疲軟
」 美股 台股 美國 台積電 日圓「保鮮盒元祖」特百惠驚傳聲請破產 天價負債金額曝光
美國知名家居用品品牌特百惠(Tupperware)以保鮮盒起家,然而現在卻出現破產危機。據了解,特百惠債務超過7億美元(約新台幣222億元),目前計畫聲請破產。根據彭博社報導,特百惠在需求疲軟的情況下,經過多年努力重振業務,但最終仍不敵大環境,預計最快將於本周申請破產。知情人士表示,這個家居用品品牌在近年大部分時間裡一直在致力於食品儲存,在違反債務條款,並聘請法律和財務顧問後,該品牌正計劃申請破產。消息傳出後,股價下跌超過50%。在進行破產準備之前,特百惠與其貸方就如何管理超過7億美元的債務,進行了曠日持久的談判。貸方今年同意在違反貸款條款的問題上給予該公司一些喘息的空間,但該公司的情況繼續惡化。報導指出,申請破產的計畫還沒拍版,仍有可能發生變化。針對破產傳聞,特百惠沒有回應。為節省成本,特百惠6月關閉位於南卡羅萊納州的最後一間美國本土工廠,解雇近150名員工。去年,為了扭轉業務局面,更換了執行長和幾名董事會成員,任命戈德曼(Laurie Ann Goldman)為新任執行長。
AI概念股回神美三大指數全面收紅 市場靜待下周聯準會降息
美國聯準會將在17日至18日舉行決策會議,外界認為有機會降息2碼;美股13日周五全面收紅,標普500指數和那斯達克指數連續五個交易日上漲,且創下今年以來最大單周漲幅。美媒報導,前紐約聯準銀行總裁Bill Dudley表示,因美國勞動力市場放緩超出預期,加上就業市場風險高於通膨挑戰,聯準會有充分理由在下周會議上決定降息2碼。摩根大通經濟學家也認為,在通膨下降、就業數據疲軟之際,聯準會應該降息2碼,以適應風險變化。芝商所(CME)的FedWatch工具也顯示,降息2碼與降息1碼的可能性各為50%。不過AI股上周回神,輝達本周累積上漲15.83%,幾乎收復先前的跌幅。標普全球評級技術總監Andrew Chang認為,未來一年輝達股價將繼續飆升,集結多位分析師的目標價,平均為153美元,較目前還有29%的上漲空間。博通本周累積漲幅22.4%,主要利多消息是OpenAI决定與博通、Marvell等公司合作,共同開發ASIC晶片,OpenAI有望成為博通的主要客戶之一。美股三大指數中,道指本周上漲2.6%,那指漲5.95%,標普500指數漲4.02%,後兩者均創下今年以來最大的單周漲幅。
多事之秋!才爆全球大裁員 三星又傳「這主顧」想換人「恐重創代工業務」
近期三星集團可以說是進入多事之秋,雖然先前三星電子股價一度上漲,但由於外資拋售,導致三星集團總市值在短短2個月內跌破600兆韓元,蒸發近130兆韓元(折合新台幣約3.39兆元)。除此之外,外界也傳聞三星電子將在全球的部分部門裁減最多30%的員工。在印度當地,三星員工也因為低薪關係爆出大規模罷工事件。而最棘手的是,目前傳聞Google有意將晶片生產的工作交付給台積電,取消與三星的合作。根據《路透社》報導指出,有消息人士表示,三星總部已指示全球子公司在今年年底前,將銷售和營銷人員削減約15%,行政人員則削減高達30%。報導中提到,這項裁員計劃將影響到美洲、歐洲、亞洲和非洲的員工。雖然具體裁員人數和最受影響的國家及業務部門尚未明確,但有6名熟悉內情的人士確認這一全球裁員計劃的存在。而根據三星最新的永續發展報告指出,截至2023年底,三星共僱用267,800名員工,其中超過一半(147,000名)位於海外。在這些員工中,製造和開發部門佔據大多數,銷售和營銷人員約25,100人,其他領域則有27,800人。與此同時,根據《Businesskorea》報導指出,截至9月11日收盤,三星集團17家上市公司的總市值跌破600兆韓元大關,降至593.874兆韓元,與2023年年底的657兆韓元相比,不僅明顯下降,三星集團的市值在短短2個月內蒸發了近130兆韓元。報導中也提到,三星電子在7月時曾透過優異表現,將股價持續推高,集團市值一度突破720兆韓元。但隨後由於外資持續拋售,從9月3日到11日這段時間,外資淨賣出額接近3.6兆韓元,股價連續7個交易日下跌,11日當天,三星電子股價更跌至64,900韓元,市值降至387兆韓元。之所以會有這次明顯下跌,主要是PC和移動記憶體等半導體需求疲軟,多家證券公司因此下調了對三星電子的目標價。分析師們預計,由於半導體需求低迷,三星電子第三季度的業績可能會低於市場預期。而根據《Businesskorea》另一篇報導指出,這次Google Pixel 9系列手機是採用三星4奈米製程,但Google可能會因為良率問題,會將Pixel 10系列的手機處理器轉移給台積電製造。報導中提到,有專家分析表示,Google之所以會考慮更換代工廠商,其中主要原因之一是三星電子的良率問題。據了解,三星的3納米製程良率僅有20%,遠低於台積電的的水平。而如果此傳聞屬實,會對三星電子的代工業務將造成重大打擊。除此之外,報導中也提到,有跡象顯示,Google可能會連未來的Pixel 11系列,都會採用台積電的2納米製程技術Tensor G6處理器,這代表Google接下來可能會與用台積電取代過去有長期往來的三星電子。而在罷工方面,根據《路透社》報導指出,三星位於印度清奈附近的工廠,因為其員工不滿長期低薪,就於6日爆發大規模的罷工抗議,參與員工人數多達800人,接近原本1800名員工的一半。而雖然勞資雙方曾進行溝通過,但由於雙方並未取得共識,所以讓罷工行動持續進入到第5天。報導中指出,根據印度工會中心(Centre of Indian Trade Unions,CITU)的調查發現,在印度的電子產業並沒有幫員工進行適當的薪資調整,而且員工處於弱勢,幾乎沒有集體談判的機會。而其中,三星給予印度員工的平均月薪為2.5萬盧比(折合新台幣約9500元),而CITU則要求三星應在三年內幫員工加薪至3.6萬盧比(折合新台幣約1.3萬元),但雙方並未取得共識,因此罷工行動持續進入到第5天。報導中提到,三星印度廠每年可幫三星集團帶來120億美元的收入,占其在印度年收入的三分之一。而且這次三星印度廠罷工事件是目前印度外資中最大規模的罷工,同時也為印度總理莫迪的「印度製造」計畫上蒙上一層陰影。
不甩限貸房市928檔推案直逼兆元 北市登推案王、台南反攻增2倍
根據591新建案調查,今年928檔期六都及新竹地區推案量合計9776.5億元,直逼兆元的巨量不僅較去年大增3000億元、年成長逾4成,更再度寫下單一檔期史上新高。各縣市火力全開,其中光台北市一地就湧進2500多億元,占全台近4分之1;台南也擺脫去年悲情,個案與總銷年增高達2倍之多。數字科技(5287)旗下591新建案分析,受惠上半年房市買氣爆棚,建商還是「地照買、案照推、房照賣」,信心絲毫未受影響,像台北、桃園及台中等地受惠百億大案點火,紛紛刷新區域新高紀錄,新北、台南及高雄也都同步重返高檔,若再計入年初329的7800多億元,今年光兩大檔期就累積近1.8兆案量,隨著年底還有多檔指標案醞釀,全年「保底2兆」幾成定局,可說是相當瘋狂的一年。本次928雙北可說無比熱鬧,其中台北市更登頂推案王,關鍵在於北投、文山及南港等區突飛猛進所致。以量體最大的文山區,光「元利四季莊園」、「信義富境」、「將捷旅境.」就聯手包辦765億元、近3000戶量體,案量更是第二名大安區2倍多,再來南港、北投也各自有逾200億元左右案量公開,可說是這次北市推案生力軍。至於新北市這次總銷水位1819億元,直逼2022年締造的1900億元高峰;且進場個案數達60件,較去年增加逾2成,印證建商信心火熱。而當前新北由於成屋較少,基本上以預售為大宗,同時又有雙北龐大買盤支持,整體銷況仍是「四季如夏」,常見的大樓2、3房仍是供不應求,更催生出許多快銷案,絲毫未受市場風雨干擾。桃竹部分則呈現兩樣情,桃園市去年因延推案導致水位較低,如今在醞釀一年後迎來爆發,這次不僅總銷高達1400多億元,推案數89件也是全台最多,年增分別高達6成、8成,其中又以小檜溪、中路等地為主要戰場。唯一量縮的新竹地區,由於蛋黃區持續冷靜,這兩年由基期相較低的蛋白區如湖口、寶山等地撐起半邊天。台中這次新案連發,建商看好設廠、就業等題材積極搶灘,總銷一口氣飆到近1900億元史上最高,熱區如北屯、西屯等區,分別都有超過400、600億元案量釋放。不過在限貸風暴影響下,買方態度與建商出現落差,許多投資客及首購族姿態趨向保守,部分外圍地區更傳出來人及銷況雙雙疲軟的消息,是否會一路冷到年底,值得觀察。這幾年熱到不行的南二都,本次表現皆相當不俗,像台南市因去年基期較低,今年除了在永康區有百億指標案,南科周邊也有量體逾百戶的大樓案登場,帶動量能反攻至500億元以上。而高雄這次以中小型個案為主,推案熱區仍集中在北高雄左營、楠梓及橋頭一側。惟目前受制於房貸緊縮,兩地均面臨投資買盤熄火,首購及換屋等自住客追價力道鈍化等現象,新案去化明顯放緩,銷況從上半年一屋難求轉為個案表現。591新建案總編輯李忠哲提醒,新青安嚴審和限貸令來勢洶洶,且近期台股上沖下洗都持續衝擊市場信心,與上半年相比,部分案場來人和銷況確實有走下坡的跡象。接下來還有央行Q3理監事會議、美國大選等重要議題披掛上陣,市場可說暗流洶湧,民眾最好保持晴天備傘如降低槓桿、提高預備金等準備,才能應付突如其來的變化。
美墨西哥灣颶風恐影響煉油產能 國際油價9日谷底反彈逾1%
受到美國墨西哥灣有可能形成颶風,進而影響沿岸地區煉油產能的影響,油市從上周的低谷反彈,上周布蘭特油價周線重摔10%,跌到2021年12月以來低點,西德州中級原油周線重挫8%,跌至2023年6月低點。而今(9)日國際油價漲逾1%。澳新銀行(ANZ)的分析師表示:「在經濟情勢日益暗淡的背景下,原油創下了 11 個月以來的最大單週跌幅。上週五美國就業數據疲軟,引發市場對全球最大消費國石油需求疲軟的擔憂。」在9日亞洲早盤,歐美油價電子盤見紅回歸,美國NYMEX-10月西德州中級原油期貨價漲0.88美元或1.29%,報每桶68.55美元,倫敦ICE-11月布蘭特原油期價上漲1.05美元,報每桶72.11美元。美國國家颶風中心(National Hurricane Center)8日表示,墨西哥灣西南部的天氣系統可能在抵達墨灣西北部之前形成颶風,而該灣區沿岸占美國煉油產量的60%以上。本周至今國際油價已跌5.3%,不過隨著石油價下跌,OPEC+上週四(5日)表示,將把石油自願減產每天220萬桶的期限延長11月底。獨立市場分析師Tina Teng也指出:「市場信心由上周賣壓稍微恢復。」
美就業報告+聯準會18日會議 加劇賀錦麗與川普選情
美國正處於大選期間,根據美國新聞網CNN報導,接下來兩週將密切地關注美國月度就業報告和聯準會政策決定(9月18日從華盛頓特區直播)。即使枯燥的報告,也可能迫使總統候選人重新調整選民最關心的議題。對於7月底成為民主黨候選人的副總統賀錦麗(Kamala Harris)來說,對於經濟資訊須更加細緻反應,承認消費者對高物價和通貨膨脹的合理不滿,同時宣揚民主黨在維持經濟成長方面的成功。賀錦麗在經濟等議題表現原本落後川普,但在短短一個多月,她的選情已趕上川普,並削弱他在經濟方面的領先地位。7月份,美國失業率意外上升,從4.1%上升至4.3%,令市場對潛在的經濟放緩感到緊張。儘管裁員仍處於歷史低位,但夏季的幾個月裁員人數激增,加劇了市場焦慮。市場看空者(以及許多共和黨人)抓住這些跡象並得出結論,美國三年來避免的經濟衰退即將來臨,這是現任總統拜登陣營魯莽管理的表現,使經濟正在走向全面崩潰。不過,W.E. Upjohn就業研究所的勞動經濟學家亞倫·索傑納(Aaron Sojourner)表示:「就業成長放緩本身並不意味著麻煩,」「我們已經接近充分就業,因此就業成長基本上必須放緩。」7月的就業報告顯示,增加了相對微不足道的11.4萬個職位,這並不是一場災難,而是令人驚訝的放緩。「對數據的過度反應是世界上最容易預測的事情,」經濟政策研究所所長海蒂·希爾霍爾茨(Heidi Shierholz) 表示:「這感覺格外重要,因為即將舉行選舉,這似乎加劇過度反應。」聯準會就像旋轉咖啡杯一樣,只能控制乘坐速度,但無法控制玩家的舒適度,聯準會之前提高利率以減緩經濟成長,若時機成熟,本月開始的降息將使勞動市場保持現狀,有效地支撐疲軟的經濟。
Samsung產量季減10%全球市占仍居冠 Apple新機生產將破8,600萬支
根據TrendForce(集邦)最新調查,2024年第2季由於部分品牌新機鋪貨期結束,加上季底進入庫存調節等因素,全球智慧型手機生產總數落在2.86億支,較第1季衰退約3%。面對旺季不旺的市場趨勢,品牌廠在第3季的生產規劃普遍趨於保守,因此,第3季生產總數預估僅有微幅季增,達2.93億支,但仍較去年同期呈現約5%的年衰退,並且低於疫情前水準。2024第2季全球前6大智慧型手機品牌及市占率。(圖/TrendForce提供)Samsung第2季由於Galaxy S24新機鋪貨期結束,智慧型手機產量季減10%,降至5,380萬支,仍維持市占第一。TrendForce表示,Samsung有望於第3季底推出一款高階薄型摺疊機,可視為Z Fold 6的延伸機種。然而,考量售價與缺乏殺手級應用,預估該薄型款僅占Samsung摺疊機產出的1%,對衝刺市占的幫助有限。市占第二的Apple於第2季生產約4,410萬支智慧型手機,雖季減8%,但較2023年同期成長5%,可視為因應中國618電商促銷的先行備貨。由於在中國市場的降價策略奏效,預估將帶動第3季的生產表現。此外,Apple將於9月發表4款新機,預估其2024年的新機生產總數將破8,600萬支,較去年增長近8%。Xiaomi(含Xiaomi、Redmi及POCO)第2季智慧型手機生產總數為4,180萬支,年增19%,雖維持樂觀布局市場的策略,然而考慮需求未顯著回升,第3季生產目標僅中個位數成長,並謹慎監控庫存,避免再次陷入高水位困境。Oppo(含Oppo、OnePlus及Realme)第2季生產總數年增6%,市占率排名第4。TrendForce表示,中國市場占該品牌的銷售占比穩定維持在35%左右,其次為印度和東南亞地區。展望第3季,Oppo生產目標將與第2季持平。 Vivo(含Vivo及iQoo)得益於新品推出及中國市場銷售告捷,第2季智慧型手機產量季增20.5%、年增10.2%,市占率排名第5。Vivo近年雖積極開發海外市場,但中國市場仍占其銷售市占的50%。TrendForce預估其第3季生產總數可望與第2季持平。TrendForce指出,Transsion(含TECNO、Infinix及itel)在第1季產出過於積極,造成通路庫存上升,第2季為調節庫存,下調生產總數至2,360萬支,季減20.8%,市占排名退後一位至第6名。進入第3季,Transsion同樣以維穩第2季的生產表現為主,避免重蹈庫存升高的壓力。另外,全球性經濟疲軟同樣衝擊高銷售成長潛力的南美、中東和非洲等市場,加上多個手機品牌進軍,開始出現僧多粥少的局面。近期新興市場有整機通路庫存升高的現象,品牌廠因此更注意零組件和整機庫存管理,避免因庫存高過而加劇金流壓力。在此背景下,品牌廠對2024年下半年的生產計劃普遍採取保守態度,以因應需求的不確定性。
美國降息預期+市場擴大押注 分析師:金價可望續創史上新高
金價今年一路狂飆,國內銀樓業者表示,金價從年初每錢8000多元已漲到每錢9910元,今(6)日國際現貨黃金上漲0.86%至每盎司2516.58美元。銀樓業者還說,如果是三、四年前購入的部位,現在了結的話,獲利近七成。台北市金銀珠寶公會副理事長石文信受訪時表示,金價狂飆的原因,其中一個就是9月降息明朗化,在降息以前,美元有回貶空間,黃金就會續漲。石文信指出,黃金是最笨的投資工具,沒有花掉的錢隨便買個最低5000元的小金豆等,放到現在獲利了結,帳上都有一筆零用金可用,若是三年前低點5、6千左右購入,現在賣掉,帳上能夠現賺六、七成。美國週四(5日)公布「小非農」ADP就業報告顯示,八月民間企業就業人數經季節調整後僅增 9.9萬人,低於經濟學者預估的 14.5萬人,及七月份的增量 11.1萬人,為2021年一月以來新低。由於ADP數據疲軟,使美元遭到打壓、現貨黃金漲逾 20美元。Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示:「若八月的失業率與七月的 4.3%(2021年以來最高水平)持平,加上隨著市場擴大對顯著降息的押注,金價可望重返歷史高位。」另外,元大投顧董事長胡睿涵指出聯準會基本確定9月會降息,但這是所謂的「預防性降息」,主要是預防經濟衰退嚴重因此把錢散出來,而明年全球經濟疲弱,更會推升貴金屬再創新高,包括今年以來黃金價格已上漲22.7%,主要就是受到避險需求大、經濟下行、貴金屬ETF三大理由的影響。元大投信表示,黃金的需求來源多元化,經濟擴張時需求提升,央行儲備是穩定的買盤,而高通膨時期的黃金表現更佳,甚至在不同階段有不同需求,因此過去20年黃金的年化報酬率高於全球股票,僅略低於美股。
OPEC+減產計畫11月底結束 國際油價續跌每桶跌破70美元
昨9月5日國際油價下跌維持在14個月低點,紐約商品交易所西德州中級原油10月交割價下跌1.6%,收報每桶69.20美元。OPEC+在其官網宣佈,八個參與「自願減產措施」的國家同意將該計劃延長兩個月至2024年11月底。新聞稿甚至貼出了從12月份開始逐步恢復產量的時間表,稱將從12月1日按新計劃取消220萬桶/日的減產,意即開始恢復增產。OPEC+補充道,參與國可以根據需要靈活地暫停或撤銷這些產量調整決定。今年6月的時候,沙烏地阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿拉伯聯合酋長國、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼,8個OPEC+成員國決定把日均220萬桶的自願減產措施延長至今年9月底。當時阿拉伯能源大臣就提到,如果組織認爲市場不夠強勁,可能會暫停或撤銷「增產」計劃。先前,諮詢公司Energy Aspects曾指出,近期趨於疲軟的需求增添了OPEC+推遲增產的可能性。值得一提的是,利比亞的央行危機一度讓OPEC+成員國看到了供應收緊的希望。但本週早些時候,利比亞央行行長宣稱,有強烈跡象表明該國各政治派別正接近達成協議,有望很快恢復石油產量。在OPEC+發佈決定前,花旗分析師Anthony Yuen就在一份報告中寫道,「如果OPEC+不能保證無限期延長當前的減產政策,市場可能會對該組織捍衛70美元的目標失去信心。」
台股崩跌999點 金管會說話了:密切關注市場變化
台股4日收跌999.46點,創下史上第三大跌點,金管會傍晚出面喊話,表示台股在亞股中跌幅最深,但台股今年以來仍上漲23.21%,漲幅仍優於日韓等地,且擔保維持率數字為172.48%,接下來會密切關注國際金融市場變化。據金管會表示,美股因為美國ISM製造業數據疲軟,引發市場對經濟成長出現擔憂,造成美股主要4大指數跌幅介於1.51%至7.75%,受美股影響,台股收盤時大多下跌,台股收盤指數21092.75 點,下跌999.46點,跌幅4.52%,成交量4851.05 億元,外資賣超912.63億元。除台股走跌,包括上海跌0.61%,香港跌1.28%,新加坡跌1.45%,韓國跌3.23%,日本跌4.30%。但金管會也指出,就今年以來股市走勢,截至9月3日止,台股上漲23.21%,相較日本漲幅15.61%、新加坡漲幅7.41%、香港跌幅3.54%、韓國漲幅0.35%、上海跌幅5.78%、深圳跌幅13.19%和美國道瓊漲幅8.62%,台股集中市場日均成交量約4327.11億元,相較去年同期增加54.74%。 另外,台股截至今年9月3日,信用交易之整戶擔保維持率為172.48%,截至7月底本益比約23.56倍,現金殖利率達2.43%,加計股票股利為2.53%,國內上市櫃公司截至113年7月底累計營收約23.86兆元,比起去年同期增加11.69%,為歷年同期次高。台股漲幅仍居亞洲主要市場之冠,今年前7月國內上市櫃公司累計營收亦為歷年同期次高,金管會強調,將會持續關注國際金融市場變化。
台股創下史上第三大收盤跌點 外資殺紅眼「狂砍千億創歷史新高」
受到美股全面重挫影響,台股4日開低走低,開盤即跳空下殺1100點,最低跌至20922.17點,終場大跌999點,以21092點作收。三大法人今日賣超1230.84億元,其中外資連11賣,今日賣超1007.51億元,外資狂砍千億創歷史新高!由於美國ISM製造業數據疲軟,經濟成長引發擔憂,美股四大指數重摔,台股今開盤跳空跌517.56點,以21574.65點開出,在電金及傳產齊殺下,指數早盤一度暴跌1170點,觸及20922.17點,為今日低點,跌勢雖一度小幅收斂,仍難敵收盤前半小時賣盤再度湧現,指數終場重挫999.46點,創下史上收盤第三大跌點。成交量則回升至4867.47億元。估計三大法人合計賣超 1230.84 億元,其中外資賣超 1007.51 億元;自營商賣超 339.74 億元;投信買超 116.41 億元。這次外資狂砍千億元,超過8月2日所締造的966.59億元紀錄,創史上最大賣超量。根據統計,今年至今才剛跨進第9個月,但外資史上賣超前十大中,就佔了7個名額。雖然外資賣超千億,但是有市場分析師認為,從台積電最低被壓低至888元、大盤收跌999點,跌停家數僅8家來看,今日的大盤狂洩應該是大戶壓低進貨,認為目前是換股布局的良機。
輝達崩跌9.53%「買不買?」 這些數據說美股Q3是走勢最弱一季
美股四大指數週二3日皆墨,輝達崩跌9.53%、台積電ADR挫6.53%,日韓股跟跌,台股4日更是一開盤重摔千點,最低來到20,922.17點,現來到21,287.58點,下跌804.63點,跌幅達3.64%,台積電失守900元。不過,儘管市場憂慮美國經濟疲軟,法人指出,美經濟仍有韌性。國泰基金經理人蘇鼎宇認為,本週五將迎接美國關鍵就業數據,以及下週的蘋果新機發表會,AI目前尚在軍備競賽中,各家大廠剛鳴槍起跑,明年下半年在各產業面的應用會更明顯,預估會為醫療業、手機、個人電腦及服務業等帶來革命性的改變,不投資科技產業的風險更大,可把握股市相對較弱的9月份低點,善用科技型ETF分批進場。週二美股那指重挫3.26%、費半狂瀉7.75%,AI霸主輝達終場崩跌9.53%,以116.01元開出,跌幅2.8%,隨後一路走低,低點來到107.29元,創下8/9以來的三週最低,市值縮水2790億美元。台積電ADR跌幅達6.53%,恐慌指數VIX則上漲超過30%。美國日前發布經濟數據,8月ISM製造業指數雖由46.8升至47.2,但仍連續第五個月處於收縮區間,製造業PMI指數也不如預期,投資人對美國經濟放緩的擔憂再度升溫,其中,也讓科技股全面承壓。國泰投信分析,主因是市場對輝達的展望期待過高,雖財報表現亮麗,但仍未達市場最樂觀的預期,引發賣壓出籠,加上輝達收到美國司法部傳票,涉嫌違反反壟斷法,種種利空因素影響股價。就長線投資策略來說,AI發展仍是不可逆的大趨勢,潛在的回檔反而是另一個買入機會,國泰投信提醒,從第二季GDP、初領失業金人數、零售銷售等數據顯示,美國經濟仍具有相當韌性,僅因部分經濟數據表現不佳,就判定景氣會衰退過於武斷,在消費、生產及就業穩健增長下,經濟要迅速進入崩盤並沒有那麼容易。而根據歷史經驗,第三季本就是美股走勢最弱的一季,且11月面臨美國總統大選變數,市場波動短期可能偏大,估計第四季美股會再迎來旺季,投資人不妨在第三季下跌時逢低買進,等待行情到來。
美股大跌台股開盤1分鐘重摔千點 台積電股價失守900大關
受美股大跌牽連,日韓股4日早盤跌逾3%,台股則在開盤1分鐘內崩跌超過千點,權值股殺聲一片,跌幅超越5%,台積電(2330)一度重摔逾50元,股價失守900元大關。美國ISM製造業數據疲軟,引發經濟成長擔憂,AI股殺聲隆隆,道瓊收盤跌超過600點,費半更下殺近8%,創2020年3月以來最差表現。美股道瓊指數下跌626.15點、跌1.51%,收40936.93點,NASDAQ指數下跌577.3203點,跌3.26%,收在17136.2988點。S&P 500指數跌119.47點、跌2.12%,收5528.93點。費城半導體指數下跌399.8191點跌7.75%,收4759.0009點。恐慌指數VIX上漲5.7199 點,收20.7199點。台股前一日開高走低,市場觀望者多,交投清淡,終場以下跌142點作收,成交量僅2897億元,但今天以21574點開出後,1分鐘就跳水到20922.17點,後續跌幅收斂,但仍跌約4%。
雞蛋買氣持續疲軟!蛋價拍板「每斤調降3元」產地價跌破30元
國內雞蛋買氣不見回溫!台北市蛋商公會今(3日)公告,雞蛋產地價即日起「調降3元」,從每台斤31.5元降至28.5元,批發價則於周四(5日)跟進降價。台北市蛋商公會宣布,雞蛋產地價與批發價每台斤均調降3元,今天起產地價從每台斤31.5元降至28.5元;批發價則於5日起跟進降價,每台斤從41元調降為38元。據農業部最新雞蛋產銷資訊平台顯示,目前國內投入生產蛋雞共3646萬隻,雞蛋每日生產量為12萬1500箱(每箱約200顆),已經超過國人每日需求量12萬箱、約超額供給30萬顆。至於為何下調蛋價?北市蛋商公會理事長林天來表示,由於近期雞蛋生產量明顯提高,加上可能受到天氣炎熱影響,今年開學後仍不見雞蛋買氣回升,因此造成雞蛋供給大於需求,決定調降價格刺激買氣。
賴清德指限貸令「行庫因應過當」 營建股2日開盤走高中場疲軟
限貸令持續延燒,也影響到剛執政屆滿100天的賴政府,總統賴清德1日接受電視專訪談到青年居住問題時也再度澄清,「央行沒限貸令」「金融行庫因應過當了」。不過今日台股卻不如預期,營建指數盤中翻黑最多跌至654.62,振幅2.66%。賴清德於節目專訪中除了表示希望提高社宅及包租代管戶數之外,針對房貸相關議題也指出,新青安貸款將額度提高到1000萬元,拉長寬限期到5年,可惜的是有人抱持投資心態,政院為此已經做出調整。同時他也澄清「央行沒有限貸令」,只是提醒金融行庫對房地產的融資不得超過本身資產30%,是「金融行庫因應過當了」,已簽約、首購族的貸款都應受理,行政院長卓榮泰會找央行總裁進行瞭解並處理。總統專訪內容傳到PTT股版掀起一陣熱議,投資人紛紛探討對週一股市的影響:「這篇新聞好像是在告訴我說,可以繼續買營建股的意思,沒錯吧?」「營建噴,經濟火車頭」、「明天營建股買起來」、「愛山林再噴一根、海悅噴回300」。不過今日開盤,營建類股指數雖一度衝上672.20,盤中翻黑最多跌至654.62。愛山林(2540)盤中一度漲至217元,飆漲逾9%,盤中穩守200元以上,漲幅仍有2%;海悅(2348)則是紅轉黑一路向下,跌4.55%,在252元。
聯準會9月降息「這數據」決定幅度 專家估年底前降5碼
美國聯準會(Fed)偏好的通膨衡量指標個人消費支出(PCE)7月物價指數30日出爐,儘管PCE較上月微幅升高0.2%,但大致符合市場預期,鞏固外界對Fed將在9月降息的預期,不過專家認為,雖然9月降息成定局,但降息幅度恐受8月非農就業報告而定。不過也已有專家預估年底前有望降息125個基點,即5碼。美國商務部公布7月PCE物價指數月增0.2%,雖略高於6月0.1%,不過在市場預期內;年增幅則持平於2.5%、與6月相同。相較於2022年6月美國PCE曾衝到7.1%,創40年來最高紀錄,美國通膨壓力已穩定消退,也支持了Fed可以更漸進地推進貨幣政策立場,只要失業率數據保持穩定,且美國人繼續消費,Fed就可以開始緩慢降息。根據芝商所Fed Watch工具顯示,目前交易員押注Fed在9月降息1碼的機率,已從前一天66%升高到69.5%,降2碼機率從34%降至30.5%。30日數據發布後,美元指數溫和上升到101.6。美債幾乎沒有變動,指標10年期殖利率持穩在3.867%。至於美股主要指數開盤大漲,前一天才改寫收盤新高的道瓊工業指數延續漲勢,上漲逾0.3%,標普500指數走揚0.55%,那斯達克指數也勁揚0.71%。台積電ADR漲近1%。雖然上週,Fed主席鮑威爾稱「現在是放鬆貨幣政策的時候了」,但他同時又補充說,更擔心就業市場疲軟,而不是通脹。LPL Financial首席經濟學家羅奇(Jeffrey Roach)認為,到年底攸關Fed利率前景的關鍵將是勞動市場。所以,下週將公布的8月非農就業報告會非常關鍵。8月非農就業報告將是9月Fed會議前的最後一份就業報告,鑒於9月降息已是板上釘釘,U.S. Bank首席經濟學家Beth Ann Bovino認為,8月就業報告勢必是牽動Fed降息幅度的重要依據。花旗經濟學家索金(Robert Sockin)就認為,如果就業數據持續疲軟,Fed可能比市場預期的更積極降息,目前花旗的預測是年底前有望降息125個基點,「我們的美國團隊希望一開始就降息50個基點,之後再降息50個基點,並建議聯準會在12月的會議上再降息25個基點。」
韓國儲蓄率創10年新低 高利率高物價成主因
在高利率和高物價的雙重壓力下,韓國家庭的儲蓄能力正面臨近十年來的最低點。根據韓國統計廳和央行的數據,2023年韓國家庭淨儲蓄率降至4.0%,相比前一年6.3%下降2.3個百分點,創下自2013年以來的最低水準。韓國《中央日報》指出,淨儲蓄率可反映家庭儲蓄傾向,即個人在支付稅款等必要支出後,用於儲蓄的比例。淨儲蓄率下降,代表韓國家庭能夠累積的「閒錢」越來越少。韓國家庭的淨儲蓄率曾在疫情期間達到高峰,2020年和2021年的淨儲蓄率分別為11.4%和9.1%。當時,由於實體服務消費縮減和政府補貼增加,家庭儲蓄大幅增長。然而,疫情緩解後物價飛漲,收入卻能不上物價漲幅,家庭儲蓄能力因此急劇下降。根據統計,2022年韓國家庭收入成長率為5.4%,而同期消費成長率卻達到8.8%;2023年收入成長2.6%,消費則成長5.0%。儘管物價上漲,收入卻未能同步增長,導致家庭不得不削減儲蓄、甚至增加負債以應對日常開支。同時,利息支出的增加進一步削弱了家庭的儲蓄能力。由於持續保持高利率和負債增加,2023年韓國一人以上家庭的月均利息支出暴漲31.7%。有專家認為,隨著物價上漲率逐漸放緩,家庭收入增長預期會逐步擴大,家庭淨儲蓄率可能會有所回升。然而,內需疲軟仍然是經濟復甦的主要阻力,也許還需要相當一段時間才能完全恢復。
航運巨頭馬士基宣布停止「這一航線」 助攻貨櫃三雄營收衝高
因應中東紅海危機以及運力不足,全球航運巨頭馬士基近期宣布將逐步停止遠東 - 美東的TP20航線服務,此一舉動引發市場關注,因為亞洲至美東的貨櫃運輸供應已處於緊張狀態。 TP20 航線暫停可能進一步加劇全球海運運力吃緊的問題,進一步推高運價並提升貨櫃航運企業的營收,貨櫃三雄長榮(2603-TW)、陽明(2609-TW)及萬海(2615-TW)的業績也順勢推升。 馬士基的最新財測也反映了這一市場趨勢,將全年稅息前折舊攤銷前利潤(EBITDA)上修至70億至90億美元,指出全球貨櫃運輸需求持續強勁,紅海危機加劇了港口塞車問題,尤其是亞洲和中東的港口受影響最為嚴重。 另外空運市場的需求在第三季表現同樣亮眼,隨著電商平台如 SHEIN 和阿里巴巴旗下的速賣通出海貨量增長,年終消費性電子產品的出貨高峰也將進一步推動空運市場需求,華航 (2610-TW) 和長榮航 (2618-TW) 的貨運艙位早在年初就被提前包下大部分,這些電商的出貨量已達到蘋果出貨旺季的 10 倍,顯示空運市場在下半年的強勁需求。 在全球經濟不確定性增加的背景下,運輸業成為了相對穩健的投資選擇標的,中東局勢對海運市場的影響已經顯現,運力吃緊與運價上揚推動了貨櫃三雄的業績,空運市場則因電商與 AI 需求持續強勁,在原油需求疲軟、價格低迷的情況下,運輸業的獲利能力進一步增強。
鮑爾一席降息時機已到 美股3大指數、加密貨幣23日強勢拉升
8月23日美東上午10點,美國聯準會(Fed)主席鮑爾在傑克遜霍爾(Jackson Hole)全球央行年會表示,「調整政策的時候已到。」發言一出,3大指數直線拉升,納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)漲近2%,標普500指數 (.SPX.US)、道瓊斯指數 (.DJI.US)漲超1%。在加密貨幣市場部分,比特幣(BTC.CC)、以太幣 (ETH.CC)強勢拉升,比特幣突破62,000美元大關,以太幣逼近2,700美元。鮑爾表示,「對通脹回歸2%的信心增強」,不過減息的時機將取決於數據、前景以及風險的平衡。鮑爾指出,通膨風險已減弱,而就業的風險增加。華爾街日報稱,鮑爾發出目前爲止最強烈 的減息信號,其表示聯儲局打算採取行動,避免美國勞動力市場進一步疲軟,目前市場猜測,聯準會將在9月會議上減息。嘉信理財策略師Kathy Jones表示,「我們得到的信號很明確,那就是聯準會準備減息。」在政策較緊縮的情況下,有減息的空間。觀察過往歷次減息,美股市場板塊表現來看,可以發現包括醫療保健、通信服務、金融、必需消費品防禦性板塊的表現往往更佳。
美股高歌那指標普連8漲 市場押注聯準會9月降息
美東時間週一19日,美股以令人驚豔的氣勢高歌猛進,標普500指數與納斯達克指數八連漲,標普500指數尾盤大幅拉升,距離歷史高點只有一步之遙,市場也押注聯準會9月即將降息。截至昨(19)日,道瓊指數上漲236.77點,漲幅爲0.58%,收盤40896.53點;納斯達克指數攀升245.05點,漲幅爲1.39%,收盤17876.77點;標普500指數增漲54.00點,漲幅爲0.97%,報5608.25點。大型科技股多數上漲,七巨頭NVDIA漲過4%,爲連續第六天上漲;特斯拉漲超3%,Google漲超2%;微軟漲0.73%;亞馬遜漲0.66%;Meta漲0.35%,Apple跌0.07%。猴痘概念股衝高回落,GeoVax Labs收漲1.27%,早盤一度漲近55%;Chimerix收漲2.94%,盤中一度漲逾15%。聯準會FOMC今年票委戴利表示,最近的經濟數據讓我「更有信心」認為通貨膨’帳已得到控制。現在是時候考慮調整當前5.25%-5.50%的利率區間。儘管勞動力市場正在放緩,但并不疲軟。明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利(Neel Kashkari)表示,討論9月降息可能性是合適的,因美國勞動力市場轉弱的機率上升。他在採訪專訪時說道:「風險平衡已經發生變化,因此關於9月可能降息的討論是適當的。」