玉晶光
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受惠iPhone換機潮!內外資點6大明星股 目標價喊到270
摩根士丹利證券指出,Apple Intelligence將是驅動iPhone換機潮的關鍵力量,估計2025、2026年整體iPhone出貨量將年增9%與11%,重新展現出貨增長好氣色;內外資研究機構在智慧機復甦潮流中,點名看好大立光(3008)、鴻海(2317)、台積電(2330)、全新(2455)、穩懋(3105)、玉晶光(3406)等六大台系明星股。觀察iPhone換機週期,從2021年的3.7年,已經延長到現在的五年,所幸,隨新款iPhone將搭載Apple Intelligence,對整體iPhone的出貨量與單位售價均大有助益。摩根士丹利證券估算,iPhone今年全年出貨量約2.15億支,其中,iPhone 16系列下半年出貨將為8,500~9,000萬支,比去年的iPhone 15系列同期多出5%。摩根士丹利證券台灣區研究部主管施曉娟指出,放眼2025年,受惠Apple Intelligence推升iPhone換機循環,整體iPhone出貨可望成長9%、來到2.35億支,2026年出貨年增率更將突破雙位數,進一步衝上11%,出貨2.62億支。對應至供應鏈,大摩提出三大觀察面向:首先,歷經過去二年出貨疲軟,iPhone出貨量成長是下半年起供應鏈大利多。其次,明年高階機款占整體iPhone出貨比重上看69%,遠高於三年前的52%,特別有利Pro、Pro Max機型的重要供應商如鴻海與大立光。再者,電池、散熱模組、聲學元件的升級促進AI功能在新機中的應用,主要供應商提供的內含價值也上升。光學族群龍頭大立光股價法說會後雖因大盤回檔震盪,然內外資研究機構看多後市、調升目標價蔚為共識,繼凱基投顧、瑞銀、野村證券將股價預期升至3,700~3,880元高標區間後,摩根士丹利證券亦看好下半年起毛利率回溫,且營收規模放大,一口氣把推測合理股價由3,000元調高到3,800元。大摩在亞洲蘋果供應鏈中,則將鴻海列為投資首選,尤其青睞鴻海在組裝市占分額高達60%~65%,並以高階機種為核心,加上若以2025年推估獲利估算,目前本益比也才15倍,相當具吸引力。摩根士丹利證券將股價預期調高為270元,為外資圈最高;市場最高則是大型金控旗下投顧賦予的300元。
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台積電飆破907元天價!除息前再創新高 張忠謀身價突破1131億
台積電(2330)股價在今(12)日進午盤前半小時衝上新高,不只突破900元大關,最高更來到了907元,刷新天價,漲幅超過2%。而台積電今日市值也超過23.52兆元,台股大漲200點,同樣再創新紀錄。美股蘋果收盤大漲逾7%,台積電(2330)、大立光(3008)、玉晶光(3406)等蘋概股領漲下,指數開高走高,而鴻海(2317)也是蘋概股代表之一,今日午盤前最高來到了185.5元,逼近前波高點186元。台積電即將於明(13)日除息,今日股價創新高,台積電新任董事長魏哲家先前在5日公司股東會上曾暗示,正在考慮提高AI晶片代工服務的價格,也已經和輝達執行長黃仁勳討論過,對方則釋出正面態度回應。據悉,張忠謀在2018年6月5日股東會後退休,當日台積電的收盤價還是229元,今日卻達到了907元,讓市場估計持有12.5萬張台積電的創辦人張忠謀,身價飆破1131.37億元。而被視為老戰友的曾繁城身價則升至266億元,台積電剛退休的董事長劉德音也將超過116億元。另外,台積電於6月5日深夜發出訊息,為「抵銷發行限制員工權利新股所造成之股權稀釋影響」,且要維護股東權益,決定實施庫藏股,從6月6日至8月5日止,從集中市場買回自家股票3249張,目標價格落在598至1281元,預計將斥資41億元。
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長榮納入00940、00944成分股 股價帶量飆5%衝上222元
航運股先前在運價上漲的題材加持之下,股價已先狂漲一波,市場原先預期長榮(2603)隨著元大台灣價值高息ETF(00940)換股後股價將拉回休息。但上週00940公布換股結果,長榮並未被刪除,再加上野村趨勢動能高息(00944)也敲進長榮,激勵長榮今(20日)開盤最高漲逾5%、衝至222元,一度漲近半根停板,連帶也讓貨櫃股同步上漲。00940上週公布最新換股結果,全新50檔成分股中,投資人最關注的長榮未被剔除,另新增長榮航(2618)、漢翔(2634)等兩檔航運股;再加上另一檔月月配ETF 00944也同樣調整成分股,新增長榮、裕民(2606)及慧洋-KY(2637)等3檔航運股。00940共納入有21檔個股,分別為三陽工業、華碩、玉山金、永豐金、第一金、華立、國產、冠德、華固、長榮航、漢翔、京城銀、健鼎、新日興、玉晶光、京鼎、欣陸、南寶、天鈺、長虹、台表科;21檔個股遭剔出,分別為統一、中碳、光洋科、光寶科、智易、合勤控、神達、中磊、瀚宇博、上海商銀、亞翔、耕興、矽創、佳世達、漢唐、可成、神基、聯陽、南茂、寶成、巨大。00944共納入24檔個股,分別為環泥、遠東新、聯強、億光、長榮、裕民、慧洋-KY、遠百、潤泰全、華立、台灣大、遠傳、華南金、國泰金、和碩、世界先進、群益證、精誠、台郡、台表科、長華、可寧衛、中保科、中鼎。剔出24檔個股,為聚陽、興農、欣銓、鈊象、新日興、台勝科、瀚宇博、中碳、光洋科、正新、瑞昱、群光、漢唐、聯發科、榮運、兆豐金、神基、中美晶、新普、亞翔、合晶、精成科、力成、宏全。00940與00944成分股變動皆自今日開始生效,也因此為成為長榮上攻的動力,今日早盤帶量上漲,開盤1小時最高漲逾5%至222元,成交量近3萬張,雖台股午盤跳水翻黑,長榮也力守紅盤;同為貨櫃三雄的陽明、萬海雖都被關禁閉,但股價也都漲逾1%;至於裕民及慧洋則漲逾2%。
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00940換股名單出爐 長榮航、華碩等21檔入列
擁有近百萬受益人的元大台灣價值高息ETF(00940)4月掛牌後,5月進行首次成分股轉換,最新名單昨(17日)出爐。50檔成分股中,本次新增三陽工業、華碩、國產等21檔個股,而統一、中碳、光洋科等21檔個股遭刪除。其中最受矚目的長榮未剔除,更一口氣新增4檔金融股。臺灣指數公司17日公布「臺灣指數公司特選臺灣價值高息指數」2024年第1次成分股定期審核結果。00940成分股中有21檔個股變動,而納入和刪除的變動將在下週一(20日)起生效。納入的21檔成分股有三陽工業、華碩、國產、冠德、華固、長榮航、漢翔、京城銀、玉山金、永豐金、第一金、華立、健鼎、新日興、玉晶光、京鼎、欣陸、南寶、天鈺、長虹、台表科另有21檔成分股遭刪除,包含統一、中碳、光洋科、光寶科、佳世達、漢唐、可成、神基、聯陽、智易、合勤控、神達、中磊、瀚宇博、上海商銀、亞翔、耕興、矽創、南茂、寶成、巨大根據元大投信官網指出,00940每年2次進行成分股定期審核,以5、11月的第7個交易日為審核基準日,審核資料截至前1個月最後1個交易日。每次定期審核後選取成分股檔數50檔。從指數調整到生效,會有一段時間差,提供投信進行持股調整,00940首次換股名單今天公布,也代表半年度的持股調整已告一段落。
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特斯拉Dojo攻算力2/自駕車、iPhone都少不了它 大立光林恩平布局專利築競爭門檻
隨蘋果新機上市,iPhone15 Pro Max鏡頭難做及供不應求,業界傳出,蘋果急向光學龍頭廠大立光(3008)求救,使得大立光股價重返2千元,然法人指出,特斯拉日前宣布要打造超級電腦Dojo,狂攻自駕車市場,市場關注大立光的眼光,不只停留在i15,還鎖定自駕車關鍵元件鏡頭。尤其是今年5月,大立光一度發函給特斯拉「警告」專利侵權,此一動作震撼業界。「大立光的動作,跟2013年對狀告三星的動作類似,搶單意味濃厚。」法人對CTWANT記者表示,這意味著大立光已確認車用市場值得好好耕耘,因此透過專利來宣示地位。本土法人指出,以大立光的技術能力,要搶下客戶的所有訂單基本上是輕而易舉,但是在科技產業裡,沒有廠商願意被單一供應商箝制,因此培養第二甚至第三供應商也相當常見,光是蘋果為了培養第二供應商,就不惜讓iPhone鏡頭規格硬是比對手低了好幾階。以最新的iPhone 15,光學變焦才5倍,但是三星的S23早就是10倍了。大立光董事長林恩平擅用專利主動出擊,讓客戶就算培養其他供應商,也動搖不了大立光的龍頭地位。(圖/方萬民攝)原本執業小兒科醫師的林恩平,2006年回到大立光擔任董事長特助,2010年接下大立光執行長,2022年再接下董事長。被外界稱為省話一哥的林恩平,對於技術研發相當執著,更深知利用專利來攻城掠地。林恩平曾坦言,公司已累積超過2700個專利,同業很難逃脫大立光的專利,就看動不動而已。大立光從2013年開始,就數度發起專利戰,包括玉晶光、先進光、新鉅科等同業對手都被大立光告過,就連客戶甚至沒有往來的品牌廠商,像是三星、惠普等,也曾被大立光告下去。「專利,是用來攻擊的,不是用來保護自己的。」林恩平曾如此說過。2022年1月林恩平更在線上法人說明會中直言,大立光的專利網布局很廣,只要不是公司自有客戶,若是發現有侵權行為,就可能會提告,如果是公司自有客戶,但出現侵權行為,會以協商方式進行。一位熟悉專利市場的廠商告訴CTWANT記者說,專利的目的,其實不是用來保護自己,真正厲害的人,是用專利來阻滯對手,進而搶訂單。像之前LED廠的億光跟日亞化的專利纏訟,就是很經典的專利案例。鏡頭是自駕車最重要的關鍵零件,完整收集車輛周邊狀況,讓系統做出最正確的判斷。(圖/翻攝自台灣特斯拉官網)「只不過相對於大立光在手機及筆電的布局,車用市場對於大立光來說,或許是因為產品規格是少量多樣,因此似乎興趣相對缺缺。反映在大立光營收上,就是比重還不到10%。」一位本土法人說。法人告訴CTWANT記者說,大立光在2019年曾經一度推掉特斯拉訂單,不過2021年7月,林恩平在法說會上提到,因為自駕車趨勢需求,讓車用鏡頭的數量增加,規格也有所提升,他甚至透露,公司有出一家大客戶,目前訂單成長快速,會繼續服務這家客戶。今年6月股東會上,林恩平則說,由於車用鏡頭規格沒有太高,基本上訂單要有利潤,公司才會接單,不過雖然車用毛利率較手機爲低,但優勢則是車用產品生命週期較長。在股東會前,還發函警告特斯拉侵犯專利,看來林恩平對自駕車的車用鏡頭市場,已不再輕忽,至於對營收及盈餘貢獻有多少,投資人就拭目以待。
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iPhone再救供應鏈?3/鏡頭成為台系蘋果供應鏈最大受惠者 台積電仍穩吃A17晶片訂單
隨著蘋果公司即將推出年度新款手機,華冠投顧分析師范振鴻指出,今年的新款iPhone在設計上最大的變革除了眾所皆知的潛望式鏡頭,還有市場傳言Lightning要換成Type-C接口,市場也有一說將是分地區更換,例如歐盟先更換,但這目前僅是傳言尚未被證實,因此Type-C接口改款的進度還有待觀察,台系供應鏈關注焦點還是會在光學鏡頭、傳統零組件供應鏈、組裝代工廠的身上。「電子產業的庫存狀況歷經一年多的消庫存的行動,目前部分廠商表示庫存有回到健康水位的現象,此外蘋果身為消費性領域的霸主,市場自然對於新款手機給予相當的期待,期待透過新機發表刺激萎靡已久的消費性市場,有助於帶動市場需求回溫。」范振鴻說。仲英財富投資長陳唯泰則是認為,Type-C才能發揮USB 4.0的高傳輸速率,加上歐盟的規定也將上路,將帶動相關需求有增無減。早在去年市場就傳出iPhone 14系列將導入Type-C,相關族群股價就已有所反應,台系Type-C供應鏈,從上游的IC設計廠到下游的連接器、線材廠,主要有USB控制晶片的威鋒(6756)、祥碩(5268)、創惟(6104)、鈺創(5351)、安格(6684)、譜瑞-KY(4966);線材廠的佳必琪(6197)、貿聯-KY(3665);連接器廠的鴻海(2317)、正崴(2392)、宣德(5457)、嘉澤(3533)、宏致(3605)、詮欣(6205)、連展投控(3710)等。法人預期,新款iPhone加大電池容量,新普可望受惠。(圖/Apple提供、報系資料)「在潛望式鏡頭部分,有幾家台系廠商值得關注,包括光學鏡頭領導廠商大立光(3008)及玉晶光(3406)將會成為受惠廠商之一。根據過往經驗為了準備首批新款手機發貨,供應鏈拉貨旺季為7月到10月,若銷售狀況不錯,則可望持續出貨至第四季下半季。」范振鴻說。法人指出,蘋果採用潛望式鏡頭對於光學鏡頭領導廠商大立光來說,將帶來三大效益:一、如果長焦鏡頭進行重大升級,則有助於大立光穩固主要供應商地位,甚至獲得更高的訂單分配。二、由於技術門檻較高以及使用的材料較為先進高階,所以也有機會帶動大立光的產品平均售價。三、由於韓系組裝模組廠良率偏低,須向零組件供應商超額備貨,有助於大立光營收動能回溫。此外,潛望式鏡頭所使用的印刷電路板將改採軟硬結合板,預計將由華通(2313)、燿華(2367)供應。整體來看,這次蘋果新機台系供應鏈有望受惠的廠商,將有晶圓代工的台積電(2330)及封裝廠日月光投控(3711),手機組裝代工的鴻海(2317),零組件廠商部分,則是以印刷電路板廠為主,包括臻鼎(4958)、華通、嘉聯益(6153)、台郡(6269)等,功率放大器廠全新(2455)、穩懋(3105)、石英元件廠晶技(3042)、聲學元件廠(2439)美律等。蘋果鏡頭改用潛望式,也帶動軟硬結合板需求。((圖/報系資料照)
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頭盔大戰台廠補3/台供應鏈成軍火供應商 法人看光學、聲學廠最受惠
「透過這次Apple Vision Pro的命名中有「Pro」就可以得知,這是一款旗艦版的裝置,所以在配置上也相對式選用最新、最高規格的零組件,依據目前台廠有機會受惠的不外乎鏡頭光學股,包括玉晶光(3406)、揚明光(3504)、大立光(3008)以及聲學零組件美律(2439)等可以觀察。」華冠投顧分析師范振鴻分析。范振鴻認為,蘋果以往推出新品時,都將成為該消費品品項的產業領導者,然而頭戴式裝置目前身處於導入期,所以現階段並非討論誰贏誰輸的時候,反而較傾向於期待VisionPro是否有機會將該領域的市場打開,也就是把餅變得更大。隨著各家廠商陸續推出XR頭盔產品,研究機構Counterpoint Research也預估,全球XR頭盔出貨量出現大幅躍昇,2022年約為1800萬台,2025年將突破1億台大關來到1.1億台,2030年更將達10億台。蘋果Vision Pro作為一款旗艦版頭盔,需要高規格的零組件和最先進技術,這有機會帶動技術領導廠商的需求,並提高相關供應鏈的利潤,但現階段需求量仍小。然而,Meta Quest的定價策略較為親民,在成本控制和零組件選擇上較具有彈性,以確保價格的競爭力。因此,一些中小型供應商可能會更有機會受惠於Meta Quest的需求。要使VR/AR產業持續擴張,法人指出,關鍵要素還是內容及軟體,畢竟硬體的提升只能吸引消費者來嘗試,但是能不能長久使用,內容才是關鍵,不管是影音娛樂、遊戲等,或是類似像蘋果一樣,讓頭盔可以滿足消費者工作、休閒需求,才能可長可久。但畢竟台灣還是以硬體為主,台股中有哪些廠商可望受惠?除了光學族群外,法人也指出,包括MEMS麥克風廠鈺太(6679)、面板貼合廠GIS-KY(6456)、Mirco LED廠富采(3714)也值得注意。其中語音辨識是穿戴式裝置導入AI的關鍵,而鈺太的庫存去化也已接近尾聲;GIS-KY成都廠負責蘋果MR頭盔的鏡頭貼合;另外Mirco LED則是這次Apple VisionPro成本最高的零組件,也將是影響頭盔出貨的關鍵零組件。Apple Vision Pro採用Micro LED,法人預期蘋果勢必需要更多的供應商提供,富采將有機會打入供應鏈。(圖/劉耿豪攝)
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蘋果WWDC預計6/6登場 元宇宙題材回溫台股相關概念股升空
蘋果在今年3月30日公開宣布,首款MR頭盔預計6月於蘋果年度全球開發者大會(WWDC)發布。此消息一出,刺激元宇宙題材回溫,周一(29日)相關概念股皆升空。台股早盤由威盛(2388)領頭,股價漲停報83.6元,成交11760張;代工大廠英業達(2356)也在Computex、WWDC題材發酵下,早盤攻上漲停板,股價來到37.5元。其他如宏達電(2498)強漲逾5%;群聯(8299)、揚明光(3504)漲逾4%,驊訊(6237)、鈺創(5351)漲逾3%,九暘(8040)、玉晶光(3406)、聯發科(2454)等也齊漲逾2%,成為今日多頭主力之一。而台積電(2330)賣壓顯現,盤初衝上574元高水位後,頻頻翻黑,股價拉回平盤。蘋果將在美國西岸時間6月5日上午10點(台灣時間6月6日凌晨1點)舉行線上年度全球開發者大會,為期5天。由於大會邀請函圖案類似VR頭盔的光學透鏡,引發市場臆測蘋果將在本次WWDC發布首款MR眼鏡;此外,日前蘋果在紐西蘭為xrOS註冊文字商標也引發關注,此為蘋果首次間接透露即將推出的頭戴式設備操作系統名稱。但研調機構TrendForce預期蘋果6月雖然會如期推出新品,但主攻開發者,規格、功能、售價將同步上升,且生產上也會更困難,因此今年應仍是以預售為主,出貨量預估低於10萬台,整體產量恐僅達30萬台。TrendForce指出,雖蘋果6月推出的新品可暫時支撐部分需求,但礙於產品單價高,對AR市場貢獻有限,須待更多消費端AR產品推出,AR裝置市場規模才有可能擴大。
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蘋果供應鏈玉晶光終止連5摔 3月營收重返10億看好下半年新機種拉貨力道
光學鏡頭廠玉晶光(3406)單月營收順利重返10億元關卡,惟因市況疲弱,買氣不堅,3月營收10.5億元,雖年減14.8%,但月增13.5%,終止連5個月衰退,由於上半年為傳統淡季,預期仍以庫存去化為主,下半年新機種拉貨力道則備受期待。玉晶光上周五(7日)公布3月合併營收10.5億元,較上月9.2億元月增13.4%,順利拿下歷年同期次高,也順帶終結連續五個月月減的走勢,但相較於去年同期的12.3億元,呈年減14.8%,從而拖累今年首季合併營收走弱,僅達到33.2億元,年減1.6%,拿下歷年同期次高。玉晶光表示,第2季營運狀況仍需視客戶最後拉貨而定,玉晶光除了手機鏡頭外,積極拓展新應用產品,陸續切入索尼、臉書(Meta)供應鏈,目前已是全球最大擴增實境(AR)、虛擬實境(VR)與混合實境(MR)應用的Pancake、Fresnel透鏡供應商,期待新機種上市後動能,全年營運力拚成長為目標。玉晶光接下來也將是蘋果穿戴裝置鏡片主要供應商,因應蘋果新產品上市,加上既有客戶需求,玉晶光去年已大舉擴廠,去年前3季資本支出超過50億元。年初傳統淡季,再加上市場買氣不振,讓玉晶光營運之路受阻,惟展望第二季,玉晶光表示,第二季原本就是傳統淡季,後續業績表現端視客戶拉貨狀況而定。法人也看好AR、VR、MR穿戴裝置點燃鏡頭廠新商機,有機會改變玉晶光營收結構。
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玉晶光2022年營收獲利逆勢創新高 「每股發12元」
光學鏡頭廠二哥玉晶光(3406)董事會通過2022年財報,包括營收192.15億元,年增14.8%;每股稅後純益(EPS)29.06元,均創歷史新高。同時該公司也決議每股將配發12元現金股利,亦創新高。玉晶光表示,儘管去年整體手機市場表現低迷,但是公司營收仍創下歷史新高,獲利部分,在規模經濟效益及良率拉高,毛利率為39.81%,較2021年增加4.45個百分點;稅後純益達32.74億元,年增43.5%;每股稅後純益達29.06元,接近3個股本,也創歷史新高,同時也是連4年獲利都超過2個股本。玉晶光去年第四季單季營收57.46億元,季減19%,年增0.5%,但仍是同期次高;毛利率43.57%,則是近8季來新高;稅後純益8.45億元,年減8.5%,每股稅後純益7.49元。玉晶光董事會也通過投資案,主要為新增大陸子公司茂晶光電(廈門),投資金額預計為19.5億元,用來擴增產能設備,以因應AR、VR訂單需求。
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國安基金是否退場 財政部長:4月討論
美股指數上周五強彈,股匯昨日上演雙漲戲碼,股后大立光衝出漲停,帶動資金積極流向電子股,終場上漲155.09點,收在15763.51點,創下8個月以來新高,站穩所有均線,三大法人更是同步買超。外資匯入也帶動新台幣轉強,終場升值5.1分,收在30.576元,為後續反攻30.5元關卡增添不少底氣。對於金管會限空令已退場,國安基金會否跟進,昨在立法院財委會引起立委關心,財政部長莊翠雲表示,國安基金4月委員會將會就國內外經濟情況等討論,退場與否由該委員會決定。美國10年期公債殖利率跌破4%,美股上周五重啟攻勢,納斯達克指數勁揚近2%,讓台北股市昨日一早開盤就衝高,盤中大漲近200點,股后大立光更扮演衝盤要角,在釋出3月客戶拉貨動能會比2月好的利多下,盤中急拉漲停板,終場收在2450元。在大立光帶頭衝下,光學族群強勢反彈,亞光亮燈漲停,揚明光、玉晶光、今國光、中揚光漲幅皆超過3%,令人側目。權王台積電也沒漏氣,昨早以520元開出,盤中一度漲到524元,終場上漲5元,收在521元,並與金融族群合力扮演台股開高走高的穩盤要角。值得一提的是,在南美穀物旺季以及中國兩會行情加持下,波羅的海綜合指數(BDI)已連11周收漲,上周五(3日)創下2個月新高,讓悶了好久的散裝航運重拾笑顏,不過因近兩周漲幅已大,昨日呈現高檔震盪,股價表現不如預期,僅裕民、中航、正德收紅。由於金管會已於2月底解除限空措施,立委賴士葆在財委會質詢時指出,國安基金4月將召開例行委員會,應該要討論退場了。莊翠雲表示,目前台股指數維持在15000點之上,且成交量已頗穩定,但國安基金是否退場,仍須經過國安基金委員會決定。
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台股早盤漲167點重回15574點 權王台積電漲6元至522
美股四大指數上周五(3日)皆上揚,美股道瓊指數上漲387.4點或1.17%,收33390.97點;那斯達克指數上漲226.02點或1.97%,收11689.01點;標普500指數上漲64.29點或1.61%,收4045.64點;費城半導體指數上漲44.22點或1.48%,收3028.34 點。受美股激勵,台股今(6日)開盤上漲66.86點,以15675.28點開出,隨後漲幅擴大167點,站上15574點。權值王台積電(2330)開盤漲6元,股價來到522元。其他重要電子股如聯發科上漲10元,以785元開出;鴻海開平盤102.5元;聯電上漲1.36%元,開52元;大立光上漲55元,開2285元一度漲停,也帶動其他光學族群,如佳凌飆漲停,亞光、玉晶光漲幅7到8%,今國光漲4%以上。有分析師表示,台股本週有機會突破盤局,不過基於景氣不明朗,各類股攻勢不會連續。另外股市脫離空頭的態勢很明顯,與其再等低點,不如把握當下機會,投入半數資金做長線布局。本週區間看15400點至15800點。而電動車零組件與連鎖餐飲也都紅通通。華碩、國巨、英業達、台達電漲逾1%,面板股群創、友達、彩晶漲多,漲幅1到3%。電動車、車用電子如華孚與台半飆漲停,強茂漲8%,劍麟漲4%,康舒、華德動能、元太、華晶科漲2到4%。連鎖餐飲如路易莎咖啡、王品、揚秦、六角漲1%以上,表現不俗。國防航太概念股表現亮眼,雷虎一度漲停,寶一、高僑與八貫漲4到5%。
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「老實樹」林恩平示警:手機需求惡化 大立光跌7.18%災情慘重
股王大立光(3008)董事長林恩平法說示警,釋出手機市場需求不樂觀訊息,表示對幾乎所有的手機廠都不看好,連大立光也無法置身事外。此訊一出,澆熄市場對於供應鏈短期庫存調整進入尾聲的期待,上周五(13日)在利空當頭下,大立光股價不到9點半就慘跌破2000元關卡來到1960元,跌幅7.18%災情慘重,同時牽動穩懋、聯發科、台光電等零組件股全面走跌。台股13日雖上演紅包行情,加權指數上漲92點,但多方買盤未能全面點火,在大立光董座釋出手機市場需求惡化、庫存嚴重的偏空看法後,引發手機供應鏈下跌壓力,終場光電類股下跌2.42%。其他光學股也不好過,幾近滿盤皆墨,就連光學股后玉晶光也受累同步走跌,只是跌幅沒有大立光慘烈,終場以342元、下跌2%作收。大立光13日法說會利空盡出,尤其看壞未來兩個月的表現,2023年元月比2022年12月差,就連沒有農曆春節假期的2月,表現也會比1月差。就連市場原本看好的中國解封後的報復性消費,也被林恩平看衰,直言全球經濟動能變差,致使手機需求惡化,大部分廠商的存貨還是蠻嚴重的,幾乎全球所有手機品牌廠都非常悲觀,沒有看到樂觀的廠商。雖然大立光法說會後,市場幾乎看衰,不過有四家外資仍看好,其中日系外資下調大立光2023年獲利預估9%,但維持大立光買進評等,目標價上調至2486元。另有一家美系外資預期大立光的技術優勢將有助於大立光渡過淡季,維持買進評等及目標價3000元;另一家日系外資也維持評等及目標價2580元;至於亞系外資將大立光評等降為劣於大盤表現,卻同步調高大立光2023/2024年每股盈餘達2%,連帶也將目標價調升至2100元。群益投顧分析,全球定價500美元以上的高階手機占全球手機出貨量24%,其中,iPhone、三星約各占15、5%,其他品牌約4%,顯示iPhone高階鏡頭出貨量占全球主導地位,而iPhone進入出貨淡季,且預見至上半年為止,鏡頭出貨將持續衰退,加上Android旗艦級手機出貨短期未見成長跡象,預料大立光短期營運進入淡季。此外,市場預期PA庫存調整有望在2023年第一、二季結束,推升PA族群表現;但整體需求仍相對看淡的訊息,拖累穩懋、宏捷科13日股價,分別下跌7.08%、2.76%,調節壓力湧現。有資深台股分析師認為,大立光雖然短期鏡頭出貨面臨壓力,需要一段時間整理,但看好後續iPhone15Ultra將導入潛望鏡頭,帶入高倍光學變焦攝影功能,為近年來iPhone攝影系統最大的規格升級,產品單價提高,將推升大立光營運谷底反彈,下半年有反攻機會。
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iPhone 14賣到翻 蘋概股拉貨潮挹注Q4業績
蘋果iPhone 14全系列預購開賣6分鐘內就全數售罄,最快要10月底11月初才能拿到。蘋果高階iPhone賣到翻,預期包括鴻海、台積電、大立光、玉晶光、等蘋果供應鏈均可望受惠挹注蘋第4季業績。 蘋果iPhone 14全系列16日正式開賣,原定9月16日發貨,開賣10分鐘後來到10月3日發貨,一些直營店已無法選擇「店內取貨」服務,熱門的Pro系列iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max高階機種最受消費者喜愛,至少要等上7至8周,大約10月底11月初才能到貨。 不過中國果粉搶購新機的熱度更火爆,iPhone 14全系列搶購難度也比往年更高,甚至出現官網被擠爆一度當機的情況。至於在美國和部分其他國家或地區,亦顯示高階的iPhone 14 Pro系列最熱賣。以加拿大市場來說,幾乎所有iPhone 14 Pro和iPhone 14 Pro Max都預計在10月交付,中國大陸訂單已延遲到10月底或11月初。目前台股蘋果供應鏈有台積電、大立光、玉晶光、和碩、晶技、鴻海、華通、欣興、台光電、臻鼎-KY、台表科、瑞儀、GIS-KY等。台積電受惠蘋果拉貨,8月合併營收2,181.32億元,創單月新高,月增16.8%,年增58.7%;大立光也因拉貨帶動營收上揚,8月營收44.42億元,創今年新高,月增14.3%,年增10.8%,預期9月營收可望再成長。 組裝廠鴻海8月營收4,489.06億元,月減5.5%,但年增12.2%,則創同期新高。尤其鴻海是iPhone 14 Pro與iPhone Pro Max獨家代工廠,這次蘋果手機又以高階的iPhone 14 Pro系列最熱銷,預期鴻海9月營收可望翻揚。
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蘋果出貨增玉晶光領軍反攻 光學族群成台股吸金機
外媒指出,蘋果看好今年iPhone 14系列銷售狀況,預料將把訂單量從9000萬支增加到9500萬支,為近3年新高。市場也看好光學族群可望受惠,鏡頭二哥玉晶光(3406)今(10日)領軍搶攻,佳凌(4976)強勢漲停,聯一光(3441)、中揚光(6668)、新鉅科(3630)及亞光(3019)等漲幅均超過4%。玉晶光遭法人看衰,指出產品良率有問題,將遭蘋果(Apple)砍單,不過公司立馬強力駁斥,股價從440元回測400元支撐,隨著蘋果調升出貨目標,可望帶動鏡頭需求,加上7月營收亦為同期新高,讓玉晶光強勢表態,股價開平低走高,終場大漲23元,漲幅達5.8,以414元作收。三大法人也同步買超。至於股王大立光(3008)今日表現相對疲弱,儘管7月營收創今年新高,不過全場均在平盤下方盤整,終場小跌1%,以2090元作收,仍守穩5日線之上。車用鏡頭廠佳凌在外資擴大買超推升下,今天股價在午盤之前就亮燈漲停,同時外資也連續4個交易日都維持買超,K線拉出第4根紅K棒,順利站上季線之上。