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輝達財報將出爐 台指期夜盤停看聽
重磅科技股業績準備出爐！全球投資人靜待即將出爐的輝達（NVIDIA）財報，預估其將成為市場關鍵多空風向球，不僅將牽動科技股走勢，也對全球股市有重要影響力，而輝達20日盤前小幅上漲，美股三大期指也同步走揚，台指期夜盤則是觀望氛圍濃厚，目前小跌15點，暫報22,764點。輝達將於台灣時間21日早晨公布第三季財報，市場預期，輝達財報將優於財測，為連續第八季超前財測，且目前市場預估其第四季營收為360～370億美元，毛利率則為75％，外資普遍將輝達目標價調升至160美元以上。元富期貨表示，台指漲勢未能延續，今日跌破5日均線，短線重要多空分水線以季線為主。展望本周最重要的大事，輝達將於21日凌晨公布財報，即使暫時止跌反彈，但後續仍以區間震盪的可能性較高，除非輝達能擊敗嚴苛的市場預期。永豐期貨則指出，近日美國拜登政府為烏克蘭的長程飛彈開綠燈，俄羅斯提出反制措施、通過新版核威懾基本政策，使地緣政治風險升溫，台股受11月合約結算影響由紅翻黑，終場下跌160.44點、再次失守5日線，後續投資人仍須關注意21日早上輝達第三季財報公布，以及相關國際政治的動態。期交所內商品呈現小跌態勢，小臺指期下跌25點、微臺指下跌17點、電子期下跌0.05點、小電子期下跌0.95點、半導體30期貨則仍未有成交，參考價5,934點；台積電ADR僅小幅下跌，期貨夜盤則是資金停看聽，目前維持平盤1,035元價位，靜待輝達財報多空變化。國外指數期貨部分，美股開盤前，連結美股四大指數的期貨商品漲跌互見，美國道瓊期貨上漲45點、美國標普500期貨下跌1.75點、美國那斯達克100期貨上漲13點、美國費城半導體期貨下跌16點，英國富時100期貨則是小漲9點，報8,127點。商品期貨部分則是同步走升，黃金US期上漲7.4點、台幣黃金期上漲84點、布蘭特原油期貨參考價為2,370.5點。
沉睡14年！川普勝選喚醒「遠古巨鯨」 「中本聰時代錢包」轉移2千枚比特幣進交易所
一個中本聰時代的比特幣錢包在沉寂14年後，於近期移動2000個比特幣到交易所。據了解，這些比特幣於2010年被挖出，目前市值近1.8億美元。而這頭「沉睡巨鯨」是在15日當天將比特幣轉移至美國加密貨幣交易所Coinbase。綜合外媒報導指出，加密貨幣分析平台Lookonchain資料顯示，這個錢包屬於「中本聰時代錢包」，也代表著錢包持有人是從比特幣價格不到10美分時就開始持有，並且一直持有至今。所謂的中本聰時代，是指比特幣創始人中本聰（Satoshi Nakamoto）仍活躍於社群的時候，時間大約為2008年至2010年。而這短短的3年的時間，就被稱為「中本聰時代」。而這期間持有比特幣的人，大多是以「千」為單位，持有大量比特幣，也由於中間不少人的錢包位址幾乎沒有做過任何動作，所以這類的錢包持有人大多被稱為「遠古巨鯨」或是「比特幣巨鯨」。而近期隨著川普的勝選，刺激比特幣帶動整個加密貨幣市場的成長，比特幣甚至創下歷史新高。但與此同時，其實早在半年前，市場就注意到有不少「中本聰時代」的「比特幣巨鯨」開始動作。2024年5月，一個沉睡了11年的錢包突然移動了1,000個BTC，當時價值超過6,000萬美元。8月時，一個2014年以來未曾使用的比特幣錢包也移動了174個BTC，當時這些比特幣價值超過1,000萬美元。9月時，一個沉睡超過15年的錢包突然活躍，移動了2009年挖出的250個BTC。報導中認為，這些巨量比特幣在短期內存入交易所，可能會對比特幣市場價格造成一定的波動。但同時也提到，在牛市主導下，以及美國可能建立戰略比特幣儲備的發展背景下，分析師認為比特幣的下一個目標價格為10萬美元。報導中也提到，就長期來看，現貨ETF、全球「加密競賽」以及MicroStrategy公司計劃購入420億美元比特幣等舉措，讓市場對比特幣持續看漲。
川普喊取消電動車7500美元補助 分析師：特斯拉「這原因」反受惠
路透消息透露，川普交接團隊計畫取消7500美元的電動車（EV）稅收補助，EV類股股價應聲倒地。而這項決定受到電動車特斯拉的支持，甚至對於美國電動車同行會是「毀滅性」的打擊。特斯拉股價14日開始跳水，政策取消的消息傳出後加速暴跌，最終收跌5.8％，收報311.18美元。特斯拉的市值瞬間跌出兆美元俱樂部。儘管後續股價有稍微拉回，截至收盤，特斯拉下跌7.39%至320.72美元。分析師認為，即使特斯拉少了稅收補貼，仍然能夠靠著規模經濟維持獲利，因此對特斯拉來說相對中性，但對同行企業來說卻是重傷。若來自需要補助的EV製造商的競爭減少，也意味著特斯拉有望搶下更高市占率。馬斯克今年7月也表示，終止補貼可能會對特斯拉銷售產生輕微影響，但對其競爭對手，如通用汽車等傳統汽車制造商而言，打擊將具有「毀滅性」。自總統大選以來，特斯拉股價飆漲近80美元，使其市值突破1兆美元大關，川普宣布特斯拉執行長馬斯克帶領「政府效率部」，也推動13日股價上揚0.5％，股價也直直超過華爾街分析師目前的目標價。特斯拉向來是拜登及前任政府電動車補貼政策的最大受益者。現在，廢除補貼可能有助於削弱特斯拉的競爭對手，從而使其受益。
台股盤中跳水最低跌破2百點！ 散熱族群逆勢上漲「這1檔」漲逾7%
台股今（14）日以下跌39.19點，22821.04點開低後，指數陷入震盪，在平盤上下游走，盤中指數突然跳水，最低下跌240.52點，來到22619.71點，11點半左右暫收22688.72點。不過，散熱族群卻逆勢上揚，泰碩（3338）盤中漲停、雙鴻（3324）大漲逾7%，AMAX-KY（6933）漲幅逾5%，健策（3653）、奇鋐（3017）漲幅逾2%。台股本週已連續3天收黑，累計跌掉693點、跌幅約3%。今日，權值股也表現疲軟，台積電（2330）盤下震盪，早盤最低下探1025元，跌10元。鴻海（2317）、聯發科（2454）、廣達（2382）、台達電（2308）等大型電子股盤中跌幅擴大。不過，散熱族群今日表現強勢。雙鴻（3321）昨日舉辦法說會，會後多家法人及外資提升目標價，帶動整體散熱族群大漲。雙鴻盤中最高695元，上漲34元，漲幅一度逾8%。泰碩（3338）強攻漲停，股價來到69.7元，建準（2421）早盤最高來到106元，漲7.6元，漲幅逾7%。另外，一詮（2486）、奇鋐（3017）、尼德科超眾（6230）也都有逾3%的漲幅。雙鴻董事長林育申昨日在法說會上表示，2025年AI伺服器液冷散熱相關營收可望較今年成長6倍，佔公司營收比重可望達45%到50%，推升伺服器營收較今年成長約130%，明年業績可望較今年大幅成長。對於外界關心大客戶美超微風暴是否衝擊雙鴻營運。林育申表示，目前美超微付款都很正常，即使終端客戶轉單，其他代工廠也是雙鴻的客戶，因此影響有限。回顧美股四大指數周三表現，道瓊工業指數上漲47.21點或0.11%，收43958.19點，標準普爾500指數上升1.39點或0.02%，收5985.38點，那斯達克指數下滑50.66點或0.26%，收19230.74點，費城半導體指數下挫102.34點或2.00%，收5006.29點。
馬斯克入閣領導川普「政府效率部」 分析師看多特斯拉喊上500美元
川普在美國總統大選勝選後，今（13）日傳出川普有意推舉電動車巨頭特斯拉（Tesla）執行長馬斯克（Elon Musk）領導新設的「政府效率部（Department of government efficiency, DOGE）」，主要工作為監管聯邦支出。對此，市場看好將推動特斯拉股票衝至500美元。川普近日不斷公布新政府職員名單，其中，也任命馬斯克、拉馬斯瓦米（Vivek Ramaswamy）共同領導新設的「政府效率部」（Department of government efficiency，DOGE），目標是在2026年7月4日，也就是美國《獨立宣言》發表 250週年之前，達成減少官僚主義、削減浪費性支出的目標，加強聯邦機構的責任感與效率。對此，馬斯克也在社群軟體《X》中回應，「這將為整個官僚體系及任何浪費公帑的公務員帶來衝擊，確實很多人浪費錢。這是對民主的威脅？不是，這是對官僚主義的威脅！」他也表示，將對聯邦政府進行全面的財務和績效審計，並對重大改革提出建議。以Adam Jonas為首的摩根士丹利分析師團隊指出，若馬斯克成為「政府效率部」的共同領導人，他在美國新政中具有更大的政治話語權，也能為特斯拉帶來政策優勢。摩根士丹利的報告中也提到，如果可能進一步減少電動車相關的法規限制，未來特斯拉在能源、AI和自動駕駛技術上能獲得更多發展，認為股價漲至500元可期。Wedbush分析師也將特斯拉目標價格從300美元大幅上調至400美元，認為川普入主白宮，將改變特斯拉和馬斯克未來在自動駕駛和人工智慧的發展；也有分析師表示，自動駕駛和人工智慧將為特斯拉帶來1兆美元的價值。在監管政策調整後，馬斯克的商業版圖將再次擴張。觀察特斯拉近期股價，在川普確定當選後，股價連續5天飆高107.16美元或44%，12日一度回吐7.6%跌至323.31美元，不過終場跌幅小縮，收在328.49美元。
川普勝選概念股續飆！比特幣逼近9萬美元創新高、特斯拉漲不停
川普勝選行情持續狂飆，相關概念股與資產漲不停，像比特幣每枚逼近9萬美元創新高，帶動全球持有最多比特幣的上市公司MicroStrategy股價同創新高，特斯拉股價創兩年半新高。根據CoinDesk報價，加密幣一哥比特幣盤中大漲1成報89,995美元，自5日美大選投票結束以來累漲約33％。川普競選期間接受比特幣政治獻金，主張未來讓美國政府買進比特幣做戰略儲備，幣圈樂觀他將提出更多有利加密幣產業政策。FxPro分析師庫帕史維奇（Alex Kuptsikevich）估比特幣未來兩周內上看10萬到11萬美元區間。MicroStrategy股價11日暴漲26％收340美元創新高，12日美股盤前續漲3％報350美元。自5日來累漲52％，今年來狂飆400％。比特幣狂漲讓MicroStrategy身價水漲船高，其11日表示10月31日到11月10日之間，再砸約20億美元加碼，讓所持比特幣累計達27萬9,420枚。按目前市場流通比特幣約2,000萬枚計算，MicroStrategy持有量所占比率逾1％。為川普輔選最賣力的馬斯克成最大贏家。外界預期他可能進入川普內閣擔任要職，或成為川普重要政策顧問。儘管目前不清楚川普上台後對電動車的態度，但投資人認為川普會投桃報李，推出有利特斯克的措施。這讓特斯拉11日飆漲9％收350美元創2022年4月來新高，5日以來累漲約40％。長期看好特斯拉的投行Wedbush分析師伊弗斯（Dan Ives）把其目標價調高至400美元。
聯電連13賣超成提款機 外資狂砍血流成河
外資本週賣超聯電（2303）達17萬張，已是連13日追砍。大型本土金控投顧1日調降聯電評等，從「買進」改成「持有-超越同業」，目標價自56元下調至44元。聯電從上季法說會揭露的資本支出從33億美元下修至30億美元，引起大眾關注。本週聯電成為提款機，大砍7.7萬張，在外資連13賣，累計砍出37.16萬張下，股價一度跌破46元，觸及45.65元，所幸在投信救援，跌勢收斂，終場下跌3.22%，收46.6元，成交量14.2萬張。根據證交所公布籌碼動向，三大法人本週（10月28日至11月1日）合計賣超594.14億元，外資買5175.24億元、賣5628.50億元，共賣453.25億元。外資本週賣超前十大個股榜首是聯電（2303），賣超17萬7441張；第二名是中信金（2891），賣5萬8242張；第三名則是台新金（2887），總共賣4萬4346張。第四至十名如下，群創（3481）賣3萬9149張；玉山金（2884）賣3萬5689張；凱基金（2883）賣2萬6467張；彰銀（2801）賣2萬3294張；旺宏（2337）賣2萬0278張；華南金（2880）賣2萬0169張；兆豐金（2886）賣1萬9261張。
台積電衝上1100「散戶心慌慌」！單周3.79萬人急下車 台股21日早盤攻勢暫歇
台積電（2330）在17日召開的法說會上，公佈了優於市場預期的第三季財報，驅動股價在18日達到1100元的歷史新高。隨著股價上漲，不少股民卻選擇在此高點獲利了結，根據集保中心的統計，截至18日，台積電的股民人數減少至139萬3942人，較10月11日的143萬1891人減少了3.79萬人。21日台股早盤，台積電股價小幅上漲，最高達到1095元，上午11點左右，暫時在1095點附近震盪。台股整體表現也受到了台積電的帶動，指數一度上漲近200點。據集保中心統計，持1到999股未滿1股的人，本周為96萬9290人，和 上周100多萬人相比，也減少3萬多人。針對股民趕著下車，有人指出「散戶都變聰明了」。部分網友表示，「上次1080崩到815大家真的怕了」、「散戶都變聰明了，創高賣在低接」、「落袋為安才是真的，除非你只賺股利不然不賣都未實現」、「大家都下車了，車子好輕鬆，掰掰囉」。不過，儘管散戶獲利了結，外資仍然對台積電持樂觀態度。多家外資機構上調了台積電的目標價，其中美銀將目標價上調至1400元，瑞銀則調整至1300元，並持續維持「買入」評級。分析師們指出，儘管目前市場熱度較高，但短期內需謹慎行事，隨著利多消息的消化，可能會面臨回調壓力。投資者應持續關注外資動向及市場的整體表現。
輝達太貴？ 華爾街喊上190美元「一代人才有的一次機會」
今年以來輝達（NVDA.US）股價已累計上漲近180%，未來12個月的預期本益比超過40倍，華爾街分析師表示買入輝達是「一代人才有的一次的機會」。美銀分析師Vivek Arya、Duksan Jang等表示，輝達的市值仍然具有吸引力，因其2025年的本益成長比僅爲0.6倍，遠低於美股七巨頭其它公司1.9倍的均值。高盛也表示，其市值接近過去三年的本益比中位數，並且與其同行相比，其歷史市值相對較低。10月初輝達執行長黃仁勳在接受媒體採訪時表示，Blackwell架構的晶片已「全面投產」，廠商對Blackwell的需求瘋狂，提振市場樂觀情緒。台積電公佈Q3業績後，並上調全年營收指引至30%，還稱AI需求是真實的。上述種種因素驅動，美銀預計輝達2025每股收益（EPS）將繼續上漲13%至20%，並將輝達的目標價上調至190美元，對於週五收盤價而言仍有37.7%的上漲空間。美銀還預計，到2027年，輝達的每股收益將漲至原先的五倍以上，達到5.67美元。高盛表示，Blackwell的推出和產能不僅是近期和中期收入增長的驅動力，也是擴大輝達競爭優勢的動力。輝達「護城河」強大，擁有龐大的用戶基礎、在晶片和數據中心領域的創新能力及強大且不斷增長的軟件產品。高盛表示，Sovereign AI、自動駕駛汽車和人形機器人也是輝達在AI領域當前和未來增長的重要驅動力。高盛預計，基於Blackwell的產品增長將按計劃進行，該產品到明年Q1的收入將達到數十億美元，到4月及之後會進一步增長。
台積電法說會驚艶市場 法人看好目標價喊上1600元
護國神山台積電（2330）法說會報喜，昨（18）日盤中股價一度飆至1100點，市值高達28.52兆元。雙雙創新高，在看好業績成長情況下，帶動內外資法人同步認為台積電將是AI最大受惠者之一。在台北時間17日下午、約法說會50分鐘後左右，美股夜盤愈戰愈勇，台積電ADR漲幅一度突破7%，每股報價衝破200美元，截至台灣時間晚上10點一度超過210美元，漲幅高達12%。台積電第四季營收財測261至269億美元，季增率高達13％，比外資圈已相當樂觀的季增8％至10％預期還要亮眼（市場共識僅為季增6％至7％），單季毛利率財測則落在57％至59％，優於市場預期的55％至55.5％。凱基投顧分析，台積電法說對AI需求保持樂觀，而AI週期才正要開始，考量非AI應用復甦平淡與半導體週期走勢，預估半導體周期將於2025年達循環頂點。不過受惠市占率提升，加上英特爾委外訂單、主要客戶AI需求強烈，上修今明年每股盈餘預估5.7％及8.5％，目標價調升至1,450元。台積電財報、展望驚豔市場，法說更直指AI需求強勁，是未來主要成長引擎，推動內外資調高目標價，多頭共識在1300元上下，以匯豐證券調至1,600元為目前最高、最為樂觀。美系券商看好台積電今年CoWoS產能倍增；隨著先進製程營收占比、獲利貢獻提升，2025年目標價再翻倍。
半導體新綠能3／「藏電於民是未來趨勢！」家用儲能提升建案形象迎來3年甜蜜期
山陀兒颱風10月初席捲南台灣，根據台電統計，全國曾停電用戶數高達33萬戶，停電時能發揮不斷電作用的家用儲能設備，成了「2024台灣國際智慧能源週」新焦點。「家用儲能、藏電於民是未來趨勢！」寶佳集團關係企業、寶晶能源(6987)董事長蔡佳晋接受CTWANT專訪表示。這家成立6年的再生能源業者，今年6月進軍家用儲能市場。 「2024台灣國際智慧能源週」6日圓滿落幕，除了光電綠能攤位匯聚產業大咖，在智慧儲能應用展位上，據主辦單位統計，有關儲能設備的參展規模今年就成長超過6成，相當驚人，包括特斯拉、旭隼科技(6409)、有成精密(4949)及盛達(3027)旗下盛齊綠能等知名企業，分別展出智慧電網、智慧電錶、能源管理系統與電池等最新趨勢。儲能市場可概分為2大類應用，一是電動巴士、商用車、船等電動運具，另一大類是商用及家用的儲能及不斷電系統。「台灣儲能市場2030年經濟規模上看2000億元！」台塑新智能總經理劉慧啟展前針對家用儲能應用提到，在離峰用電、電單位成本較低時，用戶可以把電存起來，在尖峰時放電，這樣家戶用電成本能降低，也有助於電網平衡。各家廠商布局儲能市場，根據能源展主辦單位統計，有關儲能設備的參展規模今年就成長超過6成，相當驚人。圖為士林電機車用儲能設備（圖／方萬民攝）。「除了可以透過介面了解電池電力使用狀態，在用電量較高或電費較貴時段，切換到儲能電源，也能在地震、颱風斷電時自足電力，讓家戶隨時有電。」Tesla Energy Powerwall事業發展部經理Tim McBride表示，以特斯拉家用儲能產品而言，可在電網停電時自動供電，還能透過太陽能發電儲電，減少對電網的依賴，整體而言能提供穩定的電力環境，更能節省電力開銷、實現減碳生活。CTWANT記者現場訪查，若以TeslaPowerwall整套系統含Powerwall電池與Gateway控制器，電池容量13.5kWh，售價約為20.5 萬元，Gateway售價3.4萬元，整組最低費用23.9萬元起跳；強調平價的台塑新智家用儲能設備能每套約15萬元起跳，董事長王瑞瑜曾喊出每個家庭只要花10萬元的目標價。發展家用儲能最有優勢的，當屬全台最大推案建商寶佳機構關係企業寶晶能源，「寶晶因為是建設公司關係企業，有寶佳82家建設公司的底子，致力在儲能方面推廣到家用儲能，即使現在不做，也能在興建時先預留管線。」推動家用儲能已經贏在起跑點的寶晶能源董事長蔡佳晋表示，「藏電於民」、家家戶戶都有儲電設備會是未來發展趨勢，補助安裝家用儲能設備也是政府政策之一，「最近寶佳準備預售的案子，都有去推廣。」山陀兒颱風帶來強勁風勢，全台曾停電戶數近35萬戶，光高雄就累計超過21萬戶曾停電，7日全數復電，讓眾人歡呼「終於有電了」（圖／台電提供）。不過，萬事起頭難，台灣市場對於家用儲能設備還不見迫切需求。蔡佳晋分享遠赴德國慕尼黑考察，家家戶戶在陽台都裝太陽能和儲電設備，「德國電價非常高，他們被電價搞怕了；台灣是因為有台電扛，民生用電相對便宜，所以覺得沒有急迫性，因此想透過儲電設備省下很多電費、賺電價差，也比較難。」「但這不是不做(儲能)的理由，身為地球的一份子，要用再生能源，就要儲能！」他話鋒一轉強調，更何況未來能源市場的改變，民生電費支出只有往上走的可能，運用家用儲能在尖峰電費時段「削峰填谷」的空間只會越來越多。他分析目前會裝設家用儲電設備的客群，大多是希望生活品質更好，有穩定的電力可用，不會時不時受到電網不穩定跳電的影響。例如，即使停電，手機、筆電還能運作辦公；夏天萬一跳電，晚上還能開冷氣睡覺，「即使簡單10度電的儲能，就能解決臨時跳電的問題，也減輕台電電網負擔，利人利己，寶晶也已準備多樣態的方案來幫客戶做規劃」電源供應器大廠台達電也展示整合太陽能變流器、家用儲能系統、充電樁的解決方案（圖／翻攝自台達電臉書）。由於家用儲能業務6月才剛起步，看好後市發展潛力，成長可期。蔡佳晋透露，目前已經有7、8間客戶接洽中，主要針對預售建案合作，希望用可負擔的價格將儲電設備從選配變標配。「現在會和寶晶合作的，都是做差異化競爭的建商業者，標榜永續、低碳，為不動產作加值，畢竟現在很多人有環保意識，裝了儲能設施對公司品牌形象和建案都有印象加分。」蔡佳晋分析，只要台灣有2成的家戶環保意識抬頭、想追求更好生活品質，就會是很大的市場，「預計2到3年後家用儲能達到一個甜蜜點！」
輝達股價再創歷史新高 挑戰全球市值一哥
投資人押注AI熱潮延續將帶動晶片需求水漲船高，激勵輝達（NVIDIA）14日股價再創歷史新高、市值攀抵3.39兆美元，與全球市值龍頭企業蘋果的差距愈來愈小。輝達周一股價上漲2.43％，終場收在138.07美元，超越6月18日創下的135.58美元高點紀錄。輝達市值如今來到3.39兆美元，略低於蘋果的3.52兆美元，但高於第三名微軟的3.12兆美元。今年6月，輝達曾短暫成為全球市值最高企業。輝達股價10月迄今累漲近14％，今年迄今狂飆186％。原因是AI狂潮席捲全球，各大科技巨擘爭搶AI晶片，令稱霸該領域的輝達成為最大贏家。隨著美國財報季開跑，這些輝達大客戶將公布最新業績與AI基建支出計畫，可望再帶動輝達一波漲勢。FactSet數據顯示，在65位研究輝達股票的分析師裡，高達93％的人給予「買進」或同等評級。投行TD Cowen將輝達目標價維持在165美元不變，並以「AI晶片需求續強」為由將其列為「投資首選」。
省話一哥動起來3／聯發科對決高通帶旺供應鏈 外資不懼地緣政治搶買台股
來到2024年尾，手機競賽火熱展開！9月有蘋果iPhone 16、華為三摺機等重磅新品登場，10月輪到晶片業者上陣，聯發科（2454）在10月9日推出天璣9400，包括vivo、OPPO、Redmi紛紛宣布採用，高通也預計在10月22日高峰會期間發表新一代旗艦款Snapdragon 8 Gen 4，搭載自家架構Nuvia的 AI，由小米首發，均採用台積電（2330）最新3奈米製程，就是要正面對決。而神仙打架，也打出大量新手機品牌市場熱度，且AI概念將成下一步旗艦機的標準配備，連國際數據公司（IDC）都因此上修今年智慧手機的銷售成績。IDC全球季度手機追蹤報告，原本在2月時預期2024年全球智慧型手機出貨量年成長4%，但8月最新數據提升到5.8%，達到12.3億部，主要就是AI手機的刺激消費，當然，這也顯示相關的供應鏈都有一波上漲的機會。IDC數據顯示，2009年全球智慧型手機出貨量為1.73億部，2016年達到14.7億台最高峰，市場飽和後每況愈下，除了2021年有新冠疫情的居家辦公需求而衝上13.55億台，去年僅剩11.67億台，比最高峰少了兩成，不過今年局勢終於轉變。IDC資深研究總監Nabila Popal表示，主要受到中國及新興市場Android手機增長驅動，隨著蘋果也有AI功能，2025年iOS將成長4%，從而推動更快的升級換代；預計2024年AI手機將實現344%的強勁增長，佔總市場的18%，且因越來越多的旗艦機型內建生成式AI功能，平均售價將是普通設備的兩倍以上，進一步推動市場的高端化趨勢。Google在安卓平台上優化AI體驗，增加與iOS的競爭優勢。（圖／翻攝自googleYT）摩根士丹利基於聯發科在AI手機市場的領先地位，加上利潤率改善、多元化的業務進展等，維持「優於大盤」評等，目標價上看1588元，半導體產業分析師詹家鴻表示，長期而言，聯發科在AI晶片市場具有巨大潛力，旗艦級處理器在2023年創造約10億美元營收，預計2024年的市場份額將增至30至35%，帶動營收增長至20億美元；不過目前邊緣AI應用相對不足，Android手機預計在Google優化AI體驗後，為Android系統的手機增加競爭優勢。大華國際證券投顧分析師蘇建豐表示，聯發科的天璣9300、9400晶片效能是領先的，所以在消費性電子產品第四季回溫的情況下，營收跟獲利有機會出現成長。「現在主要IC設計的推動需求是AI，帶來另外一個活水，除了手機，PC和NB的產業庫存調整差不多了，IC設計類股在整個資金開始進來的情況下，只要能確定產業趨勢開始扭轉、往上走，其實業內主力很願意操作IC設計族群，他們的股性很活潑，只要資金真的進來，族群就會開始去做輪動。」「目前晶圓製造、像是台積電的訂單這麼滿，如果中游滿、上游的IC設計會不滿嗎？」蘇建豐表示，如果消費性電子開始回溫的話，整個半導體供應鏈都會活絡起來。台灣業者是大陸品牌手機重要的供應鏈。（圖／報系資料照）摩爾證券投顧分析師林鈺凱表示，先前總統賴清德在國慶活動上的「硬派宣言」，難免造成兩岸緊張，過去外資最擔心的都是台灣的地緣政治，但近期都回來大買電子權值股，包括台積電、鴻海和聯發科，就顯示他們認為現在的台股有利可圖，都想來拼一把。「近期聯發科也有一個平台整理區的突破，主要反應兩件事情，首先旗艦的5G晶片天璣9400剛發表，受惠於中國大陸的經濟全面回溫，再加上9月營收表現好，第三季的財測是達到高標，」林鈺凱表示，天璣9400是為AI而生的晶片，又主打旗艦機款，現在使用手機的概念跟以前不一樣，以前有分平價、旗艦機種兩大市場，可是現在都開始聚焦在旗艦機種，連很多開發中國家、或中國大陸也都去追求旗艦機款，未來聯發科要在這個區塊持續保持領先地位不難，所以股價近期開始出現黃金交叉。IDC數據也顯示，2024年第二季全球智慧型手機出貨量前三名依序為三星、蘋果、小米，接下來是vivo和OPPO。除了外界常提到的蘋概股，其實除了三星之外，法人表示，大陸品牌手機大量採用台灣的供應鏈，像是華通（2313）、大立光（3008）、致伸（4915）、臻鼎-KY（4958）、矽創（8016）等，都有機會受惠。
美財報周+大陸軍演多空交戰 台股14日平盤震盪
美國財報周啟動，上周收盤的標普500、道瓊指數同創歷史新高；而周一14日有大陸解放軍宣布對台展開「聯合利劍2024B」演習，台股開盤就上下震盪，原本漲約45點開出，但指數一度下跌超過百點，最低曾到22799.14點，9點半左右回到平盤起伏；上周表現強勢的權值三王，台積電（2330）開盤下跌10元、9點半力守平盤1045元，鴻海（2317）下跌2元來到198元，聯發科（2454）跌5元、約1295元。台股上周7日至11日的加權指數上漲598.93點，收在22901.64點，漲幅2.69%，三大法人共買超109.97億元，買超第一名為新光金(2888)，再來是凱基金(2883)及台積電。投顧分析，美國總統大選即將到來，投資人陷入觀望，不過近期台積電扮演穩盤作用，尤其17日法說會前夕，多家外資調高台積電目標價，但也有人認為，法說會前股價強勢，已利多提前反應，若驚喜不足，股價難以進一步上攻。在9點半左右，電子權值股漲跌互見，台達電（2308）漲5元、在385元，廣達（2382）平盤282元；高價股的大立光（3008）元漲40元、在2480元。本周有多家企業將進行法說會，包括14日的台灣大（3045）、三晃（1721）、萬旭（6134），15日的台達電（2308）、百和（9938），16日的夆典（3052）、味王（1203），以及最重要的17日台積電與大立光，還有毅嘉（2402）、同致（3552）。在美股方面，本周還有花旗、聯合航空、人工智慧晶片設備製造商 ASML、Netflix 和美國運通等將發布財報。美股上周五11日主要指數表現，道瓊工業指數上漲409.74 點，或0.97%，收在42863.86點；那斯達克指數上漲60.89點，或0.33%，收在18342.94 點；S&P 500 指數上漲34.98點，或0.61%，收在5815.03 點；費城半導體指數上漲42.00點，或0.79%，收在5335.94點。
輝達繼續創新高？ 大摩分析師：Blackwell未來一年供應已售罄
摩根士丹利（Morgan Stanley）本週在紐約與輝達執行長黃仁勳、財務長克萊特·克雷斯（Colette Kress）以及晶片製造商管理團隊的其他成員舉行了爲期三天的會議。由於其GPU晶片需求持續飆升，大摩認為輝達（NVDIA）的股票有望進一步上漲。摩根士丹利分析師Joseph Moore表示：「管理層的每一個跡象都表明，我們仍處於人工智能長期投資週期的早期階段。」該行重申對輝達股票的「增持」判斷，上看目標價150美元，這意味著該股有機會上漲11.2%。Moore指出該股仍是半導體領域首選，並稱輝達仍處於人工智能創新的前端，並擁有獲得新市場份額的機會。他說，對英偉達長期前景仍然非常看好，但考慮到目前的股價反彈，料短期上漲會在一定程度上提高盈利門檻。Moore表示，輝達下一代GPU芯片Blackwell的生產正在「按計劃進行」，且未來12個月左右的供應已經售罄，這意味著現在下訂單的客戶要到2025年底才能收到貨。分析師們表示，「這將繼續推動對現有Hopper架構產品的強勁短期需求」。此次會面充分表明Blackwell仍然強勁，並且具有很高的前瞻性。
台積電終場上漲25元市值重返27兆元！ 法說會前利好狂噴
護國神山台積電（2330）將於下周四（17）召開法說會，此外近期輝達、超微等大客戶也持續釋出AI晶片需求強勁的展望。多家外資法人也看好AI半導體需求的增長，紛紛給予台積電「買進」評等，同時調升目標價。台積電今（11）日終場以1045元作收，股價最高衝上1050元，創下近三個月高點，進一步靠攏前高1080元，市值也回升衝過27兆元。台積電今日早盤開盤走高，股價一度觸及1050元，漲幅達30元，增長2.94%。隨著股價上升，台積電的市值也達到27兆元，助推台股一度上漲至23011點，增長超過300點。然而，隨後台積電的股價在1045元至1050元之間波動，最終以1045元收盤，漲25元，漲幅為2.45%。超微（AMD）10日也再度重申與台積電的緊密夥伴關係。執行長蘇姿丰在舊金山ADVANCINGAI2024活動上，不僅發表新一代AI晶片，更表態AMD現階段不考慮台積電以外的晶片代工廠生產其先進AI晶片。另外，蘇姿丰表示公司將擴大使用台灣以外的生產線，尤其著重於台積電在亞利桑那州的新建廠房。台積電9月合併營收約為2518.73億元，躍升史上第2高，第三季營收達7596.93億元，也創下單季新高，累計今年1至9月營收約為2兆258億4700萬元，也是歷史新高。台積電將於17日召開法說會，法人預估，台積電下半年將可望逐季成長，全年營收挑戰新高。
港股點火！恒指升逾600點創4個月新高 法人：有望衝擊「十連陽」
在聯儲局減息政策加持下，恒生指數至今已經「九連陽」。今（24）日早間，中國人民銀行發布一系列重磅金融政策，在股市、樓市等多方面出手放水救市，加上近日人民幣匯率出現快速升值，恒指、恒生科技指數、國企指數漲超2%，恒生指數有望衝擊「十連陽」。根據中央決策部署，人民銀行加大貨幣政策調控強度，宣布下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元；降低存量房貸利率並統一房貸最低首付比例；創設新的政策工具，支持股票市場發展；降低7天期逆回購利率，下調0.2個百分點，從目前的0.7%降到0.5%。恒指高開326點或1.8%報18573，升幅擴大至逾400點，之後一度回順，最低達18532。不過11點半後，恒指急升609點或3.3%，報18856，創自5月28日以來近4個月高位。摩根士丹利由2023年底預計恒指2024年底見16000點，改為2025年6月目標價19150點，上調幅度達20%。
FED降息＋加蕯空襲金價20日飆破2600美元 市場唱旺一年內衝上3千美元
美國聯準會於18日宣布降息2碼，啟動貨幣寬鬆週期，增加了黃金的投資吸引力。以色列19日深夜空襲，寫下加薩戰爭爆發一年來最密集的空襲行動，中東緊張情勢升溫帶動金價揚升，現貨金價升破每盎司2,600美元大關，再創新高紀錄。現貨金價昨（20）日漲1％，報每盎司2,614.6美元，紐約12月期金上升0.8％，報每盎司2,635.5美元，創歷史收盤新高，金價正朝著周線收紅的方向前進。德國商銀報告卻表示：「黃金的漲勢應該不會永遠持續下去，且 Fed 預計接下來兩次會議僅會降息 25 個基點。」不過大部分的分析師和銀行認為仍有更多上漲空間。瑞銀報告指出，這一漲勢將會繼續，目標價是至2025年中達到每盎司2700美元。除了近期風險驅動的因素外，預期未來幾個月黃金ETF需求將加速提高。WisdomTree商品策略師沙赫更進一步預測，在地緣政治風險和為經濟放緩進行避險的帶動下，金價一年內可能攀抵3000美元。地緣政治不確定性增加黃金的吸引力，黃金作為對沖戰爭風險與對抗通膨的金融商品，在1981年到2024年八月底為止，年化報酬率為4.5%，有效達到通膨保值的目的。
超級央行周將登場！ 標普那指連五天收紅 創今年最佳單周
超級央行周將登場！在投資人對於聯準會（Fed）降息兩碼預期再度重燃，激勵美股13日全面走高，標普500與那斯達克指數更是連五天收紅，令這兩大指數得以一反前周頹勢，創下今年最大單周漲幅紀錄。在公用事業、通訊服務與工業股領軍下，道瓊指數13日收盤上漲297.01點、漲幅為0.72％，以41,393.78點報收；標普500指數收高0.54％至5,626.02點，距離它在7月所創高峰不到1％。那斯達克指數也在大型科技股與晶片股帶動下，上漲0.65％，收在17, 683.98點。美股一周表現亮眼，道瓊累計上漲2.6％、標普與那指也各自強漲4.02％與5.95％，後二者均締造年初以來最大單周漲幅紀錄。此外國際金價也續創新高，現貨黃金上漲0.77％至每盎司2,577.7美元，COMEX黃金期貨上漲1.08％以2,608.4美元報收。現貨黃金與COMEX黃金期貨一周漲幅超過3％。超級央行周即將登場，包括Fed、英國與日本央行都將召開決策會議，又以Fed最為動見觀瞻。根據華爾街日報報導指出，Fed官員目前仍在考慮降息一或兩碼，加上前紐約聯準銀行總裁杜德利主張Fed有空間降息兩碼，導致市場對Fed降息兩碼機率再度捲土重來。根據芝商所FedWatch工具顯示，目前交易商押注降息兩碼與一碼的機率已出現五五波。除了Fed降息規模備受外界關注，投資者還將目光聚焦在Fed會後發布的最新經濟成長預測與利率點陣圖。根據LSEG的最新數據顯示，市場目前定價Fed到年底將調降利率115個基點。在市場瀰漫可能大幅降息的樂觀情緒，德意志銀行在13日也調高標普500指數年底目標價，從前估的5,500點上修到5,750點。Binky Chadha為首的德銀團隊在報告中表示，企業股票回購增加、獲利增長強勁與風險偏好強勁提振，都有望推升美股進一步攀高。報告顯示，根據歷史經驗顯示，大選相關波動恐讓美股自10月起將回檔4-5％，然而隨著大選結果明朗化，美股料將強勁反彈、並可能再度創高。
AI概念股回神美三大指數全面收紅 市場靜待下周聯準會降息
美國聯準會將在17日至18日舉行決策會議，外界認為有機會降息2碼；美股13日周五全面收紅，標普500指數和那斯達克指數連續五個交易日上漲，且創下今年以來最大單周漲幅。美媒報導，前紐約聯準銀行總裁Bill Dudley表示，因美國勞動力市場放緩超出預期，加上就業市場風險高於通膨挑戰，聯準會有充分理由在下周會議上決定降息2碼。摩根大通經濟學家也認為，在通膨下降、就業數據疲軟之際，聯準會應該降息2碼，以適應風險變化。芝商所（CME）的FedWatch工具也顯示，降息2碼與降息1碼的可能性各為50%。不過AI股上周回神，輝達本周累積上漲15.83%，幾乎收復先前的跌幅。標普全球評級技術總監Andrew Chang認為，未來一年輝達股價將繼續飆升，集結多位分析師的目標價，平均為153美元，較目前還有29%的上漲空間。博通本周累積漲幅22.4%，主要利多消息是OpenAI决定與博通、Marvell等公司合作，共同開發ASIC晶片，OpenAI有望成為博通的主要客戶之一。美股三大指數中，道指本周上漲2.6%，那指漲5.95%，標普500指數漲4.02%，後兩者均創下今年以來最大的單周漲幅。