矽智財廠
」 股價
矽智財廠創意法說「估2024年毛利率小幅下滑」 5日股價跳空大跌近9%
矽智財（ASIC）廠創意（3443）上周五（2日）召開法說釋出展望，估營收年增率僅有個位數百分比，全年毛利率更會小幅下滑數個百分點，令法人大失所望，多家外資調降評等與目標價。創意今（5日）開盤湧現賣壓，股價跳空大跌近9%、重挫155元，終場以跌停價1435元作收。創意2023年營運表現不如預期，2023年歸屬母公司業主淨利為35.07億元、年減5.4%，每股純益為26.18元；全年毛利率為30.4%、年減少4.28個百分點；營業利益率為15.1%、年減少1.93個百分點。法說會後，外資與本土法人同步調降今年獲利預估，兩家美系外資各將創意目標價降至1230元、1330元，亞系外資降至1450元，預估今年EPS在24.7元至36元區間。不過，總經理戴尚義對今年成長有信心，他表示，原本預期遞延至第一季的需求沒有發生，預期第二季會開始逐步展現，2024年會比2023年好，但可能是恢復至2022年以前水平。展望第一季，創意預估營收季減個位數，NRE（委託設計）會有雙位數下滑，Turkey（量產）會有個位數下滑，毛利率則較上季微幅上升。至於2024年全年展望，創意預估年營收會增長幅度約個位數，NRE 和 Turkey 也都呈個位數成長；毛利率則成長不易，可能會出現小幅下滑，獲利表現需要再看營收成長幅度。創意認為，儘管今年對成長是有信心，但今年成長幅度確實會落後台積電。
矽智財廠M31受惠先進製程進補 股價26日攻1535元創新高
受到先進製程發酵、對手淡出市場等因素影響，矽智財廠供應商M31（6643）今年營運持續走強，並可望再創新高。本周受惠外資調升目標價，股價也跟著一路向上，周五（26日）收在歷史新高點1535元，單周漲幅高達11.64%。M31去年12月合併營收創下單月新高紀錄，全年營收同創新高，外資看好今年在先進製程業務發展下，營運有望維持去年強勁成長的水準。近來股價也大幅上漲，多次被列入注意股，周五股價重啟攻勢，一度來到1495元、上漲近5%，截至收盤，股價上漲110元、報1535元，漲幅7.72%，成交3185張。外資指出，AI時代來襲，而高速介面是AI晶片速度提升的最後一哩路，看好2022至2027年傳輸介面市場的年複合增長率高達25%，相關廠商估值也會跟著提高，因此調升相關廠商目標價。另外，有美系外資指出，M31今年晶圓廠客戶營收有望超越無晶圓廠客戶，隨著先進製程挹注，中國晶圓廠客戶下單增加，今年晶圓廠客戶成長動能將啟動，成為M31今年成長主力，與英特爾的晶圓服務業務合作也有望進一步延伸。
世芯H1每股賺18.25元 訂單滿手上調全年營收「上看9.5億美元」
矽智財廠商世芯-KY（3661）周五（18日）召開法說會，公布今年第二季財報，營收79.2億元，季增38.7%、年增1.66倍；累計上半年營收136.45億元，每股EPS達18.25 元。受惠下半年北美大客戶需求強勁，世芯上修公司全年營收目標，未來展望樂觀，預估下半年到2024年出貨將逐步增強。世芯訂單滿手，來自AI、HPC（高速運算）的訂單與新案陸續量產，需求強勁，明年可望有顯著成長。其中北美AI晶片大客戶訂單今年放量，原本公司預估到了明年營收可能出現衰退，但現在客戶也通知成長強勁至明年，該客戶相關營收也上修至年增，動能可望持續至2025年。除了HPC和AI相關訂單外，上一季世芯也拿下中國車用電子客戶的ADAS（先進輔助駕駛系統）訂單，由於車用訂單週期長，長期挹注下，看好車用將是未來一大成長動能，也同樣並能延續至2025年。至於今年最大客戶，佔營收比重約40至50%，預期2024年來自該客戶營收將會減少，但其他客戶的案件將陸續放量補上缺口，甚至進一步提升。世芯強調，雖然第三季在CoWoS先進封裝產能吃緊影響下，營收估較第二季有所下滑，季減約個位數百分比。不過在積極爭取如台積電CoWoS產能支援，並且順利拿到部分產能後，第四季出貨量將顯著攀升，整體下半年營收狀況將優於上半年。在針對未來的展望樂觀情況下，世芯上修今年全年營收目標，金額由原本預估的 8 億美元，提升到約9至9.5億美元，甚至有機會超越9.5億美元。整體預期今年下半年到2024年出貨越來越強勁。
大盤動盪中 這15檔透強前行
台股近兩個交易日面臨漲多修正，加上美股重挫，拖累台股周五一開盤就跳空大跌，所幸終場跌幅收斂，但周線依然收黑，終止連三紅。展望下周，專家看好月季線多頭排列有利後市，資金12日搶進下半年營運展望佳個股，台股日K留185點下影線，投資人可留意15檔動盪透強股，有機會在大盤整理期間持續挺進。（圖／工商時報王淑以製表）挑選前五月合併營收成長、技術面強勢，外資本周買超且近兩個交易日重挫之際持續站在買方的個股，包括華通、欣興、神隆、中租-KY、欣銓、零壹、世界、圓剛、嘉晶、宏碁、玉晶光、聯詠、泰鼎-KY、創惟、力旺等15檔「動盪透強股」。台新投顧副總黃文清表示，觀察外資在本周台股動盪之際中仍持續買進的個股，多為下半年營運具成長潛力者，如受惠5G需求的PCB股華通、欣興及泰鼎-KY，下半年鏡頭出貨邁向高峰的玉晶光，面板驅動IC龍頭聯詠，受惠居家辦公潮流的IC設計廠創惟，訂單能見度高的矽智財廠力旺等。其中，華通第二季受惠NB、平板等多元應用及更多陸系手機應用帶動，單季季增率與年增幅都可達約一成。欣興受惠5G智慧型手機及5G相關設備建置，推升ABF載板需求強勁，第二季ABF載板產能利用率達75至80％。至於設廠在泰國的泰鼎-KY來自於南進轉單發酵，前五月營收創高，擴產則預計2021年加入營運，市場看好未來營運動能。玉晶光在新增蘋果訂單貢獻下，5月營收再突破10億大關達 10.26億元，月增9.07％、年增46.99％，前五月合併營收46.59億元，年增 98.39％。永豐投顧總經理李學詩表示，台股離月線的正乖離太大，恰巧遇上美股回檔，讓短空趁機突襲，但近兩個交易日台股雖劇烈震盪，但低檔承接踴躍，多頭架構仍在，且外資已連10日買超，投資人應留意外資布局動向。李學詩說，台股此時位階出現外資與政府護盤資金的多空換手區，最大變數在美股，儘管多頭格局不變，但仍需謹慎而為。