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14家金控繳出亮眼財報！ Q3合力賺進逾5000億元
受惠資本市場多頭驅動，獲利大增，彙整14家金控第三季財報，整體金控合併資產至第三季底高達74.9兆元，較去年底增3.5兆元，比去年同期增加4兆餘元；金控淨值大幅回升，至第三季底淨值破5兆元大關，前三季回升逾5000億元，較去年同期增近兆元。前三季全體金控合力賺進5009.67億元，年成長47.68％，兩大龍頭國泰金及富邦金均大賺千億元，其他中信金擠進500億元俱樂部，另有多家金控賺逾200億元，高獲利動能延續，推升整體金控資產及淨值均大幅成長。根據金控財報，第三季底整體金控資產已高達74.9兆元，較去年底大增3.5兆元，更較去年同期增逾4兆元。而淨值方面，受金融市場回升與資本利得貢獻，金控淨值繼續逐季回升，第三季底達5兆1651億元，已較去年底回升5364億元，較去年同季更回升8686億元。14家金控中，第三季底淨值最高仍為富邦金的9567億元，其次是國泰金9389億元，雙雙皆往兆元淨值邁進。第三名中信金升至5104億元，後為第四名兆豐金3615億元、元大金3339億元，均突破3000億元大關。其他金控方面，凱基金、第一金、合庫金、新光金、台新金、華南金、玉山金及永豐金淨值均已突破2000億元之上。整體金控滿手現金，合計現金部位已高達1.62兆元，較去年底回升近1500億元，利於後續投資佈局，且觀察未分配盈餘水位來到1.21兆元，較去年同季飆升6540億元，在資本市場大多頭之下已連續四季走揚，且攸關配息能力的淨值項下其他權益也持續回升，年底有機會再迴轉挹注配息空間。第四季估再增250億元以上，加上今年金控獲利持續成長，明年股利發放可望挑戰歷史紀錄2357億元。
防疫險理賠金額 6月底恐破150億元
防疫保單理賠已破百億元。據保險局21日公布最新統計，今年截至6月20日，防疫保單已有31.49萬件申請理賠，累計理賠金額逾112億元，是今年防疫險已收保費35.61億元的3倍以上。以目前申請理賠速度推估，6月底理賠金額就會破150億元。針對防疫險「慘賠」，保險局已祭出三大措施，一是要求12家承保防疫險的產險公司進行壓力測試，10家已將增資或改善計畫報董事會，富邦產及兆豐產是6月底前會向董事會報告相關計畫；二是嚴格監控各公司現金流量，確保不會產生流動性風險；三是已同意產險公會報交的淨值下重大事故準備金沖回方案，各產險公司已可開始申請備查，至於負債項下的危險變動準備金是否准許沖抵，保險局仍在評估中。12家承保防疫險的產險公司淨值項下共有近468億元的重大事故與危險變動準備金，預計半年報就可用來沖抵，損益表不受影響，但資本適足率（RBC）可望拉高，降低增資壓力，若負債項下危險變動準備金可動用，則可減少損失金額，12家非強制車險的特別準備金共有約188億元。產險公司正積極在6月底前核保完手中所有防疫保單，到6月20日為止，今年已新承保376.82萬件，已收保費35.61億元，近一周是新承保24.22萬件，保費增2.43億元，而據承保前六大產險公司揭露核保中的「在途件」，富邦產還有24萬件、中信產18.9萬件、和泰產8.9萬件、兆豐產6.19萬件、新安東京產8.9萬件，國泰產20日已全數核保，估計6月底今年承保件數將破440萬件，保費收入約43億元。保險局副局長林志憲表示，近來每周都有7萬～8萬件保單申請理賠，理賠金額連二周逾28億元，累計今年已賠出112億元，是今年已收保費近3.15倍，即產險公司已是拿出自己的錢來賠。目前申請理賠件數僅占承保件數的8.36％，以各公司預估的15％～30％來看，理賠金額恐上看200億～400億元。
310億上膛 新壽六都獵樓不設限
低利率時代搶投資報酬率，新光金控26日宣布，新光人壽將增加帶有租金的不動產投資，地點鎖定台灣六都，租金年化收益率2.1％以上，只要是有增值潛力、已有租約的商用不動產，新壽投資「不設限」，且只要加碼資金1％，就是310億元左右，目前仍有極大加碼空間。新光人壽被金管會要求調降國外投資到39％，已調整完成，等於收回逾千億元的海外債券或股票投資部位，新光金財務長徐順鋆表示，資金除轉進國內商用不動產，亦會增加企金擔保授信，收益率約1.5％，至少比國內債或現金部位收益高；另外也會擇機加碼台股，以ESG標的、產業趨勢向上者為投資主軸，會積極掌握趨勢，可機動實現獲利者放覆蓋法，即獲利可進損益，若長期持有的股利型個股，則放FVOCI（公允價格經其他損益），損益是進入淨值。新光金26日舉行第三季法說會，金控前九月稅後獲利177.03億元，比去年同期衰退12.1％，每股稅後獲利1.38元。合併股東權益2,449.4億，每股淨值為18.41元。主要獲利來源是子公司新光人壽前九月稅後獲利124.22億元，比去年同期衰退15.6％，新壽前九月處分股債資本利得高達540億元，比去年同期成長31.3％，同樣也已超越2019年全年的489億元。同時新光金表示，原本9月底淨值項下金融資產未實現虧損有百億元左右，到現在都已轉正數。因為全球低利率，新光人壽2020年前九月資金成本雖下降到3.88％，年底預估可降到3.85％，比去年底下降12個基本點（1基本點等於0.01百分點），但投資面的經常性收益率則從4.1％，9月底降到3.63％，減少47個基本點，主要因為國際板債券被提早贖回逾2,000億元，及實現債券利益。新光人壽今年以來投資部位累計變化今年前九月新壽資金投報率年化有4.02％，新光金表示，由於死差益及費差益都有增加，距離避險前損益兩平並沒有顯著惡化。但在全球升息前，經常性收益率提升有困難，且海外投資又被限縮到39％，所以新壽有意大幅加碼國內六都帶有租金的商用不動產，只要租金年化收益率2.1％以上，且地點不錯、未來有增值空間，新壽獵樓將不設定投資額度。
疫起慘兮兮 這7家壽險步入警戒區
原來這麼慘。新冠肺炎疫情3月突然衝擊全球，全球主要股市大回檔，債券信用風險升高，造成壽險業投資的金融資產出現大量跌價損失，22家壽險公司3月底淨值驟降到1兆4,797億元，較2019年12月底「蒸發」4,655億元，同時有七家壽險公司淨值比進入「警戒」區。依據金管會去年上路的新規定，若壽險公司連續二個半年淨值比低於3％，就要增資或提改善方案，低於2％就要限期改善，否則就可能被接管。雖然3月季報並不會被列入計算，但若到6月底仍不改善，就會進入第一輪警戒區，今年首季美國及台灣等全球股市下跌14～20％，壽險投資的股票、基金出現大量跌價損失，再加上匯損等因素，壽險公司淨值跟著大幅減少，如宏泰人壽3月底淨值不到16億元，淨值比0.53％左右；另外如中華郵政、新光人壽、三商美邦人壽則是高於2％但不到3％。再來是3％附近仍不到4％者，亦有三家壽險公司，也就是不小心一點就可能落入警戒區，即台銀人壽、遠雄人壽及全球人壽，其中全球人壽因為承受國華人壽有行政寬容，並非所有資產都計入，因此淨值比會相對同規模的壽險公司拉高。整體壽險公司首季稅後獲利597.4億元，比去年同期成長99％以上，主要是大型壽險公司都趁著前二月股市行情及債券殖利率走低，先實現一波資本利得，但實現之後，淨值項下金融資產未實現利益大幅減少，3月底整體壽險業淨值項下金融資產是未實現損失近2千億元，與去年12月的未實現利益3,409億元相比，是減少近5,400億元。因為金融資產大跌價，壽險業雖然首季獲利近600億元，但綜合損益卻是負4,818億元，代表壽險業3月底身價比去年「大跌」。不僅淨值項下金融資產，主要是股票、基金等，幾乎都是虧損，就連放在攤銷後成本（AC）的債券因為信用風險升高，價格下跌，未實現利益從去年12月的9千億元，降到5,218億元，少了3,800億元，如果淨值下蒸發的金融資產利益加計AC項下債券，壽險業今年首季身價少了9,200億元之多。