升息尾聲長線布局勝率高？ 永豐投信：看好投資債券推基礎建設公用事業主題基金
目前市場上有七檔關於全球基礎建設相關的基金，根據CMoney統計，成立以來的績效有多達53％者，而近一周績效近3％，永豐投信去年推出抗通膨升息「數位包租公」的股票型數位基礎建設基金後，今天（11日）宣布下周三19日開此募集一檔包含公用事業的投資等級債券基金。永豐投信總經理濮樂偉表示，現在投資人面臨四高，「殖利率、通膨、景氣不確定因素、升息」都高的環境中，跟著趨勢走及選擇相對穩定的標的，以銀行銷售基金通路的特性來說，投資人年齡層較偏高，也因此較偏好「安全、穩健」特性的基金。濮樂偉也分享他個人與他為孩子做的理財方式，除了「定期定額」扣款買基金（包含ETF）之外，也是從買房自用到換房等的不動產投資；記者進一步詢問是否有協助父母投資？濮樂偉笑說，「爸媽有自己的想法，我常提醒要注意風險。」今年第二季市場普遍認為升息循環走到末升段，看好債市之際推出全球基礎建設及公用事業投資等級的主題債券基金，分為美元與新台幣計價，經理費率1.2％，保管費率0.23％，可選擇配息滾入再投資的累積型或是每月配息型，成立90天後首次配息。永豐投信固定收益投資部基金經理人陳雲樸指出，該檔基金前三大投資標的為通訊、公用事業及能源管線公司所發行的債券，目前最新投資組合殖利率約5.42％，聚焦「投資不課稅且殖利率高於歐洲、中國等全球」的美國市場發行的債券，A以上評級債券占比24.5％，BBB占比75.5％。預估前十大持債，包括美國電話電報（評等為BBB+）、聯合航空（債權轉手信託，評等為BBB-～A），艾索倫電力、尼索思能源控股（以上評等為BBB），以及能源傳輸、薩賓帕斯液化天然氣、愛依斯電力、華納兄弟探索、T行動通訊、西方中流合夥（以上評等為BBB-）；預估存續期為7.45年，時間愈長即對利率敏感度會較高。
