![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/2/346602/sm-7a93c91817cc1c8f49979494b57992bd.jpg)
美股H1漲幅近6成來自科技股 「這家」就貢獻31%
美股截至上週五(28日)收盤,標普500指數上半年累計上漲14%,略低於2023年上半年的表現,但仍然創下自2000年網路泡沫以來,最強勁的半年度表現之一。支撐美股漲勢的關鍵支柱,就在於AI熱潮,上半年美股近60%的漲幅由僅五家科技巨頭貢獻輝達、微軟、亞馬遜、Meta Platforms和蘋果,其中僅輝達一家的漲幅貢獻就高達31%。外媒報導,由於標普500指數採用市值權重,巨頭股價波動對大盤影響極大,掩蓋了指數其他成分股的疲軟表現。以等權重計算,標普500指數今年僅僅能上漲4%,第二季甚至會出現下跌。漲勢的集中度在近期愈發明顯,僅第二季,輝達、蘋果和微軟三家公司貢獻了超過90%的大盤漲幅。嘉信理財集團(Charles Schwab Corporation)高級投資策略師Kevin Gordon認為,縱觀歷史,大市值巨頭在指數中貢獻多數漲幅並不罕見,但當市場其他部分表現不佳時,就是警示信號。不過,富達量化市場策略總監Denise Chisholm並不這麼認為,她表示,雖然目前是至少20年來市場集中度最高的時期,也有很多投資者相信,眼下股市的高度集中可能和網路泡沫類似,本質上是不穩定的。但她覺得,曾經有過幾個時期,市場會保持高度集中很長一段時間。且她指出,從過往數據來看,股市集中度高並不一定是壞事。摩根士丹利高級投資組合經理Andrew Slimmon對媒體表示,人工智慧已經吸走了所有的氧氣,其曝光度如此之高,以至於其他領域被遺忘了。他認為在工業和金融等領域有很多公司的業務非常好,卻被忽視。他對即將到來的第二季財報季持樂觀態度,認為這將有助於引起投資者對基本面穩健公司的關注。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/65/346565/sm-cea4b8a38b1ca5d2d251b5c515727940.jpg)
美6月期權交易散戶佔逾18%創新高 小摩:科技股最受青睞
摩根大通數據顯示,非專業投資者現在在美國期權市場中所佔的比例,以往任何時候都要大,他們將大量資金投入短期押注,並青睞科技股。以Bram Kaplan為首的摩根大通策略師上週五(28日)表示,散戶在6月份的期權交易總額中佔18.3%,創歷史新高。超過60%的訂單是一週或更短時間到期的合約,在單股交易中,科技期權的需求最高。就科技股而言,散戶期權交易員似乎一直看漲,而指數股票型基金(ETF)則相反。輝達和其他人工智慧公司推動標普500指數在2024年屢創新高,隨著投資者試圖抓住漲勢,看漲期權的需求有時會大幅高於看跌期權。摩根大通策略師表示,這可能表明,投資者將期權作為股票的替代品,以獲得更好的槓桿渠道;另一方面,他們可能使用期權作為其廣泛市場ETF看多的疊加,以獲得收益和避險。另外,根據投資和交易平台eToro上週三(26日)公佈的報告,金融服務類股票和現金目前受到美國散戶投資者的青睞。54%的投資者表示他們持有金融服務類股票,隨後是佔比49%的科技股,隨其後的是能源股占39%和通信股的36%。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/23/346523/sm-d324fdd581bc9d2b8b7827fe7ad2f9ef.jpg)
投資人該減碼美股? 高盛:主因「這3點」
今年以來,由大型科技股推動的強勁上漲,使標普500指數屢創新高。然而,高盛集團全球避險基金業務主管Tony Pasquariello提醒投資者,現在可能是「踩剎車」的好時機。高盛認為,由於美國財政赤字持續擴大、市場集中度過高等因素,美股回調風險正在上升,該行呼籲投資者保持謹慎和紀律,通過看跌期權等工具進行避險策略。Pasquariello在上週五(28日)發佈的客戶報告中寫道,這是一個牛市,但回調的可能性正在上升。「因此,我建議尋找機會降低整體投資組合風險,以應對大選政治博弈的下一階段。」標準普爾500指數收於5460.48點,今年以來已創下31次歷史新高。這波以人工智慧為主題的反彈,得益於華爾街對美股看漲情緒高漲、企業盈利韌性強勁,以及通膨降溫跡象增強了市場對聯準會年內開始降息的預期。儘管如此,Pasquariello指出幾個正在增加的風險因素,一是不斷擴大的美國財政赤字,今年的赤字預計將達到1.9兆美元,比4個月前的預期增加了4000億美元;二是散戶和機構投資者持續增加股票曝險;三是與第一季相比,4月以來的反彈主要由少數幾隻股票推動,歷史表明隨著漲幅集中度提高,回調風險也在增加。Pasquariello建議,鑑於當前避險成本較低,投資者可以通過看跌期權等工具為投資組合避險策略,同時保留高質量的持股。他還預計,隨著全球選舉週期的展開,市場波動性可能會逐步上升。目前標普500指數10日波動率僅爲5%,處於極低水平。儘管如此,Pasquariello強調這並非「逃離市場」的論調,而是呼籲投資者保持謹慎和紀律。他指出,只要經濟和企業盈利持續增長,大幅拋售的情況很少發生。同時,他仍然看好美國大型科技股的長期前景。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/22/346422/sm-6f63d8d21fb5f31b7d22b87744c72924.jpg)
那指標普創新高後下半年走勢如何? 小摩、高盛:「這原因」集體唱空
受人工智慧熱潮推動,2024年上半年那指漲幅達18.1%,標普500指數上漲14.5%。據悉,週五(28日)美股三大指數衝高回落集體收跌,標普500指數、那指盤中一度創新高,但高通、摩根大通等投行唱空美股,導致標普500、那斯達克指數於盤中創新高後又回落,最終與道瓊工業指數一同收跌。交易員們消化了最新的美國經濟數據,這些數據顯示通膨放緩,消費者信心優於預期。美股也為上半年的強勁表現畫上了句點,週五盤中,那指史上首次突破18000點,標普500指數最高上漲至5523.64點,創盤中歷史新高,截至收盤,道瓊指數跌45.20點,跌幅0.12%,報39118.86點;那指跌126.08點,跌幅為0.71%,報17732.60點;標普500指數跌22.39點,跌幅為0.41%點。大型科技股多數收跌,微軟跌1.3%,蘋果、Google跌近2%,亞馬遜跌超2%,Meta Platforms跌近3%。NIKE業績不如預期,股價大跌20%,創2001年以來最大跌幅,Lululemon、李維斯(Levi's)等個股隨之走低。數據顯示,美國5月PCE物價指數較上月持平,較去年同期漲幅達2.6%,皆與市場預期一致;剔除食品與能源等波動較大因素後,美國5月核心PCE物價指數較上季成長0.1%,較去年同期上漲2.6%,均符合市場預期。然而,下半年度的美股將面臨美國大選考驗,高盛的Scott Rubner表示,雖然歷史上7月上半月標普500指數通常表現強勁,但8月流動性減少、「返校季」因素以及大選前的「回檔」走勢可能推低美股。他表示,「從現在到7月17日,我們處於融漲行情的最後階段,我會尋求在7月4日之後削減持股。」他預計股市將出現大選前回調,因為基金經理將被迫賣出多頭部位並避開大選風險。無獨有偶,摩根大通分析師Marko Kolanovic也稱,在經濟放緩、獲利下修等不利因素影響下,標普500指數到年底前將跌至4200點,這意味著還有約23%的跌幅。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/9/346409/sm-a32150ecf06abba37af0152db84f30ab.jpg)
美2024年總統大選首場辯論激戰 美股3大指數28日翻黑美債收高
在美國2024年總統選舉首場電視辯論中,現任總統拜登和前任總統川普激烈交鋒,爭論焦點包括阿富汗撤軍、俄烏衝突等問題。民調數據顯示,截至6月25日,川普在全國民調中平均領先拜登1個百分點;在關鍵「搖擺州」,川普平均領先3.2個百分點。儘管通膨數據轉佳,但投資人評估美國總統選舉辯論影響,現任總統拜登的表現廣泛受到批評,美股昨(28日)收黑。財經金融部落客零對沖(Zero Hedge)指出,市場開始積極消化共和黨川普在11月獲勝的可能性。巴克萊策略師們在最新報告中表示,隨著美國前總統川普在11月5日大選中取代現總統拜登的可能性似乎增強。巴克萊認為,市場應該考慮到未來幾年通膨率高於目標的顯著風險。此外,根據高盛交易部門的數據,週五市場的整體活動頻率呈現爆炸式增長,交易量比過去兩週增加了32%,相比之下,交易量比10天移動平均值僅增加了1%,凸顯市場的活躍。雖然美國公布5月的核心PCE物價指數顯示通膨降溫,但美國國債收益率在週五開盤後逆轉了通膨數據剛公佈後的下跌,長期美債收益率收盤時飆升。美國10年期基準國債收益率上漲9.59個基點,報4.3823%;20年期美債收益率漲12.89個基點;30年期美債收益率漲13.45個基點。短期美債收益率漲勢溫和,兩年期美債收益率漲2.07個基點,刷新日高至4.7327%。市場部份認為,週五美債的走勢反映了川普勝選的預期,當然,季度末及月末的再平衡流動也影響資產波動。巴克萊策略師們表示,交易很明確,買入通膨保護資產替川普勝選做準備,具體來說,在美國國債市場買入通膨避險資產。這一簡單的交易是押注5年期通膨保值債券(TIPS)將跑贏常規5年期國債,從而導致兩者之間的收益率差擴大。醫療保健類股週五多數走高,加拿大皇家銀行(RBC)分析師Ben Hendrix稱,拜登的現場表現黯淡無光,預計市場對管理式醫療/醫療保健行業的信心將更加高漲。如果川普重新入主白宮,預計醫療保健行業將迎來更加友好的監管環境,代表聯邦貿易委員會或者美國司法部針對垂直整合戰略的審查將放鬆、甚至被取消。道瓊工業指數終場下跌45.20點,或0.12%,收在39118.86點;標準普爾500指數下跌22.39點,或0.41%,收在5460.48點;以科技股為主的那斯達克指數下跌126.07點,或0.71%,收在17732.61點;費城半導體指數上漲51.166點,或0.94%,收在5472.258點。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/94/345394/sm-f8ac2169b029d1c53221960314f5b4a6.jpg)
台股三天急殺逾900點市值蒸發2.8兆 分析師關注三大權王何時止跌
台美兩地的科技股近期都出現漲多回檔的殺盤,台股24日重挫439.69點、收在22813.7點,創下今年以來第三大跌點後,25日盤中再度狂跌超過300點,最低來到22503點,等於是加權指數連三天急跌逾900點,市值蒸發2.8兆元,不過後續跌幅收斂,分析師認為需要站穩22820點,否則可能會跌破月線。美股投資人近期拋售大型科技股,轉而買入銀行、能源等其他板塊,導致以科技股為主的那斯達克指數創下自4月以來最差單日表現,跌1.09%,原本高歌猛進的輝達,在美國時間18日成為全球市值最高的公司後,近期已連續3個交易日下跌,累計下挫約13%,市值蒸發超過4000億美元,所以又低於微軟和蘋果、回到市值第三。然而台股指數也在2024年6月20日的收盤價23406.10點,創下歷史新高紀錄後,周五的21日跌152.71點、收在23253.39點;周一的24日下跌439.69點,收在22,813.7點,若加上25日的盤中最低點22503點,等於是三個交易日就跌了903.1點。分析師關注最重要的三大權值股能否在這波殺盤中站穩,包括台積電(2330)盤中最低曾跌到923元、後續力拼平盤的940元;鴻海(2317)明顯有力量拉抬,原本開盤沒多久就跌到201元、隨後拼命拉起,最高衝上208元,11點時成交量6.8萬張;聯發科(2454)則跌逾1.4%、約在1385元左右。高價股仍力守「十七千金」。分析師認為,台積電何時封閉空方缺口很重要,要看月線附近有無支撐,而AI伺服器概念的廣達(2382)、緯穎(6669)看起來題材紅利已經結束,因此須台積電、鴻海與聯發科三大權值股站穩腳步,才有利台股止穩。傳將出售旗下5.5代廠房給美光,再加上面板級封裝話題熱,群創(3481)上周漲幅高達18%,但呈現暴起暴落態勢,25日盤中跌逾7%,約在14.75元。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/77/345277/sm-f448f820dfa70d564f17a14027fdae58.jpg)
魔戒爭奪戰! 搶到公司印鑑就可以控制公司?
老王是我一個多年的好友,大學室友兼死黨,近日聚會吃飯,看他眉頭深鎖,心事重重,一問之下才知道,他三年前與幾位好友合資設立科技公司,其中一位好友阿達,不僅擔任研發人員,同時也握有公司所需的關鍵技術,因此創業之初,幾位好友就協商讓阿達當董事長主導公司營運與決策。但公司最近一年來,實在發生太多不尋常的事,以往每三個月固定召開的董事會,硬是被阿達找幾個理由搪塞過去而不召開,累積已多達三次未召開,董事們完全無法得知公司近期的財務、業務狀況。更慘的是,當初老王憑藉人脈找來負責簽證公司財報的會計師,向老王抱怨,股東會將至,阿達提供的許多收入與支出傳票等記帳憑證都有真實性的問題,財報可能要難產了,於是老王聯合其他董事,依照公司法第203條之1的規定,請求阿達召集董事會,在阿達遲不召集董事會後,老王遂與其他三位董事依法召開董事會,撤換阿達的董事長職務。現在老王是公司董事長,但是事情還未解決,阿達認為老王等4人召集公司董事會不合法,不僅拒絕交出公司大章、存摺,即將到期的聯貸案,也因為公司銀行帳戶無法動用,被銀行團威脅著要抽銀根,讓老王很是頭痛。老王尋求我的幫助,我告訴老王,其實董事長卸任後拒絕交出公司登記大章的情況屢見不鮮,經濟部早有因應之道並作出函釋。依經濟部的函釋可以知道,公司申請變更登記所使用之公司及董事長印鑑,僅係公司登記主管機關為便利公司登記與管理所另規定之證明文件,除申辦公司相關變更登記外,對外不生法律效力,倘公司印鑑為他人無權佔有,拒不返還,以致公司無法使用原印鑑,除由公司向法院訴請返還外,公司新任負責人亦可檢附提起訴訟之有關證明文件,申報公司印鑑變更。換言之,老王所遇到的情況,只需要檢附公司請求阿達返還公司登記大章的起訴證明,這樣的證明通常是附上蓋有法院收到起訴狀的收文戳章頁作為證據,即可在阿達未歸還公司登記大章前,向經濟部完成董事長登記與印鑑變更,之後再持經濟部核准董事長變更登記與印鑑變更的核准函後,向銀行變更帳戶的印鑑章。此時,阿達已非公司的董事長,不僅無權對外代表公司使用其手中的大章,且其手中的公司大章也不再是公司印鑑,阿達若逕自蓋用該大章,即有涉犯刑法偽造文書的罪嫌。事實上,實務上常見公司發生經營權糾紛時,新舊任經營者為保全其經營權,相互爭奪公司印鑑來辦理變更登記或阻止他方變更登記,或是藉由控制印鑑及存摺以掌握公司資金,甚至將銀行帳戶資金提領一空,來個焦土策略。前有隆銘綠能科技工程股份有限公司(更名前為「同開科技工程股份有限公司」)董事搶奪公司大章,遭到檢察官起訴傷害與強制罪,後有誠美材料科技股份有限公司董事長未依公司規定持有大章,遭證交所以印鑑使用管理之內部控制制度設計及執行核有缺失為由,依「對上市公司內部控制制度查核作業程序」規定,對誠美材料科技股份有限公司處以違約金10萬元,可知爭奪公司印鑑的案例,層出不窮。但如果細想,倘若持有公司印鑑的人,若不具備可持有的法律地位,他方不僅可透過民事法律程序起訴持有人返還印鑑或提出侵占罪的刑事告訴,甚至直接向經濟部申請變更印鑑,則持有人手中持有的公司印鑑,至多不過是塊漂亮的玉石而已。此外,持有公司印鑑之人,若依法不具使用之權限,倘有逕自蓋用公司印鑑情事,恐怕在侵占罪外,還會再面臨偽造私文書的罪嫌,因此,搶奪來的公司印鑑,既然無法使用,卻又面臨刑事侵占罪、偽造文書罪或遭提告民事訴訟請求返還所有物等風險,則爭奪公司印鑑,又是何苦來哉!
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/3/345203/sm-6bda4557e67e1c685875c367effb097f.jpg)
美股還能再漲? 華爾街大多頭:牛市持續到2030年標普500上看8000點
華爾街長期多頭、投資諮詢公司亞德尼(Yardeni Research)總裁Ed Yardeni日前表示,美國股市的牛市肯定會持續到2030年。他預測到2025年底,標普500指數將達到6000點,而2030年底可能會回升至8000點,這意味著該基準指數還將上漲46%。根據Yardeni的說法,一系列利好因素將助其實現這一目標。他指出,在他看來,「咆哮的20年代」又回來了。他在談到自己的價格目標時表示,「我認為這是一個牛市。這些都是我的基本預測,至少有60%的可能性」。鑑於美國經濟的強勁勢頭,Yardeni認為股市看起來正處於良好的軌道上。亞特蘭大聯邦儲備銀行的經濟學家表示,儘管人們擔心美國經濟會陷入衰退,但美國經濟仍在持續擴張,預計本季GDP將再成長3%。強勁的經濟背景也提振了人們對企業獲利的信心。華爾街對未來12個月的獲利預期目前處於歷史高點,反映出預測者的樂觀情緒。此外,投資人對人工智慧的潛力越來越興奮,在過去18個月裡,人工智慧推動大型科技股穩步走高。Yardeni指出,人們對人工智慧非常興奮,現實情況是,科技公司公佈了一些相當驚人的業績報告。他指的是暉達和甲骨文等公司的巨額利潤。他還補充說,關於科技革命的消息仍然非常令人興奮,他認為,這將推動股市的蓬勃發展。不過,未來一年,股市仍面臨一些風險。Yardeni警告稱,如果股市持續地上漲,市場有20%的機會出現融漲(melt-up)行情和隨後的崩盤,這與其他預測者的觀點一致,他們警告說,在長期的出色表現之後,非理性的榮景正持續推升估值,恐將重現90年代後期股市的投機泡沫。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/70/345170/sm-d31edbb8f8e3216693eaa790c52d677d.jpg)
台股開盤下挫280點跌破23000 台積電跌18元至952元
上週五(21日)美股適逢三巫日,三大指數齊跌,影響台股今(24日)表現,早盤開低後跌逾280點,低至22960點、失守23000關卡,電子權值股幾乎回檔修正,預估今日成交量 4800 億元;權值股台積電(2330)下跌18元至952元。台股今以23124點開出,隨後跌幅擴大,截至上午10點,下跌357.95點或1.54%、暫報22895.44點。權值股普遍走弱,台積電開在958元,股價現報946元,下跌24元、跌幅2.47%;鴻海(2317)下跌4.4元或3.3%、暫報205元;聯發科重挫5.03%、暫報1415元,回測十日線支撐。除了權值股,熱門族群大多下跌,重電三雄華城、中興電、士電走跌,AI伺服器代工、散熱族群也大跌,僅技嘉、雙鴻維持微幅漲勢。其他如廣達(2382)、台達電(2308)都有2%以上跌幅,其他金控股也都弱勢,壓抑整體大盤走勢。美股上週五迎三巫日,因此輝達遭遇拋售潮,科技股普遍疲弱,四大指數有三個收跌。道瓊指數上漲0.04%,收39150.33點;那斯達克指數下跌0.18%,收17689.36點;標普500指數下跌0.16%,收5464.62點;費半指數下跌或1.27%,收5538.53點。本週,仍須注意美國聯準會談話,以及首場美國總統辯論會將於27日舉行,美國前、現任總統川普、拜登再度交鋒,注意雙方在經濟通膨、國際關係等議題的看法。此外,美國第一季GDP終值季增年率、5月的個人消費支出物價指數(PCE)等數據也將於本週公布,美國記憶體大廠美光亦將公布最新財報,牽動AI產業前景。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/60/344960/sm-e8a2ecfed143dfc109a77b4429d5b034.jpg)
投資人空前湧入美科技股基金一週87億美元 美銀策略師:因歐洲市場大跌
科技板塊在2024年推動了標普500指數的大部分上漲,尤其是在六月份。近一週以來,投資者以空前的速度向科技基金注入資金,推動了人工智慧領域的贏家如輝達等公司的需求激增,使得這家晶片設計公司一度超過微軟成為全球市值最高的公司。根據美國銀行全球研究EPFR數據,截至週三(19日)結束的一週內,大約有87億美元流入科技基金。投資者在過去幾周持續加大對科技基金的投資,以追逐其上漲趨勢。美國銀行的策略師Michael Hartnett的團隊撰寫了一份關於基金流動的週報。他認為,對美國科技股興趣的激增是由於近期歐洲市場的大跌。Hartnett還強調了樂觀的投資者表達的擔憂,即標普500指數和那斯達克綜合指數等指數的上漲已過於依賴科技股,同時繼續將市場的遲滯區域,如小市值股票,視為「不可投資」。Hartnett在一份給客戶的備忘錄中寫道,美股再次受益於歐洲股市的動盪,投資者看多輝達,看跌房地產投資信託,希望德國DAX指數、房屋建築商、日經225指數等不會翻車。根據美國銀行的數據,過去一週整個股票基金領域資金流入強勁,投資者在股票上投入了256億美元,是3月份以來最多的一週。本週最後兩個交易日,科技股出現了疲軟跡象,輝達在一個交易日後將全球最有價值上市公司的桂冠拱手讓給了微軟。由於這一結果,科技股重心的那斯達克綜合指數在週四結束了2024年以來最長的上漲趨勢。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/89/344889/sm-3c54d91935d2f54de8b86b496750ff26.jpg)
「三巫日」美股3大指漲跌不一 輝達週跌逾4%止步連8紅、微軟谷歌續創新高
本週五(21日)是美股「三巫日」,為指數、股票和ETF選擇權這三種金融衍生工具的合約在同一天到期的日子,發生在每年3、6、9和12月的第三個星期五,會增加交易量與波動,並導致標的資產價格異常變化。本次將有約5.5兆美元期權到期,規模史上最大。其中,輝達相關期權到期價值是所有標的資產中第二大的,僅次於標普500。美股週五僅道指高開且最高漲122點,標普大盤最深跌0.4%,納指跌超百點或跌0.6%。午盤前道指一度轉跌,標普納指嘗試轉漲但未果,羅素2000小盤股跌0.5%後轉漲。盤初半導體和AI股跌幅居前,費城半導體指數跌超2%,輝達一度跌約5%,比特幣跌穿6.4萬美元拉低區塊鏈概念股,但生物科技指數ETF漲超1%,金銀礦業股和銅礦股先漲後跌。截至收盤,標普500指數在九天中第三天下跌並進一步脫離新高,那指和那指100也連續兩日跌離新高,此前曾連續七日破紀錄,道指連漲四日站穩四周高位:標普500指數收跌8.55點,跌幅0.16%,報5464.62點,全週累漲0.6%。道指收漲15.57點,漲幅0.04%,報39150.33點,全週累漲1.5%創5月份以來最佳單週表現。那指收跌32.23點,跌幅0.18%,報17689.36點,全週漲幅不足0.01%。有分析稱,近期技術面和流入科技股的資金都顯示,科技股在短期內被超買、可能已經過度上漲,短期內出現回調並不意外。推動輝達股價上漲的動力可能在本週五期權到期後減弱。在美股「科技七雄」中,輝達市值兩天蒸發超2200億美元,並結束連漲八週的趨勢,本週累跌4%,微軟則本週累漲1.6%並連漲三週。蘋果本週累跌2.4%,特斯拉累漲2.8%,亞馬遜累漲約3%,谷歌A累漲1.6%。晶片股也連續兩日回調,盤中跌幅收窄。費城半導體指數收跌1.3%連續兩日脫離歷史新高,行業ETF SOXX跌1%進一步脫離最高。博通跌超4%,連續三日跌離最高;ARM跌0.3%,高通跌超1%,台積電ADR跌近1%,應用材料跌近2%,美光科技跌超3%,均連續兩日脫離新高;AMD跌0.3%脫離近兩週高位,英特爾漲1.5%至四周最高。AI概念股也跌多漲少。CrowdStrike跌0.4%連續三日脫離新高,甲骨文跌約1%連續兩日脫離新高,SoundHound ai跌超1%,BigBear ai漲超7%,C3 ai跌近1%,Snowflake漲1%仍徘徊17個月最低,Palantir跌6.7%,Adobe漲2%刷新三個月最高,戴爾跌超2%,超微電腦跌6%後收跌超1%。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/62/344662/sm-8800433b03aefbbfcff164fde33b0f84.jpg)
台股21日熄火盤中跌逾200點 「面板雙虎」爆大量群創亮燈漲停
台股20日終場上漲196.56點、以23406.1點作收,再創歷史新高,但21日隨著輝達與美國科技股下跌而熄火,台股早盤跌逾200點,最低曾到23151.15點,隨著電子股回檔、金融股疲弱,資金往生技、航運、塑化等傳產股移動,不過面板股群創(3481)卻爆55萬張巨量亮燈漲停,創今年來最大,友達(2409)也有23萬張、最高漲逾7%,「面板雙虎」攻占台股交易量前2大。道瓊工業指數收在39134.76點、漲0.77%;標普500指數收在5473.17點、跌0.25%;那斯達克指數收17721.59點、跌0.79%,結束了連續七個交易日創收盤新高的勢頭。而輝達一度漲到3.82%後,終場下跌3.54%,全球市值最高的寶座還給了微軟;戴爾和美超微也分別下跌0.42%和0.26%。外電報導,台積電(2330)正在研發新的先進晶片封裝技術,利用矩形面板般的基板進行封裝,取代目前所採用的傳統圓形晶圓,但可能是漲多休整,盤中跌1.2%、約在969元左右;前一日走強的鴻海(2317)也下跌逾1.6%,聯發科(2454)跌約1%。比較特別的是面板雙虎,同樣是有矩形面板級先進封裝新技術消息,群創因率先投入而取得初步成果,開盤不到2小時就爆出45萬張巨量,近中午已破55萬張,攻上漲停板15.6元,創下今年來單日新天量,與2021年11月以來的最大量;友達最高也曾站上19.55元,漲幅一度飆7.7,不過後續漲勢收斂。友達5月營收年月雙增,合併營收為253.4億元,較上月增加6.6%、年增16.2%;群創5月出貨持平,合併營收約為188.64億元,較上月減少2.0%,年增0.8%。國際數據資訊公司(IDC)周一指出,大尺寸顯示面板第二季平均稼動率達過去九季以來最高點,面板市況有望回春,但當時股價沒有太明顯的表現,分析師認為,可能是過去短期資金都卡在AI股身上,AI漲多後資金開始往低位電子股找目標。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/46/344546/sm-4c5018a52b0e5e97a8ef5de6f4e0bd86.jpg)
外資連3買894億 法人:這一產業將為市場顯學
台股20日收在23,406.10點,上漲196.56點,漲幅0.85%;外資連3買共已買超達893.76億元;累計6月以來,外資買超871.21億元,今年以來買超1566.14億元。留意製造業景氣擴張、降息、國際政經局勢三大主軸,中信銀行建議2024下半年投資宜股債並進,強化投組韌性。股市方面,企業獲利成長將持續增添股市動能,然下半年因選舉與政策等風險,投資配置宜保持彈性,高品質債券低波動與固定收益特性可望增強配置韌性。目前處於中歐復甦初期,成熟國家仍是下半年優先布局首選,新興國家則建議聚焦長期成長趨勢明確的市場,如半導體成分高的臺灣、韓國或受惠「中國+1」策略的印度。從產業角度觀察,企業獲利能力將不再集中於特定科技股,市場資金充足促使投資人尋找其他題材,並增加挑選優質價值類股意願,建議類股選擇應兼顧成長與價值。另一方面,人工智慧(Artificial Intelligence, AI)熱潮仍為下半年市場趨勢主軸,美國大型科技股領漲,帶動相關供應鏈產業及股市屢創新高,可關注包括AI所帶動電力基建需求成長的相關題材,另受惠新藥品推出帶動獲利成長的健康護理產業亦將成為市場顯學。債市則因流動性寬裕及景氣緩步復甦影響,波動風險可望下降,新興國家較成熟國家提早進入降息循環,新興企業獲利轉佳,期望帶動資金再流入,進一步推升新興主要貨幣主權債及當地債市後續表現。成熟債市雖利差收斂空間不高,但殖利率仍處於過去10年的相對高點,票息收益、降息預期依舊為成熟債市吸睛之處,惟現階段投資級債券長短天期殖利率水位相近,分散投資天期布局債券可各取其優勢,例如短天期債券可作為投資活水儲備,長天期投資級債券則作市場震盪緩衝。中信銀行提醒,除透過資產檢視、調整配置及多元分散投資標的,更可加強投資組合韌性,優化理財效益。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/82/344182/sm-71a091576ac7d14f2bd333dbde1e23d4.jpg)
台股再創新高「操作更難?」 前十檔淨值大漲「長春基金」名單出爐
台股指數頻創新高,對股民來說,接下來的投資操作難度將更高,群益投信表示,預期盤勢傾向高檔震盪,現階段類股輪動快速、個股波動性大,建議考慮「主動選股的台股基金」定期定額分批買進,分散不同時點進場風險。根據統計,有112檔績效淨值同創新高,讓超過45萬股民笑呵呵。根據CMoney統計,觀察「成立以來績效」的前10名成績來看,其中,群益馬拉松、統一奔騰、統一黑馬、PGIM保德信高成長、安聯台灣科技、瀚亞高科技共6檔基金績效超過2000%;統一龍馬、群益店頭市場、野村中小、富邦長紅也都有超過1700%的表現,這十檔成立皆逾20年,可說是長春台股基金。表格群益馬拉松基金經理人陳沅易表示,台股市場仍受外資看好,台股科技股最強勢族群仍以AI相關為主,COMPUTEX及蘋果WWDC發表會後,受惠AI功能發表,蘋概股亦開始接棒起漲,台股雖受國際情勢紛擾影響,但電子權值輪動上漲,帶動市場做多氣氛居高不下。受惠全球非美國家2024年總體經濟持續復甦,傳產業2H24需求不看淡,科技產業亦受惠手機、PC等傳統消費性電子需求復甦,回補庫存的復甦需求加上AI趨勢的擴散,2024年台股上市櫃企業獲利在科技業及傳統產業均恢復成長軌道下,多頭可望延續發展。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/58/343558/sm-e6606f097ee0ea5552952b63704d0490.jpg)
錯過輝達、蘋果等科技七雄漲勢? 富途:可靠「這些ETF」入場
據外媒富途資訊報導,得益於三家「3兆」科技巨頭不斷刷新歷史新高,標普、那指連日刷新高,市值加權的那斯達克100指數(NDX)更是大幅跑贏權重指數(NDXE)。隨著這些大型公司們你追我趕,越來越多的投資者正在尋找其他方式來押注人工智慧。事實上,除了直接投資相關公司外,還可以通過ETF來投資人工智慧。近期,科技巨頭們如輝達、博通接連業績超預期、官宣拆股;蘋果更是在WWDC大會後狂飆三日,重回「全球市值最高公司」寶座;包括輝達、博通、台積電等多數晶片巨頭在內接連創下歷史新高。這同時也顯示市場對AI的熱情遠未退卻。除了民眾耳熟能詳的那指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ)、SPDR 標普500指數ETF(SPY)、標普500ETF-iShares(IVV)、iShares費城交易所半導體ETF(SOXX)等外,美股市場上還存在非常多與科技股相關的ETF。例如憑藉低費用率以及高收益率最受市場歡迎的,還有資訊科技ETF-Vanguard(VGT)、科技行業精選指數ETF-SPDR(XLK)以及富達MSCI信息技術指數ETF(FTEC)這三隻ETF。其中,VGT是市場上除了大盤指數型ETF以外,還是針對科技股發行規模最大的ETF,主要集中投資在美國的資訊科技產業,在股票型ETF中屬於投資於單一產業的ETF。該ETF十大持倉股包括微軟、蘋果、輝達這三家3兆巨頭,持股佔比均超過10%。此外,還包括了博通、賽富時、美國超微公司、Adobe、思科、埃森哲、甲骨文,且自年初至今漲幅累計達19.54%,去年至今升幅高達82%。而XLK ETF就是個科技股明星大集合,投資人通過它就能投資到許多頂尖的科技公司,投資範圍涵蓋了整個科技行業的生態系統,從軟體到硬體,生產到服務。這隻ETF持有最大的成份股來自蘋果和微軟,各自約22%,自年初至今已累計升超18%,去年至今升幅更是高達84%。此外,該ETF前十大持股還包括輝達、博通、美超微、高通 、賽富時、甲骨文、Adobe、應用材料。最後,FTEC ETF旨在跟蹤MSCI信息技術指數的表現。這個ETF的目標是提供與信息技術行業相關的股票的投資回報,其中包括硬體、軟體和服務等方面的公司。從成分股來看,微軟、蘋果、輝達、博通、美超微、高通、賽富時、甲骨文、Adobe、應用材料為前十大持股,且佔比高達61.65%;該ETF年初至今漲幅19.74%