研調
」 TrendForce 集邦 面板 AI 台積電集邦:輝達拉抬液冷散熱滲透率2025年逾20% 奇鋐等多家台廠受惠
根據研調機構集邦TrendForce最新報告顯示,隨著輝達NVIDIA Blackwell新平台於2024年第四季出貨,將推動液冷散熱方案的滲透率明顯成長,從2024年的10%左右,到2025年將突破20%,其他包括Google、阿里巴巴等業者也積極布局液冷方案,台廠包括奇鋐(3017)、酷碼科技、雙鴻(3324)、台達電(2308) 等都有望受益。TrendForce表示,觀察全球AI伺服器市場,2024年主要AI方案供應商仍是NVIDIA,若單就GPU AI Server市場而言,NVIDIA市占率逼近90%,排名第二的AMD僅約8%。儘管今年NVIDIA Blackwell出貨規模尚小,因為供應鏈還在持續執行產品最終測試驗證等流程,如高速傳輸、散熱設計等有待優化,但新平台因能耗較高,尤其是GB200整櫃式方案需要更好的散熱效率,有望帶動液冷方案滲透率。TrendForce預估2025年Blackwell平台在高階GPU的占比有望超過80%,促使電源供應廠商、散熱業者等將競相投入AI液冷市場,形成新的產業競合態勢。近年Google、AWS和Microsoft等大型美系雲端業者也都加快布建AI server,若用到NVIDIA GB200 NVL72機櫃,其熱設計功耗(TDP)高達約140kW,須採用液冷方案才能解決散熱問題;若是HGX和MGX等其他架構的Blackwell伺服器因密度較低,氣冷散熱為主要方案。就雲端業者自研AI ASIC來說,Google的TPU除了使用氣冷方案,亦布局液冷散熱,是最積極採用液冷方案的美系業者,BOYD及Cooler Master為其冷水板(Cold Plate)的主要供應商。在中國方面,阿里巴巴最積極擴建液冷資料中心,其餘雲端業者對自家的AI ASIC主要仍採用氣冷散熱方案。TrendForce指出,雲端業者將指定GB200機櫃液冷散熱方案的關鍵零組件供應商,目前冷水板(Cold Plate)主要業者為奇鋐及酷碼科技Cooler Master,分歧管(Manifold)是酷碼科技和雙鴻,冷卻分配系統(Coolant Distribution Unit, CDU)為美國散熱大廠Vertiv及台達電。至於防止漏水的關鍵零件快接頭(Quick Disconnect, QD),目前採購仍以CPC、Parker Hannifin、Denfoss和Staubli等國外廠商為主,台灣供應商如嘉澤(3533)、富世達(6805) 等已在驗證階段,預期2025年上半年台廠有機會加入快接頭供應商的行列。
英特爾股價一度大漲9%「有好消息」? 外媒:高通將收購部分業務
週五美股英特爾(Intel)收高3.31%,成交56.64億美元。股票尾盤拉升,一度漲近9.5%,最高報每股23.14每元,創8月新高。近期有報道稱,高通(Qualcomm)就收購事宜跟英特爾進行了接洽,這筆交易有可能會在晶片行業創紀錄。半個月前,根據《華爾街日報》引述知情人士說法報導,高通已有收購英特爾部分股權的可能性。該公司正在尋求收購英特爾的設計業務,以豐富其產品組合。英特爾目前正努力創造現金流,並希望剝離業務部門並出售其他資產。根據《CNBC》報導,英特爾曾是全球最大的晶片製造商,但近年呈現「螺旋式下滑」,邁入2024年後,英特爾的處境更加艱難,在8月發佈了令人失望財報,並宣布裁員15%並停發股利,一度引爆股價單日大暴跌26%,創50年最大跌幅。該公司正在艱難應對銷售的疲軟和虧損的擴大。若雙方確實談成併購,將會是歷來最大科技公司合併案之一;英特爾目前市值超過900億美元,高通市值約1,881億美元。目前雖離達成協議還很遠,儘管被視為加強美國晶片競爭優勢的機會,這種超大規模的交易肯定會引起美國司法部門的反壟斷審查, 而據研調機構Omdia 18日發布的報告中指出,預估今年Q3全球半導體產業總營收可達1758.66億美金,季增8.5%,而南韓記憶體大廠SK海力士(SK Hynix)在Q3的銷售額有望首次超車英特爾,成為全球第3。
研調估智慧手機相機鏡頭今年出貨42.2億顆 vivo攜手蔡司推V40人像旗艦機
根據研調機構TrendForce(集邦)調查顯示,相機規格有感升級為對消費者而言最主要換機誘因之一,並預估2024年全球智慧型手機相機鏡頭出貨量年增3.8%,約42.2億顆。看準市場強勁需求,vivo推出首款前後皆搭載蔡司光學鏡頭的V40人像旗艦手機。同步發表智慧手錶WATCH 3,擁有16天續航表現。(圖/vivo提供)V40共「自杏粉」、「鈦度灰」、「紫想酷」3款新色,12+512GB擁「自杏粉」、「鈦度灰」2色可選,售價20,990元;V40 12+256GB則有3色選擇,售價18,990元;V40 Pro推洗鍊「鈦度灰」,售價24,990元。即日起於全台各大通路正式開賣,9月30日前指定通路購買加碼贈送螢幕意外保固12個月,再享早鳥專屬好禮。vivo也首度推出WATCH 3智慧手錶,擁有16天續航,並具有2款經典配色「皓月白」與「辰夜黑」,售價7,990元。vivo全新V40及V40 Pro為V系列配置前後5000萬超高畫質及AF自動對焦鏡頭,前置鏡頭擁有92°超廣角,後置鏡頭更達到119°超大廣角,搭配AI超級合影算法。vivo V40 Pro除主鏡頭搭載OIS光學防手震,更採用全新的1/1.56吋SONY IMX921頂級感光元件,擁有F/1.88大光圈,整體的感光能力大幅提升。同時搭載OIS光學防手震人像鏡頭,支援2倍光學變焦與50倍數位變焦。不論拍攝夜景人像或是夜景風光皆可展現清晰細節。針對人像攝影,V40及V40 Pro精選人像攝影的黃金點位,在不同環境及不同距離下的極致人像。針對常見的拍攝場景,如街頭拍攝、風景人像、特寫人像等,V40 Pro精選24mm、35mm、50mm、85mm、100mm五個專業人像黃金焦段;V40則精選24mm、35mm、50mm三個專業人像焦段打造最適合的場景,將蔡司多焦段人像與蔡司虛化光斑相結合。全新V40 Pro搭載台積電4nm製程打造的天璣9200+處理器,擁有8大核CPU,提升運算效能並提供出色溫控制及長時間續航力。V40則採用高通驍龍7 Gen 3八核心處理器,高效強大助益AI運算技術,使手機效能和功耗效率間取得完美的平衡及使用體驗。V40及V40 Pro搭載V系列最大容量的5500mAh藍海電池,同時更支援目前業界最全
三星與台積電差距拉大 韓媒:高層遭砍薪「國民股票」流失百萬股民
據研調機構集邦TrendForce數據,晶圓代工龍頭台積電市占率從2023年第三季的57.9%上升至2024年第一季的61.7%,同一時間,排名第二的三星市占率則從12.4%降至11.0%,加上去年虧損嚴重,韓國媒體報導,三星除了高層被減薪20%以上,原本三星電子在2022年9月時有超過600萬名的散戶小股東,今年最新數據,散戶總人數僅剩424.7萬人。韓國最具代表性的「國民股票」之一就是三星電子,但過去半年散戶數量大幅減少,從8月15日揭露的半年報來看,截至今年6月底,三星電子散戶總人數為424萬7611人,比去年年底少了約42萬人。多家韓國媒體報導,過去1年來,共有142萬名小股東賣掉手上的三星電子股票,目前三星電子的散戶股東占比降至67.66%。雖然半導體產業有復甦跡象,但因為去年虧損太多,三星光是在晶片銷售方面的營運虧損就超過14兆韓元、約新台幣3331億元,《韓國先驅報》報導,負責記憶體晶片業務的三星總裁李正培被減薪,砍掉績效獎金後,其薪水為6.1億韓元、約新台幣1152萬元,年減了25%,而5月突遭換職的三星前半導體部門負責人慶桂顯,薪資也掉到7.3億韓元、約新台幣1732萬元,年減23%。韓國三星電子工會在7月10日還發起罷工,要求提高薪資、改善工作環境,25天後才重返工作崗位;多名8吋晶圓生產線員工爆料,三星長期存在血汗工時和休假爭議等問題,申請工傷賠償也常被拒絕,據《韓聯社》報導,首次參加罷工的6500人中,有5211人任職於半導體設備、製造及研發部門;工會也再度於8月15日起罷工4天,藉此向公司管理層施壓,要求員工加薪與獎金。
集邦:台積電買群創四廠雙贏 投顧看全球面板2025有望轉佳
市場熱議許久的群創(3481)台南四廠(5.5代廠)出售案,15日確定由台積電(2330)買下,研調機構集邦TrendForce表示,群創轉手閒置廠房資產,可獲得業外收入,台積電則快速取得既有廠房,緩解產能吃緊的問題,這項交易對雙方都有好處;不過網友熱議台南房價是否再漲,專家潑冷水認為南科早已利多,這次影響不大。過去幾個月,市場盛傳台積電、美光均在爭取購買群創四廠,直到15日才正式拍板,由台積電公告,將斥資171.4億元買下群創南科廠房及相關附屬設施,群創預計處分利益約147億元,以群創目前股本798.92億元為基礎,貢獻EPS約1.84元。投顧認為,群創因此次交易案,可讓2024年轉虧為盈,但這只是一次性收入,後續獲利表現,仍須視整體面板產業市況走向,目前全球面板業仍供過於求,可能要等2025年才有望轉佳。TrendForce表示,目前台系面板廠仍有不少較小世代的產能,過去主要生產IT面板與中小面板,隨著競爭對手的大世代產能不斷擴充,台廠越來越難與大世代產能競爭,促使這幾年開始邁向轉型路線。TrendForce指出,群創南科四廠5.5代線占其原本產能約10%,也約占全球LCD面板整體產能的1%,意味著群創在TFT-LCD業務上將持續收斂,同時加速轉型,群創近年積極利用小世代線產能,發展非顯示相關的利基型應用,如面板級扇出型封裝、X-ray Sensor等,也積極朝向車用市場等系統整合領域開拓新業務,面板級扇出型封裝技術在長時間開發後,有望見到初步成果,有助於群創淡化傳統純面板廠的角色,並透過其核心技術能力,朝多元領域發展與轉型。群創的這個5.5代廠產能約占全球LCD面板產能1%,而2024年Sharp預計關閉Sakai 10代廠,預估對2025年整體產能影響約2%,LGD也預計轉售廣州8.5代廠給中國面板業者,會讓中國面板廠占整體面板產能的比重將從2024年的68%,提升至2025年的71%,TrendForce表示,中國業者在全球面板產能集中度和影響力將持續提升。
全球第三大測試廠穎崴配發11元 董座:迎中長期成長
半導體測試介面解決方案領導廠商穎崴科技(6515)昨(21日)舉辦年度股東常會,會中通過2023年度財務報告,去年營收36.82億元、年減28.12%,為歷史次高;並承認2023年度營業報告書及財務報表、決議配發現金股利11元,股利配發率達 81%。2023年受惠於AI領域的快速發展,帶動穎崴科技高階晶片需求增加,上半年度營收維持在歷年同期高檔、並優於同業;不過,穎崴董事長王嘉煌表示,全年度受到半導體庫存去化緩慢、地緣政治、通膨干擾,使終端客戶趨於保守,並影響大環境需求減弱。穎崴科技去年全年稅後淨利歸屬於母公司業主4.64億元,每股稅後盈餘13.52元,以上皆為TIFRS合併財務報表數字。董事會同時通過2023年盈餘分配案,總計分配現金股利3.7億元,每股配發現金股利11元,股利配發率達81%,為掛牌以來最高。面對市場變化,穎崴表示,將持續與全球客戶密切合作,積極開發新產品線,投入新品研發,同時導入生產自動化,提升製造生產效率,新品已陸續驗證,並逐步往市場推廣。穎崴強調,專注新品研發及拓展業務布局,產品在全球市占率在2023年寫下新紀錄,根據研調機構Yole Intelligence統計全球測試座市占率排名從原本的第4名攀升到第3名,正式晉升全球前三大。若包含老化測試座(Burn-in Socket)則全球位居第5名 。隨著穎崴2023年在營運及業務布局取得成果,尤其在高階與高頻高速相關產品開案量大增,除2024年成長軌跡不變,更將迎中長期成長。
動力電池需求5月回穩 研調:6月價格恐回落
根據TrendForce最新研究顯示,今年第一季力電池產業鏈經歷產能利用率低谷期後,3月以來市場需求明顯回暖,4月旺季行情需求爆發,帶動鋰電池產業排產回升,動力電池價格略為回升。5月市場延續旺季行情,動力電池需求平穩,使得價格持穩,其中,方形三元、方形鐵鋰和軟包型三元動力電芯人民幣月均價分別為0.50元/Wh、0.43元/Wh和0.52元/Wh。2024年中國鋰離子電池產品價格及漲跌幅狀況。(圖/TrendForce提供)在儲能電芯的部分,5月太陽能搭配儲能的需求高漲,同時5-6月中國市場儲能併網專案進入備貨時節,企業訂單量保持成長,部分企業產品價格小幅上調,其中,磷酸鐵鋰儲能電芯5月人民幣均價0.43元/Wh,較前一季度持平。TrendForce分析,目前儲能電芯產品正由280Ah向314Ah切換,雖然314Ah儲能電芯目前還未大量出貨,但隨著搭載314Ah電芯的儲能系統於上半年陸續量產,預計下半年其在電源側、電網側儲能和工商業儲能市場的滲透率將逐步提升,性價比優勢也將逐步顯現。以整季來看,TrendForce表示,第二季市場需求整體優於預期,動力及儲能電芯價格整體持穩。值得注意的是,在4-5月旺季行情下產業鏈備貨超出終端裝機需求,同時受到電芯廠超產影響,產業進入庫存堆高的階段。TrendForce預期,6月電池材料採購需求短期內將有所回落,鋰價將遭遇下跌壓力,動力及儲能電芯材料成本支撐減弱,第二季末電芯價格預估將持平至小幅下跌。
星鏈近3年成長驚人!SpaceX上市又更進一步
研調公司Quilty Space在最新報告預估,美國太空探索公司SpaceX旗下衛星網路部門星鏈(Starlink)過去三年來業務成長驚人,2024年營收可望超過66億美元,超乎業界預期。這也使得SpaceX甚至是星鏈IPO(股票首度公開發行)的傳言甚囂塵上。Quilty Space分析師在5月9日網路研討會上討論這份報告,裡頭指出:「星鏈營收估從2022年的14億美元暴增至2024年的66億美元。」相較之下,近日宣布合併的兩大同步軌道衛星營運商SES與Intelsat,二者年營收相加僅有41億美元。(圖/達志/美聯社)Quilty Space預測,Starlink2024年稅前息前折舊攤銷前獲利(EBITDA)估達到38億美元,遠優於2022年的虧損1.28億美元。星鏈網路目前擁有近6,000顆衛星,為75個國家270萬用戶提供衛星網路服務。SpaceX是私人公司,財務資料不對外公布。今年3月有份報告推估,SpaceX估值約達1,750億美元,這意味著該公司上市可能吸引許多機構與私人投資人親睞。SpaceX尚未設定IPO時間表,但市場謠言早已傳得滿天飛,甚至有人推估Starlink也可能分拆上市。
面板回春2/「不是要搶元太的市場!」 友達攜手昔日勁敵搶攻大型彩色電子紙
「我們不是要去搶元太的市場啦!」2022年,友達在當年的「Touch Taiwan智慧顯示展覽會」發表最新電子紙成果,重返十年前放棄的電子紙市場,媒體追問時一臉尷尬;今年4月23日,友達和元太簽下「大型彩色電子紙策略夥伴合作備忘錄」,兩家總經理笑盈盈比著大拇指,敵人成夥伴,再度讓外界吃驚。友達和元太各擁膽固醇液晶與電泳式技術,在戶外電子紙應用上彼此競爭,如今卻並肩作戰,成了2024年顯示展的新焦點。「競爭一直都有,但台灣很小,一定是要合作了,」元太總經理甘豐源不諱言地告訴CTWANT記者,元太跟友達、群創、夏普拿面板,他們如果有需要,元太也提供全彩電子紙模組,他們可做出解決方案供應給後端客戶,「讓大家知道這是一個有希望的產業,大家才會進來。」研調機構集邦科技(TrendForce)預估,2026年全球電子紙產品市場規模上看203.4億美元、約6624億新台幣,元太的電子紙核心技術是電泳式電子墨水,塗佈在一層塑膠薄膜上,再貼覆TFT電路,經由驅動IC控制,就能形成圖形,全球市占率超過九成,但這樣的成就,就像王寶釧苦守寒窯數十年,講起過去都是一把淚,友達曾是競爭對手,又在最谷底時相濡以沫。元太科技創辦人是永豐餘集團二代掌門人何壽川。(圖/報系資料照)1992年成立的元太科技,其富爸爸永豐餘集團是台灣最大商業印刷紙業,被笑說是「革自己的命」。永豐餘第二代掌門人、元太科技創辦人何壽川回首一路走來曾說,「當初很多世界一流大咖要做電子紙,他們不像我背後死無葬身之地,只能掙扎求生。」元太成軍時主攻中小尺寸面板,1997年,何壽川在美國麻省理工學院(MIT)被電子紙技術驚艷,認為這節能且護眼的顯示器很有未來,轉而支持MIT實驗室衍生出來的新創公司E Ink,2005年起,陸續併購飛利浦電子書顯示器部門、美國E Ink、達意科技等公司,整合主流技術。2007年,亞馬遜(Amazon)推出Kindle後,電子書閱讀器爆紅,各大廠爭相投資,隔年碰到金融海嘯加上2010年美國反托拉斯等連番打擊,不少面板廠退出市場,再者電子紙應用成長緩慢,元太有段時間只有單一客戶,因此吃了不少苦頭。元太苦守電子紙的過程中,專注微膠囊技術的E-Ink,一度受到採取微杯技術的矽谷新創公司SiPix威脅,友達曾取得SiPix超過三成股權,成立「達意科技」進軍電子紙,可惜造化弄人,2010年友達被捲進美國反托拉斯風暴,加上2011年開始蘋果iPad產品盛行、面板本業下滑,友達連續兩年大幅虧損,2012年只好將達意科技賣給元太,元太從此一統江湖。當時達意科技董事長甘豐源,成了現今元太總座,而現今的友達執行長兼總座柯富仁,也曾在2013年加入元太科技。元太苦撐到2016年本業才轉虧為盈,正式淡出LCD業務,專注電子紙研發與製造,透過併購及投資研發,迄今已累積近6500件全球專利,取得全球霸主地位。友達積極轉做顯示器解決方案,過往對手都能成合作夥伴。(圖/陳曼儂攝、黃威彬攝)「目前電子紙技術正朝向全彩色、大尺寸方向發展,客戶覺得越大越好,越彩色越好,生產速度趕不上客戶的要求」而今的元太董事長李政昊向CTWANT記者說,但大尺寸的產業鏈不像中小型那樣成熟,「良率是目前最大的挑戰」所以跟更多廠商合作,讓產業鏈更完備,是當前的工作。柯富仁表示,這次的大尺寸電子紙合作,主要是從解決方案的角度思考事情,元太有全彩電子紙模組,友達提供軟硬體整合技術與關鍵零組件TFT背板,合作推出大型彩色電子紙顯示器,主要鎖定在零售等智慧應用場域,「雙方存在的不是只有買賣關係,更是生態圈的深化合作。」
蘋果華為開戰/「台灣滷肉飯」上iPad概念股8日齊漲 AI力器M4晶片贏家是「他」
蘋果公司7日晚間發表搭載M4晶片、史上最薄的iPad Pro平板電腦,法人預期將為供應鏈挹注接單動能,然而因為上周蘋果財報公布時,台廠的蘋果概念股大多已漲過一波,8日表現不太驚豔但大多收紅,生產最核心M4晶片的台積電(2330)收盤時只上漲2元,收在802元、漲幅0.25%;不過外媒報導,蘋果正在開發伺服器的AI晶片,一般是由台積電代工,預期今年相關營收貢獻將持續增溫。AI需求暴增,美國大型的雲端服務供應商都在加速開發自研晶片,外媒報導,蘋果也正在開發用於資料中心伺服器的AI加速器晶片,其計畫代號為「Project ACDC」,雖然不確定新晶片何時會推出,但勢必是跟台積電密切合作,業者表示,微軟、AWS、Google、Meta及蘋果五大巨頭的自研晶片,都倚重台積電先進製程及封裝。法人表示,蘋果巧控鍵盤的Hinge主要供應商為新日興(3376),iPad主板供應商有臻鼎-KY(4958),欣興(3037)則為M4處理器的載板主要供應商,分析師預期第二季到第三季iPad相關PCB出貨量將提升;鴻海(2317)是蘋果iPad系列新產品的代工廠,營運當然也會受惠。研調機構集邦科技(TrendForce)8日表示,蘋果5月新品發布會推出主打AMOLED屏幕的平板產品,Pro版本的AMOLED螢幕採用雙層串聯結構,目的在於改善AMOLED螢幕長期存在的燒屏及壽命問題,而無需背光模組的優勢也迎來史上最薄的平板產品,不過因為iPad Air同步推出13吋產品,可能因火力分散而排擠需求,預估2024年AMOLED iPad Pro 11吋和13吋合計出貨量預估僅450到500萬台。集邦科技表示,近期面板廠紛紛提出更高世代產線的規劃,隨著2026年後產能陸續開出,良率有效提升後,將進一步拓展IT應用市場。目前在布局大世代AMOLED面板線中,以三星與京東方的進度較快。大陸媒體表示,過去許多企業依賴蘋果的訂單生存,但隨著華為等本土企業崛起,過去在大陸的蘋果供應鏈開始將重心轉向華為等當地的消費電子產品業者,尋求新的合作機會。像是歐菲光被踢出蘋果供應鏈、轉投華為陣營並成為模組主力後,營收和業績都大幅成長,金龍機電和天馬微電子也曾是蘋果線性馬達的供應商,現在向華為等企業供貨,利潤提高不少;立訊精密、光弘科技等企業除了為蘋果供貨外,也是華為、OPPO、vivo、小米等中國品牌的供應商。
蘋果華為開戰/年度大戲「硬要撞期」 華為遠赴杜拜大秀高檔新品引美再祭晶片禁令
5月7日,在蘋果推出今年第一場新品發表會時,華為也選在同一天,在杜拜舉行創新產品發布會,除了平板電腦,還有各種穿戴與智慧辦公等新品,是近年來華為在全球舉辦規模最大、一次性發佈最多新品的活動。然而差不多同一時間,彭博、路透、和英國《金融時報》等多家外媒反而聚焦另一個重量級新聞「拜登政府進一步收緊對華為的出口限制」,禁止英特爾、高通向華為出售筆記型電腦和手機所需的晶片,且要「立即生效」。研調機構Canalys最新數據顯示,今年第一季全球平板電腦出貨量小幅增長 1%至 3370 萬台,以蘋果的1201 萬台居首,第二名為三星的 680 萬台,接下來是華為273.5 萬與聯想213.5萬台;值得注意的是,華為出貨量暴增 70%,穩坐第三名的位置。在中國大陸的高檔智慧手機市場,華為已是蘋果的頭號競爭者,蘋果市占率由去年第一季的19%降至今年同期的15.7%,華為則由9.4%躍升至16.5%,超越蘋果排名第2。除了智慧手機賣得好,華為在4月剛發布了使用英特爾晶片的人工智慧筆記型電腦「MateBook X Pro」,路透報導,此舉引發美國共和黨議員不滿,認為美國商務部是否放水讓華為拿到美國製造的晶片,才讓他們能推出AI筆電。所以在2023年10月、2024年3月發布晶片禁令後,最新一波禁令在5月7日公布,美國撤銷英特爾、高通向華為出售晶片的出口許可證,且「立即生效」。不過日本媒體也提到,因為美國的步步圍剿,華為將徹底與Android劃清界線,華為旗艦智慧手機Mate 70,搭配不再兼容Android應用的「鴻蒙星河」作業系統,效率是現在的三倍,且支持在設備上運行AI。華為內部人士表示,2024年將是AI PC、筆電與平板產品的大年,除了在國內爭取市占率,也將積極拓展海外市場。
黃崇仁看好AI爆發要再蓋晶圓廠 力積電3日股價大漲8%
晶圓代工廠力積電(6770)2日盛大舉辦銅鑼新廠啟用典禮,宣告要建構非紅色供應鏈,儘管面臨中國同業殺價競爭,但台股3日仍相當捧場,開盤就跳空上漲,最高衝到25.9元,盤中上漲約8%,中午12點成交量已高達8.2萬張,較前一日的3.1萬張明顯放大。力積電銅鑼12吋晶圓廠耗時3年興建啟用,已投入800億元,目前已完成首批設備安裝並投入試產,新廠預計量產55、40、28奈米製程,最大月產能5萬片,目前建置約近9千片,客戶若順利完成產品驗證,下半年可望貢獻產出。力積電股價自年初31.15元一路走跌,4月22日下探21.7元新低,近期明顯反彈有力。黃崇仁在典禮活動上表示,全世界第一座12吋晶圓廠是力積電蓋的,力積電過去已蓋了八個廠,未來將在日本仙台及印度古吉拉特邦蓋廠外,也有沙烏地阿拉伯和越南等國家洽商協助他們國家興建晶圓廠,估未來還要蓋四到六座廠。鈺創董事長盧超群參加典禮時也表示,鈺創跟力積電長期合作做DRAM(動態隨機存取記憶體),一個公司有邏輯晶片,又有DRAM是很少見的優勢。然而力積電2024年首季自結合併營收108.2億元,季減3.06%、年減5.5%,為歷史第三低,營業虧損10.71億元,在業外轉盈挹注下,稅後虧損4.39億元,每股稅後仍虧損0.11元,但預期第2季記憶體產品產能利用率將維持水準,邏輯產品產能利用率約65%至70%,整體毛利率將較第1季更好。研調機構集邦科技(TrendForce)曾表示,2023到2027年全球晶圓代工成熟製程(28奈米及以上)及先進製程(16奈米及以下)產能比重大約維持在7:3,由於中國大陸致力推動在地化生產、IC國產化等政策與補貼,預估大陸成熟製程產能占比將從今年的29%,成長至2027年的33%,相似製程平台及產能的二、三線晶圓代工業者可能面臨客戶流失風險與價格壓力,如聯電(2303)、力積電與世界先進(5347)等台灣業者首當其衝,技術進展和良率將是後續鞏固產能的決勝點。聯電2日宣布,推出業界首項RFSOI 3D IC解決方案,此55奈米RFSOI製程平台上所使用的矽堆疊技術,在不損耗射頻(RF)效能下,可將晶片尺寸縮小45%以上,可應用在5G時代的手機、物聯網和AR、VR的應用上,該製程已獲得多項國際專利,準備投入量產,3日股價也漲近2%。
曼谷連6天極端高溫警報!體感溫度「飆破52°C」 泰國今年已30人中暑死亡
泰國首都曼谷昨(25日)連續第6天發佈極端高溫警報,預計當天的高溫指數(heat index,或稱體感溫度)升至攝氏52度以上。對此,泰國政府表示今年迄今已有至少30人中暑死亡,還沒迎來5月就已經接近去年整年的統計數字。綜合亞洲新聞台(CNA)、The Malaysian Reserve的報導,本週1波熱浪席捲了南亞和東南亞部分地區,就連菲律賓也有許多學校因此停課。而曼谷市政府25日則在臉書發文稱,曼谷的高溫指數將達攝氏52度以上,處於「極其危險」的水平,然而這樣的聲明自20日以來每天都會發布。氣象預報還指出,曼谷今天(26日)中午的氣溫預計將達到攝氏39度,但仍低於去年5月攝氏41度的峰值。泰國公共衛生部(Ministry of Public Health,MOPH)24日晚間則指出,今年1月1日至4月17日,竟然已有30人死於中暑,而回顧2023年全年,也僅有37人死於中暑。泰國氣象局(Thai Meteorological Department,TMD)也統計,2016年至2023年該國記錄到的最高氣溫均為攝氏44.6度。預計到本月底,泰國北部和東北部地區將是全國最熱的地區,部分區域的氣溫將達到攝氏44度,且冰雹和雷暴還可能會襲擊這2個地區。對此,泰國疾病管制部副部長康潘(Direk Khampaen)也告訴法新社,官員們敦促年長者和患有肥胖症等疾病的民眾,留在室內並定時補充水分。泰國能源部長蓬米喬(Supattanapong Punmeechaow)則表示,泰國22日的用電量飆升至創紀錄的35830兆瓦,當天北部南邦府(Lampang province)的氣溫達到攝氏44.2度。 由於聖嬰現象(El Niño)預計將持續到6月,身為東南亞第2大經濟體的泰國,已經準備好迎接比往年更熱的天氣。位於伊利諾州芝加哥的大宗商品研調公司The Hightower Report也在本週的市場評論中表示,高溫天氣正在襲擊泰國的農業部門,「人們對當地的食糖市場感到擔憂。」
DRAM市場穩健復甦 南亞科有望轉虧為盈股價逆勢收紅
受惠於AI伺服器帶動HBM與DDR5產品的需求成長,預期2024年DRAM價格維持上漲趨勢,供應商也恢復產能、積極轉進高產值產品,近期DRAM類股相對強勢,不過11日台股走跌,僅南亞科(2408)逆勢小漲0.56%、收在70.6元,主要是前一日法說會顯示第一季毛利率較前季明顯改善,還有業外挹注,法人預估,可望在今年第三季損益兩平。美國通膨疑慮再起、拖累美股四大指數,連帶讓台北股市11日走跌,權王台積電(2330)一度帶領大盤翻紅,最高來到20770.83點,上下震盪近120點,最後收在20753.22點、跌0.05%,成交量4409億元。近期強勢的威剛(3260)11日下跌3.98%、收在108.5元,華邦電(2344)跌0.9%、收在27.3元,十銓(4967)也下跌0.55%、收在89.5元。不過南亞科10日舉行線上法說會,南亞科總經理李培瑛表示,地震過後,大供應商報價策略改變,拉升產品價格態度積極,南亞科產能也逐漸回復正常,預期南亞科第二季毛利率轉正機率變高,DRAM平均售價有機會季增雙位數,出貨狀況也會有小幅度改善。由於中國品牌手機銷售自去年下半年開始復甦,預期今年高階機種的銷售比重提升,新世代AI PC的推出也讓市況轉好,消費型電子終端產品的IP CAM、TV、工控及車用需求維持穩定,有助改善需求量及DRAM裝載數量。因產品平均單價改善,且閒置成本提列降低,南亞科第一季營業收入95.03億元,較上季增加9.2%,毛利率較上季大幅改善10.7個百分點至-2.9%,儘管單季仍虧損12.09億元,每股虧損0.39元,但也較上季每股虧損0.8元明顯收歛。李培瑛表示,2024年DRAM市場將維持穩健復甦,南亞科今年有兩個新產品,為1B製程技術8Gb DDR4與16Gb DDR5產品,DDR5預計2024年下半年開始送樣,第四季開始對公司營收會有小幅度貢獻,2025年對公司的貢獻度將會比較大。法人也認為,根據研調機構預估,2024年HBM占DRAM產值比重會從2023年的8.4%躍升至20.1%,且2025年持續提升,將大量消耗DRAM產能,排擠效應可望持續推升DDR4及DDR3報價。調研機構集邦科技(TrendForce)表示,在403震後對DRAM產業影響的最新調查,各供應商所需檢修及報廢晶圓數量不一,且廠房設備本身制震能力均能達到一定的抗震效果,因此整體衝擊較小。美光、南亞科、力積電、華邦電等,均大致恢復100%的產線運作,其中僅有美光已經轉進至先進製程,多為1alpha與1beta nm,預估對整體DRAM產出位元占比影響較高;其餘台灣DRAM廠仍停留在38、25nm,產出占比相對小。整體而言,預期本次地震對第二季DRAM產出位元影響仍可控制在1%以內。
Wi-Fi 7高速進擊1/傳輸速度較Wi-Fi 6快5倍 「這領域」搶先應用4年達21億台
儘管IEEE 802.11工作群組預計要到5月才會公布Wi-Fi 7最終版本規格細節,不過在1月初,Wi-Fi聯盟(Wi-Fi Alliance)就已宣布將開始認證Wi-Fi 7裝置,雖然Wi-Fi 6E傳輸速度已經足以滿足一般使用需求,但是因應AI高速傳輸需求所需,Wi-Fi 7的正式上路,法人也預料2025年起將帶動網通產業新一波換機潮。「Wi-Fi 7的滲透率,今年預估還是個位數,大概4-6%左右,主要因素還是跟終端產品價格有關,畢竟現在Wi-Fi 6的市場售價大約在新台幣2000-3000多元,而Wi-Fi 7的產品就要上看萬元。相較於一般消費市場,企業廠辦將會是首波採用的領域」研調機構集邦科技(TrendForce)分析師王偉儒告訴CTWANT記者說。儘管被Wi-Fi 7消費者用戶形容是「尊爵不凡(意指速度快、價格也不便宜)」,不過Wi-Fi聯盟樂觀仍預期,今年就會有超過2.33億台搭載有Wi-Fi 7功能的終端裝置,其中智慧型手機、個人電腦、平板電腦及路由器等將是早期率先採用的裝置,預計到2028年,搭載有Wi-Fi 7功能的終端裝置更將成長到21億台。法人指出,Wi-Fi技術在過去幾年更迭的速度也很快,Wi-Fi 6自2019年推出後,2021年Wi-Fi 6E即跟隨在後發布,也迅速成為市場主流。根據Wi-Fi聯盟規劃,Wi-Fi 7的下世代規格Wi-Fi 8則是計畫在2028年推出。Wi-Fi 7的低延遲特性,將可提供包括遠端手術等即時應用使用。(圖/報系資料照)而Wi-Fi 7跟大家熟知的5G又有何不同?「這兩者都是提供高速無線連接,但應用場景及連接方式則有不同,簡單來說,5G主要是用在大範圍的行動通信,可以提供高速及低延遲網路服務功能,而Wi-Fi 7則是適用在區域網路連接,也就是說,最大的差別在於服務區域大小不同。」法人表示。「Wi-Fi 7傳輸速度將比Wi-Fi 6/6E提高5倍,並導入多鏈路操作(Multi-Link Operation,MLO),可允許聯網裝備可以直接橫跨多個頻段,同時發送及接受數據,有利於不同工作環境的多種樣態應用。」本土投顧在產業分析報告中指出。研究機構集邦科技認為,廠辦將是採用Wi-Fi 7的首波應用領域。(圖/翻攝自ocado官網)「數位部在2023年8月開放Wi-Fi可以使用6GHz頻段,也讓Wi-Fi 7可同時適用三個頻段,包括2.4GHz、5GHz及6GHz,相較於Wi-Fi 6,Wi-Fi 7可以使用更多的頻段,也等於讓每一台設備有更快的速度。」網通廠商告訴CTWANT記者說。至於Wi-Fi 7可以用在哪些領域?法人表示,舉例來說,Wi-Fi 7的低延遲特性在醫療保健領域,可以實現由不同地點的外科醫生控制機器人進行遠程手術;在教育領域,也可以通過實時互動增強遠程學習體驗;在製造業,也可以提升機器人自動化效率等等。在標準公布之前,Wi-Fi聯盟就已經開始認證Wi-Fi 7裝置,王偉儒指出,下游廠商在因應新技術時,都會迅速地推出產品,主要是搶佔市場,而Wi-Fi聯盟的認證,主要還是在硬體規格,接下來等標準公布後,對於上游的晶片設計、晶片設測試等廠商,在射頻規格等,就會有更確定設計及檢測規範,同時也會有不同應用場域的標準,預料屆時就會有更多的產品推出,也有利於推廣。
群創2023年每股虧2.01元「市場保守+產能調控 」 總座:估今年恢復成長
2023年全球消費市場需求保守,面板廠透過產能調控維持供需平衡,導致營收不如預期,群創(3481)公布2023年第4季財報,單季合併營收534.04億元,稅後淨損32.37億元;2023年全年合併營收為2117.41億元,營業淨損187.09億元,稅後淨損186.43億元,每股損失2.01元;群創董事會決議不分派股利。22日股價收在15.8元、小跌0.63%。數據顯示,群創2023年第4季整體出貨面積596萬平方公尺,較前一季減少7.8%,液晶面板售價為每平方公尺269元美金,營收以產品應用別區分,電視為35%、可攜式電腦18%、車用產品27%、手機及商用產品為14%、桌上型螢幕為6%;以產品尺寸別區分,10吋以下為17%、10到20吋為32%、20到30吋為15%、30到40吋為7%、40吋以上為29%;顯示器領域群及非顯示器領域群營收佔比維持72%以及28%。群創總經理楊柱祥日前表示,迎接疫情後的三大運動賽事將在2024年中陸續登場,加上電視面板平均尺寸持續放大,以及導入AI功能的手機及筆電相繼問世,加上總經面的利空鈍化,面板業產業秩序穩定訊號出現等五大利多助攻下,預計面板終端需求可望迎來恢復及正成長。不過日前美國零售商沃爾瑪(Walmart)宣布以23億美元的價格收購智慧電視品牌Vizio,此次收購將超越三星成為美國第一大電視品牌;研調機構TrendForce表示,預期兆馳有機會拿下近四成的訂單,成為最大的代工廠,Vizio主要由群創、BOEVT和兆馳代工,比重近八成,由於目前代工獲利性低,在中長期面板價格沒有大幅跌價空間,以及過多閒置產能的情況下,預期代工訂單增幅不大,但面板出貨量有機會提升。
AI技術加速全球雲端運算漲勢 研調:2023年Q4支出740億美元全年收入2700億美元
得益於AI技術的發展,雲端運算行業再次加速。根據市場研究機構Synergy Research估算指出,2023年第四季全球雲端運算行業收入達737億美元,2023年全年收入將達到2700億美元。全球所有地區的雲端市場繼續強勁增長。分區域看,亞太地區的增長最強勁,印度、中國、澳洲和日本的年增長率均在20%以上;美國仍然是迄今為止最大的雲端市場,其規模超過了整個亞太地區,第四季市場規模增長了16%。Synergy數據顯示,全球企業2023年第四季在雲端運算的總支出達740億美元,季增56億美元,增速創下歷史新高,且較2022年增長19%。該機構分析師丁斯戴爾(John Dinsdale)預測,在AI的助力下,接下來市場規模還會繼續增長。「雲端運算是一個規模很大的市場,需要付出很大努力才能獲得進展,但人工智慧已經做到了這點。」丁斯戴爾同時表示,隨著增長率趨穩,雲端運算支出還將逐年大幅增長。展望未來,大數據的定律預測,雲端運算市場永遠不會恢復到2022年之前的增長率,但增長率確實會從現在開始穩定下來,從而導致支出每年持續大幅增長。有其他分析師同樣指出,增長率可能會有所衰減。投資公司Altimeter Capital的合夥人Jamin Ball撰文稱,大公司們確實開始看到新工作負載的順利增長抵消,並超過了此前雲端優化帶來的逆勢。且大型公司受益於規模、分佈、公信力和深度的客戶關係,相較於其他公司更有優勢,並且人工智慧收入(尤其是運算收入)將在這些公司中更早出現。Synergy的數據顯示,亞馬遜雖然季減2%,但仍以31%的市場占比位居榜首;微軟與OpenAI合作關係幫助微軟力爭上游,第四季的市場占比季增2%至25%;谷歌的市場占比穩定在11%左右。這三家公司的市場占比高達67%,如果將業績中沒有被計入的雲端運算業務收入也算入在內,三者在本季的雲端運算收入總額高達約500億美元(亞馬遜230億、微軟185億、谷歌約80億)。季度增長率方面,亞馬遜的AWS雲端服務收入增長13%,微軟的Azure雲端運算業務收入增長了30%,谷歌雲端業務收入增長了約25%。有觀點認為,微軟去年和OpenAI達成合作夥伴關係後,在人工智慧領域已經處於領先地位,可能會趕超亞馬遜成在雲端運算市場的潛在贏家。
面板市況Q2開始回溫? 市場聚焦友達31日法說
面板業受惠今年足球屆盛事歐洲、美洲盃,及7月的巴黎奧運賽事所帶動的拉貨潮,估全球電視需求將自第二季起回溫。法人看好,面板雙虎友達(2409)、群創(3481)今年首季將是營運谷底,業績有望逐季轉佳。其中,面板大廠友達將於周三(31日)召開法說會,市場除了將關注公司財報在減產效應下的展望,還將關注面板景氣市況。2023年高庫存及通膨等不利因素已經逐漸落幕,2024年面板市況傳出止跌訊號。在歷經龍頭大廠的大幅減產後,庫存水位已明顯下降,將有利後續面板市況逐步回溫。研調機構更預估報價跌幅將收斂,32吋電視面板報價1月上漲1美元,50吋以下面板甚至將止跌,持平於前月。友達董事長彭双浪近日也指出,資通訊產業在歷經2年庫存調整後,今年景氣應會緩步溫和成長,雖然仍有地緣政治等變數,但整體而言審慎樂觀。而友達前次法說預估,去年第四季面板出貨面積將季減14至16%,但在產品組合改善下,產品平均單價(ASP)可望季增1至3%;另下修去年資本支出,從原先的350億下修至300億元,今年資本支出方向則是另一關注點。法人表示,在今年CES展中友達展示Micro LED顯示螢幕於汽車智慧座艙的應用,看好其未來於車用市場的發展機會,預估友達2024年業績谷底將落在第一季,後續則有望逐季復甦。另外,今年有多項大型運動賽事,法人預期將自第二季起帶動電視面板需求,且PC景氣也將自緩步回升,有望帶動群創今年營運逐季回溫。車用布局也是群創鎖定的重要領域,除TV及IT應用外,群創車用營收占比高達20%,並積極布局美系車廠客戶,看好未來效益有望逐步發酵。
Fed今年首場例會月底登場 美記者曝:恐更改政策聲明
美國聯準會(Fed)2024年首場例會將於30日登場,市場普遍預期官員將維持利率不變。但素有「Fed傳聲筒」之稱的華爾街日報記者蒂米羅斯(Nick Timiraos)撰文指出, 鑒於美國通膨壓力持續溫和、消費者支出強勁,Fed可能更改政策聲明,刪除「下一步更可能升息而非降息」的措辭,降息時機與幅度也將成為官員討論焦點。投資人預期,Fed將於今年春季開始轉向降息,部分原因是通膨降溫速度快於該機構預期。美國商務部26日公布,Fed偏好用來衡量通膨情況的2023年12月個人消費支出(PCE)物價指數年增率為2.6%,遠低於2022年底時的5.4%。至於扣除波動性較大的食品與能源項目,12月核心PCE年增2.9%,增幅創下2021年3月以來最低。蒂米羅斯表示,核心PCE物價指數截至12月為止的三個月與六個月年增率分別為1.5%與1.9%,均低於Fed設定的2%目標。而正如芝加哥聯準銀行前總裁伊凡斯(Charles Evans)所說,六個月時間已經足夠長,能夠證明美國通膨已降至疫情前水平。研調機構凱投宏觀(Capital Economics)經濟學家杭特 (Andrew Hunter)指出:「一切跡象顯示通膨朝著2%方向回落,Fed官員沒道理繼續將利率維持在5.5%高檔,他們自己也承認此水平限制經濟成長。」
小米手機去年12月賣贏蘋果!在台推Note 13系列 最低6千元有找
小米今(23)日宣布旗下紅米(Redmi)在台推出4款Note 13系列,包含4G、5G版本的Redmi Note 13 以及Redmi Note 13 Pro、Pro+ 5G,售價分別為5,999元、7,999元、9,999元及12,999元,並同步發表2款無線耳機及1款智慧手錶。根據研調機構BCI公布的數據顯示,小米手機系列在2023年12月以16.5%的市占位居中國市場第一名,緊接在後的是蘋果、榮耀、vivo、OPPO和華為。據統計,排名第一的小米(包括紅米)系列,在中國月銷量達到348.09萬台,年增25.8%。此次在台推出的4款手機,Redmi Note 13 Pro+ 5G擁有午夜黑、月光白、極光紫3種顏色供選擇,提供12GB+512GB容量版本,售價新台幣12,999 元;Redmi Note 13 Pro 5G 擁有午夜黑、海洋青、極光紫3種顏色供選擇,提供 8GB+256GB 容量版本,售價新台幣9,999元;Redmi Note 13 5G擁有石墨黑、極地白、海洋青3種顏色供選擇,提供8GB+256GB容量版本,售價新台幣7,999元;Redmi Note 13 擁有午夜黑、冰湖藍、薄荷綠三種顏色供選擇,提供8GB+256GB容量版本,售價新台幣5,999元。Redmi Note 13 Pro+ 5G 主鏡頭直攻2億像素,並配有OIS光學和EIS電子雙防手震加持,也擁有 2X / 4X 的無損變焦技術,提供遠距特寫鏡頭;同時也搭載 Samsung ISOCELL HP3感光元件,並配備 1/1.4吋 f/1.65超大光圈,及Tetra2pixel像素融合技術,可以讓低光源場景拍攝的照片更具亮度並保持清晰質感,加上採用基於原子層沉積(ALD)技術的 7P 鏡片,有效減少眩光及鬼影的情況產生。此外,Redmi Note 13 Pro+ 5G使用基於旗艦級台積電第二代 4nm 製程打造的聯發科天璣 7200-Ultra 處理器,更進一步配備5000mAh (typ) 大電量電池,並附上120W HypoerCharge極速快充技術,最快可以在 19 分鐘內達到滿電。Redmi Note 13 Pro 5G同樣配備6.67吋 1.5K解析度的CrystalRes AMOLED螢幕,支援旗艦級120Hz螢幕更新率,此外,Redmi Note 13 Pro 5G正面螢幕採用極窄邊框,最寬下框僅2.27mm,同時支援DCI-P3廣色域,顯示多達10.7億種色彩深度,也透過 Dolby Atmos® 與雙揚聲器,打造環繞式立體音效。Redmi Note 13 Pro 5G也支援 1920Hz PWM 高頻調光技術、16,000 級自動亮度調節功能,當環境光源改變時,螢幕能夠自動偵測並調整,並取得三重 TÜV Rheinland 護眼認證(無頻閃、節律友好、低藍光)。Redmi Note 13 系列首次採用 Corning® Gorilla® Glass Victus®,抗摔性、耐刮性均提升 2 倍,支援台灣 4G 全頻段,配置超清晰的1億像素三鏡頭高畫質相機,搭載 120Hz FHD+超值AMOLED螢幕,還擁有 5000mAh 大電量與 33W 快充,規格不輸中階旗艦。