盤中零股交易
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台股暴跌千點！台積電逼近跌停收815元 近149萬零股盤中進場創紀錄
台股5日開盤重挫，連兩個交易日下殺超過千點，台積電（2330）5日盤中一度跌停，尾盤收815元，下跌88元，跌幅9.75%，市值滑落至21.14兆元，但盤中零股交易還是衝出148.99萬股，創下史上最大量。8月5日台股大跌1807.21點、跌幅8.35%，收在19830.88點，其中權值股王台積電（2330），收盤跌88元、為815元，跌幅高達9.75%，市值滑落至21.14兆元。雖然股價重挫，但盤中零股交易還是衝出148.99萬股，創下史上最大量。
小資族也能用交割需求借券！ 證交所12／30開放
零股交易是主管機關普惠金融政策的重要措施，證交所為了提供小額投資人出借證券機會、活絡帳上零股的運用，已於今年7月18日公告開放交割需求借券出借單位得為零股，並將於今年12月30日起實施。而交割需求借券係賣方證券商因受託或自行買賣發生錯帳、投資人違約、或境外華僑與外國人申報遲延交割等情事，致出現券項交割缺口時，向證交所申請借券完成交割之處理機制。過去出借人僅能以一交易單位（即一千股）為申報出借單位，考量盤中零股交易制度實施後，零股交易人數逐年增加，因此開放交割需求借券出借單位得為零股，讓零股投資人也有機會透過出借帳上零股獲得收益，提升運用效率，並落實主管機關普惠金融政策。證交所表示，配合開放交割需求借券出借單位得為零股，已修正「臺灣證券交易所股份有限公司有價證券借貸辦法」部分條文，修正重點摘要如下：一、明確規範以一交易單位為申報出借單位者，為交割需求借券，以一股為申報出借單位者，為零股交割需求借券。二、明訂交割需求借券與零股交割需求借券之出借對象，依申請借券數量予以區分，亦即整股與零股採分別取借。三、明訂零股交割需求借券之取借順序，係按出借人所訂出借費率，由低而高依序取借，如相同費率之出借數量超過所需數量，按出借數量多至少者依序取借，如出借費率及數量均相同，以隨機方式取借。證交所亦規劃於新制上線前辦理一系列證券商與投資人宣導推廣，詳細法規修正內容可至證交所官網／市場公告／公文公告查詢。
520強強滾3／蔡政府8年台股翻1.6倍放大絕 國安基金史上最長護盤＋盤中零股交易
「這幾年剛好遇到新冠疫情，全球廠商有備貨需求，然後又有AI潮流接棒，台灣經營了30、40年的ICT實力，可說是剛好迎在風口上，運氣很不錯。」前經濟部官員跟CTWANT記者說。蔡英文執政八年，台股漲了1.6倍，任期最後一天的台北股市5月17日收在21258.47點，從1月2日的17853.76點開始漲，今年以來已狂飆超過19%，可說是稱霸亞洲股市。CTWANT記者整理，歷屆總統任內台股表現不一，1996年5月20日李登輝就職時台股指數為5774.89點，2000年首次政黨輪替，民進黨的陳水扁第一任總統就職時股價為8820.35點，後來一路走跌，就職周年時跌幅高達43%、近乎腰斬，最低到4614點，直到第二任2004年520就職時，收盤價為5815.33點，仍在低檔。陳水扁時代，「因政黨輪替不確定性影響，當時也正是全球網路科技大泡沫，美股崩跌，台股自然無法置身事外。」台新投顧研究部副總黃文清說。後來國民黨的馬英九選上，當時民眾普遍認為兩岸關係即將解凍，經濟有望大幅成長，廠商投資不斷，一片喜氣洋洋，讓馬英九的2008年520迎來9068.89點高峰，不巧的是，當年7月國際油價飆出147.27美元新高，9月又爆發雷曼兄弟破產倒閉，美國次貸危機延燒成全球性金融海嘯，讓台股1年內大跌2591點，外資賣超4190億元，市值足足蒸發掉6.8兆元。在2022年俄烏戰爭時，國安基金進場護盤275天。（圖／新華社）馬英九第二任、2012年520就職時，大盤指數為7192.23點，2016年520換蔡英文就職時，台股為8131.26點，這段期間漲幅不大。台股直到2017年5月23日才重回萬點，並持續努力站穩萬點之上，讓蔡英文的第二任、2020年的520有10907.8點行情，而2024年賴清德520上任的第一天，就從5月17日收盤價21258.47點開始，「起點」可說是相當高。「做股票的這幾年應該都有賺吧？」蔡英文今年1月到中台灣輔選時，直白地跟在場鄉親這樣說。蔡英文曾在臉書上解釋，為何在自己任內的台股很活躍，其中一個原因是2020年實施「盤中零股交易」，讓投資人不需花很多錢去買一整張股票，讓年輕人、小資族投資更方便。法人也向CTWANT記者提到，蔡政府時期為拉抬股價做了不少措施，在俄烏戰爭時，當時台股約1萬4千點不算太低，但國安基金卻在2022年7月13日進場護盤，直到2023年4月13日才退場，護盤時間共275天、181個交易日，是史上最長護盤任務。政府力推定期定額及ETF發行，也為台股挹注資金活水。（圖／記者方萬民攝）政府力推定期定額及ETF發行，也為台股挹注資金活水。投信業者分析，「因為台灣人長期以來習慣存錢，有龐大的超額儲蓄，讓這些內資散戶的資金入市，成功抵銷外資的賣超。」當沖交易證交稅稅率減半，以及證交所放寬股票初步募股（IPO）條件，包括市值、財報、申請轉板年限都大幅放寬，讓股市增添新生力軍。CTWANT記者整理金管會與證交所數據發現，在2016年時，台灣的上市公司有892家、上櫃公司732家，但到了2023年底，已經成長到上市997、上櫃816家，多了189家上市櫃公司；同一時間，台股有交易人數也從276 萬人攀升至564萬人如今，總統賴清德520就職，台股從歷史高點開局，廣大股民開心不已，但政治大學經濟系兼任教授林祖嘉也提醒，台灣通膨嚴重、民眾薪資成長被通膨吃掉，錯誤的能源政策用人民納稅錢彌補台電缺口，房價過高，貧富差距來到十年來的新高等，經濟領域的問題還有很多；此外，七年下來債務整整增加5500億元，目前已高達5兆9488億元，未來還要再借6790億元，要注意債留子孫的風險。
台積電18日除息＋配發3.5元現金股利 外資賣超1.8萬張股價重挫31元
台積電（2330）2023年第三季現金股利將於下周一（18日）除息，並將配發每股3.5元現金股利。據悉，這也是去年第三季將股利提升至3.5元後的首次除息，能否順利秒填息頗受外界關注。而外資周五（15日）賣超18596張，衝擊台積電股價開低走低重挫31元，收在753元，單日市值縮水逾8000億元。據統計，台積電自2019年起改採每季配息，18次除息皆順利完成填息；其中13次在除息當天快速填息，填息時間最長為15個交易日。證交所指出，下周一共有台積電、鈺齊-KY（9802）2檔股票除息，發行市值將減少約907.62億元，占發行量加權股價指數約28.73點．兩檔股票加總，加權指數將蒸發約28.85點。台積電2023年第三季每股現金股利新台幣3.49978969元，總金額907.62億元。並首度配息3.5元，預計3月18日除息，股利將於4月11日發放。由於股價走高，因此能否順利當天完成填息，甚至能否秒填息，外界都非常關心。除息前夕台積電棄息賣壓湧現，外資賣超18596張，投信賣超1935張，以外資持有1934.7萬張推算，約可領走677億元股利。反觀自營商買超台積電1504張。盤中零股交易熱絡，成交232萬8409股，較14日大增2.74倍，成交金額17.89億元，也增加2.7倍。台積電周五股價表現疲弱，開低走低，在763至777元區間震盪，尾盤爆出3萬多張大量，股價進一步下殺至753元，重挫31元，滑落至19.52兆元，影響大盤252點。
外資狂買台股讓買超創史上第2大紀錄 台積電就被刷單11萬張
台股在總統大選後震盪，外資觀望後讓本週前4個交易日賣超1411.72億元，也讓台股重挫到1萬7161點，但隨台積電（2330）18日舉行法說會後，今（19）日跳空領漲，加權指數暴漲453點，收在17681.52點，漲幅也多達2.63％，外資買超801.69億元，創下史上第二大買超紀錄。台積電的法說會報喜，也激勵ADR狂漲9.8％至113.03美元，今日成交量也受到影響，暴增16萬張大量，據證交所資料，外資就大舉買超台積電11萬2955張，為外資買超第1。台積電股價尾盤更是來到626元，零股交易也明顯升溫，盤中零股交易成交股數達1086萬股，較18日大增超過10倍，成交金額67.28億元，多出11.3倍。另外AI概念股指標緯創也爆出大量，26.8萬張直奔漲停，收在107元。外資今天買超上市個股前10名為：台積電(2330)112456張、緯創(3231)64433張、廣達(2382)29749張、元大台灣50(0050)18123張、英業達(2356)13702張、欣興(3037)10963張、元大台灣50反1(00632R)10481張、元大滬深300正(00637L)9248張、技嘉(2376)8014張、國泰台灣5G+(00881)6896張。台積電、緯創、廣達都讓外資狂買。（示意圖／CTWANT攝）外資今天賣超上市個股前10名為：長榮航(2618)27672張、華航(2610)12047張、友達(2409)10544張、宏碁(2353)9467張、開發金(2883)9152張、中鋼(2002)9085張、台泥(1101)6665張、第一金(2892)6185張、復華富時不動產(00712)6070張、台新金(2887)5685張。台股19日大漲453點，創下去年1月底以來最大漲幅，成交量達4231億元，收在1萬7681.52點。三大法人籌碼動向也出爐，外資認錯大買801.69億元，自營商（含避險）與投信也站在買方，投信買超40.09億元，自營商買超6.11億元，累計三大法人買超金額為847.9億元。
十項新制明起上路！ 零股交易時間縮短、北市禁用塑膠杯
今年即將進入尾聲，12月起有多項關於民生、財經、交通、環保的新制上路，CTWANT整理相關規定，讓讀者更快了解12月有哪些要注意的事項。一、12月1日起適度放寬戴口罩等防疫措施中央流行疫情指揮中心宣布，12月1日起民眾在室外不必再配戴口罩，室內唱歌、運動，進行談話性質工作也開放免戴口罩，也取消宴席不得逐桌敬酒敬茶的規定。二、學齡前孩童、65歲以上長者免費領快篩12月1日起，民眾可持「2016年9月2日(含)以後出生」的學齡前孩童健保卡，及「1957年(含)以前出生」的長者健保卡，前往各快篩特約藥局或衛生所免費領取1份觀共5劑的家用快篩試劑。三、台鐵行動支付新增9家支付業者台鐵局繼去（110）年9月7日台灣Pay上線開始使用後，將於今年12月1日起增加「街口支付、一卡通MONEY、歐付寶、Pi錢包、LINE Pay、悠遊付、橘子支付、愛金卡icash Pay及全支付」等9家支付業者，於全台台鐵局191個車站436個電腦售票窗口上線使用。四、12/10起入境人數限制取消、探病有條件開放指揮中心指出，入境人數持續上升，但是新增病例持續下降，因此12月10日零時起，取消入境人數限制。當天也同步有條件開放醫院探病，每天固定一個探病時段，每名住院病人每次2名訪客為限。五、12/19 盤中零股交易撮合時間縮短盤中零股交易撮合間隔時間將由3分鐘縮短至1分鐘，將於今年12月19日開始實施，可望促進零股流動性，也增加小資族入市的機會。六、12/1 台北市飲料店禁用塑膠杯台北市政府率先宣布，12月1日起轄內飲料店全面禁用一次性塑膠杯，可用紙杯或其他植物纖維為主要材質的杯子代替，此外，也可以選用租借循環杯服務。北市手搖杯飲料店，改用紙杯（圖／周志龍攝）七、新北16處路口12月啟用科技執法為打造安全友善行車環境，新北市府運用區間測速設備進行速度管理，並輔以違規停車、AI智能辨識、輪動式熱點科技執法等方式。自12月1日起，板橋、中和、永和、三重、新莊、土城、蘆洲、泰山、五股及八里等行政區計有16處路口正式啟用科技執法設備，請交通局、警察局、區公所等相關單位運用各式管道加強宣導。八、北市Youbike1.0退場 12/10起將無站可還台北市交通局說明，YouBike2.0已提前達成全市1,200站擴建目標，YouBike1.0系統將在12月3日停止營運。依規定，12月3日至12月6日YouBike1.0空車柱仍可還車；12月7日至12月9日，雙北使用率高的南港、關渡等30站可還車。自12月10日起，YouBike1.0在台北市將無站可還，騎錯須負擔新台幣350元跨縣市調度費。YouBike站（圖／黃威彬攝）九、11/30起微型電動二輪車掛牌納管11月30日起微型電動二輪車需掛牌、投保強制險才能上路，未領用牌照行駛的民眾，將被處以新台幣 1200 元以上 3600 元以下罰鍰。已購買的舊車有13個月年緩衝期申請掛牌作業，至 2023 年底提早掛牌者將免收450 元牌照和行照規費。11月30日起微型電動二輪車需掛牌、投保強制險才能上路。（圖／黃耀徵攝）十、北市12/1起試辦路邊停車無紙化開單台北市停車管理工程處自今（111）年7月1日起推動路邊機車無紙化開單政策，目前使用率約14.5%，實施以來已減少44萬4,443張停車繳費通知單。自12月1日起試辦路邊汽車計次收費路段無紙化開單，已登記的民眾停於路邊「計次」收費汽車停車格，將由開立停車繳費單改為簡訊通知，減少停車單據開立。民眾可於停車查詢一站式網站(https://parkingfee.pma.gov.taipei/)進行車主註冊完成後，登入「車主專區」點選「車主修改」，選擇「綁定車輛」並選「新增車輛」，輸入車牌號碼並勾選「開單無紙化申請」後於翌日生效（111年11月30日前完成註冊者，於111年12月1日生效）。
散戶撿便宜台積電 股東數141萬人台股第一高
台股護國神山台積電成為外資今年來最大提款機，內資趁機「撿便宜」，尤其散戶透過盤中零股交易大買，推升持股1張以下股東攀升至85.81萬多人，帶動整體股東人數一路創新高，到10月7日止，股東人數不但穩居台股第一高，且登上141.88萬人歷史高峰。今年來外資在台股集中市場賣超達到1.2兆元，台積電是主要提款標的，賣超約在5,000億元之譜，不只台積電，近年來因政策鼓勵並開放散戶透過盤中零股交易，以及證券商承作個股及ETF定期定額，帶動內資散戶大舉將資金轉進台股，整體上市櫃股東數一路飆高。台股加權指數上周收在13,702點，約回落至2020年11月20日時的水位，依CMoney決策系統統計，2020年11月20日時，1,694家上市櫃公司合計股東人數為4,393萬人，但到了10月7日，1,779家上市櫃公司股東人數已飆高至5,730萬人。以兩個時間點來看，指數點位差不多，上市櫃公司僅小增85家，但股東人數卻增加1,337萬人、增幅高三成。顯示台股上市櫃公司的籌碼，大舉從外資、大戶、中實戶手中跑到散戶手中，造成台股今天來跌不休，這種情況不是台股獨有，美股也出現散戶瘋狂接股的情況。據統計台股股東人數前十高股依序為：台積電、中鋼、聯電、開發金、鴻海、中信金、玉山金、兆豐金、第一金、台新金等。台積電及中鋼仍是台股中目前唯二維持百萬股東人數，各為141.88萬人及115.31萬人；台積電若進一步與2020年11月20日股東數僅54.65萬人與目前相比，股東數飆增近1.6倍；股東人數第三名的聯電，今年曾衝上96.7萬多人，近來緩步下滑，但仍有95.59萬人高峰。
零股交易大增日均量29億 12／19起1分鐘撮合一次
台股盤中零股交易撮合間隔時間，今年12月19日起，將由現行的3分鐘縮短為1分鐘，進一步增進盤中零股市場成交機會及效率。根據金管會公布統計，零股日均成交量約近29億元，約占大盤比例，較二年前未施行新制前成長0.71％。金管會指出，經統計111年截至6月30日止，零股日均成交量28.74億元，占大盤成交金額約0.83%；較盤中零股交易上線前，零股日均成交金額約占大盤0.12%，大幅成長。其中集中市場零股日均成交量25.41億元，占大盤成交金額0.91%；櫃買市場零股日均成交量3.33億元，占大盤成交金額0.51%。為利年輕人及小資族群投資台股，並活絡零股交易市場，證券市場業於109年10月26日實施盤中零股交易制度，並保留盤後零股交易，對證券市場的多元發展有重大助益。以往零股交易需等收盤後、下午2點半集合競價撮合，每天成交機會只有一次，當日沒有買到即得等到明天再來一次，因此證交所二年前將盤後零股交易改為盤中零股交易上路，但相較一般下單是盤中逐筆交易，零股交易仍為每3分鐘撮合一次。證交所指出，民眾從台股開盤上午9點起到下午1點半收盤前，都可以在盤中零股交易，9點10分起首次撮合，之後每三分鐘集合競價一次，依價格優先及時間優先原則成交。證交所還表示，盤中零股交易主要以本國自然人為主，係主管機關達成普惠金融政策願景的重要制度，也是資本市場藍圖的重要擘畫項目之一。為促進零股流動性，提升小額投資人盤中零股交易的便利性，並兼顧投資人審慎下單之思考時間，已公告111年12月19日調整盤中零股交易撮合間隔時間，由現行3分鐘縮短至1分鐘，進一步增進盤中零股市場成交機會及效率。
證交所董座內定林修銘 史上最年輕董事長
林修銘小檔案證交所董事長許璋瑤確定將於今年6月底光榮退休，7月1日起，內定由集保結算所董事長、年僅57歲的林修銘接掌，成為證交所有史以來最年輕的董事長，證交所現任總經理簡立忠也可望續任。林修銘於集保服務逾20年，締造亮眼經營績效，集保去年EPS達14.03元新高，子公司基富通證券也彌平累計虧損轉盈，林修銘獲拔擢將挺進掌舵證券大前台證交所，成為證交所成立60年來最年輕的董事長。證交所於14日召開股東會，進行全面董監改選，選出9董、2監全數為銀行及證券商等機構法人，當時均未指派法人董事代表人；尤其最高票的台銀最後會派誰出任法人董事代表，成為牽動接下來由誰接掌證交所董事長的關鍵，另6董、1監的公益董監事名單，也攸關總經理的去向。21日證交所新任法人董事、公益董事名單已分批出爐，確認即將卸任集保結算所董事長林修銘，出線入列台銀法人董事名單，重要人士透露，證交所董事長已內定由林修銘出任，此外，簡立忠也在公益董事名單之列，可望續任證交所總經理。未來證交所將進入林修銘及簡立忠共同帶領台股資本市場的年代。由於台股在今年1月5日來到18,619點歷史紀錄，6月20日最低觸及15,367點波段低點，高低下殺3,252點，市場期待未來台股可望在「新人新氣象」下，重新展開另一番多頭攻勢。證交所21日召開本屆最後一次董事會，本屆董事會到6月30日止，一般預料，新任期董事會將由最高票的台銀法人董事代表人林修銘出面召集，預計最晚將在6月30日或7月1日召開董事會推舉新任董事長。■許璋瑤6月底光榮退休許璋瑤2017年11月3日接掌證交所董事長、並兼任金融總會理事長。許璋瑤在台股剛突破萬點之際，接下身負台股重要監管及活絡市場的重責大任；許璋瑤任內4年8個月，推出多個重要交易新制，包括逐筆交易、盤中零股交易、股票造市制度等。林修銘1965年出生，目前57歲，政大政治系、美國喬治華盛頓大 學華府特區企管研究所畢業；7月1日將正式接掌證交所董座，成為證交所歷年來最年輕的董事長；過去他也是證券「F4」中最年輕的董事長。
台積電股東 單月暴增10萬人
外資連續第三年提款台股約1.7兆元，但內資買盤順勢承接共同對抗外資，趁著4月台股二波急殺，最低來到16,219點波段低點，內資買盤大舉湧入，股東人數飆新高，百萬股東的台積電及中鋼，到4月底止股東數各飆高至132.93萬人及109.23萬人，雙雙寫下歷史新高，其中，台積電股東數一個月內就暴增10萬人。據統計，台積電、聯電、聯發科、中鋼、華邦電、臺企銀、大魯閣、開發金、仁寶、陽明、新光金等11家公司，4月股東數大增2～10萬戶。且從各月月底股東人數來看，股東數全飆上歷史新高。上述11家公司，多屬於大型成長、權值龍頭、高殖利率股，只有大魯閣不是，主因4月間傳出股東會紀念品誘人，且零股投資人都可領股東會紀念品，因而帶動股東數狂增。華南投顧董事長儲祥生指出，從上述股東數大增的個股來看，多屬於績優股，獲得存股族喜愛，近年來國內投資人投資觀念已與以前大不相同，投資人較少買投機股。台積電及中鋼是目前台股股東數唯二突破百萬人，受到盤中零股交易上路的帶動，去年3月底台積電股東人數首度越過百萬人，追過百萬股東的中鋼，才短短一年的時間，台積電股東數已經直逼133萬人，中鋼則才剛超過109萬人，顯示這波台股大跌中，確實吸引了超過10萬股東「錢」進護國神山台積電。從股東數排序，接下來聯電91.53萬人居第三高，鴻海82.58萬人第四高，開發金、群創、友達、中信金等，都各達50～78萬人以上，這8家擁有50萬以上股東大軍的公司。萬寶投顧董事長朱成志表示，近日已有部分IC設計股、IP矽智財相關個股股價跌勢領頭踩煞車，台股有望逐漸穩定，以台積電來說，今年獲利每股上看34元，聯發科本益比也掉到10倍附近，逢低是績優龍頭股加碼時機。
0050明除息每股配3.2元新高 小資族趁最後交易日零股爆買
元大台灣50（0050）是國內首檔成立的ETF，掛牌18年來已成為國民級ETF，將於1月21日除息3.2元，今天（20日）是有意參與配息最後買進日，受到台積電股價飆升連帶吸引小資族青睞，連著兩天狂湧進盤中零股交易，成交量暴增。根據統計，1月19日元大台灣50（0050）盤中零股爆出70萬股巨量，創去年9月底來的近4月最大量，今天（20日）盤中零股交易持續稱冠ETF，上午成交量已逾41.3萬張。元大投信表示，去年7月時，0050配息一度因除權息遞延影響，相關未配發的股息都將在元月派發。由於「國民ETF」元大台灣50（0050）及元大高股息（0056）規模就增加超過千億元，使得元大投信的ETF資產管理規模創新高。依元大投信統計，旗艦元大台灣50（0050）及元大高股息（0056）在2021年分別增逾600億元及400億元，表現最為領先。這也反映國內ETF雖然愈來愈多，但元大投信經典的台股ETF仍是許多投資人首選，因此有顯著的成長佳績。元大投信提醒，投資人參與ETF配息時，應同步留意報酬率及配息率，高配息率不等同報酬率，並需注意ETF的配息頻率，半年配息或季配息等一年多次配息的產品，可能有各次配息金額不一致，使ETF配息率波動，甚至單次配息率大幅衝高的情形。
台股2021年成交值逾95兆 證交所海吞獲利大補丸 去年EPS12.3元
2021年台北股市首度站上萬八大關，上市公司總市值達56.3億元，成交值更達95.5兆元，日均成交量接近4000億元，躍居全球第8名，可說是證交所1961年成立以來最興旺的一年。受惠於成交金額大幅成長，證交所董事長許璋瑤表示，證交所去年稅後盈餘突破百億元、達103億元，每股盈餘（EPS）達12.3元，獲利及EPS均創歷史新高。展望未來，許璋瑤指出，隨各國疫苗施打日漸普及，全球經濟活動可望逐步恢復正常，供應鏈問題亦可獲得改善，加上5G、車用電子、高效能運算等新興運用需求持續暢旺，國內深具製程領先優勢的半導體製造業者積極擴廠，將帶動整體產業接續發展。目前各主要預測機構咸認今年國內經濟仍可達4%以上成長，上市公司營運亦將維持最佳狀態，國內股市可望賡續穩健發展，惟目前全球仍存在疫情、通膨及升息等諸多不確定因素，未來仍需審慎因應。許璋瑤表示，證交所近年陸續推展多項新制度，促使證券市場日益強健，包括：逐筆交易大幅提升交易效率，交易量顯著增加；定期定額與盤中零股交易制度提供小資及年輕族群參與股市機會，進行長期儲蓄投資，達到財富累積效果；實施造市制度活絡優質但交易量偏低個股，成交值較實施前提升4成。基於保護投資人，許璋瑤指出，長期以來企業多需達到一定營運規模並且獲利，方能進入資本市場上市籌資，但隨著科技創新日益加速，產業研發創新速度已為成敗關鍵。基於產業長遠發展需要，必須讓優質的新創事業及早進入資本市場，俾藉由市場力量來強化其營運體質及競爭力。因此，證交所於去年7月開設創新板，自規劃籌設以來，已辦理多場座談會、拜訪超過60家新創企業，並有8家新創公司表達上市意願，惟成效尚未彰顯。未來將會同各中介機構持續努力，加速引進優質新創企業，為國內產業帶來新的成長動能。另，目前電子下單比重已攀升至76%。為提供投資人快速、穩定的交易環境，證交所積極推動證券商布建資訊設備及投入數位轉型，並為提升整體證券市場資安防禦能力，與周邊單位合力建置資訊設備及風控系統，成立「證券暨期貨市場電腦緊急應變支援小組」(Securities and Futures Computer Emergency Response Team，簡稱SF-CERT)，全天候24小時不間斷協助業者應變資安事件。此外，有鑒於近期投資詐騙案件漸增，證交所加強透過多元管道宣導，深化投資人風險概念以防範詐騙。
5檔ETF除息秀「續抱、加碼」？ 散戶在這一檔成交量創新高
10月本周台股上演共五檔ETF除息秀，永豐台灣ESG ETF（00888）昨天除息，今天（20）日成交量逾3.2萬張，創下3月底掛牌以來最大成交量，緊接是元大高股息0056將在22日除息，投資人搶購除息ETF熱潮與溢價持續引爆。本周19日當天即有4檔ETF除息，包括永豐台灣ESG ETF（00888）、永豐台灣加權ETF（006204）、富邦臺灣中小（00733）及富邦臺灣優質高息（00730）除息，4檔台股ETF股價在沉澱除息前買盤造成的溢價收斂，更在挑戰17,000點關卡前股價震盪。法人分析「除息後隨溢價收斂，加上台股反彈至17,000點關卡遇壓力區，使得近日除息的台股ETF暫時呈現貼息」。永豐投信表示，根據CMoney資料庫，年初至9月底已除息台股ETF，全數皆在期間曾完成填息，即使是7月中台股18,000點之際除息ETF也在隨後大盤區間震盪向上之際完成填息，季配息頻率ETF更是平均填息時間最快者。目前台股ETF配息共有三種「年配息、半年配息與季配息」等的配息頻率，從CMoney資料庫統計的下半年除息台股ETF最近一次除息後的填息表現看來，年配息型平均填息天數16.37天。10月本周共有5檔ETF除息，其中永豐投信發行2檔、富邦投信2檔及元大投信1檔。半年配息型平均填息天數11.67天，季配息基金平均填息天數則僅8天，季配息型ETF填息時間最快；若以ETF類型觀察，則以大型權值、科技型等ETF，在除息後更快取得填息優勢。永豐投信分析，季配息ETF具備較快填息優勢，近日除息ETF成交量觀察，不少投資人、領息存股需求者，趁近日行情震盪，ETF股價貼息，股價相對便宜時逢低買進，可透過分批買進、盤中零股交易、小額加碼、定期定額、定期定股等方式，視資金部位衡量投資部位。
ETF挖寶戰略2／長青樹「高股息型」 台股「愈貴」科技主題異軍突圍
國內投信爭相募集ETF，攸關去年10月的盤中零股交易政策上路。台股大盤指數當時從1萬2千點一路走高，上周衝上萬八，零股交易量成長6倍，零股交易前10大排名不乏一張動輒20、30萬元到80、90萬元的高價股，例如台積電、聯發科和「航海王」航運股長榮、萬海、陽明、「鋼鐵人」中鋼、新光鋼、東和鋼鐵等。「小資族的投資意願日益增長，卻面臨台股愈來愈貴的困境。」中國信託投信業務部長陳正華分析，「因此當能夠解決資金受限、無法擁有完整配置困擾的ETF上市時，便會受到市場注目。」看準小資族渴望擁抱高價股的需求，中國信託投信7月推出中信小資高價30ETF（00894），打出首檔聚焦高價股、零股熱門標的基金，納入台積電、聯發科、台達電等平均股價高逾700元的高價股，其中台積電占比最高，達20.8％。中信投信業務部部長陳正華分析，市值型、高股息型、科技主題型、ESG型4種ETF產品，各能滿足不同風險偏好、投資需求者。（圖／陳正華提供）從證交所6月公布投資人最愛的定期定額ETF來看，依序是市值型、高股息型、科技主題型與ESG型。ESG是「環境保護」（Environment）、「社會責任」（Social）和「公司治理」（Governance）的英文縮寫，聯合國全球契約（UN Global Compact）在2004年首次提出ESG的概念，被視為評估一間企業經營的指標。高股息型對於退休族相當具有吸引力。今年1月，中國信託投信推出的中信恒生中國高股息ETF基金（00882），是國內首檔陸股配息型ETF，7月16日剛完成首次除息，每單位配息金額0.68元，配息率約4.4％。「高股息商品是市場的長青樹，市值型是ETF中『基本盤』，但大盤目前在歷史相對高點，上攻空間有限，此時科技主題型產品『異軍突起』的機率才比較大。」中國信託投信業務部長陳正華說。
「台灣創新板」及「戰略新板」今日正式開板 將成新創產業籌資新平台
台灣證券交易所及證券櫃檯買賣中心於今（20）日上午共同主辦「台灣創新板」及「戰略新板」聯合開板典禮，行政院蘇貞昌院長、國家發展委員會龔明鑫主委、金融監督管理委員會黃天牧主委皆親自到場參加。蘇貞昌於致詞時提到：「資本市場是國家經濟的櫥窗，自蔡總統上任以來及國人共同努力下，台股表現持續創新高，近年雖疫情肆虐，台股卻逆勢成長突破萬難，讓世界驚豔。今天證交所及櫃買中心為創新產業提供更好的籌資環境，這是勇敢的突破，也是政府要扶植創新產業的經濟戰略。」同時也指出，「台灣創新板」鬆綁上市法規條件，縮短公司準備時間，打造良好的籌資平台，協助創新企業創造更大的價值。黃天牧則表示，資本市場具有籌資和投資的流通功能，為持續推動資本市場發展，金管會於去（2020）年12月正式啟動資本市場藍圖，以「公平效率、創新開放、連結國際」作為重要發展指標。創新性新板的推出，正符合資本市場藍圖中「強化發行市場功能，支援實體經濟發展」的目標。期許新板塊的發展能夠行穩致遠，為資本市場帶來更多生力軍，進而帶動台灣經濟成長。龔明鑫亦表示，為落實「優化台灣創新產業投資環境」的政策目標，國發會持續提供新創企業人才或資金上的協助。他亦期盼，在國內多層次資本市場架構下，新板提供創新企業進入資本市場的管道，並為其創造進一步發展及擴大營運規模的機會。這是革命性、思維上的改變，具有劃時代的意義。證交所董事長許璋瑤表示，近年國內經濟顯著成長，證券市場也蓬勃發展，目前股市總市值達到60兆元，平均每日成交金額突破5000億元，都比往年呈現倍數成長，在資本市場資金動能充沛情況下，正是實施創新板最好的時機。並指出，近年來已陸續推出逐筆交易、盤中零股交易制度，經過一年審慎研議後推出「台灣創新板」，滿足創新企業的籌資需求，落實響應政府政策。行政院長蘇貞昌出席證交所「台灣創新板」及櫃買中心「戰略新板」聯合開板典禮。（圖／翻攝自證交所直播畫面）
台股2項新交易制度本周上路
證交所宣布，為避免收盤前股價過度劇烈波動，普通交易及盤中零股交易之瞬間價格穩定措施，將由13時20分延長至13時25分，自今（28）日起正式實施。而為提升優質低流動性股票之交易量能，將自6月30日起實施上市股票造市制度。證交所指出，依照獲利、成交量、週轉率、是否配息等條件，篩選約60檔涵蓋多元產業類別之優質低流動性股票，實施上市股票造市制度。目前已有8家證券自營商申請擔任股票造市者、1家證券自營商擔任交易獎勵參與者，證交所將提供該等券商經手費折讓等獎勵措施，希望經由造市制度活絡相關股票交易量能。證交所表示，上述交易制度措施皆屬優化資本市場之機制，證交所並已請證券商及資訊公司於2021年6月27日進行市場實況模擬測試，確保上開措施實施後相關系統能運作順暢。
二萬點提前駕到4／買股只需一杯飲料錢！年輕人搶投資 零股交易可當暖身操練財商
去年10月26日盤中零股交易上路後，據台灣證券交易所統計，實施三個多月來，吸引74萬投資人加入，其中30歲以下的年輕族群有16萬人，是未實施前的2.4倍，顯示這項制度相當受到年輕人歡迎。截至去年底，盤中零股交易日均額7.68億元，比盤後交易多出2.7倍；單月交易戶數則較2019年全年平均值增加1.8倍，其中以21至30歲年輕族群為最多，增加了3.1倍。零股族的心頭好，以高價股與金融股居多，其中台積電、大立光分占第一、二名，ＥＴＦ（指數股票型基金）則以元大台灣五十（0050）最受青睞。依理財知識網站「CMoney」統計，今年1月盤中零股交易成交值，前十名依序為台積電、大立光、鴻海、聯發科、國巨、台達電、聯電、同欣電、聯詠與玉晶光，全都是電子股，且聚焦在半導體、光學雙雄、被動元件及電動車概念股。零股族偏好高價股，且聚焦在半導體、光學雙雄等，大立光就是其中的熱門股。（圖／翻攝自奇摩股市）對此，證券公會理事長、元大證券董事賀鳴珩表示：「零股族挑股票，雖以高價科技股為主，但零股交易讓台股的進場門檻，只要一杯飲料的銅板價！不過，投資人仍須留意風險，嚴選優質持股標的，理性投資。例如買台積電看股價有未來，股息為二至三％，國泰金股價波動相對穩定，但配息約有四至五％，要如何配置，取決於投資人想作波段賺價差，還是想領利息。」證券公會理事長、元大證券董事賀鳴珩。（圖／王永泰攝）張錫則認為，保守型投資人與退休族較適合存金融股領配息，年輕族群可用時間本錢與低資金練習投資，先挑選ＥＴＦ與股票型基金，考慮５Ｇ與高股息等主題，並從其成分股學習挑選產業標的，「好公司的股價多半偏貴，年輕族群可分批進場，或採零股交易。」盤中零股交易開辦3個多月來，以21至30歲年輕投資人最為踴躍。圖為有飆股女王之稱的林恩如開課傳授買股認知與風險。（圖／翻攝自林恩如臉書）闖蕩台股邁入第25年、有「飆股女王」封稱的林恩如投資達人，她認為操作盤中零股交易還是要留意所需支付的手續費、交易稅，避免墊高太多的成本。對小資族年輕投資人族群來說，「可以視為暖身、存錢的概念，但不能拿來頻繁交易。」至於股、債的資金分配，張錫建議投資人可上網查詢「美國公債十年期利率」，做為調整資金配置的指標，「利率低時，買股票的資金部位可多於債券；當利率到達1.5％時，可開始增加債的比例，超過1.5％時，就要趕緊提高投資債的部位。」投信投顧公會理事長、國泰投信董事長張錫。（圖／馬景平攝）保守型存股族多會選擇金融類股，台股鼠年封關前，玉山金躍升零股交易量排行榜前十名。圖為玉山銀行板橋分行。（圖／趙世勳攝）
台積電急彈 零股交易暴衝搶進 供應鏈14檔被鎖定
台股護國神山台積電（2330）繼昨日強彈回神後，今持續開高大漲，短線反彈走勢呈現急行軍格局，使旗下相關設備廠與封測等供應鏈，再度被法人關注，尤其部分在KnowHow（核心技術）居全球隱形冠軍者，法人鴨子伐水逢低布局，值密切追蹤。台積電周二甫開市暫報629元，盤中最高價一度來到636元，最低價也有622元，顯示極短線高檔趨堅整理，欲小不易架構愈趨明朗。該狀況再度吸引台積電零股交易的小資族散戶回籠，例如迄上午10：12的零股交易累積逾64萬股，至10：22僅10分鐘差距，盤中零股交易再暴增逾75萬股，預估今零股交易可輕易破百萬股大關。台積電零股交易再度轉趨活絡，或也與專業外資花旗調高波段目標價有關；花旗上看台積電波段目標達900元，且在最樂觀狀況，甚至可挑戰至1100元之上，顯示大波段的上漲空間還不小，而持續吸引小資族散戶目光。除台積電零股交易熱絡外，神山周遭供應鏈，也再度獲法人青睞，包括設備供應鏈的中砂、帆宣、辛耘、弘塑、京鼎、志聖、漢唐、家登、信紘科、崇越、閎康等，與封測供應鏈的志聖與均豪，還有靶材供應鏈的光洋科等，逢低被「有心人」默默布局，尤其是部分被視為全球隱形冠軍的供應鏈，更值關切。據了解，台積電已在1月14日宣布2021年的資本支出，高達250億～280億美元，遠超越法人預估的200億～220億美元，而且台積電高層還預期未來5年的年複合成長率，仍可望高達2位數，顯示神山母雞帶小雞的共榮圈不宜小覷。
台股震盪！半導體、電動車仍火熱 專家：長線高點取決經濟
台股昨開高走低，一度賣壓沉重，重挫300點，但台積電再度扮演撐盤角色，指數終場收在平盤附近。金管會主委黃天牧指出，盤中當沖交易仍高，震盪激烈顯示投資人對未來行情走勢有不同看法。台股早盤開高至15676點，隨即出現急殺，指數呈現震盪格局，終場小跌4.39點，收在15612點，跌幅0.03％，成交值新台幣3120.72億元。分析師指出，各均線依然向上，指數測試10日線，量縮止穩，仍以偏多回檔看待。上周外資於亞股普遍買超，又以買超印度及台灣股市最多，分別為18.7億及5.1億美元。不過，昨日三大法人合計賣超16.37億元，自營商賣超1.42億元，投信買超0.56億元，外資及陸資賣超15.51億元。台積電股價昨依舊上漲1％，成為穩定大盤的重心，中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示，半導體產業近期市況火熱，缺料、搶貨傳言不斷，加上近期電動車產業需求擴大，相關企業營收展望仍高。由於資金充沛，國內投信基金規模持續衝高；根據投信投顧公會統計，2020年底資金規模達4兆5232億元，較前年底規模增長5186億元，年成長率12.95％，為史上金額增長第3大；法人表示，疫情尚未平息，各國政府財政、貨幣政策仍持續撒錢，資金動能勢必湧入股、債等風險性資產，看好股市中長期向上趨勢，操作上建議「重股輕債」。國泰證期研究部分析師蔡明翰分析，除資金豐沛外，近來盤中零股交易、鼓勵定期定額等政策，對投資市場是正向因子，鼓舞「小白」投資進場，投資熱潮是投信基金規模衝高的主因。不過，小白、菜籃族加入，投資市場過熱確實會造成短線高點出現，又在拉回的現象，但中長線的高點是取決於經濟，就目前來看，投資市場沒有波段性反轉跡象。
封關前「奔牛」氣勢 台股元月上漲機率高達七成
距離農曆新年封關倒數僅剩近一個月，據近十年統計，台股元月上漲機率高達七成。法人分析，2021年挾帶外資法人歸隊、內資活水挹注，及企業獲利向上、高殖利率優勢四大利多，可望支撐金牛行情續旺。台股元月首周繳出亮眼成績單，指數狂飆731點，創近20年來的單周漲點紀錄，並一舉登上15,463點歷史新高，為新的一年寫下開春好采頭，而本年度的封關日為2月5日，換算春節連假前夕還有20個交易日，此波「奔牛」氣勢將延續至何時，也成為市場關注重點。群益投顧董事長蔡明彥表示，受惠熱錢大浪來襲，帶動台股強力上攻，並讓個股本益比、股價淨值比具調升空間，且因資金成本低，拉回低點反而成為市場布局的中長期投資機會，而新台幣升值造成匯損衝擊較偏向個別公司影響，就整體來看，資金效應的對股票評價提高的貢獻仍會較為顯著，配合全球景氣復甦，預估農曆年前指數欲小不易。觀察外資自2020年11月開始回補台股以來，累計買超金額達2,288.61億元，其中元月近五個交易日就大舉加碼634.55億元，搶進鴻海、台積電、聯電、國巨等科技股，為力撐台股續飆歷史新高的最大功臣。證交所統計顯示，2020年累計總開戶數已突破1,100萬，新增開戶人數達67萬人，可看出「全民瘋台股」的熱度，且由今年第一周的盤中零股交易金額、當沖戶數、融資餘額金額等多項散戶指標都持續升溫，顯示內資積極期盼搭上元月行情的多頭列車，鎖定布局晶圓雙雄、航運類股、漲價題材股等主流族群，在內外雙資力拱之下，也進一步推升大盤延續量滾量的多方架構。基本面部分，凱基投顧董事長朱晏民指出，由於疫情干擾最壞情況已過，預期台股2020年逆勢突圍的科技股，新年度獲利還有兩成水準，而先前遭重創的傳產族群，獲利年增幅度則可望達五成以上，對比台股、美股上一年的一、二兩季分別為營運低點，以基期來看，上半年獲利成長幅度會相當亮眼，企業獲利復甦基調不變之下，類股有機會一路輪動向上。另外，台股目前殖利率約為3％，低於過去水準，但在全球主要股市當中仍具有吸引力，且全球整體負利率債券總額已超過18兆美元，預料將持續吸引資金由債轉股，扮演穩定市場的重要角色。富邦投顧董事長分析，2021年受惠電動車、5G兩大產業帶動，預料科技股仍是領漲主流，包括相關零組件供應鏈商機龐大，再加上半導體需求點火，也使得周邊供應鏈營運、獲利具有更大表現空間，即便電動車、5G與半導體類股波段漲幅不小，短線有修正急漲乖離過大風險，但就中長期趨勢來看，未來產業成長動能仍然相當看好，為金牛年重點指標。ETF除息秀 搶領紅包2021年元月首波ETF除息秀即將鳴槍開跑，截至月底前共有49檔ETF接力登場，其中最受矚目的是有「國民ETF」之稱的台灣50，22日擬配發3.05元現金股利，整體合計共有約28萬受益人數，將搭上春節前的第一棒配息熱潮。受惠資金行情點火，推升全球股市穩步走揚，相關ETF交易熱度也跟進升溫，台股更是頻創歷史高點，尤其在權值股領軍衝鋒之下，指數投資策略再度躍居盤面焦點，今年首波ETF配息表現，已成為股民熱烈討論話題。據統計，在1月底之前，共有49檔國內外指數型股票、債券指數股票型ETF即將配發股息，率先在19日登場的有36檔，包括元大投資級公司債、國泰臺韓科技等ETF，其他13檔除息日期則分布在20日至22日之間，搶在農曆年前接棒發送配息紅包。若以盈餘分派頻率區分，主要集中在季配型ETF，共有34檔之多，而月配的僅有中信高評級公司債、中信優先金融債兩檔ETF，此次分別將配發0.371元及0.388元；第一金工業30、國泰北美科技、國泰費城半導體三檔為年配，半年配的則有元大台灣50、元大MSCI台灣、國泰股利精選30等人氣ETF，合計目前約有逾28萬受益人數將參與本次除息行情。其中，掛牌已超過17年的台灣50將在22日每單位發放3.05元現金股利，優於前一年度的2.9元，但因台積電今年以來大漲，推升0050股價8日來到131.2元新高，換算殖利率略微縮水至約2.32％。而以高金融股占比為特色的國泰股利精選30，目前配置金融股達五成，國泰投信日前也進行第一階段公告，預估每單位配發0.73元現金股利，若以最新收盤價22.08元計算，殖利率約3.3％，除息日訂為1月19日。