；人壽年增獲利動能回穩，經常性收益持續成長，產險每月獲利2.5億元以上，恢復成長動能。金融資產評價回升，國泰金前三季帳面淨值 6855億元，每股淨值來到39.5元。不過，金管會擬針對金控動用資本公積或法定盈餘公積配息設下條件限制，市場關注對金控業影響。陳晏如回應，截至目前還沒看到法規的最終版本內容，會希望不要動用到資本公積。國泰金說明，現在談股利政策還有點早，股債未實現部分累計今年前三季變動數為正數，股利政策會做最好的操作營運，希望回報股東穩定配息的期待。展望明年，國泰金表示，近兩年升息波動不確定收斂，高利率環境雖然持續，考量明年償債利率，高受益有助人壽和投資收益。
高息ETF新規上路2／六檔「未納入平準金」沒在怕！這一家投信首曝「堅持不用」理由
百花齊放台股ETF中，究竟有多少檔沒納入收益平準金？依證期局最新公布，237檔ETF中有23檔納入收益平準金機制，包括8檔債券型及15檔股票型。CTWANT調查，存股族偏愛的17檔台股「高息ETF」，目前僅6檔「未納入」收益平準金，其餘11檔皆有。CTWANT記者整理出「未納入收益平準金」的台股高股息ETF，包括11月8日最新上市的00936台新臺灣永續高息中小型ETF、00934中信台灣優選成長高股息ETF、00932兆豐永續高息等權ETF、00882中信中國高股息ETF、00900富邦特選高股息ETF與00730富邦臺灣優質高息ETF共六檔基金。CTWANT記者詢問業者為何「沒有申請納入收益平準金機制，不擔心規模成長而稀釋配息？」富邦投信回覆說，至今未採用「收益平準金」機制，主要的疑慮就是擔心市場誤解投信業者濫用平準金機制，刻意拉高配息吸引投資人，恐引發爭議。富邦投信表示，實際上，只要以「追蹤指數殖利率」做為配息率評估準則，就不會發生濫用的可能性，也是富邦投信一直建議的方向。該準則未來若蒙核可，定能解決現階段因平準金使用方式定義不明確，所造成的誤解，屆時也可使平準金機制回歸原有的良善美意。00934成分股還添加了非電子族群，像是萬海、聚陽等。（圖／萬海航運提供）8日，00936掛牌首日即大漲3.45％、溢價率達3.17％，交易爆出9.2萬張大量，居ETF之冠，昨日收盤股價15.60元。「高股息ETF深受股民青睞，因此商品區隔化，高息股若結合『中小、永續』這二大優勢，可望創造更佳的股利率水準」台新投信量化投資部主管黃鈺民指出。00936是台新投信隔了四年之後最新發行的ETF，成為台灣第17檔台股高股息ETF，台新投信也正式加入高息ETF競爭行列，是一檔採月配型的ETF，最快明年1月起開始配息。00936前10大成分股，聚陽（1477）、啟碁（6285）、中美晶（5483）、東陽（1319）、京元電子（2449）、群光（2385）、豐泰（9910）、台勝科（3532）、瑞儀（6176）、臻鼎-KY（4958）。再往前看，11月1日掛牌的00934中信台灣優選成長高股息ETF，當日爆出逾9萬張成交量衝上ETF成交量第1名，迄今六個交易日漲幅約4％、溢價幅度0.32％，該檔也是採月配息，預定明年6月才會配息。昨日收盤股價則為15.67元，00934也在短短五日規模從46.7億元躍至66.2億元，規模成長41.7％，以精兵之姿擠進高股息ETF前十大排行榜。中信基金經理人張圭慧表示，在台股震盪及升息環境下，提高投資人操作難度，但高股息族群在息收保護下，相對具備易漲抗跌的特性，適合作為逢低布局的投資工具，00934具備高股息與高成長的「雙高」特性，可視為升級版的台股高股息ETF，並定期於每年4月、9月審核成分股，不用再坐等每年配息旺季，除息淡季亦能轉攻台股資本利得。00934成分股添加了非電子族群，像是萬海、聚陽、豐泰、華固、寶雅、東鋼、遠雄、中保、裕民、巨大等，持股占比前十名為聯發科（7.74％）、聯詠（6.77％）、聯電（6.68％）、日月光（6.28％）、瑞昱（5.19％）、萬海（3.65％）、大聯大（3.43％）、華碩（3.42％）、頎邦（3.28％）、欣興（3.23％）。至於00900富邦特選高股息30 ETF，富邦投信統計，今年前三季的規模增加了103.4億元來到382.2億元，受益人增加2.5萬多人來到25萬人，就受益人數與規模成長情況，與006208富邦台50 ETF、00662富邦NASDAQ ETF這三檔都是富邦投信旗下今年以來最受投資人追捧的ETF。富邦投信表示，隨著上半年國際股市與台股逐步走高，市值型的台股、美股ETF持續受到市場青睞，而普遍受台灣投資人喜愛的高股息類型也沒有缺席。「基金一姐」專欄作者趙靖宇跟CTWANT記者說，民眾可以評估自己是想要有穩定配息還是有高成長的淨值表現，選擇適合自己的標的，觀察00934、00936等「沒有」與「有」納入收益平準金的多檔高股息ETF在受益人數、規模來看，皆有成長，但她也提醒還是要多了解成分股的產業別、溢價率等，而非單看配息率。展望第四季、明年第一季台股發展，富邦投信則認為，就產業上來說，AI仍是具備前瞻性與發展性的趨勢板塊，儘管短線波動較大，但長線展望持續看佳，第三季以來已有回檔，年底前反而可以趁回檔尋找布局機會，可關注包含AI產業的美國科技股類型ETF，或與美國科技產業有高度連結、且在全球半導體佔有關鍵地位的台股市值型ETF。加上近期美債殖期利率已來高位區間，年底至明年上半年有望回落，除了美債有機會表現之外，通常殖利率的下行亦有利於科技類股的表現；也可以考慮透過「股債組合」方式選擇標的。
高息ETF新規上路1／哪一檔「配息」用到96％平準金？投信跳出來說「不是我」
紛擾近半年的「高股息ETF之亂」風波，在11月1日ETF平準金揭露新規上路後，總算平息。CTWANT調查，這場風波起於市場傳出某一檔高股息ETF的「配息」來源，有高達96％動用到投資本金「受益平準金」，而引發股民抗議，經金管會出手要求發行商自律提出規範草案，預定年底前出爐。自首檔ETF「0050」二十年前上市以來，隨業者越來越抓緊投資人喜好，迅速推出各式主題商品，使得ETF市場人氣強強滾，證交所統計，截至9月底，237檔ETF掛牌交易規模已突破3.2兆元，其中「高股息ETF」規模已超越6000億元到新高，可說是股民最青睞的商品。CTWANT調查，由於「高股息ETF」配息殖利率高而大受股民支持，發行的投信公司也開始將原本的年配的配息制，改為季配，再改為月配，造就「ETF高息套餐組」、「月月配息」的市場話題；依金管會相關規範，高股息ETF的配息來源有三種，成分股股利、資本利得與收益平準金。就在業者搶推、投資人搶買高股息ETF之際，今年6月掀起「高股息ETF之亂」，市場傳出一檔標榜高息ETF的配息來源，有高達96％來自收益平準金，遭股民議論「形同拿投資人的本金來創造出高配息假象」，而向金管會檢舉，使得證期局正視，收益平準金占本金多少、可動用的比例並無任何規範，要求投信業者討論啟動收益平準金的條件。今年6月，金管會獲民眾反映高股息ETF的配息來源有高比例來自「收益平準金」，也就是出自投資人的本金，而展開調查。圖為金管會主委黃天牧。（圖／黃鵬杰攝）至於為何要納入收益平準金就比較好？一名基金經理人向CTWANT記者解釋，「收益平準金」的作用是來平衡當受益人增加、基金規模變大時，不讓先進場的投資人收益受損稀釋而設計的機制。「例如原本一檔ETF受益人是10萬戶，準備配息的金額有10萬元，平均每戶可配息1萬元，但若受益人增加到20萬戶，每戶配息金額就降為5千元，如果用了平準金，就可以仍維持每戶1萬元的配息。」隨著投資人蜂擁買入高股息ETF，「業者這幾年來，動用『收益平準金』來達到穩定配息率，確實讓投資人愈加支持高股息ETF」，「到底能用到多少比例的平準金才是合理？可以對照ETF追蹤的指數收益率，若配息率高於指數收益率很多，並動用了高比例的收益平準金，有可能是為了衝高配息率。」一名業者主管跟CTWANT記者說，「原本許多高股息ETF追蹤的指數，可能只有6％、7％的收益率，但ETF卻可以配到8％、10％配息」，「會有這樣的狀況，即可能係業者動用到基金名稱後面括弧中所說的『配息來源可能來自收益平準金』。」首檔ETF「0050」上市迄今為20年，圖為2023年ETF財富博覽會。（示意圖／方萬民攝）風聲鶴唳中，00919群益台灣精選高息ETF在6月配出超過10％年化配息率時，群益投信特別公告配息使用「收益平準金」僅占14％，成為市場上首檔主動公布收益平準金運用狀況的高息ETF基金。接著，擁有上百萬受益人的00878國泰台灣ESG永續高股息ETF，8月14日公告第三季配息每單位將配發0.35元，由於股利僅占2.86％，引來市場關注，隔天國泰投信主動公告配息來源，強調「收益平準金0％」完全沒有動用到，主要是財產交易97.14％、股利所得2.86％，成為第二檔主動公開收益平準金占比的ETF。由於「配息來源」未強制公告，為讓投資人有完整訊息，金管會要求業者11月1日起應公開清楚揭露「配息來源」各項目占比；投信投顧公會邀集發行ETF投信公司商議「啟動收益平準金機制」草案，就啟用時間點、使用比例占比等討論出三項重點，已送交金管會審查。證期局副局長黃厚銘11月1日表示，最終結果會在年底前（2023）出爐。
美股跌＋需求下降 可口可樂股價6日挫至近51美元今年新低
可口可樂連續60年不斷增加股息支付的壯舉，讓股神巴菲特在給旗下波克夏（Berkshire Hathaway）公司股東的信中，大讚可口可樂每年穩定配息，如同每年收到生日禮物一樣。然而，上周五（6日）盤中，可口可樂股價一度下挫至51.55美元，創下年內低點。儘管最終收漲超過1%，該股今年仍錄得14.5%的跌幅，堪稱2008年以來的最糟糕表現。外媒報導，可口可樂股價近期下跌，一方面在於美股市場中濃重的看跌情緒。由於市場擔憂聯準會可能在今年再次加息，美股市場此前經歷了多日下跌。另一方面，沃爾瑪近期報告稱，減肥藥物Wekovy和Ozempic等對食品需求形成實質性衝擊，食品、飲料行業，尤其是卡路里熱量較高的產品受到打擊尤其明顯。作為食品雜貨支出中的重要部分，軟性飲料在今年已經迎來了明顯的需求下降。很多消費者爲了節省開支，削減了在必需消費品上的花銷。而減肥藥的大賣，更是讓軟飲料雪上加霜。不僅可口可樂，百事、怪物飲料等軟性飲料企業，同樣在上週出現了類似的下跌。百事公司上周五收跌2.74%，怪物飲料收跌0.24%。美國經濟減速加上零售業通膨放緩，讓可口可樂之類的食品公司失去了定價權，這也在銷量上有所反應。第二季業績中，可口可樂實現淨利潤25.47億美元，大幅低於市場預期的31.22億美元。其營收雖然仍強勁增長，但幾乎都託益於價格上漲，其銷量與同季相比幾乎持平。可口可樂首席執行長昆西（James Quincey）日前在業績電話會議上也承認，全行業都意識到美國消費者更加關注成本，正在尋找更有性價比的產品，並開始囤積打折商品。他稱在某些品類中，已經看到消費者轉向更廉價的自有品牌。不過，分析師們仍認同可口可樂作為長期回報的價值，尤其是考慮到該股的估值貼現。另一方面，相比於百事銷量下降5%，可口可樂的境況看起來更加安全，這也繼續證明了可口可樂在飲料行業難以撼動的地位，即使是身處大逆風的環境之中。
王道銀前8月EPS達0.67元賺近2022全年 駱怡君：團隊努力逐步開花結果
王道銀行（2897）20日擴大舉行南京復興分行開幕儀式，董事長駱怡君表示將繼續以提升股東權益ROE為目標，穩定配息制度等；她並強調今年累計至8月的每股盈餘EPS達0.67元，已相當去年全年的EPS的0.69元（扣除合併案一次性收益），顯示王道銀今年表現穩定成長。駱怡君也特別向「籃球迷」喊話，2022年和P. League+的新北國王合作發行的新北國王聯名卡，球賽購票可享九折優惠，已成為新北國王球迷喜愛卡片，隨著上週林書豪確認將加盟新北國王隊，今年新球季勢必更精采。總經理李芳遠則表示，南京復興分行係由忠孝敦化數位體驗分行遷至，過去示範分行空間較小，南京復興分行位於南京東路、龍江路口的一樓、二樓樓地板百餘坪，將可為客戶帶來更便利、舒適的服務空間。駱怡君指出，2018年設立忠孝敦化設立數位體驗分行，提供民眾就近體驗數位金融機會；去年底租約到期之故，遷回本行內湖總部大樓，在這段期間仍繼續尋覓適當地點，順利於今年8月在此設立南京復興分行，她自己從南京復興捷運站走到分行快一點約1分鐘，一般步行約兩分鐘，交通便利，將以全功能分行的定位，提供客戶存匯、理財、保險、貸款等全方位的金融服務。駱怡君進一步說，王道銀近兩年來深耕數位金融服務，逐步打造線下的理專團隊，積極發展財富管理業務，結合台灣工銀時期企業客戶基礎，打造企金、個金結合的業務模式，隨著各項建設的完備，去年王道銀行獲利創下歷史新高，個體稅後淨利達新台幣50億元，EPS達新台幣1.8元，即便扣除租賃合併案帶來的一次性收益，獲利仍達新台幣20億元，EPS為0.69元，亦創2017年轉型商銀後的新高。王道銀今年目前為止的表現比去年更優異，前八個月累計EPS已達新台幣0.67元，已趨近去年扣除一次性收益後的全年度水準，「隨著本業穩定成長，獲利結構亦逐步優化，在在均得以顯現我們的努力逐步開花結果」駱怡君強調。駱怡君並說，身為國內首家通過B型企業認證的上市公司與銀行，亦積極實踐B型企業「以商業力量做好事」的理念，在追求獲利成長之餘，亦推出許多結合金融本業與社會共好責任的金融商品與服務。此外，王道銀行在2022年首推碳排放計算機，讓所有Mastercard卡友在該行App及網銀上看到每一筆刷卡消費的碳排放明細、知道每一項購買產品所產生的碳排放量，更推出低碳生活卡，串聯近30家社會企業及B型企業的優惠，並將現金回饋比例連結碳排放量，讓平均每元碳排放量越低的客戶，獲得更高的現金回饋比例。
澳豐基金式騙局！房產網紅被詐600萬 嘆：氣自己太笨上當
澳豐基金主打年報酬8％，在境外吸金千億元，有上萬名投資者受害，13家上市櫃公司踩雷，台中更有貴婦一次投了1億，類似的龐式騙局產品也層出不窮。對此，房產網紅安娜表示，她投了600萬進去，現在錢拿不回來，更感嘆氣自己太笨才上當。安娜在個人YT頻道的影片說，她在跟股票分析師John聊天當中，才發現自己被騙，起初她不信，因為錢放在海外基金，號稱可以每年拿12％，連叔叔都投了2000萬，都有拿到穩定配息，叔叔才會推薦給她。安娜表示，因為是海外基金，所以不像台股可以每天看，只能看一個APP，反正叔叔投好幾年了，都能拿到配息，而她錢投進去後，每半年可以拿6％，不過2個月前應該要拿到配息，她卻沒拿到錢。對方稱，最近有洗錢條例，才會比較晚配。安娜氣自己太笨。John解釋，妳一定被騙了，因為這東西在全球橫行2、30年，都保證保本保息，「用個很簡單的邏輯來講，能夠保本，每年配12％給妳」，那大家就去跟銀行借2％利息的錢，全部投到12％產品裡就好，那銀行為什麼不自己去做。對方說，他自己也被平台搞，現在錢都卡在裡面拿不到。事後，安娜打不開APP。對方稱，他被告知APP維護中，不知道還有沒有機會打開。安娜感嘆，她氣自己怎麼會那麼笨，才會上這種當。據《今周刊》報導，台中一位有20年資歷的理專說，台中有很多大戶也被澳豐基金詐騙，「台中七期其實是重災區，聽說有一位客戶就買了1億多台幣。」之前配息有8％，最早有12％，但去年配息不穩，有些人想贖回都拿不到錢。
元大高股息0056將改季配息 94萬股民最快7月領息
元大投信上周五（26日）宣布，在寫下連續12年配息且填息的紀錄後，旗下元大高股息ETF（0056）正式改為季配息，以滿足投資人尋求現金流作為所得替代，大幅擴大台股多次領息的投資族群。元大投信表示，改為季配息後，94萬股民將自動轉換，未來除息月份訂為1、4、7、10月，預計7月即可進行首次季配。元大投信表示，因應投資人對於台股ETF一年多次配息的需求，0056將正式改為季配息，94萬投資人也將自動轉換，投資人不用再選擇要「季配」或「長期穩定高息紀錄」，同時0056於1、4、7、10月除息，還有望牽動市場從「標的選擇」逐漸轉向「資產配置」，完整建立個人現金流資產布局策略。投信投顧公會統計，截至4月底台股季配ETF的投資人達184萬人，總檔數14檔平均成立年數為1.67年。元大高股息ETF研究團隊指出，0056成立時間已超過15年，自2007年成立以來，引導投資人透過分散風險方式存股領息，過去15年穩定配息。元大投信也提醒，投資人選擇高股息ETF時，除應注意配息率是否與追蹤指數息率差異太大，可能使ETF長期績效落後追蹤指數，參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率，配息金額會自ETF淨值扣除，須一併留意淨值變動。
新光金公開信控「上坡中不適合換檔」 1700字四點訴求「合併不利股東」
新光金控（2888）將在6月9日全面改選董事，今年有「犯吳東進公司派」與「洪士琪公司改革派」兩大陣營共提出32名候選人爆炸，選情緊繃，新光金控今早也發出一封給全體股東公開信，四點訴求溫情喊話強調各項業務朝正向發展，「在上坡的路上，不適合換檔」，請繼續給予支持和鼓勵，努力讓「有光在，實現每個期待！」新光金控提出「持續壯大與股東共享營運成果，接軌後隱含價值將逐步實現」、「強化公司治理，連續二年入選「道瓊永續世界指數 (DJSI World)」，備受國內 外專業評鑑機構認同」、「推選熟稔經營實務、兼具專業多元並與國際趨勢接軌的董事候選人」及「轉型持續進行，追求股東最大利益」四點訴求，強調60年來肩負對客戶、股東、員工、社會大眾的責任，始終如一為所有利害關係人創造最大的價值。新光金控以2022年底金控總資產逾4.8兆元，客戶數達620萬、員工人數2萬人、逾50多萬股東，為台灣第五大金控公司的數字表示，新光人壽依總資產排名為台灣第四大保險公司，總保費收入排名第四大，初年度等價保費排名第五大等；過去三年每年均穩定配息，殖利率逾4%，近期因受到升息影響，影響公司短期的財務表現。就公司治理面向，新光金控表示，已從人力、組織、制度及企業文化全面進行強化，於2022年4月1日增設專責單位，負責董事會、功能性委員會等相關事務，並由法務長擔任公司治理主管，透過組織專責及律師法律專業，強化公司治理事務之處理；面對主管機關所關注之有控制能力股東互動機制建立，先於業界訂定相關作業規範並修正公司治理實務守則，確立與有控制能力股東間溝通互動應遵循之原則，確保溝通聯繫程序之合規性等。此次董事會通過提名的12席一般董事候選人、3席獨立董事候選人，人選特色包括強化公司治理、具備法律、財務、金融科技、精算等，有現任董事新光銀行董事長李增昌、新光人壽董事長潘柏錚、新光保全董事長吳昕東，新增的有新光金控總經理吳欣儒等，女性董事也由1位增加為4位，期透過女性董事參與決策，帶來正面影響力。對於外界關心的合併議題，新光金控也強調公司立場，係以能壯大金控獲利、業務互補擴大規模、發揮金控綜效，並維護股東、客戶及員工之利益為前提。目前子公司新光人壽正面臨2026年接軌會計新制度，相關法規與制度等都具有不確定性，公司隱含價值無法在接軌前體現，尤其公司每股淨值遠高於股價，此時談合併不利於股東利益。
新光金要變天？3／許澎吳欣儒團隊回改革派 「增資、股利」別混為一談
新光金控（2888）6月9日改選在即，CTWANT記者就改革派質疑一一向現任董事長許澎、總經理吳欣儒等新光金經營團隊提問，該團隊回應「增資與股利不能混為一談」、「新壽早年高利率保單多造成負債成本較同業高」，「平均資金成本已從十年前逾5％，到去年降到3.69％」與「此時談台新金併不是這麼恰當，對股東很不利」等，經營團隊已訂出「穩定獲利」「落實公司治理」等六大策略為中長期目標。由於新光金歷年改選順利並無公開徵求委託書經驗，面對改革派掀開委託書大戰，親近公司派友軍也正組「捉鬼大隊」，要查「價購委託書違規案」，藉檢舉為無效投票來降低對手可掌握的股權數。2020年間，吳東進次女吳欣儒（中）出任新光金控總經理，進入經營團隊。（圖／報系資料照）以下為CTWANT採訪新光金經營團隊的內容。Q：「改革派」董事洪士琪所稱的「現增金額遠大於拿到的股利」，由於並非每位創始家族股東都有參加每一次現增，有的現增是以特別股、私募等方式完成，對此新光金控如何看待。A：增資與股利分屬二個不同議題，不能混為一談。隨著公司資產規模成長，風險承受能力也必然增加，所以增資是為了長期業務發展，穩健資本適足所必要的過程，也是公司負責任的態度。近三年，新光金控持續維持穩定配息的股利政策，以回應股東期待。今年受到地緣政治、升息、疫情及股、債、匯市波動影響，暫無配息，未來若市場穩定，仍會以穩定配息為目標。Q：新光金控是否會推動「與台新金控金金併」一案。A：現階段占新光金控資產比重最大的子公司新光人壽正面臨2026年接軌IFRS17與ICS，很多公司的隱含價值都無法體現，尤其公司的每股淨值遠高股價，在此時機談合併，不是這麼的恰當，對股東也是很不利的。針對金融機構合併，已有｢企業併購法｣、｢金融機構合併法｣等相關規範供業者遵循，若有合併議題自將依相關規範辦理，必要時，亦會與主管機關進行溝通。新光人壽面對虧損情況，已向金管會保險局允諾將於2023年底前辦理現增。（圖／新光人壽提供）Q：對於董事洪士琪接受媒體採訪，提到「當大家是笨蛋」等評論，請問經營團隊對此有何看法與說明？A：董事的個人發言與感受抒發，公司無從再做評論。公司及子公司之經營團隊長期以來做了很多辛苦、改善體質的事，如降低資金成本，從十年前平均資金成本逾5％，到去年已降到3.69％，希望逐步將過去高利率保單的包袱化解掉。Q：新光金經營團隊對實績自我評價，未來如何改善獲利、配發股利等表現的策略目標。A：主要關鍵還是新壽早年的高利率保單，造成新壽的負債成本較其他同業高，多年來持續努力改善，透過低利率產品逐步稀釋，調整保險商品結構，已顯著降低負債成本，自2018年的4.08%，降至2022年的3.69%，每年以近10bps的幅度逐步改善。新壽也積極轉型調整商品策略，以價值型商品為主，堆疊基礎利益，近三年新契約CSM（contractual service margin，即保險合約利潤之概念）每年均逾300億，這些努力在現行會計制度下尚無法呈現，但未來在接軌後可以逐年釋出，亦可強健接軌後的財務體質；並將以降低損益兩平、優化國內、外資產配置效益，動態調整避險策略，善用新制外匯價格準備金等因應計畫。面對新國際制度接軌與股匯市波動等結構性問題，中長期以「穩定獲利，增加淨值」、「開創利源、拓展市場」、「資源整合，深化綜效」、「數位轉型，優化體驗」、「注重法遵風控，完善公平待客」、「落實公司治理，推動永續經營」六大策略為主。
平價專區抗通膨2／通路剛性需求不墜 分析師大讚：值得持有一輩子的股票
各國央行持續貨幣緊縮政策，市場預期美國聯準會2月再次升息，世界銀行預估 2023 年全球經濟成長將放緩至 1.7％，為近 30 年第三低的全球年度成長速度，僅次於 2009 年、2020 年。兔年經濟表現預期沉潛，然而再怎麼不景氣，消費者日常生活仍須到通路採買，資深分析師杜金龍因此給予「超商通路股，值得一輩子長期持有」的高評價。杜金龍表示，因通路位在供應鏈最後一哩，超商又是離家近的消費地點，貼近體察市場溫度、做出靈活的決策，配息政策也相當穩定，在最長農曆新年假期間沒有休息，依然天天有營收進帳，也可直接受惠於國境解封；據交通部觀光局統計，疫情前台灣年均1200萬名遊客，因疫情鎖國，去年僅剩每年100萬人入境，據交通部觀光局估算，每個遊客每天在台灣消費200美元、停留7天，若能夠恢復部分，通路表現可以期待。杜金龍指出，全家便利商店（5903）是反應最靈活的超商，首創用咖啡寄杯服務放大現金流、拉高客單價、提高週轉率，也依季節推出不同冰淇淋口味，鮮食則和各種名店跨界聯名；每年穩定配息，殖利率超過2％，因此泰山（1218）持有多年，遭遇龍邦經營權之爭，還能快速找到國泰家族的萬寶開發承接，搶手程度可見一斑。全家便利商店（左）靈活的行銷策略，帶出許多新風潮，如推出咖啡寄杯服務；統一超（右）則具有集團優勢，並力拼服務加值，圖為辦公包廂。（圖／報系資料照）統一超（2912）7-ELEVEN強調多元化、高附加價值的服務，像是開放坐位區和廁所，還創新成立計時辦公小包廂，就是要搶顧客黏著度；也利用集團優勢，在一家店裡放統一（1216）製造的食品、德記（5902）進口商品、還有賣書的博客來，近10年殖利率約3％。統一超還有併購家樂福的利多，目前正在公平會審議中。至於通路配合政策設立平價專區，對公司營運影響？一位業內人士指出，前提是不能損及獲利，有三種方法，一是向供應商大量訂購、以量制價；二是拉長對供應商的付款天數，「從120天延長到150天，1千萬貨款多放在銀行一個月，能產生1萬元以上利息收入」；第三是「量身訂做商品」，例如相同商品但內容物變少、或是替代成便宜的原料。 華南投顧董事長儲祥生認為，依國內市場規模來看，通路難有爆發性成長；不過第一季有農曆新年長假，百業休息，製造業工作天數少、營收比較淡，通路、食品為剛性需求，防守型投資人可以在此布局、穩定配息；今年兔年第二季開始進攻，積極的投資人，可彈性選擇跌深的科技股再怎麼不景氣，消費者日常生活仍須到通路採買，資深分析師杜金龍因此給予：「超商通路股，值得一輩子長期持有」的高評價。（圖／報系資料照）
星談心2／林可唯大學開始買房…板橋小資宅晉升信義區貴婦 「全靠自己」超猛賺錢過程：女人是很強的
林可唯國中就當模特兒賺錢，大學三年級開始投資房地產，以小換大，從板橋小套房起家厝，一路換到北市信義區的大空間，她現在除了拍戲收入，還有賺錢的保養品副業，生活無虞，靠自己賺錢享受的生活品質，讓她覺得十分踏實，也證明自己努力多年有成果：「女人是很強的！」小時候看到媽媽被倒會，不捨媽媽賺錢辛苦，林可唯從國中開始當模特兒賺錢，付自己的學費跟生活費，「我可以自己賺，我就去賺，不要媽媽多為我煩惱。我相信人的念頭是正向，老天就會幫助努力的人。我過去很省錢，為了賺錢去努力，做了很多沒有想像過的事情，成績都達到了，我覺得心念是非常重要的。」林可唯提倡「延遲享受」，年輕時努力，現在更有餘裕享受跟愛自己。（圖／JUICY MOLLY提供）林可唯大學開始拍戲，大學三年級跟吳宗憲一起拍了板橋房地產廣告，拿到30萬的收入，她心想要去買車，卻被姊姊勸戒「白癡喔，當然是拿去買房啊」，於是她去詢價，小套房總價205萬，頭期款30餘萬，貸款每月只需負擔5000元，盤算自己應該做得到，就衝了買下自己廣告的建案。「其實過程都是很硬，有壓力，剛開始拍偶像劇，我一個月只賺8000元，有空的時候我還去東區誠品外面擺路邊攤賺錢，有人認出我『是不是《天國的嫁衣》那個可唯』，我是一邊拍戲一邊擺攤，把這些辛苦錢累積起來。」林可唯當時對每一塊錢的花費都要經過思考盤算，「像我大學同學約喝茶看電影，我都不敢去，喝茶100元我都不要，我要省下來。」後來她把板橋小套房售出，從新北前進北市，換到南京東路五段的房子，現在換到信義區，每次買賣都有賺到價差，讓地段跟室內空間舒適度都越來越好。林可唯說：「女人是很強的，一定要給自己壓力，我現在就過得滿爽的，有能力有底氣，想做什麼就做什麼，戲也是想接再接。」當年拍廣告並買下一戶小套房，林可唯在板橋的起家厝讓她賺到第一桶金。（圖／翻攝網路）林可唯以自己的經驗分享：「懂得投資很重要，我現在有資金做投資錢滾錢，也是因為我曾經吃苦過、辛苦累積，看到很多年輕人的狀態，我覺得由奢入儉難，要有『延後享受』的觀念。」她現在拍戲收入外，副業「JUICY MOLLY」收入可觀，還有投資股票跟基金，「不要雞蛋放同個籃子裡，我有穩定配息的基金，還有分配有動能的股票。」三年前她創業做保養品牌，當時她純粹想做點事情證明自己，不是以賺錢為目標，用極好的原料「讓產品自己說話」，誤打誤撞下，創造極好的口碑及成績，她笑說：「這個品牌莫名其妙變成我的斜槓，還比我拍戲的錢多很多倍。」三年前開創保養品副業，林可唯誤打誤撞賣出穩定好業績。（圖／JUICY MOLLY提供）至於感情，林可唯掰了交往多年的恐婚前男友，目前有穩定交往的對象，至於未來發展，她也還在觀察，透露跟目前男友經過個性磨合，「我們好的時候很好，每天笑到流淚，但吵架起來，一開始氣到想撞車，像是激烈的八點檔，我要分手他也不放，我們一起找過感情諮商，目前兩個人有共識一起努力。」林可唯一直渴望結婚生子，但她個性想比較多，會不禁想到不好的發展，「萬一生小孩後離婚了，那小孩很可憐，我不應該是為了生小孩而結婚，應該是想跟這個人過日子而結。」
不畏台股震盪 永豐、富邦首檔「存股、跨國REITs」概念ETF
2021年在台股衝高行情中，台股ETF鎖定ESG、半導體、智能車等偏權值型、積極型科技主題等，成交金額屢創新高；今年初至今多檔台股ETF上市，5月下旬則有富邦、永豐、國泰投信等再推新主題ETF，其中在台股行情震盪中，新發行的台股ETF更將投資概念擴及升息受惠股、價值型標的、REITs、數位支付等。今年迄今已發行的三檔台股ETF，為3月7日上市的新光臺灣半導體30（00904），追蹤臺灣全市場半導體精選30指數，募集規模18.6億元；4月21日上市的為FT臺灣SMART（00905），追蹤特選Smart多因子指數，募集規模11.1億元。5月20日即將掛牌上市的為富邦入息REITs+（00908），追蹤的「全球入息不動產與基礎建設指數」，募集金額近10億元；緊接著還有永豐優息存股（00907），追蹤特選臺灣優選入息存股指數，募集規模近21.6億元。目前以市場募集金額成績來看，以永豐優息存股（00907）的近21.6億元居冠，其次為新光臺灣半導體30（00904）的18.6億元。國泰投信表示，研究發現國內市面上，尚未有完整涵蓋全球數位支付類股的ETF，將率先推出「國泰全球數位支付服務ETF基金」，追蹤指數是「Solactive全球數位支付服務指數」，聚焦數位支付3大投資關鍵，包括數位支付、數位資產軟體、數位資產基礎建設，5月9日已獲准申報生效且預計在6月20~24日募集，每張15,000元，募集額度為198億元。至於標榜為台灣目前唯一一檔跨國型REITs ETF的富邦入息REITs+（00908）則是於5月10日獲准成立，將在本月20日正式掛牌上市。該檔ETF一次買進全球前30大高殖利率不動產及基礎建設標的，分散在16個國家市場，其中投資在美國的比重約34%，主要考量美國股息稅率較其他市場高，認為比重較低反而有利。鎖定金融、傳產股，打出首檔存股概念的台股ETF的永豐優息存股ETF（00907）也宣布在上周募集結束，5月17日獲准成立，以企業ESG表現、公司獲利、股利配發為篩選條件，挑選30檔上市股票作為成分股，產業別投資聚焦穩定配息與具備存股概念標的，4月底追蹤指數金融股佔比63.2%、餘為傳產股，產業鎖定價值型類股。
公主逆勢承擔3／請多配息給股東 新光金「股利0.43元」一曝網友大嘆
「多多配息回饋股東」、「既然獲利及淨值都增加，為何每年回饋給股東的那麼少？新光金的老闆要檢討是否對得起小股東？獲利很多發放很少，是何打算？」新光金總經理吳欣儒上任一年多來，每每發布營收獲利，隨即引來股民網友的質疑與建議。2月25日，新光金（2888）召開董事會後發布消息，就盈餘分配方面，除依章程規定配發特別股股息外，將發放普通股現金股利共62億元，以現行流通股數計算每股約當0.43元，以當日收盤股價11.25元換算，現金殖利率約3.82%。同時，新光金董事會也強調，「分配後仍有未分配盈餘約393億元，有助未來穩定配息」，訊息公布後，即見小股東上網留言：「配這麼一滴滴，唉.......」；但也有網民回應說：「有擔當的公司！新光對保戶的承諾，始終如一。」新光金控預定5月27日召開股東常會，新光金與新光人壽董事會任期皆是到明年6月期滿改選。新光集團創辦人吳火獅的長子吳東進，在2020年6月新光金股東會後辭任董事長，由許澎接任；其次女吳欣儒則是於同年出任新光金總經理迄今。新光銀行2021年12月開始力推「OU微企貸」，最短8小時核貸，目標今年衝出5000戶。圖為新光銀贈送民眾發財水與紅包袋。（圖／翻攝自新光金控官網）吳欣儒一上任，即提出五項經營策略主軸，包括「穩定獲利、增加淨值」、「資源整合、深化綜效」、「數位轉型、優化體驗」、「開創利源、拓展市場」與「尊重法遵風控，落實公司治理」。其中，「穩定獲利、增加淨值」，算是繳出成績單，依新光金控公布的營運績效，2021年合併稅後淨利達227.3億元，較前一年度成長約57.2%，EPS為1.67元，總資產規模達4.68兆元，合併股東權益為2633.8億元，每股淨值約18.2元。「很多人可能會對吳總投射『新光第三代』的眼目，但現在時代進步，更多股民觀察的是她的經營能力與績效，用數據來評分，才是公平公正。」金融界同業說，吳欣儒擁有理工科化學背景，善長Step by Step分層逐步解構研究，注重步驟與結果，而一一實現與調整她所提的策略。新壽去年獲利126.6億成長75%，新光銀行獲利達65.5億元，成長10.3%，兩大營收來源皆是新光金三大引擎的主要動能，也是挹注新光金穩定獲利、增加淨值的關鍵。今年疫情解封各國逐漸打開邊境，美國Fed升息政策助攻，新光金今年能否搭上國際情勢變化而再次擦亮新光金招牌，將是重要時刻。
盤整2022上市櫃配發現金股利 中鋼每股3.1元、現金殖利率達8.6%領先
3月台股是否重新站回萬八，法人分析待上市櫃董事會陸續宣布股利配發政策後，可望活絡資金動能。目前已有新光金、中鋼、信義房屋、明安、聯電、統一超、金居等接續公告擬配發股息政策。新光金（2888）於2月25日董事會通過2021年財報及盈餘分派案，全年稅後淨利227.3億元，每股盈餘1.67元，預計配發現金股息0.43元，並於5月27日召開股東常會。新光金表示，去年合併稅後淨利達227.3億元，年成長57.2％，EPS為1.67元，總資產規模達4.68兆元，合併股東權益為2633.8億元，每股淨值約18.2元。盈餘分配方面，除依章程規定配發特別股股息外，並將發放普通股現金股利共62億元，以現行流通股數計算每股約當0.43元，分配後仍有未分配盈餘約393億元，有助未來穩定配息。中鋼（2002）於同一日也召開董事會，決議通過去年財務報告，歸屬於母公司業主淨利620.53億元，創下歷史新高紀錄，每股盈餘4.02元，董事會亦通過2021年擬每股配發現金股利3.1元，股利配發率77%，以25日收盤價計算，現金殖利率達8.6%。中鋼表示，去年合併營收4683.28億元，營業利益797.57億元、年增3373%，歸屬於母公司業主淨利620.53億元，年增69倍，創下歷史新高，每股盈餘4.02元。信義房屋（9940）董事會也在該日開會決議股利政策，去年每股純益達3.19元，通過擬配發每股現金股利2.8元，以當日收盤價33.9元計算，股息殖利率高達8.26%，將提交5月19日的股東常會承認。信義房屋表示，董事會並通過2021年度財報，合併營收達187.92億元、年增43.88%，稅後純益達23.70億元、年增51.06%。高球桿頭代工二哥明安（8938）也是在25日召開董事會通過2021年財報，全年營收169.08億元，年增40.02%，淨利14.51億元，年增103.51%，換算每股稅後盈餘約10.01元，雙創歷史新高；董事會並決議每股配發5.5元現金股息，將提案在5月31日股東常會討論。聯電（2303）則是在2月24日董事會決議股利分派政策，資本公積發放之現金每股3元，股東配發之現金（股利）總金額達374億4,637萬452元，年增87.5%，以24日收盤價51.8元計，殖利率約5.79%。聯電去年去年營收與獲利同創歷史新高，營收2130.11億元，歸屬母公司淨利557.8億元，每股純益4.57元；大股東矽統（2363）持有聯電2.85億股，預估8.56億元現金入帳，將貢獻每股獲利1.25元。統一超（2912）也是在24日董事會同步通過股利政策，盈餘分配每股現金股利7.21元，並動用法定盈餘公積每股發放現金1.79元，合計現金股息為9元，與去年持平，將提案至5月26日召開股東常會決議股利政策。統一超去年去年營收2,627億元，年增1.7％，創下歷史新高，但獲利受疫情影響及實施三級警戒所致，去年稅後純益88.61億元，獲利較前年縮水13.4％，換算每股純益8.52元，創下2015年以來獲利新低，每股稅後純益8.52元，低於前年的9.85元，創下近六年新低。銅箔廠金居（8358）在2021年營收89.15億元、年增47.66%，稅後淨利15.23億元、年增181.25%，每股盈餘6.03元，毛利率24.45％、營業淨利率為21.4％，再加上2月22日董事會通過決議，預計配發現金股利每股4.2元，營收、獲利、配發股利，三者皆寫下歷史新高，股東配發之現金（股利）總金額達10億6086萬9,600元。
2021年台股怎麼看？ 五大金控齊聲：多頭續航
2021年看得最清楚的方向，就是主要央行仍不會升息，金控業者建議，投資仍要挑戰一些風險，股市前景依舊看好，建議投資高配息股、ESG、科技等題材，其次就是美元債或有較高利差的債券，有助資產累積。國泰金控分析，在全球央行貨幣寬鬆及解封期待下，有助資本市場表現，可逐步增加股市投資比重，解封題材將使短線資金偏好非美、新興市場等股市，或具利差性題材的信用債；長線資金則偏好美股及科技股。國泰金預測2021年美國及台灣仍難升息，定存利率維持歷史低點，可趁台幣強勢時換匯，改布美國高評等債。且預估2021年台股現金股息率約有3％，高股息股票或為另一選擇。富邦金控分析，2021年仍為低利環境，可採「穩定收益、ESG、短年期債、多重資產」的四大配置策略，強化投報率，還可運用動態多元資產配置工具，廣泛跨資產配置，力求在市場周期循環時，創造低於市場波動且更優的投資表現。信用良好的海外債券可帶來穩定收益，在市場震盪時受影響較輕，當市場回穩時回升速度也快過其他資產，適合以核心部位持有。玉山金控認為，2021年全球主要央行利率政策不變，美元長天期利率自低檔緩步走升，但整體仍維持偏低水準。在預期疫情對經濟衝擊逐漸消退下，建議股債投資比率為6:4。在美國財政赤字偏高、實質利率維持低檔、美元可能走弱的環境下，黃金為股債之外具潛力的投資標的。玉山金還指出，2021年台灣央行也不易升息，低利率環境持續，建議定存族可透過資產配置，以收益率具表現空間的債券型產品，如高收益債或新興市場債為核心，搭配穩健成長且穩定配息的股票，以改善資金累積速度。中信金則建議，2021年上半年短線機會財可加碼受疫情衝擊顯著的類股如新興市場、歐洲或內需型消費產業等，有資產價值回補機會，下半年則以高股利股票與信用債為宜；長線趨勢財則可留意新秩序重建題材，逢低布局，股市可留意美國、中國大陸與東北亞，產業則可留意資源或關鍵技術等類股，另如AI科技、自駕車、智慧醫療，或趨勢產業科技、通訊服務與健護類股與永續經營的ESG概念股等，亦可望成主流。台新金強調，2021年上半年可適度布局2020年受疫情衝擊較大、漲幅落後市場，債市可續偏重高評級、複合型標的，股債比可為6：4。另就過去經驗，美國從景氣谷底復甦到繁榮、通膨壓力增至應升息的水準至少需三年以上，2023年底前不升息，台灣2021年利率應是續凍，建議定存族應提高投資比重，並採多元平衡方式配置資產。