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阻散戶炒滙？ 花旗出招17日起 換滙100美元起跳
花旗銀行自周三（2/17）起，透過該行網路銀行或手機APP行動生活家，甚至電話理財語音進行各種貨幣轉換交易，單筆交易的最低金額將調整為「最低等值100美元」。此項公告，不僅為銀行業界最新作法，以花旗作為最大外匯銀行的地位，全新作法更令市場詫異。該行對此項新作法，對外僅表示，「將持續觀察客戶需求，保持調整彈性，以服務客戶。」銀行同業推測，此舉和花旗銀行台灣外匯交易室，因台北匯市「新象」導致2020年發生大虧損，爾後又發生糧商炒匯懲罰限制交易，顯然需要以此新法，堵住大問題的源頭。花旗台灣交易室去年以來一波多折，先是散戶運用新台幣對美元持續呈現盤中和盤後兩種價位，密集進行換匯。外匯銀行本位的花旗銀行原先就有設計便利換匯的多個數位管道，像手機APP上的「eFX外匯交易」是號稱最便利的換匯小工具，或是財管客戶可以經過電話理財中心協助，在換匯時可以有更好的匯率，反而成為散戶的炒匯管道。實際上，花旗銀行內部在2020年中已發現問題，先是暫停網銀和 APP的「eFX外匯交易」的台幣換美元交易，花旗客戶只能透過網銀平台的「轉帳/繳款/換匯」或電話理財語音服務。神奇的是，網銀客戶在台幣換美元之後，也無法立即從帳戶中看出交易細項，需等到銀行過帳日完成才會出現。這兩道作法，已暫時阻斷散戶的頻繁換匯交易。此次，自2/17起的幣別轉換交易單筆限制於最低等值100美元，等於是花旗祭出的第三大招，也無異於要提高有心炒匯者的交易成本。
外資大買反向ETF是繞道炒滙？ 央行金管會要查
假投資真炒匯？中央銀行認為外資藉投資新台幣計價的台股反向ETF，規避外匯相關規定，希望金管會應適度管理，證期局副局長蔡麗玲5日回應，基於政府一體，將配合央行了解情況，若需要相關協助，金管會「責無旁貸」。但蔡麗玲亦強調，在市場管理上，會考量商品特性、監理面、投資人權益保障等一併考量，會再跟央行討論後，再採取適當措施。對於外資是不是透過投資反向ETF進行炒匯？蔡麗玲表示，若有事證，央行就會依外匯管理相關規定處理，這是央行的權責，至於外資買反向ETF，是否需要作其他投資上的管理，金管會將跟央行討論。但蔡麗玲表示，反向ETF仍是ETF，會追蹤台股的指數反向報酬，依證交法規定，仍算是有價證券，外資若投資此類商品，就是依現行外資投資有價證券規範來管理；對於央行指外資投資反向ETF比重過高，蔡麗玲亦表示，這是開放式商品，可自由作申購或贖回，但多偏向策略性商品，即一般投資人不會長期持有，投資人投資比率會隨時動態變化。但若單檔基金的確出現投資人過度集中，蔡麗玲說以共同基金形態而言，及從交易市場流通性來說，當然希望適度分散，交易會比較活絡，金管會將再作了解。若央行基於外匯管理有相關考量，基於政府一體，金管會亦會配合了解及提供協助，責無旁貸，至於市場管理上，會考量商品特性、監理面、投資人權益保障等一併考量，會再跟央行討論後，採取適當措施。
抓到炒滙元凶？ 央行金檢銀行鎖定糧商
新台幣疑似炒匯案，央行說分明。央行總裁楊金龍表示，近日因傳出有糧商炒匯，央行已針對銀行展開金檢，目前還在處理中，須等檢查報告出爐才能公布，主要是「情況滿複雜的」，但簡單說就是「不符合實需原則」。楊金龍說明，主要是相關買賣都在國外，資金進來就馬上出去，資金持續循環在買賣，央行認為確實違反規定，現在希望銀行跟糧商去解決這些問題，央行會等完整金檢報告後對外說明。此案基本上共有八家糧商，包括四大糧商及中小型糧商，銀行原有六家，但兩家警覺不對，未再完成交易，最後就是四家銀行有相關交易。楊金龍補充，做法都是相同模式，運用NDF（無本金交割遠期外匯）、遠匯方式，卻沒有實質需求、根本不必用到新台幣；央行表示，金檢後已非常有把握，央行也力求有更確實的證據。央行17日舉行第三季理監事會，楊金龍也針對新台幣匯率變動五度強調「沒有強升」，新台幣在主要貨幣居中間的「相對穩定」位置。他也再度駁斥「禁賣令」指出，「台灣資本移動非常自由，不會阻止也不會限制，最近只是善意的勸導」。楊金龍指出，今年以來新台幣對美元升值2.72％，人民幣也升值2.96％，日圓升值3.69％，歐元升值5.21％，韓元貶值1.68％，英鎊貶值1.5％，「相較之下，新台幣絕對不是強升，升幅是居中間位置，匯率很穩定」；且依BIS（國際清算銀行）統計的NEER（名目有效匯率指數）及REER（實質有效匯率指數），新台幣也是居中間位置。楊金龍強調，台灣資本移動非常自由，外資要進來，表示對台股樂觀，央行不會阻止或過度限制。
央行使出「金龍18掌」 放手匯率擊殺炒匯者
央行守匯，對投機炒匯者使出「金龍十八掌」。新台幣15日放量升值1.06角，收盤價29.38元再創兩年半新高，成交量17.07億美元則是兩個半月最大量。匯銀主管指出，先前炒匯者還有29.5元的楊金龍防線可依循，但央行前天打開防線後，昨天進一步縮手干預幅度，「炒匯者現在手中已經沒有參考書」，央行底線為何更是誰也說不準。炒匯者摸不清底線銀行外匯主管表示，本周因為有美、英、日和台灣央行都要開會，市場氣氛原本就較迷離，央行此時打破先前守匯戰略是一高招，主要用意就是把靠絕對武力優勢對投機資金清場，等市場回復到正常供需，央行出三分力道，便可收十分的穩定匯價功效。銀行外匯主管解讀，央行對新台幣阻升不阻貶的基調未變，重點是先前央行除了要抵抗國際美元弱勢下的新台幣升值壓力，投機客炒匯更加深央行干預難度和成本，因此最好的方式就是先把投機者趕出去，接下來央行不論要守什麼價位，都會比較輕鬆。也因此，銀行主管分析，央行先是連兩個月把新台幣釘在29.5元，接下來一連串的勸說銀行不要掛大單、放手29.5元價位，到15日干預「全糖改半糖」，其實說穿了就是央行慣用的養套殺策略，只要投機客中箭退場，央行對匯市的掌控力即可大幅回血。15日主要亞幣對美元升幅「目前只能說先看29.3元價位」，銀行外匯主管指出，國際美元偏弱，加上外資匯入及出口商拋匯，新台幣15日盤中一度漲破29.2元，只是尾盤央行作價幅度縮小逾半，僅沒收近1角的漲幅，讓新台幣終結連日小漲小跌的行情，單日升值1.06角、創四個半月來最大升幅。匯銀主管表示，央行連二日的舉措，讓投機者完全猜不透，殺個措手不及，想偷雞者恐怕要蝕把米，也是再次警告市場不要把央行當「塑膠的」，「好言相勸」時要聽話，否則央行恐怕還有18套劇本可讓投機者沒有好下場。主要亞幣全面上揚國際美元15日續弱，主要亞幣全面上揚，其中以人民幣飆高0.68％最強，韓元勁揚0.38％，新台幣和馬元都漲0.36％，星元強升0.35％、泰銖及印尼盾升幅也都有0.24％，日圓走高0.22％，先前漲多的菲律賓披索小升0.08％。
炒滙銀行爆料「美元禁賣令」 央行怒：作賊喊捉賊
銀行炒匯「作賊喊抓賊」，惹怒央行。中央銀行總裁楊金龍上任以來，首度大動作在周日發布澄清稿，強調近日有「少數銀行」在銀行間市場單筆大額掛單，影響市場成交速度及其他銀行掛單者權益，央行也「善意勸導」，並無銀行所謂的美元禁賣令。據悉，央行對於銀行這種沒實質需求就徑行大額掛單行為十分感冒，明顯有炒匯之嫌，上周盤間因而提示銀行注意，不料此舉被銀行擴大為「禁賣令」，央行是可忍孰不可忍，才決定大動作澄清稿說明。相關人士指出，去年以來央行多次坦言進場干預，這次對銀行禁賣令一說如此感冒，主要是央行可用的指導管道其實很多，單是要求有實單才能掛單交易，就足以讓銀行吃不完兜著走，更不要說針對外匯交易灌單、炒匯可專案金檢，但央行僅在盤中口頭提醒銀行不要太超過，就被無限上綱說成禁賣，有損外匯自由化之名，讓央行深感「好心被當驢肝肺」。銀行主管表示，這次主要是有一、兩家銀行在盤中屢掛單筆大額（逾千萬美元）美元賣單預卡額度，但這些銀行實質交易量根本沒這麼大，主要是套匯賺價差，央行發現後便電告銀行外匯交易室強調單筆交易不宜逾五隻（一隻是100萬美元），「希望等前面的單成交後再掛新單」，結果就被說是下達500萬美元以上禁賣令。央行13日發稿表示，向來尊重外匯市場銀行間掛單的買賣實務，但台灣外匯市場屬淺碟型，近日由於少數銀行在銀行間市場單筆大額掛單，已影響市場成交速度及其他銀行掛單者權益，央行本於維持外匯市場秩序職責，善意勸導銀行交易員單次掛單金額不宜過大，等成交後再行掛單，以加速交易進行，「此項善意勸導措施並非禁令」。銀行外匯主管私下指出，這幾家銀行麻煩應該大了，不服「口頭勸導」還「爆料」，接下來就等著被體罰，包括金檢也是可能選項。