機構件
」 鴻海
鴻海2023年營收6.15兆元創歷史次高 Q1估下滑
鴻海(2317)5日公布2023年12月營收為4601億元，月減29.21%，年減26.89%；累計2023年全年自結數營收為6兆1596億元，年減6.98%，創歷年同期次高，優於市場預估，且符合11月法說會展望。法人認為，2024年第一季進入傳統淡季，加上去年基期較高，所以預計第一季營運可能會出現年減的狀況。數據顯示，鴻海去年12月合併營收4601.25億元，其實是2016年12月以來同期新低，但去年第4季表現及雲端網路產品表現優於集團內部預期。觀察4大產品線，鴻海表示，去年第4季元件及其他產品，受惠消費智能產品零組件出貨增加強勁成長，消費智能產品也因新品拉貨需求及節日銷售備貨而大幅成長。然而電腦終端產品去年第4季表現與第3季持平，雲端網路產品去年第4季因雲端客戶拉貨動能增加；但與2022年同期相比，因客戶拉貨動能保守呈現略微衰退。鴻海發言人巫俊毅日前表示，2024年的展望持比較「中性」的看法。陸媒表示，中國富士康今年將擴大投資河南，進行產業轉型投資，項目涵蓋消費電子關鍵零組件、5G手機精密機構件、以及新產能提升等。印度政府近期也表示，鴻海將在卡納塔克邦投資生產iPhone外殼組件與晶片製造設備。
機殼廠華孚樂看EV、智慧座艙成長 總座：鎂鋁合金「有很大空間」
車用機殼廠華孚（6235）周五（24日）舉辦法說會，總經理甘錦添表示，明年將強化亞洲市場，並指出今年全球電動車（EV）銷量可望成長28.3%達2064萬輛，帶動智慧座艙興起。此外，華孚除華眾當塗廠預計明年第四季量產外，也規劃在越南設新廠，以符合客戶需求並分散生產集中風險。根據工研院產科國際所資料，預估2023年全球汽車銷量可達8660萬輛，年成長6.1%，創自2019年以來新高，而電動車銷量估2064萬輛、成長高達28%，並將隨全球淨零碳排趨勢持續成長。隨著電動車崛起顛覆使用者的駕車體驗，客戶希望帶給使用者科技感，對減震、散熱、強度以及最重要的輕量化等要求提升，需要更強的機構件。甘錦添指出，華孚的鋁鎂合金的車載產品，主要應用在智慧座艙用機構件及機電盒、電源與安全機構件等。而華孚在車內支架顯示器項目非常多，在全球車載市場中約10至15%。歐洲車使用鎂鋁合金比重約15%，甚至達25%，有些高端車約10%。因此甘錦添認為，鎂鋁合金還有很大的發揮空間，會持續拓展市佔率，也看好大尺寸機構件因技術門檻高，對獲利能力有正向提升效用。此外，目前華孚以歐系客戶佔營收比重48%最高、其次為美系佔35%、亞系佔17%。甘錦添指出，亞洲市場未來將成重點開發區域，其中日系電動車市場已看到機會，華孚正設法切入。至於中國市場，雖中國車生產高速、但變化也較大，華孚目前對中國市場保守看待，更傾向爭取穩定大量、有市場能見度的訂單。華孚第三季營收14.5億元，季增1%、年增33.1%。毛利率 31.4%，年增 3.9 個百分點。營益率14.8%，年增4.9個百分點。稅後純益2億元，季減10.7%、年增 127.3%，每股純益（EPS）1.04元。累計前三季營收42.23億元，年增 44%，毛利率31.5%，年增6.1個百分點，營益率15.6%，年增8.1個百分點。稅後純益6.24億元，年增223.3%，每股EPS為3.24元。
從聖誕燈到車燈1／放棄全球最大LED聖誕燈出貨商 聯嘉董娘靠創新光源成「這家車廠」指定供應商
電動車大廠特斯拉（Tesla）七月中傳出將到印度，興建年產能50萬台的電動車工廠，售價約2.5萬美元，再度引爆全球EV熱潮，台系供應鏈重回市場關注焦點，包括連接線束有貿聯-KY（3688）、車燈有聯嘉（6288）、機構件有乙盛-KY（5243），其中，從LED慘業翻身蛻變為車燈大廠的聯嘉，堪稱起死回生的最佳案例。特斯拉在2008年開始銷售首款電動車Roadster，接著依序推豪華房車Model S及SUV上掀車門休旅車Model X等高階車種，直到2016年才發布首款入門車款Model 3，隔年上市進入量產，也同步建立供應鏈，而早在2008年為了企業永續而就決定切入車燈領域的台廠聯嘉，便以節能、節流成功打入特斯拉供應鏈。依聯嘉今年6月法說會資料，自2019年起，美國每年平均每6.2-9.4輛新車，就有一輛新車使用聯嘉光電所提供的LED光源模組，而2023年前5月，美國平均每9.1輛新車中，就有一輛車使用聯嘉的產品。而今年前5月營收為17.45億元，年增率12%，產品比重以車燈應用最高，達90%，綠能產品為8%，工業應用則為2%。特斯拉的Model 3，堪稱是聯嘉耕耘車燈市場超過17年最成功的代表作。「我們從最早Tier 3的元件供應商，提升到Tier 2的模組供應商，再到Tier 1.5，提供創新光源設計給車廠，再交由Tier 1的車燈廠來生產。」聯嘉總經理黃昉鈺曾說，「如果可以用100顆的LED能完成的設計，就不要用120顆。」歷經十餘年的技術磨練，聯嘉從原本的光學元件供應商，躍居成為特斯拉及多家車廠的創新光源設計廠。（圖／翻攝自聯嘉臉書）除了獲得特斯拉美國廠Model 3及Model Y訂單，其他包括通用、福特及克萊斯勒等車廠，也都採用聯嘉的LED車燈。「聯嘉切入車燈領域成功的契機，則是2008年的金融海嘯，當時車廠因為資金問題，選擇尋求外部的光源供應商，讓聯嘉有機會一展長才。」一位LED退休高層告訴CTWANT記者。談起聯嘉，就不能不提創辦人暨董事長黃國欣，1956年出生的他，從清大畢業2年後取得台大機械材料碩士，1987年取得美國西北大學材料科學工程博士後進入美國惠普公司（HP）光電材料研發部門研發「有機金屬氣相磊晶法（MOVPE）」，並擔任專案負責人。1993年，黃國欣應工研院之邀，放棄HP工作，舉家返台，創業成立國聯光電，當時這是全球第三間能夠生產超高亮度LED晶粒的公司，也讓黃國欣博得了「台灣LED教父」之稱，除了國聯光電外，也另外成立了中下游燈具廠聯嘉，由妻子黃昉鈺負責營運管理。原本一路順遂的國聯光電，在2005年引進策略投資人萬海集團，卻在同年3月，黃國欣在董事會上「被告知」離職，也讓國聯後來併入晶電。國聯被晶電併掉後，只剩下聯嘉等中下游公司，黃國欣只能轉而做起交通號誌、照明等LED下游生意。事實上，近20年來，台灣LED產業命運多舛，面對陸廠及韓廠的殺價競爭，從藍海殺成紅海，與面板、太陽能模組及DRAM並列四大慘業。「有一年全球LED聖誕燈出貨120萬串，聯嘉就出貨了100萬串，但為了要讓公司能長久經營，我們決定跨入門檻高、技術層次高、追求零缺點的汽車產業，現在的客戶會選擇用LED，就是要提升用電效率、節能減碳，只要我們技術好，就有優勢可以談。」黃昉鈺認為黃國欣的專長在研發，應該要重新創業。聯嘉是具有上游晶粒、中油模組及下游燈具的一條龍LED車燈廠。（圖／翻攝自聯嘉臉書）在LED產業驚滔駭浪中，經歷事業遽變三年後的聯嘉決定轉型，直接結合既有的交通號誌、聖誕燈等燈具經驗，轉型創新光源設計領域，以切入門檻更高的車燈市場。法人指出，汽車產業是相當封閉的產業，認證時間長，但特斯拉的橫空出世，反倒成為新業者的機會，像是貿聯-KY原本只是在資通訊領域的連接器廠，就跨足了汽車領域，聯嘉也一樣，雖然認證難度高，但是「黃昉鈺切入車市時就設定，要比競爭對手節能超過20%、成本也低超過20%的目標，因此打敗已經跟特斯拉談了2-3年的韓廠LG，拿下特斯拉Model 3的訂單。」「面對競爭越來越激烈的LED產業，能夠整合上下游的才有勝出機會。」一位LED廠高層說。聯嘉的優勢就是垂直整合，從上游的晶粒，到中游的光學模組，到下游的燈具，算是台廠產業鏈專業分工的一個異類。有鑑於美國仍是電動車的主要市場，聯嘉在2021年12月在密西根設廠，以就近供應客戶需求，接下來還有第二期、第三期的擴廠計畫。
半導體女王蘇姿丰1／MI300X發布AMD股價反跌？ Lisa Su七月來台風潮再起
「我超興奮要呈現給你們」，AMD（超微）董事長蘇姿丰6月14日在「AMD資料中心與人工智慧技術發表會」上，手持「MI300X」昭告市場進軍生成式AI戰場；本刊獨家掌握，蘇姿丰（Lisa Su）將在7月中旬抵台舉辦發表會、拜訪供應鏈，預估將帶起不亞於NVIDIA（輝達）創辦人黃仁勳5月訪台的超級旋風。市場抱持AMD「MI300X」叫陣nVIDIA「 H100」的高期望，因此MI300X在登台之前就獲封「怪物晶片」。然而華爾街認為AMD未有如NVIDIA有OPEN AI這樣具體的出海口，較晚上市讓NVIDIA佔盡先機，令AMD股價在發布會後股價走跌、而NVIDIA再創高峰，至16日前者股價收報124.24美元、後者來到426.53美元。台灣供應鏈人士看完AMD的新品發布會，普遍指出MI300X最大賣點為「軟體環境完整、更高的兼容性」，「能夠結合處理器CPU與顯示晶片GPU」，縮短開發時間，加上「進入成本（TCO）相對低」，這對於初期需要快速大量普及的工業電腦、AI伺服器，是很大的誘因。業內專家分析，MI300X有進入成本低、能源效率高等優勢，因為先進封裝CoWoS技術令AMD能夠採用3D小晶片設計，有24個Zen 4內核的高速處理，為掌握生成式AI的關鍵「需有大量記憶體」，設計放進192GB高頻寬記憶體（HBM3），能源效率也比輝達高5倍。AMD已經開始對資料中心客戶送樣。輝達創辦人黃仁勳，5月出席COMPUTEX主題演講。（圖／報系資料照）供應鏈人士指出，黃仁勳與蘇姿丰在發表會後直衝台灣，不僅因為他們出生在台灣，更是因台廠能順利助輝達與AMD晶片上市。AMD、NVIDIA與台灣供應鏈早在20年前就開始進行生成式AI的生產製造與合作；最令人津津樂道的故事是黃仁勳找台積電創辦人張忠謀代工，而廣達AI伺服器採用NVIDIA產品，蘇姿丰即在2019年盛讚：「台灣是高速運算產業體系中心。」搭載生成式AI晶片的載具，從機構件、電源、散熱、配合的軟體等都要重新設計，加上供應鏈正面臨重配置，更要與廠商全面規畫布局。而蘇姿丰預估生成式AI市場以50％年複合成長率（CAGR）高速成長，從現在規模300億美元、2027年成長到1500億美元：「因大型語言模型驅動，AI成為下世代計算的關鍵技術… 一切都剛開始而已，還有好多好多機會和需求。AMD7月台灣發布會後，市場對MI300系列有更清楚了解。半導體產業人士指出：「輝達沒有CPU技術，而AMD因2006年買下具備CPU及GPU實力的加拿大ATI、2020年併入FPGA設計商 Xilinx，除了幫助顯示晶片設計，也多了跨界能力。」「輝達是頂規產品，就像跑車也能夠代步、但很貴，也不是什麼時候都需要寫複雜的文章；在圖形檢測、分類方面，就能用AMD的。」工業電腦樺漢董事長朱復銓表示，生成式AI伺服器比一般伺服器，價格高10～15倍以上；黃仁勳5月曾拜訪樺漢旗下AI伺服器子公司超恩（Vecow），對於記者詢問蘇姿丰會不會也安排前往參觀？朱復銓未置可否。生成式AI伺服器。（圖／取自AMD官網）
電車需求強勁華孚首季EPS達1.04元 總座：馬鞍山擴廠Q3投產
車載機殼廠華孚（6235）26日召開股東常會，今年第一季繳出每股盈餘超過1元的亮麗成績。總經理甘錦添於會後受訪表示，新能源車市場持續成長、需求暢旺，利於華孚未來營運。而華孚馬鞍山廠已完工，中國大陸安徽含山廠擬在第三季正式投產產能持續擴大。華孚首季營收、獲利表現亮眼，每股稅後盈餘（EPS）1.04元，逼近去年前3季水準。近期公告4月損益自結數，單月稅後純益8600萬元，年增456%，EPS為0.45元、年增421%，累計前4月每股稅後純益1.49元，已超越去年全年獲利。甘錦添指出，公司的車載業務達營收90%，去年汽車市場賣出約8100萬輛車、電動車就佔1000多萬輛，而今年第一季全球電動車銷售已超過200萬台，比去年同期增長約3成，電動車需求成長趨勢明確，加上訂單能見度較長，因此公司積極擴產備戰。針對產能擴充計畫，甘錦添表示，馬鞍山廠一期、二期已經完成，年產能規劃達人民幣8億（約新台幣35億），含山新廠也規劃年產能8億，目前含山廠建設進度如期推進，租賃廠房也會持續生產。此外在新能源車的趨勢之下，電動車追求輕量化，機構件同時也有愈來愈大的趨勢。甘錦添表示，目前10吋以上大尺寸機構件約佔華孚營收比重3成，以華孚主要做的鋁鎂合金產品而言，競爭對手較多，鎂、半固態射出成型則都有技術門檻，是華孚競爭力所在。以舊客戶比重來看，目前歐洲客戶佔比40%、美國達30～40%、亞洲約10%。展望今年，華孚表示將持續開出新產能，但因電動車競爭對手多，目前接單不會特別挑選高單價或高利潤訂單，而華孚通常車載產品量產後也會開始降價，將以接新訂單補回利潤。
歐美電動車需求回溫 「這四檔」車用營收元月表現亮眼
看好美國新車銷售需求、中國解封等因素，車用零組件廠認為，雖今年Q1營運受春假干擾，多數車用零組件廠營收都較往年更淡。不過AM、電動車族群表現則相對有撐，帝寶（6605）、世德（2066）1月都繳出年、月雙增表現，華孚（6235）、光隆精密-KY（4581）1月還有雙位數年增也較為突出，且從客戶訂單預示量、供應鏈狀況來看，今年營運可望走回正常軌道。車用零組件廠表示，今年1月春節假期較往年更長，加上去年中國鼓勵就地過年、大多員工並未返鄉，導致去年1月營收基期相對較高，營收要超越去年難度不小，觀察目前已公布1月營收的車用零組件廠大多營收都年減逾3成，不過仍有部分族群相對抗跌。Q1為AM族群傳統旺季，AM車燈大廠帝寶1月營收月增4.75%、年增3.58%，營收表現穩健；OEM族群也有零星個股相對抗跌，車用扣件大廠世德1月營收創同期新高，傳動系統大廠和大、時碩工業1月營收則都僅個位數年減。鎂鋁合金機構件廠華孚不受春節連假影響，單月營收收達4.03億元創下歷史次高，月減7.89%，年增33.9%，每股稅後純益0.2元。吸引資金積極卡位，推升上周股價強漲，單周強漲26.37%，最高更達50.5 元，一舉改寫逾17年新高。為因應新能源車零組件需求成長，華孚也擴大投資馬鞍山廠區，目前廠區包括一、二期建設已全部完工，新建華譽含山廠預計今年第三季就可以進入試產階段，產能規劃達人民幣8億元。光隆精密-KY主攻商用車市場，1月則繳出月增12.12%、年增12.34%的亮眼表現，上半年接單展望正向，在中國解封、歐美訂單持續挹注下，今年營收將有成長空間。世德Q1稼動率仍維持9成以上高檔，加上德國廠營運上軌道，也帶動公司接單維持高檔不墜；和大受惠於主要客戶訂單成長，過年還加班因應，公司也看好今年電動車接單可再下一城；時碩工業因部分營收認列來自寄貨艙，1月有歐美客戶回補庫存需求挹注，公司也看好今年車用佔比將較去年提升。
和勤前11月營收23億年降2.59％ 盼明年新產品增成長動能
高端精密沖壓件廠和勤精機（1586）2日公告自結11月合併營收1.99億元，月增8.29%，年減16.17%；累計前11月營收23.33億元，年減2.59%，較去年同期持平。受惠車用零件、新品貢獻拉升，緩解硬碟（HDD）零件客戶庫存調整衝擊，和勤主管指出，硬碟零件客戶庫存調整預期持續到明年第一季，後續將恢復正常出貨。在硬碟廠Seagate、WD等硬碟機大廠嚴控產出與庫存的政策下，造成營收受到壓抑，營收呈現連續4個月年衰退，不過和勤表示，今年以來新產品營收顯著成長，還有多件開發案於明年初陸續進入量產，將為營運帶來新的成長動能。和勤指出，HDD零件客戶庫存調整衝擊，已積極往先進領域的電子機構件轉型，開拓汽車以外的電子零件產品線，因應後硬碟時代的產業變化。和勤11月兩大業務的營收分別為車用零件1.65 億元，占 82.62％；硬碟機構件（VCM Plate）0.13 億元，占6.76％，其中汽車零件保持旺季水準，雖然有客戶搬廠的短暫影響，出貨遞延到下月，但營收仍是呈現月增、年增的雙增表現。和勤擁有模具開發、精沖、研磨、熱處理、包塑、電鍍一條龍的生產流程，具備量產規模與成本競爭優勢，車用零件步入穩定成長之後，近年朝非車用領域的高毛利量產件拓展，成績逐漸顯現，今年以來建築工程結構件、感測器零件、電池殼組等新產品對營收貢獻大增。展望營運，和勤表示，下半年因電子產業持續去化庫存，和勤的硬碟業務也受到影響，若不計硬碟零件營收，和勤的車用零件與非車用新品的營收均是成長表現。明年首季陸續還會有軍警零件等新產品量產，由於非車用零件導入量產的時程較短，很快就能產生營收貢獻，成為營收成長新動力，淡化硬碟業務的影響。
大陸封控衝擊 華碩示警：機構件供應狀況比IC產品吃緊
電腦大廠華碩今(11日)召開法說會，共同執行長胡書賓表示，跟之前狀況相比，IC類零組件產品都已經收斂到可控的範圍，比較缺的是電源IC，但是基本上還好，不會因為大陸封控影響，近期比較缺的是機構件、PCB等等。華碩公布第1季財報，受惠於業外收入挹注，單季稅後純益達104.3億元，年增7%，每股稅後純益14元，改寫歷年同期新高。展望第2季，華碩也表示，由於還有大陸封控、物流、通膨、歐洲狀況等變數影響，預估個人電腦（PC）產品營收將季減10%，零組件產品營收將季減10-15%。華碩第1季品牌營收達1279.62億元，季減率10%、年增率18%；營業利益100.72億元，季減率18%、年減率13%；業外收入29.27億元，季增率72%，年增3.28倍，其中匯兌收益達10.91億元；稅後純益104.3億元，季減率14%、年增率7%。另外華碩共同執行長許先越也透露，因應留才需求，今年公司將會有結構性的薪資調整，而年度調薪時間也會從往年的下半年，提早到上半年進行。
受惠高階精密製造及5G設備出貨 工業富聯前3季賺478億元
鴻海集團（2317）旗下工業富聯（601138.SH）第三季財報受惠於高階精密製造及5G相關設備出貨貢獻，帶動前三季累計營收人民幣3,054億元（約新台幣1.33兆元），歸屬於母公司利潤人民幣110億元（約新台幣478.58億元），同比增長25%。其中光是第三季度單季業績歸屬於上市公司股東淨利潤人民幣43億元（約新台幣187.08億元），同比增長14%。工業富聯表示，今年在高端精密製造業務持續增長，特別是高階折疊機精密機構件已經開始出貨，以及5G相關設備，如5G基站終端、5G路由器等出貨暢旺等產品的帶動下，加上雲計算業務在上半年增速，智能家居業務也進入新產品領域。整體毛利率進一步提升，實現產品及客戶佈局多元化。工業富聯透露，目前正當全球5G基礎建設的重點時期，並有工業互聯網及車聯網的加持下，出貨動能將維持至2022年。在雲計算業務方面，看到緣運算帶動新能源車AI運算的需求與持續增長，也拿到客戶主力機種訂單。智能家居方面，WiFi-6、Doorbell、IP CAM等家庭安全設備出貨量成長貢獻。明年將有突破的是高性能真無線耳機（TWS）及健康手錶產品，目前已開始量產，預計明年將會有出貨量的突破。累計前三季，工業富聯的研發費用同比增加17%，達到人民幣81億元（約新台幣352.4億元）。固定資本支出持續增長，約人民幣46.1億元（約新台幣200.56億元），同比增加人民幣10.5億元（約新台幣45.68億元），增幅近3成。統計工業富聯目前專利佈局包括中、美、德、法、日在內的13個國家及地區，專利數量達4,966件，光是2020年就有889件，高價值專利資產占比持續提升。
鴻海集團投資42億擴大5G精密機構組件產線
為增加擴大5G精密機構組件產線，鴻海集團旗下工業富聯宣布以人民幣9.05億元（約新台幣42.75億元）增資旗下二級子公司蘭考裕展智造科技。工業富聯表示，蘭考裕展位在河南蘭考縣，是華中政經重鎮，區域交通便利，距離機場僅約需1小時車程；該廠主力產品為手機、基地台、核心網路設備等通訊系統，以及部份網路檢測設備及其零組件。工業富聯受益於2020第4季iphone 12的強勢增長，預估2021第1季亦將優於同期。看到來自全球5G核心基建如小型基地台、5G模組、CPE、WiFi-6E的需求強烈，雲服務商機也因疫情新溝通模式大量推升，保持雲服務與金屬機構件優勢，也成為營運主軸。工業物聯網服務日益受到產業重視，工業富聯考量整體需求及產業佈局，近年已先後入股鼎捷軟件、增資海寧統合電子科技、深圳裕展精密科技以及鄭州富泰華電子精密等公司，進行軟硬整合後的戰略佈局，目標也是鎖定數位智慧轉型目標，擴大產線佈局。
特斯拉招手「一家人說走就走」 和碩併鎧勝提前至1/15
和碩、鎧勝共同宣布，為儘速發揮整併效益，加以合併案相關主管機關核准進度提前，和碩合併鎧碩的基準日將由明年2月26日、提前至明年1月15日。以和碩正在評估赴美設廠，而且和碩代工的特斯拉Model 3中控台已經大量應用金屬機構件，提前合併是否呼應先前和碩執行長廖賜政所說「一家人說走就走」的高效率海外擴廠，值得觀察。和碩今年8月宣布斥資145億元合併子公司鎧勝，合併基準日預定為2021年2月26日，鎧勝將成為和碩100％持股的子公司並且下市。隨著包括投審會在內的合併案相關主管機關核准進度提前完成，和碩、鎧勝在30日共同表示，為儘速發揮整併效益，計畫將合併基準日提前至2021年1月15日。和碩執行長廖賜政先前在合併鎧碩的媒體說明會中曾表示，和碩在機構件的佈局多是塑膠機構件，隨著IoT、電動車紛紛改用金屬機構件，和碩在金屬機構件佈局不足的問題益發明顯，合併鎧勝後和碩可以補足這一塊，另外，和碩應客戶要求赴中國以外地區擴廠，客戶如果問起金屬機構件供應鏈佈局，和碩還得等鎧勝開董事會通過海外擴廠案，彈性與效率都很差，讓和碩很難面對客戶，跟鎧勝是一家人之後，便可「一句話說走就走」。隨著和碩已經評估、規劃應特斯拉的邀情赴美設廠，金屬外觀件與金屬機構件正好是和碩代工的特斯拉Model 3中控台重要的一部分，和碩提前合併鎧勝，是否正是呼應「一家人說走就走」，值得觀察，而與併入和碩後，鎧勝在中國的投資與佈局會不會有所改變，也值得留意。
鴻海Q3單季賺得比上半年多 EPS創5年同期新高
鴻海今（12）天召開法說會公布第三季營收1.29兆元，相較上季成長14％，稅後純益308.55億元，季增34.9％，毛利率達到6.2％，營業利益率2.51％，淨利率為2.39％，每股稅後純益（EPS）2.23元，創下5年來同期新高，累計前3季EPS為4.03元，單季賺得比上半年多。鴻海董事長劉揚偉表示，回顧第3季，受到智慧型手機、雲端伺服器加持等因素，帶動鴻海業績向上走揚，帶動業績表現「超出預期」的主因。對於第4季展望，劉揚偉認為iPhone 12拉貨潮的力道強，銷量會一路延燒，並預告第4季將有近1倍成長，而疫情後雲端市場不退燒，預計都會貢獻第4季，有2位數成長。從4大產品線的表現來看，劉揚偉進一步說明，消費智能產品以及雲端網路產品表現都超出預期、平板與PC電腦終端產品表現符合原先預期、元件及其他產品略低於預期，主要是機構件表現符合預期，但受到光學、線材和連接器的影響，所以導致整體的表現略低於預期。劉揚偉強調，在疫情的衝擊下，鴻海調整產品組合創造獲利最大化的措施，並有子公司快篩劑登場，加上MIH EV平台擴大加盟合作，多方展現F3.0的成果，配息大於40％承諾不變。
iPhone新機備貨7,500支 大補丸一覽表看這?
新一代iPhone亮相日期倒數中，根據外媒報導，在中美貿易戰及疫情干擾下，新一代iPhone備貨量與去年差不多，都是7,500萬支左右。目前供應鏈已經進入大備貨狀態，目前已知新一代iPhone機種上升至4款、預估量則與去年推出3款時差不多。根據外媒報導，顯示在疫情干擾下，蘋果對於即將在第四季上市的新款高階iPhone訂單量，仍維持在7,500萬支左右，與去年、前年的水準都相當。蘋果也已要求零組件供應商的備貨量維持與去年差不多。部分外媒對此數據感到欣慰，認為在全球因疫情效應下能有如此數量，已是超乎預期。但這樣的預估值看在市場人士眼中，則較持保留態度。目前已知，蘋果今年高階iPhone陣容將擴增至4款，比過去兩年都是3款多出一款。一般來說，當品牌業者推出新機時，若試圖以機海戰術團團包圍消費者時，都是懷抱機種量增加能刺激銷售量成長的預期，今年iPhone新機數量創下歷史新高，要求供應鏈的備貨量卻毫無成長，即是個警訊。以蘋果在2014年9月首度推出兩款高階的iPhone i6與i6+為例，即使當年第四季i6系列飽受機構件良率趕不上需求的影響，2014第三季與第四季iPhone銷售量合計仍逼近7,450萬支，比前一年同期的6,500萬支出頭增加14.5％，這就是增加機種量最顯而易見的好處。然而，今年蘋果要求零組件供應商的備貨量卻維持與去年差不多，搭配外傳蘋果為了維繫買氣，將會勉力維持今年新款高階iPhone售價與去年差不多，似乎隱含了蘋果對下半年景氣前景僅是審慎樂觀。不過，組裝廠的人力調配、零組件供應商的備貨量，向來是動態調整，當iPhone XR在2018年11月上市後，才不滿一個月就出現敗象時，蘋果立刻調整供應鏈訂單，並在2019年初祭出積極的變相降價措施，讓XR從「冷宮」機種翻身成功，而去年iPhone 11系列則在定價策略正確、相機有感改善下熱銷，整體銷售量比2018年同期成長約1成上下，蘋果也同樣，新款iPhone對蘋概供應鏈來說是蜜糖還是毒藥，可能要等到11月底、12月初才能論定。蘋果新一代iPhone（製表／工商時報吳筱雯）
和碩召回鎧勝「走鐘」中年婦 整型後好嫁人
和碩在2010年買下日騰、並更名為鎧勝於2013年掛牌上市，鎧勝的營運與股價都經歷過一段不算短的風光日子，但2018年至2020年第一季，鎧勝為了跨足手持裝置機構件吃足苦頭，也成為母公司不小的負擔。仔細想想，鎧勝雖然多年來都是蘋果筆電MacBook、平板iPad用機殼的重要供應商，可是鎧勝在蘋果筆電與平板機殼的佔有率，不僅一直比不上同樣有母公司奧援的鴻準，也跟獨立機殼廠可成沒得拚，鎧勝由於遲遲未能成功跨入iPhone，在產品廣度不如鴻準、可成兩大競爭對手下，連帶也使營收、獲利能力都不如人。而金屬機構件新領域如物聯網產品、車用市場，相較於和碩已經默默耕耘4、5年之久，鎧勝先前也著墨不多，想要打入新領域的新客戶，也得高度依賴母公司牽線。鎧勝的母公司和碩若繼續讓鎧勝獨立於母公司營運，恐怕也不會有多大的改善機會，如果真的是因為鎧勝獨立在外才讓營運效率不佳、彈性不足，那麼將鎧勝併回母公司之內，的確是替鎧勝補血、拉抬鎧勝績效最快、也最直接的作法。另外，今年鎧勝好不容易接到整合iPhone螢幕與不鏽鋼圈的次模組組裝訂單，雖然不是利潤高的金屬中框訂單，但總是跨足iPhone機構件的一步，而且鎧勝更因此有機會替提高母公司和碩iPhone組裝良率做出貢獻，然而，鎧勝的營運資金規模卻無法支撐這樣的商業模式，還是得回頭依靠和碩。鎧勝由母公司召回之後將經歷大修，和碩副董事長程建中坦言，大概得整理兩、三年才能達到理想的模樣，如果鎧勝真的可以從快要「走鐘」的中年婦女、整形成身姿曼妙的美女，對和碩受用之外，屆時如果天時地利人和條件俱全，和碩幫鎧勝找個好老公嫁了，也是皆大歡喜，可以說合併之後的路反而更寬廣。
光寶宋明峰接班 上半年獲利50.2億年增3成
光寶宣布世代交替，創辦人兼董事長宋恭源獨子宋明峰接班，即日起接任董事長，現任執行長陳廣中也將在8月1日起交棒給電能事業群執行長邱森彬。另外，光寶30日法說會也公布第二季與上半年獲利，毛利率、營益率與淨利率三率三升，第二季獲利季增超過1倍、為34.45億元，上半年獲利為50.2億元，年增3成，EPS為2.16元，下半年營運可望優於上半年。光寶科是台灣電子業第一家上市公司，成立46年來，經營階層已經多次換血，不過，比起同為電源龍頭的台達電創辦人鄭崇華，早在2012年已交棒給長子鄭平與專業經理人、現任董事長海英俊，已經高齡77歲的創辦人宋恭源依然擔任光寶與集團旗下眾多子公司的董事長，去年業界便頻傳宋恭源即將退休，由宋恭源獨子、光寶董事宋明峰接班，不過一直沒有下文。光寶科在昨日法說會後，突然宣布董事會已經通過高層人事異動案，宋恭源卸下董事長一職、由宋明峰就任董事長，即日起生效，而從2014年起擔任光寶執行長的陳廣中，也將從第一線退下，交棒給負責電源產品的光寶科電能事業群執行長邱森彬，8月1日起生效。光寶表示，董事會通過最高經營團隊的人事令，經營梯隊年輕化之外，也期望繼續借重資深主管的經驗，宋恭源卸任後將留任董事會及集團董事長，陳廣中卸任副董事長暨總執行長後，仍為光寶科董事、集團副董事長。對於世代交替，宋恭源表示，光寶是好公司，可是距離卓越還有最後一哩路要走，他的心願是藉由年輕一代接棒，率領光寶走向卓越的企業。而在第二季財報方面，受惠於疫情帶來的筆電與視訊會議、網路娛樂、遊戲機的需求大增，以及抗疫產品，加上不賺錢的事業單位多已處理完畢，光寶科第二季與上半年都繳出三率三升的成績單，第二季毛利率為19.4％、營益率為8.7％，都創下單季歷史新高，稅後獲利34.45億元，季增119％、年增44％，EPS為1.48元，上半年稅後獲利為50.2億元，比去年同期大增3成，EPS為2.16元，獲利率與每股淨利皆創下同期歷史新高。中國低價競爭 宋恭源吐苦水光寶創辦人宋恭源給外界的印象多是話不多，多把對外發言的舞台留給專業經理人，不過昨日宣布世代交替的記者會中，宋恭源罕見地公開對中國企業藉由政府補助、低價競爭的現狀「吐苦水」，並細數最近幾年與中國企業競爭的辛苦之處。宋恭源表示，交棒給年輕世代已經在光寶董事會裡規劃了好幾年，五年前台灣電子業面臨來自中國電子業的嚴酷競爭，對岸競爭對手利用政府補助，不顧市場秩序、低價競爭，讓台灣電子業多年都在泥沼裡，奇美的創辦人許文龍曾經說，面板商機是「百年難得一見的好機會」，太陽能也曾經大好，甚至是光寶創業的基礎LED，都逃不過中國的低價威脅，這種不公平的競爭，讓光寶退出LED燈、背光，轉進光電半導體，群創、友達都很強，可是在中國面板廠低價競爭下，現在辛苦經營。宋恭源進一步表示，在中國低價競爭下，光寶如果要永續經營一定得精實聚焦，他與副董事長陳廣中深談、取得董事會的共識後，將兩個事業部（手機相機模組、手機機構件）賣給中國企業，昂寶-KY也從台灣下櫃、規劃轉赴中國上市，因為中國本益比高達60倍，以保護台灣股東，另外，中國挖角很厲害，可是台灣已經不能用發股票留才，因此將敦南併給美國子公司達爾，希望透過美國的力量來對抗中國，閎暉轉型至汽車業，碰上疫情汽車業成「慘」業，因此邀請華新科一起來經營閎暉。他表示創立光寶46年，只有第一年虧損，45年每年都賺錢，他不僅希望光寶要永續經營，也希望光寶持續壯大，兩年前董事會決議讓年輕一代接棒，讓年輕人代替他、帶領光寶走完成為卓越公司的最後一哩。
武漢肺炎／中國部分行業大受影響 但創新科技將帶來轉變
中國新型冠狀病毒感染的肺炎疫情持續蔓延，很多地方企業仍在停產停工，短期來看，線下服務業遭受重創，中小企業首當其衝，機電產品和勞動密集型產品出口受到影響，這些負面影響不容輕視。根據《中國企業家》的報導，全中國延長春節假期，各地企業延後開工，旅遊、餐飲、交通、娛樂等線下消費陷入停滯，服務業首當其衝，收入幾乎是「斷崖式下跌」。2019年春節黃金周，全國零售和餐飲業實現銷售額10兆50億元，旅遊業收入5139億元。但2020年春節假期10天，消費幾乎停擺，零售和餐飲業收入銳減，全國鐵路、道路、水路、民航共發送旅客比上年同期下降近73%，旅遊相關行業陷入冰凍狀態。專家估算，僅零售、餐飲和旅遊市場的直接損失就超過1萬億元。除了服務業之外，製造業也同樣受影響。首先是製造業成本上升，因為疫情爆發在春節假期，國家延長假期，企業停工停產，人工成本、房租成本、庫存成本都會上升。對製造業最直接的影響是貨物貿易出口。2019年中國貨物貿易出口額17.23萬億元，其中機電類產品出口10.06萬億元，佔58.4%；紡織服裝等7大類勞動密集型產品出口3.31萬億元，佔19.2%。機電類產品中，電器及電子產品出口4.63萬億元；機械設備出口2.87萬億元。從出口主體來看，民營企業出口佔比51.9%，已成為出口第一大主體，上述行業短期內市場可能受到影響。除了出口，可能受到影響的還有全球供應鏈。武漢「封城」後，晶片產業就開始聚焦武漢三大晶圓廠--長江存儲、武漢新芯、武漢弘芯的營運情形，三家企業如果停產，將嚴重影響全球最缺貨的三大晶圓供給狀況。不過，服務業基於新技術也創造新的商業模式。此次疫情爆發，阿里巴巴、騰訊等互聯網大公司迅速開發出大數據尋人、查找附近發熱門診、線上就診等服務，這些都有可能在疫情過後形成新的商業模式。未來，無人零售、無人餐飲、無人機配送等興起，與新零售相關的各種配送平台、上門服務平台等都有機會崛起。另外，製造業的富士康，已經在深圳、成都、鄭州、太原等地運行了6座熄燈工廠，包括精密機構件加工工廠、智能刀具加工工廠、精密組裝、測試及包裝工廠等。這些熄燈工廠人力節省88%，效率提升2.5倍，完全不用擔心工人不能及時上工，這也是「中國製造」的又一次重大變革。疫情過後，將形成一些新生活方式和認知，必然帶來相關產業和行業加快調整，企業若能把握機會創新，就能迎來新發展。